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山东路桥(000498)经营总结    日期:
截止日期2016-12-31
信息来源2016年度报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述
    2016年,面对复杂多变的国内外经济环境,公司不断加强内部管理和项目管控,全体员
    工在董事会、经理层带领下,攻坚克难,提质增效,通过改革创新谋突破,各项指标再创历史最好水平。截至 2016年底,公司实现营业收入 81.48亿元,同比增长 9.83%;实现利润总
    额 6.04 亿元,同比增长 13.43%;实现归属于母公司所有者的净利润 4.30 亿元,同比增长
    13.98%。截至本报告期末,公司资产总额 150.43 亿元,较年初增长 44.43%;负债 115.73 亿元,较年初增长 56.89%;归属于上市公司股东的所有者权益 34.67亿元,较年初增长 14.17%。
    借壳上市后,公司打造公路施工、公路养护、建筑施工、市政工程、设备制造、铁路施工等板块,做强做优路桥主业,全面开发铁路、市政、建筑、养护、隧道等市场,在巩固现存市场的基础上,不断拓展国内乃至海外市场。报告期内,公司主营业务为路桥工程施工与路桥养护施工业务。主要财务数据变动情况及变动原因如下:单位:万元
    项 目 2016年度 2015年度 比上年同期增减
    营业收入 814,765 741,869 9.83%
    营业成本 698,258 631,962 10.49%
    期间费用 45,690 41,491 10.12%
    净利润 43,096 37,770 14.1%
    经营活动产生的现金流量净额 81,425 83,263 -2.21%
    研发投入 1,883 4,549 -58.61%
    公司 2016年度实现营业收入 81.48亿元,同比增加 9.83%。主要原因是蓬莱项目、龙青
    路、泰东路、潍日路等项目工作面展开,新中标项目全面开工,营业收入较去年同期增加。
    公司 2016年度期间费用同比增加 10.12%。其中 2016年度发生财务费用 0.67亿元,较上
    年同期增加 0.11亿元,主要原因是随着 BT项目回购款的收回,客户占用资金余额减少,计算融资收益基数减少,因而确认融资收益少于去年同期。
    公司 2016年度实现净利润 4.31亿元,较去年同期增加 14.1%。
    公司 2016年度经营活动产生的现金流量净额 8.14亿元,同比减少 2.21%。主要是公司支付项目投标保证金较去年同期增加所致。
    2016 年度公司研发投入下降,主要是因为 2016 年度研发立项项目少于去年同期,且按
    照研发进度实际投入减少所致。
    二、主营业务分析
    1、概述
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
    2、收入与成本
    (1)营业收入构成
    单位:元
    2016年 2015年同比增减
    金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
    营业收入合计 8,147,651,272.95 100% 7,418,690,059.72 100% 9.83%分行业
    建筑业 7,814,400,360.38 95.91% 7,243,090,254.04 97.63% -1.72%
    租赁销售 173,381,806.77 2.13% 25,908,730.13 0.35% 1.78%商品混凝土加工销售
    146,507,777.36 1.80% 137,658,305.26 1.86% -0.06%
    设计咨询 13,361,328.44 0.16% 12,032,770.29 0.16% 0.00%分产品
    路桥工程施工 6,931,522,668.33 85.07% 5,952,185,781.83 80.23% 4.84%
    路桥养护施工 882,877,692.05 10.84% 1,290,904,472.21 17.40% -6.56%周转材料及设备租赁销售
    173,381,806.77 2.13% 25,908,730.13 0.35% 1.78%商品混凝土加工销售
    146,507,777.36 1.80% 137,658,305.26 1.86% -0.06%
    工程设计咨询 13,361,328.44 0.16% 12,032,770.29 0.16% 0.00%分地区
    华北地区 149,984,817.85 1.84% 604,527,940.58 8.15% -6.31%
    东北地区 0.00% 268,845,262.54 3.62% -3.62%
    华东地区 6,249,013,122.02 76.70% 4,396,848,687.04 59.27% 17.43%
    中南地区 215,496,308.36 2.64% 840,579,645.82 11.33% -8.69%
    西南地区 799,654,959.84 9.81% 877,355,135.69 11.83% -2.02%
    西北地区 234,479,645.28 2.88% 19,119,071.83 0.26% 2.62%
    海外地区 499,022,419.60 6.12% 411,414,316.22 5.55% 0.57%
    (2)占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
    √ 适用 □ 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
    单位:元
