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海容冷链(603187)经营总结    日期:
截止日期2018-06-30
信息来源招股说明书
经营评述
    第六节 业务和技术
    一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
    (一)发行人主营业务情况
    公司是冷链物流设备行业的高新技术企业,专注于商用冷链设备的研发、生产、销售和服务。公司以商用展示柜为核心产品,为客户在销售终端提供低温储存、商品展示和企业形象展示等需求的定制化解决方案及专业化服务;同时,公司依托产品设计和专业生产能力,为其他制冷产品供应商提供制冷产品 ODM 服务。
    (二)发行人主要产品
    公司的主要产品是商用展示柜,属于冷链物流设备中的终端设备。公司目前的主要终端客户集中在食品行业,主要经营冰淇淋、乳制品、饮品、速冻食品、冷鲜食品等快速消费品。按照食品储藏温度的要求不同,公司商用展示柜分为商用冷冻展示柜和商用冷藏展示柜。
    主要冷链设备在食品冷链物流中的应用简图如下:
    商用展示柜是食品冷链物流设备中的终端设备,也是客户销售渠道的终端,承担着低温储存及产品和企业形象展示的双重功能。其具体功能及产品特性包括:
    首先,商用展示柜承担着食品在销售终端的保质、保鲜的冷冻冷藏功能,是食品安全的最后一道防线。因终端多样的周围环境(通常为超市、便利店、小卖部等)和直接面向消费者复杂的使用环境(通常为高温环境、频繁使用、不按规定使用、碰撞等),使其对商用展示柜的制冷性能和功能性有较高的要求。
    其次,商用展示柜是客户企业形象宣传及其产品展示的平台,是客户销售产品的渠道终端。其定制的商用展示柜需要具备较强的视觉形象辨认度,这对商用展示柜的个性化和差异化设计有较高的要求。
    (三)公司主营业务和主要产品的变化情况报告期内发行人主营业务和主要产品未发生变化。
    二、发行人所处行业的基本情况
    根据中国证监会 2012 年颁布的《上市公司行业分类指引》,公司所从事的商用冷链设备业务属于 C34 通用设备制造业;按照国民经济行业分类,公司主营业务属于 C3464 制冷、空调设备制造业。
    (一)行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
    1、行业主管部门及监管体制
    (1)行业主管部门
    按照管辖范围的不同,冷链物流设备行业的行业主管部门包括国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部、国家质检总局、国家标准化管理委员会。
    国家发展和改革委员会主要负责中国产业政策的制定与发布、提出中长期产业导向和指导性意见、建设项目的备案管理。
    工业和信息化部负责研究提出工业发展战略,拟订工业行业规划和产业政策并组织实施,指导工业行业技术法规和行业标准的拟订,组织领导和协调振兴制造业,组织编制国家重大技术装备规划,协调相关政策。
    商务部、国家质检总局和国家标准化管理委员会等负责生产企业的生产质量、安全等标准制定,内贸、出口标准、产品质量标准的制定及管理,国家系列质量管理体系标准管理等。
    (2)行业自律组织
    冷链物流设备行业自律组织主要包括中国制冷学会、中国制冷空调工业协会、中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会、中国焙烤食品糖制品工业协会等。
    公司目前为中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会常务理事单位。
    2、主要法律法规及政策
    为了加强我国冷链物流设备行业的管理,促进我国冷链物流设备行业快速、健康、稳定的发展,我国政府制定了多项与行业相关的产业政策和法律法规,明确了冷链物流设备行业的发展规划方向,具体情况如下:
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容《农产品冷链物流发展规划》
    2010 年 6
    月 18 日国家发展和改革委员会
    ? 进一步提高肉类和水产品冷链物流水平,增强
    食品安全保障能力。2015 年我国果蔬、肉类、水产品冷链流通率分别达到 20%、30%、36%以上,冷藏运输率分别提高到 30%、50%、65%左右,流通环节产品腐损率分别降至 15%、8%、10%以下。
    ? 积极推进乳制品、冰淇淋、速冻产品等其他产品的冷链物流发展。
    ? 加快节能环保的各种新型冷链物流技术的自主
    研发、引进消化和吸收,重点加强各种高性能冷却、冷冻设备自动化分拣、清洗和加工包装设备,冷链物流监控追溯系统、温控设施以及经济适用的农产品预冷设施、移动式冷却装置、节能环保的冷链运输工具、先进的陈列销售设备等冷链物流装备的研发与推广,完善科技成果转化的有效机制,不断提高冷链物流产业的自主创新能力和技术水平。
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》
    2010 年 10
    月 10 日国务院
    ? 节能环保产业。重点开发推广高效节能技术装备及产品,实现重点领域关键技术突破,带动能效整体水平的提高。
    《关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见》
    2012 年 12
    月 31 日
    中共中央、国务院
    ? 加快推进以城市标准化菜市场、生鲜超市、城乡集贸市场为主体的农产品零售市场建设。加强粮油仓储物流设施建设,发展农产品冷冻贮藏、分级包装、电子结算。健全覆盖农产品收集、加工、运输、销售各环节的冷链物流体系。
    《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》
    2014 年 1
    月 19 日
    中共中央、国务院
    ? 加快发展主产区大宗农产品现代化仓储物流设施,完善鲜活农产品冷链物流体系《国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》
    2014 年 8
    月 6 日国务院
    ? 明确继续推进制造业与物流业联动发展示范工
    作和快递服务制造业工作,加强仓储、冷链物流服务《国务院办公厅关于促进内贸流通健康发展的若干意见》
    2014 年 11
    月 16 日国务院
    ? 指出我国应支持农产品预冷、加工、储存、运输、配送等设施建设,形成若干重要农产品冷链物流集散中心,提高物流专业化水平,支持电子商务与物流快递协同发展,大力发展冷链物流《关于进一步促进冷链运输物流企业健康发展的指导意见》
    2014 年 12
    月 26 日国家发展改
    革委员会、财政部、商务部、税务总局、交通运输部、公安部、食品药品监管总
    局、中国人民银行、证监会、国家? 在资本运作方面,明确指出政府将鼓励冷链运输物流企业通过参股控股、兼并重组、协作联盟等方式做大做强;在食品和药品质量安全控制方面,明确指出要加强冷链食品、药品在生产流通各环节的温度监控和追溯体系建设,确保品质可控性和安全性;在食品和药品质量监管上,要求食品药品监督管理部门要依法督促食品药品生产经营者落实主体责任,保障其生产经营的需冷链运输产品的质量安全;在食品冷链的操作标准上,要求食品冷链配送操作规范、食品冷链温度控制等冷链基础、冷链管理、冷链设施、冷链技术等层面的标准;在配送 
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容
    标准委员会 终端方面,还要求我国鼓励建设集配送、零售和便民服务等多功能于一体的冷链物流配送终端《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》
    2015 年 2
    月 1 日
    中共中央、国务院
    ? 要求加强农产品产地市场建设,加快构建跨区域冷链物流体系,继续开展公益性农产品批发市场建设试点《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见
    2015 年 5
    月 7 日国务院
