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蓝海华腾(300484)经营总结    日期:
截止日期2020-03-31
信息来源2020第一季度报告
经营评述
    重要事项
    一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
    √ 适用 □ 不适用
    1、资产负债表项目重大变动情况及原因
    单位:元
    项目 2020年3月31日 2019年12月31日 变动情况 变动原因
    交易性金融资产 16550000.00 5800000.00 185.34%主要系控股子公司蓝海永辰购买理财产品所致
    其他流动资产 3957499.81 10838136.58 -63.49%本期待抵扣的增值税进项税额减少
    应付职工薪酬 5257747.94 7937820.27 -33.76%上年末计提的年终奖于本期发放所致
    应交税费 1983790.87 363641.42 445.53% 主要系企业所得税增加所致
    2、利润表项目重大变动情况及原因
    单位:元
    项目 2020年1-3月 2019年1-3月 变动情况 变动原因
    财务费用 -308238.11 138022.15 -323.33% 主要系利息收入增加所致
    其他收益 6168085.17 10087511.35 -38.85% 本期收到政府补助减少
    3、现金流量表项目重大变动情况及原因
    单位:元
    项目 2020年1-3月 2019年1-3月 变动情况 变动原因经营活动产生的现金流量净额
    32350024.10 -5318438.30 708.26%
    主要系经营活动现金流入增加,经营活动现金流出减少所致。
    投资活动产生的现金流量净额
    -10791209.45 -1030739.99 -946.94%主要系支付其他与投资活动有关的现金增加。
    筹资活动产生的现金流量净额
    - -12613250.26 -100.00%主要系上期为偿还债务和回购股份。
    二、业务回顾和展望。
    报告期内驱动业务收入变化的具体因素报告期,由于新冠肺炎疫情及其防控措施的实施,公司、客户和供应商均有复工延迟情况,短期内对公司销售、采购等生产经营造成了一定影响,复工后,公司积极按计划推动订单交付,但公司主营业务收入较去年同期仍有所下降;本期,公司持续强化内控管理,效能提升,期间费用管控良好。
    重大已签订单及进展情况
    □ 适用 √ 不适用
    数量分散的订单情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
    □ 适用 √ 不适用重要研发项目的进展及影响
    √ 适用 □ 不适用报告期内,公司积极推进建设广东省新能源车辆驱动与控制工程技术研究中心以提升公司在新能源车辆驱动与控制领域工业设计能力及创新水平,该项目已经获评广东省工程技术研究中心。此外公司在高层次创新人才平台建设上也取得的突破性进展,报告期,公司成过建设博士后创新实践基地,推动与高校、科研院所的合作,为公司引进高层次技术人才、培养和提升科研能力创造条件。
    报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化的影响及其应对措施
    □ 适用 √ 不适用
    报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
    □ 适用 √ 不适用
    报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
    □ 适用 √ 不适用年度经营计划在报告期内的执行情况
    √ 适用 □ 不适用报告期内,公司结合发展战略和实际情况制定了 2020 年度经营计划,受新冠肺炎疫情影响,公司一边做好疫情防控工作,一边开始积极推进各项工作的贯彻落实。后续将继续基于在技术和市场等方面的积累和优势,努力完成全年的经营计划和目标。
    对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施√ 适用 □ 不适用
    1、宏观经济波动风险
    公司所处的工业自动化行业及新能源汽车产业受宏观经济周期性波动影响较大,产业与宏观经济波动的相关性明显,尤其是工业制造的需求、基础设施投资、交通运输景气度及汽车消费需求等宏观经济重要影响因素强相关。国家宏观政策周期性调整,宏观经济运行呈现的周期性波动,公司所处的工控下游行业存在景气度不达预期以及汽车消费需求低迷的情况,将会影响公司产品销售,可能导致公司订单减少、销售困难、回款缓慢,因此公司存在受宏观经济波动影响的风险。此外,2020年以来,新型冠状病毒肺炎疫情也对全球经济及新能源汽车生产和销售造成较大影响。若未来疫情在全球范围持续扩散、宏观经济和消费者消费意愿下降,也将会对公司所处行业和业务造成不利影响。
    2、电动汽车电机控制器业务风险
