中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
杭州解百(600814)经营总结    日期:
截止日期2017-12-31
信息来源2017年度报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、经营情况讨论与分析
    2017年是公司深化结构调整、转型升级的基础之年,围绕“零售+”的战略地图,开展融合和创新,较好地完成了全年经营目标。全年主要开展以下几方面工作:
    1、创新改革提升主业核心竞争力。报告期内,公司立足主业,全面推进创新改革。杭州大厦
    率先进行商业模块改革,搭建起以经营单元为核心,责权利对等的扁平化管理架构,提升了管理效率和经济效益;解百商贸以薪酬改革为突破口,推进人力资源改革,完善经营激励机制,发挥各层面员工的工作积极性和能动性。
    2、新产业拓展获阶段性成果。本报告期,公司在产业延伸上迈出关键性步伐。作为中国首例
    开放医技共享的医疗中心,全程健康于 2017年 9月全面试营业,受到了各方高度关注。浙江省卫计委发布批复并正面发声支持,国家卫计委、省卫计委、市发改委、市政协等各级领导及其他城市领导先后莅临指导和参观,并获《新华社》、中央电视台等全国性媒体集体点赞,目前,MedicalMall已实现 100%招租,体检预约客源饱满、稳定。
    3、有序融合,推动企业发展。本报告期,公司总部制定了新的薪酬激励机制,从 P序列(技术岗)、M序列(管理岗)两个维度制定员工薪酬方案,调动员工的积极性。报告期内,公司通过“人才盘点”,对人才现状及匹配度进行深入评估,更科学地做好人才管理。同时,启动筹建大数据运营中心,深挖客户的潜在需求,用数据、信息链接起零售主业和大健康、体育培训教育,相互协同。
    4、坚持党建引领,带好队伍,管好干部。报告期内,公司持续强化党建引领,将党建工作与
    经营管理充分融合。坚决贯彻“三重一大”,助推企业经营发展,并根据国资管理部门的要求,把党建工作写入《公司章程》;坚持政治理论学习与企业经营知识学习相结合,充分发挥领导班子“指挥棒”作用;秉承党管干部的原则,坚持德才兼备、以德为先的选人用人方针,不断挖掘
    有发展潜质的优秀年轻骨干,培养“懂业务、懂经营、懂管理”的后备人才,建立并完善集团后备干部培养机制。
    二、报告期内主要经营情况报告期内,公司实现营业收入 5780119975.40元,同比增长 10.28%;实现归属于母公司所有者的净利润 180263042.53 元同比下降 7.90%。
    (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 5780119975.40 5241450275.18 10.28
    营业成本 4472163708.36 4056754698.31 10.24
    销售费用 440232159.27 391005577.93 12.59
    管理费用 324023688.50 299831076.42 8.07
    财务费用 -15343045.25 -23948597.74 35.93
    经营活动产生的现金流量净额 428943813.56 468028616.14 -8.35
    投资活动产生的现金流量净额 37330106.69 -104437003.75 135.74
    筹资活动产生的现金流量净额 -60509844.14 -116672386.02 48.14研发支出
    1. 收入和成本分析
    √适用 □不适用本报告期,公司营业收入同比增长 10.28%,主要系商品销售收入增加所致,其中:子公司杭州大厦的营业收入增长较快,全年达 48.36亿元,同比增幅为 15.73%;报告期内营业成本增加
    10.24%,主要系销售增加相应的成本列支增加。
    (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
    单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况
    分行业 营业收入 营业成本毛利率
    (%)营业收入比上年增减
    (%)营业成本比上年增减
    (%)毛利率比上
    年增减(%)商贸服务行业
    5528939851.30 4466170039.80 19.22 10.75 10.57 增加 0.13个百分点主营业务分产品情况
    分产品 营业收入 营业成本毛利率
    (%)营业收入比上年增减
    (%)营业成本比上年增减
    (%)毛利率比上
    年增减(%)商品销售
    5483663343.67 4460959225.78 18.65 10.87 10.59 增加 0.21个百分点
    客房 38169785.08 2043263.69 94.65 -4.83 5.51 减少 0.52个百分点
    餐饮 380369.19 179433.15 52.83 -15.95 6.78 减少 10.04个百分点
    其他服务
    168499.71 157562.07 6.49 72.18 320.78 减少 55.25个百分点广告业务
    1970665.40 464297.23 76.44 15.50 -25.48 增加 12.96个百分点
    其他 4587188.25 2366257.88 48.42 18.13 -6.90 增加 13.88个百分点主营业务分地区情况