    ? 积极发展农村电子商务。加强互联网与农业农村融合发展,引入产业链、价值链、供应链等现代管理理念和方式,研究制定促进农村电子商务发展的意见,出台支持政策措施。(商务部、农业部)加强鲜活农产品标准体系、动植物检疫体系、安全追溯体系、质量保障与安全监管体系建设,大力发展农产品冷链基础设施《中国制造
    2025》
    2015 年 5
    月 19 日国务院
    ? 全面推行绿色制造。加强绿色产品研发应用,推广轻量化、低功耗、易回收等技术工艺,持续提升电机、锅炉、内燃机及电器等终端用能产品能效水平,加快淘汰落后机电产品和技术《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》
    2015 年 7
    月 4 日国务院
    ? 完善智能物流配送调配体系。加快推进货运车联网与物流园区、仓储设施、配送网点等信息互联,促进人员、货源、车源等信息高效匹配,有效降低货车空驶率,提高配送效率。鼓励发展社区自提柜、冷链储藏柜、代收服务点等新型社区化配送模式,结合构建物流信息互联网络,加快推进县到村的物流配送网络和村级配送网点建设,解决物流配送“最
    后一公里”问题。
    《国务院办公厅关于印发 2016年食品安全重点工作安排的通知》
    2016 年 5
    月 11 日国务院办公厅
    ? 健全食用农产品和食品冷链物流建设和运行标准,提高冷链物流水平。(国家发展改革委、农业部、商务部、质检总局、食品药品监管总局负责)《国务院办公厅关于开展消费品
    工业“三品”专项
    2016 年 5
    月 30 日国务院办公厅
    ? 保障药品和优质原料供应。提高药品供应保障能力,扩大定点生产试点品种范围,支持建设小品种生产基地。加快重大疾病治疗用新药、临床急需 
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容行动营造良好市场环境的若干意见》
    的仿制药、生物类似药和中药新药的开发,积极研发儿童适宜品种和剂型。支持有条件的婴幼儿配方乳粉等消费品企业在国内外建设优质原料生产基地
    及配套设施,加强鲜活农产品冷链物流设施建设,从原料端保障消费品质量。
    《国务院办公厅关于转发国家发展改革委营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方案的通知》
    2016 年 6
    月 21 日国务院办公厅
    ? 强化“物联网+全程监管”。充分利用无线射频、卫星导航、视频监控等技术手段,开展重点领域全程监管。规划建设危险品、冷链等专业化物流设施设备,建立和完善危险品物流全过程监管体系和应急救援系统,完善冷链运输服务规范,实现全程不断链。
    《国务院关于印
    发“十三五”国家科技创新规划的通知》
    2016 年 8
    月 8 日国务院
    ? 围绕发展保鲜物流,开展智能冷链物流、绿色防腐保鲜、新型包装控制、粮食现代储备、节粮减损等产业急需技术研发;以营养健康为目标,突破营养功能组分稳态化保持与靶向递送、营养靶向设计与健康食品精准制造、主食现代化等高新技术。
    力争到 2020 年,在营养优化、物性修饰、智能加工、低碳制造、冷链物流、全程控制等技术领域实现重大突破,形成较为完备的现代食品制造技术体系,支撑我国现代食品制造业转型升级和持续发展。
    《国务院办公厅关于转发国家发展改革委物流业降本增效专项行动方案
    (2016—2018年)的通知》
    2016 年 9
    月 26 日国务院办公厅
    ? 健全有效衔接的物流标准体系。综合梳理各项国家标准、行业标准,加强不同领域、国内与国际标准间的协调衔接。根据行业发展需求,加快制修订冷链物流、绿色物流等方面标准。(国家标准委牵头,国家发展改革委、商务部、工业和信息化部、交通运输部、中国铁路总公司按职责分工负责,2018年底前完成)
    ? 加大对农产品冷链物流设施和农产品批发市场
    建设的支持力度,促进工业品下乡和农产品进城的双向流通。(国家发展改革委、商务部按职责分工负责,持续推进)? 中央和地方资金要通过现有渠道积极支持符合
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容
    条件的多式联运转运设施、城乡配送网络、农产品冷链物流、物流标准化和信息化等物流项目建设,发挥政府投资示范带动作用。(国家发展改革委牵头,商务部、交通运输部、财政部、国家邮政局等部门按职责分工负责,持续推进)《国务院关于印发全国农业现代化规划
    (2016—2020年)的通知》
    2016 年 10
    月 20 日国务院
    ? 实施农产品产区预冷工程,建设农产品产地运输通道、冷链物流配送中心和配送站。
    ? 加快发展农产品电子商务,完善服务体系,引导新型经营主体对接各类电子商务平台,健全标准体系和冷链物流体系,到“十三五”末农产品网上零售额占农业总产值比重达到 8%。(农业部、商务部牵头,国家发展改革委、工业和信息化部、供销合作总社等部门参与)《国务院办公厅
    关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》
    2016 年 11
    月 28 日国务院办公厅
    ? 加强冷链物流基础设施网络建设,完善冷链物流标准和操作规范体系,鼓励企业创新经营模式,加快先进技术研发应用,扩大冷链物流覆盖范围、提高服务水平。(国家发展改革委、商务部、质检总局按职责分工负责)《国务院关于印
    发“十三五”脱贫攻坚规划的通知》
    2016 年 12
    月 2 日国务院
    ? 推动农产品批发市场、产地集配中心等流通基础设施以及鲜活农产品冷链物流设施建设,促进跨区域农产品产销衔接。
    电子商务“十三
    五”发展规划
    2016 年 12
    月 24 日
    商务部、中央网信办、发展改革委
    ? 创新仓储、运输及配送模式,加强智能冷链物流体系建设,大幅提高配送效率。
    ? 加大城乡之间仓储配送、冷链物流等和农林地区物流服务站基础设施投入力度。
    ? 鼓励骨干快递企业拓展服务领域,健全仓储、冷链、运输、供应链管理等能力。
    《国务院关于印 2017 年 1 国务院? 深化药品流通体制改革。鼓励绿色医药物流发展,发展第三方物流和冷链物流。
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容
    发“十三五”深化医药卫生体制改革规划的通知》
    月 9 日《国务院关于印
    发“十三五”卫生与健康规划的通知》
    2017 年 1
    月 10 日国务院
    ? 探索建立预防接种异常反应补偿保险机制。改革完善第二类疫苗集中采购机制,加强疫苗冷链管理,推进疫苗全程追溯体系建设,严禁销售非法疫苗。
    国家发展改革委工业和信息化部关于促进食品工业健康发展的指导意见
    2017 年 1
    月 12 日国家发展改
    革委、工业和信息化部
    ? 健全食品冷链物流建设和运行标准,提高冷链物流效率和水平。
    ? 推动产业科技发展。重点围绕食品加工制造、机械装备、质量安全、冷链物流、营养健康等主要领域,通过实施国家重点研发计划等,从基础前沿、重大关键共性技术到应用示范全链条创新设计,强化原始创新能力,依靠科技创新推动食品产业持续健康发展。
    《国务院办公厅
    关于进一步加强疫苗流通和预防接种管理工作的意见》
    2017 年 1
    月 15 日国务院办公厅
    ? 加强疫苗冷链配送管理。指导建立健全疫苗冷链配送管理体系,加强冷链储运过程的规范化管理。
    疫苗生产企业可采取“干线运输+区域仓储+区域配送”的分段接力方式配送疫苗,干线运输可委托专业冷链运输企业,区域仓储和区域配送可委托具备冷链储运条件的配送企业。
    《国务院办公厅关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能加快新旧动能接续转换的意见》
    2017 年 1
    月 20 日国务院办公厅
    ? 利用新技术推进服务业转型升级。加快建设跨行业、跨区域的物流信息服务平台,提升仓储智能化水平和冷链物流服务水平,发展物流新模式,推动降本增效和创新发展。
    国务院关于印发
    “十三五”国家食
    2017 年 2