    营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业
    建筑业 7,814,400,360.38 6,714,423,244.20 14.08% 7.89% 9.04% -0.90%分产品
    路桥工程施工 6,931,522,668.33 6,050,362,526.15 12.71% 16.45% 17.57% -0.83%
    路桥养护施工 882,877,692.05 664,060,718.05 24.78% -31.61% -34.36% 3.16%分地区
    华北地区 149,984,817.85 133,287,082.29 11.13% -75.19% -74.18% -3.46%
    华东地区 5,915,762,209.45 4,958,609,232.73 16.18% 40.14% 38.52% 0.98%
    西北地区 234,479,645.28 220,119,041.35 6.12% 1,126.42% 854.72% 26.72%
    西南地区 799,654,959.84 749,688,069.68 6.25% -8.86% 2.52% -10.40%
    中南地区 215,496,308.36 203,973,191.71 5.35% -74.36% -72.72% -5.70%
    海外地区 499,022,419.60 448,746,626.44 10.07% 21.29% 27.04% -4.07%
    公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
    □ 适用 √ 不适用
    (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入
    □ 是 √ 否
    (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
    √ 适用 □ 不适用否
    序号 截至报告期末在建项目名称 合同价(万元) 完工进度 所属公司
    1
    蓬莱西海岸海洋文化旅游产业聚集区岸线修复工程(注1) 68,169 94.4% 路桥集团
    2乐自高速(乐山城区连接线)LZL—LJ2合同段 41,017 50% 路桥集团
    3
    淮南淮上淮河公路大桥工程 40,899 98% 路桥集团
    4
    潍坊至日照高速公路滨海连接线 133,425 83.6% 路桥集团
    5
    乐自高速公路乐山城区连接线路基土建一合同 34,812 47.8% 鲁桥建设公司
    6
    阿尔及利亚RELIZANE-TIARET-TISSEMSILT 185KM铁路单向新干线 31,930 64.5% 路桥集团
    7
    越南岘港-广义高速公路项目A2标段 49,512 58.7% 路桥集团
    8蓬莱西海岸海洋文化旅游产业聚集区人工岛围填海工程(二期)(注2) 247,601 85.3% 路桥集团
    9
    阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路连接线工程1标段(注3) 47,067 31.8 % 路桥集团
    10
    青岛临港创业工场孵化器建设工程 61,602 43% 路桥集团
    11
    济南绕城高速济南连接线项目第一标段 187,379 51.5% 路桥集团
    12
    国高青兰线泰安-东阿界第三标段(黄河大桥项目 ) 97,865 30.1% 公路桥梁公司
    13
    国高青兰线泰安-东阿界第一标段 314,688 8.4% 路桥集团
    14
    龙口至青岛公路龙口至莱西(沈海高速)段工程施工 246,896 26.5% 鲁桥建设公司
    15
    荣乌国家高速公路潍坊至日照联络线潍城至日照段第三标段 289,884 23.9% 路桥集团
    16
    济青高速公路改扩建工程第六标段 341,034 9.4% 路桥集团
    17
    济青高速公路改扩建工程第二标段 205,237 12.1% 公路桥梁公司、路桥养护公司
    18
    国道234焦作至荥阳黄河大桥及连接线工程JZDQTJ-4标段 98,691 3% 路桥集团
    19
    岚山至菏泽公路临枣高速至枣木高速段工程施工 123,599 0% 路桥集团
    20 G206莱州段路面维修工程(注4) 26,645 0% 路桥养护公司
    21 2016年山东高速养护维修工程 42398 73% 路桥养护公司
    22
    六盘水市"十三五"普通国省干线公路第LPSSJYYT1标段建养一体化服务
    (注5)
    47200 4.3% 路桥集团
    注 1、注 2:该合同为路桥集团与中建筑港集团有限公司作为联合体中标,合同价款为联合体共同中标价款。
    注 3:该合同为路桥集团与 EPE-S.N.T.P SPA-ALGER、EPE-SEROR-TLEMCEN和 SNC MEZOUGHI
    &FILS-MASCARA组成联合体中标,合同价款为路桥集团合同价。
    注 4:该项目于合同签订后进场,完成了前期准备工作。由于原设计方案不能满足预期维修效果,需设计单位进行优化,公司将待优化设计完成后施工作业。
    注 5:该合同金额为路桥集团份额,其中建设工程费取费费率 98.4%,该项目实际投资金
    额为 46,444.8万元。
    (5)营业成本构成产品分类产品分类
    单位:元
    产品分类 项目
    2016年 2015年同比增减
    金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