    分地区 营业收入 营业成本毛利率
    (%)营业收入比上年增减
    (%)营业成本比上年增减
    (%)毛利率比上
    年增减(%)国内地区
    5528939851.30 4466170039.80 19.22 10.75 10.57 增加 0.13个百分点
    主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明□适用 √不适用
    (2). 产销量情况分析表
    □适用 √不适用
    (3). 成本分析表
    单位:元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本
    比例(%)本期金额较上年同期变
    动比例(%)情况说明商贸服务行业
    进 货 及
    饮 服 成本
    4466170039.80 99.87 4039245430.03 99.57 10.57 主要系商品销售增加分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本
    比例(%)上年同期金额上年同期占总成本
    比例(%)本期金额较上年同期变
    动比例(%)情况说明商场销售
    进 货 成本
    4460959225.78 99.75 4033938500.01 99.44 10.59 系商品销售收入增加
    客房 服 务 成本
    2043263.69 0.05 1936615.50 0.05 5.51 系毛利率下降
    餐饮 餐 饮 成本
    179433.15 0.004 168043.12 0.004 6.78 系毛利率下降其他服务
    服 务 成本
    157562.07 0.004 37445.39 0.001 320.78 系毛利率下降广告业务
    策 划 制作成本
    464297.23 0.01 623083.57 0.02 -25.48 系毛利率上升
    其他 体 育 经纪
    2366257.88 0.05 2541742.44 0.06 -6.90 系毛利率上升成本分析其他情况说明
    □适用 √不适用
    (4). 主要销售客户及主要供应商情况
    √适用 □不适用
    前五名客户销售额 11009.69 万元,占年度销售总额 1.90%;其中前五名客户销售额中关联方销
    售额 6367万元,占年度销售总额 1.10 %。
    前五名供应商采购额 72990.60万元,占年度采购总额 16.08%;其中前五名供应商采购额中关联
    方采购额 0万元,占年度采购总额 0%。
    其他说明无
    2. 费用
    √适用 □不适用
    (1)销售费用同比上升 12.59%,主要系租赁费增加所致;
    (2)管理费用同比上升 8.07%,主要系折旧摊销、职工薪酬增加所致;
    (3)财务费用同比上升 35.93%,主要系利息收入减少所致。
    3. 研发投入研发投入情况表
    □适用 √不适用情况说明
    □适用 √不适用
    4. 现金流
    √适用 □不适用
    (1)经营活动产生的现金流量净额同比下降 8.35%,主要系支付其他与经营活动有关的现金增加所致;
    (2)投资活动产生的现金流量净额同比上升 135.74%,主要系收回投资、取得投资收益增加所致;
    (3)筹资活动产生的现金流量净额同比上升 48.14%,主要系信用借款及分配股利减少所致。
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    √适用 □不适用
    长期股权投资收益影响:公司旗下杭州大厦参股 40%之重要联营企业杭州百大置业有限公司
    开发的西子国际商业地产项目尚处于培育期,运营收益不能覆盖折旧、利息支出,加之本报告期可售物业采取批量让利销售的政策,导致本期百大置业亏损较大,公司按照权益法确认投资损益
    -8223.83万元。
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变动比例情况说明
    (%)
    货币资金 1791012349.46 34.29 1595248273.35 32.01 12.27 主要系营业收入增加所致
    应收账款 28982720.52 0.55 46754725.47 0.94 -38.01 主要系预付卡增值税计缴政策变化所致
    其他应收款 6750469.37 0.13 18046524.48 0.36 -62.59 主要系天元建设集团有限公司归还杭州大厦借款所致
    存货 53790413.11 1.03 60768999.60 1.22 -11.48 系商品采购减少所致
    一年内到期的非流动资产
    0.00 0.00 987042.56 0.02 -100.00 系资产摊销所致
    其他流动资产 953435954.09 18.25 781044586.78 15.67 22.07 系信托及银行理财投资增加所致可供出售金额资产
    97413546.47 1.87 126261546.47 2.53 -22.85 系可供出售金融资产期末公允价值下降所致
    长期股权投资 728408272.24 13.95 799650157.41 16.04 -8.91 系权益法核算的投资项目亏损所致
    投资性房地产 45585068.68 0.87 47346373.94 0.95 -3.72 系资产摊销所致
