中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
黑牡丹(600510)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源2019中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    2019 年上半年,中美贸易摩擦再起波澜,国际国内形势错综复杂,但我国经济运行延续了平稳态势,稳定性和韧性明显增强,GDP 同比增长 6.3%,主要宏观指标稳中有进,发展质量和效益继续提高。
    近年来,公司顺应宏观经济形势的变化,在“品牌引领、创新驱动、高效转型”发展规划的指引下,立足全球配置资源,以创新为驱动,实现产业聚焦、业务转型、人才聚合。2019 年上半年,公司紧紧围绕五年战略规划目标,以能力建设为中心,夯实业绩基础,以积极谋求转型升级。
    报告期内,公司实现营业收入 329744.07 万元,同比增加 63.21%;实现归属于母公司所有者净利润 27928.77 万元,同比增加 195.47%;截至报告期末,公司的资产总额 2930258.74 万元,资产规模比年初增长 7.74%。
    1、城镇化业务
    2019 年上半年,城镇化业务板块继续遵循“以能力建设为核心”的推进方略,在抓紧项目开
    发与工程建设的同时,积极适应行业新形势,紧密结合自身实际,继续深化管理改革,夯实管理基础,提升能力建设。
    报告期内,公司城镇化业务板块紧紧围绕“成为集投资建设、开发运营于一体的城市综合运营服务商”的目标,城市基础设施建设、保障性住房建设及公共基础设施代建业务和房地产开发项目多轮驱动,为公司规模发展和效益增长持续发力。
    报告期内城镇化业务板块项目建设稳步推进,其中竣工房屋建筑总面积 37.49 万㎡,新增竣工道路 6.75公里、新增绿化面积约 6公顷;实施城市基础设施、商品房等工程建设总面积达 170.18万㎡。
    截至报告期末,公司未开工的权益土地面积约 616.49 亩,公司将主动关注房地产相关的政策及市场情况,动态调整土地储备及开发的策略与节奏,以保证公司战略实施的平衡和经营业绩的稳健。
    同时,公司积极探索其他业态,位于黑牡丹老厂房原址、依托大运河文化带建设的文创项目“南城脚?牡丹里”已正式开工,项目建设工作稳步推进。
    (1)城市基础设施、保障性住房建设及公共基础设施代建
    1)城市基础设施建设
    截至报告期末,公司已签署 4 个 PPP项目协议,总金额约 42 亿元。PPP 一期项目中的建业路、丽江路等 16个子项目已完工,其余项目均在稳步推进中。PPP 二期项目中的华山北路、吕墅二路
    等 7 个子项目已完工,其余项目均在稳步推进中。PPP 三期紫金山路施工继续推进,路基施工 7公里,污水管道完成 6200 米,雨水管道完成 2000 米。新北区两馆两中心 PPP 项目正在推进建筑基础工程施工。
    为打造城建产业链一体化竞争优势,2018 年公司进行了上下游投资并购,并购了建筑施工总
    包二级资质企业达辉建设和市政施工总包一级资质企业八达路桥。2019 年上半年,达辉建设承接的牡丹三江公园一、二期,黑牡丹科技园二期、牡丹和府、牡丹学府、牡丹水岸首府(即,罗溪地块项目)等项目的建设施工工作在有序开展中;八达路桥承接的峨眉山路(珠江路—河海路)市政工程和巫山路(汉江路—珠江路)市政工程项目稳步推进中。
    2)保障性住房项目及公共基础设施代建项目报告期内,公司暂无在建保障性住房项目。
    报告期内,公司代建公共基础设施及其他项目建设总面积达 16.78 万㎡。老新桥中学改造项目进入后期外场施工阶段;中科院遗传资源研发中心(南方)项目建设已基本完工,进入后期收尾阶段。
    (2)房地产开发项目
    公司大力度调研并拓展新项目,通过优化合作模式,培育住宅开发运营能力,加快推进现有项目的销售和开发进度。报告期内,公司在售项目的销售业绩稳步趋好,开发进度稳步推进。
    牡丹三江公园项目(即,龙虎塘项目)开发建设工作稳步推进中,目前项目一期进入内外装
    饰施工阶段,项目二期、三期主体施工稳步推进,报告期内预售情况良好;
    苏州兰亭半岛生活广场(即,苏州独墅湖月亮湾项目)住宅部分已全面售罄,目前将根据市场情况及销售计划继续加快推进商业部分的销售工作;
    绿都万和城开盘预售情况良好,报告期内,01 地块 C、D 区顺利完成了交付使用备案,并已顺利完成了部分楼栋的竣工交付工作;其余地块开发建设工作仍在推进中;
    牡丹学府项目开发建设工作稳步推进中,自报告期内开盘以来,预售情况良好;
    牡丹和府项目开发建设工作稳步推进中,自报告期内开盘以来,预售情况良好;
    牡丹水岸首府(即,罗溪地块项目)项目已取得工程规划许可证和首开区施工许可证,准备开工建设;
    怡盛花园(即,怡景湾项目)等前期开发的项目正逐步清售尾盘、车位等;
    浙江港达所开发的浙江湖州太湖旅游度假区星月湾项目(推广名为“太湖天地”)基本已售罄,开发建设工作稳步推进中;浙江湖州太湖旅游度假区望月湾项目(推广名为“枫丹壹号”)已开盘预售,开发建设工作稳步推进中。