    月 21 日国务院? 强化科技创新支撑。利用国家科技计划(专项、基金等)、企业投入、社会资本等统筹支持食品安全创新工作。重点支持研发冷链装备关键技术、过 
    主要政策 发布时间 发布部门 与公司行业有关的主要内容品安全规划和
    “十三五”国家药品安全规划的通知
    程控制技术、检验检测技术等。
    ? 全面落实企业主体责任。加强冷链物流基础设施建设,提升冷链物流管理标准和管理水平。
    《国务院办公厅关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的意见》
    2017 年 4
    月 21 日国务院
    ? 健全冷链物流标准和服务规范体系、完善冷链物流基础设施网络、鼓励冷链物流企业经营创新、提升冷链物流信息化水平、加快冷链物流技术装备创新和应用、加大行业监管力度、创新管理体制机制、完善政策支持体系,并明确要求各地区、各有关部门对冷链物流行业的指导、管理和服务。
    ? 发展目标为:到 2020 年,初步形成布局合理、覆盖广泛、衔接顺畅的冷链基础设施网络,基本建立“全程温控、标准健全、绿色安全、应用广泛”的冷链物流服务体系,培育一批具有核心竞争力、综合服务能力强的冷链物流企业,冷链物流信息化、标准化水平大幅提升,普遍实现冷链服务全程可视、可追溯,生鲜农产品和易腐食品冷链流通率、冷藏运输率显著提高,腐损率明显降低,食品质量安全得到有效保障。
    交通运输部关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见
    2017 年 8
    月 24 日交通运输部
    ? 坚持市场主导、问题导向、创新驱动、协同发展,深入推进物流供给侧结构性改革,充分发挥交通运输在冷链物流发展中的基础性作用,着力提升设施设备技术水平、健全全程温控体系、优化运输组织模式、强化企业运营监管? 力争到 2020 年,初步形成全程温控、标准规范、运行高效、安全绿色的冷链物流服务体系,“断链”问题基本解决,全面提升冷链物流服务品质,有效保障食品流通安全。
    (二)行业发展基本情况
    1、冷链物流设备行业发展概况
    (1)冷链物流设备行业概述公司商用展示柜属于冷链物流设备中的终端设备。冷链物流设备行业的发展与冷链物流行业的发展有较大关系。
    冷链物流是指商品从产地到消费者终端的各流通环节,均置于受控的低温之下,以保证产品品质最小限度的下降的专业物流形式,目前主要包括食品冷链物流、医药用品冷链物流、生物制品冷链物流等,目前公司业务主要集中在食品冷链物流终端领域。
    食品冷链物流是随着城市化建设、人们生活水平提高、消费习惯变化等因素影响而建立和发展起来的专业物流,主要的食品冷链物流包括食品的冷冻(藏)加工、贮藏、运输及配送、终端销售等环节,以低温的冷链物流最大限度的保持食品的新鲜程度、营养、色泽和口味。目前冷链物流的食品通常主要包括易腐性的农产品(蔬菜、肉制品、水果等)、水产品、速冻产品、冰淇淋、乳制品和饮品,不同冷链温度下对应的细分冷链食品种类如下:
    食品种类 冷冻(<-18℃) 冷藏(0℃-10℃) 常温(>10℃)
    速冻食品 速冻食品
    冰淇淋、乳制品 冰淇淋、干奶酪 酸奶、巴氏奶 常温奶肉制品 冷冻肉 冷鲜肉 热鲜肉
    水产品 冷冻水产品 冰鲜水产品 鲜活水产品
    水果 冷冻水果 热带、亚热带水果 大宗水果蔬菜 冷冻蔬菜 冷藏蔬菜 时蔬
    饮品 饮料、啤酒 常温饮料、啤酒资料来源:国金证券整理
    与食品冷链物流环节对应的冷链物流设备主要包括:①用于食品生产加工的
    冷却装置、冻结装置和速冻装置;②用于食品贮藏的冷库、冷冻柜、冷藏柜和加工间;③用于食品运输及配送的冷冻运输工具;④用于食品终端销售的展示柜、风幕柜等。
    对比美国、日本等发达国家,我国冷链物流发展相对较晚,但随着我国城镇化建设及人们对食品安全要求的提高和消费结构的改变,并在国家政策的推动下,食品冷链物流行业将进入快速发展期,冷链设备行业有望协同冷链物流行业而快速发展。
    (2)全球冷链物流行业的发展概况
    冷链物流起源于 19 世纪上半叶冷冻剂的发明,直到电冰箱的出现,各种保鲜和冷冻食品开始进入市场和消费者家庭。到 20 世纪 30 年代,欧洲的食品冷链物流体系已经初步建立。20 世纪 50 年代,世界各地有了直接以商品形式出现的冷冻食品,冷链物流行业得到了快速发展。
    目前,美国、加拿大、德国、意大利、澳大利亚、日本、韩国等发达国家基本都已形成了完整的冷链物流体系,同时也在此基础上形成了较大规模的产业链。
    (3)我国冷链物流行业的发展概况
    中国的冷链物流产业主要集中于食品冷链物流领域,最早产生于上世纪 50年代的肉食品外贸出口。近 20 年来,随着我国社会经济的快速发展,居民消费水平不断提高以及人们对食品质量和安全性的要求的提高,推动了中国冷链物流行业的不断发展。目前,在冰淇淋行业、乳制品行业、速冻食品行业、农产品加工行业、大型快餐连锁行业及第三方物流行业内,一些大型龙头企业已经建立了以自身产品为核心的冷链物流体系。我国冷链物流行业的快速发展带动起配套冷链物流设备行业的快速发展。
    2、商用展示柜市场规模
    商用展示柜作为发行人的主要产品,属于冷链物流行业的终端设备,广泛应用于冷饮、乳制品、饮料、速冻食品、冷鲜食品等快速消费品行业的销售终端。
    商用展示柜与普通的家用冰箱、冰柜在功能性上存在着明显的区别,商用展示柜不但具备更为专业的食品冷冻冷藏功能,同时也是食品生产商形象宣传和产品展示的重要载体,是产品实现销售的重要渠道。因此,商用展示柜产品是一种 
    定制化、差异化的冷链终端产品,其市场规模与国民消费需求及快速消费品生产制造商的渠道推广力度直接相关。
    根据中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会发布的市场规模及预测,全球的商用冷冻展示柜主要应用于冰淇淋、冷冻食品等行业,2015 年市场容量为
    426 万台;商用冷藏展示柜主要应用于啤酒、低温奶制品、水、饮料等行业,2014年市场容量为 1000 万台。全球商用展示柜的市场增长率保持在 5%左右,预计
    到 2019 年全球商用冷冻展示柜达到 518 万台,商用冷藏展示柜达到 1240 万台。
    全球商用展示柜市场规模及预测
    数据来源:中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会
    2015 年,我国商用展示柜需求量为 260 万台/年,年增长率超过 17.69%。预
    计到 2019 年,我国商用展示柜市场规模将达到 444 万台增长率达到 14.97%。中国商用展示柜市场规模及预测
    数据来源:中国物流与采购联合会冷链物流专业委员会
    3、下游需求分析
    (1)冷冻饮品冷链物流设备需求稳定增长
    我国冷冻饮品行业发展较快,行业产量保持平稳增长。根据国家统计局对冷冻饮品行业规模以上企业统计数据显示,2012 到 2016 年期间,我国冷冻饮品行业产量从 254.31 万吨增长至 331.51 万吨,年复合增长率达 6.85%,保持了较快的增长速度。
    数据来源:国家统计局
    冷冻饮品制造行业产品通过各冷饮销售终端出售给个人消费者,各类冷饮服务业经营者属于冷链物流设备的重要终端用户群体。根据国家统计局的数据显
    示,2012 年我国饮料及冷饮服务业主营业务收入为 38.54 亿元,2016 年,该收
    入增长至 138.08 亿元,较 2012 年增长 2.58 倍。2015 年及 2016 年较上年同比增长率分别为 35.58%和 29.65%,行业规模实现迅速扩张。
    我国饮料及冷饮服务业主营业务收入及增长速度
    数据来源:国家统计局目前,采购定制化的商用展示柜投放已经成为冷冻饮品生产制造商向下游经销商进行产品推广和销售渠道拓展的重要模式,因此该行业的产量以及其下游服务行业收入保持稳定增长态势将促进商用展示柜未来需求量的增加。
    (2)冷链物流设备在速冻食品市场需求不断增加
    我国速冻食品市场整体保持快速增长,以速冻米面食品行业为例,2008 年,我国速冻米面食品行业的产量为 215.71 万吨我国速冻米面食品产量及增长速度
    数据来源:国家统计局
    随着市场竞争的日趋激烈,对于速冻食品生产商而言,能够突显企业特征和产品卖点,成功吸引消费者眼球将是未来抢占消费市场的重要因素。商用展示柜在速冻食品行业拥有较大的增长空间。
