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罗博特科(300757)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源2019中期报告
经营评述
    经营情况讨论与分析
    一、概述近两年,随着中美贸易战的持续深入、日韩贸易摩擦愈演愈烈,全球经济跌宕起伏,国内制造业的增长态势放缓明显。
    2019年上半年,公司管理层积极应对国内外经济和行业环境的新形势和新挑战,紧密围绕年初制定的2019年度工作计划,贯
    彻董事会的战略部署,积极开展各项工作,2019上半年,公司实现营业收入427314910.39元,较上年同期增长11.90%;实现归属于母公司所有者净利润为30622768.87元,较上年同期下降25.51%。
    本报告期销售规模扩大,但由于受国内光伏政策去补贴化的影响,整体光伏行业的盈利空间收窄,光伏行业企业压缩成本,从而传导至上游光伏设备领域,致使市场竞争加剧,产品平均售价下降,而公司作为非标配套自动化供应商,产品定制化特点导致无法像标准化工艺设备那样,利用规模效应迅速降低成本,所以本报告期公司的毛利率有所下滑。由于公司产品完成验收确认销售收入相距公司产品发货有一定的时间滞后(通常为6-9个月),2019年上半年度确认的营业收入主要来自
    于2018年下半年的订单,因此2019年上半年产品综合毛利率有所下滑,尤其部分成熟期的产品毛利,这也符合产品生命周期不同阶段毛利率变化趋势及同行业毛利率整体下滑的大趋势。
    在国内光伏政策去补贴化的大背景下,公司管理层积极应对行业新形势,及时调整经营策略,主要表现在以下几个方面:
    1、积极开拓市场,不断扩大公司业务规模。公司2019年上半年公司在手订单及出货量较去年同期均大幅提升,且公司
    在非光伏业务领域的市场拓展实现突破。2019年上半年公司在电子业务领域实现超过1500万元的销售收入,且目前还有739万元的在手订单;除了电子业务领域,公司还在积极开拓汽车精密零部件、食品药品等业务领域的市场,预期将成为公司未来业绩增长点。
    2、持续加大研发投入,保持产品技术领先优势。公司在报告期完成了部分产品的技术更新迭代,推出了高产能一拖二
    的管式PECVD、基于6轴机器人的高产能扩散设备以及基于高速直线电机的高产能测试分选设备,前述设备的推出将进一步夯实公司产品竞争优势。同时,公司积极开展研发项目工作,2019年共设立了锂电池漏液VOC检测系统、手机相机模组检测系统、高产能PECVD自动化设备的研究、高产能扩散自动化设备的研究、高产能测试分选线研究与应用、快速插件机的研究与开发、太阳能设备新技术研究与应用、高空滑轨线传输系统的研究、5G智能生产线技术的研究与开发、高容量智能方仓的研究与开发、新型智能快速装配与测试系统、重载型智能货架式仓储系统、智能巷道码垛上下料系统的研究与开发和
    基于4G/5G物料传输装置的研究与开发等14个研发项目,大部分项目均已达到技术成熟,可进行样机生产的阶段。
    截至报告期末,公司共获得与生产经营相关的授权专利86项(其中发明专利9项,实用新型专利77项)和9项软件著作权,掌握多项核心技术。
    3、优化产品成本控制管理,降低单位产品成本。在设计方面,公司积极开展标准化、模块化设计,优化零部件选型及
    设计审核流程,不断优化设计,进而从设计源头降低产品成本;在供应链管理方面,通过JIT模式导入,从采购订单到物料仓储及领用各环节减少物资积压,提高库存周转率;在生产管理方面,公司通过开展精益制造活动,优化装配调试工序,缩短标准工时,减少物料单耗,进一步降低制造成本;在质量管理方面,启动全面质量管理体系,强化合格供应商导入和来料品质管控,生产装配过程质量控制和出货调试质量管理,同时全面增强客户服务规范,提升服务质量和客户满意度。
    4、调整产品结构,提高毛利贡献高的产品销售占比。随着市场竞争加剧,公司有目的,有选择性地争取获得优质订单,将更多资源分配在能获得更高毛利的产品类别及业务领域。
    以上多种举措的有效实施,将有效改善公司未来报告期的业绩表现。
    二、主营业务分析概述
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
    主要财务数据同比变动情况
    单位:人民币元
    本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
    营业收入 427314910.39 381872306.78 11.90%主要系报告期公司产品销售规模增加所致
    营业成本 336455918.74 284727883.49 18.17%
    主要系销售规模增加,与之对应营业成本相应增加
    销售费用 13502376.56 10809309.27 24.91%主要系报告期内业务规模增加,在手订单增速超过营业收入,与之对应销售费用增加
    管理费用 13548943.10 10416602.22 30.07%主要系公司业务量快速增长,管理费用随之增长
    财务费用 70669.94 781165.33 -90.95%主要系本报告期募集资金现金管理收益增加所致
    所得税费用 5260125.89 5960111.99 -11.74%主要系报告期利润总额减少,与之对应的所得税费用下降
    研发投入 13568647.36 14356715.32 -5.49%经营活动产生的现金流量净额
    38973444.23 -5014788.52 877.17%主要系公司加强应收账款管理,报告期内回款情况提升所致投资活动产生的现金流量净额