    2、纺织服装业务
    2019 年,国际贸易形势仍不明朗,加上环保政策越趋常态化,以及随着东南亚等国家纺织行业的崛起,产业转移和洗牌加速等诸多因素都给国内纺织行业带来较大压力,纺织行业正处于关键发展时期。但机遇挑战并存,在竞争加剧的行业格局中,头部企业反倒显现出更强的竞争力。
    2019 年上半年,纺织服装板块继续围绕“品牌引领、创新驱动、高效转型”的战略目标,按
    照“强化战略实施,筑固人才支撑,聚力业务拓展”的经营思路,从加快智能制造步伐、提升研发能力、提质增效、打造立体化并布局全球的营销模式、实施“走出去”战略等方面促进转型升级,提高核心竞争力。
    (1)稳步拓展,合理配置全球资源
    为拓宽市场空间、深化产业链条,公司积极稳步地进行全球化配置资源。一方面,公司通过不断优化客户及市场结构,提升市场化运营和竞争力;另一方面,公司通过积极布局全球化营销,铺设国际营销渠道,积极参与国内外展会,深度开发国内外市场潜力,满足市场多元化需求。
    通过整合海外公司的的生产、营销、管理能力,对接国际知名品牌,大力拓展海外市场;设立黑牡丹东京支店,稳步拓展日本市场;设立孟加拉办事处,及时了解东南亚牛仔市场的流行趋势,为后续市场奠定基础;深入对越南、埃塞俄比亚等东南亚及非洲国家进行实地调研和方案研究,关注其当前优势的持续性,稳步实施“走出去”战略。
    (2)创新驱动,持续研发新款产品
    公司始终坚持创新引领,紧抓市场动向和客户需求,充分借助黑牡丹牛仔产业研究院平台,适配全球牛仔市场需求,着力开发新产品、突破新技术,以抢占高端市场份额。2019 年上半年,公司的“蓝莲”、“错落有致”和“星光熠熠”等三只产品荣获 2020 春夏中国流行面料优秀奖,
    “Easywarm 保暖牛仔布”荣获江苏省纺织技术创新奖。公司通过引入进口镭射设备、国际水洗专
    家和专业团队等,逐步实现绿色生态开发,进一步提升技术能力。报告期内,公司新增申请发明
    专利 3 项,获得授权国家发明专利 10 项,授权实用新型专利 10 项。
    (3)智能提升,启动建设智慧工厂
    在“中国制造 2025”战略思想指导下,为顺应信息化与工业化深度融合的趋势,公司以“智能制造”为引领,继续推进装备自动化和数字化提升,启动“智能工厂”建设,致力于建立本土化标准化的标杆智能工厂。报告期内,公司已正式启动黑牡丹智慧工厂项目,积极推进机联网建
    设和 APS 高级计划排程实施,为生产流程自动化、信息管控集成化、经营管理智慧化的全面实施奠定扎实基础。
    (4)强化管理,多措并举提质增效
    2019 年上半年,公司继续以做精做强为目标,持续完善生产标准、强化质量管控体系。通过
    强化车间基础管理、细化生产管理工作、合理设计产品结构,进一步节能降耗、稳步提升质量、降本增效,扎实推进内控管理提升,助力智能转型。
    3、产业投资业务
    2019 年以来,产业投资板块按照公司发展战略规划要求,围绕智能制造新实业积极探索培育,加快对智能制造领域并购标的的筛选,寻求新兴产业的突破,目前公司正在开展对艾特网能的并购。
    (1)新实业布局,推进对艾特网能的并购
    近年来,黑牡丹围绕着公司的发展战略,加大对智能制造等产业的探索培育,一直在寻求新兴产业的突破。报告期内,公司正在筹划以支付现金、发行股份及可转换公司债券相结合的方式购买艾特网能 100%的股权并募集配套资金事项。
    本次并购是黑牡丹按照公司发展规划向智能制造领域转型升级,形成公司新实业板块的重要举措。本次交易完成后,一方面,黑牡丹可以进入快速发展的数据中心基础设施设备制造及解决方案业务领域,对标行业内国际领先的优秀企业,包括数据中心热管理设备、UPS 供配电设备等网络能源产品线提供商和网络能源技术、研发、产品制造及服务商,迈出布局新实业的步伐;另
    一方面,艾特网能可以依托目前在精密制冷、电能变换、智能动力环境监控等技术平台的技术和资源积累,借助上市平台的多元化资本运作优势和平台整合优势,从当前已服务的数据中心、通信网络等应用场景逐渐向电动汽车、能源电力、冷链等其他工业领域及军队军工等应用场景延伸,努力发展成为具有国际一流水准的工业关键基础设施技术及服务供应商。
    经过调研和分析,公司认为随着信息化社会的发展和深入,国内 IDC 市场规模未来将持续快速增长,这一趋势将带动艾特网能当前所服务的机房空调、模块化数据中心、UPS 和供配电等上游细分行业的发展。而国家对关键设备进口替代及绿色节能的日益重视,也将使得艾特网能从中直接受益。此外,艾特网能的主要业务保持了快速增长的态势,基于其技术及研发优势、品牌优势、团队优势等,未来市场占有率有望进一步提升。
    目前,公司正积极组织并有序推进独立财务顾问、法律顾问、审计机构及评估机构等相关中介机构对标的公司开展尽职调查、审计和评估,编制重组报告书及相关文件等各项工作。
