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杭州解百(600814)经营总结    日期:
截止日期2016-12-31
信息来源2016年度报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、经营情况讨论与分析
    2016年是公司新一轮五年规划的开局之年,面对严峻的经营形势和巨大的市场竞争压力,公
    司在创新转型、变革突破上迈出有力步伐,基本完成年度经营目标。
    1、重塑组织架构。本报告期,公司根据发展需要,调整组织机构设置和相应的人员配备,并
    对相关制度流程进行修订和完善,基本形成战略管控型公司的组织架构。本次架构重塑,进一步明确了总部与下属各子企业的管理界面,有利于集团总部专注于战略规划、资本运营、项目投资、业态规划与创新等职能,以充分发挥上市公司平台功能。
    、抓好战略规划制定与深化。本报告期,结合宏观经济形势、行业发展趋势和公司具体实际,
    围绕“一主业、一平台、一延伸”的战略思路,基于大服务产业方向,公司定位为“以零售为核心,成为满足客户多元需求的优质生活服务集成商”。
    3、推进商业及管理模式改革。2016年公司重点对杭州大厦和解百商贸两大零售实体进行改革,主要涉及:杭州大厦实施商业模块试点及配套薪酬方案改革,实施全体中层干部岗位竞聘;
    解百商贸完成解百购物广场三年(2016-2018)规划调整方案,落实新元华项目的转型调整和二次招商,实施 “三定”(定编、定岗、定薪)工作,启动薪酬改革。
    4、积极推进新产业及零售主业项目。本报告期,全程健康项目自营部分已确定了与邵逸夫医院合作,同时还引进业态涉及医美、耳鼻喉门诊、齿科、肾病门诊、备孕助孕等多家医疗机构商户,Medical Mall初具雏形;悦胜体育项目继续积极推进“2018 世游赛”、自然成长等项目,并加快推进娱乐性体育赛事承办、场馆资源积累等。零售项目 501城市广场如期开业,客流稳定,后续将进一步优化商品结构,使客流转化为有效业绩;杭州综合楼项目(三立项目)工程改造、品牌招商及装修工作有序展开;武林广场地下商城项目招商方案设计、局部工程改造等筹备工作稳步推进中。
    二、报告期内主要经营情况
    2016年度,公司实现营业收入 5,241,450,275.18元,同比下降 2.32%,归属于母公司股东的
    净利润 195,726,223.45元,同比下降 13.47%。
    (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 5,241,450,275.18 5,366,107,668.56 -2.32
    营业成本 4,056,754,698.31 4,205,570,708.30 -3.54
    销售费用 391,005,577.93 381,646,506.40 2.45
    管理费用 299,831,076.42 309,573,293.46 -3.15
    财务费用 -23,948,597.74 -30,152,496.28 20.58
    经营活动产生的现金流量净额 468,028,616.14 162,223,907.70 188.51
    投资活动产生的现金流量净额 -104,437,003.75 -298,419,165.90 65.00
    筹资活动产生的现金流量净额 -116,672,386.02 -125,839,837.26 7.29
    1. 收入和成本分析
    √适用 □不适用报告期,受商业市场环境持续不佳和行业发展增速下行的影响,营业收入较上年同期下降
    2.32%,主要系母公司销售下降较大;营业成本较上年同期下降 3.54%,主要系销售下降相应列支成本减少。
    (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
    单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况分行业
    营业收入 营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)
    毛利率比上年增减(%)
    商贸 4,992,057,818.22 4,039,245,430.03 19.09 -3.60 -3.78 增加 0.15 个百分点
    服务行业主营业务分产品情况分产品
    营业收入 营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)
    毛利率比上年增减(%)商品销售
    4,945,811,455.06 4,033,938,500.01 18.44 -3.58 -3.82 增加 0.21 个百分点
    客房 40,106,635.20 1,936,615.50 95.17 -12.75 -14.96 增加 0.12 个百分点
    餐饮 452,543.04 168,043.12 62.87 -21.98 -18.44 减少 1.61 个百分点其他服务
    97,863.14 37,445.39 61.74 -64.24 -79.56 增加 28.70 个百分点广告业务
    1,706,217.35 623,083.57 63.48 -24.25 -23.45 减少 0.38 个百分点
    其他 3,883,104.43 2,541,742.44 34.54 100.00 100.00 增加 34.54 个百分点主营业务分地区情况分地区