    -269993121.86 -17832979.38 -1414.75%主要系本报告期公司利用闲置募集资金现金管理所致筹资活动产生的现金流量净额
    364561546.99 14164728.53 2473.73%主要系公司首次公开发行股票,本期收到大额募集资金所致现金及现金等价物净增加额
    132976073.51 -8570342.78 1651.58%主要系报告期收到大额募集资金公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
    □ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
    占比 10%以上的产品或服务情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:人民币元
    营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
    同期增减 同期增减 期增减分产品或服务
    智能制造系统 52571468.07 42986987.16 18.23% -63.42% -66.82% 8.40%
    自动化设备 350974437.43 283695724.61 19.17% 53.87% 86.32% -14.08%
    其他 23769004.90 9773206.97 58.88% 135.94% 237.58% -12.38%
    三、非主营业务分析
    □ 适用 √ 不适用
    四、资产、负债状况分析
    1、资产负债构成重大变动情况
    单位:人民币元
    本报告期末 上年同期末
    比重增减 重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金
    467699717.7
    9
    31.89% 51559502.04 6.62% 25.27%
    主要系公司首次公开发行股票,报告期内收到大额募集资金所致应收账款
    297729213.9
    1
    20.30% 184660861.71 23.72% -3.42%存货
    461251986.5
    2
    31.45% 335354337.45 43.08% -11.63%主要系公司首次公开发行股票收到
    大量募集资金,使得本报告期末资产规模大幅上升,存货上升幅度不及总资产上升幅度,致使存货占总资产比重下降
    长期股权投资 6385491.44 0.44% 6320210.61 0.81% -0.37%
    固定资产 55973746.04 3.82% 56993630.38 7.32% -3.50%
    在建工程 19153501.79 1.31% 172500.00 0.02% 1.29%
    短期借款 85000000.00 5.80% 35000000.00 4.50% 1.30%
    2、以公允价值计量的资产和负债
    □ 适用 √ 不适用
    3、截至报告期末的资产权利受限情况
    详见本报告第十节财务报告之七、合并财务报表项目注释之43、所有权或使用权受到限制的资产。
    五、投资状况分析
    1、总体情况
    √ 适用 □ 不适用
    报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
    18543428.93 16445356.76 12.76%
    2、报告期内获取的重大的股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
    □ 适用 √ 不适用
    4、以公允价值计量的金融资产
    □ 适用 √ 不适用
    5、募集资金使用情况
    √ 适用 □ 不适用
    (1)募集资金总体使用情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:万元
    募集资金总额 35197.63
    报告期投入募集资金总额 1953.52
    已累计投入募集资金总额 1953.52
    报告期内变更用途的募集资金总额 0
    累计变更用途的募集资金总额 0
    累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%募集资金总体使用情况说明
    报告期内工业 4.0 智能装备生产项目投入 1953.52 万元,工业 4.0 智能装备研发项目投入 0 万元
    (2)募集资金承诺项目情况
    √ 适用 □ 不适用
    单位:万元
    承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项
    目(含部
    分变更)募集资金承诺投资总额调整后投资总
    额(1)本报告期投入金额截至期末累计投入金
    额(2)截至期末投资
    进度(3)
    =(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益截止报告期末累计实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目
    工业 4.0 智能装备生产项目否
    25704.2
    1
    25704.2
    1
    1953.52 1953.52 7.60% 不适用 否
