中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
东北证券(000686)经营总结    日期:
截止日期2017-06-30
信息来源2017中期报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述
    2017 年上半年,全球经济逐渐开始复苏,国内经济下行压力减弱,经济发展保持稳中
    向好的整体态势。资本市场在依法全面从严监管和稳中求进的大思路下,总体运行平稳。一级市场融资结构发生变化,IPO发行提速,规模明显增长;再融资增速放缓,债券发行规模收缩明显;二级市场主要指数以红盘报收,但各指数分化格局明显;市场交易活跃度下降,佣金率水平持续下行;债券市场延续调整态势,市场整体低迷;新三板挂牌增速放缓,做市业务面临挑战。行业竞争态势逐渐从业内同质竞争转向跨境、跨市场、跨业态的全面竞争,券商转型压力加大。报告期内,公司积极应对市场形势变化,不断探索创新升级新路径,进
    一步提升了综合金融服务水平。但受内外环境等方面影响,公司证券投资业务、投资银行业
    务、经纪业务等收入同比减少,公司整体经营业绩与上年同期相比出现较大幅度下降。
    报告期内,公司努力改善收入结构,AB 股基金总体成交表现优于市场,市场占有率同比提升,港股通、大宗交易、财富管理业务保持稳健增长;资产管理业务规模及主动管理规模保持平稳增长;股票承销家数排名明显提升;股转业务市场排名提升,做市业务加快发展;
    两融业务排名提升;私募业务、互联网证券业务、衍生品经纪业务等创新业务保持平稳增长。
    同时,在证监会全面从严监管的背景下,公司合规及风控工作总体平稳有序开展,公司经营稳健。公司建立了全面风险管理体系,完善了公司全面风险识别评估与控制标准,开展了公司管理体系与客户服务体系建设工作,并稳步推进公司战略规划的实施。
    2017年上半年,公司实现营业收入 21.14亿元,同比增加 20.70%,主要是公司控股子公
    司渤海期货开展现货交易业务,收入和成本同时大幅增加;公司实现归属于上市公司股东的净利润 3.11亿元,同比减少 47.13%;每股收益 0.13 元,同比减少 51.85%。截至 2017年 6
    月 30 日,公司总资产为 670.31 亿元,较年初减少 10.81%;归属于上市公司股东的所有者
    权益为 157.39亿元,较年初增加 0.97%。
    二、主营业务分析
    1.概述是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同
    √ 是 □ 否
    2.主要财务数据同比变动情况
    单位:(人民币)元
    本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
    营业收入 2,114,401,719.76 1,751,777,986.92 20.70%公司子公司开展现货交易业务导致公司其他业务收入大幅增加
    营业支出 1,741,799,483.26 1,010,904,475.49 72.30%公司子公司开展现货交易业务导致公司其他业务成本大幅增加
    所得税费用 60,489,265.45 170,619,196.67 -64.55% 利润下降导致公司所得税减少
    经营活动产生的现金流量净额 3,654,407,467.41 -3,819,658,774.01 195.67%
    与去年同期相比,公司处置部分金融资产导致经营活动现金流入增加
    投资活动产生的现金流量净额 46,800,328.73 419,900,998.97 -88.85% 收回投资金额减少
    筹资活动产生的现金流量净额 -7,268,112,520.33 1,153,982,522.84 -729.83% 公司偿还部分次级债及短期融资券
    现金及现金等价物净增加额 -3,570,441,489.44 -2,242,656,059.98 -59.21%
    (1)营业收入分析
    2017 年上半年,公司实现营业收入 21.14亿元,同比增加 20.70%,主要是上半年公司子公司开展现货交易业务导致公司其他业务收入大幅增加所致。
    (2)营业支出分析
    2017 年上半年,公司营业支出 17.42亿元,同比增加 72.30%,主要是上半年公司子公司开展现货交易业务导致公司其他业务成本大幅增加所致。
    (3)现金流转情况分析
    公司 2017年上半年现金及现金等价物净减少 35.70亿元,主要原因如下:
    ①经营活动产生现金净流入 36.54 亿元,主要是公司处置部分金融资产导致经营活动现金流入增加;
    ②投资活动产生现金净流入 0.47亿元,主要是公司收回投资金额减少;
    ③筹资活动产生现金净流出 72.68 亿元,主要是公司偿还部分次级债及短期融资券导致筹资活动现金流出增加。
    3.公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
    □ 适用 √ 不适用
    三、主营业务构成情况
    (一)主营业务开展情况
    公司主营业务分为经纪业务、投资银行业务、投资类业务、资产管理业务、信用交易业务几个板块。报告期内,经纪业务营业收入同比下降 25.84%,营业利润率同比下降 13.94%;
    投资银行业务营业收入同比下降 59.23%,营业利润率同比下降 25.27%;证券投资业务营业
    收入同比下降 73.52%,营业利润率同比下降 11.41%;资产管理业务营业收入同比下降 33.10%,营业利润率同比下降 8.46%;信用交易业务营业收入同比增加 8.13%,营业利润率同比增加
    2.68%。
    单位:(人民币)元
    业务类型 营业收入 营业成本 营业利润率营业收入比上年增减营业成本比上年增减营业利润率比上年增减
    证券经纪业务 426,034,935.40 225,740,454.12 47.01% -25.84% 0.63% -13.94%
    投资银行业务 125,862,068.69 118,190,201.05 6.10% -59.23% -44.22% -25.27%
    证券投资业务 79,760,224.77 26,133,725.89 67.23% -73.52% -59.37% -11.41%
    资产管理业务 92,939,812.30 34,495,965.81 62.88% -33.10% -13.37% -8.46%
    信用交易业务 497,239,221.60 8,306,371.09 98.33% 8.13% -58.46% 2.68%
    注:证券经纪业务收入含基金分仓收入和代理销售金融产品收入;信用交易业务营业支出未包含公司融入资金成本。
    1.证券经纪业务
