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宇晶股份(002943)经营总结    日期:
截止日期2018-06-30
信息来源招股意向书
经营评述
    业务和技术
    一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况
    (一)主营业务
    发行人是专业从事精密数控机床设备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业,公司致力于为下游客户提供硬脆材料切割、研磨及抛光等加工服务一体化解决方案。发行人“数控多线切割机核心技术开发及其产品研制项目”于 2008年获得由中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的“中国机械工业科学技
    术一等奖”,“精密高效数控多线研磨切片核心技术及系列装备项目”于 2010 年获得中华人民共和国教育部“科学技术进步奖二等奖”,“电子器件芯片加工专用多线切割装备系列化研制与产业化”项目于 2014 年获得湖南省人民政府“科学技术进步一等奖”。公司还荣获 1 项湖南省科技进步奖二等奖、5 项科技成果鉴定、3 项优秀产品认定。在知识产权积累方面,公司及子公司已取得 76 项专利,其中包括 15 项发明专利、52 项实用新型专利和 9 项外观专利。
    发行人自成立以来,主营业务未发生重大变化。
    (二)公司主要产品及用途报告期内公司的主要产品为具有精密数字控制系统的多线切割机和研磨抛光机,产品主要用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的去除加工,覆盖切割、研磨、抛光、钻孔等加工工序,上述加工后的硬脆材料是生产消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元器件的基本材料。
    1、多线切割机公司多线切割机属于精密数控切割机床设备。切割机床设备根据采用的技术工艺分为外圆切割机、内圆切割机、多刀切割机、多线切割机(钢线、金刚石线)等多种类型产品。其中,多线切割机具有效率高、精度高、稳定性高、损耗低等优势,正逐渐替代传统切割机床成为切割机床设备中的主流产品。
    公司根据不同硬脆材料的切片加工特点,考虑切割效率、切片精度、切割损耗、可靠性、运行费用、购机成本等特殊需求,针对性地开发了数十类专用精密数控多线切割机。公司自主研发的多种多线切割机,尤其是针对光伏晶硅的金刚石线高速切片机以及针对磁性材料的弧形片切片机,在切割精度与效率、运行可靠性、以及智能化控制程度方面均已达到瑞士、日本等国同类设备水平。公司多线切割机主要类别如下:
    产品类别 外观 应用领域 对应下游行业
    YJXQL825A/827
    A 金刚石线专用多线切割机主要用于切割太阳能单晶
    硅、多晶硅、人造宝石、水晶、石英、磁性材料等,特别适用于156×156mm的
    单晶硅和多晶硅的高速/高效切割和大批量生产。
    光 伏 行
    业、电子消费品行业
    XQL821A 蓝宝石专用金刚石线多线切割机主要用于将切割蓝宝石
    (2"-6") 、水晶、陶瓷、化
    合物、氧化物、人造宝石、单晶硅等各种硬脆性材料
    切割分解成片状,可达到提高切割精度,提高工作效率,节省原材料,减少下道工序工作量的目的
    LED蓝宝石衬底行业
    XQL920A/D 磁材专用多线切割机
    主要用于将磁性材料、宝石、水晶等各种硬、脆性材料切割分解成片状,可达到提高切割精度,提高工作效率,节省原材料,磁泥分离并回收利用,减少下道工序工作量的目的软磁铁氧体行业
    产品类别 外观 应用领域 对应下游行业
    YJXQ150C 摇摆式多线切割机
    主要用于将 LED 蓝宝石基
    片切割成型,亦适用于单晶硅、陶瓷、水晶、磁性材料、光学玻璃、人造宝石等各种脆性材料的切割。
    电子消费
    品行业、
    LED照明行业
    YJXQ120A 多线切割机
    主要用于磁性材料、水晶、陶瓷、化合物、氧化物、人造宝石、单晶硅等各种硬脆材料的切割成型。
    光通讯等行业
    YJXQL1210D 多线切割机
    主要用于宝石、水晶、单晶硅、磁性材料等各种硬脆材料切割分解成片状。
    电子消费品行业
    YJXQW912A 弧形片多线切割机
    主要用于将铁氧体、钕铁硼等磁性材料切割成弧形片状。
    电子消费品行业
    2、研磨抛光机
    公司研磨抛光机属于精密数控研磨抛光机床设备,主要用于硬脆材质外观件、结构件(如边框、背板等)和触摸屏玻璃基板等精密组件的高精度磨削和抛光。
    公司自主研发的研磨抛光机采用了先进的气缓冲震动抑制技术、加工移除量
    一致性精度控制技术、操控系统的安全防护设计及齿顶修缘方法、多电机驱动等技术,可有效防止工件的破碎,延长研磨抛光机的使用寿命,提高控制系统的可靠性、稳定性、精确度以及机械操作的便利性。此外,公司研磨抛光机的在线厚度、负载检测系统与过程温度控制系统也具有较高技术水平。公司生产的研磨抛光机主要产品如下:
    产品类别 外观 主要应用领域 对应下游行业
    QP1135 系列曲面抛光机
    主要用于 2.5D/3D手机玻璃以及其
    它硬、脆材料的异形表面单面抛光;
    用于手机玻璃盖
    板、手机陶瓷后盖板加工。
    电子消费品行业
    13B~28B 系列双面抛光机主要用于手机玻
    璃、陶瓷、蓝宝石、电子硅以及其它硬脆材料的表面双面抛光;用于手
    机玻璃盖板、手机陶瓷后盖板加工。
    电子消费品行业/
    半导体行业/LED照明行业
    9.6B10L 双面抛光机系列
    主要用于陶瓷片、蓝宝石等硬脆薄材的双面高精度研磨加工;用于陶
    瓷指纹识别、蓝宝石指纹识别等加工。
    电子消费品行业
    QP910 系列曲面抛光机
    主要用于 3D 不锈
    钢、镁铝合金手机后盖的去刀纹路抛光与镜面抛光加工电子消费品行业
    产品类别 外观 主要应用领域 对应下游行业
    SP139A 双面抛光机系列
    主要应用于陶瓷、蓝宝石以及其它硬脆材料的双面
    化 学 物 理 抛 光
    (CMP)。
    电子消费品行业
    DJM36A 单面抛光机系列主要用于蓝宝石以及其它硬脆材
    料的单面抛光、蓝宝石衬底片加工。
    电子消费品行业
    YJP1000A 单面抛光机系列主要用于
    STN-LCD、
    CSTN-LCD 等玻璃基片及其硬脆
    材料的高精度、高效率的单面抛光。
    电子消费品行业其他双面研磨抛光机
    主要用于硅片、砷化钾片、陶瓷片、石英晶体等硬脆薄材的双面高精度研磨加工。
    电子消费品行业
    二、发行人所处行业基本情况
    (一)发行人所处行业
    根据中国证监会发布的2012年《上市公司行业分类指引》,发行人所处行业归属于“制造业”中的“通用设备制造业”(C34)。公司主要产品为多线切割机与研磨抛光机等精密数控机床设备,属于机床制造业下的数控机床设备制造业,细分行业为硬脆材料精密加工机床设备制造业。
    (二)行业主管部门、监管体制及行业政策
    1、行业的主管部门及监管体制行业的管理体制为政府职能部门的宏观调控结合行业自律组织的协作规范。目前,对行业进行宏观指导的行政主管部门为国家发展和改革委员会、工业和信息化部,行业自律管理机构为中国机械工业联合会和中国机床工具工业协会。
    国家发展和改革委员会和工业和信息化部的主要职能包括:负责产业政策的
    制定并监督、检查其执行情况;研究制定行业发展规划,指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。同时,国家发改委及其各地分支机构对本行业项目投资进行审核和备案。
    中国机械工业联合会和中国机床工具工业协会主要职能包括:调查研究机床
    工具行业的现状及发展方向,向政府反映行业企业的要求;接受政府部门的委托,提出行业发展规划建议;制订贯彻本行业的技术标准,提出产品质量保证措施等。
    2、行业主要法律法规政策近年来,国家政府部门出台了一系列政策对高端智能装备行业进行大力扶持,针对产业发展及专项设备研发的政策规划不断出炉,为行业持续发展提供了良好的政策环境。
    序号 时间 名称 主要内容1 2013 《产业结构调整指 导 目 录 (2011
    将“三轴以上联动的高速、精密数控机床及配套数控系统、伺服电机及驱动装置、功能部件、刀具、量具、量仪及高档 
    序号 时间 名称 主要内容年)》(发改委 21号令)磨具磨料”列为鼓励类行业。
    2 2013国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见(国
    发〔2013〕24 号)
    扩大国内市场、提高技术水平、加快产业转型升级作为促进光伏产业持续健康发展的根本出路和基本立足点,建立适应国内市场的光伏产品生产、销售和服务体系,形成有利于产业持续健康发展的法规、政策、标准体系和市场环境。
    2013-2015年,年均新增光伏发电装机容量1000万千瓦左右,
    到 2015 年总装机容量达到 3500 万千瓦以上。
    3 2014关于加快推进工业强基的指导意见意见指出,到 2020 年,我国工业基础领域创新能力明显增强,关键基础材料、核心基础零部件(元器件)保障能力大幅提升,基本实现关键材料、核心部件、整机、系统的协调发展。围绕重大装备、重点领域整机的配套需求,提高产品的性能、质量和可靠性,重点发展一批高性能、高可靠性、高强度、长寿命以及智能化的基础零部件(元器件),突破
    一批基础条件好、国内需求迫切、严重制约整机发展的关键技术,全面提升我国核心基础零部件(元器件)的保障能力。
    4 2015增强制造业核心
    竞争力三年行动
    计划(2015 业核心竞争年)
    在“一、总体考虑”中指出:“充分发挥市场的决定性作用,更好地发挥政府作用,加快推动我国制造业转型升级。由大变强。聚焦国家战略需求,创新组织方式,加大支持力度,强化政策引导,力争用较短时间率先在轨道交通设备、高端船舶和海洋工程设备、工业机器人、新能源(电动)汽车、现代农业机械、高端医疗器械和药品等领重点领域突破一批重大关键技术实现产业化,建立一批具有持续创新发展能力的产业联盟,形成一批具有国际影响力的领军企业”。
    5 2015 中 国 机 床 工 具2020
    指出了我国机床工具行业在“十三五”期间技术发展的重点
    方向和主要任务。其中,互联网应用与智能机床是今后一个时期行业技术发展的重要趋势;高档数控机床产业化、中档数控机床精品化、数控系统和功能部件等配套自主化、工业机器人的制造与应用规模化是行业应着重突破的重点领域;
    汽车、航空航天、海洋工程、轨道交通等是行业应密切关注和着力开发的细分市场。
    6 2016 中国制造 2025(国
    发[2016]43 号)要求大力推动高档数控机床领域突破发展,指出要“开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。加快高档数控机床、增材制造等前沿技术和装备的研发。以提升可靠性、精度保持性为重点,开发高档数控系统、伺服电机、轴承、光栅等主要功能部件及关键应用软件,加快实现产业化。加强用户工艺验证能力建设”。发展以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点,加快研发先进型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备,加强基础研究和体系建设,突破产业化制备瓶颈。
    7 2016《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》
    (国发〔2016〕67号)
    提出加快高档数控机床与智能加工中心研发与产业化,突破多轴、多通道、高精度高档数控系统、伺服电机等主要功能部件及关键应用软件,开发和推广应用精密、高速、高效、柔性并具有网络通信等功能的高档数控机床、基础制造装备及集成制造系统。
    8 2016《智能制造发展规划( 2016-2020年)》(装备工业司)《智能制造发展规划(2016-2020 年)》中“智能制造装备创新发展重点专栏”指出,创新产学研用合作模式,研发高档数控机床与工业机器人、增材制造装备、智能传感与控制装备、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备五类关键技术装备。
    序号 时间 名称 主要内容
    9 2016《“十三五”国家科技创新规划》(国发〔2016〕43)
    号)
    《规划》将“高档数控机床与基础制造装备”列为国家科技重大专项,指出“重点攻克高档数控系统、功能部件及刀具等关键共性技术和高档数控机床可靠性、精度保持性等关键技术,满足航空航天、汽车领域对高精度、高速度、高可靠性高档数控机床的急需,提升高档数控机床与基础制造装备主要产品的自主开发能力,总体技术水平进入国际先进行列,部分产品国际领先”。
    10 2017战略性新兴产业重点产品和服务指导目录( 2016版)将数控机床和智能基础制造装备列入高端装备制造产业大
    类中的智能制造装备产业,其中,数控机床指数值控制的金属加工机床,包括数控金属切削机床、数控金属成形机床、数控特种加工机床等。
    11 2017 中国智能制造绿
    皮书 2017
    《绿皮书》指出:我国区域智能制造产业集聚效应开始显现,高档数控机床与工业机器人、航天装备、海洋工程装备及高技术传播、汽车等重点领域智能制造关键技术、装备和系统有重要突破。此外,《绿皮书》中的行业篇还总结了新一代信息技术行业、机床和工业机器人行业等 11 个重点领域的智能制造发展状况。
    3、发行人从事相关生产经营所需取得的资质、许可认证情况
    截至本招股意向书签署日,公司已取得的资质、许可、认证如下:
    序号 证书名称 证书编号 许可内容 有效期限 颁发单位《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》
    4309962638进出口货物收发货人
    2016 年 11 月
    15 日至长期中华人民共和国长沙星沙海关2 《道路运输许可证》湘交运管许可益字
    430902200380道路普通货物运输
    2015年 7月 3
    日至 2019 年
    7 月 2 日益阳市资阳道路运输管理所3 《排放污染物许可证》
    益 (资 )环许字
    第 201810 号
    排 放
    COD 、
    NH3-N
    2018年 1月 2
    日至 2021 年
    1 月 1 日益阳市环境保护局
    4《出入境检验检疫报检企业备案表》
    160226081419
    00000009 - -中华人民共和国湖南出入境检验检疫局5 《对外贸易经营者备案登记表》 02467030 - - -6 《高新技术企业认证证书》
    GR2017430005
    53 -
    2017年 9月 5
    日起三年湖南省科学技术
    厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局7 《质量管理体系认证证书》
    0070018Q5196
    5R0M -
    2018 年 6 月
    21 日至 2021
    年 6 月 20 日中鉴认证有限责任公司
    发行人已取得从事相关生产经营及境内外销售所需的全部资质、许可、认证,符合相关法律法规的要求。
    (三)行业发展概况
    1、机床及数控机床行业发展概况
    (1)我国已成为世界第一机床生产大国
    21 世纪初,日本和德国系占据着世界机床产值前两位的传统强国,但两国
    的机床产业均在 2008 年爆发的金融危机中受到较大影响。彼时,机床行业高速发展中的中国受金融危机的影响相对较小,机床产值于 2009 年一跃成为世界首
    位,并一直保持着世界第一机床生产大国的地位。
    2016 年,全球机床行业制造水平整体稳中有升,中国仍以占比 25.33%的市
    场份额稳居第一,2016 年中国机床设备产量增长近 12%,当前总产值达到了 171亿欧元,排名第二的德国 2016 年机床产值为 111 欧元3。
    3 吴宜修,《全球十大机床市场最新运行情况分析》,木工机床;2017(3):42
    2016 年中国机床市场消费额为 216 亿欧元,占世界机床市场消费总额的
    31.9%4,中国对机床的需求仍保持高位,世界机床市场的主要需求仍在亚洲。
    (2)数控机床已成为机床市场的主流产品
    数控机床系数字控制机床的简称,它是在普通机床上发展而来的,是一种装有程序控制系统的自动化机床。该控制系统能够逻辑地处理具有控制编码或其他符号指令规定的程序,并将其译码,用代码化的数字表示,通过信息载体输入数
    4 吴宜修,《全球十大机床市场最新运行情况分析》,木工机床;2017(3):42控装置。经运算处理由数控装置发出各种控制信号,控制机床的动作,按图纸要求的形状和尺寸,自动地将零件加工出来。
    数控机床较好地解决了复杂、精密、多品种的零件加工问题,是一种柔性的、高效能的自动化机床,代表了现代机床控制技术的发展方向,是一种典型的机电
    一体化产品。数控机床集高效、柔性、精密、复合、集成诸多优点于一身,已成
    为现代化智能装备制造业的主力加工设备和机床市场的主流产品。近年来,我国数控机床行业的发展呈现以下特点:
    ①工业转型升级与消费升级带动数控机床行业发展近年来,随着我国工业转型升级和战略性新兴产业高速发展,以智能制造、绿色制造和服务型制造为代表的装备制造业已经成为国民经济的支柱产业,实现我国装备制造业由大到强的转变,已成为国家发展装备制造业的主要目标。与此同时,随着全面建设小康社会战略的实施,人们对生活品质有了更高的要求,消费电子行业、汽车工业等反映“消费娱乐化”趋势的领域正迎来高速发展期。在上述工业转型升级的大背景下,数控机床行业作为上述行业重要的加工设备也在消费升级的大趋势中迎来新的增长点。
    ②行业进口替代市场潜力及数控化率提升空间巨大
    数控机床行业属于技术密集、资金密集、人才密集的产业,具有多门类、多品种、小批量、高社会效益等产业特性。目前行业配套的中高档数控系统和关键功能部件主要依赖进口。根据中国海关的统计数据显示,2016年中国机床进口总
    额约为75亿美元,进口替代空间巨大。同时,相比日本、德国及美国发达国家的
    60%-70%的制造设备数控化率,我国机床的数控化率仍然较低。随着未来下游产业的升级,我国机床工具产业将进行结构性调整,数控机床将逐渐替代普通机床,占据主导地位。
    ③高端数控机床关键技术仍有差距
    精密制造技术的进步使机械加工实现了亚微米、纳米级超精加工,精密机床制造进入了微纳时代。集信息技术、系统控制技术、电子技术、光电子技术、通信技术、传感技术、软件技术和专家系统等为一体,实现扩展和替代脑力劳动的 
    智能化控制技术,成为驱动数字化工厂建设的技术基础。但高端数控机床设备中有些关键技术(如高速、高精运动控制技术,动态、热态综合补偿技术,多轴联动和复合加工技术,智能化控制技术,高精度直驱技术及可靠性技术等)尚需进一步突破,有些重大技术离产业化还有相当距离。以市场为导向、以企业为主体,产、学、研、用相结合的研发体系尚未真正建立,行业的自主创新发展缺乏基础支撑。
    2、硬脆材料精密加工机床设备行业发展概况
    (1)硬脆材料加工行业简介
    玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料、陶瓷材料等硬脆材料是公司精密数控机床设备加工的主要材料,由于硬脆材料在韧性和强度方面相互之间差异较大,既不同于高脆性材料的纯断裂过程,又不同于金属材料的塑性剪切过程,其磨削难度大、效率低,加工成本较高。这些加工后的硬脆材料是生产消费电子产品、
    LED 产品、太阳能光伏设备、航空航天设备及集成电路工业主要或关键元器件
    的基本材料,因此硬脆材料加工水平成为制约多种行业发展的关键因素之一。为
    突破这一技术难题,许多国家加大对硬脆材料加工技术的研发投入,使硬脆材料
    的加工标准日益提升,精密加工数控机床设备也随着工艺要求的不断进步而取得了不断突破。
    (2)硬脆材料精密加工机床设备行业发展概况
    我国从 20 世纪 60 年代起开始发展精密加工行业,早期对硬脆材料的切割加工设备主要依赖进口,自第一台多线切割机问世至今,国产多线切割机取得了迅速发展:2006 年 12 月 30 日,我国第一代具有自主知识产权的多线切割机床诞
    生;2007 年 10 月 27 日,我国第二代通过科技成果鉴定的多线切割机床诞生;
    2008 年至今,为第三代高精度、高速度及专用多线切割机开发阶段;2010 年国
    家重大专项之一、具有世界领先水平的 300mm 硅片多线切割机研发成功。从国产数控多线切割机床与国外产品主要技术指标对比来看,当前国产多线切割机以中小型尺寸加工为主,并在该领域各项主要指标达到或超过国际先进水平,应用范围也从单纯的半导体单晶硅加工快速推广至多晶硅、石英晶体、宝石、玻璃及压电陶瓷等其他材料的加工行业。
    我国20世纪80年代开始研磨抛光机等硬脆材料高端精密加工设备自主研发
    生产,90 年代逐步实现研磨抛光机的规模化生产,但国内产品与国外高端产品在精密控制方面尚存在一定的差距。
    近年来,随着国家《中国制造 2015》发展战略的提出,国际高端精密加工数控机床设备厂商已呈现向中国转移的趋势,一些国际性企业已在中国设立了子公司或计划寻求合作伙伴。国际高端精密数控机床设备制造产业向中国转移,为中国企业的发展提供了更大的平台和机遇,有利于我国高端精密数控机床行业更好地参与国际化竞争,促进行业整体技术水平和盈利能力的提升。
    (四)行业市场分析
    1、机床行业总体情况分析
    机床是先进制造技术的载体和装备制造业的基础,其作为先进制造业的母机,向传统机械工业、国防工业、汽车工业、航空航天工业、电子信息技术工业及其他加工工业等下游行业提供加工装备。
    根据 GardnerBusinessMedia 的统计,2015 年主要的 56 个机床生产国和地区的机床生产总值已达到 801.90 亿美元,以中国为首的前五大机床生产国的产值占上述总产值的 72.42%。其中,中国机床产值 221 亿美元,已超过上述 56 个国家及地区总产值的 1/4。
    得益于我国经济的高速发展和固定资产投资的增长,2016年我国机床消费额
    达220亿美元,占2016年世界有机床消费的国家消费总额的35.72%。
    2017 年上半年,我国机床消费总额为 136 亿美元,同比增长 3.8%5。
    2、数控机床行业情况分析
    数控机床作为机床行业的重要分支,属于高端制造装备,是国家培育和发展战略性新兴产业的重要领域,在国家工业发展过程中具有重要的战略意义。《中
    国制造2025》规划中明确提出,“高端数控机床与基础设施装备”之具体目标如
    下:到2020年,高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过70%;数控系
    统标准型、智能型国内市场占有率分别达到60%、10%,主轴、丝杠、导轨等中高档功能部件国内市场占有率达到50%;到2025年,高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%。高档数控机床与基础制造装备总体进入世界强国行列。
    自2010年以来,我国的数控机床无论从产品种类、技术水平、质量和产量上
    都取得高速发展,在一些关键技术方面也取得重大突破。
    5 中国机床工具工业协会,《2017 上半年我国机床行业交出亮丽成绩单》