    路桥工程施工 人工成本 290,966,783.12 4.81% 303,561,974.56 5.90% -1.09%
    路桥工程施工 材料成本 1,940,233,881.05 32.07% 1,652,176,243.10 32.10% -0.03%
    路桥工程施工 劳务费用 3,219,722,735.04 53.22% 2,736,578,202.26 53.18% 0.04%
    路桥工程施工 机械使用费 371,668,784.43 6.14% 330,817,808.81 6.43% -0.29%
    路桥工程施工 其他 227,770,342.51 3.76% 123,170,852.65 2.39% 1.37%
    路桥工程施工 小计 6,050,362,526.15 100.00% 5,146,305,081.38 100.00% 0.00%
    路桥养护施工 人工成本 47,097,026.70 7.09% 56,264,822.35 5.56% 1.53%
    路桥养护施工 材料成本 255,210,435.85 38.43% 459,409,425.44 45.41% -6.98%
    路桥养护施工 劳务费用 286,535,872.21 43.15% 359,820,689.52 35.57% 7.58%
    路桥养护施工 机械使用费 42,436,133.92 6.39% 65,066,525.53 6.43% -0.04%
    路桥养护施工 其他 32,781,249.37 4.94% 71,131,804.12 7.03% -2.09%
    路桥养护施工 小计 664,060,718.05 100.00% 1,011,693,266.96 100.00% 0.00%
    商品混凝土加工销售 人工成本 0.00% 0.00%
    商品混凝土加工销售 材料成本 87,777,704.83 72.89% 93,702,105.96 77.99% -5.10%
    商品混凝土加工销售 劳务费用 7,561,155.36 6.28% 6,313,881.27 5.26% 1.02%
    商品混凝土加工销售 机械使用费 15,128,284.09 12.56% 13,788,564.27 11.48% 1.08%
    商品混凝土加工销售 其他 9,959,106.97 8.27% 6,339,723.50 5.28% 2.99%
    商品混凝土加工销售 小计 120,426,251.25 100.00% 120,144,274.99 100.00% 0.00%
    周转材料及设备租赁 人工成本 7,696,810.90 5.59% 3,282,549.45 10.67% -5.08%
    周转材料及设备租赁 材料成本 65,378,692.34 47.44% 13,502,470.06 43.90% 3.54%
    周转材料及设备租赁 劳务费用 31,114,605.78 22.58% 5,511,065.22 17.92% 4.66%
    周转材料及设备租赁 机械使用费 18,115,346.62 13.15% 3,622,920.09 11.78% 1.37%
    周转材料及设备租赁 其他 15,501,112.07 11.25% 4,841,475.92 15.74% -4.49%
    周转材料及设备租赁 小计 137,806,567.71 100.00% 30,760,480.74 100.00% 0.00%
    工程设计咨询 人工成本 4,327,313.90 43.60% 3,859,732.85 36.00% 7.60%
    工程设计咨询 其他 5,598,752.02 56.40% 6,860,801.03 64.00% -7.60%
    工程设计咨询 小计 9,926,065.92 100.00% 10,720,533.88 100.00% 0.00%说明
    (6)报告期内合并范围是否发生变动
    √ 是 □ 否
    公司名称 新纳入合并范围的原因 持股比例
    山东高速路桥国际工程有限公司 新设 66.67%
    山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司 新设 60.00%
    四川鲁桥乐夹大道建设管理有限公司 新设 100.00%
    四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司 新设 49.00%
    四川鲁桥夹木路建设管理有限公司 新设 100.00%
    四川鲁桥千佛岩隧道建设管理有限公司 新设 100.00%
    四川鲁高建设项目管理有限公司 新设 100.00%
    注:本集团之子公司山东省路桥集团有限公司对山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有
    限公司持股 60%,出资之日起五年内其他股东按实际投资总额收取固定收益,剩余收益全部归山东省路桥集团有限公司所有;本集团之子公司山东鲁桥建设有限公司对四川鲁桥石棉渡
    建设管理有限公司持股 49%,其他股东按出资额收取固定收益。
    根据企业会计准则规定如果企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一
    项合同义务,则该合同义务符合金融负债的定义。故山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司与四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司实际合并比例为 100%。
    (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
    □ 适用 √ 不适用