    (3)冷链物流设备在低温乳制品市场空间前景广阔
    根据国家统计局发布的数据:2008 年,中国乳制品市场的销售量为 1804 万吨,到 2016 年达到 2975 万吨,年均复合增长率达到 10.52%。
    中国乳制品销售量及增长速度
    数据来源:国家统计局
    随着我国乳制品行业规模的不断扩大,加上行业竞争从常温市场向低温市场的转移,我国乳制品行业的冷链物流设备具有广阔的发展前景。
    (4)农产品冷链流通率的提升将带动冷链物流设备的需求
    根据国家发展改革委统计,2015 年我国果蔬、肉类、水产品冷链流通率分
    别为 22%、34%、41%,而美、日等发达国家的冷链流通率达到 85%,其中欧、美、加、日等发达国家肉禽冷链流通率已经达到 100%,蔬菜、水果冷链流通率
    也达 95%以上。
    因此,我国目前农产品冷链流通率仍有较大提升空间。以福建省为例,根据《福建省冷链物流发展规划(2016-2020)》(福建省商务厅),2020 年,全省果蔬、肉类和水产品的综合冷链流通率达 50%左右。果蔬、肉类和水产品冷链流通率分别提高到 15%、50%和 80%以上。
    福建省 2020 年冷链物流发展目标
    指标 2015 年 2020 年
    冷储容量≥5000吨的企业数(个) 146 300冷库(万吨)
    产地预冷保鲜冷库 25 150
    高温库(≥-2℃) 41.92 100
    低温库(≤-18℃) 240.96 400冷藏运输装备
    冷藏车(辆) 1356 3200
    冷藏集装箱(个) 495 1200
    保温车(辆) 237 800
    冷链流通率(%)
    果蔬 3 15
    肉类 20 50
    水产品 50 80
    损腐率(%)
    果蔬 25 15
    肉类 5 3
    水产品 10 5
    数据来源:《福建省冷链物流发展规划(2016-2020)》(福建省商务厅)
    (三)行业竞争格局
    1、国际竞争格局
    国外商用展示柜领域经过多年的竞争发展,目前行业竞争格局较为稳定,以
    AHT、LIEBHERR、IARP、U?ur、EPTA、Carrier 等为代表的大型制造商占据了
    主要市场份额,部分区域性品牌在当地市场占据少量市场份额。
    2、国内竞争格局
    国内商用展示柜领域企业众多,目前整体行业竞争较为激烈,尚未形成大型垄断企业。行业内的多数企业为白色家电生产商,商用展示柜业务通常为其业务
    的一部分,通过独立业务部门或子公司的形式运营,其业务大多集中于冷饮、速
    冻食品、乳制品等某一个或几个细分行业,行业集中度较低。
    (四)市场供求状况及变动原因
    商用展示柜是下游客户产品的展示平台和销售渠道,下游应用行业的规模增长和下游客户销售渠道拓展是影响市场需求的主要因素,同时,下游行业的增加或减少也是影响市场需求的因素。从变动趋势来看,下游的冷饮、冷冻食品、乳制品等行业规模近年来均保持稳定增长,下游的生产制造商为了保证其产品的市场份额,会持续投入销售渠道的拓展。由于商用展示柜产品属于定制化生产,行业内企业均按照客户订单安排生产,一般不会盲目进行大规模的产能扩张,报告期内整个市场的供应量与市场需求量基本保持平衡。但是对受到季节性影响较大的行业(如冷饮行业),在市场需求旺季,部分产品仍会出现供不应求的情形。
    (五)行业内主要企业情况
    1、国际商用展示柜重点企业目前,外国主要商用展示柜生产企业在中国占有的商用展示柜的市场份额较小,在国际市场上仍保留着一定的竞争力,对我国商用展示柜生产企业的影响较小。国际上主要的商用展示柜生产企业主要为:
    (1)AHT 公司
    AHT 奥特冷机系统公司创立于 1983 年,公司总部位于奧地利罗滕曼,在中
    国设有奥特冷机系统(常熟)有限公司,致力于工业制冷和冷冻领域,业务主要集中在超市的物品冷藏、冷冻、冰淇淋冷冻机和饮料冷却机,其产品销往全球主要连锁平价商店和超市。
    (2)LIEBHERR 公司
    LIEBHERR 利勃海尔创立于 1949 年,集团总部位于瑞士,不仅是世界建筑
    机械的领先制造商之一,还是其他许多领域的技术创新用户导向产品与服务的供应商。在制冷产品领域,其产品包括台面式、自立式、嵌入式及组合冷藏库,以及冷藏柜、冷冻柜、食品存储及饮料冷却机、酒冷却机及酒温控制柜,以及商用冷藏库与冷藏柜。
    (3)IARP 公司
    IARP 公司创立于 1983 年,位于意大利,与全球 100 多个国家有业务往来,成立之初就将目标定位于冰淇淋品牌的展示和储存。客户主要包括联合利华、依云、雀巢、百事可乐、可口可乐等。
    (4)U?ur公司
    U?ur公司成立于 1954 年,公司位于土耳其,主要产品包括冰柜、酒柜、饮料展示柜、冰淇淋柜、空调、电视机、超市冷柜等。其主要客户包括联合利华、乌尔卡、雀巢、依云、P?nar、百事可乐、可口可乐等。
    (5)Epta 公司
    Epta 爱普塔公司总部位于意大利米兰,是一家商用制冷解决方案的提供商,主要产品为冷冻、冷藏陈列柜及商用设备配套产品。
    (6)Carrier 公司
    Carrier 开利公司成立于 1915 年,是一家暖通空调和冷冻设备供应商,隶属
    于美国联合技术公司。公司提供的全球性解决方案,涵盖家用/轻型商用空调、楼宇解决方案、运输冷藏、商用制冷等应用领域。
    2、国内商用展示柜重点企业
    除了发行人之外,商用展示柜行业内的生产厂商主要为一些家用电器生产企业。主要包括以下:
    (1)青岛海尔特种电冰柜有限公司
    青岛海尔特种电冰柜有限公司为青岛海尔股份有限公司的控股子公司,主要产品包括冷藏柜、冷冻柜、厨房冰箱、冰淇淋柜、蛋糕柜等。母公司青岛海尔股份有限公司创立于 1984 年,从开始单一生产冰箱起步,拓展到家电、通讯、IT数码产品、家居、物流、金融、房地产、生物制药等领域。
    (2)青岛澳柯玛商用电器有限公司
    青岛澳柯玛商用电器有限公司是澳柯玛股份有限公司的全资子公司,主要产品包括卧式冷冻柜系列、冰船系列、立式冷冻柜系列、岛柜系列、商超便利展示柜、立式双层冷藏柜系列、立式冷藏柜系列。澳柯玛股份有限公司作为青岛澳柯玛商用电器有限公司的母公司,于 2000 年在上海证券交易所上市。
    (3)浙江星星冷链集成股份有限公司(原浙江星星家电股份有限公司)
    浙江星星冷链集成股份有限公司成立于 2010 年 9 月,主要产品包括家用冰箱系列、酒柜系列、冷柜系列等。
    (4)松下冷链(大连)有限公司
    松下冷链(大连)有限公司(原大连三洋冷链有限公司)创立于 1994 年,
    是一家商用制冷设备综合方案提供商,股东为日本三洋电机株式会社、大连冷冻
    机股份有限公司。目前,松下冷链(大连)有限公司主要产品包括超市陈列柜、 
    商用厨房冷冻冷藏设备、便利店设备、冷库风机设备、饮品展示设备、医疗用冷冻冷藏设备等,覆盖商超设备事业领域、饮品冷柜设备事业领域、低温物流设备事业领域、商用厨房设备事业领域、生物医疗设备事业领域、服务工程事业领域。
    (5)郑州凯雪冷链股份有限公司
    郑州凯雪冷链股份有限公司成立于 2006 年,于 2014 年 12 月在全国股份转让系统挂牌公开转让,证券代码为 831463,主营业务为冷链末端制冷和运输制冷设备的研发、生产、销售及技术服务,以及为客户提供制冷设备的整体解决方案,主要产品包括商用展示柜、冷藏车制冷机组、客车空调等系列产品,同时经营制冷设备辅件及汽车零部件。
    (6)青岛海信商用冷链股份有限公司
    青岛海信商用冷链股份有限公司成立于 2016 年,系海信(山东)冰箱有限公司的控股子公司,海信科龙电器股份有限公司的孙公司。目前公司经营范围包括商用冷冻冷藏展示柜、商超陈列柜、冷冻冷藏库等商用冷链设备的研发和销售。
    (六)进入本行业的主要壁垒
    1、品牌及客户壁垒
    冷链物流设备行业的下游客户较为注重供应商的品牌,尤其是商用展示柜产品,主要应用于冷链物流系统中终端环节,直接面对消费者,是客户产品销售的重要载体,直接影响其产品销量。客户在选择产品时,除了要求满足冷藏、冷冻、贮藏的基本功能外,还要求与存放的商品结合起来,做到个性化、差异化,产生广告效应,让消费者产生购买欲。因此,客户一般都非常注重产品的适用性、可靠性及稳定性,而对价格敏感度较低。客户在选择供应商时,通常会倾向于品牌的市场知名度和认可度较高的企业。