    我国目前正处于工业化进程的中期阶段,是从解决短缺为主的脱贫到发展经济强国致富之路的关键阶段,下游强劲的发展势头带动了对数控机床的巨大需求,中国已经超过德国,成为世界第一大机床市场,数控机床已成为机床消费的主流。我国未来数控机床市场巨大,中高档数控机床的比例将显著增加,经济型数控机床比例将基本持平,而非数控普通机床的需求将大幅降低。国务院《中国
    制造2025》战略纲领中明确提出:“2025年中国的关键工序数控化率将从现在的
    33%提升到64%”,这对我国数控机床行业的发展起到了极大的助推作用。2015年,中国数控机床市场规模已达到1355亿元6,根据前瞻产业研究院的预测,到
    2020年我国数控机床行业的资产规模将到达2720亿元,行业未来发展空间巨大。
    6 20170223-兴业证券-乔扬数控(832065.OC):打造高端数控机床一站式生产服务综合供应商此外,我国数控机床设备行业经过数年的发展,技术、工艺等都已处于成熟阶段,数控化率有了明显提升,机床产值数控化率从2004年的11%、27%提升至
    2014年的38.7%、61.5%7;发达国家的数控化率通常平均在70%以上,产值数控
    化率在80%-90%,相比于发达国家,我国机床产业整体数控化率偏低,未来发展潜力巨大。同时,我国自主研发生产的机床设备仍以中低端产品为主,数控机床高端产品仍主要依赖进口。2014年国内高端数控机床自给率不足10%,还有90%的高端数控机床来自于进口。随着我国数控机床设备技术的不断升级,未来高端数控机床设备领域进口替代空间广阔。
    3、硬脆材料精密加工机床设备行业近年来,随着《德国2020高技术战略》和《中国制造2025》战略纲领的提出,高端智能装备制造成为了世界关注的重心,我国也将大力发展高端数控机床行业作为打造制造强国的重要举措之一,硬脆材料精密加工机床设备作为高端数控机床领域的重要分支,得到了国家政策的大力支持。尤其随着消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备及集成电路工业等产业的高速发展,多种硬脆材料精密加工需求正在不断地增长。
    7 《数控机床龙头风范,千亿市值不是梦想》爱建证券研究所,2015.5.28
    外资企业曾凭借其技术的先进性,在市场中长期处于垄断地位,比如在芯片的核心材料硅晶圆的生产中,300mm直径的硅晶圆的切割机主要由美国应用材料
    (Applied Materials)生产,而研磨抛光设备主要由日本设备厂商提供。但随着
    我国制造生产技术的不断进步,国产精密加工机床设备凭借性能的稳定性、功能的齐备性以及较高的性价比打破了市场被外企垄断的局面,产品逐步实现进口替代。随着全球制造中心向中国的集中,未来硬脆材料精密加工机床设备的需求将会不断加大。
    4、行业下游市场需求分析
    发行人经过近20年的发展,积累了丰富的技术储备和客户资源,针对下游众多行业使用的硬脆材料的切割、研磨和抛光加工均有较为成熟的解决方案,如玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等,这些硬脆材料是生产消费电子产
    品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元
    器件的基本材料。随着下游行业的快速发展以及上述材料应用领域的扩大,硬脆材料精密加工机床设备的需求量有较大提升。
    (1)视窗防护玻璃
    视窗防护玻璃的切割、研磨和抛光加工是切割机和研磨抛光机在玻璃行业的主要应用。
    视窗防护玻璃是一种具有强度高、透光率高、韧性好、抗划伤、憎污性好、聚水性强等特点的玻璃镜片,其内表面须能与触控模组和显示屏紧密贴合、外表面有足够的强度,达到对平板显示屏、触控模组等的保护、产品标识和装饰功能,是消费电子产品的重要零部件,广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、桌上电脑、数码相机、播放器、GPS导航仪、汽车仪表等产品。
    随着平板显示器和触摸屏在消费电子产品上的应用和普及,视窗防护玻璃行业快速发展,已形成了具有一定规模的产业体系。每部手机、平板电脑等至少需
    要一块视窗防护玻璃,同时由于触摸屏生产过程中的贴合损耗和维修备货等因素的影响,视窗防护屏与智能手机出货量的数量比例大于1:1。此外,随着5G通信来临、无线充电技术将被广泛使用,技术上而言,没有电磁屏蔽效应的玻璃和陶瓷等非金属材料取代金属材料作为机壳将是大趋势。机壳材质的更换将对研磨抛光设备的市场规模有较大的提升。目前,部分手机供应链厂商开始增加手机防护玻璃的产能,以应对行业的变化。
    2008年至2016年,全球智能手机出货量年均复合增长率高达28.73%;2016年全球智能手机出货量达到14.70亿部。我国手机及智能手机行业近五年来也发展迅速,2012年至2016年,手机出货量从45779万部增长到55975万部,智能手机出货量从2012年的25433万部增长至2016年的52162万部。全球手机及智能手机出货量及同比增长率如下图所示:
    注:数据来源于 WIND视窗防护玻璃生产设备前几年随着手机出货量快速增长而大量投入的研磨
    抛光设备逐步进入更换期;同时,随着电子消费品行业的快速发展,消费者对产品工艺、外观要求也越来越高(比如,近年来 2.5D/3D 手机屏幕设计成为主流,
    2.5D/3D 视窗防护玻璃需求也大幅增长),切割机和研磨抛光机也将随着下游产
    品工艺变化不断升级迭代,而机壳材质由金属向非金属转变也将增加大量的市场需求。此外,消费者的需求导致生产厂商对于生产设备的工艺精度以及性能要求也越来越高,因此精密数控机床设备行业迎来了良好的发展契机。2016 年,智能手机盖板玻璃市场规模 476 亿,在智能手机双面玻璃的应用趋势加强、以及
    3D 玻璃渗透率的快速提升,智能手机盖板玻璃市场空间在 2019 年将达到 939 亿元,复合增速达 25%。8发行人作为视窗防护玻璃行业加工工序中重要的切割、研磨、抛光设备供应商,已与下游主要客户建立了良好的业务合作关系,将随着下游行业的快速发展迎来较好的发展机遇。
    (2)蓝宝石
    蓝宝石最大特点是硬度非常高,在自然材料中其硬度仅次于金刚石。由于具有高硬度、耐磨性、高温稳定性等特点,蓝宝石逐渐成为现代工业重要的基础材料,目前广泛应用于LED衬底、消费电子产品、航空航天装备以及医疗植入品等领域;蓝宝石在上述行业的应用均需经过特定工艺的切割、研磨、抛光加工。
    LED衬底材料主要应用于LED照明,高亮度蓝白光LED衬底约90%系由蓝宝
    石材料制成,而LED照明由于其优越的性能和高效绿色的特征,在照明产业中逐渐确立了重要地位。近年来,LED照明市场渗透率持续升高,2015年LED照明产
    8 兴业证券:《防护玻璃产业升级,蓝思是最大受益者》
    品国内市场份额为32%;2009年至2015年,全球LED照明市场渗透率由1.50%上
    升至27.2%,市场规模从17.5亿美元增长到299.08亿美元,年复合增长率为
    60.49%。2016年全球LED照明市场规模346亿美元,渗透率达到31%,2017年全
    球LED照明市场渗透率有望超过36%,达到36.7%,增速超过20%9。根据YOLE统计,2015年LED用蓝宝石量上升了16%;而根据YOLE预测,2015到2020年间,
    LED用蓝宝石晶片增长率可达到约28%。
    注:数据来源于 WIND
    蓝宝石凭借优越的光学性和电学性等性能优势,有望成为高端消费电子领域保护玻璃材料的新宠。目前,蓝宝石在消费电子产品上的应用领域主要包括:部分手机产品的摄像头镜头保护盖与手机按键指纹识别保护镜片;部分智能可穿戴
    设备的窗口;部分高端手机的视窗盖板。现阶段,苹果、华为等公司的部分智能手机、平板电脑、智能穿戴设备已经使用蓝宝石材质的摄像头保护镜片、指纹识别保护镜片、显示屏防护镜片和红外感应探头保护镜片等;同时,随着大块蓝宝石长晶和后加工技术的成熟,蓝宝石有望在中大尺寸显示屏防护镜片方面得到批量应用。预计到2020年,全球蓝宝石材料消费市场将增长到341.5亿元。10此外,蓝宝石材料还可应用于军工特种窗口及光电功能材料,是整流罩、光
    9 LED 网,《中国将有望成为全球 LED 制造中心》,https://www.cnledw.com/info/newsdetail-50212.htm
    10 《从 LED 到消费电子 蓝宝石行业发展前景广阔》
    http://www.qianzhan.com/analyst/detail/220/161212-8100ec85.html
 电窗口、护板、陀螺、耐磨轴承等部件不可替代的材料。随着导弹、战机、军舰、雷达、电子对抗等武器装备的升级换代,要求军用光电窗口及器件适应高速化、耐极端环境能力、多功能复合、智能化;作为透波材料,蓝宝石在紫外、可见光、红外、微波等波段都具有良好的透过率,可以满足多模式复合制导(电视、红外成像、雷达等)以及作为超高音速导弹对透波部件的苛刻要求。
    综合来看,理论上任何对硬度、耐磨等有较高要求的领域都可以用蓝宝石来替代。蓝宝石在军工、医疗器械、航空航天等行业都可能得到大规模的应用。因此,蓝宝石与玻璃在应用领域以及加工工艺方面的差异也将对切割、研磨、抛光设备行业的发展带来新的驱动力。
    目前全球两大玻璃盖板和蓝宝石加工厂商蓝思科技与伯恩光学均位于我国
    大陆11,大陆的蓝宝石供应商具有较强的本土供货优势,进口蓝宝石因税收等一
    系列原因优势逐步消失,未来大陆将有望成为全球蓝宝石产业的中心。蓝宝石加工环节因具备本土供应优势,对国内加工的需求将不断加大,成本的降低将近一步带来国内切割、研磨、抛光加工设备的市场优势。
    (3)硅材料
    硅材料是最主要的元素半导体材料,包括硅多晶、硅单晶、硅片、硅外延片、非晶硅薄膜等,可直接或间接用于制备半导体器件。半导体广泛应用于制作晶体管、集成电路、电力电子器件、光电子器件等领域,支撑着通信、计算机、信息家电、网络技术、国防军工以及近年来兴起的光伏、LED 等行业的发展。目前公司的多线切割机产品主要应用于太阳能硅片的切割领域。
    近年来,随着世界各国对新能源开发的重视、光伏发电技术的提高以及光伏组件、多晶硅价格下降,全球光伏产业迅猛发展。2008 年全球光伏装机总量仅
    为 1493 万千瓦,2016 年该数字则达到了 30147 万千瓦12,最近五年年均复合增
    长率高达 39.64%。我国光伏产业发展相对发达国家较晚,但近年来发展速度远快于世界平均水平。2008 年我国光伏并网装机容量仅为 14 万千瓦,2016 年已达
    11 《联手全球最大供应商增资采购 GT 长晶炉苹果催生的蓝宝石生意》
    http://www.chinatimes.cc/article/53438.html
    12 《2016 年中国太阳光伏装机容量占全球的 25.9%》http://blog.sina.com.cn/s/blog_416ba4c90102wzzw.html
    到 7742 万千瓦,复合增长率为 132.57%。根据 CPIA(中国光伏行业协会)统计数据,2016 年我国多晶硅产量、硅片产能、电池片产能和太阳能电池组件产能约占全球总量的 48.50%、81.90%、66.00%和 68.00%。2017 年上半年,我国光伏装机容量达到 10182 万千瓦,光伏新装机容量达到 2440 万千瓦,同比增长
    9%13。2008 年至 2016 年我国光伏并网装机容量、全球新增光伏并网装机容量及
    各自增长率如下图所示:
    注:数据来源于 WIND;
    国家在十三五规划中将太阳能等新能源列为国家战略新兴产业,且十三五电
    力规划中提出:2020年,太阳能发电装机达到11000千瓦以上,其中分布式光伏
    6000万千瓦以上,光热发电500万千瓦。截至2016年底,我国分布式光伏累计装
    机容量1000万千瓦14,市场缺口巨大。随着我国光伏发电装机容量的迅速提升,光伏发电的应用成本对上游硅片等原材料精密加工机床设备的加工效率也提出了更高的要求。切割硅片是电池片加工的重要步骤,硅片制造过程可能出现断线、停机、厚度不均匀、粗糙度过大等问题,同时在硅片切割过程中材料损失较大,13 中国光伏行业协会,《上半年新增装机 24.4GW,浙江、山东、安徽三省分布式提速》,http://www.chinapv.org.cn/content-16-6816-1.html
    14 http://www.itdcw.com/news/guonei/020M31192017.html因此硅片切割技术对光伏发电成本有重要影响。公司主要产品多线切割机采用的多线切割技术是硅加工行业、太阳能光伏行业内的标志性革新,它替代了原有的内圆切割设备,所切晶片与内圆切片工艺相比具有弯曲度(BOW)、翘曲度
    (WARP)小,平行度(TAPER)好,总厚度公差(TTA)离散性小,刃口切割损耗小,表面损伤层浅,晶片表面粗糙度小等等诸多优点,加工效率的大幅提高,对光伏发电成本的降低起到了关键作用。
    目前国产硬脆材料精密加工数控机床设备在技术上已经达到国外产品的水平,应用于硅材料的切方、切断和切片等加工领域的相关设备将逐步实现进口替代,未来光伏行业庞大的市场容量、巨大的新增需求与进口替代需求都将会给国内精密加工数控机床设备生产商带来巨大商机。
    同时,用于加工太阳能硅片的精密加工数控机床设备通常在运行 3-5 年后进入自然更替周期,光伏行业过去大量投入的固定资产开始进入更换周期,这也将为光伏行业配套的相关设备制造业带来大量的市场需求。因此,光伏行业对于精密加工数控机床设备的升级换代需求将随着行业的发展不断增加,精密加工数控机床设备供应仍然存在巨大缺口。
    此外,硅材料也是集成电路中最重要的材料。在我国,集成电路工业是信息产业的基础和核心。目前 90%以上的芯片和传感器是基于半导体单晶硅片制造而成,随着集成电路市场的快速发展,硅材料的需求亦将大幅提升,根据中国半导体行业协会统计,2016 年中国集成电路产业销售额达到 4335.5 亿元,同比增长
    20.1%。2017 年 1-9 月,我国集成电路产业销售额为 3646.1 亿元,同比增长
    22.4%15。发行人作为硅材料精密加工机床设备供应商,随着产品应用范围的扩大,未来发展前景广阔。
    (4)磁性材料、陶瓷材料发行人的产品还可应用于磁性材料和陶瓷材料的精密加工。
    15 中国半导体行业协会,《2017 年 1-9 月中国集成电路产业运行情况》,http://www.csia.net.cn/Article/ShowInfo.asp?InfoID=70858
    磁性材料主要是指由过渡元素钴、镍及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质。磁性材料作为电子信息产业重要基础功能材料,是电能与动能转化的核心材料,其制品广泛应用于汽车、家用电器、计算机、通讯、工业自动化控制、航天航空及国防等领域,属于国家重点支持和鼓励发展产业。产业信息网发
    布的《2013-2018 年中国磁性材料行业深度研究及投资前景评估报告》指出:二
    十一世纪经济全球化和国际产业结构的调整,我国正在形成全球最大的电子元件消费市场,这带动我国磁性材料的持速发展。磁性材料及其应用行业的持续发展必将带动发行人所在行业相关产品需求的持续增长。
    陶瓷是用天然或人工合成的无机粉状物料,经过成型和高温烧结而制成的一种多相固体材料,与金属材料、高分子材料并称三大固定材料,是人类生活和现代化建设中不可缺少的一种材料,兼有金属材料和高分子材料的共同优点。而现代先进陶瓷材料的性能稳定、强度高、硬度高、耐高温、耐腐蚀、耐酸碱、耐磨损、抗氧化,并具有良好的光学性能、声学性能、电磁性能、敏感性等,远优于金属材料和高分子材料。陶瓷材料广泛应用于通讯行业、传感器行业、电子消费品行业等:
    ① 通讯行业
    光纤通信网络中最常用、数量最多的精密定位件即为陶瓷插芯,其被广泛应用于光纤连接器的制造、器件的光耦合等。近年来,光纤通讯基础设施建设受到国家的高度重视,工信部发布的《2016 年通信运营业统计公报》显示,2016 年,互联网宽带接入端口数量达到 6.9 亿个,比上年净增 1.14 亿个,同比增长 19.8%;
    互联网宽带接入端口“光进铜退”趋势更加明显,xDSL 端口比上年减少 6259万个,总数降至 3733 万个,占互联网接入端口的比重由上年的 17.3%下降至
    5.4%;光纤接入(FTTH/0)端口比上年净增 1.81 亿个,达到 5.22 亿个,占互联
    网接入端口的比重由上年的 59.3%提升至 75.6%。因此,光通讯行业发展对于陶瓷材料的需求增大,将对陶瓷材料精密加工机床设备市场需求产生较大的促进作用。
    ② 传感器行业
    当前以传感网、物联网为代表的信息获取或信息感知正在推动信息产业进入新的发展阶段,物联网行业已经被各国政府提升为国家战略,而传感器作为物联网感知层的主要设备也将迎来巨大的发展机遇。IDC 的预测表明,全球物联网的市场规模在 2025 年将达到 11 万亿美元,相应的传感器市场也将达到数千亿美元规模。相对于其他材料,陶瓷材料传感器具有测量的高精度、高稳定性以及价格优势,在欧美国家有全面替代其它类型传感器的趋势。因此,针对陶瓷材料的精密加工机床设备行业亦将随着陶瓷材料传感器的广泛应用而迎来良好的发展机遇。
    ③ 电子消费品行业近年来,得益于互联网技术的发展、消费电子产品制造水平的提高、居民收入水平的增加,消费电子产品与互联网相融合逐步成为趋势,使用消费电子产品逐步成为居民日常生活的一部分。根据国际权威消费电子产品咨询公司 GFK 中国发布的《3C 市场行业报告》,预计 2017 年我国消费电子市场销售额约为 2 万亿元,较上年增长 7.1%,远超全球 3%的增长速度,其中占比最大的手机市场销售额预计将达到 1 万亿元。相比金属与玻璃,氧化锆陶瓷和微晶锆陶瓷等具有更出色的外观、更细腻的质感、更强的耐磨抗刮性和更小的电磁屏蔽性,并拥有接近金属的优异散热性。随着陶瓷机壳工艺逐渐成熟,手机品牌和供应链众多大厂
    商开始跟进,小米、一加、华为等众多手机厂商纷纷选择陶瓷作为主要机型的材质。市场需求将带动陶瓷材料应用领域的进一步扩大,陶瓷材料精密加工机床设备行业未来发展具有较大潜力。公司与目前市场陶瓷机壳的主要供应商三环集团(股票代码:300408)、东莞信柏结构陶瓷股份有限公司(深圳顺络电子股份有限公司控股子公司,股票代码:002138)均建立了良好的业务合作关系。
    综上,发行人作为硬脆材料精密加工数控机床设备的制造商,其产品是加工消费电子产品、LED 产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业主要或关键元器件材料的重要设备,将随着未来下游终端市场的蓬勃发展、技术升级、工艺革新迎来不断增长的市场需求和更新迭代需求。此外,随着我国信息化建设的加快以及新兴产业的发展,发行人产品的应用领域也不断扩大,从而为发行人未来发展带来良好的市场机遇。
    5、研磨抛光机市场分析
    发行人报告期内研磨抛光机占主营业务收入的比例分别为 81.86%、89.82%、
    85.13%及 88.12%。发行人研磨抛光机的主要应用领域为视窗防护玻璃产业,应
    用行业是智能手机、平板电脑及其他智能终端设备。根据研究报告显示16,以视窗防护玻璃厂商出货量推算,2017 年 8 月,研磨抛光机下游应用行业的主要客户有蓝思科技、伯恩光学、合力泰、欧菲光等,其中,主要客户合计市场占有率
    超过 50%,视窗防护玻璃产业体现出了较高的行业集中度。
    根据蓝思科技披露的数据17显示,蓝思科技的抛光机占机器设备比例约
    15%。截至 2018 年 6 月 30 日,蓝思科技抛光机原值约 25 亿元18。以蓝思科技市
    场占有率 20~30%进行测算,满足当前下游视窗防护玻璃市场规模的设备需求规模约在 100 亿元左右。
    未来几年内,随着 5G 通信、无线充电技术的广泛应用、智能手机设计的迭代更新,金属材质背板由于其对电磁场的屏蔽和吸收作用,已经逐步开始被玻璃、陶瓷等非金属材质背板取代,智能手机设计也正由以往的玻璃前盖加金属背板的
    16华创证券:《防护玻璃行业量价齐升,龙头蓝思扬帆起航》
    17蓝思科技:《创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》
    18根据蓝思科技 2018 年半年度报告估算
    方案快速向双面玻璃与玻璃前盖加陶瓷背板的设计过渡。同时,柔性 OLED 屏对曲面前盖的刚需、智能手机差异化竞争带来的曲面后盖革新也一同推动平面玻璃与 2.5D 玻璃向 3D 曲面玻璃升级。玻璃因为工艺成熟、产能充沛、成本较低,是目前渗透率提升最快的非金属材料。为了达到较好的透光性、视觉效果以及耐摔性能等指标,智能手机视窗防护玻璃要求在抛光工序阶段确保表面达到镜面抛光效果的同时,还需保证较高的面形精度与轮廓度,而金属材质背板由于后段阳极氧化工序的特点无需前段抛光工序达到与智能手机视窗防护玻璃同等抛光质量要求。此外,金属材质背板由于其材质硬度远远小于玻璃与陶瓷,因此抛光难度较小,抛光时间也较短,所需抛光设备的数量也相对较少。因此,非金属材料的大范围应用,将大大提高抛光工序在手机防护盖板工艺流程中的占比,同时也将对各类高精密研磨抛光设备产生更大的刚性需求。智能手机视窗防护玻璃产业的市场规模将从 2016 年的 476 亿元上升至 2019 年的 939 亿元。19在不考虑其他市场新技术新变化的基础上,仅仅产能的倍增对研磨抛光机产品的需求也将成倍增长。
    随着全球手机行业品牌的逐步集中,手机单机出货量呈上涨趋势,手机厂商对于产品质量的一致性要求越来越高,手机玻璃制造商往往倾向于从少数可靠的供应商大批量采购以保障产品质量的稳定性,如蓝思科技市场占有率从 2013 年
    23.37%20逐步提高到当前的 30%21左右,而在苹果、三星、华为、小米、OPPO、VIVO 等知名手机品牌中占比更高,下游行业的集中趋势也导致本行业呈现集中趋势。因此,像发行人这样在行业内具有较强研发设计能力和较高质量控制水平的公司将逐步扩大市场份额。发行人研磨抛光机销售规模与总体市场相比较低,研磨抛光机市场参与者较多,但大部分企业规模较小,市场较为分散,随着下游行业集中度进一步提高,公司仍存在较大的增长空间。
    (五)行业发展趋势
    19兴业证券:《防护玻璃产业升级,蓝思是最大受益者》
    20以上数据及描述来源于蓝思科技《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》
    21兴业证券:《防护玻璃产业升级,蓝思是最大受益者》
    1、下游应用范围不断拓宽
    目前多线切割机和研磨抛光机已经集成了现代制造技术、工艺技术、控制技术及传感技术等,发行人生产的产品作为高档硬脆材料精密加工数控机床设备,具有高精度、高自动化的特点。由于系统的择优选用、技术的不断提升,使现代多线切割机和研磨抛光机适用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等多种硬脆材料的切片加工,同时随着战略新兴产业的发展和电子信息化建设的加快,多线切割机和研磨抛光机应用范围也不断拓宽。
    2、产品精密化、智能化
    随着下游制造业的蓬勃发展,消费者对最终产品质量、工艺、性能等要求越来越高,使得生产厂商对材料加工也有较高的要求,同时由于应用领域的扩大,从而对硬脆材料精密加工数控机床设备的需求呈现出高速化、精密化、智能化的发展趋势。通过提升精密控制技术来有效提高加工精度,从而保证工件的加工质量要求。智能化有利于提高系统的稳定性,提高加工效率。智能化技术在自动化技术的基础上将更有利于提高设备的可控性和生产输出质量的稳定性,智能化应用体现在设备的自适应控制技术和工艺参数的自动设定、自动编程和简化操作、智能诊断和智能监控技术等维度。
    3、设备制造定制化,产品、服务一体化