    (8)主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况
    前五名客户合计销售金额(元) 5,682,414,552.34
    前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 69.74%
    前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 62.31%
    公司前 5大客户资料
    序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例
    1 山东高速集团有限公司及其子公司 5,076,845,178.33 62.31%
    2 甘肃路桥公路投资有限公司 198,001,669.29 2.43%
    3 中信建设集团有限公司 168,993,190.14 2.07%
    4 越南高速公路投资发展总公司 119,686,671.73 1.47%
    5 呼和浩特市市政工程管理局 118,887,842.85 1.46%
    合计 -- 5,682,414,552.34 69.74%主要客户其他情况说明
    □ 适用 √ 不适用公司主要供应商情况
    前五名供应商合计采购金额(元) 524,798,677.84
    前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 7.52%
    前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例
    3.31%
    公司前 5名供应商资料
    序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例
    1 山东高速集团有限公司及其子公司 231,381,749.60 3.31%
    2 中铁宝桥集团有限公司 97,835,374.00 1.40%
    3 山东宇青建筑劳务有限公司 76,887,794.78 1.10%
    4 济南铁信人力资源管理咨询有限公司 61,875,852.21 0.89%
    5 福建东肪建筑工程劳务有限公司 56,817,907.25 0.81%
    合计 -- 524,798,677.84 7.52%主要供应商其他情况说明
    □ 适用 √ 不适用
    3、费用
    单位:元
    2016年 2015年 同比增减 重大变动说明
    管理费用 389,867,627.64 357,944,680.46 8.92%
    财务费用 67,030,038.71 56,973,733.73 17.65%
    主要是 BT项目陆续进入收款期,项目建设期利息减少较多
    、研发投入
    √ 适用 □ 不适用
    为增强公司整体竞争力,满足持续发展需要,报告期内公司主要研发方向为路桥施工、隧道施工、路桥设备及再生施工技术与设备,目前各项目均按计划进度开展且达到了预期目标,经实践应用,取得良好的经济和社会效益。
    公司研发投入情况
    2016年 2015年 变动比例
    研发人员数量(人) 263 263 0.00%
    研发人员数量占比 3.31% 3.89% -0.58%
    研发投入金额(元) 18,825,915.85 45,485,646.25 -58.61%
    研发投入占营业收入比例 0.23% 0.61% -0.38%
    研发投入资本化的金额(元) 0.00 6,652,564.54 -100.00%资本化研发投入占研发投入的比例
    0.00% 14.63% -14.63%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
    □ 适用 √ 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
    √ 适用 □ 不适用本年度未发生研发投入资本化金额。
    5、现金流
    单位:元
    项目 2016年 2015年 同比增减
    经营活动现金流入小计 8,946,784,643.49 6,589,126,628.83 35.78%
    经营活动现金流出小计 8,132,534,315.44 5,756,500,853.97 41.28%经营活动产生的现金流量净额
    814,250,328.05 832,625,774.86 -2.21%
    投资活动现金流入小计 1,322,648,200.64 2,880,912.32 45,810.74%
    投资活动现金流出小计 2,286,616,511.12 55,249,894.44 4,038.68%投资活动产生的现金流量净额
    -963,968,310.48 -52,368,982.12 1,739.78%
    筹资活动现金流入小计 4,970,936,800.00 1,932,000,000.00 157.29%
    筹资活动现金流出小计 3,291,010,882.46 2,793,807,865.45 17.80%筹资活动产生的现金流量净额
    1,679,925,917.54 -861,807,865.45 -294.93%
    现金及现金等价物净增加额 1,544,021,453.91 -74,973,838.15 -2,159.41%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
    □ 适用 √ 不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    三、非主营业务分析
    √ 适用 □ 不适用
    单位:元