    公司证券经纪业务主要包括零售经纪业务、财富管理业务及机构业务等。公司为客户买卖股票、基金、债券、期货及其他可交易证券提供经纪服务。2017年上半年,沪深两市股票基金成交总额 56.65 万亿元,同比下降 18.18%。在市场交易总量持续下滑、行业佣金率持续下行的情况下,公司继续加大经纪业务创新转型力度,以服务客户为中心,不断提升客户体验,提高市场竞争力,拓展盈利模式。报告期内,公司实现 AB股基金交易量 8,714.07亿元,市场份额稳步增长。
    公司 2017年上半年代理买卖证券情况
    单位:(人民币)亿元
    证券类别 2017年 1-6 月 市场份额 2016年 1-6 月 市场份额股票
    A股 8,291.04 7.94‰ 9,985.02 7.81‰
    B股 3.20 3.64‰ 7.85 4.39‰
    基金 419.83 4.77‰ 437.45
    4.19‰
    注:表内数据含基金公司和公司自营专用席位产生的交易量;B股交易量为外币折合成人民币交易量。
    2017 年上半年,公司持续推进机构客户开发和维护工作,加大对企业客户和私募客户
    的服务力度,推动多单私募产品经纪服务、区域股权项目开发等机构合作项目成功落地;公司销售业务平稳开展,通过提供各类证券投资基金产品,有效满足客户投资需求。
    公司 2017年上半年代理销售金融产品情况表
    单位:(人民币)元
    产品类别 代理销售总金额 代理销售总收入
    证券投资基金 5,188,111,055.61 5,121,908.63
    银行理财产品 1,107,414,000.00 255,490.42
    证券公司及其子公司资产管理计划 32,683,057,381.25 276,730.95
    其他类型产品 124,730,000.00 1,461,001.10
    合计 39,103,312,436.86 7,115,131.10
    2017 年上半年,公司进一步完善财富管理业务服务流程,建立体系化服务框架,提升
    服务执行效率,实现了财富管理业务稳步发展。在投资顾问业务方面,建立多层次签约客户服务体系及为签约客户提供更专业、更高质量的咨询服务,公司签约客户数量和客户资产实现稳定增长;在私人客户管理业务方面,构建标准化咨询、投资顾问服务、私人客户定制三条精品线,完善服务体系,满足核心客户个性化、多样化需求;在综合财富管理方面,围绕“客户-投资顾问-产品”一体化服务路径,实现公司财富管理业务的品质升级,为公司经纪业务转型奠定了坚实基础。
    2.投资银行业务
    公司投资银行业务主要包括股权融资、债务融资、并购与财务顾问、股转业务等。2017年上半年,IPO审核步伐明显加快,股权融资规模较去年大幅上升;债券政策和规范日渐趋严,债券市场融资规模缩减;并购业务交易金额与涉及金额同比小幅下降;股转业务监管强化,挂牌企业与做市企业数量增速放缓。公司投资银行业务 2017年上半年实现营业收入 1.26亿元,同比下降 59.23%。
    (1)股票承销业务
    2017年上半年,行业完成IPO项目247家,募集金额1,253.96亿元,同比增长342.29%;
    完成增发项目259家,募集金额6,737.23亿元,同比减少21.83%;完成配股项目4家,融资金
    额94.34亿元,同比减少66.40%;完成可交换债项目45家,融资金额361.72亿元,同比增长
    369.74%。公司努力把握市场机会,共完成IPO项目2家。2017年上半年,公司IPO承销家数排名并列第23位。
    (2)债券承销业务
    2017年上半年,债券市场发行规模收缩明显。行业共发行公司债457只,融资金额
    4,133.68亿元,同比减少71.23%;发行企业债92只,融资金额891.6亿元,同比减少72.62%。
    公司完成公司债券项目4个,融资金额为19亿元。
    公司 2017年上半年及以前年度证券承销业务开展情况
    类别 承销次数 承销金额(万元) 承销收入(万元)主承销
    2017 年上半年 以前年度累计 2017年上半年 以前年度累计 2017年上半年 以前年度累计
    新股发行 2 30 54,900.00 1,119,832.80 4,226.42 53,037.12
    增发新股 21 2,962,962.59 33,548.12
    配股 17 558,446.27 10,177.73
    债券 4 50 190,000.00 3,678,500.00 1,558.49 39,572.91
    可转换公司债 0 0 0
    基金 0 0 0
    小计 6 118 244,900.00 8,319,741.66 5,524.53 136,335.88副主承销
    新股发行 19 99,882.38 548.19
    增发新股 4 30,680.88 97.39
    配股 8 42,731.44 4.00
    债券 12 72,500.00 310.50
    可转换公司债 3 45,500.00 50.50
    基金 0 0 0
    小计 — 46 291,294.70 — 1,010.58分销
    新股发行 87 534,139.52 309.37
    增发新股 10 268,235.76 527.27
    配股 54 199,162.11 330.10
    债券 71 3,424,000.00 323.56
    可转换公司债 4 6 18,400.00 6.60 40.40
    基金 1 20,200.00 3.00
    小计 4 229 4,464,137.39 6.60 1,533.70
    (3)全国中小企业股份转让业务
    ① 挂牌业务
    2017年上半年,新三板市场挂牌企业增速放缓,新增挂牌企业1,772家,同比下降32.37%;
    累计挂牌企业 11,314 家,另有 739 家股转挂牌在审企业。公司坚持将股转业务作为战略重点,上半年新增挂牌企业 33 家,行业排名第 13 位;累计挂牌企业 311 家,行业排名第 10位。
    ② 做市业务
    2017 年上半年,新三板市场做市企业增速放缓,全年减少 115 家,市场累计做市企业
    1,536 家。公司新增做市企业 66 家,累计做市企业 163 家(公司为主办券商的有 31 家),行业排名第 15位,交易金额市场占有率为 4.5%。
    (4)并购与财务顾问业务
    2017 年上半年,沪深两市共发生并购交易 3,970 次,涉及金额 12,278.53 亿元,同比
    减少 28.22%。公司完成并购及财务顾问项目 5 个。其中,资产重组项目 1 个,财务顾问项
    目 3个,新三板财务顾问项目 1个。报告期内公司积极开展股权激励、新三板兼并收购、财
    务顾问等创新业务,实现了并购业务的多元化发展。
    3.自营投资业务
    公司自营投资业务情况
    单位:(人民币)元
    项目名称 2017年 1-6 月 2016 年 1-6 月
    交易性金融资产及可供出售金融资产投资收益 395,261,475.65 661,018,483.50
