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一汽轿车(000800)经营总结    日期:
截止日期2018-06-30
信息来源2018中期报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述
    2018年上半年,汽车市场竞争持续加剧,公司受原材料价格波动和自主产品结构调整等因素影响,实现整体销售11.24万辆,较上年同期增加1.01%;实现营业收入1347892.38万元,较上年同期增加0.58%;实现营业利润30890.21万元,较上年同期减少45.16%;实现利
    润总额31159.17万元,较上年同期减少44.88%;实现归属于上市公司股东净利润8091.24万元,较上年同期减少70.08%。
    2018年上半年,公司以“精进起航”为经营方针,开展“深化改革攻坚战、强化创新持久战、提升能力阵地战”三大战役,精益求精,锐意进取,在各领域取得了一定的成效。具体如下:
    1、开展深化改革攻坚战。(1)提升管理效率,激发企业活力。持续开展管理效率提升工程,优化电子审批流程步骤;转型体制机制,打造为用户创造价值的互联网生态系统。(2)强化运营偏差管控和风险控制。优化资源配置,实现到周的预算管控机制,定期开展经营分析例会,保证经营目标实现。(3)深化人事制度改革,提高人力资源效能。完善专业技术管理、生产操作人员职业发展通道,建立员工能力要求和员工职业发展相统一的能力管理体系;
    完成公司薪酬制度改革,建立高端人才引进机制及渠道,以此传递压力,激发活力,并持续打造学习型企业氛围。
    2、开展强化创新持久战。(1)构建基于用户体验、用户参与的开发体系。建立车内空
    气质量及气味正向开发策略,制定整车噪声与声音品质提升策略,完成整车声学包数据库建立;完成智能网联规划,明确发展规划及实现路径;首次完成特定工况无人驾驶智能驾驶在数博会的多频次全公开展示,展现了奔腾在智能驾驶领域技术的先进性。(2)提升营销服务,促进销量增长。自主品牌重塑奔腾品牌,以“4F”营销为核心,推动“4F” 落地;合作品牌深化价值经营,围绕客户和经销商,实现价值理念从营销领域向经营领域延伸,促进体系良性发展。
    3、开展提升能力阵地战。(1)确保项目进度,开展新业务探索。全面推行项目CEO制,签订项目合同,实现“责权利”高度统一,保障项目顺利投放;利用外部平台和资源,实现新能源、共享出行领域突破。(2)落实 “基于用户评价的全面质量管理体系”。从入口、生产、出口、市场四个方面强化质量管控,强化质量标准,提升产品质量。创新开展全员参与的质量改进活动,加速问题解决,为品质持续提升奠定基础。(3)发展智能制造,提升制
    造水平。合理调配结构,提升劳动生产效率;导入先进技术,压缩生产准备关键路径;实现锐棱技术应用并完成新颜色开发调试,提升工艺制造水平;通过运行周产销平衡体制,压缩生产周期,保证销售需求。(4)持续实施开门采购,深度整合供应商资源。清理沉默资源,引入优质外部资源,并完成战略供应商资源平台的搭建。
    二、主营业务分析
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
    主要财务数据同比变动情况
    单位:元
    本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
    营业收入 13478923764.72 13401342339.01 +0.58%
    营业成本 10695558553.38 10005085698.62 +6.90%
    销售费用 1173112102.44 1318488919.60 -11.03%
    管理费用 929224216.09 879718580.26 +5.63%
    财务费用 -12522903.99 19946620.74 -162.78%主要为本期利息支出较上年同期减少。
    所得税费用 59157702.60 132229344.09 -55.26%主要为本期利润减少导致所得税费用减少。
    研发投入 329208702.37 363342929.16 -9.39%经营活动产生的现金流量净额
    604868385.83 314512464.55 +92.32%
    主要为本期购买商品、接受劳务支付的现金减少。
    投资活动产生的现金流量净额
    -1029374424.06 -154486874.76 -566.32%主要为本期对外投资及购建固定资产支付的现金增加。
    筹资活动产生的现金流量净额
    -826889041.66 +100.00%主要为本期偿还短期借款支付的现金减少。
    现金及现金等价物净增加额
    -424401364.35 -667438825.60 +36.41%
    主要为本期购买商品、接受劳务和偿还短期借款支付的现金减少。
    资产减值损失 3582742.59 1981191.99 +80.84%主要为本期计提的坏账准备增加。
    投资收益 350029152.11 193776636.63 +80.64%主要为本期被投资单位盈利增加,确认的投资收益增加。
    资产处置收益 1194918.49 121337.88 +884.79%主要为本期处置固定资产的收益增加。
    营业外收入 4023617.25 2472640.31 +62.73%
    主要为本期赔偿金、违约金及罚款等收入增加。
    营业外支出 1333924.59 426750.15 +212.58% 主要为本期赔偿金、违约金及
    罚款等支出增加。
    货币资金 842071458.15 1266472822.50 -33.51%主要为本期投资所支付的现金增加。
    应收票据 3742528216.93 6702176536.43 -44.16%主要为本期到期变现应收票据减少。