    营业收入 营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)
    毛利率比上年增减(%)国内地区
    4,992,057,818.22 4,039,245,430.03 19.09 -3.60 -3.78 增加 0.15 个百分点
    主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明□适用 √不适用
    (2). 产销量情况分析表
    □适用 √不适用
    (3). 成本分析表
    单位:元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比
    例(%)本期金额较上年同期变动比
    例(%)情况说明商贸服务行业进货及饮服成本
    4,039,245,430.03 99.57 4,197,800,102.96 99.82 -3.78 系营业收入减少所致分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比
    例(%)本期金额较上年同期变动比
    例(%)情况说明商品销售
    进货成本 4,033,938,500.01 99.44 4,194,319,588.85 99.73 -3.82 系商品销售减少所致
    客房 服务成本 1,936,615.50 0.05 2,277,343.19 0.05 -14.96 系收入减少所致
    餐饮 餐饮成本 168,043.12 0.004 206,033.21 0.005 -18.44 系收入减少所致其他服务
    服务成本 37,445.39 0.001 183,216.57 0.004 -79.56 系收入减少所致
    广告业务策划制作成本
    623,083.57 0.02 813,921.14 0.02 -23.45 系收入减少所致
    其他 体育经纪 2,541,742.44 0.06 0.00 0.00 100.00 系非同一控制下收购子公司增加相应成本所致成本分析其他情况说明
    □适用 √不适用
    (4). 主要销售客户及主要供应商情况
    √适用 □不适用
    前五名客户销售额 12,653.11 万元,占年度销售总额 2.41%;其中前五名客户销售额中关联方销
    售额 8,044.77万元,占年度销售总额 1.53 %。
    前五名供应商采购额 70,079.67万元,占年度采购总额 17.27%;其中前五名供应商采购额中关联
    方采购额 0万元,占年度采购总额 0%。
    2. 费用
    √适用 □不适用本报告期,销售费用较上年同期上升2.45%,主要系广告、促销费和租赁费增加所致;
    管理费用较上年同期下降3.15%,主要系税金会计处理规定变化所致;财务费用较上年同期上
    升20.58%,主要系利息收入减少所致。
    3. 现金流
    √适用 □不适用
    经营活动现金流量净额较上年同期上升 188.51%,主要系毛利率上升所致;
    投资活动现金流量净额较上年同期上升65%,主要系投资减少所致;
    筹资活动现金流量净额较上年同期上升 7.29%,主要系分红减少所致。
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变动比例
    (%)情况说明
    货币资金 1,595,248,273.35 32.01 1,895,329,046.98 41.59 -15.83 主要系营业收入减少所致
    应收账款 46,754,725.47 0.94 33,899,736.03 0.74 37.92 系年末信用卡刷卡量增加所致其他应收款
    18,046,524.48 0.36 6,360,514.23 0.14 183.73 系子公司对外提供借款所致
    存货 60,768,999.60 1.22 65,260,246.52 1.43 -6.88 系商品采购减少所致
    一年内到期的非流动资产
    987,042.56 0.02 1,811,388.02 0.04 -45.51 系资产摊销所致其他流动资产
    781,044,586.78 15.67 229,498,775.30 5.04 240.33 系银行理财投资增加所致可供出售金额资产
    126,261,546.47 2.53 5,561,546.47 0.12 2,170.26 系股权投资项目上市,市值大幅增加所致长期股权投资
    799,650,157.41 16.04 805,901,876.20 17.68 -0.78 系权益法核算的投资项目亏损所致投资性房地产
    47,346,373.94 0.95 55,658,953.81 1.22 -14.93 系处置投资性房地产所致
    固定资产 1,006,742,108.96 20.20 1,012,693,637.40 22.22 -0.59 系出售临安房产所致
    在建工程 19,701,362.07 0.40 32,253,103.12 0.71 -38.92 系期末在建工程支出减少所致递延所得税资产
    655,341.89 0.01 491,171.68 0.01 33.42 系资产减值损失计提增加所致其他非流动资产
    106,718,750.00 2.14 81,718,750.00 1.79 30.59 系新增三立大厦场地租赁费所致应付职工薪酬
    31,194,037.26 0.63 47,184,366.81 1.04 -33.89 系支付年终奖所致