    工业 4.0 智能装备研发项目
    否 9493.42 9493.42 0 0 0.00% 不适用 否
    承诺投资项目小计 --
    35197.6
    3
    35197.6
    3
    1953.52 1953.52 -- -- -- --超募资金投向无
    合计 --
    35197.6
    3
    35197.6
    3
    1953.52 1953.52 -- -- 0 0 -- --未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目)
    公司于 2019 年 1 月 3 日收到募集资金,并于 2019 年 1 月 8 日挂牌上市,公司募投项目尚处于前期建设阶段,尚未达到预定可使用状态,因此暂未产生收益项目可行性发生重大变化的情况说明无
    超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况适用2019 年 4 月 11 日,公司召开的第一届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》,同意公司以募集资金置换预先已投入募投项目资金人民币 161.21万元。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司以自筹资金预先投入募投项目的情况进行专项审核,并出具了天健审[2019]1750 号《关于罗博特科智能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。公司本次募投资金置换前期已投入的自筹资金不存在变相改变公司募集资金用途的情况,不影响募集资金投资计划的正常进行,并且置换时间距离募集资金到账时间未超过 6 个月,符合监管的要求。公司独立董事、公司监事会及保荐机构对该事项均发表了明确同意意见,详细内容请见 2019年 4 月 13 日在中国证监会指定信息披露网站披露的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的公告》,截止 2019 年 6 月 30 日,已完成了本次募集资金置换事宜用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及去向
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司尚未使用的募集资金为 333920088.00 元,其中,存放在募集资金专户
    的活期存款 83920088.00 元,购买银行结构性存款 250000000.00 元募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况2019 年 2 月 14 日,公司召开的第一届董事会第十六次会议和第一届监事会第九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,同意在不影响公司正常生产经营和募集资金投资项目建设及确保资金安全的前提下,使用不超过人民币 2.5 亿元闲置募集资金进行现金管理,用于购买期限在 12 个月以内(含)安全性高、流动性好的保本型理财产品或结构性存款、通知存款、定期存单等。上述资金额度自股东大会审议通过之日起 12 个月内可以滚动使用,期满后归还至公司募集资金专用账户。公司独立董事、监事会、保荐机构已经对公司本次现金管理事项发表了明确同意意见。
    上述议案已经公司于 2019 年 3 月 4 日召开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过
    (3)募集资金变更项目情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
    6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
    (1)委托理财情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。
    (2)衍生品投资情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
    (3)委托贷款情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。
    六、重大资产和股权出售
    1、出售重大资产情况
    □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
    2、出售重大股权情况
    □ 适用 √ 不适用
    七、主要控股参股公司分析
    √ 适用 □ 不适用
    主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
    单位:人民币元
    公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润苏州捷运昇能源科技有限公司子公司光伏设备销售
    5000000.00 50833923.56 18107350.34 20735667.92 7215589.29 5388479.6报告期内取得和处置子公司的情况
    □ 适用 √ 不适用主要控股参股公司情况说明
    八、公司控制的结构化主体情况
    □ 适用 √ 不适用