    衍生金融工具投资收益 -17,178,923.26 6,226,808.02
    交易性金融资产公允价值变动收益 41,070,980.92 -52,911,304.06
    衍生金融工具公允价值变动收益 -50,180,002.70 -67,645,438.23
    合 计 368,973,530.61 546,688,549.23
    (1)权益类投资业务
    2017年上半年,公司权益类证券自营业务根据市场变化,保持积极态度,谨慎操作,在
    风险可控的范围内,努力把握投资机会。
    (2)固定收益类投资业务
    2017 年上半年,债券市场流动性趋紧,市场价格呈现震荡下跌格局。公司根据市场变
    化及时调整投资策略,合理控制投资规模,利用利率衍生品工具有效对冲市场持续下跌的风险,并持续加强市场研究与判断能力,捕捉结构性、交易性机会,提高投资盈利能力与风险抵御能力。公司在做好债券二级市场投资的同时,积极推动发展场外债权资产投资、基金投资、销售交易等业务,不断创新盈利模式,持续提升公司场外市场活跃度和影响力。
    4.证券资产管理业务
    公司设立全资子公司东证融汇经营证券资产管理业务。2017 年上半年,东证融汇大力拓展银行端合作渠道,资产管理业务规模稳定增长,产品业绩表现优良,有效发挥了公司财富管理综合平台的作用。截至报告期末,东证融汇证券资产管理业务总规模为 1,225.66 亿元,较期初增长 28.81%。其中,主动管理产品规模 260.65亿元,较期初增长 11.61%;集合资产管理业务规模 231.39亿元,较期初增长 16.61%;定向资产管理业务规模 979.71亿元,较期初增长 33.23%;专项资产管理业务规模 14.56亿元。
    2017年上半年,东证融汇受到投资者和同业的认可,获得 2016年度中国银行间债券市
    场“资产管理机构进步奖”;由东证融汇管理的融智 1号、融达 10号在中国证券报·金牛理财举办的 2016年度“金牛理财产品”评选中被评为“2016年度金牛券商集合资管计划”。
    5.信用交易业务
    (1)融资融券业务
    2017 年上半年,融资融券业务市场规模随着市场行情呈现波动走势,公司融资融券业
    务发展走势基本与市场保持一致。截至报告期末,公司共有 101家区域分公司和证券营业部
    开展融资融券业务,信用证券账户数量保持稳定增长,公司融资融券余额达到 73.43 亿元。
    (2)股票质押式回购交易业务
    2017 年上半年,股票质押式回购交易业务市场规模持续增长,公司股票质押式回购交
    易业务规模保持增长。截至报告期末,公司以自有资金作为融出方参与股票质押式回购交易业务待购回初始交易金额 68.22亿元。
    (3)约定购回式证券交易业务
    2017 年上半年,约定购回式证券交易业务市场规模继续萎缩,公司约定购回式证券交易业务已全部购回。
    (4)上市公司股权激励行权融资业务与限制性股票融资业务
    截至报告期末,公司已获得上市公司股权激励行权融资业务与限制性股票融资业务资格,暂未开展相关业务。
    (二)其他业务开展情况
    1.证券研究咨询业务
    2017 年上半年,公司证券研究咨询业务的研究团队建设工作稳步推进,持续引进高端人才,扩充研究和销售团队规模,致力于塑造研究品牌,提升行业影响力。内部服务方面,
    进一步打造成为公司业务的智力支持平台,建立制度化模式和流程,为公司决策、各业务线
    发展提供强有力的研究支持;外部市场拓展方面,进一步打造成为机构客户的销售服务平台,为机构投资者提供研究服务,基本实现公募基金、保险公司资管、部分证券公司资管、自营和私募机构等的研究服务全覆盖,并有力把握保险资金放开、合格境外机构投资者持续增加以及私募蓬勃发展的机会,不断扩大服务对象。报告期内,公司研究收入同比大幅增长。
    2.私募基金及并购基金业务
    公司设立全资子公司东证融通开展私募基金业务。截至报告期末,东证融通管理私募股权基金 11只,募集资金 24.8亿元。
    东证融通设立了全资子公司东证融成资本管理有限公司,开展并购基金业务。报告期内,借助母公司资源优势,实现业务联动,提高对客户的系统集成服务能力,与客户形成了稳固的合作关系,实现了“资本+实业”的战略协同发展。截至报告期末,东证融成存续管理基
    金 3 只,作为第一大股东投资设立的基金管理公司共 4 家,业务稳步推进,实力进一步增强。
    3.柜台市场业务
    公司柜台市场业务依托机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”),主要
    开展收益凭证发行、非公开发行债券和私募产品做市等业务。2017 年上半年,公司根据资金需求在报价系统发行无挂钩标的的本金保障型收益凭证产品 3期,合计发行规模 19.50亿元,截至报告期末,存续规模 34.50亿元。报告期内,公司承做非公开发行公司债项目 1单,累计为融资方实现融资金额 4亿元。2017年上半年,公司无新增私募产品做市。
    4.另类投资业务
    公司设立全资子公司东证融达开展另类投资业务,主要开展股权投资、项目类金融产品投资及商品期货 CTA投资。报告期内,东证融达严守合规经营理念,紧抓市场机遇与市场热点,兼顾短期与中长期策略,平滑当期收益,各项业务的投资周期、流动性及收益风险特征有效互补,建立了稳定持续的盈利模式。
    5.衍生品业务
    (1)股票期权经纪业务报告期内,公司期权经纪业务在严把风控的前提下,稳步提升客户数量及交易量,取得了较好发展。截至报告期末,公司累计开通期权账户市场占比 4.466%,累计开户数在全市场排名第 11位;报告期内成交量市场占比 1.683%,全市场排名第 14位。
    (2)股票期权自营业务报告期内,公司期权自营业务灵活运用期权的风险管理功能,与现货、期货结合,形成了成熟的低风险策略体系。
    (3)IB业务报告期内,公司持续开展期货介绍业务,梳理 IB 业务展业规范,加强 IB 业务资格管理,提升 IB专员业务水平,实现了客户数量和资产权益的稳步提升。
    6.互联网金融业务报告期内,公司通过与互联网企业合作,持续提高客户规模;继续打造公司自有互联网品牌“融 e通”,不断优化完善品牌体系中的 APP、微平台、Html5理财商城等互联网移动终端的服务功能。其中,“融 e 通”APP作为公司移动综合金融服务平台的核心,已推出 3.0版本,旨在向“智能化、社交化、数据化”方面完善发展,以满足客户不断变化的体验需求。
    同时,公司积极探索人工智能在行业内的应用,通过在智能服务、智能投顾、智能资讯、智能投教等方面研发具有特色的核心产品,实现以科技金融创新服务模式覆盖客户,通过普惠金融、普惠服务的新模式满足客户多元化需求。
    7.港股通业务报告期内,公司港股通业务平稳运行,开通业务权限的客户数稳步增长。港股通总成
    交额大幅增长,其中沪港通下港股通总成交金额市场占比为 0.609%,深港通下港股通总成交金额市场占比为 0.352%,港股通成交市场份额排名大幅提升。