    应交税费 102,074,366.23 2.05 65,842,465.71 1.44 55.03 系年末营业收入增加及缓交税款所致递延所得税负债
    30,641,834.27 0.61 482,057.13 0.01 6,256.47 系股权投资项目上市,公允价值变动损益增加所致
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    □适用 √不适用
    (四) 行业经营性信息分析
    √适用 □不适用详见本节第三点之内容。
    零售行业经营性信息分析
    1. 报告期末已开业门店分布情况
    √适用 □不适用
    地区 经营业态
    自有物业门店 租赁物业门店门店数量建筑面积
    (万平米)门店数量建筑面积
    (万平米)
    杭州地区 购物中心 2 20.52
    金华地区 购物中心 1 0.81 1 3.02
    注:(1)杭州地区的 2家门店除自有物业外,还租赁 10.11万平米;金华地区的 1家门店除自有物业外,还租赁 1.2万平米。(2)本报告期,公司经营门店数量未发生变化。
    . 其他说明
    √适用 □不适用
    (1)门店店效情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 经营业态 销售增长率 每平米建筑面积年租金每平米营业面积年销售额
    杭州地区 购物中心 -1.53 1,510.25 16,685.98
    金华地区 购物中心 -27.23 214.00 2,667.39
    注:以上数据未作抵销。
    (2)仓储物流情况
    公司零售业务以联营为主,出售商品均由供应商或其委托的第三方配送;公司零售业务中自营业务量较小,仅占营业收入的 8.32%,该部分业务中涉及大件家电类商品由公司组织配送,2016年因家电类大件商品临时存放周转需要,租用仓库 2,750㎡,支付租金 75.13 万元。
    (3)自营模式下采购与存货情况
    公司自营商品主要包括家电、化妆首饰、服饰和食品,由各门店经营部门独立采购,包括进行市场调查选择合适商品、制订采购计划、选择合适的供应商、质量资证检查、指定专业的采购人员负责计划的落实等环节,以确保采购的商品价格合理、质量可靠、适销对路。在自营商品采购中合作的供应商已有多年的合作时间,双方合作基于平等互利的原则,从而规避了货源中断的风险。
    公司对极少数滞销商品折价处理,对存货采取先进先出法管理,资产负债表日,采用成本与可变现净值孰低计提,按单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
    (4)与行业特点相关的财务数据
    单位:元 币种:人民币
    地区 经营业态
    营业收入 营业成本 毛利
    率%营业收入同比
    变动%营业成本同比
    变动%毛利率同比变动
    杭 州地区购物中心
    5,113,134,646.34 3,950,544,448.12 22.74 -1.53 -2.63
    增 加 0.88个百分点
    金 华地区购物中心
    134,887,658.11 106,687,193.14 20.91 -27.23 -29.43
    增 加 2.47个百分点
    (5)与行业特点相关的费用项目
    单位:元 币种:人民币
    项目 本期数 上年同期数 同比增减%
    租金 157,866,971.54 151,839,086.16 3.97
    广告及促销费 70,038,852.18 57,255,565.30 22.33
    装修费 36,925,844.02 39,435,783.04 -6.36
    (6)线上销售情况
    公司及部分下属门店有自己的网站,主要用于公司形象宣传推广、营销互动等,本报告期公司未开展线上销售业务。
    (7)各类会员数量及销售占比信息
    6年度,公司及下属企业共有各类会员(VIP)客户 55.68万人,全年公司实现会员销售
    29.89亿元,占公司全年总销售的 57.33%。
    (8)门店建设情况
    本报告期末,杭州综合楼项目(三立项目)已完成主体工程建设,目前正处于施工收尾阶段,部分场地于 2017年 3月末投入试运营,待全部投入使用后将可增加杭州大厦的营业面积。
    (五) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    本报告期末,公司对外股权投资账面价值为 799,650,157.41元,较期初下降 0.78%。被投资公司情况详见财务报表附注长期股权投资。
    (1) 重大的股权投资
    √适用 □不适用
    1、经 2015年 11月 16日公司八届董事会第十六次会议审议通过,公司参与投资设立浙江颐
    和国际健康管理有限公司(暂定名),经杭州市市场监督管理局核准,最终设立的公司名称为杭州全程国际健康医疗管理中心有限公司,该公司于 2015年 12月 22日取得营业执照,本公司认缴注册资本人民币 2,700 万元,已按约于 2016年 6月 30日前全部缴纳。
    2、经公司八届董事会第十六次会议审议通过,公司投资设立全资子公司杭州解百商贸集团有限公司,经杭州市市场监督管理局核准,该公司于 2015年 12月 23日取得营业执照,本公司认缴注册资本人民币 1亿元,已于 2016年末前全额缴纳。
    3、经 2016年 1月 11日公司八届董事会第十七次会议审议通过,公司出资人民币 9,292,118
    元向杭州悦胜体育经纪有限公司增资,认购悦胜公司注册资本 4,685,889元,超过认购注册资本部分计入悦胜公司资本公积。该事项已于 2016年 3月实施完毕。