    (2)已投资项目,加强投后管理工作报告期内,公司积极跟踪各已投项目,密切关注项目的后续发展动态,帮助项目衔接资源做好投后管理工作。中钢新型项目,除原有应用领域外,其积极推动手机热弯玻璃石墨模具的运用开发,目前已开始量产;报告期内,中钢新型还与关联方中钢集团南京新材料研究院有限公司签订了关于《“氢燃料电池石墨双极板材料”项目合作协议》,约定就“氢燃料电池石墨双极板材料”产品技术的开发、工业化产品的设计、工业化应用示范工程的建立、相关市场的调研和开拓以及组建产业化经营实体进行相关产品的研发、生产、销售和技术服务开展合作。集星科技项目,已与中车集团子公司宁波中车完成合并,目标打造成为“国际领先的综合储能系统应用方案解决商”;
    公司成为合并后央企控股的新能源企业浙江中车的第三大股东,合并后新公司的业务正常开展中,公司将持续关注其合并后业务整合推进情况。Kateeva 项目的相关上市工作正在推进中。公司还将密切关注朗博科技等项目的后续发展动态等。
    (3)聚焦检验检测认证产业,致力打造智慧产业社区
    黑牡丹科技园积极推动“中国常州检验检测认证产业园”建设,以检验检测认证为方向打造定位精准的专业性园区,主要面向检验检测上下游产业链,着力打造完整生态链专题园区。现已获批“国家检验检测高技术服务业集聚区”,园区目前已建成载体面积 12.9 万平方米;在建载体
    19.1 万平方米。
    公司将致力于基于物联网技术的智慧园区建设,力争将园区打造成为“有活力的智慧产业社区”。园区发展愿景为打造“立足常州、服务江苏、辐射华东、面向全国、走向世界”的国际一流园区。截至 2019 年 6 月,园区共入驻及注册包括世界排名第一的检测机构 SGS 通标等在内的检验检测相关机构 90 余家,且以 SGS 为代表的机构继续在增加园区内的投入,增加新的检测产线,产业集聚效应日趋显现。
    (一)主营业务分析
    1. 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 3297440744.81 2020372999.69 63.21
    营业成本 2040712085.14 1713596629.70 19.09
    销售费用 72005416.89 59844771.17 20.32
    管理费用 98089494.81 94823372.67 3.44
    研发费用 19656145.01 18542434.35 6.01
    财务费用 70882026.06 26299478.25 169.52
    经营活动产生的现金流量净额 1598559038.59 1179202080.09 35.56
    投资活动产生的现金流量净额 -16895998.28 268824856.89 -106.29
    筹资活动产生的现金流量净额 -346928021.75 -808741200.33 57.10
    营业收入变动原因说明:较上年同期增加主要系本期部分商品房项目竣工交付,结转商品房销售收入所致。
    营业成本变动原因说明:较上年同期增加主要系营业收入增加,相应成本结转增加所致。
    销售费用变动原因说明:较上年同期增加主要系本期销售人员职工薪酬、售楼处装修摊销增加综合所致。
    管理费用变动原因说明:较上年同期增加主要系本期环保费、办公费等增加综合所致。
    财务费用变动原因说明:较上年同期增加主要系本期费用化利息支出增加所致。
    研发费用变动原因说明:较上年同期增加系本期研发投入有所增加所致。
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期增加主要系本期商品房预售较好,相应回款增加所致。
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期减少主要系上年同期收回在控股浙江港
    达前对其的有偿借款 2.5 亿元以及购买理财产品净收回 0.48亿元,本期均未发生所致。
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期增加主要系本期控股子公司收到其少数股东资金往来款所致。
    2.其他
    (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 3297440744.81 2020372999.69 63.21
    税金及附加 318618699.07 26352063.31 1109.08
    财务费用 70882026.06 26299478.25 169.52
    其他收益 1973321.21 1046600.00 88.55
    投资收益 39647628.68 22769410.01 74.13
    信用减值损失 3327235.87 不适用
    资产减值损失 -4108585.10 8242184.91 -149.85
    营业外收入 1137304.05 2186382.60 -47.98
    营业外支出 380693.42 6746581.01 -94.36
    所得税费用 205451054.66 32499784.97 532.16
