中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
华宝股份(300741)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源2019中期报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述
    2019年上半年,国民经济运行总体平稳、稳中有进。据国家统计局数据显示,2019年上半年,全国居民人均可支配收入
    15294元,比上年同期名义增长8.8%;我国社会消费品零售总额195210亿元,同比增长8.4%。消费市场总体呈现稳中有升态势。但当前国内外经济形势依然复杂严峻,全球经济增长有所放缓,外部不稳定不确定因素增多,经济面临下行压力。
    报告期内,公司营业收入基本保持稳定,经营业绩实现同比增长。报告期,公司实现营业总收入97605.96万元,较上年同期增长1.90%;实现利润总额66388.83万元,较上年同期增长4.60%;归属于上市公司股东的净利润56870.31万元,较上年同期增长8.06%。基本每股收益为0.92元,较上年同期增长4.55%;加权平均净资产收益率7.45%,较上年同期增长0.35个百分点。
    面对市场环境压力,公司践行“美味生活引领者”愿景,积极进行产品结构优化及营销策略升级,巩固核心竞争力。食用香精收入保持基本稳定;食品配料业务本期销售收入实现增幅超过50%;日用香精业务受市场回暖、产品结构调整、新产品的市场推广影响,收入同比亦呈增长趋势,增幅约13%。
    二、主营业务分析概述
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
    主要财务数据同比变动情况
    单位:人民币元
    本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
    营业收入 976059588 957824685 1.90% 无重大变化
    营业成本 225141016 212881945 5.76% 无重大变化
    销售费用 91341068 83103699 9.91% 无重大变化
    管理费用 81599844 98362516 -17.04%主要由于去年同期存在计入管理费用
    的 IPO 支出所致
    财务费用 -83613034 -69701755 19.96% 主要由于银行存款利息收入增加所致
    所得税费用 83974752 97519267 -13.89%主要由于本期确认因可抵扣亏损的递延所得税资产以及汇算纳税调整所致
    研发投入 78373873 70710025 10.84% 无重大变化经营活动产生的现金流量净额
    437414827 480886526 -9.04%
    主要由于去年年初应收账款余额较高,销售回款较为集中,而本期应收账款保持稳定低位运行,回款保持稳定。
    投资活动产生的现金流量净额
    391634871 -995856406 139.33%主要由于上期理财产品本期到期收回所致
    筹资活动产生的现金流 -2475561069 2307217619 -207.30% 主要由于上期公开发行股票募集资金、量净额 本期分配现金股利所致现金及现金等价物净增加额
    -1645127777 1797822822 -191.51% 主要由于本期分配现金股利所致
    其他收益 101414388 79645208 27.33% 主要由于本期收到政府补助增加所致
    公允价值变动损益 -12986482 0 -100.00%主要由于交易性金融资产公允价值波动所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
    □ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
    占比 10%以上的产品或服务情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:人民币元
    营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分产品或服务
    食用香精 886165997 161485870 81.78% -0.77% -5.09% 0.83%
    三、非主营业务分析
    √ 适用 □ 不适用
    单位:人民币元
    金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
    投资收益 8248497 1.24%
    理财产品投资到期收益、权益法核算长期股权投资收益理财产品投资到期收回不具
    有可持续性、权益法核算长期股权投资收益具有可持续性
    公允价值变动损益 -12986482 -1.96%交易性金融资产公允价值变动否
    资产减值 1933819 0.29%计提坏账损失及存货跌价损失是
    营业外收入 148293 0.02% 长账龄应付款清理 否
    营业外支出 1886910 0.28% 非流动资产报废损失 否
    其他收益 101401450 15.27% 收到政府补助 不确定
    四、资产、负债状况分析
    1、资产构成重大变动情况
    单位:人民币元
    本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明
    金额占总资产比例金额占总资产比例
    货币资金 4173897714 54.86% 6116741391 63.54% -8.68% 主要由于向股东分配现金股利所致
    应收账款 613583263 8.06% 640824401 6.66% 1.40% 无重大变化
    存货 444297083 5.84% 386400562 4.01% 1.83% 主要由于生产备货增加所致
    长期股权投资 54948101 0.72% 52769371 0.55% 0.17% 无重大变化
    固定资产 303064156 3.98% 243957243 2.53% 1.45%主要由于募投项目在建工程转固所致
    在建工程 16068725 0.21% 76668112 0.80% -0.59%主要由于募投项目在建工程转固所致
    交易性金融资产 449244727 5.90% 274298227 2.85% 3.05%
    主要由于本期执行新金融工具准则,将持有的计入其他流动资产核算的金融资产划分为交易性金融资产
    商誉 1194550741 15.70% 1194550741 12.41% 3.29% 无重大变化
    应付账款 160482435 2.11% 152104459 1.58% 0.53% 无重大变化