    固定资产 950520055.48 18.20 1006742108.96 20.20 -5.58 系资产摊销所致
    在建工程 39706603.50 0.76 19701362.07 0.40 101.54 系商场改造所致递延所得税资产
    160048.17 0.003 655341.89 0.01 -75.58 系资产减值损失计提减少所致其他非流动资产
    0.00 0.00 106718750.00 2.14 -100.00 系资产摊销所致
    应付职工薪酬 16169265.70 0.31 31194037.26 0.63 -48.17 系支付年终奖所致
    应交税费 130895737.85 2.51 102074366.23 2.05 28.24 系营业收入增加及经批准延期申报税款所致递延所得税负债
    23414611.43 0.45 30641834.27 0.61 -23.59 系可供出售金融资产期末公允价值下降所致其他说明无
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    □适用 √不适用
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 行业经营性信息分析
    √适用 □不适用
    根据国家统计局数据,2017年全国社会消费品零售总额达到 36.6万亿元,比 2016年净增 3.4万亿元,同比增长 10.2%,连续 14年实现两位数增长。最终消费对经济增长的贡献率为 58.8%,
    连续 4年成为拉动经济增长的第一驱动力零售业在促进国家经济增长中发挥着重要的作用。后续
    随着我国经济逐步进入高质量发展阶段,在经济运行稳中向好、居民收入逐步提高等多因素带动下,传统实体零售有望保持回暖态势,新兴业态继续快速增长,新商业模式不断涌现,消费转型升级态势将会延续,我国消费品市场仍将保持平稳较快增长。
    零售行业经营性信息分析
    1. 报告期末已开业门店分布情况
    √适用 □不适用
    地区 经营业态
    自有物业门店 租赁物业门店门店数量建筑面积
    (万平米)门店数量建筑面积
    (万平米)
    杭州地区 购物中心 2 20.53
    金华地区 购物中心 1 0.81 1 3.02
    注:杭州地区的 2家门店除自有物业外,还租赁 11.58 万平方米,金华地区的 1家门店除自有物业外,还租赁 1.23万平方米;本报告期,公司经营门店数量未发生变化。
    2. 其他说明
    √适用 □不适用
    (1)门店店效情况
    单位:元 币种:人民币
    地区 经营业态 销售增长率% 每平米建筑面积年租金每平米营业面积年销售额
    杭州地区 购物中心 11.20 1602.63 17705.27
    金华地区 购物中心 -27.70 213.44 1928.56
    注:以上数据未作抵销。
    (2)仓储物流情况
    公司零售业务以联营为主,出售商品均由供应商或其委托的第三方配送;公司零售业务中自营业务量较小,仅占营业收入的 7.08%,该部分业务中涉及大件家电类商品由公司组织配送,2017年因家电类大件商品临时存放周转需要,租用仓库 2750㎡,支付租金 79.17 万元。
    (3)自营模式下采购与存货情况
    公司自营商品主要包括家电、化妆首饰、服饰和食品,由各门店经营部门独立采购,包括进行市场调查选择合适商品、制订采购计划、选择合适的供应商、质量资证检查、指定专业的采购人员负责计划的落实等环节,以确保采购的商品价格合理、质量可靠、适销对路。在自营商品采购中合作的供应商已有多年的合作时间,双方合作基于平等互利的原则,从而规避了货源中断的风险。
    公司对极少数滞销商品折价处理,对存货采取先进先出法管理,资产负债表日,采用成本与可变现净值孰低计提,按单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
    (4)与行业特点相关的财务数据
    单位:元 币种:人民币
    地区 经营业态
    营业收入 营业成本 毛利
    率%营业收入同比
    变动%营业成本同比
    变动%毛利率同比变动
    杭 州地区购物中心
    5686038231.78 4395671960.24 22.69 11.20 11.27
    减 少 0.05个百分点
    金 华地区购物中心
    97525631.36 76600270.86 21.46 -27.70 -28.20
    增 加 0.55个百分点
    (5)与行业特点相关的费用项目
    单位:元 币种:人民币
    项目 本期数 上年同期数 同比增减%
    租金 194704467.45 157866971.54 23.33
    广告及促销费 86912540.08 70038852.18 24.09
    装修费 46676018.65 36925844.02 26.40
    (6)线上销售情况
    公司及部分下属门店有自己的网站,主要用于公司形象宣传推广、营销互动等,本报告期公司未开展线上销售业务。
    (7)各类会员数量及销售占比信息
    2017年度,公司及下属企业共有各类会员(VIP)客户 27.69万人(注:本报告期,VIP客户人数较上年减少约 5成,主要是母公司对客户进行了全面梳理换卡),全年公司实现会员销售 33.09亿元,占公司全年总收入的 57.25%。