    (三)主营业务分地区情况
    1.营业收入地区分部情况
    单位:(人民币)元地区
    2017年 1-6 月 2016年 1-6 月 营业收入比
    上年增减 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
    经纪业务(营业部)
    吉林省 41 194,701,692.87 39 312,709,249.18 -37.74%
    辽宁省 0 - 1 4,328,263.12 -100.00%
    北京市 2 13,633,351.11 2 16,184,005.25 -15.76%
    天津市 0 - 1 1,846,790.08 -100.00%
    山西省 2 2,265,742.60 2 2,998,341.68 -24.43%
    湖北省 3 6,199,049.03 2 7,448,980.94 -16.78%
    重庆市 3 11,295,944.28 3 17,945,048.02 -37.05%
    江苏省 7 24,005,053.54 5 34,949,045.83 -31.31%
    上海市 8 42,262,119.48 8 63,838,923.73 -33.80%
    浙江省 4 6,220,648.67 3 7,853,838.37 -20.79%
    福建省 4 5,621,906.28 3 5,252,947.70 7.02%
    广东省 6 6,280,557.37 5 13,168,608.31 -52.31%
    山东省 5 4,551,098.78 4 6,167,239.16 -26.21%
    广西省 2 1,787,560.01 1 1,934,201.85 -7.58%
    湖南省 1 1,047,923.72 1 1,620,391.93 -35.33%
    河南省 2 2,194,800.75 2 2,618,840.49 -16.19%
    河北省 1 1,622,273.37 1 2,114,524.66 -23.28%
    江西省 1 1,771,638.69 1 2,799,838.82 -36.72%
    安徽省 2 2,194,691.04 2 2,334,680.24 -6.00%
    四川省 1 965,713.92 1 1,420,227.08 -32.00%
    内蒙古自治区 2 119,875.15 - - -
    云南省 1 91,759.63 - - -
    小计 98 328,833,400.29 87 509,533,986.44 -35.46%
    其他业务及分公司 - 1,785,568,319.47 - 1,242,244,000.48 43.74%
    合计 98 2,114,401,719.76 87 1,751,777,986.92 20.70%
    注:报告期内,公司佛山南海南平西路证券营业部升级为佛山分公司;2016 年,公司大连花园广场证券营业部升级为大连分公司,天津西市大街证券营业部升级为天津分公司。上述三家分公司营业收入数据在“其他业务及分公司”中列示。
    2.营业利润地区分部情况
    单位:(人民币)元地区
    2017年 1-6 月 2016年 1-6 月 营业利润比
    上年增减 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
    经纪业务(营业部)
    吉林省 41 121,197,938.41 39 204,414,735.28 -40.71%
    辽宁省 0 - 1 1,508,357.11 -100.00%
    北京市 2 4,265,211.49 2 2,784,744.98 53.16%
    天津市 0 - 1 -308,212.75 100.00%
    山西省 2 -115,928.34 2 878,137.35 -113.20%
    湖北省 3 2,299,716.97 2 2,971,611.55 -22.61%
    重庆市 3 4,665,341.39 3 10,925,128.77 -57.30%
    江苏省 7 8,687,853.42 5 20,817,098.72 -58.27%
    上海市 8 19,582,748.43 8 37,916,635.27 -48.35%
    浙江省 4 1,500,509.01 3 3,154,838.28 -52.44%
    福建省 4 -897,217.90 3 392,376.05 -328.66%
    广东省 5 -1,359,504.20 5 -88,455.19 -1436.94%
    山东省 6 51,905.54 4 -2,452,266.03 102.12%
    广西省 2 395,634.01 1 390,711.65 1.26%
    湖南省 1 -305,498.39 1 -138,919.06 -119.91%
    河南省 2 400,615.37 2 661,137.14 -39.41%
    河北省 1 343,174.67 1 418,819.42 -18.06%
    江西省 1 377,237.24 1 916,614.77 -58.84%
    安徽省 2 -30,756.51 2 72,151.51 -142.63%
    四川省 1 -454,116.01 1 315,303.84 -244.02%
    内蒙古自治区 2 -751,079.35 - - -
    云南省 1 -719,230.35 - - -
    小计 98 159,134,554.90 87 285,550,548.66 -44.27%
    其他业务及分公司 - 213,467,681.60 - 455,322,962.77 -53.12%
    合计 98 372,602,236.50 87 740,873,511.43 -49.71%
    注:报告期内,公司佛山南海南平西路证券营业部升级为佛山分公司;2016 年,公司大连花园广场证券营业部升级为大连分公司,天津西市大街证券营业部升级为天津分公司。上述三家分公司营业利润数据在“其他业务及分公司”中列示。
    四、非主营业务分析
    □ 适用 √ 不适用
    五、资产及负债状况
    1.资产构成重大变动情况
    截至本报告期末,公司资产总额为 67,030,606,329.93 元,其中:客户交易结算资金为
    13,606,744,157.40元,自有资产总额为 53,423,862,172.53 元,归属于母公司的净资产为
    15,738,916,213.9 元。公司扣除客户交易结算资金后的资产负债率为 68.53%,资产负债率