    应收账款 783049857.04 180965357.66 +332.71%主要原因为本期应收的零件销售款增加。
    预付款项 577102249.12 220836435.31 +161.33%主要为本期预付的零件款增加。
    应收股利 214630665.49 -主要为本期应收一汽财务公司股利增加。
    其他应收款 15742580.35 11821637.27 +33.17%主要为本期应收往来款及备用金增加。
    其他流动资产 15276689.50 78508650.08 -80.54%主要为本期应交增值税期末待抵扣进项税额减少。
    可供出售金融资产 2230000.00 1500000.00 +48.67%主要为本期购入了新的可供出售金融资产。
    长期股权投资 2850317323.91 2029548844.44 +40.44%主要为本期对一汽财务公司增资以及确认的投资收益增加。
    在建工程 153749797.38 588206152.60 -73.86%
    主要为本期 GA换代发动机技术改造等项目转固。
    开发支出 45666810.56 -
    主要为本期 D077等研发项目增加。
    应付票据 138503677.05 211959181.88 -34.66%主要为本期银行承兑汇票到期承兑。
    预收款项 802480947.89 1932519061.65 -58.47%主要为本期预收的整车及备品款减少。
    应付股利 32721500.02 171500.02 +18979.59%主要为本期尚未分配的现金股利增加。
    长期应付款 53745083.68 5501671.67 +876.89% 主要为本期应付索赔款增加。
    其他综合收益 7577564.81 23037887.63 -67.11%主要为本期确认的权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额减少。
    少数股东权益 188608900.13 17087203.73 +1003.80%主要由于子公司一汽马自达汽车销售有限公司本期盈利增加。
    公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
    □ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
    主营业务构成情况
    单位:元
    营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业
    汽车制造业 12367177738.67 9586764073.44 22.48% -1.04% +3.54%
    减少 3.43个百分点分产品
    整车 11733781275.90 9280291517.01 20.91% -1.33% +3.52%
    减少 3.71个百分点
    备品 633396462.77 306472556.43 51.61% +4.72% +4.13%
    增加 0.27个百分点分地区
    东北 1581075231.79 1380172248.00 12.71% -7.94% +2.12%
    减少 8.59个百分点
    华北 2226597943.10 1815861629.10 18.45% -16.75% -13.02%
    减少 3.49个百分点
    西北 762022578.49 610640109.03 19.87% -3.32% -1.31%
    减少 1.63个百分点
    华东 3795876121.95 2794346864.44 26.38% +5.82% +10.28%
    减少 2.98个百分点
    西南 1063607227.67 800807662.95 24.71% +6.03% +10.32%
    减少 2.93个百分点
    华南 1854382844.26 1344951131.47 27.47% +4.20% +8.40%
    减少 2.81个百分点
    中南 963730807.61 726934357.23 24.57% +7.11% +10.80%
    减少 2.51个百分点
    直销 119884983.80 113050071.22 5.70% +154.26% +155.59%
    减少 0.49个百分点
    三、非主营业务分析
    □ 适用 √ 不适用
    四、资产及负债状况
    1、资产构成重大变动情况
    单位:元
    本报告期末 上年同期末比重增减重大变
    动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例
    货币资金 842071458.15 4.98% 1266472822.50 6.83% -1.85%
    应收账款 783049857.04 4.63% 180965357.66 0.98% +3.65%
    存货 2109383242.55 12.47% 2219037788.15 11.97% +0.50%
    投资性房地产 22836126.35 0.14% 22567813.07 0.12% +0.02%
    长期股权投资 2850317323.91 16.85% 2029548844.44 10.95% +5.90%
    固定资产 4527322486.45 26.77% 4214350171.27 22.73% +4.04%
    在建工程 153749797.38 0.91% 588206152.60 3.17% -2.26%
    2、以公允价值计量的资产和负债
    □ 适用 √ 不适用