    营业收入变动原因说明:较上年同期增加主要系本期部分商品房项目竣工交付,结转商品房销售收入所致。
    税金及附加变动原因说明:较上年同期增加主要系本期商品房项目预交土地增值税及根据竣工交付情况预提土地增值税增加所致。
    财务费用变动原因说明:较上年同期增加主要系本期费用化利息支出增加所致。
    其他收益变动原因说明:较上年同期增加主要系本期收到与企业日常经营活动相关的政府补助增加所致。
    投资收益变动原因说明:较上年同期增加主要系本期公司持有江苏银行股票的现金分红增加所致。
    信用减值损失变动原因说明:较上年同期增加主要系本期公司首次执行新金融工具准则,根据相关规定,将应收账款及其他应收款的坏账损失列报调整至信用减值损失科目核算所致。
    资产减值损失变动原因说明:较上年同期减少主要系本期公司首次执行新金融工具准则,根据相关规定,将应收账款及其他应收款的坏账损失列报调整至信用减值损失科目核算,以及本期计提存货跌价准备增加综合所致。
    营业外收入变动原因说明:较上年同期减少主要系本期收到与企业日常活动无关的政府补助减少所致。
    营业外支出变动原因说明:较上年同期减少主要系本期对外捐赠减少所致。
    所得税费用变动原因说明:较上年同期增加主要系本期利润总额增加,所得税费用相应增加所致。
    (2)其他
    √适用 □不适用
    1)经公司 2013 年 9 月 16 日召开的 2013 年第三次临时股东大会审议批准,公司向中国证监
    会申报了发行总额不超过 17 亿元的公司债券发行申请文件。
    ① 公司于 2014 年 10 月 29 日发行了“2013 年黑牡丹(集团)股份有限公司公司债券(第一期)”,发行规模为 8.50亿元,期限为 5 年期,附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,面值发行,票面利率为 5.40%。目前,该债券回售已实施完毕,“13 牡丹 01”公司债券在上交所上市并交易的数量为 757401 手(总面值 75740.10 万元)。
    ② 公司于 2016年 7月 8日发行了“2013年黑牡丹(集团)股份有限公司公司债券(第二期)”,发行规模为 8.50 亿元,期限为 5 年期,附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,面值发行,票面利率为 4.30%。2019 年 7 月 8 日,该债券回售实施完毕,“13 牡丹 02”公司债券在上交所上市并交易的数量为 235707 手(总面值 23570.70 万元)。
    2)经公司 2015 年 9月 2日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议批准,公司申请注册发行
    规模不超过 5 亿元的理财直接融资工具。
    公司于 2016年 5 月 26 日发行了 2016年度第一期理财直接融资工具,发行规模为 2 亿元,期
    限为 5 年,单位面值为 100 元,发行利率为 5.00%。
    3)经公司 2017 年 5月 8日召开的 2016 年年度股东大会审议批准,公司向中国银行间市场交
    易商协会申请注册发行规模不超过 10 亿元的短期融资券。
    公司于 2018 年 11 月 1 日-2018 年 11 月 2 日发行了“黑牡丹(集团)股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券”,发行规模为 5 亿元,期限为 365 天,每张面值为 100 元,按面值平价发行,票面利率为 4.68%,发行款 5 亿元已于 2018 年 11 月 5 日到账。
    该短期融资券尚有 5 亿元额度已注册未发行,公司将根据资金需求及市场资金价格情况在有效期内择机发行。
    4)经公司 2017 年 8 月 16 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议批准,公司拟非公开发
    行总额不超过 15 亿元(含 15 亿元)的公司债券。
    公司于 2018年 11 月 12日-2018 年 11 月 13 日发行了“黑牡丹(集团)股份有限公司非公开
    发行 2018 年公司债券(第一期)”,发行规模为 5 亿元,期限为 2 年,每张面值为 100 元,按面值平价发行,票面利率为 5.64%,发行款 5 亿元已于 2018 年 11 月 14 日到账。
    5)经公司 2017 年 8 月 16 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议批准,公司以境外全资
    子公司作为发行主体发行境外债券,发行总额度不超过 1 亿美元或其他等值货币。2017 年 10 月
    24 日,公司全资子公司黑牡丹香港控股完成了境外债券的发行工作,发行规模为 1 亿美元,期限