    金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
    投资收益 21,850,857.46 3.62% 处置投资产生的收益 否
    资产减值 96,805,480.96 16.02%
    公司一建造合同为亏损合同,计提减值损失 4236万否
    营业外收入 6,254,380.96 1.04% 否
    营业外支出 3,084,420.80 0.51% 否
    四、资产及负债状况
    1、资产构成重大变动情况
    单位:元
    2016年末 2015年末
    比重增减 重大变动说明
    金额 占总资产比例 金额占总资产比例
    货币资金 2,338,171,095.88 15.54% 749,606,809.73 7.20% 8.34% 年底收回投资款 13亿元
    应收账款 3,577,716,181.31 23.78% 3,603,193,086.83 34.59% -10.81% 加大催款力度,回款增加
    存货 5,339,941,480.54 35.50% 3,426,528,586.19 32.90% 2.60%
    固定资产 549,448,357.36 3.65% 415,813,290.74 3.99% -0.34%
    在建工程 18,974,624.82 0.13% 35,865,609.03 0.34% -0.21%
    短期借款 2,235,000,000.00 14.86% 1,112,000,000.00 10.68% 4.18%
    长期借款 1,300,000,000.00 8.64% 8.64% 对外投资,新增借款
    2、以公允价值计量的资产和负债
    □ 适用 √ 不适用
    3、截至报告期末的资产权利受限情况
    受限制的货币资金明细如下:
    单位:元项目
    年末余额 年初余额
    银行承兑汇票保证金 82,297,602.33 37,215,387.00
    履约保证金 4,665,590.00 3,513,066.90
    农民工工资保证金 2,557,194.80 4,249,100.99
    保函保证金 100,000.00 100,000.00
    合计 89,620,387.13 45,077,554.89
    五、投资状况
    1、总体情况
    √ 适用 □ 不适用
    报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
    138,743,200.00 0.00 100.00%
    2、报告期内获取的重大的股权投资情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:元
    被投资公司名称主要业务投资方式投资金额持股比例资金来源合作方投资期限产品类型截至资产负债表日的进展情况预计收益本期投资盈亏是否涉诉披露日
    期(如有)披露索引(如有)山东高速路桥国际工程有限公司公路工程施工
    总承包、桥梁工程专业承包、隧道工程专业承包
    新设 33,000,000.00
    66.67
    %自有中国山东对外经济技术合作集团有限公司
    长期 股权出资完毕
    0.00 0.00 否
    2016年
    07月 30日巨潮资讯网公司有关共同投资设立路桥国际公司之关联交易的公告
    (2016-90)山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司绿色循环型混
    合料的存储、加工、生产与销售;公路、桥梁、市政工程及园林绿化工程的建设和养护;钢结构工程施工和养护;筑路工
    程技术咨询、试验检测;筑路设备租赁;道路养护材料的销售。
    新设 72,000,000.00
    60.00
    %自有嘉兴滨海控股集团有限公司
    长期 股权已出资
    48,000,
    000.00元
    0.00 -515,241.58 否
    四川鲁桥乐夹大道建设管理有限公司
    公路、桥梁、隧道、市政工程、建筑工程、地下综合管廊工程
    的投资、建设、管理;乐夹大道项目运营维护;
    建筑材料的销售;筑路工程技术咨询。
    新设 53,000,000.00
    100.0
    0%
    自有 无 长期 股权出资完毕
    0.00 -7,385.86 否
    四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司
    公路、桥梁、隧道、市政工程、建筑工程、地下综合管廊工程
    的投资、建设、管理;石棉渡改公路桥运营维护;建筑材料的
    新设 4,743,200.00
    49.00
    %自有山东高速投资控股有限公司
    长期 股权出资完毕
    0.00 -17.45 否
    销售;筑路工程技术咨询。
    合计 -- -- 162,743,200.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -522,644.89 -- -- --
    3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    4、金融资产投资
    (1)证券投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在证券投资。
    (2)衍生品投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
    5、募集资金使用情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。
    六、重大资产和股权出售