    应交税费 156611514 2.06% 254202507 2.64% -0.58%主要由于应交增值税和应交所得税减少所致
    应付职工薪酬 24364886 0.32% 36996735 0.38% -0.06%主要由于本期支付上年度计提绩效所致
    2、以公允价值计量的资产和负债
    √ 适用 □ 不适用
    单位:人民币元
    项目 期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值
    本期购买金额 本期出售金额 期末数金融资产
    1.交易性金融
    资产(不含衍生金融资产)
    574298227 -12986482 200000000 312000000 449244727
    4.其他权益工具投资
    0 21211066 21211066
    金融资产小计 574298227 -12986482 221211066 312000000 470455793
    上述合计 574298227 -12986482 221211066 312000000 470455793
    金融负债 0 0报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
    □ 是 √ 否
    3、截至报告期末的资产权利受限情况
    截至报告期末,公司有受限制货币资金521000元,主要为保函保证金。
    五、投资状况分析
    1、总体情况
    √ 适用 □ 不适用
    报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
    223287486 1098160164 -79.67%
    2、报告期内获取的重大的股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    4、以公允价值计量的金融资产
    √ 适用 □ 不适用
    单位:元资产类别初始投资成本本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动报告期内购入金额报告期内售出金额累计投资收益
    期末金额 资金来源
    股票 57214528 -18183564 -16343431 40871097 自有资金
    其他 200000000 4438356 7520548 207520548 自有资金
    其他 100000000 100000000 2100000 0 自有资金
    其他 100000000 100000000 2065000 0 募集资金
    其他 100000000 475000 100000000 475000 100475000 募集资金
    其他 100000000 100000000 1695342 0 募集资金
    其他 100000000 378082 100000000 378082 100378082 募集资金
    其他 12000000 -94356 12000000 209425 0 自有资金
    合计 769214528 -12986482 0 200000000 312000000 -1900034 449244727 --
    5、募集资金使用情况
    √ 适用 □ 不适用
    (1)募集资金总体使用情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:万元
    募集资金总额 231184.21
    报告期投入募集资金总额 2362.41
    已累计投入募集资金总额 75518.49募集资金总体使用情况说明
    (1)经中国证券监督管理委员会《关于核准华宝香精股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2018]261 号)核准,公司向社会公开发行人民币普通股(A 股)股票 61590000 股(每股面值人民币 1.00 元),发行价格为 38.60 元/股,本次发行募集资金总额 2377374000.00 元,扣除相关发行费用后实际募集资金净额为 2311842118.86 元。以上募集资金
    已于 2018 年 2 月 26 日划至公司指定账户。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对公司首次公开发行股票的资金
    到位情况进行了审验,并于 2018 年 2 月 27 日出具了普华永道中天验字(2018)第 0108 号《验资报告》。(2)募集资金使用及结余情况:报告期内公司使用募集资金 23624105.79 元,累计使用募集资金 755184943.11 元,募集资金专用账户累计收到利息收入 66284862.84 元,尚未使用的募集资金余额(包括累计收到利息收入)为 1622942038.59 元。
    (2)募集资金承诺项目情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项
    目(含部
    分变更)募集资金承诺投资总额调整后投资总
    额(1)本报告期投入金额截至期末累计投入金
    额(2)截至期末投资
    进度(3)
    =(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益截止报告期末累计实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目否
    103459.
    27
    103459.
    27
    2187.57 9475.85 9.16%
    2021 年
    03 月 01日
    不适用 否华宝拉萨净土健康食品项目否
    47051.3
    9
    47051.3
    9
    174.78 1145.8 2.44%
    2020 年
    03 月 01日
    不适用 否华宝孔雀食品用香精及食品技术研发项目否
    15793.6
    9
    15793.6
    9
    0.06 16.97 0.11%
    2020 年
    08 月 01日
    不适用 否
    补充流动资金 否
    64879.8
    7
    64879.8
    7
    64879.8
    7
    100.00% 不适用 否
    承诺投资项目小计 --
    231184.
    21
    231184.
    21
    2362.41
    75518.4
    9
    -- -- -- --超募资金投向
    不适用
    合计 --
    231184.
    21
    231184.