    随着发行人生产设备应用领域的不断拓宽,不同材料以及不同的应用领域对工艺的要求均存在差异,因此下游企业对加工设备也呈现出定制化的需求。根据客户的需求设计切割、研磨、抛光等硬脆材料精密加工的整套生产工艺,同时提供相应的配套设备及后续的升级服务等综合解决方案将成为硬脆材料精密加工数控机床设备制造商持续发展所需具备的核心竞争力。目前行业中包括发行人在内的处于领先地位的企业已经开始通过售前的技术咨询为客户提供完整的技术方案,根据方案提供相应的定制化产品,并提供配套的售后服务和产品升级服务,打通前后端形成综合解决方案,进一步提升公司的综合竞争力。
    4、设备制造绿色节能化
    工信部编制的《绿色制造工程实施指南(2016-2020 年)》,将以此为组织实
    施绿色制造工程的抓手,全面推行绿色制造,力争率先实现《中国制造 2025》的绿色发展目标。以实施绿色制造工程作为全面推行绿色制造的切入点,重点实施传统制造业绿色化改造,推进资源循环利用绿色发展,推动绿色制造技术创新及产业化,构建涵盖绿色产品、绿色工厂、绿色园区、绿色供应链的绿色制造体系。建设绿色制造服务平台,依托“一带一路”推进绿色制造产业合作,实施节能环保产业“走出去”工程,推动在沿线国家和地区建设绿色制造示范项目,加强绿色低碳技术装备和产业等方面的国际合作。22在此背景下,绿色制造是最大限度地减少对环境的负面影响和使原材料、能源等的利用效率达到最高的现代制造模式,在保证高性能、高效率的同时,可以达到节能、低耗、环保的目的。未来节能环保精密加工数控机床设备将会成为行业内的主流。
    (六)行业竞争情况
    1、行业竞争格局和市场化情况
    发行人所处的精密数控机床行业起步于20世纪60年代,经历了几十年的快速发展后,行业规模和技术水平都有了较大的提升,但与业内外资企业相比,整体竞争力仍有差距。行业整体集中度较低,尚未有某一企业占据绝对优势,市场竞争较为激烈。国内外的机床行业都是一个完全竞争的行业。改革开放以来,我国国民经济高速发展,各行各业需求大量的制造装备,推动了我国机床行业的发展。
    行业整体竞争格局可分为三个层次,第一个层次为梅耶伯格、小松 NTC 株式会社、安永株式会社、莱玛特国际、日本创技、日本滨井、高鸟株式会社等,上述国际企业的产品技术含量高,价格较高,占据了我国精密加工数控机床设备行业的高端市场;第二个层次为国内具备一定核心竞争力的企业,主要包括发行人、晶盛机电、宇环数控、苏州赫瑞特、江西新航科技及中国电子科技集团
    公司第四十五研究所等;第三个层次为数量众多的低端企业,产品技术含量较低,同质化严重,缺乏核心竞争力,竞争非常激烈。
    2、进入行业的主要障碍
    22 工信部官方网站
    (1)技术壁垒精密加工数控机床行业属于技术密集型行业。发行人产品多线切割机和研磨抛光机等硬脆材料精密加工数控机床设备专用性较强,制造商需要熟悉各相关行业的工艺流程及产品特点,快速跟踪相关行业发展的趋势,掌握相关工艺技术要求。随着产品精密化和智能化等要求越来越高,专用定制型多线切割机及研磨抛光机由诸多系统构成,除了复杂的机械结构外,还需要集成专用电子电气、数控系统、液压传动系统、气动、润滑系统等。因此产品设计和制造需要较高的研发创新能力、装配能力和系统集成创新能力等。行业内企业若要形成竞争力需要长期的技术积累和大量的人才积累,由于国内外知名厂商处于技术垄断地位,且具有很强的技术保密性,该行业存在明显的技术壁垒。
    (2)资金壁垒
    发行人所处的精密数控机床行业属于资金密集型行业。该行业在生产设备、流动资金、技术开发等方面均需要大量的资金,而且资金的投入和产品的产出存在周期性,因此对数控机床生产厂商的资金实力要求较高。此外,一定规模的精密加工数控机床设备生产企业在建立完整制造链的过程中,需要大量的资金投入才能形成规模竞争能力。
    (3)品牌壁垒
    精密加工数控机床设备价值较高,属于较大的固定资产投资。由于设备的性能将决定所加工材料的品质和良品率,而影响最终产品的技术高度、质量、寿命、应用范围以及成本,客户对设备的质量、售后服务、技术性能等要求较高,因此客户的选择受设备品牌和口碑因素影响较大。一个良好品牌的建立需要可靠的产品质量、完备的售后服务体系作为支撑,也需要较长时间的市场检验。同时,满足客户定制化产品需求需要大量时间和经验的积累,客户一旦建立起对产品的信任,忠诚度通常较高。因此,制造商的品牌声誉和历史业绩对公司的产品销售影响很大,而品牌的建立需要相当长的时间,新进入者很难在短期内成功。
    (4)管理水平壁垒
    公司生产设备从研发设计、生产检测、销售到售后服务等各个环节都对企业
    的管理水平提出了很高要求,特别是致力于根据客户的个性化需求生产定制化非标产品的公司,将对公司的管理水平提出更高要求。尤其是多个项目同时运行,需要各个环节都有专业的管理人员把控。行业内很多领先的公司都通过引入精细化管理理念不断地提升产品品质,缩短生产周期,提高盈利水平,强化企业的创新能力。由于精密加工数控机床设备生产企业的管理能力源自长期实践积累,新进入行业的公司无法在短期内企及。
    3、市场供求状况、行业利润水平及变动趋势
    精密数控机床行业内厂商众多,整个行业的市场化程度较高,市场竞争比较激烈。行业市场供求状况主要受下游消费电子产品、LED产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业等行业的综合影响。近年来,国务院印发了《中
    国制造2025》制造强国行动纲领,瞄准高档数控机床、集成电路及专用装备、信
    息通信设备、航空航天装备、节能与新能源汽车等战略重点,引导社会各类资源集聚,推动优势和战略产业快速发展。在此背景下,精密数控机床行业自身及其下游配套行业均得到了快速的发展,市场供求比较均衡;其中,行业中从事精密数控机床设备制造的企业,因其技术含量高、产品质量稳定、性价比高等优势市场需求比较旺盛。
    精密数控机床行业内各细分市场利润差异较大,其中多线切割机及研磨抛光机等高端产品由于技术含量高,产品附加值较高,因此利润率整体较高。
    随着产业结构调整的不断推进,新材料、新技术、新工业的不断突破,我国制造业对高精度零部件、配件需求不断增长,下游细分行业对多线切割机及研磨抛光机等精密数控机床设备产品的品质、功能等多方面要求也会越来越高,这直接增加了多线切割机及研磨抛光机高端产品的需求,且这类中高端精密加工数控机床设备在整个行业中所占比重将继续增大,利润水平也将继续得到提升。而对于技术含量较低的多线切割机及研磨抛光机产品,由于市场竞争充分,且主要体现在价格上的竞争,则利润水平偏低,并将呈现继续下降的趋势。
    除了行业本身的发展规律影响行业利润水平的变化外,原材料价格的变动亦将对行业利润水平造成一定的影响。
    (七)影响行业发展的有利因素和不利因素
    1、有利因素
    (1)工业化进程推动基础设备需求
    中国现阶段工业化进程较慢,基础环节和设备条件还相对落后,未来上升空间巨大。通过对照“工业4.0”对工业化发展进程的划分,中国工业中只有极少数领域处于“工业4.0”阶段,大多数则处于“工业3.0”的中前期阶段,甚至还
    有一定产业或企业处于“工业2.0”阶段,这种工业化发展不平衡意味着未来高端智能工具消费的稳定需求。中国经济规模增长和国际地位提升相匹配的节能环保要求和新兴战略性产业发展也将带来高端数控设备工具消费水平的升级需求。
    如智能制造、航空航天、国防工业、能源、交通和电子信息等制造领域的高精度、高效率、高性能、自动化和复杂条件下的制造需求解决方案,要在更优的单位能耗生产率下实现中国经济和制造业的可持续发展。
    (2)国家产业政策的大力支持
    我国为顺应全球现代制造业升级的需求相继印发了《中国制造2025》、《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》和《增强制造业核心竞争力三年行动计划(2015—2017年)》等一系列战略规划、政策措施。上述指导意见中明确指出加快高端精密数控设备与智能加工中心研发与产业化,突破多轴、多通道、高精度高档数控系统、伺服电机等主要功能部件及关键应用软件,开发和推广应用高端数控、高速、高效、柔性并具有网络通信等功能的高档数控设备、基础制造装备及集成制造系统。
    2、不利因素
    (1)关键功能性部件依赖进口功能部件产业发展的滞后已成为影响精密数控机床设备行业发展的瓶颈之
    一。我国精密数控机床设备产业部分关键零部件依赖进口,仍受制于国外工业发达国家,落后的关键零部件主要有运动控制器、伺服电动机、减速器等,这些功能性零部件是精密数控机床设备的主要零部件,其制造水平影响着精密数控机床 
    设备行业的发展。因此,迅速提高国产精密数控机床设备功能部件制造水准,加快功能部件产业化进程至关重要。
    (2)高端人才缺乏
    产品的设计、生产一是需要精通多线切割机和研磨抛光机等高端数控机床设备结构和产品设计开发的高端研发人员,二是需要具有熟练技能的一线加工人员、装配人员和调试人员。而这两方面人才的培养需要多年的实践经验。目前,国内这两方面的人才相对缺乏,制约了行业的发展。
    (八)行业技术水平及特点
    精密数控机床设备是精密加工最重要和最基础的设备,其加工技术直接影响工件的精度,我国精密数控机床设备技术水平及特点主要表现为:
    1、行业技术工艺复杂
    发行人所处精密数控机床行业技术工艺较复杂,数控机床通常由控制系统、伺服系统、检测系统、机械传动系统、机床本体及其他辅助系统组成,其技术涉及多个领域的综合运用,如机械制造技术、信息处理、加工、传输技术、自动控制技术、伺服驱动技术、传感器技术、软件技术等。
    2、行业整体数控化率、智能化水平偏低
    经历了几十年的发展,我国的精密数控机床行业已经朝着高速化、高精度化、功能复合化、控制智能化、体系开放化、信息交互网络化等方向发展。但同发达国家技术相比,我国生产的数控机床整体数控化率较低、智能化水平不够。行业中的企业需要不断的提升技术开发能力和集成能力,保持较强的技术创新能力。
    3、行业应用领域不断扩大
    随着数控机床行业技术水平的不断升级,其下游应用领域也不断扩大,目前精密数控机床设备行业下游应用领域涉及传统机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业等。
    4、行业技术发展趋于集成化、一体化
    为了最大限度的提高数控机床的加工效率,行业技术发展趋于集成化、一体化,旨在一台机床上实现从毛坯到成品的完整加工。集成化、一体化的加工设备大大的减少了设备运转中的辅助时间以及中间加工过程中的误差,提高了加工的精度,提升了加工效率,具有较大技术优势。
    (九)行业经营模式
    精密数控机床设备制造业属于技术、资金密集型行业,技术及研发优势是企业的核心竞争优势。本行业采用“以销定产,以产订购”的生产经营模式,以下游订单需求为导向,打造符合下游要求的生产线,服务下游龙头企业,实现定制化生产。
    (十)行业周期性、区域性或季节性特征
    1、行业的周期性精密数控机床设备制造业的周期与国民经济周期具有同步效应。我国正处于产业结构调整和产业升级过程中,加之国家出台各种政策鼓励装备制造业的发展,行业总体表现出精密数控机床设备的旺盛需求。
    2、行业的区域性本行业没有明显的区域性。由于企业下游涉及行业领域较广需求分布较为均衡,客户遍及全国各地。
    3、行业的季节性本行业没有明显的季节性特征。公司的订单状况由下游客户的固定资产投资计划、下游行业周期性共同决定。
    (十一)行业上下游产业关系
    1、本行业产业链
    发行人所在的硬脆材料精密加工数控机床设备行业涉及的相关产业较多,其
    上游行业包电气控制类、机械类材料的生产制造行业,如括磨具磨料、传动装置、电气设备、系统集成、计算机控制等十几个配套产业;下游行业包括玻璃行业、蓝宝石行业、磁性材料行业、硅材料行业及陶瓷材料等行业;其下游行业主要是视窗防护玻璃行业及陶瓷盖板行业,多线切割机的下游行业主要是硅材料、磁性材料和蓝宝石行业,对应的终端行业包括消费电子产品、LED 产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业等行业。
    2、上游行业对本行业的影响
    本行业产品的外购原材料主要包括电气控制类、机械类、耗材及其它。上游原材料的技术水平、供给能力、价格波动对本行业的经营有较大的影响,原材料价格的上涨一方面对本行业提高行业集中度、加快技术创新、提升行业技术水平方面具有积极影响;另一方面会导致本行业低端产品的恶性竞争,从而挤压企业利润,对行业具有不利影响。同时,电气控制类、机械类、耗材及其它等电气控制产品的技术水平、机械加工件的加工精度对本行业产品质量具有重大影响。
    机械类材料行业主要包括各类加工部件、铸件及结构件,上游机械类行业经多年的发展,处于充分竞争的状态,整体体现出产品价格受原材料价格影响较大的特征。
    电气控制类行业主要包括减速机、变频器、电机、运动控制器、PLC 等,相对机械类部件行业,电气控制类行业技术含量较高。早期的高端市场主要被国外 企业垄断,近年来随着国内企业技术水平的提高,国产品牌性能与国际品牌差距逐渐减小而价格较低,体现出较高的性价比。总体上行业的竞争性较为充分,相同规格型号的产品价格也呈现下降的趋势。
    报告期内,发行人上游行业整体处于竞争充分的状态,上游行业的竞争状况对本行业影响较小,产品较为成熟。发行人在选取上游供应商的主要考虑是采购成本、运输以及供货效率等综合因素。
    3、下游行业对本行业的影响
    多线切割机及研磨抛光机等本行业产品应用领域非常广泛,下游覆盖玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等多个行业。由于应用范围广泛,因此本行业受下游行业发展周期及波动的影响相对较小,但与下游行业仍具有较强的关联性,主要体现在下游行业发展趋势直接影响本行业的需求。一方面,下游行业的快速增长直接拉动了多线切割机及研磨抛光机的需求,从而促进多线切割机及研磨抛光机产品制造的发展;另一方面,下游行业需求的不断变化以及加工材料的加工标准的推陈出新将促使多线切割机及研磨抛光机供应商技术创新。近年来,下游行业需求的不断变化,引领多线切割机及研磨抛光机产品向高精度、高性能、环保、安全、智能化等方向发展。
    (1)研磨抛光机
    研磨抛光机行业的下游行业主要集中在视窗防护玻璃和陶瓷背板两大行业,本行业研磨抛光机视窗防护玻璃陶瓷盖板智能手机平板电脑终端智能设备
    下游行业 终端行业下游行业的发展趋势直接影响到研磨抛光机行业的发展需求。
    视窗防护玻璃、陶瓷盖板均应用于智能手机、平板电脑及其他智能设备,属于电子消费行业的一部分。近年来,随着 5G 通信、无线充电技术的广泛应用、智能手机设计的迭代更新,金属材质背板已经逐步开始被玻璃背板取代,玻璃面板也经由平板玻璃、双 2.5D 玻璃、2.5D+3D 后盖至双 3D 玻璃的发展趋势;同时,陶瓷也开始与玻璃一道,成为智能手机后盖设计的主流方案。根据研究报告
    23预测,视窗防护玻璃市场空间有望从 2016 年的 476 亿元增长至 2019 年的 928亿元。研磨抛光机下游的产业容量巨大。
    此外,根据研究报告显示24,视窗防护玻璃屏幕市场的主要参与者包括:蓝思科技、伯恩光学、合力泰、欧菲光、比亚迪、苏州胜利精密制造科技股份有限公司、深圳市信濠精密技术股份有限公司、东莞市瑞立达玻璃盖板科技股份有限公司、深圳市华凯美科技有限公司、华清光学、浙江星星科技股份有限公司、中国台湾的富士康科技集团等,其中,蓝思科技、伯恩光学、合力泰、欧菲光占据了行业 50%以上的市场空间。陶瓷盖板的主要参与者包括三环集团、山东国瓷功能材料股份有限公司、信柏陶瓷等。
    视窗防护玻璃指加之于显示屏外、用于对触摸屏的触控模组、显示屏和对非触摸屏的显示屏进行保护的透明镜片。视窗防护玻璃的生产工艺流程主要如下:
    以上各个主要工序的简介如下:
    23 兴业证券,《防护玻璃产业升级,蓝思是最大受益者》
    24 华创证券,《防护玻璃行业量价齐升,龙头蓝思扬帆起航》
    主要工序 内容
    数控开料 将玻璃切割成小的粗坯。
    CNC 雕刻 利用精度高的先进设备进行外形、特殊要求的精加工。
    研磨、抛光 研磨指对粗坯料的厚度进行加工,减少厚度,增加平整度;
    抛光指对产品进行双面抛光,增加产品透光度及光滑度。
    钢化 对产品进行钢化处理,增加产品的耐磨、耐划伤及韧性。
    超声波清洗 利用全自动超声波对产品进行清洗,增加产品的清洁度。
    丝印 利用全自动丝印、移印对产品进行深加工处理,增加其艺术效果。
    UV 烘烤 在玻璃表面上印刷 UV 油墨后,通过 UV 固化的方式来干燥油墨。
    镀膜 利用真空式、溅镀式等镀膜技术,使镀膜后的产品增加透光率、导电、非导电、防划伤、防油污等效果。
    外观检验 对划伤、脏污、边缘透光、外观、尺寸等方面进行检验。
    其中,发行人所产的研磨抛光机用于视窗防护玻璃生产的研磨、抛光工序,该工序属于视窗防护玻璃生产环节中不可或缺的关键工序,也是影响最终产品质量以及生产效率的关键工序。
    此外,陶瓷盖板同视窗防护玻璃类似,其主要加工流程如下所示:
    发行人的产品主要是用于陶瓷盖板加工中的研磨、抛光工序。
    由于下游行业体现出了较高的集中性。通常,为了满足高效率、高产量生产的需求,下游行业客户通常会与生产环节所涉及的供应商产生固定、紧密、深入的合作关系,以便迅速根据日新月异的终端智能手机产业的变动而调整产品的技术方案。
    在下游行业的主要客户中,发行人为蓝思科技的核心供应商,与此同时,发行人与行业内主要企业欧菲光、比亚迪等也保持了良好的合作关系。除视窗防护玻璃产业外,陶瓷盖板产业的主要客户三环集团、信柏陶瓷也是发行人长期合作的客户。发行人在行业内具有较强的竞争优势,行业地位较为稳定。
    (2)多线切割机
    发行人多线切割机行业的下游行业主要应用于硅材料、磁性材料及蓝宝石切片加工,终端产业分别主要为太阳能光伏产业、新能源汽车及 LED 照明行业。
    ①硅材料
    硅材料是最主要的元素半导体材料,包括硅多晶、硅单晶、硅片、硅外延片、非晶硅薄膜等,可直接或间接用于制备半导体器件。目前,国内硅材料主要应用于太阳能光伏新能源领域。
    近年来,随着世界各国对新能源开发的重视、光伏发电技术的提高以及光伏组件、多晶硅价格下降,全球光伏产业迅猛发展。2008 年全球光伏装机总量仅
    为 1493 万千瓦,2016 年则达到了 30147 万千瓦25,最近五年年均复合增长率高
    达 39.64%。我国光伏产业发展相对发达国家较晚,但近年来发展速度远快于世界平均水平。2008 年我国光伏并网装机容量仅为 14 万千瓦,2016 年已达到 7742万千瓦,复合增长率为 132.57%。根据 CPIA(中国光伏行业协会)统计数据,
    2016 年我国多晶硅产量、硅片产能、电池片产能和太阳能电池组件产能约占全
    25 《2016 年中国太阳光伏装机容量占全球的 25.9%》http://blog.sina.com.cn/s/blog_416ba4c90102wzzw.html本行业多线切割机硅材料磁性材料太阳能光伏产业新能源领域
    LED 照明行业
    下游行业 终端行业蓝宝石切片
    球总量的 48.50%、81.90%、66.00%和 68.00%。2008 年至 2016 年我国光伏并网装机容量、全球新增光伏并网装机容量及各自增长率如下图所示:
    注:数据来源于 WIND
    公司的多线切割机产品在硅材料的加工应用工序主要如下所示:
    公司产品涵盖了硅材料的截断开方(开方切割头尾)、磨面滚圆(磨面倒角)、端面切片工序,在整体的光伏市场中处于中上游阶段。下游客户通过购买多线切割机制造硅片,加工生产光伏组件进行销售。近年来,金刚线切割方式在下游光伏行业中体现出了较大的成本优势,公司凭借多年的技术积累,适时推出了多线切割机技术改造业务,以短周期、低成本的方式满足客户对新一代金刚线硅片切割技术的市场应用需求。
    根据研究报告26显示,2016 年,下游行业客户的光伏组件的出货量排名中,由发行人提供多线切割机技术改造业务的晶澳太阳能控股有限公司、保利协鑫排名分别第四、第六,是下游行业的主要参与者。
    ②磁性材料
    磁性材料作为电子信息产业重要基础功能材料,具有转换、传递、处理、存储信息和能量等功能,被广泛应用于汽车、家用电器、计算机、通讯、工业自动化控制、航天航空及国防等领域,属于国家重点支持和鼓励发展产业。
    磁性材料属于信息产业的基础材料,材料种类较多,应用分布极其广泛,不仅包括传统的消费类电子产品领域,也包括新能源、节能环保等新兴领域。
    磁性材料的切割方式,已经由传统的内圆切割方式逐步被多线切割的切割方式取代。现代多线切割机柔性化设计能够适应更多类型的磁性材料切割需求,并且可实现内圆切割机无法完成的弧形切割,其磨削切割方式大大提高了加工精度,切割出的产品可基本达到磁性材料成品要求,提高工作效率的同时降低生产成本,促进了下游行业对多线切割机需求的上升。
    ③蓝宝石
    蓝宝石是硬度仅次于金刚石的自然材料,由于其具有高硬度、耐磨性、高温稳定性等特点,蓝宝石逐渐成为现代工业重要的基础材料,目前广泛应用于 LED衬底等消费电子产品领域,还可应用于航空航天装备以及医疗植入品等领域。
    公司的多线切割机产品在蓝宝石的加工应用工序主要如下所示:
    26 东兴证券《晶科能源:领跑全球光伏行业,屋顶上的太阳使者》
    由上图可见,公司产品涵盖了蓝宝石的截断、开方、磨面和切片工序,在整体的 LED 照明市场中处于中上游阶段。下游客户通过购买多线切割机制造蓝宝石片、蓝宝石衬底,用于加工 LED 衬底等。
    三、发行人在行业中的竞争地位
    (一)发行人的行业地位
    发行人在国内多线切割机及研磨抛光机生产、研发领域处于领先地位,是国内线切割和研磨抛光设备研发生产领域的领先企业之一。发行人经过近 20 年的发展积累了丰富的技术储备和客户资源,具有较高的行业地位。
    公司现为中国机械工业联合会会员单位、深圳市平板显示行业协会理事单位、中国触控协会理事单位、中国触控协会蓝宝石专业委员会会员单位、湖南省机床工具工业协会理事长单位、长沙市数控装备产业技术创新战略联盟理事长单位。公司注重“产、学、研”合作,与湖南大学等在精密加工技术领域具有领先优势的高校及科研院所均建立了良好的合作关系。
    发行人“精密高效数控多线研磨切片核心技术及系列装备项目”于 2010 年
    获得中华人民共和国教育部“科学技术进步奖二等奖”,“电子器件芯片加工专用多线切割装备系列化研制与产业化”项目于 2014 年获得湖南省人民政府“科学技术进步一等奖”。此外公司获湖南省科技进步奖二等奖 1 项、5 项科技成果鉴定、3 项优秀产品认定。在知识产权积累方面,公司及子公司已取得 76 项专利,其中包括 15 项发明专利、52 项实用新型专利和 9 项外观专利。
    公司在健全的规章制度及科学的管理运作下,从产品、技术到公司形象等方面均获得认可。近年来公司所获荣誉部分如下所示:
    序号 荣誉名称 授予单位 取得时间
    1 教育部科技进步奖二等奖 国家教育部 2010 年
    2 湖南省著名商标 湖南省工商行政管理局 2012 年
    3 湖南省科学技术科技进步一等奖 湖南省人民政府 2014 年
    4 触摸屏行业最具影响力优秀供应商 中国通信工业协会 2015 年
    5 中国触控协会蓝宝石专业委员会 中国触控协会 2015 年
    6 深圳市平板显示行业协会理事单位 深圳市平板显示行业协会 2015 年
    7 中国触控协会理事单位 中国触控协会 2015 年
    (二)主要竞争对手
    在多线切割机市场,发行人的主要竞争对手包括小松 NTC 株式会社、安永株式会社、高鸟株式会社、晶盛机电等;在研磨抛光机市场,发行人的主要竞争对手包括苏州赫瑞特、宇环数控、江西新航等。按所处国家归类的竞争对手介绍如下:
    1、国外主要竞争对手
    (1)小松 NTC 株式会社27
    小松 NTC 株式会社成立于 1945 年 7 月,主营业务涵盖自动线、专用机床、磨床、加工中心、曲轴铣床系列、半导体制造装置等的设计、像素处理装置/其他装置、制造、销售。其中,半导体制造装置主要为半导体硅晶片制造装置及光伏电池硅晶片的制造装置。小松 NTC 株式会社生产的多线切割机切割材料包括硅晶棒、石英及水晶等基础原材料、蓝宝石、磁性材料和陶瓷等,并可根据客户需求,提供加工装置的一体化综合方案。
