中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
太钢不锈(000825)经营总结    日期:
截止日期2017-06-30
信息来源2017中期报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述
    2017年上半年,围绕年度预算目标,公司全体干部职工通过深化改革创新、优化品种结构、提升产品
    质量、挖潜降本增效、严控费用支出等一系列举措,确保生产经营稳健运行。
    2017年上半年实际产钢509.78万吨,完成预算的48.55%;其中不锈钢200.82万吨,完成预算的44.63%;
    均比预算稍低。
    二、主营业务分析
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
    主要财务数据同比变动情况
    单位:元
    本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
    营业收入 33,037,066,108.81 25,181,073,116.87 31.20%主要是报告期钢材产品价格比上年同期上涨。
    营业成本 29,301,682,744.95 21,431,455,676.54 36.72%
    主要是报告期原、燃料价格比上年同期上涨。
    销售费用 816,665,745.87 783,745,988.23 4.20%主要是报告期公司运输费及港杂费增加。
    管理费用 1,151,837,732.39 1,191,963,379.84 -3.37%
    主要是报告期公司将房产税、土地使用税、车船税和印花税计入税金及附加。
    财务费用 683,359,140.98 894,207,637.90 -23.58% 主要是报告期汇兑收益增加。
    所得税费用 7,077,831.28 5,576,046.52 26.93%主要是报告期公司所属子公司利润增加。
    研发投入 906,914,475.85 893,518,410.29 1.50%
    经营活动产生的现金流量净额 3,562,977,132.18 3,638,005,620.30 -2.06%
    投资活动产生的现金流量净额 -705,700,328.18 -789,097,297.08 不适用
    筹资活动产生的现金流量净额 -3,379,602,079.27 -2,104,702,380.18 不适用 主要是报告期公司归还借款。
    现金及现金等价物净增加额 -546,601,329.62 784,055,553.55 -169.71% 主要是报告期公司归还借款。
    税金及附加 171,561,413.98 108,077,078.69 58.74%
    主要是报告期公司将房产税、土地使用税、车船税和印花税计入税金及附加。
    资产减值损失 254,556,496.31 605,302,422.70 -57.95%主要是报告期公司坏账损失和存货跌价损失较上年同期减少。
    投资收益 96,077,120.50 34,654,233.78 177.24%主要是报告期公司衍生品投资取得的投资收益增加及合营公司天津焊管公司投资损失减少。
    营业外收入 2,567,129.70 30,385,130.11 -91.55%主要是报告期公司根据《企业会计准则第 16号—政府补助(修订)》,将收到的政府补助计入其他收益。
    营业外支出 6,583,297.42 1,746,100.01 277.03%主要是报告期公司固定资产处置损失增加。
    公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
    主营业务构成情况
    单位:元
    营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业
    冶金钢铁行业 33,037,066,108.81 29,301,682,744.95 11.31% 31.20% 36.72% -3.58%分产品
    不锈钢材 21,144,232,089.08 18,314,276,174.23 13.38% 30.07% 37.02% -4.39%
    普通钢材 9,686,611,189.73 8,845,450,860.31 8.68% 54.03% 60.86% -3.87%
    普通钢坯 685,377,835.52 704,557,369.39 -2.80% 1.45% 0.65% 0.81%
    风水电气、超细粉等其他商品
    1,364,839,915.01 1,292,712,412.13 5.28% -25.53% -26.06% 0.68%
    其他业务 156,005,079.47 144,685,928.89 7.26% 21.16% 22.66% -1.13%分地区
    国外 6,826,376,205.15 5,625,774,306.64 17.59% 61.71% 60.94% 0.39%
    东北 584,281,881.67 487,613,575.67 16.54% 97.33% 95.95% 0.59%
    华北 12,529,480,758.68 11,517,319,509.32 8.08% 27.77% 35.28% -5.11%
    华东 9,627,818,422.11 8,544,243,342.97 11.25% 18.12% 25.08% -4.94%
    西北 600,468,164.00 537,258,813.89 10.53% 137.14% 142.60% -2.01%
    西南 565,751,353.37 512,465,101.00 9.42% 49.09% 56.41% -4.24%
    中南 2,302,889,323.83 2,077,008,095.46 9.81% 11.05% 15.80% -3.70%
    三、非主营业务分析
    √ 适用 □ 不适用
    单位:元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性