    1、出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
    2、出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    七、主要控股参股公司分析
    √ 适用 □ 不适用
    主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:元公司名称公司类型主要业务
    注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润山东省路桥集团有限公司子公司公路施工
    1500,000,000.00 11,826,003,946.22 2,223,376,793.59 5,483,988,298.21 575,033,693.51 450,184,421.45山东鲁桥建设有限公司子公司公路施工
    500,000,000.00 2,434,004,573.56 500,280,416.60 1,105,166,809.35 56,574,399.12 43,836,749.51山东省高速路桥养护有限公司子公司公路养护
    500,000,000.00 1,092,161,668.12 255,677,282.24 769,931,646.65 73,989,026.64 54,397,894.91山东省公路桥梁建设有限公司子公司公路桥梁施工
    800,000,000.00 1,678,245,682.38 345,877,739.82 1,048,309,134.17 27,110,572.96 19,077,257.59山东鲁桥建材有限公司子公司混凝土销售
    20,000,000.00 259,771,650.96 38,048,382.35 174,202,866.47 17,000,615.18 12,577,944.33山东省路桥集团工程设计咨询有限公司子公司设计咨询
    6,000,000.00 13,475,814.59 7,600,113.90 11,793,875.64 1,395,923.78 1,048,045.77
    四川鲁桥乐夹大道建设管理有限公司子公司建设项目管理
    53,000,000.00 92,992,614.14 52,992,614.14 -7,385.86 -7,385.86
    四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司子公司建设项目管理
    9,680,000.00 9,679,982.55 9,679,982.55 -17.45 -17.45山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司子公司公路施工
    120,000,000.00 79,484,758.42 79,484,758.42 -515,241.58 -515,241.58山东高速路桥国际工程有限公司子公司公路施工
    49,500,000
    四川鲁桥夹木路建设管理有限公司子公司建设项目管理
    24,800,000
    四川鲁桥千佛岩隧道建设管理有限公司子公司建设项目管理
    29,200,000
    四川鲁高建设项目管理有限公司子公司建设项目管理
    40,000,000报告期内取得和处置子公司的情况
    √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响
    山东高速路桥国际工程有限公司 新投资设立 解决同业竞争问题,预计为公司海外业务扩展带来积极影响山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司 新投资设立 公司进行的绿色养护全国布点之一,预计为公司业绩带来积极影响
    四川鲁高建设项目管理有限公司 新投资设立 PPP项目管理公司
    四川鲁桥乐夹大道建设管理有限公司 新投资设立 PPP项目管理公司
    四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司 新投资设立 PPP项目管理公司
    四川鲁桥夹木路建设管理有限公司 新投资设立 PPP项目管理公司
    四川鲁桥千佛岩隧道建设管理有限公司 新投资设立 PPP项目管理公司主要控股参股公司情况说明
    八、公司控制的结构化主体情况
    √ 适用 □ 不适用
    子公司名称 主要经营地业务性质
    持股比例(%) 取得方式
    直接 间接
    济泰城际公路股权投资单一资金信托 中国境内 信托 100.00 投资设立
    国泰元鑫山东路桥泰东公路专项资产管理计划 中国境内 资产管理计划 100.00 投资设立
    国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管理计划 中国境内 资产管理计划 100.00 投资设立
    九、公司未来发展的展望
    (一)行业竞争格局和发展趋势
    1、行业竞争格局
    (1)国内竞争对手
    我国公路建设市场参与者高度分散,竞争激烈。近几年来全国同行业企业发展迅猛,根据中国公路建设行业协会统计,全国拥有公路工程施工总承包一级以上资质企业 800 多家,其中大多数企业同时拥有多项一级资质,公司面临较大的外部竞争压力。
    目前,国内从事路桥工程施工的企业,按照所有制性质和规模划分,主要可分为以下三类:
    ①特大型、全国性建筑企业:如中国交通建设股份有限公司、中国铁建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工的企业。