    较年初有所下降,主要是公司偿还部分债券,自有负债规模下降。目前公司长短期债务期限较合理,未来面临的财务风险不大。负债主要为应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、计提的应付职工薪酬、计提的应交税费、应付债券和其他应付款项等。具体如下:
    单位:(人民币)元项目名称
    2017年 6月末 2016年末比重
    增减%重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例
    货币资金 14,948,126,820.89 22.30% 17,163,741,219.70 22.84% -0.54%
    结算备付金 1,675,736,753.43 2.50% 3,010,977,782.73 4.01% -1.51%
    融出资金 7,294,436,863.45 10.88% 7,712,239,046.86 10.26% 0.62%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    9,972,774,951.45 14.88% 15,892,004,305.26 21.15% -6.27% 自营业务规模减小
    买入返售金融资产 6,799,049,062.08 10.14% 8,496,017,597.48 11.30% -1.16%
    应收款项 1,910,858,681.70 2.85% 644,888,263.73 0.86% 1.99%
    应收利息 393,922,480.95 0.59% 258,061,799.34 0.34% 0.25%
    存出保证金 1,846,730,861.21 2.76% 1,859,277,870.55 2.47% 0.29%
    可供出售金融资产 19,414,769,987.13 28.96% 17,489,079,047.50 23.27% 5.69%可供出售债务工具规模增加
    长期股权投资 471,549,294.55 0.70% 430,187,375.04 0.57% 0.13%
    投资性房地产 32,105,176.42 0.05% 20,380,027.89 0.03% 0.02%
    固定资产 695,772,219.71 1.04% 718,353,777.28 0.96% 0.08%
    无形资产 186,443,032.14 0.28% 187,776,815.71 0.25% 0.03%
    商誉 75,920,803.93 0.11% 75,920,803.93 0.10% 0.01%
    递延所得税资产 274,817,594.98 0.41% 222,434,363.88 0.30% 0.11%
    其他资产 1,037,591,745.91 1.55% 919,918,798.45 1.22% 0.33%
    应付短期融资款 3,822,600,000.00 5.70% 10,585,880,000.00 14.09% -8.39%短期公司债及收益凭证规模减小
    拆入资金 0.00 0.00% 90,000,000.00 0.12% -0.12%
    卖出回购金融资产款 10,226,350,580.82 15.26% 9,608,793,689.55 12.78% 2.48%
    代理买卖证券款 13,606,744,157.40 20.30% 15,516,616,665.00 20.65% -0.35%
    应付职工薪酬 634,779,621.76 0.95% 1,214,590,648.40 1.62% -0.67%
    应交税费 19,957,376.58 0.03% 108,242,711.56 0.14% -0.11%
    应付款项 1,818,596,165.05 2.71% 835,814,960.62 1.11% 1.60%
    应付利息 421,901,396.44 0.63% 491,886,108.01 0.65% -0.02%
    应付债券 6,263,052,574.95 9.34% 4,718,889,437.94 6.28% 3.06% 新发行长期收益凭证
    递延所得税负债 158,119,608.64 0.24% 194,640,949.66 0.26% -0.02%
    其他负债 13,245,370,322.86 19.76% 15,186,442,852.34 20.21% -0.45%
    2.以公允价值计量的资产和负债公司交易性金融资产、衍生金融资产和可供出售金融资产(不含以成本计量的权益性投资)采用公允价值计量;其他资产、负债均以历史成本计量。
    单位:(人民币)元
    报告期内公允价值变动损益使报告期收益减少 10,475,531.59 元,公司不存在公允价值计量的外币金融资产和负债。
    因证券自营业务为证券公司的主营业务,交易频繁,因此,以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产变动的情况。
    无主要资产计量属性发生重大变化的情况。
    3.截至报告期末的资产权利受限情况
    √ 适用 □ 不适用所有权或使用权受到限制的资产,具体参见“第十一节、财务报告-六、合并财务报表项目注释(一)货币资金、(四)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及(十)可供出售金融资产”的相关内容。
    六、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
    单位:(人民币)元项目期末余额(或本期金额)期初余额(或上期金额)
    变动比率(%) 变动原因
    结算备付金 1,675,736,753.43 3,010,977,782.73 -44.35 客户备付金减少以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    9,972,774,951.45 15,892,004,305.26 -37.25 自营业务投资规模减小
    应收款项 1,910,858,681.70 644,888,263.73 196.31 清算在途资金增加
    应收利息 393,922,480.95 258,061,799.34 52.65 可供出售债券应收利息增加
    投资性房地产 32,105,176.42 20,380,027.89 57.53 公司新增出租房产
    应付短期融资款 3,822,600,000.00 10,585,880,000.00 -63.89 公司偿还短期公司债及收益凭证
    项目名称 期初金额本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值期末金额本期成本变动金额金融资产
    1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不含衍生金融资产)