    (2) 重大的非股权投资
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币
    项目名称 项目金额 项目进度本年度投入金额累计实际投入金额项目收益情况杭州综合楼项
    目(三立项目)主体工程
    22,000 建设中,主体完成
    2,500 14,500 暂无杭州综合楼项
    目(三立项目)装修工程
    5,000 进行中 1,300 1,360 暂无
    合计 27,000 / 3,800 15,860 /
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    □适用 √不适用
    (六) 重大资产和股权出售
    √适用 □不适用
    本报告期,经第八届董事会第二十五次会议审议批准,公司通过杭州产权交易所有限责任公司公开挂牌竞价出售位于浙江省临安市锦城镇临天路 67号 1-2层建筑面积为 2,385.71㎡的房产,
    成交金额为人民币 2,863万元,公司已于 2016年 12 月 26日全额收到上述房产转让款,房产过户的手续正在办理中。
    (七) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    单位:万元
    名称 行业主要产品或服务
    注册资本 总资产 净资产 净利润杭州解百义乌商贸有限责任公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1,000 2,846.09 498.53 -470.29义乌解百购物中心有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1,000 271.17 -711.68 187.39杭州解百广告有
    限公司[注 1]广告业
    设计、制作国内广告
    50 351.99 284.15 -20.24杭州久牛贸易有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    200 125.38 99.24 -41.51杭州解百商盛贸易有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    50 117.27 91.20 2.56杭州解百兰溪购物中心有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    5,000 4,664.38 1,322.81 -1,157.30杭州解百商贸集团有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    10,000 9,920.14 9,868.15 -131.85杭州解百灵隐购物中心有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1,000 663.65 534.87 -31.00杭州商旅投资有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1,000 82,169.60 82,059.40 7,236.17杭州悦胜体育经
    纪有限公司[注
    3]体育服务业体育活动策
    划、体育经纪等
    674.2864 1,425.77 1,281.37 11.71杭州大厦有限公
    司[注 2]商品流通业
    百货批发、零售等
    US$2,998 357,081.83 198,010.43 29,981.02杭州大厦零售商业管理有限公司
    [注 2]商品流通业
    百货批发、零售等
    100 18,067.21 13,854.48 3,126.54杭州大厦商业投资管理咨询有限
    公司[注 2]服务业
    企业管理、投资管理等
    150 223.92 223.72 1.77杭州大厦商业零
    售有限公司[注
    2]商品流通业
    百货批发、零售等
    5,000 21,945.80 14,627.14 2,881.31
    注:1、杭州解百广告有限公司系由本公司与杭州解百义乌商贸有限责任公司共同投资,其中本公
    司持有该公司 90%股权,杭州解百义乌商贸有限责任公司持有该公司 10%股权。按此比例计算,本公司实际拥有其 95.5%的权益。
    2、系杭州商旅投资有限公司控制子(孙)公司,杭州商旅投资有限公司对杭州大厦有限公司拥
    有 60%权益,杭州大厦零售商业管理有限公司、杭州大厦商业投资管理咨询有限公司和杭州大厦
    商业零售有限公司为杭州大厦公司的全资子公司,故按此比例计算本公司间接拥有杭州大厦有限公司及其全资子公司的 60%权益。
    3、系本期非同一控制下企业合并取得的控股子公司,本公司拥有其 69.49%的权益。
    (八) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
    (一) 行业格局和趋势
    √适用 □不适用
    1、行业格局和现状
    零售业作为连接生产和消费的中间环节,是国民经济重要的基础产业和先导产业之一,在促进国民经济增长方面发挥着重要作用,直接影响和带动经济总量的增长与产业结构的优化。改革开放以来,零售业经历了跨越性的发展,在行业规模、发展速度、业态创新等方面都实现了质的飞跃。但行业在经历了近十几年的高增长后,也和中国经济一样进入了“新常态”。
    (1)市场总体增长,增速继续放缓。