    九、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
    □ 适用 √ 不适用
    十、公司面临的风险和应对措施
    1、宏观经济波动及产业政策变化风险
    公司是一家研制高端自动化装备和智能制造执行系统软件的高新技术企业,产品可广泛应用于光伏电池、电子及半导体、汽车精密零部件、食品药品等领域。但报告期收入主要来源于光伏电池自动化设备,其市场需求受宏观经济和光伏行业自身行业周期的影响较大。若宏观经济或光伏行业景气度降低或新增产能过剩,可能会影响下游客户对公司设备的需求,进而影响公司经营业绩。
    近年来,随着技术进步、生产规模扩大等因素,光伏产品制造成本逐步下降,世界各国逐步对补贴方式和补贴力度进行调整,全球去补贴化加速,我国光伏政策近年来也呈现出去补贴化的趋势,光伏产业链利润空间收窄将传导至光伏产业链上游各环节,且短期内会造成新增装机规模下降和行业产能利用率下降。公司通过持续的技术创新,快速的产品迭代,不断推出高产能、高效率的自动化、智能化产品,能够较好地顺应光伏产业提质增效的发展趋势。同时,公司在如电子及半导体、汽车精密零部件生产检测等其他行业的布局也显现成果,将进一步降低光伏行业政策变化而带来的业绩波动影响。
    2、技术风险
    (1)技术持续创新的风险
    针对公司所处的行业特点和未来下游应用市场的发展趋势,公司通过自主研发,成功开发了多项核心技术,在提高产品使用性能和生产效率的基础上有效降低了生产成本,使得主营业务更具有市场竞争力。假如未来公司不能准确把握行业和技术发展趋势,或无法确保持续的行业技术先进水平,进而不能实现产品持续的技术进步,公司的竞争力和盈利能力将会被削弱。公司的研发将始终坚持以客户需求为导向,并加快在研项目的研发和投入,更快的实现在研项目的成果转化,保持公司产品的技术领先竞争优势。
    (2)技术人才流失及核心技术外泄的风险
    公司拥有一支高素质、多层次、结构合理的强大的研发团队。公司处于快速发展时期,对核心技术人才的依赖性较高,拥有稳定、高素质的科技人才队伍对公司的发展壮大至关重要。如果未来公司不能提供有市场竞争力的激励机制,打造有利于人才长期发展的平台,将会影响到核心团队积极性、创造性的发挥,产生核心技术人才流失的风险。同时,公司拥有专利数量较多,虽然制定了相关的技术保密制度以防止核心专利技术外泄,但仍无法排除核心技术泄密的风险。公司将坚持以人为本的管理理念,为员工提供最佳的工作环境和人文环境同时提供有竞争力的薪资福利,降低人才流失率并根据需要引进高端人才,确保公司主要核心团队的稳定与发展。
    3、财务风险
    (1)应收账款回款风险报告期末,公司应收账款净额为29772.92万元,占同期流动资产比重为22.38%。随着业务规模的不断扩大,公司应收账款逐渐增加,但报告期末公司应收账款账龄结构良好,且主要客户均具有良好的信用。但公司较高的应收账款金额一方面降低了公司资金使用效率,影响公司业务持续快速增长,另一方面若公司客户出现回款不顺利或财务状况恶化的情况,则可能给公司带来坏账风险。公司将在约定收款条件、催收账款等方面采取措施以保证应收账款的收回,加强资金风险控制。
    (2)存货规模较大的风险报告期末,公司存货账面价值为46125.20万元,占期末资产总额的比例为31.45%,其中发出商品占存货的比重为70.18%,占比较高。公司存货账面价值较高主要与公司的产品验收周期相关,一般情况下发出设备会存在一定的验收周期,在客户未验收之前,该部分产品只能在存货中反映,这较大程度上影响了公司的存货余额。由于公司的定制产品具有较强的专用性,若下游客户取消订单或延迟验收,公司可能产生存货滞压和跌价的风险,从而可能会对公司的经营业绩和盈利能力产生不利影响。公司将不断提高下游客户的售后服务效率,加强设备验收管理工作,提高公司存货周转率。
    (3)毛利率下滑的风险
    市场竞争加剧、政策环境变化、设备的技术水平等因素均有可能影响到公司的产品销售价格,进而影响公司的毛利率。
    未来若市场竞争进一步加剧,公司不能持续提升技术创新能力并保持一定领先优势,公司设备毛利率将存在下滑风险,进而影响公司的经营业绩。
    公司一方面将在设计环节,积极开展标准化、模块化设计,在采购环节完善供应商结构、加强采购管理、生产环节加强
    管理提高人均效能等多种手段严格控制并降低单位成本;另一方面公司将加强市场开拓力度,特别是加强非光伏业务领域的市场开拓力度,努力提高市场占用率,以实现公司收入稳定增长;同时,公司通过研发投入,提升技术创新能力,增加设备的附加值。
    4、募集资金投资项目风险
    本次募集资金拟投资于工业4.0智能装备生产项目和工业4.0智能装备研发项目。上述项目的实施过程中,有可能因为不确定的因素,影响项目的建设过程和实施进度。募投项目达产后,公司产能将大幅增加。公司对本次募集资金投资项目做了充分的市场调研与行业分析,并且计划通过加强组织管理、人才激励、市场营销等一系列措施来消化新增产能。鉴于当前智能设备的市场需求较大,公司也具备较强的市场竞争力,公司认为新增产能可以得到较好消化。由于,本次募集资金投资项
    目需要一定的建设期和达产期,在项目实施过程中及项目建成后,假如国家政策、市场环境、行业技术及相关因素出现重大
    不利变化,则可能导致公司本次募集资金投资项目新增产能无法完全消化,从而给公司经营带来不利影响。公司将积极加快募投项目建设进度,争取募投项目早日投产。如果未来市场发生重大不利变化,鉴于公司已在多业务领域布局,届时公司决策层亦能根据需要适时调整方向。

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