    15,892,004,305.26 42,774,162.75 9,972,774,951.45 -6,228,789,757.88
    2.衍生金融资产 55,754,547.42 -52,600,978.70 0.00 0.00
    3.可供出售金融资产 16,049,562,990.18 97,196,257.65 9,973,181.72 17,503,236,477.95 1,715,767,651.31
    金融资产小计 31,997,321,842.86 -9,826,815.95 97,196,257.65 9,973,181.72 27,476,011,429.40 -4,513,022,106.57投资性房地产生产性生物资产其他
    上述合计 31,997,321,842.86 -9,826,815.95 97,196,257.65 9,973,181.72 27,476,011,429.40 -4,513,022,106.57
    金融负债 4,698,235.76 -648,715.64 135,532.00
    拆入资金 0.00 90,000,000.00 -100.00 同业拆借减少
    应付职工薪酬 634,779,621.76 1,214,590,648.40 -47.74 公司应付职工工资减少
    应交税费 19,957,376.58 108,242,711.56 -81.56 企业所得税、个人所得税及增值税减少应付款项 1,818,596,165.05 835,814,960.62 117.58 清算在途资金增加
    应付债券 6,263,052,574.95 4,718,889,437.94 32.72 公司新增发行长期收益凭证
    其他综合收益 159,622,282.48 318,858,094.84 -49.94 可供出售金融资产公允价值下降
    手续费及佣金净收入 776,717,023.04 1,133,463,614.04 -31.47
    受市场影响,经纪业务、投资银行业务、资产管理业务手续费收入下降
    投资收益 506,882,319.01 819,033,548.22 -38.11 受市场影响,证券投资收益减少
    其他业务收入 894,601,766.06 5,739,069.80 15,487.92 期货子公司现货交易导致其他业务收入增加
    税金及附加 13,642,524.98 105,665,783.07 -87.09
    受营改增影响,公司自 2016 年 5 月起不再缴纳营业税
    其他业务成本 903,803,006.19 368,444.61 245,202.27 期货子公司现货交易导致其他业务成本增加
    所得税费用 60,489,265.45 170,619,196.67 -64.55 利润减少导致所得税费用下降
    七、投资状况分析
    1.总体情况
    □ 适用 √ 不适用
    2.报告期内获取的重大的股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    3.报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    .金融资产投资
    √ 适用 □ 不适用
    (1)证券投资情况证券品种证券代码
    证券简称 最初投资成本会计计量模式期初账面价值本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动
    本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算科目资金来源
    其他 -川财稳通
    1 号定向资产管理计划
    1,784,737,455.40公允价值
    1,816,385,098.88 31,136,388.22 449,588,996.82 41,520,001.83 1,366,284,846.80可供出售金融资产自有
    债券 170210 17国开 10 1,068,226,618.67公允价值
    - -1,970,548.67 8,448,933,615.25 7,380,706,996.58 847,652.10 1,066,256,070.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 170206 17国开 06 421,938,346.14公允价值
    - -185,266.14 732,117,767.52 310,179,421.38 385,943.55 421,753,080.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 1546027 15辽宁 27 302,989,769.30公允价值
    300,489,300.00 -2,509,959.06 100,996,589.76 -2,509,959.06 401,476,400.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 130475
    15 山东债
    20
    304,280,728.77公允价值
    - 1,068,271.23 304,280,728.77 1,068,271.23 305,349,000.00以公允价值计量且其变动计自有
    入当期损益的金融资产
    债券 1568016 15四川 Z1 304,783,794.17公允价值
    - -1,682,094.17 304,783,794.17 -1,682,094.17 303,101,700.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 SG8972
    16 滨湖建
    设 01
    258,940,000.00公允价值
    - - 258,940,000.00 - 258,940,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 170205 17国开 05 250,669,317.76公允价值
    - 94,682.24 320,856,726.73 70,187,408.97 94,039.93 250,764,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 170007
    17 附息国
    债 07
    237,837,021.77公允价值
    - 578.23 1,136,719,250.98 898,882,229.21 221,138.70 237,837,600.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    债券 SP8888 16 仁城债 223,080,000.00公允价值