    为 3 年期,按债券面值的 100%平价发行,债券利率为 5.80%,发行款 1 亿美元已于 2017 年 10 月
    25 日到账。
    6)经公司 2018 年 5月 7日召开的 2017 年年度股东大会审议批准,公司拟申请注册发行规模
    不超过 10 亿元的理财直接融资工具。2019 年 3月 14 日,该理财直接融资工具 5 亿元已获准注册登记,公司将根据资金需求及市场资金价格情况在有效期内择机发行。
    7)经公司 2018 年 9月 5日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议批准,公司拟向合格投资
    者公开发行公司债券,发行总额不超过 10 亿元(含 10 亿元);2019 年 8 月 5 日,中国证监会已核准批复公司申请发行的前述公司债券,公司将根据资金需求及市场资金价格情况在有效期内择机发行。
    8)经公司 2018 年 11 月 14 日召开的 2018 年第三次临时股东大会审议批准,公司拟向中国银
    行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过 10 亿元的中期票据。截至目前,中国银行间市场交易商协会接收了公司的注册文件,正在审核中。
    9)经公司 2018 年 11 月 14 日召开的 2018 年第三次临时股东大会审议批准,公司拟向中国银
    行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过 15 亿元的超短期融资券。截至目前,中国银行间市场交易商协会接收了公司的注册文件,正在审核中。
    10)经公司 2018 年 9 月 13 日召开的 2018 年第二次临时股东大会审议批准,公司拟实施股份回购,用于后期实施股权激励计划或员工持股计划或依法注销减少注册资本。回购资金总额不低于 1 亿元、不超过 3 亿元。2018 年 11 月 1 日,公司披露了《关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》(以下简称“回购方案”),并于 2018 年 11月 1 日首次实施了回购。2019 年 3 月 6日,公司召开了八届七次董事会会议,审议通过了《关于调整以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》。为确保公司回购股份方案符合新修订及发布的法律法规有关规定和要求,公司对回购股份方案的部分内容进行了调整,包括对回购股份的目的进一步明确,并对拟回购金额区间及回购股份实施期限进行调整。调整后,公司回购股份全部用于实施股权激励计划(若公司未能或未全部实施上述用途,未使用的回购股份将予以注销并相应减少注册资本);回购资金总额不低于 1.5亿元、不超过 3 亿元;回购期限为自 2018 年第二次临时股东大会审议通过《关于以集中竞价交易方式回购股份预案的议案》之日起 12 个月内(详见公司公告 2019-009、2019-010)。2019 年 7
    月 13 日,因公司 2018 年年度权益分派实施及连续停牌事项触发回购方案中相关条款,根据相关规定,分别相应调整了回购股份价格上限、顺延了回购股份实施期限(即,回购股份实施期限届满日由 2019 年 9 月 12 日顺延至 2019 年 9 月 27 日),并披露了《关于 2018 年年度权益分派实施后调整以集中竞价交易方式回购股份价格上限暨回购股份顺延实施的公告》(详见公司公告
    2019-048)。
    截至 2019 年 6 月底,公司通过集中竞价交易方式累计已回购股份数量为 22571499 股,占公司目前总股本的比例为 2.1556%,累计支付的资金总额为人民币 139834649.75 元(不含印花税、佣金等交易费用);
    截至本报告披露日,公司通过集中竞价交易方式累计已回购股份数量为 28698299 股,占公司目前总股本的比例为 2.7408%,累计支付的资金总额为人民币 177008150.38元(不含印花税、佣金等交易费用)。
    11)2018 年 5 月 21 日,公司与香港联合交易所上市公司上海大生农业金融科技股份有限公
    司、南通路桥工程有限公司签署了《投资框架协议》(以下简称“原协议”),并分别于 2018 年 7月 4 日、2018 年 9 月 5 日、2018 年 11月 7 日、2018 年 12月 12日和 2019 年 1 月 14 日签署了《<投资框架协议>之补充协议》(以下合称“补充协议”)。2019 年 2 月 20 日,公司发布了《关于投资框架协议终止的公告》,尽管自原协议及补充协议签署以来,包括公司在内的交易各方积极推进国内和香港法律法规框架体系下的尽职调查、审计、评估等工作,并就交易协议的主要商业条款达成初步意向;但鉴于交易对方未获得香港联合交易所的事前认可,经交易各方审慎考虑,决定原协议及补充协议到期终止,交易各方均不会因协议终止而承担违约责任,同时未来交易各方不排除寻求法律法规允许的其他途径进行合作,但目前具体的时间和计划安排尚未确定,仍存在不确定性(详见公司公告 2019-006)。