    冷链物流设备生产企业在市场中能够树立良好的品牌形象和广泛的品牌影
    响力需要多年的市场积累和维护,客户网络的建立则需要大量技术研发和资金投入以及长时间的考察、认证周期。行业新进入企业即使具备一定的生产能力和技 术水平,也难以在短时间内获得较强的品牌认可度和大量的客户资源,因此,品牌知名度和客户资源形成了本行业的重要壁垒。
    2、人才与技术壁垒
    冷链物流设备行业具有非标准化、定制化生产的特点,不同下游产业客户对产品功能、品质、外观等方面的要求趋于复杂化、多样化,这对冷链物流设备生产企业的技术投入、研发能力、工艺设计能力等方面都提出了较高的要求。由于行业下游应用领域比较广泛,涉及技术门类较多,技术人员除对本行业的制冷、机械、电气技术熟练掌握外,还需要对客户所处行业商品特性与制冷需求充分了解与熟悉。
    因此,本行业产品研发、设计和生产需要多种专业交叉技术作为支撑,行业内领先企业只有通过长期的技术、经验积累和完善的人才培养体系才能保证技术的持续创新,品质的不断提升,这对新进入企业构成了较高人才和技术壁垒。
    3、市场准入壁垒冷链物流设备行业所有产品在国内生产和销售需要获得中国国家强制性产
    品认证证书(3C 认证)。在国际贸易中,生产企业出口的产品须取得其他国家的产品认证,如美国 ETL 认证、美国 ETL-Sanitation 认证、美国 UL 认证、美国
    Energy Star 认证、欧盟 CE 认证、日本 PSE 认证、韩国 KC 认证、沙特 SASO 认证等。
    由于冷链物流设备行业下游应用领域众多,根据用途的不同会涉及不同资质或认证,部分国内外知名客户拥有供应链准入审核体系,其标准往往要求更高,对生产企业的考查也更细致。因此,众多的资质或产品认证,为行业新入企业设立了市场准入壁垒。
    (七)行业的利润水平的变动趋势及变动原因
    发行人所处行业内企业为客户提供定制化的生产服务,生产出具有差异性的产品,因此,行业整体平均毛利率水平高于普通白色家电行业,且尚未发展成以价格战为主要竞争方式的恶性竞争。
    从产业链上下游角度分析,上游主要以钢材、异氰酸酯、组合聚醚、压缩机等主要原材料供应商为主,近年来采购价格呈波动走势,对毛利率产生一定的影响;下游客户的定价主要与产品类别相关,技术含量越高定制性越强的创新类产品能够保持较高的利润水平,而创新程度较低的普通产品往往利润率较低。行业内设计研发及创新能力较强的企业,凭借其新产品开发设计、定制化规模生产优势,可以获得高于行业平均的利润率水平。
    从费用角度分析,随着近年来物流运输成本的提升以及人员工资水平的提高,本行业利润空间受到一定影响。
    预计行业利润水平将根据上下游供需变动情况出现一定波动,但产品利润保
    持在一个合理的范围内。
    (八)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)国家政策的大力支持,为行业发展提供了良好的环境
    我国政府通过推出一系列相关政策,加强冷链物流体系建设、加大财税政策支持力度,为行业发展提供了良好的政策环境,促进行业健康发展,有利于提升行业整体生产服务、规模化和集约化水平。
    2010 年 6 月 18 日,国家发展和改革委员会规划了我国农产品冷链物流未来发展方向,制定了《农产品冷链物流发展规划》,要求我国要按照以市场为导向,以企业为主体,加快冷链物流技术、规范、标准体系建设,完善冷链物流基础设施,培育冷链物流企业,建设一体化的冷链物流服务体系。《农产品冷链物流发 展规划》还指出要加快我国冷链物流的快速发展,让农产品在低温条件下,加快农产品的流通率。
    2014 年 11 月 16 日,国务院办公厅颁布《国务院办公厅关于促进内贸流通健康发展的若干意见》,指出我国应支持农产品预冷、加工、储存、运输、配送等设施建设,形成若干重要农产品冷链物流集散中心,提高物流专业化水平,支持电子商务与物流快递协同发展,大力发展冷链物流。
    2014 年 12 月 26 日,国家发展改革委员会、财政部、商务部、税务总局、交通运输部、公安部、食品药品监管总局、中国人民银行、证监会、国家标准委员会等多部委联合发布《关于进一步促进冷链运输物流企业健康发展的指导意见》。我国多部委对冷链物流行业各方面给予了非常大的支持力度:在税务上,给予冷链物流企业大力支持;在资本运作上,为冷链物流企业在资本市场运作提
    供一个良好政策环境;在贷款上,给予冷链物流企业贷款上的支持;在食品药品安全上,要求低温保存的食品药品进入到冷链物流中流通,加大对食品药品的品质控制与监管。
    2016 年 9 月 26 日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于转发国家发展改革委物流业降本增效专项行动方案(2016—2018 年)的通知》,我国冷链物流行业标准将得到完善:根据行业发展需求,加快制修订冷链物流、绿色物流等方面标准。
    2017 年 4 月 21 日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的意见》,提出 8 方面具体意见:健全冷链物流标准和服务规范体系、完善冷链物流基础设施网络、鼓励冷链物流企业经营创新、提升冷链物流信息化水平、加快冷链物流技术装备创新和应用、加大行业监管力度、创新管理体制机制、完善政策支持体系,并明确要求各地区、各有关部门对冷链物流行业的指导、管理和服务。发展目标为:到 2020 年,初步形成布局合理、覆盖广泛、衔接顺畅的冷链基础设施网络,基本建立“全程温控、标准健全、绿色安全、应用广泛”的冷链物流服务体系,培育一批具有核心竞争力、综合服务能力强的冷链物流企业,冷链物流信息化、标准化水平大幅提升,普遍实现冷 
    链服务全程可视、可追溯,生鲜农产品和易腐食品冷链流通率、冷藏运输率显著提高,腐损率明显降低,食品质量安全得到有效保障。
    (2)食品安全意识的提高是行业发展的重要推力
    目前我国生鲜食品通过冷链流通的比例仍然偏低,大部分生鲜食品仍在常温下流通,通常会在运输、销售等环节出现“脱冷”现象,从而导致食品出现腐烂变质、滋生细菌,引发食品安全事故。
    为保证食品的品质和树立良好的市场品牌,目前越来越多的食品生产企业、大型超市开始重视全冷链物流的管理,以保证食品在加工、贮藏、运输、销售等全程都处于低温适宜环境中,食品安全意识的提高必将促进行业的发展。
    (3)新型城镇化建设有利于推动行业发展
    根据中共中央、国务院印发的《国家新型城镇化规划 2014-2020》,我国新型城镇化规划的发展目标为提升城镇化水平和质量、增加城市生活的和谐程度等。
    2012 年我国常住人口城镇化率和户籍人口城镇化率分别为 52.6%和 35.5%,规划目标在 2020 年分别达到 60%和 45%左右。根据国家统计局的数据,2016 年城镇居民可支配收入中位数为 31554 元,农村居民可支配收入为 12363 元,城镇化率的不断提高将加快全国居民人均可支配年收入的增长。
    在基础设施建设方面,鼓励建设安全高效便利的生活服务、市政公用设施网络体系,包括物流配送、便民超市等生活服务圈,统筹规划农产品市场流通网络布局,发展农产品低温仓储、分级包装、电子结算,健全覆盖农产品收集、存储、加工、运输、销售各环节的冷链物流体系。
    综上,新型城镇化建设产生的城镇人口的聚集效应,将带动快速消费品、农产品的消费增长,推动冷链物流设备行业发展。
    (4)消费结构的变化带动行业需求增长近年来,我国城镇居民收入逐年增长,生活水平显著提升,生活方式及消费结构逐渐改变。城镇居民对食品的多样化、新鲜度和营养性等方面提出了更高的要求,瓜果、蔬菜、鲜奶制品、速冻食品、生鲜肉等食品消费量快速增长,冷链物流设备下游市场空间逐步释放。
    2012 年,我国城镇居民人均易腐食品消费支出为 3186.32 元,同比增长约
    9.98%。2008 年至 2012 年我国城镇居民人均易腐食品消费性支出情况如下:
    城镇居民人均易腐食品消费支出
    注:易腐食品包括肉禽蛋、水产品、蔬菜、干鲜瓜果、糕点、奶及奶制品等数据来源:国家统计局
    2、不利因素
    (1)行业集中度低
    冷链物流设备下游应用领域广阔,行业内企业众多,但多集中于某一细分领域,产品结构相对单一,尚未出现大规模的专业制造商,因此造成整个行业集中度低,竞争较为激烈。