    投资收益 96,077,120.50 14.09%主要是报告期联营公司财务公司的投资收益以及衍生金融工具的投资收益。
    是
    公允价值变动损益 -103,142,704.00 -15.13% 主要是报告期公司金融衍生品交割。 否资产减值 254,556,496.31 37.33% 主要是报告期公司计提各项资产减值准备。 否营业外收入 2,567,129.70 0.38% 主要是报告期公司收取的违约金和固定资产处置收益。 否营业外支出 6,583,297.42 0.97% 主要是报告期公司固定资产处置损失。 否四、资产及负债状况
    1、资产构成重大变动情况
    单位:元
    本报告期末 上年同期末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例
    货币资金 6,093,332,839.30 8.59% 5,621,378,086.43 7.87% 0.72%
    应收账款 1,649,950,616.15 2.33% 2,464,413,312.18 3.45% -1.12% 主要是钢材应收款减少。
    存货 5,057,694,737.61 7.13% 5,439,190,122.78 7.62% -0.49%
    投资性房地产 41,890,600.56 0.06% 42,935,682.22 0.06% 0.00%
    长期股权投资 1,334,561,909.02 1.88% 989,206,077.73 1.39% 0.49% 主要是对财务公司增资。
    固定资产 50,005,245,868.81 70.48% 46,740,479,489.23 65.46% 5.02%主要是部分在建工程完工转交固定资产。
    在建工程 1,817,072,020.82 2.56% 7,387,468,788.96 10.35% -7.79% 主要是部分在建项目完工转交固定资产。
    短期借款 5,355,424,670.51 7.55% 6,580,348,491.35 9.22% -1.67% 主要是归还部分短期借款。
    长期借款 12,014,864,138.07 16.93% 23,019,683,507.24 32.24% -15.31%主要是部分长期借款转入一年内到期的非流动负债。
    2、以公允价值计量的资产和负债
    √ 适用 □ 不适用
    单位:元
    项目 期初数 本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售
    金额 期末数金融资产
    1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    2.衍生金融资产 73,285,741.51 1,182,140.00 73,285,741.51 1,182,140.00
    3.可供出售金融资产
    -18,009,340.00 304,357,846.00 286,348,506.00
    金融资产小计 73,285,741.51 -16,827,200.00 304,357,846.00 73,285,741.51 287,530,646.00投资性房地产生产性生物资产
    上述合计 73,285,741.51 -16,827,200.00 304,357,846.00 73,285,741.51 287,530,646.00
    金融负债 29,856,926.49 29,856,926.49
    报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
    □ 是 √ 否
    3、截至报告期末的资产权利受限情况
    单位:元
    项目 期末账面价值 受限原因
    货币资金 190,714,050.05 保证金
    应收票据 622,779,382.30 开具银行承兑汇票质押
    固定资产 6,603,911,663.82 融资租赁抵押借款、反担保
    合计 7,417,405,096.17 --
    五、投资状况分析
    1、总体情况
    √ 适用 □ 不适用
    报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
    304,357,846.00 0.00 100.00%
    2、报告期内获取的重大的股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    、金融资产投资
    (1)证券投资情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位: 元证券品种证券代码证券简称最初投资成本会计计量模式期初账面价值本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期购买金额本期出售金额
    报告期损益 期末账面价值会计核算科目资金来源
    境内外股票 01090大明国际
    304,357,846.00公允价值计量
    -18,009,340.00 304,357,846.00 -18,009,340.00 286,348,506.00可供出售金融资产自有资金
    期末持有的其他证券投资 -- -- --
    合计 304,357,846.00 -- 0.00 0.00 -18,009,340.00 304,357,846.00 0.00 -18,009,340.00 286,348,506.00 -- --证券投资审批董事会公告披露日期无证券投资审批股东会公告披露日期(如有)无
    (2)衍生品投资情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:万元衍生品投资操作方名称关联关系是否关联交易衍生品投资类型衍生品投资初始投资金额
    起始日期 终止日期期初投资金额报告期内购入金额报告期内售出金额计提减值准备金额(如有)期末投资金额期末投资金额占公司报告期末净资产比例报告期实际损益金额
    太钢不锈 本公司 否 镍期货 2,741.58 2017年 06月 08日 2017年 12月 31日 2,741.58 2,741.58 0.12% 118.21