    223,080,000.00 - - 223,080,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产自有
    期末持有的其他证券投资 28,005,740,834.20 - 31,041,128,953.88 47,958,499.09 66,059,869.43 365,830,488,610.98 371,192,002,652.52 420,843,954.44 24,552,702,241.78 - -
    报告期已出售证券投资收益 32,518,401.54
    合计 33,163,223,886.18 - 33,381,083,352.76 42,774,162.75 97,196,257.65 377,438,117,084.16 380,301,547,705.48 493,307,350.09 29,387,544,938.58 - -
    证券投资审批董事会公告披 2017年 4月 1日,详见公司在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《东北证券股份有限公司第九届董事会 2017年第一次临时会议决议公告》(2017-022)
    露日期证券投资审批股东会公告披露日期(如有)无
    (2)衍生品投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    八、重大资产和股权出售
    1.出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用
    2.出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    九、主要控股参股公司分析
    1.主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:(人民币)元公司名称公司类型
    主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润东证融通投资管理有限公司全资子公司
    投资管理、项目投资
    600,000,000 2,934,090,328.60 1,849,193,261.72 -9,361,092.35 -21,080,510.73 -21,824,625.19东证融达投资有限公司全资子公司
    实业投资、投资管理、资产管理,投资咨询(除经纪)、财务咨询(不得从事代理记账)。依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动
    3,000,000,000 1,367,859,957.44 1,324,966,965.96 17,073,799.11 6,401,621.26 8,878,318.50东证融汇证券资产管理有限公司全资子公司证券资产管理业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    700,000,000 862,634,841.46 825,380,243.79 99,261,232.41 64,730,048.45 48,510,788.96渤海期货股份有限公司控股子公司
    商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货投资咨询
    500,000,000 2,710,925,255.49 564,203,048.80 973,152,198.41 16,436,823.61 16,743,281.10东方基金管理有限责任公司控股子公司
    基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务项目
    200,000,000 641,255,629.92 518,457,080.72 181,798,457.45 31,510,735.55 21,208,154.49
    2.报告期内取得和处置子公司的情况
    □ 适用 √ 不适用
    3.主要参控股公司情况说明公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
    十、公司控制的结构化主体情况
    □ 适用 √ 不适用
    十一、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    十二、公司面临的风险和应对措施
    公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、合规风险、操作风险和其他风险等。公司通过建立全面风险管理体系,逐步优化风险管理的组织职能,不断探索风险管理模式和方法,培育良好的风险文化,建立科学的风险识别、评估、应对、监测和报告机制,将风险管理贯穿经营决策的整个过程,确保风险可测、可控、可承受。
    1.风险管理概况
    (1)风险管理组织架构
    公司建立了四个层级、三道防线的全面风险管理组织架构,并明确了监事会在全面风险管理中的监督职责。
    四个层级是指:董事会层面,包括董事会及董事会下设的风险控制委员会;经理层层面,包括总裁办公会及下设的风险管理委员会、资产配置委员会、IT 治理委员会以及各业务线决策小组;风险管理相关职能部门层面,包括负责全面风险管理的风险管理总部,负责流动性风险管理的资金运营部,负责声誉风险管理的证券部等;各业务条线层面,包括业务部门负责人、业务部门内设的风险控制部门(或岗位)和全体员工。
    三道防线是指:业务部门、风险管理相关职能部门和稽核审计部门共同构成了风险管理
    三道防线,实施事前、事中与事后的风险防范、监控与评价工作。
    (2)风险授权公司建立了《公司授权管理制度》。公司授权按层级划分包括三会(股东大会、董事会、监事会)授权、经理层授权和各业务单位内部授权;按授权范围划分包括财务管理权、财产
    管理权、人事管理权和业务管理权等。公司授权管理体系完善,授权兼顾风险和效率的平衡,符合公司业务发展和风险管理需要。
    (3)风险管理制度体系
    风险管理制度是风险政策、措施和程序的载体。为更好落实全面风险管理工作,公司制定了以《公司全面风险管理制度》为核心的风险管理政策制度,包括风险组织管理、风险授权管理、风险偏好管理、风险控制指标管理、分类型风险管理、应急处置管理和风险管理工具或方法等七大类别,涵盖了风险识别、评估、应对、监管与报告的风险管理工作流程。
    (4)风险管理文化建设
    公司强调“风险管理人人有责”的风险文化理念,把风险文化提升到企业文化的高度来重视,纳入企业文化建设体系中。公司通过制定完善的风险管理培训和评估计划,对于不同层级和岗位的人员开展风险管理培训。通过优化风险管理考核指标,将风险管理纳入员工和部门的绩效管理体系。公司在宣传风险文化理念的同时,更注重业务培训,提升一线人员专业水平,加强岗位胜任能力评估,使一线员工知风险才能控风险。
    2.公司面临的各种风险
    (1)市场风险