    (2)装备水平较低,对人工依赖度较高
    目前行业内企业装备水平相对不高,自动化和智能化设备应用不足,生产阶段辅助工人使用较多,大规模的“定制化”产品生产效率不高。我国劳动力成本持续上升,人口红利的消失,对行业发展产生不利影响。
    (九)行业技术水平及技术特点、特有的经营模式、周期性、区域性或季节性特征
    1、行业技术水平及技术特点
    冷链物流设备生产制造行业整体技术含量较高,其研发生产与制冷、焊接、机械加工、自动控制、电子信息等多领域技术相关,对生产企业研发、生产、质量控制等能力均有较高要求。公司专注于商用冷链设备的研发、生产和服务,目前主要产品为商用展示柜,该细分领域内技术水平主要体现在三个方面:一是产品设计水平,商用展示柜属于定制化非标产品,生产企业需要根据客户的个性化需求进行外观、尺寸、功能等多方面的单独设计,同时,产品的制冷效率、能耗也与产品设计密切相关,因此产品设计水平直接影响产品的功能和销量;二是生产制造水平,商用展示柜的生产过程涉及制冷、钣金加工、焊接、发泡、总装等多种技术,生产中任何单一环节的问题都可能会严重影响同一批次产品质量的一
    致性;三是与物联网的融合技术,该项技术帮助使用者利用互联网平台对投放到
    市场终端的每一台设备的信息实时监控和管理,实现对资产进行更高效的管理。
    体现了制造商传统制造和新兴技术结合能力,为客户带来更好的用户体验,是产品功能性的延伸和拓展。
    目前,我国企业经过近些年来的不断发展,在产品制造和工艺技术方面趋于成熟,部分国内领先设备生产商已经达到国际先进水平。未来行业的技术发展方向将主要集中在更高效的制冷技术及节能环保技术低成本大规模应用,生产过程高度自动化和无人化管理,深冷技术的大规模产业化应用等方面。
    2、行业特有的经营模式本行业不存在特有的经营模式。
    3、行业的周期性、区域性或季节性特征
    (1)周期性
    冷链物流设备行业本身并无显著周期性特征,但是受到宏观经济的波动和下游应用行业的景气程度的影响,行业整体会产生一定的波动。
    (2)区域性
    冷链物流设备行业下游应用广泛,涉及的行业遍布全球各地,食品用冷链物流、医用冷链物流等行业应用与区域的经济发展程度存在一定关系,但是并无明显的区域性特征。
    (3)季节性
    对冷链物流设备行业整体而言并不具有明显的季节性特征,但是受到下游行业的影响,部分细分领域会有明显的季节性特征。
    公司目前主要下游客户为冷冻饮品、冷冻食品等生产制造企业,因其终端销售具有明显的季节性,其所定制、投放的商用展示柜有特定的季节时段,受此影响,公司的生产、销售存在明显的淡旺季。
    报告期内公司分季度主营业务收入情况如下:
    季度
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)
    第一季度 25748.34 35.93 23103.36 24.40 22537.35 27.01 16609.32 19.44
    第二季度 45904.63 64.07 35901.09 37.92 29728.49 35.63 36909.42 43.20
    第三季度 - - 15147.61 16.00 16405.56 19.66 15774.46 18.46
    第四季度 - - 20531.50 21.68 14754.09 17.69 16153.91 18.91
    合计 71652.97 100.00 94683.57 100.00 83425.49 100.00 85447.11 100.00
    公司 2015 年、2016 年、2017 年上半年主营业务收入分别为 53518.74 万元、
    52265.84 万元及 59004.46 万元,占全年主营业务收入分别为 62.64%、62.65%
    及 62.32%。公司大部分主营业务收入在上半年实现,与公司销售季节性相符。
    (十)发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性
    1、上游产业对公司所处行业的影响冷链物流设备行业的主要原材料是压缩机、钢材(主要是冷轧板卷、PCM板)、异氰酸酯、组合聚醚及玻璃门体等,上游产业为主要原材料的生产制造厂商,由于产能大于市场需求,目前处于充分竞争的状态。
    其中,钢材受到产能过剩影响,供大于求的局面在短期内仍难以扭转,整体价格呈波动走势;压缩机制造行业,一方面受到其主要原材料钢、铜等价格波动影响,另一方面下游受到家用冰箱冰柜市场日趋饱和影响,导致其价格产生波动,但上述影响对压缩机制造行业的影响有一定滞后性;异氰酸酯、组合聚醚作为化工材料,是石油的衍生品,其价格变化受石油产品的影响相对较大,原油价格呈波动走势。
    2、下游产业对公司所处行业的影响
    冷链物流设备行业的下游应用行业较为广泛,包括冰淇淋、乳制品、饮料、速冻食品、冷鲜食品、农产品、医药及生物制品等行业,目前发行人的客户主要集中于冰淇淋、速冻食品等行业。下游行业的发展对冷链物流设备行业产生较大的影响,体现在以下几个方面:
    (1)下游行业多为快速消费品行业,随着国民消费水平不断提升而同步发展,同时,随着国民对食品安全意识的提高,下游行业对冷链物流设备的应用进
    一步扩大,整体上促进了冷链物流设备行业的发展。
    (2)下游行业近年来在市场竞争中的不断整合,行业集中度逐步提高,国内外大型企业产销规模的扩大和对产品定制化需求的提升对上游冷链物流设备
    供应商的供货能力、产品质量、售后服务、设计创新能力提出了更高的要求,将不断促使冷链物流设备企业投入更多的资金用于产品的创新、开发与应用,进一步推动冷链物流设备行业的产业升级。
    (3)下游行业的优质客户多为国内外知名企业,这些客户的品牌知名度高,盈利能力强,其对冷链物流设备的供应能力、质量的要求要高于对价格的要求,因此,这些客户通常会与冷链物流设备企业建立长期、稳定的合作关系。
    三、行业竞争情况
    (一)公司在行业竞争地位及市场占有率情况
    公司自成立以来,一直专注于商用展示柜的研发、生产、销售和服务,为客户提供定制化的产品,经过多年的努力,公司在商用展示柜销量上持续稳定增长,目前已成长为该细分行业的具有较强竞争力的企业。其中公司商用冷冻展示柜获得了国内国外知名客户的认可,包括联合利华、雀巢、伊利、蒙牛等均与公司建立了长期、稳定的合作关系。
    公司的未来发展仍将秉承“专业化”、“差异化”的企业核心发展战略,继续立足于专业化商用制冷设备领域,在商用展示柜及其延伸产品领域精耕细作,积极开拓全球市场,努力将公司打造成为世界级专业商用冷链设备供应商。
    商用展示柜是公司目前的核心产品,也是营业收入及利润的主要来源,公司在国内国外主要竞争厂商的排名、市场占有率等情况如下:
    1、国外竞争厂商的情况
    国外商用展示柜领域经过多年的竞争发展,目前行业竞争格局较为稳定,以
    AHT、LIEBHERR、IARP、U?ur、EPTA、Carrier 等为代表的大型制造商占据了主要市场份额。
    发行人主要立足于国内市场进行生产、销售并不断开拓国外市场,但在国外市场占有率较低。2014-2017 年期间,发行人商用展示柜出口量分别为 85059 台、
    107990 台、141915 台及 158473 台,占国外商用展示柜市场规模比例分别为
    0.72%、0.91%、1.16%及 1.26%,目前占有率较低,但随着我国商用展示柜产品
    出口不断增长,发行人未来在国外市场规模份额拥有较大提升空间。
    2、国内竞争厂商的情况报告期内,发行人商用展示柜内销比例较高,分别为 69.09%、59.85%、62.62%
    及 70.24%,因此,国内市场的竞争厂商仍然是发行人的主要竞争对手,发行人
    与国内竞争对手在国内市场及国外市场占有率及排名情况对比如下:
    ①发行人国内市场占有率及排名情况
    2017 年,发行人商用展示柜国内销量为 319846 台,根据中国物流与采购联
    合会冷链物流专业委员会公布的商用展示柜市场规模,2016 年,发行人国内市场占有率约为 9.49%。
    ②发行人及国内其他厂商出口占比及排名情况发行人获取了商用展示柜产品出口代码(海关编码 84185000;商品名称:装有冷藏或冷冻装置的其他设备,用于存储及展示,包括柜、箱、展示台、陈列箱及类似品)项下的相关海关出口数据,发行人在国内商用展示柜出口企业中占比较高,根据统计,2014-2017 年度,发行人出口商用展示柜市场占比及排名情况如下:
    2014-2017 年度,发行人国内商用展示柜产品出口占比分别为 2.28%、4.31%、
    4.84%及 5.11%,出口收入排名较为靠前,2016 年及 2017 年出口市场占有率均综上所述,发行人在销售占比较大的国内市场中,与同行业竞争对手相比,产品市场占有率相对较高,行业排名较为领先;在国外市场,由于尚未有权威的市场统计披露,发行人尚未取得详细的市场占有率及行业排名数据。与国外竞争对手相比,发行人在产品质量、生产规模、设计能力等方面已经能够达到或超过国外竞争对手,在产品价格方面,较竞争对手有一定优势,目前,发行人已经成功进入联合利华、雀巢等国际知名冷饮企业的全球合格供应商名录,产品销往北美、南美、欧洲等多个国家或地区,国际市场竞争力逐步提升。
    (二)主要竞争对手情况公司目前在行业内主要竞争对手的详细情况参见“第六节、二、(五)、2、国内商用展示柜重点企业”。
    (三)竞争优势
    1、产品优势
    (1)产品类型丰富
    公司产品覆盖了商用冷冻展示柜、商用冷藏展示柜,约 100 余款产品,应用领域包括冷饮、速冻食品、啤酒、饮料、乳业、连锁超市等众多下游行业,产品总容积从 46 升到 3500 升,丰富的产品类型,能够为客户不同的需求提供一站式的解决方案。
    (2)产品定位市场化、充分满足客户定制化需求
    商用展示柜产品作为客户的产品终端销售渠道,一方面作为低温环境下的货物存储载体,更重要的一方面是作为其企业形象宣传及产品展示的平台。公司产品研发设计及销售团队人员能够深入市场一线,充分了解客户市场定位和销售需求,为客户定制设计生产出突显其自身特征的产品,协助客户实现渠道扩张、销量上升。
    2、优质客户资源优势
    公司主要客户多数为行业内知名的优秀公司,如联合利华、雀巢、伊利、蒙牛等,公司与知名企业建立的合作关系,能够快速提升公司在细分领域的品牌影响力。品牌认知度和美誉度的不断提升,有利于公司进一步开拓新的客户。
    另一方面,公司的优质客户通常具备严格的外部采购管理体系,对于产品交
    付期及产品质量的要求较高,进入其采购供应链的供应商面临的审核种类多、标准高且周期长。这种审核体制为公司带来以下优势:(1)客户严格的采购准入体系促使公司在技术创新水平和产品质量控制保持行业前列;(2)一旦通过供
    应链体系考核,通常会维持稳定的合作,不会轻易更换供应商,能为公司提供长期稳定的产品订单。
    3、产品研发及创新优势
    通过多年的经营,公司培养建立起一支经验丰富、技术力量较为雄厚的专业产品研发团队。以公司高层管理人员为核心,形成了机动灵活的内部研发管理体制,决策效率高,缩短了新产品从研发立项到实现量产的周期,为公司不断创新提供了保障。
    公司注重研发投入,形成了大量研发成果,目前已取得多项发明专利权、实用新型专利权、外观设计专利权及软件著作权。公司研发的新产品屡次获得相关部门颁发的各类奖项,如 SD-360 高效节能数字化控制商用展示柜荣获国家重点新产品称号,SD-450 高级冰激凌打球柜被评选为 2014 年青岛市工业设计优秀案
    例,SD-333K 系列物联网型冷冻展示柜荣获中国轻工业联合会科学技术优秀奖、青岛市科技进步奖三等奖,SD-80 台式冷冻展示柜荣获 2015“市长”杯青岛工业设计大奖赛银质奖、高保鲜酸奶柜荣获青岛市中小企业专精特新产品(技术)证书等。
    4、生产管理优势
    不同于普通家用冰箱、冰柜的大规模、批量化生产模式,公司所处行业的下游客户对产品功能、结构、尺寸、外观需求各不相同,订单差异性较大,造成所需要生产的产品种类繁多,无法实行标准化大批量流水线作业的生产模式。
    公司通过长期实践探索,建立了特有的专业生产管理体系。该体系采用柔性化的生产线设计,实现了单条产线多类产品的“混合式”生产,从而保证了公司产品多样化、差异化的前提下生产效率的提升。
    这种生产管理模式灵活机动,符合下游客户对供应商快速响应能力的要求。
    5、团队优势
    公司拥有一支优秀、稳定且经验丰富的管理、技术及营销团队。自 2006 年成立以来,公司核心管理团队和关键技术人员未发生过重大改变,团队的骨干人员平均拥有 10 年以上的本行业从业经验,对行业市场需求趋势把握准确。公司始终充分重视技术研发团队的建设,集合了一批产品开发经验丰富,研发创新能力突出的优秀人才。公司高管团队整体素质较高,在各类人才的选拔、培养和任用上注重公平原则,在公司内部形成了稳定、高效且团结的工作氛围。
    公司核心管理团队均持有公司股份,充分发挥了企业良好的长效激励机制,有利于公司长远发展。
    (四)竞争劣势
    1、资金实力有限
    公司目前处于快速成长阶段,资金实力和公司规模有限,在股转系统挂牌后,通过定向发行股票的方式募集了公司运营所需的部分流动资金,但随着行业竞争的加剧,为稳固公司在行业内的竞争地位,仍需进一步扩大生产能力,优化产品结构,推动技术升级。受到目前净资产规模等因素的限制,公司融资成本较高,仍将面临较大的资金需求压力,因此迫切需要拓展融资渠道,通过适当的股权融资增强资金实力,降低经营成本,优化财务结构。
    2、专项人才储备不足
    公司通过多年的持续发展,已经建立了较为稳定经营管理体系。但随着公司主营业务的不断拓展,公司资产规模、客户数量都将逐步增加,相应的公司经营 
    活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂,特别是在募集资金投资项目投产后业务规模将出现较大幅度的增长,对公司管理层提出了更高的要求,在技术、研发、管理、销售等方面的专业人才仍相对短缺。
    四、发行人的主营业务情况
    (一)公司主要产品分类
    公司主要产品分类如下图所示:
    商用展示柜商用冷冻展示柜商用冷藏展示柜国外自有品牌
    国外ODM
    国内ODM常规冷柜国内自有品牌公司主要产品国外自有品牌
    国外ODM
    国内ODM国内自有品牌国外自有品牌
    国外ODM
    国内ODM国内自有品牌
    根据产品用途的差异,公司主要产品可以划分为商用展示柜和常规冷柜两大类。
    商用展示柜是公司的核心产品,也是公司销售收入和利润的主要来源。该类产品主要用途是为下游客户(冰淇淋、乳制品、冷冻食品、冷饮、饮料等生产制造商)提供产品低温储存、展示、销售的综合解决方案,体现了公司在商用冷链终端市场中定制化、差异化、专业化的业务特征。根据存储温度和功能的不同, 
    商用展示柜可分为商用冷冻展示柜和商用冷藏展示柜,根据业务模式的差异,商用冷冻、商用冷藏展示柜可进一步细分为自有品牌产品和 ODM 产品。
    常规冷柜在公司业务中占比较小,从产品形态来看,与商用展示柜最大的区别为封闭的发泡门体,不具备展示功能。从产品最终用途来看,主要为家用低温存储。常规冷柜根据业务模式也可细分为自有品牌产品和 ODM 产品。
    (二)主要产品的用途
    公司主要产品的具体用途、特性如下:
    1、商用冷冻展示柜
    商用冷冻展示柜主要应用于冰淇淋、乳制品、速冻食品的终端储存与销售,负载温度设计在-18℃以下,按照产品设计主要分为卧式弧形玻璃门冷冻展示柜、卧式平玻璃门冷冻展示柜、立式冷冻展示柜和岛柜等四大类产品。产品具有节能、环保、个性化展示、多功能配置等特点,以满足客户终端销售、产品陈列和企业形象展示等要求。
    卧式弧形玻璃门冷冻展示柜
    产品用途 产品适用:冰淇淋、冷食等行业市场定位:国内外中高端市场产品特点
    ? 采用高效压缩机,节能环保;采用超微孔发泡层,保温效果好;采用低阻值玻璃门,有效降低门体凝露。
    ? 整体注塑柜口,产品美观,易于清洁。
    ? 采用预涂钢板内胆,强度高、易除霜。
    ? 可选高效 R290 压缩机、GPRS 智能定位模块、客户专用外观颜色、外置灯箱、内置 LED 灯、展示橱窗、幻彩多变灯箱、桶装冰淇淋盖板或盆装冰淇淋支架等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)卧式平玻璃门冷冻展示柜产品用途
    产品适用:冰淇淋、冷食等行业市场定位:国外中高端市场产品特点
    ? 平门外观,大圆弧柜口设计,产品美观。
    ? 采用高效压缩机,节能环保;采用超微孔发泡层,保温效果好;采用低阻值玻璃门,有效降低门体凝露。