    ②各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业,如山东高速路桥集团股份有限公司、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集团公司等,该类企业具有良好的地方公共关系,同时兼具有较强的规模优势、明显的技术优势和丰富的业务经验。
    ③以民营企业为代表的公路工程施工企业,如成都市路桥工程股份有限公司等,此类企业往往以中小型规模居多。
    (2)国外竞争对手
    在国外市场上,公司面临的竞争对手可分为三类:一是国际知名的工程承包商、跨国公司,主要有清水建设株式会社、Shimizu 公司等;二是国内走出去的大型建筑企业,如中国葛洲坝集团股份有限公司、中国海外工程有限责任公司等;三是项目所在地区本土的工程承包商。
    2、行业发展趋势
    (1)路桥工程施工行业发展趋势
    “十三五”时期作为我国交通基础设施连线成网的关键期,交通基础设施建设的主要任务
    是围绕国家“一带一路”、“京津冀一体化”和“长江经济带”三大战略,加快建设六大走廊交通基础设施主通道,完善境内段交通基础设施建设。
    从全国市场看,根据《国家公路网规划(2013-3030年)》,国家公路网总规模约 580万公里。根据 2017年全国交通运输工作会议安排,2017年公路、水运完成固定资产投资 1.8万亿元,新增高速公路 5000公里,新改建农村公路 20万公里。2017年,将加大交通基础设施投资力度。有序推进公路建设。推进国家高速公路联网畅通,加快区际省际待贯通路段建设和交通繁忙路段扩容改造。提高三四线城市和特大城市间基础设施的互联互通,加强国道待贯通路段建设和低等级路段升级改造,推进国省道城镇过境段、城市出入口路段改造。
    从区域市场看,按照 2017 年山东省交通运输工作会部署,2017 年全社会交通建设计划投资 721亿元,其中公路建设 563亿元。到 2017年底,全省公路通车里程达到 26.8万公里,其中高速公路通车里程达到 5800公里。根据《山东省高速公路网中长期规划(2014-2030)》,全省高速公路网布局为“八纵四横一环八连”(简称“8418网”),总里程约 7900公里。2030年主要实现以下目标:通车里程 7600公里以上,车道里程约 4.1万公里。其中,六车道及以上约占规划里程的 50%左右。
    根据全省、全国规划,未来路桥工程施工行业仍将保持稳定、快速的发展,前景十分广阔。
    (2)路桥养护施工行业发展趋势
    我国公路网络建设经历了高速发展的十年,因公路等级低且公路载荷压力大,过去投资建设的公路将逐步进入大修期,公路养护需求开始释放,路桥养护越来越备受关注。以公路升级改造和日常保养维护为主的路桥养护施工市场空间扩大。根据《山东省公路水路交通运
    输十三五规划纲要》,公路养护方面,建立国省道养护管理科学决策体系;突出预防性养护和
    日常养护;树立全寿命周期和预防性养护理念,延长公路使用寿命;加大超期服役老油路改造力度;进一步推进养护工作的机械化;加大公路养护新技术、新材料、新工艺研究和推广应用;继续推动大中修养护工程市场化运作;因地制宜探索农村公路养护市场化。”目前我国已进入城市化进程的中期加速阶段,城市化水平的提高将大大推动城市道路总里程的增长和道路质量的提高。同时,由于城镇化率快速提升,全社会固定资产投资额及建筑业增加值随之增长,带动交通基建行业发展。相比国外发达国家,我国高等级公路占比仍然较低,公路铺装率远不能满足交通运输需求,旧路升级改造成为必然趋势,未来公路投资重心将从新建公路转向旧路升级改造。
    (二)公司发展战略
    “十三五”时期,公司坚持“围绕一个中心、推进两种模式、聚焦四大板块、强化八项保障、
    实现一个目标”的发展战略。
    1、围绕一个中心
    公司发展紧紧围绕“转型升级、创新发展”这一中心,通过对业务和管理进行结构性变革,建立竞争优势、提升发展潜力。公司的转型应从功能定位、业务布局、内部支撑等多个层面深入推进。
    2、推进两种模式
    坚持“投资带动建设”和“产业经营+资本运作”模式,转变发展意识、增强发展能力、创新发展方式,实现转型升级,向更高水平、更高阶段发展。
    3、聚焦四大板块
    聚焦“交通基建、城市升级、工程科技、股权投资”四大业务板块,全面提升公司的可持续发展能力。首先,路桥工程、养护业务公司已具备一定技术和经验优势,需进一步扩大市场和竞争优势,铁路工程、港航工程同属大交通基建领域,利用资源优势优先拓展;其次,在城市升级改造中潜力极大的综合管廊、海绵城市、城市轨道交通等市政工程业务,以及与交通、市政工程相配套的设计咨询业务,应重点发展;再次,城市升级中的旧城改造、保障房建设、节能环保业务,以及服务于施工、养护的工程机械、建材等业务,可作为培育业务进行布局。此外,成立投资公司,开展基础设施及其他领域的战略性投资、财务性投资业务。
    4、强化八项保障
    重点强化组织管控、财务管理、人力资源管理、投融资管理、科技创新、标准化体系建设、信息化管理、党建文化八项职能保障,为公司战略目标的实现提供强有力的支撑。
    5、实现一个目标
    打造国内一流、具有国际竞争力的专业化、规范化、信息化、科技化基础设施综合投资商和工程承包商。
    (三)2017年度经营计划
    2016年公司实现营业收入 81.48亿元,预算 79.38亿元,较预算数增加 2.65%,较上年同
    期增加 9.83%,原因为完成工作量高于上年同期。2016 年实现净利润 4.31 亿元,预算 3.67亿元,较预算数增加 17.44%,较上年同期增加 14.02%,原因为公司加强内部管理,完善大宗材料和设备租赁招投标制度,降低了成本费用,完成工作量高于去年同期。
    根据公司发展规划和 2017年度经营计划,公司以 2016年度财务决算报告为基础,分析预测了公司面临的市场环境、行业状况和发展前景,参考公司近年来的经营业绩及现时的经营能力,编制了 2017年度财务预算:
    单位:万元
    项目 2017年度预算数 2016年度实现数 预计增减百分比