    12)公司因筹划以支付现金、发行股份及可转换公司债券相结合的方式购买艾特网能 100%的股权并募集配套资金事项,公司股票于 2019 年 6月 19 日至 2019 年 7 月 2日期间停牌(共计停牌
    10 个交易日)。
    2019 年 7 月 2 日,公司召开八届九次董事会会议,审议通过了《关于<黑牡丹(集团)股份有限公司支付现金、发行股份及可转换公司债券购买资产并募集配套资金预案>及其摘要的议案》及相关议案,并于 2019年 7 月 3 日披露了《黑牡丹(集团)股份有限公司支付现金、发行股份及可转换公司债券购买资产并募集配套资金预案》(以下简称“预案”)及相关公告(详见公司公告2019-043);同日,公司与交易各方签署了附生效条件的《黑牡丹(集团)股份有限公司与深圳市艾特网能技术有限公司全体股东之支付现金、发行股份及可转换公司债券购买资产协议》以及《黑牡丹(集团)股份有限公司与深圳市艾特网能技术有限公司主要股东之利润补偿协议》,待后续尽职调查、审计、评估等相关工作完成后,公司将再次召开董事会会议审议本次交易相关事项,并提交股东大会审议,上述协议部分条款及生效条件等将根据重组报告书进行相应调整。
    截至目前,公司仍在积极组织并有序推进独立财务顾问、法律顾问、审计机构及评估机构等相关中介机构对标的公司开展尽职调查、审计和评估,编制重组报告书及相关文件等各项工作。
    上述交易尚需提交公司董事会会议、股东大会审议,并经有权监管机构批准或核准后方可正式实施,能否通过批准或核准以及获得批准或核准的时间尚存在一定不确定性。
    (二)非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三)资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1.资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变
    动比例(%)情况说明
    货币资金 4240054654.44 14.47 3092272784.52 11.37 37.12本期末较上年末增加主要系本
    期房地产子公司销售情况较好,相应回款增加所致。
    应收票据 23561983.22 0.08 53004979.68 0.19 -55.55本期末较上年末减少主要系本期将所持应收票据支付材料采购款所致。
    预付款项 767887854.10 2.62 540849281.96 1.99 41.98本期末较上年末增加主要系本期预付货款增加所致。
    债权投资 40700.00 0.00 不适用 本期末较上年末增加主要系本
    期公司执行新金融工具准则,对金融资产进行重分类,将持有至到期投资列报调整至债权投资科目核算所致。
    持有至到期投资
    40700.00 0.00 -100.00可供出售金融资产
    715855447.13 2.63 -100.00本期末较上年末变动主要系本
    期公司执行新金融工具准则,对金融资产进行了重分类,将可供出售金融资产-可供出售权益工具(公允价值计量部分)列报调整至其他权益工具投资科目核
    算、将可供出售金融资产-可供出售权益工具(成本法计量部分)列报调整至其他非流动金融资产科目核算以及公司所持有的江苏银行股票期末公允价值增加综合所致。
    其他权益工具投资
    799568762.50 2.73 不适用其他非流动金融资产
    58409900.00 0.20 不适用
    短期借款 1258000000.00 4.29 460000000.00 1.69 173.48本期末较上年末增加主要系本
    期负债结构变动,短期银行借款增加所致。
    预收款项 7384366060.60 25.20 5651121883.17 20.78 30.67本期末较上年末增加主要系本
    期房地产子公司销售情况较好,收到的预售房款增加所致。
    应付职工薪酬
    29822715.13 0.10 95610488.45 0.35 -68.81本期末较上年末减少主要系本期发放上年末计提的职工薪酬所致。
    其他应付款 1060337894.77 3.62 262380506.75 0.96 304.12本期末较上年末增加主要系本期公司控股子公司收到少数股
    东往来款、本期计提的应付债券利息增加以及根据 2018 年年度利润分配方案计提应付股利综合所致。
    应付债券 1423177000.00 4.86 2036320000.00 7.49 -30.11本期末较上年末减少主要系本
    期将已于 2019 年 7 月份实施回
    售的公司债券本金转入 1年内到期的非流动负债所致。
    2.截至报告期末主要资产受限情况
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    项目 期末账面价值 受限原因
    货币资金 402862684.56 保证金