    (2)安永株式会社28
    安永株式会社主营业务涵盖发动机零部件、机床生产和销售、多线切割设备的制造及销售、测试仪器的制造及销售等。其产品线锯具备切割硬、脆材料,达到更薄、更精确、大批量的独特系统结构设计。产品需求正在稳步上升,在晶体硅太阳能电池、手机、半导体制造领域中得到应用。适用于如硅、石英、化合物半导体材料等材料切割。上海安永精密切割机有限公司成立于 2002 年 9 月,从事多线切割机产品的销售及服务等。
    (3)高鸟株式会社29
    高鸟株式会社于 1956 年成立于日本古都奈良,是专业从事开发、生产高端产品的公司,产品主要涉及半导体、液晶产品生产加工的专用设备和自动生产线及纺织服装专用设备。公司于 2004 年进入中国,与国内公司合资成立了上海高
    27 资料来源:小松 NTC 株式会社官网
    28 资料来源:安永株式会社官网
    29 资料来源:高鸟株式会社上海分公司网站
    鸟机电科技有限公司,把日本的加工基地分布到了上海。上海高鸟机电科技有限公司的生产团队由日本设备专家组成,客户服务人员全部经过日本总部专业培训,生产实现了本土化,这一系列的优势,为国内服装企业带来了高品质、价位合理的自动裁剪系统,本土化的生产能为客户提供更优质的售后服务。
    2、国内主要竞争对手
    (1)苏州赫瑞特30
    苏州赫瑞特(原兰州瑞德设备制造有限公司)是由兰州赫瑞特集团于 2010
    年 6 月投资的以研发、生产、销售切割、研磨、抛光等专用设备为主的高科技企业,是苏州高新区作为新能源产业重点引进、培养、扶持的高成长型企业。
    (2)晶盛机电31
    晶盛机电创建于 2006 年 12 月,是创业板上市公司(股票代码:300316)。
    晶盛机电的产品主要应用于半导体领域及光伏领域,主要产品包括应用于半导体行业、光伏行业的截断机、滚磨机等,也包括面向工业 4.0 的自动化生产线产品
    等。2017 年,晶盛机电营业收入 194884.82 万元,净利润 37157.62 万元。
    (3)宇环数控32
    宇环数控公司成立于 2004 年,位于湖南长沙市,是一家专业从事数控磨削设备及智能装备制造销售的机械制造企业。公司现为中国机械工业联合会会员单位、中国机电装备维修与改造技术协会理事长单位。2017 年宇环数控营业收入
    25025.88 万元,实现净利润 7899.70 万元。
    (4)江西新航33
    江西新航科技有限公司系主板上市公司奥瑞德(股票代码:600666)的全资孙公司,公司位于江西省景德镇市。江西新航组建于 2014 年,前身为中航工业直升机研究所旗下的江西中航光学设备有限公司。江西新航专业从事自动化、高
    30 资料来源:苏州赫瑞特官网
    31 资料来源:晶盛机电官网
    32 资料来源:宇环数控官网
    33 资料来源:江西新航科技官网及奥瑞德(600666)2016 年度报告。
    端化硬脆材料精密加工专业设备的研发、设计、生产和销售。公司主要产品包括研磨抛光机、铣磨机、磨边机等。2017 年,江西新航的研磨抛光机产品销售收
    入 16606.18 万元,产品销售成本 8297.66 万元,销售毛利 8308.52 万元。
    3、公司的竞争地位
    根据公开披露的信息显示,报告期内,发行人、宇环数控及江西新航研磨抛光机销量及销售金额情况如下:
    单位:万元
    2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年 序号公司
    名称 金额 台数 金额 台数 金额 台数 金额 台数
    1 宇晶
    机器 23914.20 2013 29821.44 2628 13995.88 1237 9338.54 807
    2 宇环
    数控 10750.40 - 14793.52 - 23175.28 384 3447.50 106
    3 江西
    新航 - - 16606.18 1942 18772.84 1587 4132.90 389
    注:截至本招股书签署日,宇环数控未披露 2017 年、2018 年 1-6 月研磨抛光机销量数据。
    江西新航 2018 年 1-6 月销售数据未公布。
    由上表可知,发行人研磨抛光机销量在行业内处于上游地位。
    (三)发行人的竞争优势和劣势
    1、竞争优势
    (1)快速响应市场优势
    发行人生产设备主要应用于玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的精密加工,上述材料经加工后广泛应用于消费电子产品、LED 产品、太阳能光伏设备、航空航天设备以及集成电路工业的主要或关键元器件生产。随着下游终端市场的蓬勃发展、技术升级和工艺革新速度的加快,由此对硬脆材料加工设备的工艺、精度等要求也不断变化。
    发行人部分高管及核心技术人员均有十多年的技术沉淀,系行业内经验丰富的专家,对硬脆材料精密加工数控机床设备的发展趋势有精确地把握。在磁性材料与光伏领域,发行人准确地判断出多线切割机替代内圆切片机、金刚石线切片机替代砂浆线切片机的趋势;在手机外观与结构件加工领域,发行人准确地判断
    出 3D 弧形玻璃或陶瓷替代镁铝金属后盖的趋势,及早大力发展高档精密加工数
    控机床设备,为将来的发展打下基础。经过十多年的发展,发行人与行业内主要客户均建立了良好的合作互动关系,通过共同开发、试制升级等方式,不断提高产品的技术水平,及时应对客户对于产品的技术指标要求的变更,并及时把握下游行业技术、工艺变化趋势,从而使得公司产品能够快速响应市场并按照市场需求更新迭代。
    (2)研发创新优势
    发行人自成立以来一直专注于多线切割机和研磨抛光机技术研发,积累了丰富的行业经验,通过持续的技术研发与产品创新,掌握了多项具备独创性的核心技术工艺,积累了雄厚的技术研发实力。发行人系国家火炬计划益阳先进制造技术产业基地重点企业,系湖南省“高新技术企业”。
    发行人“数控多线切割机核心技术开发及其产品研制项目”于 2008 年获得由中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的“中国机械工业科学技术一等奖”、参与的“精密高效数控多线研磨切片核心技术及系列装备项目”于 2010年获得中华人民共和国教育部“科学技术进步奖二等奖”、“电子器件芯片加工专用多线切割装备系列化研制与产业化项目”于 2014 年获得湖南省人民政府“科学技术进步一等奖”。此外公司获湖南省科技进步奖二等奖 1 项、5 项科技成果
    鉴定、3 项优秀产品认定。在知识产权积累方面,公司及子公司已取得 76 项专利,其中包括 15 项发明专利、52 项实用新型专利和 9 项外观专利。
    发行人始终将技术突破与研发创新作为企业发展目标,由于具有较高的技术攻关能力,公司曾承担国家课题,在国内同行业中具有较强的自主创新能力。目前公司的技术研发中心共有研发和技术人员 151 人,多为行业内经验丰富的复合型人才。公司技术研发中心包括研究所和实验室两部分:研究所主要进行公司新技术、新产品的研发设计;实验室设立了中试车间,配置了包括多线切割机和研磨抛光机等主要实验设备,还配备了冷却机组、自动硅片清洗机、甩干机、超声波清洗机等辅助设备,以达到完全模拟下游行业的实际操作生产线的效果,并根据真试实验结果不断地对公司产品的结构及其性能进行改良。
    此外,公司与湖南大学有多年的合作基础,在针对数控技术开发及应用等方 
    面进行“产、学、研”合作的基础之上,还设立了博士研究生科研基地。未来,公司将贯彻国家方针,与湖南大学等外部院校、科研院所展开更为深入的科研技术研发,使公司在技术开发方面始终保持行业领先水平。
    (3)产品综合优势公司现有多线钢丝切割机系列产品和高精度平面系列研磨抛光机系列产品
    等多种具备国际先进水平的产品,公司产品可覆盖 IC、IT 行业中如玻璃、蓝宝石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等硬脆材料的切割、研磨和抛光加工领域,产品线丰富。同时公司产品属于硬脆材料精密加工数控机床设备,在国内外同领域中,公司的产品优势体现在:
    ① 产品技术优势目前,公司多线切割机产品与国际知名企业产品相比,产品在部分技术指标
    上具有一定优势,尤其是公司近一年成功开发的高速重载型机械主轴技术、高精
    密工件摇摆切割技术以及精密张力控制技术,使得线切割设备可在高速、高负载工况下长时间运行,并显著提高了切割质量和切割效率,切割加工成本也大幅降低。例如,公司磁性材料多线切割机与国外同类产品技术比较:
    参数机型 最高走线速
    度(m/min)张力控制精
    度(N)最小切片厚
    度(mm)单片平行度
    (mm)整版厚度差公司切割机(XQL920A) 1500 ±0.5 0.2 0.01 0.02mm
    国外同类产品 1200 ±1 0.2 0.01 0.02mm公司用于切割四英寸蓝宝石衬底圆片的高速多线切割机与国外同类产品技
    术比较:
    参数机型最高走线速度
    (m/min)张力控制
    精度(N)最小切片
    厚度(mm)单片平行
    度(mm)整版厚度差(TTV)翘曲度
    Warp 晶向公司切割机
    (XQB821A)
    1800 ±0.5 0.34 0.02 0.02mm 小于20um
    C-M
    0.2±0.05 度
    C-A 0±0.1度国外同类产
    品 1200 ±0.5 0.4 0.02 0.03mm小于
    25um
    C-M
    0.2±0.05 度
    C-A 0±0.1度
    公司用于切割 8.5英寸太阳能多晶硅的专用高速多线切割机与与国外同类产
    品技术比较:
    参数机型 最高走线速度(m/min)张力控制精度
    (N)最小切片厚度
    (mm)整版厚度差(TTV)
    A 类片合格率公司切割机(XQL827A) 1800 ±0.5 0.17 0.02mm 93%
    国外同类产品 1500 ±0.5 0.17 0.03mm 92%
    公司研磨抛光机产品发展较久,产品技术不断创新,与国际技术差距较小。
    发行人研磨抛光机的创新及先进技术情况:
    创新性、先进性 影响震动抑制技术 采用多电机柔性传动系统,加减速过程平稳,无抖动、无冲击,有效防止了薄脆性工件的破碎,并使工件得到理想的研磨速度。
    自动调心跟随补偿技术
    针对多款平面/曲面抛光机设备,采用了几种可让抛光盘面自动跟随工件加工面的调心机构,使得工件表面移除量更均匀。
    一致性能控制技术 对齿圈升降采用电动方式,能控制齿圈升降高度,确保齿圈和太阳轮全长均匀磨损,延长其使用寿命。
    研磨抛光机调速装置
    包括可编程控制器 PLC、调速电位器的输入信号接入可编程控制器 PLC 输入接口,相应在可编程控制器 PLC 程序中有可即时检测调速电位器模拟量输入信号程序段,可确保操作者在手动操作时严格按照操作规程操作,以保证研磨和抛光质量并排除可能的安全隐患。
    操控系统的可靠性设计技术
    研磨抛光机上盘安装装置,可有效防止上盘与工件接触瞬间错盘而造成工件破碎;
    研磨抛光机上研磨盘轻压压力控制装置,其控制系统压力精确、稳定可靠。
    3D 抛光技术
    新研发多款曲面抛光机,采用行星研磨轨迹抛光原理,结合真空吸附工件、自动化工件装夹、压力感应耗材自动补偿、数控仿形抛光等多项智能化技术,并搭配反复工艺验证的治具、抛光辅材等,能适应目前市场主流 3D 玻璃/陶瓷前后盖加工需要。
    蓝宝石抛光技术
    新研发多款蓝宝石抛光机,机器整体结构紧凑,运行平稳,有效地缩短各传动轴的长度,增加机器的机械刚度,可以加压至 1500~2000kg,并且采用专利迷宫冷却技术盘面恒温控制系统,确保化学抛光温度恒定,去除效率可达 4μm/hour。
    上下抛光盘温度控制技术
    通过旋转接头、旋转密封和对应的管路相结合,加上精确的温度控制系统,实现抛光机的上下抛光盘面的温度精准控制。
    上下铜盘同时车削技术
    上下盘能单独驱动,利用定位装置固定上盘的位置,加上稳定的液压车刀装置,可将盘面端跳、平面度等精度修整控制在±0.01mm,实现在线车削上下铜盘表面。
    仿形抛光技术 新研发多款多面抛光机,利用 CNC 的仿形原理,通过毛刷和抛光液等介质,配合仿形原理实现工件的外形抛光,控制精度在±0.02mm。
    ② 产品系列优势
    公司产品具有系列化、多元化优势。公司的产品已形成针对于不同硬脆材料的切割、研磨抛光系列产品;针对单种硬脆材料,公司研发设计了适用于不同应用领域的加工精度、加工尺寸的系列化产品,实现了满足市场需求的多元化趋势。
    在多线切割机方面,公司攻克了 LED 衬底、单/多晶硅、水晶和磁性材料等硬脆材料切割装备的结构和功能匹配等关键技术难题,开发成功系列专用的多线切割装备,实现了多线切割机产品的专用化和系列化,其切片效率和加工精度等主要
    性能指标达到、部分超过了国际通用型产品,而购机及维护成本比进口设备大幅降低;在研磨抛光机方面,公司双面研磨平面的机器也已经形成了多系列、多型号机型,以适应不同材料的多种研磨抛光需求。
    ③ 产品质量性能优势硬脆材料加工设备的性能及稳定性将决定加工工件的精密度及质量。发行人生产的多线切割机和研磨抛光机作为精密加工数控机床设备,产品设计和生产过程中将由公司品质部进行性能测试,发行人具备完善的品质管理体系并拥有一系列精密测量仪器与设备,其中包含小型蔡司三坐标,大型龙门式三坐标,海克斯康移动式三坐标测量仪等高精密进口检测设备,可保证对产品进行各项精度、稳定性及工艺性能的测试,全方位、动态地对设备进行综合检测和完善,以保证交付的产品性能及质量达到客户需求标准。
    与国内外知名厂商相比,公司产品技术已接近或达到国际水平,并针对下游行业不断更新的工艺以及不断扩大的应用领域进行工艺及产品的研发,产品与下游行业具有更高的匹配性。公司产品凭借适用性高、质量好、稳定性强的优势,取得了客户认可,提升了公司在行业中的地位。
    ④ 性价比优势
    虽然国内精密设备制造技术相对于国外企业起步晚,但经过多年的自主研发,国内企业研发、生产的大部分产品已经可以媲美国外企业。由于打破了国际企业的技术和市场垄断,产品价格大幅下降,因此国内产品具有较高的性价比优势。
    (4)品牌优势
    公司凭借可靠的产品质量、有竞争力的定价策略及完善的售后服务体系,经
    过十多年的发展,与客户形成了良好的合作关系,多次获得知名客户给予的优秀供应商称号。目前公司客户包括蓝思科技、欧菲光、三环集团、合力泰、比亚迪、保利协鑫、晶澳集团、正海磁材等众多国内外知名企业。客户的认可使得公司在业内形成了良好口碑从而具有较高的品牌优势。
    (5)一体化服务优势
    公司以为客户提供切割、研磨、抛光定制化的成套工艺以及相关设备为目标。
    公司密切联系客户,通过协会、展会、技术交流会等各种平台,以及现场沟通方式深度了解客户需求,洞悉行业发展走向,在满足客户需求的同时,与客户共同研究行业发展趋势,不断为客户提供工艺优化方案。
    公司有实验室及检测场地,实验室在为公司产品进行性能及精度检测的同时,负责为客户进行来样测试及加工试验,在检验设备需求满足度的同时,也可帮助客户实现新材料或者新技术的尝试验证。公司的检测场地规模达 1800 平方米,可实现公司新产品的性能及稳定性的综合测试,并且通过生产线的全模拟,探索材料加工工艺的最优配置,在为客户提供材料加工设备的同时,公司提供的是适用于加工企业的综合的材料加工工艺方案。在售后培训方面,公司会为客户提供设备操作的培训,帮助采购商学习机械的正确操作及维护。在售后服务方面,公司有经验丰富的售后团队,具有较快的响应速度,可在第一时间到达现场来解决客户应用中的各种突发问题。
    从售前到售后,公司已形成研发以客户需求为导向,设计以行业技术创新为平台,生产以高效率、高精度为标准,售后以第一时间响应为宗旨的一系列方针措施。
    (6)管理运营优势
    公司在行业内积累了十余年的运营经验,公司目前的主要管理团队自公司创立之初即加入公司,董事长及多名核心技术人员均为行业内资深专家,对行业运行规律认识深刻,在技术、生产、管理和销售方面的运营经验丰富,管理团队丰富的行业运营经验将为公司今后持续、快速的发展提供有力的支撑。经验丰富的团队为公司管理运营提供坚实的保障。报告期内,发行人在设备、人员有限的情况下,通过合理安排生产以及供应链管理,在保证产品稳定的运行质量的前提下,高效地满足客户需求。报告期内,发行人研磨抛光机设备产量分别为 573台、1441
    台、3333 台及 1971 台。良好的生产管理水平是保证发行人在产品产量迅速增
    长的情况下,依然能够保证产品稳定出众性能的关键因素。
    2、竞争劣势当前,随着国内外市场的蓬勃发展,下游行业对高端数控机床设备的需求量不断增加,公司在手订单增多、生产规模持续扩大,对流动资金需求增大;
    随着产品技术水平的提升,公司对先进生产设备及研发设备的投资规模也会增加,生产场地约束、产能相对不足已成为公司扩大业务规模的重要瓶颈。公司仅仅依靠自有资金及银行借款,难以获得发展所需的足够资金支持,对公司进一步壮大实力造成了一定阻碍。本次如能成功发行,将极大减小资金实力与产能不足对公司发展造成的不利影响,为公司的逐步发展壮大提供强有力的支持。
    四、发行人的主要业务情况
    (一)发行人主要产品或服务的用途
    参见本节“一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况”之“(二)公司主要产品及用途”。
    (二)主要产品工艺流程及业务流程
    1、公司产品设计研发流程
    2、公司产品工艺流程
    (1)多线切割机加工工艺流程图
    (2)研磨抛光机加工工艺流程图
    (3)多线切割机、研磨抛光机整机装配流程图
    (三)主要经营模式
    1、采购模式
    公司产品所需的主要原材料可分为电气控制类、机械类、耗材及其它材料。
    公司目前实行以订单为导向的直接采购模式,公司除保持日常生产经营所需的基本原材料外,库存备货较少。公司采购流程如下:
    公司获取客户订单后,生产部根据订单的具体内容计算原材料的需求,生成采购清单转交采购部,采购部根据清单进行供应商的筛选并与选中的供应商签订采购合同,供应商根据合同约定的交货期按时交货,公司进行验收并付款。
    对于供应商,公司通过综合评比质量和价格因素确定供应商。选定供应商后,公司每年还会根据供应商质量管理体系执行情况、管理水平、产品质量、供货能力、交期准确性、性价比等情况淘汰部分不合格的供应商,并重新开发新的供应商。通过长期的合作,公司建立了稳定的供应渠道,与众多优质供应商形成良好的合作关系。
    2、生产模式
    公司产品的定制化要求较高,下游用户需求差异性较大,产品规格与技术参数等指标需要按照用户的实际要求设计。同时,随着下游行业对精密加工的精度要求越来越高、新型材料迅速发展,要求生产商的设计人员、技术人员、工艺加工人员具备丰富的行业经验和快速解决问题的能力以便随时根据客户个性化需求调整生产方案。
    公司按照客户的要求确定系统配置方案后,研究所组织人员设计出生产图纸,产品正式进入生产阶段。公司采取了零部件自主生产和外购相结合,集成装配自主生产的生产模式。
    (1)零部件制造
    研究所完成生产图纸的设计后,依据图纸设计出生产工艺并制作工艺过程卡片。生产管理部根据订单情况制定生产计划,组织协调车间进行生产制造。在生产过程中,各车间按照生产计划领取相应的图纸和工艺过程卡片,严格按照工艺流程生产以确保公司产品的质量。
    公司对于工艺较为简单、不涉及公司核心技术的零部件主要通过委托加工获得。此外,毛坯件的铸造、表面处理、热处理等生产工序委托给相应的专业化加工单位完成。
    (2)外协加工
    公司外协工序主要包括毛坯料加工、车、加、镀铬、调质、线割、阳极处理及渗氮。其中,镀铬、调质、线割、阳极处理及渗氮属于金属部件表面化学处理,毛坯料加工、车、加属于常规的零部件机加工程序。主要的外协工序简介如下:
    外协工序名称 工序简介
    毛坯料加工 指毛坯物料加工至公司装配所需的部件尺寸规格的工序
    车 指车床应用刀具与工件相对切削运动,改变毛坯的尺寸形状,使之成为生产所需的形状
    加 指集铣削、钻削、铰削、镗削、攻螺纹等多种加工功能于一体的复合的数控机床加工镀铬
    由于铬是一种微带蓝色的银白色金属,金属铬在空气中极易钝化,表面形
    成一层极薄的钝化膜,镀铬通过给金属表面增加镀铬层使得金属表面得到保护
    调质 调质指淬火加高温回火的双重热处理方法,其目的是使工件具有良好的综合机械性能线割
    指对线切割的简称,线割是利用移动的金属丝作电极丝,靠电极丝和工件之间脉冲电火花放电,产生高温使金属熔化或汽化,形成切缝,从而切割出零件的加工方法
    阳极处理 指金属材料在电解质溶液中,通过外施阳极电流使其表面形成氧化膜的一种材料保护技术,又称表面阳极氧化渗氮 指在一定温度下一定介质中使氮原子渗入工件表层的化学热处理工艺报告期内,公司对于外协工序的需求主要集中于:1、机加工处理环节,以弥补机加工车间的产能不足的情况;2、技术含量低、生产环节有一定污染、需要专用加工设备投入的金属表面处理。涉及发行人产品核心竞争力的加工、设计环节不存在外协的情况。
    发行人所需零部件从毛坯件到成品零部件需要多个环节加工,由于设备以及生产能力的限制,同一零部件可能涉及一个或多个工序的委托加工,公司往往在收到粗加工件后还需进一步自主精加工从而完成最终零部件的生产,而完整零部件委托加工数量较少,因此公司零部件生产无法从数量上区分自主生产和外协加工。报告期内,发行人外协加工总体金额较小,占采购金额的比例较低,分别为2.72%、4.98%、4.61%及 6.94%,外协工序主要是对于公司产能不足情况的补充,不涉及关键工序或关键技术,不存在对外协厂商的严重依赖的情况。
    对于公司而言,外协加工不涉及核心技术。针对外协厂商的选择,公司制订了严格的供应商审核制度,定期对公司的外协供应商进行评估,并将结果制表,作为当期外协供应商选择的参考依据。公司对供应商的评估主要依据其设备的加 
    工能力而定,影响因素也包括合作历史、外协件交期、历史加工质量等等综合确认。在存在外协需求时,公司会根据供应商评估结果,从中挑选多家供应商,作为外协辅助厂商。针对外协产品的质量控制,发行人制订了外协产品质量检验措施指导文件,主要包括《电气元器件检验作业指导书》、《零部件来料抽样检验规范》等。针对外协厂商的管理控制,发行人除定期更新供应商审核评估表外,还会不定期对外协厂商进行现场检查、资信状况评估等检查措施,确认外协厂商是否合适作为发行人的外协工序供应商。报告期内,发行人根据外协供应商审核评表、外协件来料检验结果及不定期检查结果,对外协供应商进行管理选择,汰弱留强,在报告期内形成了一批合作稳定的外协供应商。
    公司外协加工费的定价主要依据工序环节而定,影响因素包括外协件应用机型、外协部件种类、加工对设备的需求以及耗用的工时等。公司外协服务采购的主要原材料由公司负责提供,外协价格由市场价格决定。对于各工序的价格,发行人根据行业通用的工序估算基准价格,通过内部测算或外部询价等方式,对各家供应商报价进行核算、对比,形成外协工序价格核算表,根据核算表确定最终的供应商,具体外协工序的采购价格则会根据市场情况不定期调整。
    (3)集成装配
    各零部件经过品质部的检查,达到质量标准后,由公司统一集成装配。这一生产环节除了将单独生产的各部件进行组装,还将进行整机性能检测及试验。
    3、销售模式
    (1)公司产品销售模式
    ①切割机和研磨抛光机销售