    21
    2362.41
    75518.4
    9
    -- -- 0 0 -- --未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目)
    “补充流动资金项目”已完成,用于公司补充营运资金,满足后续发展的实际需求,间接获得综合效益,故无法单独核算效益。“华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目”前期由于江西鹰潭雨水较多,施工进展不及预期。同时,为适应市场需求变化、控制项目投入风险,公司采取逐步投入的优化方式。报告期内,食品用香精一期建设工程已基本完成,公司正在对后续建设项目的具体落实进行
    进一步优化设计。“华宝孔雀食品用香精及食品技术研发项目”前期由于华宝鹰潭项目施工进度不及预期,华宝孔雀于 2019 年 2 月才完成相应的生产过渡,导致项目开工滞后。报告期内,为做好项目开工准备,公司结合市场需求及发展变化趋势,对项目的具体实施方案做进一步优化设计。“华宝拉萨净土健康食品项目”前期由于拉萨地区高原气候、施工时间短,导致项目进度较慢。同时受市场、原材料等多种因素影响,公司控制投入,项目建设有所放缓。
    项目可行性发生重大变化的情况说明不适用
    超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况适用2018 年 8 月 24 日,本公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用自有资金的议案》,独立董事、监事会和保荐机构均就上述事项出具了同意意见,同意本公司使用募集资金人民币 7276.05 万元置换公司预先已投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用自有资金。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本次公司拟以募集资金置换预先已投入自筹资金情况进行了专项审核,并出具普华永道中天特审字(2018)第 2450 号《以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》。截至 2019 年 6 月 30 日,本公司已置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金及已支付发行费用自有资金金额为人民币 7276.05 万元,待置换的金额为人民币 0.00 万元。
    用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及去向
    尚未使用的募集资金存放于募集资金专户和进行现金管理,并将继续用于投入本公司承诺的募投项目。
    募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况不适用
    (3)募集资金变更项目情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
    6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
    (1)委托理财情况
    √ 适用 □ 不适用报告期内委托理财概况
    单位:万元
    具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额
    银行理财产品 自有资金 20000 20000 0
    银行理财产品 募集资金 20000 20000 0
    合计 40000 40000 0
    单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况□ 适用 √ 不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
    □ 适用 √ 不适用
    (2)衍生品投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
    (3)委托贷款情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。
    六、重大资产和股权出售
    1、出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
    2、出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    七、主要控股参股公司分析
    √ 适用 □ 不适用
    主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:人民币元
    公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润鹰潭华宝香精有限公司子公司食用香精(烟草用)
    的研发、生产和销售
    9650 万元人民币
    168617198
    2
    137139892
    5
    532242907
    42662351
    9
    366990110华宝香精(香港)有限公司子公司食用香精(烟草用)
    的研发、生产和销售
    300 万港币 917257136 879122392 96664628 34770056 28452937云南天宏香精有限公司子公司食用香精(烟草用)
    的研发、生产和销售
    255 万美元 338919629 85416143 177719250 15949144 13624079广州华芳烟用香精有限公司子公司食用香精(烟草用)
    的研发、生产和销售
    2338 万元人民币
    95981317 82817344 30533623 9696301 8214021澳华达香精(广州)有限公司子公司食用香精(烟草用)的生产和销售