    太钢不锈 本公司 否 远期外汇合约 2016年 03月 31日 2017年 12月 01日 5,411.33
    合计 2,741.58 -- -- 0 2,741.58 0 2,741.58 0.12% 5,529.54
    衍生品投资资金来源 自有资金
    涉诉情况(如适用) 不适用
    衍生品投资审批董事会公告披露日期(如有) 2017年 04月 27日衍生品投资审批股东会公告披露日期(如有) 2017年 05月 20日报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等)为规避主要原料与库存商品价格波动给公司生产经营带来的风险,公司对部分原料与库存商品开展商品期货套期保值业务;为规避汇率和利率波动风险,公司利用银行金融工具开展外汇金融衍生品套期保值业务。为防控风险,公司制定了《期货套期保值业务管理制度》与《金融衍生品交易业务管理办法》,对衍生品交易业务风险进行充分的评估与控制。具体说明如下:1、市场风险
    (1)主要风险:大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致商品期货业务与外汇金融衍生品交易业务存在较大的市场风险。
    (2)控制措施:公司衍生品交易业务坚持谨慎稳健操作原则,均不得进行投机交易。对商品期货仅开展与现货相匹配的套期保值业务;对外汇业务通过研判汇率走势,利用金融衍生工具锁定汇率,开展外汇的套期保值业务,有效防范市场风险。
    2、流动性风险
    (1)主要风险:商品期货可能因为成交不活跃,造成难以成交而产生流动性风险。
    (2)控制措施:公司将密切关注期货市场交易情况,选择流动性强的合约,避免市场流动性风险。
    3、信用风险
    (1)主要风险:信用风险主要来自于交易对手和代理机构。
    (2)控制措施:公司将在信用评估的基础上慎重选择信用好的代理机构,并对每家代理机构设定交易限额并定期跟踪。公司外汇
    金融衍生品交易仅与银行开展,信用风险可控。
    4、操作风险
    (1)主要风险:内部流程不完善、员工操作、系统等原因造成的操作上的风险。
    (2)控制措施:公司已制定相应管理制度明确了商品期货套期保值及外汇金融衍生品交易业务的职责分工与审批流程,建立了较
    为完善的监督机制,通过业务流程、决策流程和交易流程的风险控制,操作风险受控。
    5、法律风险
    (1)主要风险:公司开展衍生品交易业务需要遵循法律法规,明确约定与交易对手、代理机构等之间的权利义务关系。
    (2)控制措施:公司指定责任部门除了加强法律法规和市场规则的学习外,须严格合同审查,明确权利义务,加强合规检查,保
    证公司衍生品交易业务操作符合法律、法规及公司内部管理制度的要求。
    已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值
    变动的情况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定以活跃市场中的报价确定公允价值。
    报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原
    则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明没有发生重大变化。
    独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见
    1、商品期货套期保值业务:公司建立了期货套期保值业务体系,制定了《期货套期保值业务管理制度》,明确了套期保值组织架构、业务流程、风险控制等相关制度及业务运行方式,符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定,开展商品期货套期保值业务,有利于公司降低经营风险,应对激烈的市场竞争、实现转型跨越发展。公司确定的初始套期保值保证金的最高额度和交易品种合理,不影响公司正常的生产经营,不存在损害公司和全体股东利益的情况。
    2、外汇金融衍生品交易业务:公司以规避汇率及利率波动风险为目的所开展的远期结售汇、期权、货币及利率互换等产品或上述
    产品的组合,均与公司日常经营紧密相关,符合有关法律、法规的规定;公司制定了《金融衍生品交易业务管理办法》,完善了相关内控制度和风险控制机制,衍生品投资行为符合公司谨慎、稳健的风险管理原则,符合公司生产经营的实际需要,有利于公司的长远发展,符合公司股东的利益。
    六、重大资产和股权出售
    1、出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
    2、出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    七、主要控股参股公司分析
    √ 适用 □ 不适用
    主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:元公司名称公司类型主要业务所处行业
    注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润山西太钢不锈钢精密带钢有限公司子公司
    不锈钢、不锈钢制品、黑色金属的生产、销售;批发零售钢铁产品及原辅材料、冶金设备、备品备件、仪器仪表,技术开发、咨询、转让及咨询;自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
    钢压延加工
    500,000,000.00 849,043,521.80 809,556,226.52 248,985,439.95 5,051,472.00 5,051,472.00山西太钢不锈钢钢管有限公司子公司
    不锈钢无缝钢管、焊接管、复合管、方管、异型管、装饰管、管件、合金钢管、高合金钢材料、金属材料(不含稀贵金属)及不锈钢制品的生产、加工、销售及技术咨询服务;金属焊接;非标准设备制作安装;
    钢材、不锈钢板、复合板、圆钢、线材、钢丝及水暖管件的销售;化工、石油、化肥行业不锈钢配套设备、备品备件的制作、安装及科研和技术咨询服务;进出口贸易;室内装潢;自有房屋租赁(依法须钢压延加工