    公司采取直销的方式与客户签订销售合同,不存在通过经销商销售产品的情况。得知下游客户有采购意向后直接与其签订购销合同,明确产品的技术要求、交货期限、运送方式及付款条件等条款后,按照合同要求组织生产、发货、结算、收款。直销模式有利于公司与大客户建立长期、稳定的合作关系,避免了销售中间环节,将利润空间最大化;同时通过直销模式,公司建立了有效的市场信息反馈机制,通过与客户保持一对一的沟通,及时了解客户需求和市场动态,使得产品与客户要求保持了较高的契合度,同时提高客户粘性。
    ②多线切割机改造服务
    发行人为客户提供多线切割机切割工艺改造服务,将客户传统使用砂浆切割工艺的多线切割机改造为使用金刚石线切割工艺的多线切割机。
    (2)公司收款方式
    发行人与客户通常按照合同进度分期结算货款,一般情况下在合同签署后付
    30%预付款,收货后付 30%作为到货款,验收合格并开具发票后付 30%,余款
    10%在质保期结束付清。因此,对长期合作的客户既存在已经执行完毕订单的应收账款也会存在尚未完成订单的预收款项。
    (3)公司回款方式
    发行人报告期内,应收账款回款方式如下:
    单位:万元
    2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年 项目
    金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
    现金回款 1.75 0.01% 8.21 0.02% 0.59 0.00% 7.94 0.07%
    现汇回款 140.98 0.88% 2753.43 5.50% 2825.03 17.46% 2905.81 23.99%
    银行存款 10036.99 62.55% 36443.75 72.84% 9464.85 58.51% 6625.04 54.71%
    票据回款 5865.56 36.56% 10829.94 21.64% 3887.12 24.03% 2571.63 21.23%
    合计 16045.29 100.00% 50035.33 100.00% 16177.58 100.00% 12110.41 100.00%
    报告期内发行人主营业务收入的应收账款以票据回款、银行存款为主。发行人存在零星现金收款,均为零星配件的销售、尾款回款。2016 年以来发行人境外销售收入比例下降,现汇回款比例较低。
    发行人应收账款均来自于与发行人签订合同具有真实交易的客户,不存在第
    三方回款情况。
    4、公司获取客户的主要方式
    发行人主要通过行业展会展览、合作客户推荐、行业技术论坛、下游客户口碑传播、目标客户主动拜访和主动认证客户供应商资格并提供样机试制等方式主动获取客户。发行人系蓝思科技相关设备的核心供应商,与蓝思科技形成了长期
    战略合作关系,由于蓝思科技在下游视窗防护玻璃行业的龙头地位使得发行人在行业内具有较高的市场地位,因此也存在较多客户主动与发行人接触寻求合作的情况。
    发行人主动获取客户的主要流程如下图所示:
    公司的主要客户为下游行业知名企业,多为上市公司,对于供应商资格的认证管理要求严格,建立了较为完善的合格供应商体系。公司现已完成主要客户的供应商资格认证,并在合作期间通过的供应商资格定期考核。供应商资格的认证、考核内容不仅包括公司财务情况、资金信用状况、人员生产能力等基本的供应商考核内容,还包括对品质管理、采购管理、作业环境、产品开发技术及品质教育等各个方面的全面考察。
    (四)主要产品销售情况
    1、主要产品的产销情况
    报告期内主要产品的产销情况如下表所示:
    年份 产品 产量(台) 销量(台) 产销率 均价(万元)
    研磨抛光机 1971 2013 102.13% 11.88
    多线切割机 25 9 36.00% 66.612018年1-6月 多线切割机技术
    改造 33 53 160.61% 46.40
    研磨抛光机 3333 2628 78.85% 11.35
    多线切割机 16 21 131.25% 49.412017 年度多线切割机技术
    改造 136 92 67.65% 36.69
    研磨抛光机 1441 1237 85.84% 11.312016 年度
    多线切割机 13 23 176.92% 47.79
    研磨抛光机 573 807 140.84% 11.572015 年度
    多线切割机 26 27 103.85% 49.14
    2、主要产品销售收入
    单位:万元
    项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    研磨抛光机 23914.20 29821.44 13995.88 9338.54
    多线切割机 599.49 1037.71 1099.16 1326.79多线切割机技术
    改造 2458.97 3375.04 - -
    其他 166.47 797.92 487.57 742.01
    合计 27139.13 35032.11 15582.61 11407.35
    3、产品的主要客户
    (1)公司客户整体交易规模及数量报告期内,公司的销售规模逐年增长,总销售金额由 2015 年的 12524.15万元增长至 2017 年的 35284.58 万元,2018 年 1-6 月销售金额 27233.85 万元。
    2015 年除蓝思科技以外,公司其他客户销售金额相对较小。随着与比亚迪、欧
    菲光、三环集团等客户的业务增长,2016 年、2017 年和 2018 年 1-6 月公司销售
    规模 500 万元以上的客户合计销售金额占比超过 80%。具体情况如下:
    2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年
    项目 数量销售金额(万元)占比(%) 数量销售金额(万元)占比(%)数量 销售金额(万元)占比
    (%)数量销售金额(万元)占比(%)
    5000 万以上 2 22169.73 81.41 1 16499.95 46.76 1 5213.46 32.93 1 5318.76 42.47
    1000 万-5000 万 1 2047.86 7.52 4 11161.98 31.63 4 6969.69 44.02 - - -
    500 万-1000 万 1 793.93 2.92 4 3114.70 8.83 2 1334.30 8.43 2 1672.63 13.36
    500 万以下 103 2222.33 8.16 185 4507.95 12.78 174 2314.92 14.62 232 5532.76 44.18
    合计 107 27233.85 100.00 194 35284.58 100.00 181 15832.37 100.00 235 12524.15 100.00
    (2)报告期新增及减少客户及对应收入的情况报告期内,公司新增及减少客户及对应收入的情况如下表所示:
    单位:万元
    项目 2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年
    新增数量(个) 33 101 76
    减少数量(个) 120 88 130
    存续数量(个) 74 93 105
    存续客户销售收入 26133.57 26275.93 11681.80
    存续客户销售收入占销售收入比 95.96% 74.47% 73.78%
    新增客户当年销售收入 1100.28 9008.65 4150.57
    新增客户销售收入占销售收入比 4.04% 25.53% 26.22%报告期内,公司与主要客户的关系稳定,存续客户销售收入占比较高,发行人主要客户和供应商不存在重叠的情况。2016 年,发行人新增欧菲光、东莞市瑞立达玻璃盖板科技股份有限公司等下游玻璃盖板行业主要企业;2017 年,发行人主要新增客户为提供多线切割机技术改造服务的保利协鑫、昱辉阳光等。
    (3)报告期内,公司向前五大客户销售情况如下:
    ① 发行人前五大客户销售情况
    2018 年 1-6 月前五大客户销售情况:序
    号 客户名称 交易内容数量
    (台)
    单价(万元/台)销售金额(万元)占营业收入的比重
    (%)是否为关联方
    研磨抛光机 1510 11.28 17030.95
    配件及其他 53.691 蓝思科技
    合计 1510 17084.64
    62.73 否
    研磨抛光机 365 13.79 5031.62
    配件及其他 53.462 比亚迪
    合计 365 5085.09
    18.67 否
    3晶海洋半导体材料(东海)有限公司多线切割机
    技术改造 43 47.62 2047.86 7.52 否
    4 星星科技 研磨抛光机 49 16.20 793.93 2.92 否
    5
    四川旭虹光电科技有限公司
    研磨抛光机 26 11.56 300.68 1.10 否
    合计 1993 25312.21 92.94
    2017 年前五大客户销售情况:
    序号客户
    名称 交易内容数量
    (台)单价(万元/台)销售金额(万元)占营业收入的比重
    (%)是否为关联方
    研磨抛光机 1538 10.70 16460.05
    配件及其他 39.901蓝思科技
    合计 1538 16499.95
    46.76 否
    研磨抛光机 277 13.94 3862.74
    配件及其他 45.992比亚迪
    合计 277 3908.73
    11.08 否
    研磨抛光机 315 10.04 3161.15
    配件及其他 58.093
    三环集团
    合计 315 3219.24
    9.12 否
    研磨抛光机 230 12.12 2788.03
    配件及其他 169.064欧菲光
    合计 230 2957.09
    8.38 否
    5 保利协鑫多线切割机技术
    改造 28 38.46 1076.92 3.05 否
    合计 2388 27661.93 78.39
    2016 年度公司前五大客户销售情况:
    序号客户
    名称 交易内容数量
    (台)单价(万元/台)销售金额(万元)占营业收入的比重
    (%)是否为关联方
    1 蓝思 研磨抛光机 439 11.87 5211.19 32.93 否
    配件及其他 2.27科技
    合计 439 5213.46
    研磨抛光机 150 13.68 2051.28
    配件及其他 280.792欧菲光
    合计 150 2332.07
    14.73 否
    研磨抛光机 210 8.60 1805.60
    配件及其他 38.613
    三环集团
    合计 210 1844.21
    11.65 否
    4 比亚
    迪 研磨抛光机 110 16.02 1762.48 11.13 否
    研磨抛光机 115 8.88 1021.10
    配件及其他 9.835信柏陶瓷
    合计 115 1030.93
    6.51 否
    合计 1024 12183.15 76.95
    2015 年度公司前五大客户销售情况:
    序
    号 客户名称 交易内容数量
    (台)单价(万元/台)销售金额(万元)占营业收入的比重
    (%)是否为关联方
    研磨抛光机 396 12.68 5022.21
    配件及其他 296.551 蓝思科技
    合计 396 5318.76
    42.47 否
    研磨抛光机 72 12.14 873.85
    配件及其他 3.882东莞华清光学科技
    有限公司 合计 72 877.73
    7.01 否
    研磨抛光机 48 13.50 648.16
    多线切割机 2 73.37 146.753盈盛科技股份有限
    公司 合计 50 794.90
    6.35 否
    研磨抛光机 27 9.00 242.99
    多线切割机 1 124.79 124.79
    配件及其他 3.24
    4 三环集团
    合计 28 371.02
    2.96 否
    5 合力泰 研磨抛光机 31 9.67 299.83 2.39 否
    合计 577 7662.24 61.18
    ② 分产品前五大客户销售情况报告期内,公司研磨抛光机产品的主要客户如下:
    期间 名称 销售数量(台) 销售额(万元)
    蓝思科技 1510 17030.95
    比亚迪 365 5031.62
    星星科技 49 793.93
    四川旭虹光电科技有限公司 26 300.68
    2018年1-6月
    合力泰 10 208.62
    期间 名称 销售数量(台) 销售额(万元)
    合计 1960 23365.80
    蓝思科技 1538 16460.05
    比亚迪 277 3862.74
    三环集团 315 3161.15
    欧菲光 230 2788.03
    瑞声科技 55 951.45
    2017 年
    合计 2415 27223.42
    蓝思科技 439 5211.19
    欧菲光 150 2051.28
    三环集团 210 1805.60
    比亚迪 110 1762.48
    信柏陶瓷 115 1021.10
    2016 年
    合计 1024 11851.65
    蓝思科技 396 5022.21
    华清光学 72 873.85
    盈盛科技 48 648.16
    合力泰 31 299.83
    恒信国际租赁 30 289.74
    2015 年
    合计 577 7133.79报告期内,公司多线切割机产品的主要客户如下:
    期间 名称 销售数量(台) 销售额(万元)
    浙江春晖磁电科技有限公司 1 85.47
    横店集团东磁股份有限公司 1 83.76
    东莞市恒垚电工材料有限公司 1 79.49
    湖南艾迪奥电子科技有限公司 1 78.63
    深圳市振瑞科技有限公司 1 72.65
    2018年1-6月
    合计 5 400.00
    正海磁材 5 282.05
    安徽大地熊新材料股份有限公司 6 263.25佛山市南海矽钢铁芯制造有限公
    司 4 170.94
    上海安培磁业有限公司 2 85.47
    乳源东阳光磁性材料有限公司 1 85.30
    2017 年
    合计 18 887.01
    正海磁材 10 551.28
    广东富源科技股份有限公司 5 149.91
    安徽大地熊新材料股份有限公司 2 94.19
    深圳市金核科技股份有限公司 1 58.97
    常熟市林芝电子有限责任公司 1 47.86
    2016 年
    合计 19 902.22
    广东富源科技股份有限公司 4 244.44
    吉林省龙星工贸有限公司 4 191.45
    盈盛科技 2 146.75
    三环集团 1 124.79
    2015 年
    包头市杰明纳光电科技有限公司 1 117.95
    期间 名称 销售数量(台) 销售额(万元)
    合计 12 825.38报告期内,公司多线切割机技术改造产品的主要客户如下:
    期间 名称 销售数量(台) 销售额(万元)
    晶海洋半导体材料(东海)有限公
    司 43 2047.86
    昱辉阳光 6 209.40
    镇江环太硅科技有限公司 3 147.86
    陕西有色光电科技有限公司 1 53.85
    - - -
    2018 年 1-6月
    合计 53 2458.97
    保利协鑫 28 1076.92
    扬州明鑫新能源发展有限公司 12 820.51
    昱辉阳光 22 767.52
    张家港市星球电力通信有限公司 10 170.94
    常州九洋电子科技有限公司 7 158.12
    2017 年
    合计 79 2994.01
    注:公司对主要客户的销售除主要产品外还存在配件收入等。
    (4)报告期内,公司前五名客户的基本情况序
    号 名称 股权结构 实际控制人 主要管理人员 住所 成立时间 注册资本 合作历史
    1 蓝思科技股份有限公司
    蓝思科技(香港)有限公司
    持股 74.86%,系蓝思科技控股股东
    周群飞 董事长兼总经理周群飞湖南浏阳生物医药园
    2006 年 12 月 21 日 261792.3326 万元 2006 年起
    2 比亚迪股份有限公司
    HKSCC NOMINEES
    LIMITED 持股 25.26%,系比亚迪控股股东
    王传福 董事长兼总裁王传福深圳市大鹏新区葵涌街道延安路一号
    1995 年 2 月 10 日 272814.2855 万元 2015 年起
    3潮州三环(集团)股份有限公司
    潮州市三江投资有限公司
    持股 37.35%,系三环集团控股股东
    张万镇 董事长张万镇、总经理李钢广东省潮州市凤塘
    三环工业城内综合楼
    1992 年 12 月 10 日 174113.3822 万元 2014 年起
    4 欧菲科技股份有限公司深圳市欧菲投资控股有限
    公司持股 19.28%,系欧菲光控股股东
    蔡荣军 董事长蔡荣军、总经理谭振林深圳市光明新区公明街道松白公路华发路段欧菲光科技园
    2001 年 3 月 12 日 271566.5975 万元 2014 年起
    5保利协鑫能源控股有限公司
    朱共山、朱鈺峰先生持股
    34.27% 朱共山、朱鈺峰董事会主席朱共
    山、执行董事朱鈺峰、执行总裁沙宏秋
    香港九龙柯士甸道
    西 1 号环球贸易广
    场 17 楼
    1703B-1706 室
    2007 年 7 月 12 日 - 2017 年起
    6东莞信柏结构陶瓷股份有限公司
    顺络电子持股 82.24% 无实际控制人 董事长施红阳、总经理彭朝阳东莞市塘厦镇石潭
    埔塘清西路 28 号 2007 年 9 月 13 日 7575.5043 万元 2015 年起
    7东莞华清光学科技有限公司东莞市源胜光学科技有限
    公司持股 51.00%,广东劲胜智能集团股份有限公司持
    股 49.00%东莞市源胜光学科技有限公司股权结构未公开
    董事长赵自淼、总经理曾庆云东莞市长安镇沙头
    南区工业区 2011 年 5 月 19 日 15000.00 万元 2013 年起
    8 盈盛科技股 金居开发股份有限公司持
    有 76.40%股份,系盈盛科技
    宋恭源 董事长李思贤、董事李光镇、董事丁苗栗县竹南镇科义 2011 年 5 月 19 日 30000 万新台币 2014 年起
    号 名称 股权结构 实际控制人 主要管理人员 住所 成立时间 注册资本 合作历史
    份有限公司 的控股股东 台全 街 38 号 1 楼及 2 楼
    9合力泰科技股份有限公司
    文开福持股 19.72%,系合力泰控股股东及实际控制人 文开福董事长兼总裁文开福
    沂源县城东风路 36
    号 2003 年 4 月 30 日 312831.0676 万元 2015 年起
    10晶海洋半导体材料(东海)有限公司东海晶澳太阳能科技有限
    公司持股 100.00%,晶澳太阳能有限公司持有东海晶澳太阳能科技有限公司
    100.00%股权
    - 董事长陶然、总经理范京超东海经济开发区西
    区(铁路南侧、湖东路东侧)
    2008 年 10 月 11 日 71448.290000 万元 2017 年起
    11
    四川旭虹光电科技有限公司
    东旭光电持股 100.00%,系
    四川旭虹光电科技有限公司的控股股东
    李兆廷 执行董事王立鹏,总经理刘再进绵阳市经开区涪滨
    路北段 177 号 2010 年 04 月 29 日
    160000.000000 万
    元 2018 年起
    12浙江星星科技股份有限公司
    叶仙玉持股 13.47%,系星星科技的实际控制人兼控股股东
    叶仙玉 董事长王先玉,总经理潘清寿浙江省台州市椒江区洪家星星电子产
    业基地 4 号楼
    2003 年 09 月 25 日 64960.394200 万元 2017 年起
    资料来源:国家企业信用信息公示系统、年度报告及 WIND 
    (5)报告期内,公司前五名客户变动情况
    单位:万元
    2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年 客户名称
    收入 排名 收入 排名 收入 排名 收入 排名
    蓝思科技 17084.64 1 16499.95 1 5213.46 1 5318.76 1
    比亚迪 5085.09 2 3908.73 2 1762.48 4 175.57 非前五
    三环集团 85.89 非前
    五 3219.24 3 1844.21 3 371.02 4
    欧菲光 21.58 非前
    五 2957.09 4 2332.07 2 6.92 非前五
    保利协鑫 - - 1076.92 5 - - - -
    信柏陶瓷 79.49 非前
    五 357.92 非前五 1030.93 5 12.14 非前五
    华清光学 - - 37.23 非前五 11.92 877.73 2
    合力泰 208.62 非前
    五 8.12 非前五 - - 299.83 5
    盈盛科技 - - - - - - 794.90 3晶海洋半
    导体 2047.86 3 102.39 非前五 - - - -
    四川旭虹
    光电 300.68 5 - - - - - -
    星星科技 793.93 4 434.19 非前五 - - - -
    公司与主要客户合作较为稳定,客户结构的变动主要是与客户投资计划和订单执行阶段有关。2018 年 1-6 月,蓝思科技和比亚迪仍为公司第一大和第二大客户,晶海洋半导体、四川旭宏光电和星星科技为公司 2017 年新开拓的客户,随着订单的执行,2018 年 1-6 月收入较高。2017 年,公司前四名客户蓝思科技、比亚迪、三环集团和欧菲光与 2016 年保持一致。蓝思科技、比亚迪、欧菲光作为下游视窗防护玻璃市场的主要客户,依然与公司保持了紧密的业务往来。随着下游行业需求持续增加,公司与客户的销售收入也随之增长;三环集团系下游陶瓷材料背板的主要供应商之一,与公司保持了长期的业务合作关系。
    2017 年以来,公司新开拓了多线切割机技术改造业务,光伏行业是多线切
    割机重要的应用行业之一。保利协鑫系光伏行业的领先企业,对多线切割机技术改造有较大需求,当年与公司交易较多,成为公司第五大客户。
    2016 年,公司前五大客户结构相对 2015 年有一定的变化,主要系公司对欧
    菲光、比亚迪和信柏陶瓷三家客户销售规模的上升。公司于 2015 年开始积极开拓下游行业的新客户,在与新客户初步合作后,2016 年公司与三家公司形成了 
    持续、稳定的合作关系,三家企业相应的销售规模上升,成为公司前五大客户,
    使得 2016 年公司前五大客户结构相应调整。
    (6)与蓝思科技业务可持续性报告期内,公司对蓝思科技的销售额占营业收入比重分别为 42.47%、
    32.93%、46.76%及 62.73%,蓝思科技系公司第一大客户。公司与蓝思科技在设
    备的调制研发、生产运行达成了深入的合作关系,为蓝思科技研磨抛光设备的核心供应商。