    从产业政策影响角度看,由于新能源汽车产业受国家和产业政策影响较大,公司电动汽车电机控制器业务发展的同时也面临下游行业变化带来的风险。当前随着新能源汽车市场的发展,国家对补贴政策持续调整,2019年3月26日,财政部等四部委联合印发了《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(财建〔2019〕138号),从通知要求看,新能源汽车补贴整体呈现额度收紧,继续退坡,技术标准要求逐渐提高的趋势,对新能源汽车整车厂商的盈利水平产生不利影响,进而导致通过和上游零部件企业共同降低成本来对冲压力。未来如果产业政策发生不利调整而市场尚未形成足够的内生需求,或者产业政策引导的重点发生变化而公司未能及时把握,都会对公司产品的需求带来不利变化,进而导致公司收入有所下降或利润规模下降。从供给方变化的情况看,随着国内电动汽车电机控制器生产企业研发进程的加快和成熟产品的推出,以及外资企业参与国内竞争的力度不断加强,电动汽车电机控制器市场竞争持续加剧,如果公司不能在市场竞争中通过持续的技术创新保持领先优势,不断推出符合市场需求的产品,则公司存在因此难以拓展更多新客户,甚至失去现有客户,导致公司收入增速下降或市场占有率下降的风险。
    3、税收优惠政策变化风险
    公司享受的税收优惠政策主要包括增值税退税和所得税优惠。增值税方面,根据财政部、国家税务总局和海关总署财税[2000]25号《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》及财政
    部和国家税务总局财税[2011]100号《关于软件产品增值税政策的通知》的规定,公司销售的嵌入式软件产品增值税实际税负超过3%部分享受即征即退政策,未来,如果国家政策变化,可能导致公司无法继续享受增值税退税;所得税方面,公司系高新技术企业,根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》(国税函[2009]203号)及深圳市国家税务局企业所得税减免备案通知,享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策,即按15%的税率缴纳企业所得税。公司2020年度如无法通过高新技术企业到期重新认定,可能导致公司无法继续享受所得税优惠政策,则公司经营业绩将受到不利影响。
    4、应收账款回收风险报告期,金融监管力度加大导致银根紧张,并传导到实体经济,且新能源汽车产业受补贴政策影响导致的资金紧张情况未见明显好转,随着公司对客户结构的调整及加强对应收账款的管理,公司应收账款余额相对上年同期呈现下降趋势,但应收账款余额占净资产比例仍然相对较大。尽管公司下游客户多为国内知名的整车厂商及配件供应商,资金实力雄厚,信用情况良好,应收账款可回收性较强,但如果未来市场环境发生剧烈变动,下游客户的经营状况可能发生重大不利变化,抑或受新能源汽车补贴资金拨付时间较长且逐渐减少等因素影响,可能出现现金流紧张而支付困难的情形,则会导致公司存在一定的应收账款回收风险。报告期内,公司针对部分客户加大催收力度,同时在没有恢复到正常应收的情况下,控制发货。
    针对超期严重的客户,公司一方面要求相关市场人员持续催收,一方面启动法务程序,包括采取发送催款函、律师函、提起诉讼等手段确保款项的收回。
    5、产品价格波动风险产品价格是影响公司毛利率水平的重要因素。随着国内新能源汽车核心技术的进一步成熟和市场的逐步扩容,竞争不断加大,国家对整车厂商的补贴不断减少,导致整车厂商往上游零部件供应商转嫁成本。
    从整个产业看,未来电动汽车电机控制器产品价格下降是一种趋势,电动汽车电机控制器产品毛利率也可能因价格的降低而下降。随着中低压变频器和伺服驱动器在国内的逐步普及、市场的逐渐成熟以及行业内企业竞争的加剧,中低压变频器和伺服驱动器产品的整体价格可能面临下行压力,从而导致行业内企业盈利水平下降。
    6、原材料价格波动及供应紧张的风险
    原材料成本是公司主营业务成本的主要组成部分,原材料价格波动对公司毛利率水平有着重要影响。
    报告期内原材料如电子元器件等市场价格变动明显,且如IGBT等高端产品目前仍被少数企业掌握,公司未来存在因原材料价格上升导致毛利率下滑而引起盈利下降的风险。同时,公司还存在极端情况下IGBT等原材料供应紧张,进而对公司生产经营产生不利影响的风险。
    7、成长性风险
    公司现处于成长期,经营规模相对较小,抵抗市场风险和行业风险的能力相对较弱;若出现市场竞争加剧、市场开拓受阻、宏观经济下滑,公司发展可能受到不利影响。同时,公司所主营的工业自动化控制产品属于更新换代相对较快的技术密集型产品,若公司在未来发展过程中未能持续保持技术进步以满足客户和市场对产品需求的更新和变化,则公司的业务和发展也可能受到制约。另外,公司未来经营还面临着新产品开发风险、核心研发人员流失和技术失密风险等不确定因素的影响。因此,公司的未来发展面临着
    一定的成长性风险。
    面对上述风险,公司将密切关注宏观经营环境和政策的变化,通过加强技术创新、加快市场拓展力度、优化供应商管理、完善公司治理等方式,提高公司日常运营效率,降低公司运营成本,从而提升公司经营业绩,实现可持续发展。
    三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
    □ 适用 √ 不适用股份回购的实施进展情况
    □ 适用 √ 不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
    □ 适用 √ 不适用
    四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
    五、募集资金使用情况对照表
    □ 适用 √ 不适用
    六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    七、违规对外担保情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。
    八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
    第四节

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