中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
中弘股份(000979)经营总结    日期:
截止日期2017-06-30
信息来源2017中期报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述
    2017年上半年,在“坚持住房居住属性”的主基调下,房地产行业采取“分类调控、因城施策”的调控策略,热点城
    市调控政策持续收紧,住宅产品的限购、限贷、限售的“三限”政策不断出台、城市范围不断扩大,热点城市对商务产品规划、销售等方面加强管理,同时加强房地产金融监管,着力抑制投资投机性需求。国家还出台住房租赁市场管理条例,加快购租并举住房制度建设。
    受政策影响,一线城市受调控政策趋严的影响,新增商品住宅供应量持续偏紧,成交量大幅回落;二线城市房价仍有所上涨但多数城市涨幅回落,供应量分化明显,市场有所降温;三、四线城市呈现“量价齐升”的态势,去库存效果显著。
    根据国家统计局数据,2017年上半年,全国商品房销售面积为7.47亿平方米,同比增长16.1%,增速较2016年同期回落
    了11.8个百分点;全国商品房销售额为5.92万亿元,同比增长21.5%,增速较2016年同期回落了20.6个百分点。其中,一线
    城市销售面积同比下降25.5%,销售金额同比下降18.5%;二线城市销售面积同比增长17.5%,销售金额同比增长6.6%;重点
    三线城市销售面积同比增长15.8%,销售金额同比增长36.4%。
    展望2017年下半年,稳定房地产市场仍是政策主基调,从政策面来看,调控政策将仍是从严执行的。目前核心一、二
    线城市楼市放贷规模缩水,导致企业的回款周期进一步拉长。同时,持续、密集的政策调控,对客户的购买预期已经产生很大的影响,预计下半年市场竞争会愈加激烈。
    面对房地产严峻的政策和市场形势,公司各项经营工作按年初拟定的经营计划和工作重点有序开展,具体情况如下:
    1、报告期内房地产项目销售情况报告期内,公司北京中弘大厦项目、北京夏各庄项目、北京御马坊项目、济南鹊山项目、济南中弘广场项目、浙江安吉项目、长白山项目、海口西岸首府项目正在销售中,总共完成签约金额14.5571亿元,完成回款金额13.5059亿元。具体情况如下表:
    区域 项目名称 签约金额(亿元) 回款金额(亿元)
    北京 夏各庄项目 1.0687 3.2096
    御马坊项目(WL14地块) 7.7949 3.7941
    中弘大厦 0 0.879
    山东 济南中弘广场(16#楼) 0.4785 0.5368
    济南鹊山项目(2#及5#地块) 3.412 3.1274
    浙江 安吉项目(A11#地块) 0.3447 0.3588
    吉林 长白山东参项目(1#西) 0.0046 0.0034
    池北项目(4#和5#地块) 0.0312 0.0256
    海南 海口西岸首府项目(一期) 1.4225 1.5712
    合计 14.5571 13.5059
    2、报告期内新增土地储备情况报告期内,公司新增土地储备12.09万平方米,为夏各庄项目通过竞拍新增土地储备。
    3、进行重大资产重组,将实现 “旅游+地产”双主业运营报告期内,公司拟通过公司控制的境外子公司NEO DYNASTY LIMITED以现金为对价收购YAN ZHAO GLOBAL LIMITED持有
    的A&K公司90.5%的股份和相关权益份额(以下简称“本次交易”),本次交易价格为41,249.26万美元。本次交易构成重大资产重组,已分别于2017年5月7日、2017年6月12日经公司第七届董事会第十次临时会议和2017年第七次临时股东大会审议通过。
    本次交易将由公司控股股东中弘集团作为业绩补偿主体。2017年5月7日,中弘集团与上市公司签署了《业绩承诺与补偿协议》,承诺A&K于2017年、2018年、2019年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于21,000万元,
    28,000万元和35,000万元。如果实际净利润低于上述承诺净利润,则中弘集团将按照签署的《业绩承诺与补偿协议》相关约定进行补偿。
    本次交易完成后,公司将实现“旅游+地产”双主业运营。通过挖掘国内及亚太地区市场区域价值,盘活上市公司文旅产业相关资产,进一步完善公司文化旅游产业链,推动并提升公司旅游文化地产项目的品牌价值与影响力;同时,本次收购完成后将为公司在未来带来较为健康稳定的盈利能力和现金流,增强公司的竞争力。
    截止本报告日,本次交易已向俄罗斯反垄断部门申报并完成审查程序,坦桑尼亚公平交易委员会的相关审查通知程序正在办理过程中。公司将在完成坦桑尼亚公平交易委员会的相关审查通知程序后及时办理交割和资产过户手续。
    4、综合管理水平进一步提升报告期内,公司不断完善信息化系统,进行流程化管理;依据目标考核责任,全面推行计划管理,做到目标清晰、量化、奖罚条件明确、考核节点具体;加强绩效管理考核,优化激励机制,充分发挥员工主观能动性;加强团队建设,加强全员培训,提升人力资源;完善内部决策程序,完善产品控制体系,加大成本管控力度,防范运营风险;加强资金管理,防范财务风险。公司在制度建设、组织机构、内部控制等方面不断完善,公司综合管理水平得到进一步提升。