    (8)门店建设情况报告期内,公司门店数量无变化。现有门店面积有增加:杭州大厦新 B座(三立项目)于 3月末起投入试运营,增加杭州大厦营业面积 14657㎡。
    (五) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    本报告期末,公司对外股权投资账面价值为 728408272.24元,较期初下降 8.91%。被投资公司情况详见本报告第十一节、七、17、长期股权投资之说明。
    (1) 重大的股权投资
    √适用 □不适用
    经 2017年 7月 18 日九届董事会第二次会议审议通过,公司出资人民币 1800 万元,以 1元
    /1元注册资本的价格与杭州全程国际健康医疗管理中心有限公司的其他两方股东同比例增资,增
    资后全程健康公司注册资本变为人民币 1亿元,其中:公司持股比例 45%不变,出资额变为人民
    币 4500万元。该事项已于 2017年 7月实施。
    (2) 重大的非股权投资
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币
    项目名称 项目金额 项目进度本年度投入金额累计实际投入金额项目收益情况杭州综合楼项目主体工程
    22000 已竣工验收。
    1500 16000 项目非单独核算,投入后增加杭州大厦营业面积。
    杭州综合楼项目装修工程
    5000 进行中,
    地下一层未装修
    697 2057 项目系本表所列第一项主体
    工程的装修费用,故投入后将合并列入杭州大厦核算。
    合计 27000 / 2197 18057 /
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    □适用 √不适用
    (六) 重大资产和股权出售
    □适用 √不适用
    (七) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    单位:万元 币种:人民币
    名称 行业主要产品或服务
    注册资本 总资产 净资产 净利润杭州解百义乌商贸有限责任公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1000 3096.87 976.31 477.78义乌解百购物中心有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1000 176.27 -606.83 104.84杭州解百广告有限公司广告业
    设计、制作国内广告
    50 388.20 325.87 41.72杭州久牛贸易有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    200 132.81 67.65 -31.58杭州解百商盛贸易有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    50 123.38 96.32 5.13杭州解百兰溪购物中心有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    5000 4541.28 160.87 -1161.94杭州解百商贸集团有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    10000 10196.34 10196.34 328.19杭州解百灵隐购物中心有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1000 703.96 575.18 40.31杭州商旅投资有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    1000 81743.90 81743.82 6920.59杭州悦胜体育经纪有限公司体育服务业体育活动策
    划、体育经纪等
    674.2864 1314.32 1265.25 -16.12杭州大厦有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    US$2998 383949.53 217971.44 30038.39杭州大厦零售商业管理有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    100 21177.17 17188.96 3334.48杭州大厦商业投资管理咨询有限公司服务业
    企业管理、投资管理等
    2.80杭州大厦商业零售有限公司商品流通业
    百货批发、零售等
    5000 26846.23 18965.41 4338.26
    (八) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
    (一) 行业格局和趋势
    √适用 □不适用
    1、行业格局和现状
    随着我国经济逐步进入高质量发展阶段,我国消费也进入了需求多元发展、规模持续扩大、结构优化升级的发展新阶段。未来,消费对经济的拉动仍将发挥重要作用,居民消费结构加速升级带动体验消费、线上线下融合的“新零售”将成为零售行业变革发展的主要方向和必然趋势。
    一方面,电商企业不断将渠道下沉,探索实体商业的发展方向,另一方面,实体零售企业依托互
    联网、大数据、人工智能等新技术加速与电商融合,智慧零售、新零售、无界零售等将助力零售