    依赖较强的研发设计能力,经过近二十年的发展,发行人在硬脆材料研磨抛光领域积累了大量的技术储备,产品种类齐全,并可为不同客户研制符合其生产工艺特点以及流程要求的产品。报告期内,发行人与蓝思科技在生产流程和工艺方面深入合作,公司为蓝思科技研发设计的某系列研磨抛光机生产自动化程度较高,符合客户的生产制造工艺,可大幅提高生产效率,目前属于蓝思科技盖板玻璃抛光工序中不可或缺的核心工序设备。因此,蓝思科技倚重发行人较强的研发设计能力以及产品质量控制能力,可有效提高其生产效率,从而降低成本。此外,随着下游行业的持续发展,蓝思科技对于手机防护玻璃,氧化锆陶瓷后盖、蓝宝石镜头与手表盖板的持续投入也将直接利好公司的经营情况。
    因此,发行人与蓝思科技的业务具有可持续性。
    4、发行人取得的主要客户的认证情况
    发行人的主要客户为下游行业知名企业,多为上市公司,对于供应商资格的认证管理要求严格,建立了较为完善的合格供应商体系。发行人现已完成主要客户的供应商资格认证,并在合作期间通过的供应商资格定期考核。供应商资格的认证、考核内容不仅包括公司财务情况、资金信用状况、人员生产能力等基本的供应商考核内容,还包括对品质管理、采购管理、作业环境、产品开发技术及品质教育等各个方面的全面考察。经发行人的主要客户对发行人进行实地调查及产品测评后,认定发行人为合格供应商,从而向发行人发出订单。
    截至本招股意向书签署日,发行人主要获得的客户认证情况如下表所示:
    序号 客户名称 产品 认证情况(供应商代码)
    1 蓝思科技 研磨抛光机 21000021(蓝思科技股份有限公司), 21000022(蓝思科技(长沙)有限公司)
    2 欧菲光 研磨抛光机 101056
    3 比亚迪 研磨抛光机 131816
    4 三环集团 研磨抛光机 1.43.0737.005
    5 保利协鑫 多线切割机 3002046
    6 合力泰 研磨抛光机 500115
    (五)报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况
    1、原材料采购及价格变动情况
    (1)主要原材料采购情况报告期内,公司产品所需的原材料主要电气控制类、机械类、耗材及其它。
    对于上述原材料发行人均有相对固定的采购或供应渠道,且数量充足,能够满足发行人生产经营所需。
    报告期内,公司原材料采购情况如下表所示:
    单位:万元
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度明细采购金额占比
    (%) 采购金额占比
    (%) 采购金额占比
    (%) 采购金额占比
    (%)电气控制类
    5166.36 44.41 13203.78 46.78 4288.36 48.52 2195.59 45.19
    机械类 6011.66 51.68 13517.51 47.90 4051.86 45.84 2205.73 45.40耗材及其他
    455.25 3.91 1501.04 5.32 498.73 5.64 456.94 9.41
    合计 11633.27 100.00 28222.33 100.00 8838.96 100.00 4858.26 100.00
    (2)主要原材料采购价格变动情况
    公司生产所需要的原材料主要是产品的设备组件,包括电气类原材料及机械类原材料、耗材及其他。其中,电气类原材料主要包括减速机、变频器、电机、轴承、运动控制器、伺服驱动器、模块等;机械类原材料主要包括箱体毛胚、研磨盘、齿轮等。此外,还有耗材类原材料及其他。
    公司与主要供应商合作情况良好,原材料供应稳定,能够满足公司生产需求。
    报告期内,公司所需的主要原材料均价存在一定的波动。波动产生的原因有:
    ①箱体毛胚、轴承等原材料的价格随着钢材市场价格的变动而变动;②部分电气类原材料及机械类原材料由于采购品牌、规格的变动导致价格变动。
    报告期内公司研磨抛光机共涉及 4 大类产品,具体规格型号达 32 种,多线切割机共涉及 3 大类产品,具体规格型号达 20 种,每种具体型号产品使用的材料根据不同客户需求均会有所改动。报告期内公司主要材料的材料类别采购价格及变动情况如下:
    单位:个、万元/个、万元
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度 主要采购类别
    单位 规格
    种数 数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额
    减速机 台 211 4454 0.22 977.34 10224 0.21 2130.98 3750 0.17 620.67 1212 0.18 213.54
    变频器 台 71 3607 0.12 416.55 11815 0.13 1492.98 4712 0.12 553.78 1275 0.14 183.85
    箱体 个 108 1492 0.38 571.42 3909 0.35 1384.31 1537 0.31 472.56 756 0.29 219.65
    电机 台 175 4571 0.16 753.21 9894 0.12 1172.17 3202 0.09 304.12 1606 0.18 282.41
    运动控制器 个 5 229 0.91 208.36 1204 0.95 1145.43 182 0.90 163.59 25 0.56 13.88
    轴承 个 547 28693 0.01 345.22 95323 0.01 992.40 32264 0.01 255.26 16541 0.01 247.45
    研磨盘 块 345 2211 0.15 336.84 4857 0.16 784.26 1933 0.10 193.39 1284 0.12 157.27
    伺服驱动器 台 72 1615 0.24 391.68 3632 0.19 705.31 633 0.21 134.09 775 0.24 184.57
    模块 个 87 2741 0.06 166.16 9188 0.06 581.29 3504 0.05 186.94 400 0.09 37.61
    齿轮 个 278 10332 0.02 225.37 27688 0.02 578.87 9712 0.02 177.66 4005 0.02 95.01
    固定座 个 45 994 0.19 187.77 3253 0.15 490.89 580 0.20 113.84 249 0.21 51.31
    滑轨 根 68 6687 0.04 260.69 11862 0.04 488.36 3831 0.06 213.92 1218 0.06 72.25
    触摸屏 个 25 1142 0.08 91.93 4331 0.10 425.39 1594 0.09 145.69 150 0.15 23.23
    托盘 个 49 3511 0.05 158.72 7590 0.05 402.64 3914 0.03 108.52 1215 0.04 47.40
    气缸 台 144 4278 0.03 115.55 13364 0.03 359.88 4714 0.03 123.86 1913 0.03 48.68
    PLC 个 30 993 0.09 94.11 3402 0.10 341.71 1448 0.12 173.86 677 0.20 132.22
    其他 6332.35 - - 14745.46 - - 4897.21 - - 2847.93
    总计 11633.27 - - 28222.33 - - 8838.96 - - 4858.26
    非其他类别占比 45.57% - - 47.75% - - 44.60% - - 41.38%报告期内公司相同类别原材料采购价格变化主要系采购型号不同所致。报告期内,公司相同规格型号零配件采购价格基本平稳,采购总额与公司业务增长趋
    势基本一致。
    报告期内公司电机平均采购单价分别为 0.18 万元、0.09 万元、0.12 万元及
    0.16 万元,公司采购的电机单价波动较大主要原因为:电机价格主要受电机功率
    与品牌影响,而公司采购的电机功率与品牌的变化则主要由公司产品型号变化所
    致。2018年 1-6月较 2017年度电机平均采购单价上升主要系本期LP200A 、13B6
    等系列机型产量上升所用电机功率较大以及 15B 系列机型电机采购价格上涨引
    起。2017 年度较 2016 年度平均采购单价上涨主要系当年主要产品 15B 系列研磨
    抛光机使用的电机功率较大,采用的主要为三鑫品牌,价格较高。2016 年度较
    2015 年度平均采购单价下降主要系 2016 年主要产品 QP1135 系列所用
    “YSP-100L3-4-B14 3.7KW 永丰”型号电机功率较小。而 2015 年主要产品 13B6、
    QP175 系列机型所用“YP-50-11-4-B3 永丰”型号电机功率较大,2015 年整体采购量较低,拉高整体采购均价。
    报告期内公司运动控制器平均采购单价分别为 0.56 万元、0.90 万元、0.95万元及 0.91 万元,公司采购的运动控制器单价波动较大主要原因为:运动控制器主要功能是对机械的位置、速度、加速度、转矩或力的精确控制,主要用于
    LP200 系列研磨抛光机与多线切割机产品。2018 年 1-6 月较 2017 年度运动控制
    器采购单价小幅下降,主要由采购结构变化引起。2017 年度较 2016 年度平均采购单价上涨主要系 2017 年度多线切割机及改造业务收入较高,该业务采用的
    “6AU1435-2AD00-0AA0 西门子”型号运动控制器单价较高。2016 年度较 2015年度平均采购单价上涨主要原因系 2016 年以来公司更换品牌,改用性能较好、单价较高的欧姆龙品牌运动控制器。
    报告期内公司研磨盘平均采购单价分别为 0.12 万元、0.10 万元、0.16 万元
    及 0.15 万元,公司采购的研磨盘单价波动较大主要原因为:研磨盘主要材料为钢材,单价主要受产品所需研磨盘的规格以及钢材价格的影响。2018 年 1-6 月研磨盘平均采购单价基本稳定。2017 年度较 2016 年度平均采购单价上涨主要系钢材价格上涨以及产品结构变化,2017 年度主要产品 15B 系列研磨抛光机研磨盘较大重量约 299KG,2016 年度主要产品 QP1135 系列研磨抛光机,其研磨盘较小重量仅约 139.6KG。2016 年度较 2015 年度平均采购单价下降主要系公司产品所用研磨盘规格变化,2015 年度主要产品 13B6 系列研磨抛光机研磨盘重量约
    234.5KG,较 2016 年度主要产品 QP1135 系列所用研磨盘重量大。
    报告期内公司伺服驱动器平均采购单价分别为 0.24 万元、0.21 万元、0.19万元及 0.24 万元,公司采购的伺服驱动器单价波动较大主要原因为:伺服驱动器价格主要受品牌以及性能因素影响,主要应用于多线切割机及高端研磨抛光机产品,用于研磨抛光机的伺服驱动器价格一般低于用于多线切割机产品的。报告期内,采购单价下降主要是采购的用于研磨抛光机的伺服驱动器占比上升所致。
    2018 年 1-6 月较 2017 年度伺服驱动器平均采购单价上升,主要由采购结构变化引起。LP200 系列研磨抛光机所用“KDN1-0033L-E 科伺”型号伺服驱动器 2018 年初尚有备货,故 2018 年度 1-6 月采购金额占比下降。
    报告期内公司模块平均采购单价分别为 0.09 万元、0.05 万元、0.06 万元及
    0.06 万元,公司采购的模块单价波动较大主要原因为:模块主要用于对运动控制
    器或 PLC 的功能进行扩展,主要应用于 LP200 系列研磨抛光机与多线切割机,价格受品牌与功能因素影响。2018 年 1-6 月模块平均采购单价基本稳定。2017
    年度较2016年度平均采购单价上涨主要系2017年采购的欧姆龙品牌模块数量较大、单价较高。2016 年度较 2015 年度平均采购单价下降主要系 2015 年总体采购量较小,且采购主要用于多线切割机的“JAPMC-IO2303 安川”型号模块,单价较高。
    报告期内公司 PLC(可编程逻辑控制器)平均采购单价分别为 0.20 万元、
    0.12 万元、0.10 万元及 0.09 万元,公司采购的 PLC 单价波动较大主要原因为:
    PLC 通过输入输出来控制设备的运行过程,产品价格主要受品牌因素影响。2018
    年 1-6 月 PLC 平均采购单价基本稳定。2017 年度较 2016 年度平均采购单价下降
    主要系 2017 年主要产品 15B 系列研磨抛光机所用“CP1E-N40S1DR-A 欧姆龙”
    型号 PLC 单价较低,同时 QP1135 系列研磨抛光机所用的“DVP40ES200R 台达”
    较 2016 年单价有所下降。2016 年度较 2015 年度平均采购单价下降主要系 2015年度生产的雕铣机所用模块 V8.0 单价较高,当年整体采购量较低,拉高了整体价格。
    发行人主要原材料占采购总额的比重较为稳定,报告期内,电气控制类原材料采购金额占采购总额的比例分别为 45.19%、48.52%、46.78%及 44.41%,机械类原材料采购金额占比分别为 45.40%、45.84%、47.90%及 51.68%,耗材及其他原材料采购金额占比分别为 9.41%、5.64%、5.32%及 3.91%。
    2、能源供应及价格变动情况报告期内,发行人的用电、用水金额及占比情况如下:
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    项目 金额(万元)占当期采购总额的比例(%)金额(万元)占当期采购总额的比例(%)金额(万元)占当期采购总额的比例(%)金额(万元)占当期采购总额的比例(%)
    电 71.19 0.61 147.23 0.52 83.82 0.95 78.11 1.61
    水 3.34 0.03 6.81 0.02 3.90 0.04 7.94 0.16
    发行人生产所需能源主要是电力,由公司所处区域的电力供应商提供,能源供应充足,可满足发行人持续发展的需求。报告期内,公司所消耗的电力占生产成本的比例较低且单价波动较小,发行人产品生产耗电主要在零部件的机加工环节,整机装配生产环节主要为零配件的组装以及装配完成后的简单调试,耗电量较小,电量消耗与机加工车间生产工时关联度较大。报告期内,公司生产主要在母公司进行,机加工车间生产工时、产品产量以及母公司电量消耗情况如下:
    项目 单位 2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年
    耗电量 度 856450 1766497 995359 788502
    产量 台 2029 3485 1454 599
    机加工车间工时 小时 164891.18 339229.25 152170.82 75659.78机加工车间单位
    工时耗电量 度/小时 5.19 5.21 6.54 10.42报告期内,发行人单位工时耗电量呈下降趋势,主要与发行人机加工设备产能使用情况有关。2015 年度公司整体生产数量较低,当年公司零部件主要为自产,机加工车间产能仍有富余,虽然生产设备整体工时下降,但由于部分设备开机消耗以及空调办公等固定电量较高,导致当年单位工时电量较高。2016 年以来发行人机加工车间基本满负荷生产运行,产量的提高大幅分摊了单位电量,导
    致 2016 年和 2017 年公司单位用电量大幅降低。公司每年固定用电量约为 30 万度,扣除固定用电量报告期内机加工单位工时耗电分别为 6.46 度/小时、4.57 度/小时和 4.32 度/小时及 4.28 度/小时,与公司的生产情况基本一致。报告期内发行人能源消耗与机加工车间产能使用情况基本匹配。
    发行人的机器设备生产过程中对水的消耗较低,且用水量与发行人生产情况不存在直接关系,报告期内,公司所消耗的水费单价波动较小。公司生产过程中耗水较少,2015 年和 2017 年水费较高,主要系当年公司在建的工程耗水较多所致。
    3、主要供应商
    (1)公司供应商整体交易规模及数量报告期内,随着业务规模快速增长,公司的采购规模也逐年增长,总采购金
    额由 2015 年的 4858.26 万元增长至 2017 年的 28222.33 万元,2018 年 1-6 月采
    购总额为 11633.27 万元。公司产品结构复杂,涉及零配件种类繁多,因此供应商数量也较多,但大部分供应商采购金额较少。2015 年采购规模 100 万元以下的供应商占大多数且无 500 万以上采购规模的供应商,2017 年公司采购规模 500万以上的供应商增加至 13 家,合计材料采购金额占比超过 50%。具体情况如下:
    2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年项目
    数量 采购金额(万元)占比(%) 数量 采购金额(万元)占比
    (%) 数量采购金额(万元)占比
    (%) 数量采购金额(万元)占比
    (%)
    1000 万以上 1 1265.99 10.88 3 8431.83 29.88 1 1397.11 15.81 - - -
    500 万-1000 万 2 1209.86 10.40 10 6254.17 22.16 1 574.83 6.50 - - -
    100 万-500 万 28 5949.98 51.15 44 9707.68 34.40 19 3650.61 41.30 9 1464.55 30.15
    100 万以下 288 3207.44 27.57 306 3828.65 13.56 296 3216.41 36.39 359 3393.71 69.85
    合计 319 11633.27 100.00 363 28222.33 100.00 317 8838.96 100.00 368 4858.26 100.00
    (2)报告期内,公司向前五大供应商采购金额情况
    单位:万个、万元期间 供应商名称 采购内容 数量 金额 占采购总额比例(%)
    长沙惠凯工控电器有限公司 电气类元件 2.42 1265.99 10.88
    沅江市恒盛机械制造有限公司 焊接件加工 0.70 699.69 6.01
    湖南杰牌传动科技发展有限公司 机械控制类元件 0.17 510.17 4.39
    武汉正基元机电设备有限公司 机械控制类元件 0.30 489.51 4.21
    湖南德雄机械制造有限公司 焊接件加工 0.46 437.06 3.76
    2018 年
    1-6 月
    合计 4.05 3402.42 29.25
    长沙惠凯工控电器有限公司 电气类元件 7.48 4832.74 17.12
    沅江市恒盛机械制造有限公司 焊接件加工 2.42 2115.47 7.50
    湖南杰牌传动科技发展有限公司 机械控制类元件 0.75 1483.61 5.26
    益阳顺利机械铸造厂 铸件加工 1.58 833.52 2.95
    亚德客(中国)有限公司长沙分公司 气动元件 37.69 760.25 2.69
    2017 年
    合计 49.92 10025.59 35.52
    长沙惠凯工控电器有限公司 电气类元件 2.43 1397.11 15.81
    沅江市恒盛机械制造有限公司 焊接件加工 0.85 574.83 6.50
    湖南杰牌传动科技发展有限公司 机械控制类元件 0.31 439.18 4.97
    亚德客(中国)有限公司长沙分公司 气动元件 15.95 382.30 4.33
    长沙市聚友钢铁贸易有限公司 钢材及下料毛坯 8.62 268.94 3.04
    2016 年
    合计 28.16 3062.36 34.65
    长沙惠凯工控电器有限公司 电气类元件 0.54 323.47 6.66
    珊华电子科技(上海)有限公司 电气类元件 0.16 238.49 4.91
    沅江市恒盛机械制造有限公司 焊接件加工 0.24 210.00 4.32
    湖南杰牌传动科技发展有限公司 机械控制类元件 0.08 159.04 3.27
    益阳顺舟低压电器成套设备有限公司 钣金类等冷作零件加工
    0.72 115.12 2.37
    2015 年
    合计 1.74 1046.12 21.53
    (3)发行人主要供应商的基本情况
    发行人报告期内主要供应商的基本情况如下表所示:
    序
    号 名称成立时
    间 注册资本 主营业务 股权结构实际控制人主要高管业务模
    式 代理的品牌合作历史是否具有关联关系
    1 长沙惠凯工控电器有限公司
    2000/8/
    14 2000 万元
    电线电缆、仪器仪表、电器元件的加工与销售;五金工具、家用电器的销售、计算机软件开发与硬件销售
    林峰:100% 林峰
    林峰、林静、林子、张燕萍代理
    欧姆龙、台达、科伺、四方、汇川
    2000 年
    起 否
    2 沅江市恒盛机械制造有限公司
    2009/5/
    6 2680 万元
    通用机械零配件制造、销售;通用机械设备零配件加工、销售杨光明:50%
    郭树人:25%
    王文歆:25%杨光明
    郭树人、杨光明、王文歆自主生产
    2011 年
    起 否
    3 益阳顺利机械铸造厂
    2013/7/
    12 2000 万元
    金属铸造;机械制造、销售;钢材销售 孙重阳:100% 孙重阳
    孙震、欧阳志斌自主生产
    2013 年
    起 否
    4长沙市聚友钢铁贸易有限公司
    (含长沙聚顺钢铁贸易有限公
    司)
    2012/4/
    26 1000 万元
    钢铁、金属材料、有色矿产品、机电产品、机械设备、五金交电、建筑材料、家用电器、汽车配件、化工产品
    郭理:51%
    王文秀:49% 郭理
    郭理、王文秀 代理
    湘钢、太钢宝钢、酒钢新钢等
    2012 年
    起 否
    5益阳顺舟低压电器成套设备有限公司
    2004/5/
    18 500 万元
    低压配电箱、配电瓶、控制柜、小五金件、冲压件的生产销售;非标准机电设备、非标化工设备及其它结构件的生产销售;低压电气安装;普通货物运输
    张金辉 50%,胡建光 50% 胡建光 张金辉自主生产
    2009 年
    起 否
    6 湖南杰牌传动科技发展有限公司
    2012/2/
    27 200 万元
    传动设备、减速机、电动机、工程机械、机电设备、建筑机械、机械设备、机床设备及各种零配件、链条、链轮的研发、销售与维修徐斌 80%,徐雪芳 20% 徐斌 徐雪芳 代理 杰牌
    2012 年
    起 否
    7
    亚德客(中国)有限公司长沙分公司
    /5
    20459.268
    0 万元
    工控元件、气动元件、液压元件、气动成套设备、液压机械、电子产品、仪器仪表、风动工具、电动工具香港亚德客实业
    有限公司:100%香港亚德客实业有限公司
    戴家星 自主生产
    2014 年
    起 否序
    号 名称成立时
    间 注册资本 主营业务 股权结构实际控制人主要高管业务模
    式 代理的品牌合作历史是否具有关联关系
    8珊华电子科技(上海)有限公司
    /16 766 万美元
    国际贸易、转口贸易、区内企业间的贸易及区内贸易代理;机械设备、电子产品、电气产品及其零部件的批发、佣金代理(拍卖除外)、进出口及其它相关配套业务。
    SUN-WA
    TECHNOS
    CORPORATION
    100%控股
    田中八重子
    赵秋英、邵志康 代理