    2017年1-6月,公司实现主营业务收入227,191.11万元,较上年同期增加153.40%;利润总额7,075.37万元,较去年同期
    增加19.05%;实现归属于母公司所有者的净利润2,930.96万元,较上年同期增加39.60%;基本每股收益0.0049元/股;截至报告期末,公司总资产3,625,740.59万元,较上年度末增加9.02%;归属于母公司所有者权益984,510.26万元,较上年度末
    增加0.30%;每股净资产1.64元。
    二、主营业务分析
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
    主要财务数据同比变动情况
    单位:元
    本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
    营业收入 2,271,911,085.60 896,586,307.25 153.40%主要原因是本期售房收入结转增加
    及增加的 Asiatravel.com
    Holdings Ltd 旅游收入所致。
    营业成本 1,764,479,761.59 446,816,992.79 294.90% 主要原因是本期收入结转增加,成本结转相应增加所致。
    销售费用 38,805,833.77 97,903,088.15 -60.36% 主要原因是本期销售人员工资比上年同期减少所致。
    管理费用 263,643,599.46 215,843,704.01 22.15% 主要原因是管理人员薪酬及办公费用增加所致。
    财务费用 62,533,680.74 54,721,448.24 14.28%
    所得税费用 79,147,937.02 24,981,804.98 216.82% 要原因是本期利润增加但可弥补以前年度亏损减少所致。
    经营活动产生的现金流
    量净额 -1,271,030,320.03 -1,577,649,158.93 19.44%投资活动产生的现金流
    量净额 -1,475,472,807.03 -2,164,151,128.54 31.82%主要原因是去年同期取得子公司支付的现金较多及本期取得子公司
    Asiatravel.com Holdings Ltd 的现金增加所致筹资活动产生的现金流
    量净额 1,407,357,673.36 5,607,645,124.98 -74.90%
    主要原因是本期取得借款、发行债券收到的现金较上期减少所致。
    现金及现金等价物净增
    加额 -1,343,869,484.46 1,873,812,346.24 -171.72%主要原因是本期筹资活动取得的现金较上期减少所致。
    公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
    □ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
    主营业务构成情况
    单位:元
    营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业
    房地产 1,769,653,568.40 1,271,664,604.03 28.14% 135.89% 295.12% -28.96%分产品
    房地产 1,769,653,568.40 1,271,664,604.03 28.14% 135.89% 295.12% -28.96%分地区
    北京区域 1,000,953,860.01 561,909,643.73 43.86% 41.93% 94.31% -15.13%
    山东区域 601,191,311.40 572,456,267.88 4.78% 100.00% 100.00% 4.78%
    海南区域 132,492,734.26 110,943,539.55 16.26% 194.57% 239.72% -11.13%
    三、非主营业务分析
    □ 适用 √ 不适用
    四、资产及负债状况
    1、资产构成重大变动情况
    单位:元
    本报告期末 上年同期末
    比重增减 重大变动说明
    金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
    货币资金 3,897,281,366.02 10.75% 3,544,045,713.07 12.87% -2.12%
    应收账款 1,628,210,947.91 4.49% 369,155,917.94 1.34% 3.15%
    存货 22,525,264,641.81 62.13% 16,614,035,512.58 60.36% 1.77%
    投资性房地产 45,672,160.54 0.13% 47,337,336.10 0.17% -0.04%
    长期股权投资 54,510,840.57 0.15% 54,949,838.52 0.20% -0.05%
    固定资产 526,140,811.34 1.45% 435,434,186.23 1.58% -0.13%
    在建工程 31,710,879.06 0.09% 32,334,773.08 0.12% -0.03%