    业不断创新发展。同时,随着人民生活水平的不断提高,居民可支配收入的逐年递增,人们的消费需求从以往的以生活必需品为主向次必需品和非必需品转化,消费者体验与服务需求的提高,将促进实体零售企业升级转型。
    (1)网络零售高速增长,实体零售持续回暖
    2017年,全国消费品行业呈现出新兴业态保持快速发展,传统零售业态有所回暖的态势:网
    上零售保持快速增长,全年全国网上零售额 71751亿元,比上年增长 32.2%,其中,实物商品网上零售额 54806亿元,增长 28%;传统零售业态总体回暖,其中,全年限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长 7.3%、6.7%、9.1%和 8.0%(数据来源:国家统计局)。
    公司所在地杭州市,2017年消费品市场转型升级态势明显,新兴业态和新商业模式快速发展全年实现社会消费品零售总额 5717亿元,同比增长 10.5%,增速与去年持平(数据来源:杭州统计信息网)。
    (2)重点大型零售企业呈现回稳态势,高端百货商场整体业绩向好
    2017实体百货零售企业出现回稳态势,全国百家重点大型零售企业零售额同比增长 2.8%,增速相比上年提升 3.3个百分点(数据来源:中华商业信息网)。根据《2017年全国 190家重点商场业绩统计报告》,全国高端百货商场整体业绩向好,且大多保持双位数增长。(数据信息来源:iziRetail逸芮)
    (3)大型商业项目依然高速发展,但增速下降2017年全国开业大型商业项目高达504个(统计对象为商业面积≥3万㎡的集中型零售物业,包括购物中心、商业街等),总体量约 4600多万㎡,开业数量创近 4年来新高,也是历史新高。
    对比 2016年实际开业数增长 8.17%,体量增长 6.55%,不过增速大幅下滑近 25%。这说明购物中
    心开业量虽然连年增长,但增幅已经下降(数据来源:赢商网)。
    2、行业趋势
    (1)国家产业政策为实体零售企业转型升级提供保障
    国务院《关于国有企业发展混合所有制经济》、国务院办公厅《关于推动实体零售创新转型的意见》,以及商务部等 10部门联合发布的《国内贸易流通“十三五”发展规划》等系列文件政策为实体零售企业发展、加快结构调整、创新转型提供有力保障。
    (2)实体零售回暖趋势将持续增强
    2017年中国零售业呈现出销售规模增速加快、企业盈利能力增强、主要业态经营回暖的新特点,实体零售创新转型丰富多样,发展新业态、搭建全渠道、重构供应链、推进渠道下沉成为实体零售转型发展的重要方式。2018年,在宏观经济形势持续向好、现代信息技术应用步伐加快的背景下,实体店铺资源重新成为线上线下企业竞逐的焦点,实体零售回暖趋势将持续增强。
    (3)杭州打造“国际消费城市”、申报“国家中心城市”为公司发展带来机遇
    作为深耕杭州的国有控股企业,目前的业务以杭州地区为主,从区域发展趋势来看,杭州国际消费城市的打造、杭州“国家中心城市”的申报和建设,都将给本地区零售业发展带来新机遇。
    (二) 公司发展战略
    √适用 □不适用
    公司围绕“一主业、一平台、一延伸”的战略思路,以零售产业为基石,以产融结合为抓手,延伸运动、健康医疗、教育及金融等产业,立足浙江、覆盖全国,逐步构筑五大业务中心:零售中心、体育中心、健康中心、教育中心及资本运作中心,成为国内品质生活方式的引领者。公司定位为“以零售为核心,成为满足客户多元需求的优质生活服务集成商”。
    (三) 经营计划
    √适用 □不适用
    2018年公司将充分利用上市公司平台、发挥战略管控作用、实现集团资源深度融合,继续推
    进集团内人力资源、资金、客户和品牌资源、信息和数据的有效整合,通过改革创新确保主业做大做强,并继续深耕医疗和体育等新产业领域,积极向“多元化服务平台”迈进。2018年度,公司的经营目标:营业收入 62 亿元,归属于母公司所有者的净利润 1.7亿元。
    (四) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    宏观经济增速持续趋缓、网络零售的持续冲击、公司调整转型,以及投资项目尚处于培育期,都将给公司未来的经营和发展带来风险。
    1、业务规模和盈利下降的风险
    公司以实体百货零售业务为主,随着网络零售权重比例的逐年增长,市场竞争进一步加剧,若公司无法实现业务模式的调整和创新,则可能面临业务规模和盈利能力持续下降的风险。
    2、投资项目尚处于培育期的风险
    公司近年来涉足的体育、医疗健康领域,投资项目尚处于投入和培育阶段,短期内无法为公司业绩带来贡献,存在投资项目处于培育期的风险。
    随着公司规模的不断扩大,在战略管控、资本运营和资源协同等方面对公司管理提出了更高的要求,公司将通过转型调整、商业模式创新、预算管理和加强成本控制等手段提高抗风险能力,并将通过人才引进和培养,逐步提升公司的综合运营能力,以适应市场发展的趋势,提升公司的核心竞争力。
    (五) 其他
    □适用 √不适用
    四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
    □适用 √不适用

转至杭州解百(600814)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:0
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。