    市场风险是指因市场价格(股票价格、利率、汇率和商品价格)或者其它市场因子的变化而使公司表内、表外业务发生损失的风险,包括证券价格风险、利率风险和汇率风险等。
    公司承担市场风险的业务主要是投资业务;同时,公司将资产管理业务也纳入市场风险管理体系。
    (2)信用风险
    信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价格变动,从而对公司造成损失的风险。公司承担信用风险的业务主要包括债券投资与发行业务、直接投资业务和信用交易业务(融资融券、约定式购回和股票质押式回购)等。
    (3)流动性风险
    流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务或满足正常业务开展的资金需求的风险。
    (4)合规风险
    合规风险是指因公司及员工的经营管理或执业行为违反法律、法规,存在受到法律制裁、遭受财产损失或声誉损失的风险,严重时会被采取监管措施,使公司失去或暂停业务资格,
    也会对开展新业务等带来不利影响。
    (5)操作风险
    操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、员工、信息技术系统以及外部事件所造成损失的风险。包括以下四类风险:
    ①人员风险:指由于员工胜任能力不足、越权操作或内部欺诈等不道德行为所导致的风险;
    ②流程风险:指由于业务流程不完善、执行不严格或缺少业务流程的风险;
    ③技术风险:指由于信息技术系统不完善而导致的系统故障、失败以及信息安全的风险,如系统崩溃、程序错误、通讯失败、病毒感染、黑客恶意攻击、公司信息资产被非授权泄露等;
    ④外部风险:指由于第三方原因或除上述三种风险外的原因引起的风险,如外部欺诈、意外灾害等。
    (6)其他风险
    公司经纪业务受宏观经济周期、宏观经济政策等因素影响,证券市场存在活跃程度持续低迷的可能;同时,行业竞争日趋激烈,网点数量的大幅增加将可能导致公司市场占有份额和佣金率水平的持续下降;承销与保荐业务存在因政策调整、市场预期、项目储备等原因导致公司承销项目减少而无法实现承销收入的风险;存在对企业状况判断错误,定价失误,导致发行上市失败的风险;公司资产管理业务存在设立的资产管理计划不符合市场需求、出现投资判断失误,导致投资者购买意愿下降,从而影响产品规模和业务收入的风险;公司在开展创新业务和设计创新产品时,存在对金融创新研究的深度不够,对风险的识别和评估不充分,导致创新业务风险控制措施不足、创新产品设计不合理而带来损失的风险。
    3.公司已经或拟采取的对策和措施
    (1)完善全面风险管理体系。公司评估并不断完善全面风险管理体系设计和运行情况,发挥经理层专业决策机构的风险决策作用,强化风险管理总部、合规管理部、稽核审计部等部门职责,充分发挥其在独立防范、控制和化解风险方面的作用;夯实风险数据、风控系统和风险管理团队建设等基础保障;加强风险管理培训和宣传,优化风险绩效考核指标体系,促进各主体归位尽责。
    (2)加强市场风险管理。公司采取稳健、审慎的策略,在准确识别和计量的基础上审
    慎评估公司承担的市场风险。公司规范投资决策流程,采用多元化的资产配置策略,分散投资风险;完善自营业务限额管理,不断优化风险限额体系,以控制盈亏波动水平和市场风险
    暴露程度;采用风险价值(VAR)模型对持有金融资产的市场风险进行量化,运用压力测试作为必要的补充量化工具;通过风险对冲工具和资本中介业务,降低公司由于市场风险造成的经营波动。
    (3)加强对信用风险的管理。为控制债券投资业务的信用风险,公司通过建立债券交易对手库,对交易对手实行跟踪授信管理;公司明确了可投资债券的债项评级要求并建立了信用债内部评级制度。为控制信用交易业务的信用风险,公司通过制定各项严格的制度和措施,从征信、授信、盯市、违约处置等多个环节对该业务涉及的信用风险进行控制,其中包括建立严格的客户准入制度和征信、授信标准;建立严格的担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准;建立信用交易逐日盯市制度,及时预警、准确报告,达到平仓线时按照合同约定进行强制平仓等。
    (4)加强流动性风险的管理。公司一方面对融资来源、优质流动性资产、流动性风险
    限额及市场流动性进行实时监控;另一方面公司对各项负债进行统筹管理,通过股权融资、发行次级债、收益权凭证、短期融资券、开展收益权转让等方式筹集资金,并合理预期各业务部门的资金需求及到期债务,从而进一步提高公司防范资金流动性风险的能力。公司可用资金和可动用的流动性资产能覆盖未来一段时间的对外资金需求,各项流动性指标均处于安全状态。
    (5)强化合规风险管理。公司通过进一步完善制度建设,做好风险识别,规范业务操
    作流程;加强对业务的实时监控与风险预警;加强对各项业务的稽核审计,保证公司制度的有效执行;加强合规培训,营造良好的合规文化,提高员工的合规意识;加强各项业务间隔离墙建设,提升防范内幕交易和管理利益冲突的能力等措施,加强合规管理。
    (6)加强对操作风险的管控。一是公司在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面,通过适当的职责分工、授权和分级审批等机制,形成合理制约和有效监督;二是开展全面风险识别、评估和控制标准建设工作,对公司各业务环节的风险进行全面识别和评估,以达到充分识别风险、实行风险分级管理、优化审批权限、明确控制责任人和工作标准及形成操作手册的目的;三是完善用人机制,通过组织内外部竞聘、技能培训等方式提高员工岗位胜任能力;通过员工行为管理、合规培训、签订各类承诺书的方式,有效加强对人员道德风险的管控;四是积极推进 IT治理,根据 IT治理工作方案、规划及相关制度,合理安排公司信息系统的建设、管理及运行维护等工作;五是建立危机处理机制和流程,针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节,制定切实有效的应急措施和预案并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。
    (7)加强对经营风险的管理。通过优化和转变营业网点布局和服务模式,拓展新的业务收入,降低网点经营成本;提高投资顾问服务水平,向财富管理转型;巩固和拓展外部合作渠道,加大金融产品销售力度,提高公司证券经纪业务盈利水平;通过加大投行市场拓展能力、加强项目选择,提高公司证券承销与保荐业务盈利水平;通过增强证券资产管理业务管理水平和投资能力,提高公司证券资产管理业务盈利水平;通过建立新业务管理机制,明确新业务的责任分工和审批路径,加强可行性研究、合规审查和风险评估,确保新业务风险的可测、可控、可承受,有效化解公司新业务风险。

转至东北证券(000686)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:0
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。