    2016年,全国社会消费品零售总额 33.23万亿元,比上年名义增长 10.4%,增速比上年回落
    0.3个百分点。消费品行业呈现出新兴业态保持快速发展,传统零售业态增长有所回升的态势:
    网上零售保持快速增长,2016年全国网上零售额 51,555.7亿元,比上年增长 26.2%;传统零售业态增速总体回升,但内部业态发展有所分化,包括超市、百货店、专业店等在内的传统零售业态零售额比上年增长 7.8%,增速比上年加快 2.3个百分点,其中,限额以上单位中的专业店和专卖店增速分别比上年加快 4和 3.9个百分点,超市和百货店增速分别比上年回落 1.6和 1.4个百分点(数据来源:国家统计局)。
    (2)重点大型实体百货销售同比下降。
    报告期受宏观经济增速放缓、线上零售业务持续增长的影响,公司所属的实体百货零售业依然面临严峻的形势,2016年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降 0.5%,降幅相比上年扩大
    0.4个百分点(数据来源:中华商业信息网)。就公司所在地区来看,2016年度杭州市区主要实
    体百货零售店销售总体略有下降,降幅为-1.24%。
    (3)实体商业项目供大于求,竞争激烈。
    2016年全国新开业大中型商业项目多达 551家(商业面积在 3万㎡及以上),商业总体量超过 4,600万㎡,较 2015年的 408家多出 143家,增幅高达 35.05%(数据信息来源:联商网&搜铺网),市场竞争更趋激烈。公司所在地杭州地区,2016年大型商业综合商业项目开业达 9家,呈现井喷态势,2017年还将有 14家开业。而与此同时,实体百货零售企业“关店潮”愈演愈烈,百货零售企业步入转型期。
    2、行业趋势和政策环境
    (1)加速融合,新零售带来发展机遇。
    近年来,受国内经济增速放缓,以及消费疲软、运营成本上升的影响,加上电商冲击等因素,实体百货零售业的增长速度持续回落,并在短期内难以改观。随着电商的落地需求,以及实体零售企业需要嫁接更高效和先进的互联网技术以推动转型升级,电商与实体零售正从竞争对立走向联手融合,线上线下融合的“新零售”业态,有望成为零售业转型变革的主要方向。并购重组将可能成为融合的主要方式,通过线上线下的融合,减少同质化竞争,进一步提升行业集中度,并为实体零售企业转型升级带来历史性机遇。
    (2)国家经济结构调整为新零售发展奠定坚实基础。
    从国家可持续发展层面来看,内在消费领域将是引领中国未来经济发展新引擎,进入“十三
    五”发展时期,作为国家经济发展三驾马车之一的消费领域将发挥着举足轻重的作用。从社会消
    费情况来看,当前我国城乡居民人均可支配收入逐年递增,居民消费结构从以往以生活必需品为主向以次必需品和非必需品需求为主转化,为新零售业务的拓展奠定坚实基础。
    (3)务实的产业顶层政策为实体零售企业转型升级保驾护航。
    从宏观政策导向来看,随着《关于深化国有企业改革的指导意见》、《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》等系列政策的出台,为企业转型发展提供了制度保障。从产业政策导向来看,《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》、《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》等为持续扩大内需、促进消费升级,从而为企业的发展营造良好的外部环境提供保障。
    (4)杭州打造“国际消费城市”为公司发展带来新契机。
    杭州市政府在其“十三五”发展规划纲要中明确提出,积极发挥消费对经济增长的基础作用,积极创新产品和服务供给,加快传统核心商圈业态模式创新,引导商业综合体错位发展,努力建设国际消费中心。此外,杭州将于 2018年举行世界游泳锦标赛、2022年举办亚运会,为此,作为深耕杭州的国有控股企业,国际消费城市的营造、国际性大事件的举办,对于公司而言是潜在的巨大机遇。
    (二) 公司发展战略
    √适用 □不适用
    公司围绕“一主业、一平台、一延伸”的战略思路,以零售产业为基石,以产融结合为抓手,延伸运动、健康医疗、教育及金融等产业,立足浙江、覆盖全国,逐步构筑五大业务中心:零售中心、体育中心、健康中心、教育中心及资本运作中心,成为国内品质生活方式的引领者。公司定位为“以零售为核心,成为满足客户多元需求的优质生活服务集成商”。
    (三) 经营计划
    √适用 □不适用
    2017年度,公司的经营目标:营业收入 56.4亿元,归属于母公司股东的净利润 1.3亿元。
    (四) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    宏观经济增速持续趋缓、网络零售的持续冲击、公司调整转型,以及对新投资项目掌控能力存在的不确定性,都将给公司未来的经营和发展带来风险。
    1、业务规模和盈利下降的风险
    公司以实体百货零售业务为主,随着网络零售权重比例的逐年增长,市场竞争进一步加剧,若公司无法实现业务模式的调整和创新,则可能面临业务规模和盈利能力持续下降的风险。
    2、投资项目无法达到预期的风险近两年来,公司相继涉足体育、医疗健康行业,由于对新进入领域业务的控制能力存在较大不确定性,故投资存在运营成果无法达到预期的风险。
    四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
    □适用 √不适用

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