    存货 2213760328.38 贷款抵押
    投资性房地产 3085131.40 贷款抵押
    固定资产 504951029.01 贷款抵押
    合计 3124659173.35
    3.其他说明
    □适用 √不适用
    (四)投资状况分析
    1、对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    公司参股股权投资企业共 13 家,主要涉及实体产业及金融业。本期减少 1 家企业,系牡丹创投以所持有的宁波中车和集星科技的股权按净资产作价投资浙江中车其中所持宁波中车股权已
    于 2018 年 12 月份按净资产作价 1267.73 万元投资浙江中车,所持集星科技股权于 2019 年 1 月
    份按净资产作价1576.26万元投资浙江中车。截至报告期末,浙江中车注册资本33604.87万元,牡丹创投持有股权份额 8.463%,投资金额 2843.99 万元。
    截至报告期末,公司对外参股投资账面余额 10.65 亿元,较年初 9.23 亿元增加 1.42 亿元,主要系江苏银行股票期末公允价值上升导致其他权益工具投资增加 1.42 亿元。参股情况详见第十节财务报告之七、10“长期股权投资”、 11“其他权益工具投资”、 12“其他非流动金融资产”。
    (1)重大的股权投资
    □适用 √不适用
    (2)重大的非股权投资
    □适用 √不适用
    (3)以公允价值计量的金融资产
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    项目名称 期初余额 期末余额 当期变动对当期利润的影响
    其他权益工具投资——华泰价值
    新盈 173 号资产管理计划
    647547.13 861362.50 213815.37
    其他权益工具投资——江苏银行 656700000.00 798600000.00 141900000.00
    其他权益工具投资——宁沪高速 98000.00 107400.00 9400.00
    合计 657445547.13 799568762.50 142123215.37
    (五)重大资产和股权出售
    □适用 √不适用
    (六)主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币
    序号 公司名称 主要业务 注册资本 期末总资产 期末净资产 本期净利润
    1 黑牡丹香港控股 投资管理 1000.00 74866.27 -11638.74 -2097.82
    2 黑牡丹发展 投资管理 500.00 1050.13 167.68 -18.81
    3 黑牡丹香港发展 投资管理 67100.00 67145.50 63151.62 -1255.86
    4 黑牡丹置业 房地产开发 50000.00 859249.56 288154.86 1902.67
    5 绿都房地产 房地产开发 20000.00 579011.18 150479.32 50298.36
    6 丹华君都 房地产开发 10000.00 90123.34 -2119.44 -562.91
    7 牡丹景都 房地产开发 7000.00 21541.22 16899.57 118.17
    8 牡丹华都 房地产开发 2000.00 175235.72 -2876.11 -351.05
    9 牡丹君港 房地产开发 54000.00 272384.77 50427.40 -1597.20
    10 牡丹虹盛 房地产开发 2000.00 100.09 100.09 0.15
    11 浙江港达 房地产开发 10408.16 162958.19 7451.40 -1024.27
    12 御盛房地产 房地产开发 15000.00 118198.74 14934.36 -65.64
    13 牡丹瑞都 房地产开发 5000.00 5000.00 5000.00 0.00
    14 牡丹广景 投资 5000.00 2996.85 3201.22 -6.67
    15 黑牡丹建设 建筑业 32900.00 598334.21 144223.33 1206.32
    16 新希望 万顷良田工程 5000.00 89947.39 8235.89 -14.03
    17 牡丹新龙 建筑业 33500.00 35277.01 35271.96 57.55
    18 牡丹新兴 建筑业 21000.00 20505.55 19113.60 297.30
    19 达辉建设 建筑业 4000.00 35828.74 4243.36 141.11
    20 八达路桥 建筑业 8657.93 18493.65 11646.36 360.37
    21 中润花木 建筑业 1000.00 2616.78 1288.81 50.92
    22 牡丹物业 物业管理 300.00 4203.13 -54.09 -28.01