    营业收入 1,174,882 814,765.13 44.20%
    净利润 55,668 43,096.44 29.17%
    公司根据 2016年度在建项目工作量,按照项目合同进度要求,预计 2017年营业收入及净利润增长较多。特别说明:上述财务预算并不代表公司对 2017年度的盈利预测,能否实现取决于宏观经济环境、市场情况、行业发展状况和公司管理团队的努力等多种因素,存在很大的不确定性,敬请投资者注意。
    7年,公司坚持生产经营与资本运作双轮驱动,坚持人才强企与科技兴企发展理念。
    增强机遇意识,实现项目管理标准化、施工专业化、成本信息化和服务常态化,保证项目按期保质完成。推进多元化经营,采取以投资带动施工的方式做强施工主业,实现“一带一路”基础设施项目新突破,促进公司跨越式发展。
    管理标准化。全方位推行标准化建设。严格执行项目管理办法,明确工作目标,掌握工作标准。组织全员学习标准化建设和管理,让标准成为习惯,让习惯符合标准。从管理制度、过程控制、现场管理等方面进行管理标准化,优化管理流程,形成管理合力,促进施工现场由传统管理向现代管理转变。
    施工专业化。倡导“工匠精神”,发挥专业化公司“专”、“精”、“尖”的特点,在专业、技术和产品等环节凸显竞争优势,谋求利润最大化。实行专业化施工、工厂化生产和机械化作业,形成竞争优势明显的专业特色。
    成本信息化。建筑市场竞争日趋白热化,原来的成本管理模式不适应降本增效的现代管理需求,公司运用互联网+及大数据,谋求项目成本分析和企业定额的自动循环测算,提高成本管理的信息化水平。
    服务常态化。提高为施工一线服务的意识,增强责任感和紧迫感,改变工作作风,直面问题,主动作为,形成联动机制。公司成立联合工作小组,适时进驻项目施工一线,盯点解决实际问题和困难,形成常态化。
    深化大项目部制管理。明确责任,规范管理。实现大项目部内部的人力、物资、资金等方面的合理调配,优化资源配置,提高管理效率。形成规范、标准的管理模式,大幅提高企业盈利能力和管理水平。
    (四)公司面临的风险
    1、行业风险
    公司所属行业为建筑业。经济周期的变化与建筑业发展紧密相关,国民经济运行状况及国家固定资产投资规模,尤其是基础设施投资规模和城市化进程发展等因素都会直接传导至建筑业。同时,公司所从事的路桥工程施工和养护施工业务主要依赖于山东省内及全国其他地区交通基础设施的固定投资规模,对公司业务的发展有较大影响。
    2、经营风险
    (1)工程施工周期的风险
    工程施工项目可能受到工程设计发生变更、工程款项不能及时到位、交通供电供水限制、征地拆迁及恶劣气候等因素的影响,导致工程进度无法按合同约定进行,存在工程不能按期建成交付的风险,影响公司的经营业绩和信誉。
    (2)材料价格上涨风险
    公司使用的大宗材料主要包括沥青、混凝土和钢材。由于路桥工程施工周期较长,该等大宗材料的价格上涨将直接导致施工成本的增加,使实际施工成本与工程预算出现差异,影响公司的经营业绩。
    (3)市场竞争的风险
    国内路桥工程施工市场竞争日趋激烈,除了特大型、全国性建筑企业和各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业以外,民营企业为代表的公路工程施工企业不断加入。
    (4)安全生产风险
    路桥工程施工过程中,由于生产指挥不当或员工操作失误,可能导致机械设备损害或人员伤害;由于施工设计中对安全风险考虑不充分,可能导致施工过程发生事故;施工机械设备如果处于不良的使用、运行状态,也有可能导致相应的事故;施工现场经常处于露天或者高空环境,周边的地质状况可能较为复杂,如不能做好相应的防护措施,可能发生人员伤害或财产损失;一些无法抗拒的自然灾害也可能造成意外事故。
    面对上述风险,公司将按照专业化发展思路,结合内外部资源,确定核心业务,加强技术创新开发,实现公司业务区域和施工资质的扩张,提高运营质量和效益,实现多领域专业化施工与发展,提升品牌实力。
    十、接待调研、沟通、采访等活动情况
    1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
    √ 适用 □ 不适用
    接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
    2016年 05月 06日 实地调研 机构调研公司生产经营情况。详见巨潮资讯网公司
    2016年 5月 6日投资者关系活动记录表
    2016年 07月 06日 实地调研 机构调研公司生产经营情况。详见巨潮资讯网公司
    2016年 7月 6日投资者关系活动记录表。
    2016年 07月 07日 实地调研 机构调研公司生产经营情况。详见巨潮资讯网公司
    2016年 7月 7日投资者关系活动记录表。
    6年 07月 12日 实地调研 机构调研公司生产经营情况。详见巨潮资讯网公司
    2016年 7月 12日投资者关系活动记录表。
    2016年 09月 21日 实地调研 机构调研公司生产经营情况。详见巨潮资讯网公司
    2016年 9月 21日投资者关系活动记录表。
    2016年 11月 09日 实地调研 机构调研公司生产经营情况。详见巨潮资讯网公司
    2016年 11月 9日投资者关系活动记录表。
    2016年 11月 21日 实地调研 机构采访公司生产经营情况并参观公司项目现场。详见巨潮资讯网公司 2016年 11月 21日投资者关系活动记录表。
    接待次数 7
    接待机构数量 65
    接待个人数量 0
    接待其他对象数量 0
    是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否

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