    安川、普洛菲斯、欧姆龙、
    CKD 等
    2005 年
    起 否
    9 武汉正基元机电设备有限公司
    2013/6/
    14 100 万元
    计算机软件开发及技术服务,工业自动化控制技术咨询,液压技术研发,普通机械设备、机电设备、电子元器件、仪器仪表销售、货物、技术进出口
    王超 75%,熊小芳 25%
    王超 王超 代理 菲仕、中大 2013 年起 否
    10 湖南德雄机械制造有限公司
    2017/3/
    15 2000 万元
    机械制造、锻造、热处理及机械销售;物资贸易;代理各类货物及技术的进
    出口业务(国家限定公司经营或禁止
    进出口的商品和技术除外);农产品的
    收购、加工与销售。
    杨立雄 55%,夏正端 45% 杨立雄
    杨立雄、夏正端自主生产
    2017 年
    起 否
    发行人在当地属于规模较大的精密数控机床生产企业,在发行人等企业的带动下,公司周边地区形成了较为成熟的铸件等机械零部件加工产业链。发行人与主要供应商均为长期合作关系,发行人选取的供应商可以满足生产协同以及与产品有关的技术需求。自主生产类供应商主要提供的是铸件等机械类原材料,该类原材料属于定制件,对地域性以及发行人生产协同性要求较高,因此供应商集中在发行人生产地的周边区域,能够保证及时交货以及降低采购成本。代理类供应商主要提供的是电气类原材料,公司选择的该类材料的品牌在行业中均具有较高知名度,属于中高端产品,该行业一般采取经销商的销售模式,公司选择的供应
    商一般为区域规模较大的经销商,能够保证材料供应、材料质量以及售后服务。
    (4)报告期前五名供应商变动情况
    2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年 客户名称
    金额 排名 金额 排名 金额 排名 金额 排名长沙惠凯工控电器有
    限公司 1265.99 1 4832.74 1 1397.11 1 323.47 1沅江市恒盛机械制造
    有限公司 699.69 2 2115.47 2 574.83 2 210.00 3湖南杰牌传动科技发
    展有限公司 510.17 3 1483.61 3 439.18 3 159.04 4
    益阳顺利机械铸造厂 384.04 非前五 833.52 4 64.72 非前五 94.31 非前五
    亚德客(中国)有限
    公司长沙分公司 227.03 非前五 760.25 5 382.30 4 79.32 非前五长沙市聚友钢铁贸易
    有限公司 136.11 非前五 532.14 非前五 268.94 5 106.83 非前五
    珊华电子科技(上海)
    有限公司 - 非前五 14.13 非前五 124.81 非前五 238.49 2益阳顺舟低压电器成
    套设备有限公司 232.16 非前五 506.16 非前五 158.75 非前五 115.12 5武汉正基元机电设备
    有限公司 489.51 4 374.65 非前五 5.80 非前五 2.23 非前五湖南德雄机械制造有
    限公司 437.06 5 639.55 非前五 - - - -
    注:长沙市聚友钢铁贸易有限公司 2017 年含长沙聚顺钢铁贸易有限公司。
    2018 年 1-6 月公司整体采购规模较小,主要供应商基本稳定。2018 年 1-6月武汉正基元机电设备有限公司上升至前五大供应商,为公司提供机械控制类元件,如减速机、电机、伺服驱动器等。报告期内公司向其采购额分别为 2.23 万
    元、5.80 万元、374.65 万元和 489.51 万元,占材料采购比例分别为 0.05%、0.07%、
    1.33%和 4.21%。2018 年 1-6 月采购比例上升因 XQL827 系列多线切割机与 LP200
    系列研磨抛光机订单增加该类机型所用中大品牌电机、菲仕品牌减速机及伺服驱动器均向该供应商进行采购。
    湖南德雄机械制造有限公司为发行人 2017 年新增供应商,2018 年 1-6 月上
    升至前五大供应商,向其主要采购焊接加工件。报告期内公司向其采购额分别为
    639.55 万元和 437.06 万元,占材料采购比例分别为 2.27%和 3.76%。报告期内向
    其采购比例上升主要系焊接件、铸件、钣金类材料需求量增加,原供应商无法满足生产需求。
    2017 年与 2016 年相比,前五大供应商变动较小。2017 年益阳顺利机械铸造
    厂上升至前五大供应商,为公司提供机械类铸件。报告期内向其采购额分别为
    94.31 万元、64.72 万元、833.52 万元及 384.04 万元,占材料采购的比例分别为
    1.94%、0.73%、2.95%及 3.30%;2017 年采购额同比上升主要系公司产量增加,且当期生产的主要产品 15B 系列研磨抛光机的铸件(如研磨盘)金额占比较大。
    2017 年前五大供应商中减少的为长沙市聚友钢铁贸易有限公司(含长沙聚顺钢铁贸易有限公司),曾为 2016 年第五大供应商,报告期内发行人与其均有交易,发行人向其采购额分别为 106.83 万元、268.94 万元、532.14 万元及 136.11万元,采购占比 2.20%、3.04%、1.89%及 1.17%。2016 年、2017 年采购金额上升主要系产量上升导致钢材以及毛坯件等机械类原材料需求增加,但由于 2017年整体采购金额较大,导致其采购排名下降。
    2016 年,发行人前五大供应商新增亚德客(中国)有限公司长沙分公司和
    长沙市聚友钢铁贸易有限公司,减少的是珊华电子科技(上海)有限公司和益阳顺舟低压电器成套设备有限公司。
    亚德客(中国)有限公司长沙分公司为公司 2016 年第四大、2017 年第五大供应商,2015 年发行人也向其采购气动元器件。报告期内采购额分别为 79.32
    万元、382.30 万元、760.25 万元及 227.03 万元,采购占比 1.63%、4.33%、2.69%
    及 1.95%。采购额同比上升主要系公司 2017 年产量增加,QP1135A、13B5L、13B6、
    LP200A、15B7PB 等系列研磨抛光机产品全部使用亚德客气动元器件。
    长沙市聚友钢铁贸易有限公司为公司 2016 年第五大供应商,报告期内公司
    与其均存在交易,主要采购钢材以及下料毛坯等机械类加工材料。2015 年至 2017年发行人向其采购额分别为 106.83 万元、268.94 万元和 532.14 万元,采购占比
    2.20%、3.04%和 1.89%。
    珊华电子科技(上海)有限公司为公司 2015 年第二大供应商,公司向其采购金额为 238.49 万元,采购的主要产品为安川系列伺服电机、伺服驱动器等。
    2016 年公司向其采购金额为 124.81 万元,排名由 2015 年第 2 位降至 2016 年第
    18 位。2016 年采购金额同比下降的原因系公司使用安川系列伺服电机、伺服驱动器型号产品产量减少所致。
    益阳顺舟低压电器成套设备有限公司为公司 2015 年第五大供应商,公司向其采购金额为 115.12 万元,其主要为公司提供钣金类等冷作零件加工服务。2016年公司向其采购金额为 158.75 万元,排名由 2015 年第 5 位降至 2016 年第 12 位。
    2016 年公司与其采购金额较 2015 年略有上升,排名下降的原因系发行人总体采
    购规模上升、其他供应商采购规模大幅提高。
    (六)发行人与前五名客户、供应商之间的重大关联关系
    截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述客户或供应商中未占有任何权益。除包头市拓力拓科技有限公司持有发行人子公司包头宇拓 49%股份外,发行人、发行人的控股股东、实际控制人及其控制的企业与上述客户和供应商未互相持有股份。
    (七)发行人报告期安全生产及环保情况
    1、安全生产
    公司一直贯彻执行“安全第一、预防为主、强化职责、全员参与”的安全生产方针,实行总经理负责制,推行全员、全方位、全过程、全天候的安全生产管理和监督原则。按照国家及有关部委颁布的与安全生产有关的各种规章制度并结合具体生产情况,公司制定了《安全生产标准化制度汇编》,签订了《安全标准化批准书》、《安全生产承诺书》;同时要求全体员工积极参加安全生产活动,强化全体员工的安全标准化意识,遵守安全生产各项制度;确保生产活动有秩序的进行。
    报告期内发行人及其子公司均未发生过重大安全生产事故,能够遵守安全生产等方面的法律法规,不存在安全生产管理方面的重大违法行为,没有因违反有关安全生产方面的法律法规而受到处罚的情形。
    公司取得了安全生产监督部门出具的《证明》,证明报告期内,公司严格遵守国家及地方有关安全生产方面的法律、法规、规章和其他规范性文件,未发生过生产安全事故,亦不存在因违反有关安全生产方面的法律、法规、规章和其他规范文件而受到行政处罚的情形。
    2、环境保护情况
    公司所属行业不属于重污染行业,生产过程中仅产生少量的固体废弃物、生活垃圾、废气以及噪音等,公司按照《中华人民共和国环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》、《固体废物污染防治法》、《环境空气质量标准》
    (GB3095-1996)、《污水综合排放标准》(GB8978-1996)、《大气污染物综合排放标准》(GB16297-1996)等法律法规制定了《大气污染控制程序》、《污染水排放控制程序》和《固体废弃控制程序》,并且在生产经营过程中,严格遵守环境保护法律法规进行环境保护工作,各项指标均达标。公司拥有现时有效的《排污许可证》(许可证号:益资环评字第 201708 号)。
    (1)生产经营中主要排放的污染物种类及排放情况
    报告期内公司主要排放污染物及排放量如下:
    主要污染物 2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年废水(kg)(注) 3.65 5.545 4.104 4.231废气(kg) 145.5 181.8 121.2 131.3
    噪声 达标 达标 达标 达标
    一般固废(t) 359 498 311 373
    注:该处排放量为废水中污染物重量。
    根据相关法律规定,发行人及子公司在生产经营过程中产生的一般固废和危险废物,由公司保管并统一交由第三方专业机构处理。公司报告期内已取得的相关环评验收批复,根据环保机构的监测数据、监测报告等,公司污染物排放符合相关规定。
    (2)环保设施及其处理能力、环保设施的实际运行情况主要污染物主要环保设施(类型/工艺)台数
    (台)实际处理能力环保设施运行状态购置金额(万元) 建成时间
    废水 隔油池和化粪池 6 300T/日 正常运行 23.12 2002 年 4 月粉尘收集过滤装
    置 3除尘
    99% 正常运行 2014 年 8 月废气漆雾净化处理装
    置 3吸附净
    化 90% 正常运行
    125.90
    2014 年 8 月
    (3)环保投入和相关费用的支出情况
    报告期各年公司的环保投入情况主要包括环保设施投入及维护、排污费用投入以及环境检测费用投入等,报告期各年公司环保投入情况如下:
    单位:万元
    项目 2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年 2015 年
    环保投入 20.49 37.02 18.85 19.02
    (4)环保投入与排污量的匹配情况
    公司环保设施投入及维护支出主要发生在 2014 年。报告期内,公司环保费用支出分别为 19.02 万元、18.85 万元、37.02 万元及 20.49 万元。公司环保设施的投入和运行有效将污染物的排放量控制在总量控制指标之内,环保投入与生产经营所产生的排污量之间基本匹配。
    益阳市环境保护局资阳分局开具证明:报告期内,湖南宇晶机器股份有限公司、湖南谷为数控机床股份有限公司在生产经营过程中严格遵守国家及地方各项环保法律、法规、规章和其他规范性文件的规定,未发生过环境污染事故,亦不存在因违法环境保护方面的法律、法规、规章和其他规范性文件而受到行政处罚或被追究刑事、行政责任的情形。
    五、发行人的主要固定资产和无形资产
    (一)发行人的主要固定资产
    1、固定资产基本情况
    发行人的主要固定资产包括:房屋建筑物、机器设备、运输工具和办公设备及其他。截至 2018 年 6 月 30 日,公司的主要固定资产情况如下:
    单位:万元
    项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率(%)
    房屋建筑物 5532.81 1359.97 0.00 4172.84 75.42
    机器设备 4263.79 1873.05 8.03 2382.71 55.88
    运输设备 367.65 267.11 0.00 100.54 27.35
    办公设备 541.56 370.24 1.06 170.27 31.44
    合计 10705.81 3870.37 9.09 6826.35 63.76
    2、房屋及建筑物
    序号 房产证号 座落 建筑面积
    (m2)取得方
    式 所有权人 他项权利
    1 益房权证资阳字
    第 712007804 号资阳区长春工业园接城堤村
    2131.64 自建 宇晶机器 已抵押
    2 益房权证资阳字
    第 712007802 号资阳区长春工业园接城堤村
    1552.04 自建 宇晶机器 已抵押
    3 益房权证资阳字
    第 712007800 号资阳区长春工业园接城堤村
    2131.64 自建 宇晶机器 已抵押
    4 益房权证资阳字
    第 712007803 号资阳区长春工业园接城堤村
    2131.64 自建 宇晶机器 已抵押
    5 益房权证资阳字
    第 712007798 号资阳区长春工业园接城堤村
    2131.64 自建 宇晶机器 已抵押
    6 益房权证资阳字
    第 712008273 号资阳区长春镇
    五里堆社区 3940.24 自建 宇晶机器 未抵押
    7 益房权证资阳字
    第 712008272 号资阳区长春镇
    五里堆社区 807.96 自建 宇晶机器 未抵押
    8 益房权证资阳字
    第 712008322 号资阳区长春镇
    五里堆社区 1354.25 自建 宇晶机器 未抵押
    9 益房权证资阳字
    第 712008341 号资阳区长春工业园马良社区
    1864.87 自建 宇晶机器 未抵押
    10 益房权证资阳字
    第 712008319 号资阳区长春工业园马良社区
    1864.87 自建 宇晶机器 未抵押
    11 益房权证资阳字
    第 712008342 号资阳区长春工业园马良社区
    785.03 自建 宇晶机器 未抵押
    12 益房权证资阳字
    第 713002261 号资阳区长春工业园马良村
    101
    4779.41 自建 宇晶机器 未抵押
    13 益房权证资阳字
    第 713002262 号资阳区长春工业园马良村
    102
    782.83 自建 宇晶机器 未抵押
    14 益房权证资阳字
    第 713002263 号资阳区长春工业园马良村
    201
    782.83 自建 宇晶机器 未抵押
    15 益房权证资阳字
    第 713002264 号资阳区长春工业园马良村
    301
    782.83 自建 宇晶机器 未抵押
    16 湘 2017 益阳市 资阳区长春工 2517.22 受让 宇晶机器 未抵押
    序号 房产证号 座落 建筑面积
    (m2)取得方
    式 所有权人 他项权利不动产权第
    0004188 号
    业园五里堆社区晶益电子生
    产车间 401 室
    17
    湘 2017 益阳市不动产权第
    0004187 号资阳区长春工
    业园五里堆社区晶益电子生
    产车间 301 室
    2553.36 受让 宇晶机器 未抵押
    18
    湘 2017 益阳市不动产权第
    0004186 号资阳区长春工
    业园五里堆社区晶益电子生
    产车间 201 室
    2517.22 受让 宇晶机器 未抵押
    19
    湘 2017 益阳市不动产权第
    0004185 号资阳区长春工
    业园五里堆社区晶益电子生
    产车间 101 室
    2532.83 受让 宇晶机器 未抵押
    20 深房地字第4000536908 号深圳市深南路
    科技工业园 13
    栋 102 室
    107 继受取
    得 宇晶机器 未抵押
    21
    湘 2018 益阳市不动产权第
    0006414 号资阳区长春工
    业园五里堆社区宇晶机器展
    示室 101 室等
    1795.20 自建 宇晶机器 未抵押
    22
    湘 2018 益阳市不动产权第
    0006415 号资阳区长春工
    业园五里堆社区宇晶机器食
    堂 101 室等
    905.97 自建 宇晶机器 未抵押
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人未获房产证的房产情况如下表所示:
    项目 原值(万元) 净值(万元) 位置 入账时间估算面积(平方米)未办妥产权证书原因长沙晟华苑宿舍
    76.54 74.52长沙市东方红路与桐梓坡路交汇处
    往南 100 米
    2017.0
    8 81.93长沙晟华苑
    3-707 宿舍
    77.79 75.74长沙市东方红路与桐梓坡路交汇处
    往南 100 米
    2017.0
    8 84.38长沙麓谷钰园工业厂房
    1626.12 1568.19长沙市文轩路与平川路的交汇处
    2017.0
    9 2020.94已签订了商品房购买合同,房屋产权登记手续正在办理中
    合计 1780.15 1718.45
    发行人未获房产证的上述房产主要是外购的商品房,目前正在办理产权证 书。2018 年 4 月 12 日,发行人取得了长沙市房屋交易管理中心出具的《证明》,证明上述三处房产购房合同真实有效,不动产权证正在办理中。
    发行人未办证房产取得权属证书不存在法律障碍,不存在被要求拆除的法律风险,对发行人的正常生产经营不存在重大不利影响。发行人实际控制人杨宇红承诺,就发行人使用上述未取得权属证书的房屋,若该等房屋发生权属争议,杨宇红将负责解决由此发生的一切纠纷,并承担由此导致的一切法律责任及由此发生的或与之相关的费用、开支;若由于该等房屋被有权部门处罚,给宇晶机器及其下属公司造成损失的,杨宇红承诺予以承担。
    上述房产相关抵押情况详见本招股意向书“第十五节其它重要事项”之“二、
    (二)授信、借款、担保及承兑合同”相关内容。
    3、主要生产设备
    截至 2018 年 6 月 30 日,公司及其子公司主要生产设备情况如下:
    序号 设备名称 数量(台/套)账面原值(万元)账面价值(万元) 成新率(%)
    1. 车床 25 243.86 51.66 21.18
    2. 磨床 8 346.33 188.84 54.53
    3. 龙门加工中心 1 125.64 16.26 12.94
    4. 数控龙门立式中心机 1 194.87 46.83 24.03
    5. 数控龙门加工中心机 2 672.19 465.45 69.24
    6. 三坐标测量机 2 205.67 95.03 46.21
    7. 数控龙门型加工中心机 2 325.89 195.67 60.04
    8. 喷漆设备 1 125.90 83.04 65.96
    9. 硅片分选机 1 92.31 82.08 88.92
    10. 线切割机 10 660.77 275.75 41.73
    11. 重载镗铣加工中心 2 426.93 393.13 92.08
    (二)发行人的主要无形资产
    公司所拥有的无形资产主要为商标、专利权、软件和土地使用权等,截至
    2018 年 6 月 30 日,账面价值情况如下:
    单位:万元
    2018 年
    6 月 30 日
    2017 年
    12 月 31 日
    2016 年
    12 月 31 日
    2015 年
    12 月 31 日 项目
    金额 比例
    (%) 金额比例
    (%) 金额比例
    (%) 金额比例
    (%)
    2018 年
    6 月 30 日
    2017 年
    12 月 31 日
    2016 年
    12 月 31 日
    2015 年
    12 月 31 日 项目
    金额 比例
    (%) 金额比例
    (%) 金额比例
    (%) 金额比例
    (%)
    土地使用权 4170.89 99.19 899.14 96.00 538.65 90.16 552.57 87.34
    软件 33.99 0.81 37.46 4.00 58.79 9.84 80.11 12.66
    合计 4204.88 100.00 936.60 100.00 597.44 100.00 632.68 100.00
    1、商标权
    截至本招股意向书签署日,发行人及其子公司拥有 3 项注册商标,均为发行人独立申请取得,具体情况如下:
    序号 权利人 注册证号 商标图像 分类号 有效期
    1 宇晶机器 1752492
    7 2012.04.21 至2022.04.20
    2 宇晶机器 17075442
    7 2016.11.28 至2026.11.27
    3 宇晶机器 17075642 7 2017.05.14 至2027.05.13
    2、专利
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司已取得 76 项专利,其中包括 15 项发明专利、52 项实用新型专利和 9 项外观专利,具体情况如下:
    序号 专利名称 专利类别 专利号 有效期
    1 多线切割机钢丝线的调线装置 发明 2012105696960 2032.12.24
    2 曲面抛光机的抛光装置 发明 201310734762X 2033.12.26
    3 超薄、易脆性工件的抛光方法及
    抛光装置 发明 2013107346453 2033.12.26
    4 多线切割机辊轮组的调线方法 发明 2012103854368 2032.10.11
    5 曲面抛光机的工作台 发明 201310734829X 2033.12.26
    6 多线切割机过渡辊轮的安装装置 发明 2012103854404 2032.10.11
    7 多线切割机工作台 发明 2012103461388 2032.09.17
    8 基于伺服电机的排线控制方法 发明 2007103034160 2027.12.23
    9 多线切割机收线装置中摆线电机
    的控制方法 发明 2006101369803 2026.12.28
    10 多线切割机工作台的进给控制方
    法 发明 2006101369818 2026.12.28
    11 带摆动机构的多线切割机的自动
    绕线装置 发明 2010105536445 2030.11.21
    序号 专利名称 专利类别 专利号 有效期
    12 多线切割机自动排线装置的径向