    1,000,000,000.00 3,151,586,660.36 -116,097,055.28 183,675,015.27 -161,728,528.99 -160,953,106.99
    公司名称公司类型主要业务所处行业
    注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
    经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    天津太钢天管不锈钢有限公司子公司
    不锈钢板的研制、开发、生产、销售:不锈钢、黑色金属的国际贸易;保税仓储服务;海上国际货物运输代理;航空国际货物运输代理;陆路国际货物运输代理;拆
    箱、装箱服务;国内货物联运代理服务;
    商品展览展示;以及相关的技术咨询和技术服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    钢压延加工
    1,863,000,000.00 2,860,777,802.67 1,918,523,907.86 2,765,691,381.27 261,549.83 174,912.22广东太钢不锈钢加工配送有限公司子公司
    不锈钢简易加工、销售;销售:不锈钢深加工机械,各类金属制品(不含贵金属);
    仓储管理服务;技术咨询服务;货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)、(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    钢压延加工
    60,000,000.00 82,976,120.90 62,987,243.40 508,266,563.11 667,644.24 500,733.18太钢不锈香港有限公司子公司
    进出口贸易 贸易 189,438,000.00 2,135,333,409.80 240,797,345.49 6,400,475,054.67 29,303,820.79 29,303,820.79太钢集团财务有限公司参股公司
    对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务;协助成员单位实现交易款项的收付;经批准的保险代理业务;对成员单位提供担保;办理成员单位之间的委托贷款;对成员单位办理票据承兑与贴现;办理成员单位之间的内部
    转账结算及相应的结算、清算方案设计;
    吸收成员单位的存款;对成员单位办理贷款及融资租赁;从事同业拆借;承销成员单位企业债券;有价证券投资(股票投资除外);成员单位产品的买方信贷(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    金融业
    2,000,000,000.00 8,008,385,372.34 2,519,045,704.54 143,013,761.33 110,328,567.79 82,746,425.80
    报告期内取得和处置子公司的情况
    √ 适用 □ 不适用
    公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
    美国公司 购买 较小
    欧洲公司 购买 较小
    俄罗斯公司 购买 较小
    八、公司控制的结构化主体情况
    □ 适用 √ 不适用
    九、对 2017年 1-9月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    十、公司面临的风险和应对措施
    1、环保风险
    2017年,随着中央第一、二批环保督查组进驻各省市,钢铁行业迎来史上最强环保督查,预计未来钢
    铁行业环保约束将更加明显,这将促使钢铁企业大幅增加环保投资,开展新一轮的环保项目建设;对此,钢铁企业既要面对严峻的市场挑战,也要面对更加严格的环保要求。
    措施:梳理公司现有大气、水、固体废弃物和噪声、辐射管控需求,在现有在线监控基础上,完善环保远程监测、预测信息系统平台;同时加快已确定的环保项目的施工进度,满足国家环保要求。
    2、不锈钢行业竞争风险据统计,2016年末我国不锈钢产能严重过剩。值得注意的是,目前产能还在继续扩张,2017年随着民营企业不锈钢项目投产,届时产能过剩问题将更加严重。
    措施:按照公司“强身健体,抵御酷暑,挑战寒冬”应对不锈钢产能过剩的策略,公司将积极拥抱蓝海,围绕“增品种,提品质、创品牌”,抓紧开拓高端市场,坚定降成本目标不动摇,不断取得生产经营新业绩,实现我们的目标。
    3、原料短缺风险
    国内不锈钢原料镍资源主要依赖进口,而主要出口国采取禁止红土镍矿原矿出口或进行环保整顿等措施,导致出口减少;国内镍铁企业新建炼钢、热轧及冷轧生产线,进一步加剧了国内镍铁资源紧张,2017年国内不锈钢镍原料短缺压力将持续增大。
    国内铬矿基本全部依赖进口,对外依存度90%以上。
    措施:开发、储备新的资源和优秀供应商,进一步建立和拓展战略合作伙伴关系。跟踪原料价格波动,分析世界原材料市场动态变化,及时调整采购策略。
    4、对外贸易风险
    公司近年来不锈钢出口量呈上涨趋势,从钢铁行业看,预计2017年全球钢铁需求量将缓慢增长,世界钢铁供需矛盾依然突出,全球粗钢产能依然严重过剩;由于国际贸易保护增强,预计国际贸易摩擦将增多,钢材出口难度更大。
    措施:针对进口国市场动态和产业政策进行研究,把握进口国市场动态变化。积极应对现有贸易救济调查,建立相关应急预案防控风险。依托国际展会和多种出口平台建设,建设属地化营销团队。丰富出口产品品种,提升产品质量,加强技术和售后服务,提升太钢的品牌认可度和客户满意度。积极参加国际行业展会,参与重点工程项目招投标,提升太钢国际品牌形象。
    5、外汇风险
    公司开展外币融资业务过程中,汇率较大幅度的波动可能会对公司经营带来风险。
    措施:密切关注国际经济形势及各国货币政策变动,对新增的外币借款适时锁定资金成本,规避外汇风险。

转至太钢不锈(000825)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:0
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。