    3、截至报告期末的资产权利受限情况无
    五、投资状况分析
    1、总体情况
    √ 适用 □ 不适用
    报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
    705229880.89 0.00 100.00%
    2、报告期内获取的重大的股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    4、金融资产投资
    (1)证券投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在证券投资。
    (2)衍生品投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
    六、重大资产和股权出售
    1、出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
    2、出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    七、主要控股参股公司分析
    √ 适用 □ 不适用
    主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:元
    公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
    一汽轿车销售有限公司
    子公司 轿车及其配件销售 3000万元 349114502.64 -1561996663.93 2829227327.56 -192733392.00 -193110494.63
    一汽马自达汽车销售有限公司
    子公司 轿车及其配件销售 12500 万元 2145602744.01 783655832.79 9169050759.44 568115155.62 433710786.05
    一汽财务有限公司参股公司办理集团内部金融业务及其他经人民银行批准金融业务
    220000万元 103235304967.80 11898207527.52 3074816851.04 2145897406.39 1619004553.49大众汽车变速器(上海)有限公司
    参股公司 制造变速箱并销售 $4700 万元 1315585724.25 987370882.05 543320813.00 24132801.22 18432513.27鑫安汽车保险股份有限公司参股公司各种机动车辆保险业务,与机动车辆保险有关的其他财
    产保险业务,短期健康保险和意外伤害保险业务等业务
    100000万元 2249307698.89 1094175073.45 240436024.21 89030065.39 67922822.64报告期内取得和处置子公司的情况
    □ 适用 √ 不适用
    主要控股参股公司情况说明
    (1)一汽轿车销售有限公司为本公司控股子公司,本公司持有其90%的股权,其2018年1-6月净利润为-19311.05万元,较上年同期增加13.31%,主要是由于本报告期广告费及运输费等减少所致。
    (2)一汽马自达汽车销售有限公司为本公司控股子公司,本公司持有其56%的股权,其2018
    年1-6月净利润为43371.08万元,较上年同期增加3.19%,主要是由于本报告期广告费等减少所致。
    (3)一汽财务有限公司为本公司的联营企业,本公司持有其21.81%的股权,其2018年1-6月公司确认的投资收益为33228.66万元,较上年同期增加91.13%,其主营业务为办理集团内部金融业务及其他经人民银行批准的金融业务。
    (4)鑫安汽车保险股份有限公司为本公司的联营企业,本公司持有其17.50%的股权,其
    2018年1-6月公司确认的投资收益为1188.65万元,较上年同期增加32.41%,其主营业务为各
    种机动车辆保险业务,与机动车辆保险有关的其他财产保险业务,短期健康保险和意外伤害保险业务等业务。
    (5)大众汽车变速器(上海)有限公司为本公司的联营企业,本公司持有其20%的股权,其2018年1-6月公司确认的投资收益为368.65万元,较上年同期减少66.32%,大众汽车变速器(上海)有限公司主营业务为制造变速箱并销售。
    八、公司控制的结构化主体情况
    □ 适用 √ 不适用
    九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    十、公司面临的风险和应对措施
    公司经营过程可能面临宏观经济风险、市场萎缩风险及企业产品风险。一是宏观经济风险,煤炭及钢材等大宗商品价格持续上涨,运输法规变化,将直接影响各车企的采购及物流成本,对车企的盈利能力造成影响;政策引导,鼓励生产、销售新能源产品,但其收益状况也将影响车企盈利能力。二是市场萎缩风险,以A0级SUV级市场为例,市场容量上半年较年初预测减少,市场份额下降,同比增速放缓,2017年之后上市新车挤占老车型份额。三是企业产品风险,公司自主品牌溢价能力弱,活跃度不足,产品力弱,缺少明星产品。
    应对措施:一是加强对宏观政策的研究及市场环境的预判,发挥集团集中采购优势,降低采购及物流成本;二是加强市场研究及应对,以刺激终端销售为导向,快速、有效制定商务政策,提升终端成交及经销商盈利能力;三是完善产品布局,通过打造明星车型调整销量结构,快速提升销量;四是加大汽车电子技术的研发与应用,满足多元化的市场消费需求,以提升产品的市场竞争力;五是持续提升经营质量,以提高生产销售环节投入产出为导向,提高资源的使用效率,强化过程管控,通过滚动预算持续开源节流。提高运营效率,降低资金占用,实现公司健康可持续发展。

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