    平衡机构 发明 2010105896987 2030.12.14
    13 一种用于磨床的微调锁紧装置 发明 2016100210070 2036.01.12
    14 一种抛光机吸附和传动系统 发明 2016106006640 2036.07.26
    15 一种抛光机吸附和传动系统 发明 2016106031680 2036.07.26
    16 立式双面磨床 实用新型 2016200312991 2026.01.12
    17 一种线切割机床的走丝装置 实用新型 2016200305536 2026.01.12
    18 半自动送料装置 实用新型 2016200285180 2026.01.12
    19 一种用于切割机的喷液装置 实用新型 201620030362X 2026.01.12
    20 一种自补偿丝杆传动装置 实用新型 2016200324236 2026.01.12
    21 用于抛光机的抛光头 实用新型 2015207578883 2025.09.28
    22 一种抛光机传动系统 实用新型 2015207469142 2025.09.23
    23 一种抛光盘 实用新型 201520746476X 2025.09.23
    24 一种研磨抛光托盘 实用新型 2015207465777 2025.09.23
    25 一种单面抛光打磨装置 实用新型 2015207467645 2025.09.23
    26 一种研磨液接液槽 实用新型 2015207471585 2025.09.23
    27 多线破方切割机 实用新型 2014208279475 2024.12.23
    28 多线切割机工作台 实用新型 2014208280970 2024.12.23
    29 多线切割机工作台锁紧装置 实用新型 2014208283663 2024.12.23
    30 多线切割机的机架 实用新型 2014208288192 2024.12.23
    31 曲面抛光机的同步装置 实用新型 201320871603X 2023.12.26
    32 曲面抛光机的安全装置 实用新型 2013208715427 2023.12.26
    33 曲面抛光机抛光盘自平衡装置 实用新型 2013208717494 2023.12.26
    34 曲面抛光机抛光液分流装置 实用新型 2013208718745 2023.12.26
    35 曲面抛光机 实用新型 2013208719752 2023.12.26
    36 曲面抛光机的工作台 实用新型 2013208719979 2023.12.26
    37 曲面抛光机的抛光盘 实用新型 2013208721095 2023.12.26
    38 研磨机用工件厚度检测装置 实用新型 2012207233600 2022.12.24
    39 多线切割机钢丝线的走线装置 实用新型 2012207233278 2022.12.24
    40 多线切割机的断线检测装置 实用新型 201220723267X 2022.12.24
    41 研磨抛光机的齿圈与太阳轮同步
    抬升驱动装置 实用新型 2012204758170 2022.09.17
    42 加工硬脆材料曲面的多线切割机 实用新型 2012204757286 2022.09.17
    43 多线切割机工作台 实用新型 2012204757318 2022.09.17
    44 多线切割机金属丝线清理装置 实用新型 2012204758537 2022.09.17
    45 研磨抛光机托盘 实用新型 2012202431253 2022.05.27
    46 多线切割机喷砂装置 实用新型 2012202431249 2022.05.27
    47 多线切割机水冷却装置 实用新型 2010206613393 2020.12.14
    48 多线切割机砂浆循环利用装置 实用新型 2010206613444 2020.12.14
    49 多线切割机自动排线装置的径向
    平衡机构 实用新型 2010206613497 2020.12.14
    50 多线切割机切割辊轮 实用新型 2010206613533 2020.12.14
    51 多线切割机自动排线装置 实用新型 2010206613340 2020.12.14
    52 多线切割机工作台 实用新型 2010206613020 2020.12.14
    53 曲面抛光机 实用新型 2016208031360 2026.07.26
    54 一种抛光机上盘驱动调心机构 实用新型 2016207998808 2026.07.26
    55 一种抛光机上盘升降装置 实用新型 2016207993541 2026.07.26
    序号 专利名称 专利类别 专利号 有效期
    56 抛光机上盘升降装置 实用新型 2016207997932 2026.07.27
    57 抛光机上盘升降装置 实用新型 2016208048643 2026.07.27
    58 一种抛光机限位装置 实用新型 2016208016801 2026.07.26
    59 一种抛光机上盘升降装置 实用新型 2016210149144 2026.08.30
    60 曲面抛光机 实用新型 2016207993556 2026.07.27
    61 一种多线切割机的布局机构 实用新型 2016210798402 2026.09.25
    62 3D 凹面抛光的曲面抛光机 实用新型 2016213415661 2026.12.07
    63 一种上盘毛轮的往复运动装置 实用新型 2016213415680 2026.12.07
    64 多面抛光机 实用新型 2016213389991 2026.12.07
    65 扫边抛光机 实用新型 2016213593584 2026.12.11
    66 一种抛光毛轮 实用新型 2016213421499 2026.12.07
    67 一种气缸压紧工件与旋转运动装
    置 实用新型 2016213603425 2026.12.11
    68 曲面抛光机 外观设计 2016303485485 2026.07.26
    69 研磨抛光托盘 外观设计 2015303735607 2025.09.23
    70 曲面抛光机 外观设计 2013306519901 2023.12.26
    71 托盘(研磨抛光机) 外观设计 2012302028107 2022.05.27
    72 一种曲面抛光机 外观设计 2016303503765 2026.07.27
    73 3D 凹面抛光的曲面抛光机 外观设计 2016306011211 2026.12.07
    74 扫边抛光机 外观设计 201630609692.X 2026.12.11
    75 多面抛光机 外观设计 201630600485.8 2026.12.07
    76 连续式多工位曲面抛光机 外观设计 201830087212.7 2028.7.30
    上表所列专利均由发行人自主研发并独立申请取得,不存在合作开发的情况。上表所列专利的发明人均为发行人的专职研发人员,不存在利用关联方或非关联方职务发明的情形。
    报告期内,公司存在 3 项实用新型专利提前终止,具体信息如下:
    序
    号 权利人 专利名称 专利号 提出申请日 公告日提前终止原因
    1 抛光机吸附和
    传动系统 2016207989052 2017.10.23 2017.11.28取得发明专利
    2 抛光机吸附和
    传动系统 2016207990257 2017.11.10 2018.01.12取得发明专利
    3发行人用于磨床的微
    调锁紧装置 2016200304815 2017.09.12 2017.11.10取得发明专利
    3、土地使用权
    截至本招股意向书签署日,发行人所拥有土地使用权情况如下:
    序号 土地证号 宗地位置 面积(m2) 用途 终止日期使用权人他项权利
    1 益国用(2012)第D00311 号益阳市马良
    路西侧 19976.25 工业用地
    2050 年
    12月5日宇晶机
    器 未抵押
    2 益国用(2012)第D00312 号资阳区长春镇接城堤村
    30850.79 工业用地 2056 年 9
    月 18 日宇晶机
    器 已抵押
    3 益国用(2012)第D00309 号 马良路西侧 19847.12 工业用地
    2055 年 6
    月 8 日宇晶机
    器 未抵押
    4
    湘 2017 益阳市不
    动产权第 0004185
    号、0004186 号、
    0004187 号、
    0004188 号资阳区长春
    工业园五里堆社区晶益电子生产车间
    13308.53 工业用地
    2062 年
    11 月 28日宇晶机
    器 未抵押
    湘(2018)益阳市不动产权第
    0004372 号益阳市长春经济开发区
    72871.24 工业用地 2068 年 1
    月 22 日宇晶机
    器 未抵押
    (三)发行人出租与租赁资产
    截至本招股意向书签署日,发行人及子公司租赁房屋的具体情况如下:
    序号出租方租赁
    方 租赁期限房屋用途
    位置 面积 租金是否有房屋所有权证房产证号
    1包头市拓力拓科技有限公司包头宇拓
    2013年 10
    月 1 日至
    2018 年 9
    月 30 日生产包头市稀土高新区稀土产业应用园区内
    334 ㎡每月
    5000元
    无 无
    2018 年 4 月 18 日,子公司包头宇拓召开股东会决议注销清算,其租赁包头市拓力拓科技有限公司的生产房屋未获得房屋所有权证对发行人经营不构成重大影响。
    截至本招股意向书签署日,发行人及子公司出租房屋的具体情况如下:
    序
    号 出租方 租赁方 租赁期限房屋用途
    位置 面积 租金是否有房屋所有权证
    1 宇晶机器益阳众邦精密机器有
    2017年4月
    1 日至 2018
    年 12 月 31生产益阳市长春
    工业园五福路
    1066㎡每月
    10660元是序
    号 出租方 租赁方 租赁期限房屋用途
    位置 面积 租金是否有房屋所有权证
    限公司 日
    六、发行人的特许经营权
    截至本招股意向书签署日,发行人未拥有特许经营权。
    七、发行人的技术研发情况
    (一)公司主要产品生产技术及所处阶段
    发行人主要产品制造技术有高精度主轴技术、切削液控制技术、摇摆切割技术、高精度多方向旋转角位台技术、收放线排线力传感器辩向控制技术、工作台自动夹紧技术、3D 抛光技术、蓝宝石抛光技术、仿形抛光技术、真空吸附抛光技术等,均已应用于大批量生产。
    技术名称 主要内容 科研成果 所处阶段高精度主轴技术
    1、主轴零部件设计采用 ANSYS 等软件有限元分析,优化主轴结构设计,确保主轴结构合理,强度,精度保证;
    2、主轴轴承箱以及主轴拥有专利冷却技术,确保主
    轴长时间使用温升稳定,精度不发生变化,且主轴轴承箱中轴承采用 FAG,NSK 等国际品牌,确保主轴旋转,跳动精度;
    3、主轴各项关键精度性能检测项目可达到微米级;
    4、实现主轴转速 3000rpm 情况下,各轴径跳在
    0.005mm 以下,达到国际先进设备厂家的标准。
    1、获得 1 项发明专利
    2、获得 2 项实用新型专利大批量生产切削液控制技术
    1、温度控制
    采用列管式,板式热交换器等高效率换热装置对切削液进行冷却,并通过高精度,高敏感度的铂热电阻实时监测切削液温度,以监测到的实时数据反馈控制马达流量阀调节冷却水流量大小,从而达到对切削液换热量的精确控制,保证合适的切削液温度;
    2、流量、质量和压力控制
    通过在切削液的喷出端安装特制的质量、流量和压力检测装置实时监测切削液质量、流量和压力。同时通过反馈的信息控制管路中各自动(电动/气动)阀门的开合,从而达到对切削液的流量,质量和压力的精确控制;
    3、喷出形态控制通过特制的喷砂装置以保证喷出的切削液形成特定的形态,并精确的喷淋到高速运转的钢丝线上,以确
    获得 3 项实用新型专利大批量生产
    技术名称 主要内容 科研成果 所处阶段
    保钢丝线体上始终有磨料层的包裹,达到必须的切割工作条件;
    4、切削液的过滤通过特制的过滤装置能有效的分离切削液和工件废
    料的等杂质,从而保证切削液的质量。
    摇摆切割技术
    公司采用独创的摇摆切割技术,使缠绕在槽轮上形成的钢丝线网切割时与工件处于点接触状态,单线的实时切割面积较小,效率较高。
    公司研制的摇摆多线切割机使用电镀金刚石钢丝线
    进行切割工作,采用双排线结构,可以形成双走线方向,即当放线端的钢丝线全部走至收线端时,可以反方向运行钢丝线进行切割。
    1、获得 3 项发明专利
    2、获得 1 项实用新型专利大批量生产高精度多方向旋转角位台技术
    公司为适应蓝宝石切割工艺,满足蓝宝石的晶向要求,而研发的可以同时横向(X)和纵向(Y)高精度旋转的工作角位台装置;其精度可达以下标准:横
    向调节范围±5°静力矩 1KN*m精确到 1 秒;纵向调
    节范围±5°静力矩 1KN*m精确到 1 秒。
    获得 1 项实用新型专利大批量生产收放线排线力传感器辨向控制技术
    公司采用单导轮力传感器辩向原理,有效减少了排线导轮数量,延长了导轮寿命,降低了断线故障风险。
    采用张力传感器闭环控制原理,可确保张力波动在
    ±0.5N,与同行业国际优秀厂家标准一致。
    获得 3 项实用新型专利大批量生产工作台自动夹紧技术
    公司应用连杆式弹簧锁紧结构,实现工件夹紧、松、开的快速切换,替代了原传统的螺丝锁紧方式,改变了快速上下料方式,可避免人工误操作。提高产品效率和自动化水平。
    1、获得 1 项发明专利
    2、获得 2 项实用新型专利大批量生产
    3D 抛光技术公司采用简易的行星研磨抛光原理以及真空吸附工件,配合相对应的治具、抛光介质、抛光液等,研发出多款能适应现在 3D 玻璃市场的需要的曲面抛光机。
    1、获得 4 项发明专利
    2、获得 15 项实用新型专利大批量生产蓝宝石抛光技术
    公司研发多款蓝宝石抛光机,采用独创技术,机器整体结构紧凑,运行平稳,有效地缩短各传动轴的长度,增加机器的机械刚度,并且采用专利技术盘面恒温控制系统,确保化学抛光温度恒定。
    1、获得 2 项发明专利
    2、获得 8 项实用新型专利大批量生产仿形抛光技术
    公司利用 CNC 的仿形原理研发的多面抛光机,通过毛刷和抛光液等介质,配合仿形原理实现工件的外形抛光,大幅提高加工精度,控制精度达 0.02mm。
    1、获得 3 项发明专利
    2、获得 8 项实用新型专利大批量生产真空吸附抛光技术
    利用真空吸附原理吸住要抛光的工件,增加过滤装置、自动通断装置、真空报警装置等实现工件的稳定抛光功能。较之前的形式工件能摆放得更加稳定,提高抛光效率。
    获得 1 项实用新型专利大批量生产
    发行人核心技术能够覆盖研磨抛光机和多线切割机产品,且均申请了专利保护。
    (二)发行人正在从事的研发项目进展情况
    发行人目前正在从事的研发项目情况如下:
    序号 项目名称 技术来源 研发内容和目标
    1
    蓝宝石 LED 切片、研磨及抛光系列设备开发自主研发
    XQB816A/B 多线切割机开发,采用当前国际上
    先进的 ANSYS 有限元分析软件,模拟金刚石线摇摆切割蓝宝石等超硬材料的切割过程,通过数值仿真技术有效得出影响切片精度的影响
    因子(如切割温度、砂浆配比及流量、切割线张力等),并对切割工艺过程进行优化,解决了以往靠多次试验才得出合理切割工艺的麻烦。
    实现操作简单、使用方便、切片质量高、成片合格率达 95.5%以上的技术要求。
    2磁性材料切片用多线切割机系列机型研发自主研发为满足钕铁硼等磁性材料高效率切割的细分市场需求,且为了适应各领域磁性材料片厚和外形尺寸要求,陆续开发磁性材料专用多线切割机系列机型:XQL920A、XQT1416B。实现操作简单、使用方便、切片质量高、切片效率高、成片合格率达 98.5%以上的技术要求。
    3 大型半导体用研磨/
    抛光机研发 自主研发为提高我国大尺寸平面工件的双面研磨加工技
    术、填补国内技术空白、结合公司多年的高精密平面研磨经验,陆续研发出大型研磨/抛光机,实现各规格尺寸平面的高精密研磨质量需求。
    4 雕铣机系列研发 自主研发
    满足新兴市场客户需求,以及小型零部件的精密加工市场需求,研发能一次成型高硬度、高精度要求工件的精密雕铣机。采用结构稳定的直驱式雕铣头结构,以及仿工件外形的轨迹跟踪技术,工作台的数控精密进给技术和实时监测技术,以及多轴联动协作技术,来实现对复杂零部件的一次成型。
    5 太阳能硅片多线切
    割机系列机型研发 自主研发
    最新款 XQL827A 多线切割机开发,拟采用多轴速度同步控制技术和张力控制技术,各轴驱动拟采用 DDR 技术等大型切割机床控制技术,收放线管理系统技术,30m/s 高速切割技术、全自动化控制技术。实现操作简单、使用方便、切片质量高、成片合格率达 99.5%以上的技术要求。
    6 3D 曲面玻璃凹面抛
    光机 自主研发
    实现 3D 玻璃的凹面抛光,通过抛光轮线性接
    触原理对 3D 玻璃凹面进行局部仿形抛光,将现在的抛光用时从 75分钟缩短到 30分钟左右。
    7 3D 曲面玻璃自动化
    连续抛光机 自主研发
    实现 3D 玻璃产品的连续抛光,可使 3D 玻璃实
    现边抛光边取片的连续抛光,从而有效减少人工成本,实现自动化上下料。
    8 蓝宝石双面铜抛/化
    抛机 自主研发通过采用一种高效均匀的抛光盘迷宫温度控制技术,实现在蓝宝石玻璃盖板的减薄抛光,大大缩短了机械化抛的加工时间。
    9 3D 曲面玻璃多面抛
    光机 自主研发
    皮带仿形抛光技术的应用,实现对异形工件表面的仿形抛光。
    10 下 一 代 显 示 技 术 自主研发 下一代 Micro-LED 显示技术通过以蓝宝石作为
    序号 项目名称 技术来源 研发内容和目标
    Micro-LED 用蓝宝石衬底切磨设备
    衬底生长发光器件,公司针对 Micro-LED 使用
    的 6 英寸蓝宝石衬底高速与高效切割、研磨减
    薄设备进行定制开发,工艺成熟后预计可降低
    30%加工成本。
    (三)发行人研发投入情况
    公司报告期内研发费用情况如下:
    单位:万元
    项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    研发费用 1303.64 1456.69 799.59 645.19
    营业收入 27233.85 35284.58 15832.37 12524.15
    研发费用占营业收入比例(%) 4.79 4.13 5.05 5.15
    (四)研究机构的设置和研发人员的构成
    公司技术研发中心下设研究所和实验室,其中研究所是主管研发任务的职能部门,根据产品和行业方向下设五个研究所。现公司共有专职研发人员 71 名,其他技术人员 80 名。技术研发中心组织结构图如下所示:
    目前,公司技术研发中心包括研究所和实验室两部分:研究所主要进行公司 
    新技术、新产品的研发设计;实验室在为公司产品进行性能及精度检测的同时,负责为客户进行来样测试及加工试验,在检验设备需求满足度的同时,也可帮助客户实现新材料或者新技术的尝试验证。公司研究所包括研抛设备研究所、太阳能设备研究所、蓝宝石设备研究所、磁性材料设备研究所以及智能装备研究所,分别下设机械设计组、控制系统设计组等研发小组。
    (五)技术创新和激励机制
    公司自设立以来一直注重技术创新和技术成果的转化,为促进公司产品制造技术和工艺水平不断提升,研发设计能力不断加强,增强公司的核心竞争力,实现公司的可持续发展,公司形成了一套技术创新和激励机制:
    1、技术人员奖励制度
    技术人员的年度薪酬总和包括基本工资+专利申请奖项+研发产品销售提成
    +总经理特别奖金,根据技术人员的技术创新和研究成果进行考核,对员工给予物质奖励及优先外部培训的机会。通过这种激励机制,技术人员参与研发的积极性、主动性大大提高,极大推动了企业的技术创新、技术改造工作。
    2、技术人员培训
    公司每年聘请行业专家对技术人员进行内部培训,并选送优秀技术骨干到外部参加专门培训。
    3、积极与大专院校和专业设计公司合作
    公司积极与大专院校和专业设计公司开展合作,充分利用外脑的技术和人才优势,加强公司的产品研发与设计能力。
    八、公司在境外生产经营情况
    截至本招股意向书签署日,公司未在境外拥有资产。
    九、发行人质量控制情况发行人自设立以来,十分重视产品质量,始终坚持“强化质量管理、超越顾 客要求、争创一流品牌、树立永恒依赖”的质量方针,注重产品生产全过程中的质量控制。近几年来,公司各个环节的质量控制程序运转良好。
    (一)质量控制标准
    公司以国家标准、行业标准为基础,根据不同产品类别,制订了更为严格的质量控制标准。公司已获得益阳市质量技术监督局企业产品标准备案认证
    Q/NAJV013-2014、Q/NAJV014-2014、Q/NAJV015-2016。
    (二)质量控制措施
    公司建立了完善的质量管理体系及产品检验制度,设立了以总经理直管的专职品质部门,制定了基于 GB/T19001-2008idtIS09001:2008 标准的《质量手册》,在原材料采购、生产、销售等各环节实施严格的质量控制;并且建立了独立的设备测试实验室,具备按照国内外标准进行过程测量、设备使用工艺分析、产品型式试验等测试验证能力。
    在采购过程中,公司制定了《供方评价与选择控制程序》,明确合格供货方的条件,对供方的质量保证能力进行综合评估,建立合格供方档案,对供方的供货质量业绩进行评估。同时利用公司现有技术力量培养供方,实现共赢。公司对于采购的材料依据提供产品的重要程序,分级批准和监控,制定了《采购与验收控制程序》,实施对采购材料的验证。
    自制生产各环节中实施严格的质量控制,依照《生产过程质量控制程序》,从来料、加工、组装、调试、出厂制定相应的控制标准和作业指导文件,从而保证产品质量的稳定性和可靠性。
    在产品仓储、装卸、运输过程中,公司制定了《监视和测量设备控制程序》、《产品标识、防护及交付控制程序》,对产品进行必要的监视和测量,确保产品到达顾客时能满足顾客的要求。
    (三)产品质量纠纷情况
    公司制定了严格的质量控制标准和体系。报告期内,发行人的产品符合有关产品质量和技术监督标准,未因违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而受到处罚。针对公司的产品质量及技术监督方面的情况,益阳市质量技术监督局出具证明:“湖南宇晶机器股份有限公司自 2014 年 1 月 1 日起至今,一直依照国家有关产品质量和技术监督方面的法律、法规依法经营,未发生因违反国家有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而受我局行政处罚的情况”、“湖南谷为数控机床有限公司遵守国家有关产品质量和技术监督方面的法律、法规、规章和其他规范性文件。自 2014 年 11 月至本证明出具之日,公司产品符合国家关于产品质量和技术监督的标准,不存在因违反国家有关产品质量和技术监督方面的法律、法规、规章和其他规范性文件而受到行政处罚的情形”。

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