    6000 万港币 175233661 132164633 38550124 1173965 1173965上海华宝孔雀香精有限公司子公司食用香精(食品用)
    的研发、生产和销售
    26000 万元人民币
    318480468 308262204 68061902 -5320778 -5385234广州华宝食品有限公司子公司食用香精(食品用)、食品添加剂以及食品配
    料的研发、生产和销售
    1000 万元人民币
    91663444 -1834613 42066817 3990820 7008206
    厦门琥珀日 子公司 日用香精的 3000 万元人 81201438 68112666 34367276 6326692 5718901
    化科技股份有限公司
    研发、生产和销售民币报告期内取得和处置子公司的情况
    √ 适用 □ 不适用
    公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
    江苏华宝香精有限公司 注销 无重大影响
    海口市华臻食品科技有限公司 设立 无重大影响
    嘉萃美国有限责任公司 设立 无重大影响
    上海味满天下食品有限公司 设立 无重大影响
    江西华味食品科技发展有限公司 设立 无重大影响主要控股参股公司情况说明
    主要子公司及参股公司经营业绩未出现大幅波动,资产规模、构成或其他主要财务指标未出现显著变化。
    八、公司控制的结构化主体情况
    □ 适用 √ 不适用
    九、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    十、公司面临的风险和应对措施
    1、宏观经济波动带来的风险
    当前国内外经济形势依然复杂严峻,全球经济增长有所放缓,外部不稳定不确定因素增多。宏观经济环境的变化的复杂性和不确定性,将影响食品、饮料、卷烟、日化等多个领域市场需求,进而对公司的收入和利润产生影响。
    应对措施:公司坚持以市场需求为出发点,深度挖掘国内外香精行业发展的新趋势、新技术、新领域,不断调整产品结构,推动客户现有产品的升级换代,提高对客户现有产品的市场渗透率。同时,公司把握消费升级机遇,通过消费者洞察,为客户发掘新的市场机会,提供一揽子解决方案,拓展新产品、新业务市场;公司继续完善核心产品结构,丰富产品系列,以满足客户的多样化需求,巩固行业领先地位,提升公司核心竞争力。
    2、商誉减值风险
    截至2019年6月,公司合并报表商誉账面价值为人民币119455.07万元,占公司期末净资产的比重较高,该商誉不作摊销处理,但需要在未来每期末进行减值测试。截至2019年6月,商誉减值准备余额为3636.56万元,主要系日用香精-厦门琥珀资产组的减值准备。
    除此之外,目前被收购的业务经营状况符合预期。但是商誉可收回金额受未来相关资产组或资产组组合的销售毛利率、销售增长率、折现率等参数影响。若未来宏观经济、市场环境、监管政策发生重大变化,公司销售毛利率、净利率和销售增长率下滑,或未来股东内含报酬率提高导致折现率上升,相关资产组或资产组组合商誉发生减值,公司整体经营业绩存在因商誉减值而大幅下滑的风险。
    应对措施:公司会密切关注商誉所涉及业务的经营状况,不仅通过公司管理水平的提升、技术及业务的资源整合、市场的不断开拓等措施,以提高商誉相关资产组或资产组组合的盈利能力,同时公司也将积极提升整体经营业绩,从而降低商誉减值风险对公司的影响。
    3、核心技术和配方失密的风险
    公司历来高度重视技术研发工作,拥有国家认定企业技术中心,并在境外设有研发中心。经过长期发展,公司已开发出大量具有自主知识产权的核心技术和香精配方。由于公司大部分核心技术特别是香精配方诀窍难以通过专利保护,依赖于公司的保密机制来保护,公司面临技术失密的风险。
    应对措施:公司对部分核心技术采取了极为严密的保密措施,并严格执行;对关键生产环节实行工序隔离,各类香精产品的核心配方构成仅由数名核心技术人员掌握,并与之签订《保密协议》,将核心技术失密风险加以有效控制。
    4、客户集中度较高的风险
    公司的销售收入主要来源于食用香精收入,食用香精收入主要来源于对各省中烟工业公司及其下辖企业销售的烟草用香精收入。各省中烟工业公司之间独立运营决策,但鉴于中国烟草总公司在工商登记上为各省中烟工业公司控股股东,因此,若将中国烟草总公司(国家烟草专卖局)所辖企业视为一个客户,公司对其销售额占同期营业收入的比例较高。若上述中烟公司生产经营状况发生重大不利变化或未来发展计划发生变化,需求下降,或因为公司在产品品质、及时交付以及持续竞争力等方面出现问题导致主要客户转向其他供应商采购相关产品,将给公司的生产经营带来一定的不利影响。
    应对措施:公司将进一步加强与现有客户的合作。对于现有产品,提升质量的同时深化服务;对于新产品,想客户所想,为客户开发出适销对路的产品,进而提升客户粘性,确保销售收入的稳步增长;公司将积极扩展销售渠道,加大新客户的开发,提升各类香精产品的市场份额,以降低客户集中度较高带来的风险。
    5、募集资金投资项目的风险
    公司募集资金扣除发行费用后除用于补充流动资金外,将分别投资于华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目、华宝拉萨净土健康食品项目和华宝孔雀食品用香精及食品技术研发项目。公司募集资金投资项目若推进效果不及预期,将影响募集资金的投资回报和公司的预期收益。此外,募集资金项目投产后,公司固定资产规模将大幅增加,存在固定资产折旧增加影响公司经营业绩等风险。
    应对措施:公司将进一步调整优化业务的市场结构,持续进行技术研究,努力适应市场、政策及技术的发展,加快推进募集资金投资项目建设,争取募集资金投资项目早日实现预期效益。

转至华宝股份(300741)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 生成),查询耗时:0
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。