    短期借款 1,847,980,000.00 5.10% 2,327,359,000.00 8.45% -3.35%
    长期借款 11,824,260,424.50 32.61% 8,870,783,699.76 32.23% 0.38%
    2、以公允价值计量的资产和负债
    □ 适用 √ 不适用
    、截至报告期末的资产权利受限情况
    项目 期末账面价值 受限原因
    货币资金 35,750,150.91 按揭及人防保证金
    存货 20,449,465,533.56 借款抵押,尚未解除
    固定资产 319,704,148.38 借款抵押,尚未解除
    投资性房地产 45,672,160.54 借款抵押,尚未解除
    子公司股权 2,889,710,181.65 借款抵押,尚未解除
    合计 23,740,302,175.04
    五、投资状况分析
    1、总体情况
    □ 适用 √ 不适用
    2、报告期内获取的重大的股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    4、金融资产投资
    (1)证券投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在证券投资。
    (2)衍生品投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
    六、重大资产和股权出售
    1、出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
    、出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    七、主要控股参股公司分析
    √ 适用 □ 不适用
    主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:元
    公司名称 公司类型 主要业务 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润御马坊置业
    有限公司 子公司 房地产销售 房地产 10000 万 6,386,525,357.88 657,732,737.47 892,617,373.34 329,470,717.13 247,103,037.85北京弘轩鼎成房地产开发有限公司
    子公司 房地产销售 房地产 19600 万 3,132,642,030.69 311,763,496.91 108,336,486.67 30,021,066.21 26,916,605.07海南日升投
    资有限公司 子公司 房地产销售 房地产 60000 万 1,392,060,793.63 673,121,777.70 132,492,734.26 19,686,371.02 15,704,082.44山东中弘置
    业有限公司 子公司 房地产销售 房地产 50000 万 4,259,678,190.94 1,627,054,821.73 276,281,778.45 11,472,426.38 13,642,424.83报告期内取得和处置子公司的情况
    □ 适用 √ 不适用
    八、公司控制的结构化主体情况
    □ 适用 √ 不适用
    九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    十、公司面临的风险和应对措施
    1、政策风险。展望2017年下半年,稳定房地产市场仍是政策主基调,从政策面来看,调控政策将仍然是从严执行。
    当前经济增长以“稳”为主基调,相关政策逐步向实体经济倾斜,房地产业虽然仍是经济增长的重要支撑力量,但支撑其高速增长的因素正在减少。报告期内,公司拟通过公司控制的境外子公司NEO DYNASTY LIMITED以现金为对价收购衍昭持有的
    A&K公司90.5%的股份和相关权益份额,本次交易完成后,公司将实现“旅游+地产”双主业运营。
    2、市场风险。当前货币政策保持“稳健中性”,决定了货币环境全面宽松不再,住宅的居住属性被进一步强调,在
    支持居民自住购房的同时更加注重抑制投资投机性需求,有效影响了市场预期。公司将结合外部环境分析和公司自身特点,随时关注市场和政策变化,精细化管理、稳健经营,不断提升业务能力水平,积极应对新局面、新问题。
    3、经营风险。文旅地产项目开发具有开发过程复杂、周期长、投入资金量大、涉及部门和协作单位多等特点,并具
    有较强的地域特征。公司将采取切实有力措施,落实公司的发展战略规划及财务预算,多渠道拓宽融资渠道,并加强对公司资金的管理与监控,使公司的开发经营计划和公司的现金流量计划更加协调一致,在提高资金使用效率的同时保证经营活动资金的需求。同时,公司将进一步完善内部决策程序,增强开发的计划性,完善产品控制体系,加大成本管控力度,缩短开发周期,提高周转效率,切实提高运营能力,防范运营风险。

转至中弘股份(000979)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:0
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。