    23 绿都物业 物业管理 50.00 141.82 39.17 6.04
    24 维雅时尚 酒店服务 100.00 48.84 47.82 1.93
    25 黑牡丹纺织 纺织 8000.00 68069.67 21325.17 -824.32
    26 黑牡丹香港 贸易 500 万港币 30267.88 10217.28 1498.32
    27 黑牡丹进出口 进出口贸易 1000.00 38667.40 9052.94 181.28
    28 大德纺织 纺织 1000.00 191.81 -10390.82 -168.36
    29 荣元服饰 服装加工 5000.00 3774.51 2235.20 -595.86
    30 溧阳服饰 服装加工 1800.00 1571.86 1472.16 -30.16
    31 黑牡丹时尚 服装 3000.00 887.54 -13808.62 -432.83
    32 上海晟辉 贸易 500.00 30688.12 449.73 -55.00
    33 嘉发纺织 纺织 1000 万美元 14308.62 6307.51 -57.74
    34 库鲁布旦 贸易 100 万美元 540.67 541.02 0.66
    35 牡丹俊亚 贸易 200.00 224.04 192.67 2.90
    36 牡丹创投 投资 30000.00 27023.91 26968.85 99.23
    37 黑牡丹科技园 房地产开发 10000.00 106988.56 11921.08 -167.40
    38 黑牡丹孵化器 企业管理服务 100.00 159.01 140.74 -3.90
    39 黑牡丹商服 餐饮及其他服务 500.00 718.63 -1676.07 -186.65
    40 黑牡丹文化发展 企业策划 500.00 59.86 58.84 -19.46
    注 1:报告期内公司投资成立御盛房地产、牡丹瑞都两家子公司;
    注 2:子公司黑牡丹置业 2019 年 1-6 月实现营业收入 24454.79 万元,利润总额 3793.80万元,净利润 1902.67万元,净利润较上年同期减少 40.31%,主要原因系本期安置房项目销售收入较上年同期减少所致;
    注 3:子公司黑牡丹建设 2019 年 1-6 月实现营业收入 15042.18 万元,利润总额 1729.13万元,净利润 1206.32万元,净利润较上年同期减少 77.02%,主要原因系本期结算的市政工程收入减少所致;
    注 4:子公司绿都房地产 2019 年 1-6 月实现营业收入 161730.27 万元,利润总额 67064.48万元,净利润 50298.36 万元,净利润较上年同期增加 2232.58%,主要原因系部分商品房项目竣工交付,结转商品房销售收入所致。
    (七)公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    二、其他披露事项
    (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    □适用 √不适用
    (二)可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、宏观环境方面
    2019 年,世界经济可能将持续增速放缓,国内经济仍将面临下行压力。我国发展仍处于重要
    战略机遇期,发展面临的机遇和挑战并存。
    2、产业环境方面
    城镇化建设业务,受经济结构调整和政府投资模式的改变等影响,面临着模式创新、业态创新和业务转型等的挑战。
    纺织服装业务,综合要素价格不断上升、环保监管趋常态化、中美贸易摩擦不明朗、产业转移和洗牌加速等诸多因素,都在考验着纺织企业的适应能力,也使得市场的竞争更加激烈。
    产业投资业务,由于各类资本进入产业投资领域,尤其是产业资本追逐项目,也使得公司发掘优秀投资项目的难度加大。
    3、运营管理方面
    随着公司业务领域的进一步延伸,子公司数量进一步增加,公司经营管控的难度加大,对各业务板块进行整合管理,吸引优秀职业经理人,打造优秀、专业管理团队,需建立符合公司发展要求的激励约束机制。
    公司资金链安全和资金成本直接影响着企业的安全和盈利能力,不断拓展融资体系的建设并加大资金管控的力度,加强与各类金融机构的合作,创新融资渠道,将直接影响公司的业务拓展能力。
    公司业务种类较多、结算周期和结算方式各异,不同项目结算周期会直接影响利润的实现节点,不仅会给公司的资金管理带来压力,还可能导致公司利润的波动。
    (三)其他披露事项
    □适用 √不适用

转至黑牡丹(600510)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:31.248
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。