    ? 采用预涂钢板内胆,强度高、易除霜。
    ? 可选高效 R290 压缩机、GPRS 智能定位模块、客户专用外观颜色、内置 LED 灯、桶装冰淇淋盖板或盆装冰淇淋支架等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)立式冷冻展示柜产品用途
    产品适用:高端冰淇淋、高端冷食、连锁超市行业市场定位:国内外高端市场产品特点
    ? 采用电加热立式玻璃门,有效防止门体凝露,陈列效果好。
    ? 采用智能数字温控技术,实现精确控温。
    ? 采用自动关门结构,减少冷量损失,保温效果更好。
    ? 可选高效 R290 压缩机、GPRS 智能定位模块、客户专用外观颜色、自动除霜系统或冰淇淋展示盒等多种配置,满足客户个性化需求。产品图样
    (客户定制产品图片)岛柜
    产品用途 产品适用:冰淇淋、冷食、速冻、水产品、连锁超市等行业
    市场定位:国内外各个层次市场产品特点
    ? 采用宽体设计,展示效果好。
    ? 采用大把手设计,推拉方便。
    ? 采用预涂钢板内胆,强度高、易除霜。
    ? 可选高效 R290 压缩机、GPRS 智能定位模块、客户专用外观颜色、内置 LED 灯、自动除霜、铝合金柜口或等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)
    2、商用冷藏展示柜
    商用冷藏展示柜主要应用于功能性饮料、碳酸饮料、茶水饮料、啤酒、低温奶等行业,负载温度主要设计在 0~10℃以内,按照产品外观主要分为立式玻璃门冷藏展示柜、卧式平玻璃门冷藏展示柜、风幕柜、鲜肉柜、熟食柜等五大类产品。产品具有节能、环保、个性化展示、多功能配置等特点,以满足客户终端销售、产品陈列和企业形象展示等要求。
    立式玻璃门冷藏展示柜产品用途
    产品适用:功能性饮料、碳酸饮料、啤酒、低温奶、连锁超市等行业
    产市场定位:国内外中高端市场产品特点
    ? 采用高效压缩机,节能环保;采用超微孔发泡层,保温效果好。
    ? 采用风冷循环,制冷快速,温度均匀。
    ? 采用中空玻璃门体,节能保温。
    ? 可选 CASSETTE 一体式制冷机组、R290 中高背压缩机、GPRS 智能定位模块、门体雕刻、客户专用外观颜色或自动关门结构等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)卧式平玻璃门冷藏展示柜产品用途
    产品适用:功能性饮料、碳酸饮料、啤酒、低温奶等行业市场定位:国内外中高端市场产品特点
    ? 平门外观,大圆弧柜口设计,产品美观。
    ? 采用高效压缩机,节能环保;采用超微孔发泡层,保温效果好;采用低阻值玻璃门,有效降低门体凝露。
    ? 采用预涂钢板内胆,强度高、易除霜。
    ? 可选高效 R600a 压缩机、GPRS 智能定位模块、客户专用外观颜色或内置 LED 灯等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)风幕柜产品用途
    产品定位:饮料、低温奶、冷藏食品等市场定位:中高端便利店、标超产品特点
    ? 用敞口风幕结构,便于消费者选择物品。
    ? 采用 C 型整体发泡箱体,强度高。
    ? 采用玻璃端板设计,展示效果好。
    ? 采用智能数字温控技术,实现精确控温。
    ? 可选双风幕节能结构、远置式冷凝机组、高效蒸发风
    机、LED 层板灯、自除尘冷凝风机或发泡端板等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)鲜肉柜产品用途
    产品定位:鲜鱼、精肉等市场定位:中高端便利店、标超产品特点
    ? 开放式展示空间,展示效果佳。
    ? 采用宽风幕、高效换热器设计,速冷节能。
    ? 采用冷凝水自蒸发设计,免除倒水烦恼。
    ? 采用智能数字温控技术,实现精确控温。
    ? 可选远置式冷凝机组、高效节能蒸发风机或自除尘冷凝风机等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    (客户定制产品图片)熟食柜产品用途
    产品定位:熟食、加工品等市场定位:中高端便利店、标超产品特点
    ? 前部大弧形玻璃设计,安全卫生,展示效果好。
    ? 采用宽风幕、高效换热器设计,速冷节能。
    ? 采用冷凝水自蒸发设计,免除倒水烦恼。
    ? 采用智能数字温控技术,实现精确控温。
    ? 可选远置式冷凝机组、高效节能蒸发风机或自除尘冷凝风机等多种配置,满足客户个性化需求。
    产品图样
    3、常规冷柜
    发行人常规冷柜产品主要是为国内其他制冷产品制造商代工生产,最终用户主要为个人消费者,用于食品的低温存储,不具备商用展示功能。
    常规冷柜
    (客户定制产品图片)
    (三)主要产品的工艺流程图
    根据公司主要产品的生产工艺,生产流程基本相似,主要包括钣金、喷粉、发泡、总装等工序,工艺流程如下图所示:
    1、钣金工序
    钣金工序根据技术图纸完成产品的侧板、内胆和其它金属零部件的成型加工。公司配置了纵剪、横剪生产线,负责将采购的钢卷、铝板根据生产计划加工成所需料的板材;通过数控冲床、冲床、油压机、数控折弯机、激光切割机进行单工序的冲孔落料、拉伸、折弯;通过全自动钣金生产线或自动化冲床产线实现侧板、内胆部件、压机固定板等主要部件的自动落料、拉伸、折弯及成型。
    2、喷粉工序
    该工序负责将冷轧板(或平铝板)制件经过前处理工序将表面的油污去除,然后通过锆化工序形成一层保护膜,通过全自动静电喷涂粉房将树脂粉末吸附在工件表面,经过固化炉高温处置形成粉末涂层,使完工的制件既防腐防锈又美观大方。
    3、发泡工序
    该工序负责完成内胆的成型、箱壳的成型,二者组合后放置在对应的发泡模具内,通过聚氨酯高压发泡机根据工艺要求注入一定量的异氰酸酯和组合聚醚进行化学反应,经过一定时间的固化形成聚氨酯保温层,完成发泡工序形成发泡箱体。常规冷柜产品同时完成门体发泡工序。该工序主要完成产品保温部件的加工。
    4、总装工序
    该工序负责在发泡箱体上完成制冷及功能性部件的装配,根据工艺要求充注适量的制冷剂,在线进行电气检测、性能测试,达到出厂要求后包装入库。
    (四)公司的主要经营模式
    1、采购模式
    (1)采购流程
    对于压缩机、钢材、异氰酸酯、组合聚醚等通用性较强的主要原材料,公司会根据市场行情以及库存情况提前采购,部分采购周期较长的零部件(如进口压
    缩机)会大量备货,其他定制性较强的零部件或辅助原材料均采用接到生产订单后按单采购的方式。公司采购控制流程如下图所示:
    (2)合格供应商管理
    为稳定公司主要原材料供应渠道,保证主要原材料供应质量,公司实施合格供应商制度,即由公司根据原材料质量、供货能力、生产管理体系、价格、售后服务等要素统一对供应商进行评定,确定合格供应商名单。其中,对于关键安全元器件和材料,相关供应商必须能够提供有效的认证证书或相应检测报告。
    采购部门每年对所有供应方进行年度考评,并填写《质量综合分析报告》,根据评分结果确定其是否具有下一年的合格供货资格。对于关键原材料及零部件,至少有两家以上合格供应商作为备选。下图为合格供应商筛选流程:
    2、生产模式
    公司根据客户的订单,采取定制化生产的模式,为客户提供个性化的产品生产。不同的客户对产品的技术要求、质量标准、尺寸以及外观颜色图案等方面的要求各异,导致其产品订单在规格、型号都有很大的区别。
    公司为满足客户订单的差异化需求,产品生产模式上,除个别单一采购量较大的型号外,基本无法实现大批量流水线生产,而需采取小批量多品种的柔性化生产模式。该种生产模式下,由于生产模具要频繁更换,实际产能利用率要低于理论产能利用率。
    产品生产流程具体为:公司销售部门下达订单后,技术部门对订单的技术要求进行细化,编制订单 BOM 表并录入系统,采购部门依据 BOM 表进行物料采购,生产部门按照物料筹备进度和订单要求安排生产计划组织生产,来满足客户不同阶段的发货需求。
    公司生产计划按照销售订单执行,但是由于目前主要客户集中在冷冻饮品行业,因此生产安排受到的季节性因素的影响。通常客户采购旺季集中于上半年,用于销售旺季来临前的渠道建设,公司的产能无法满足短时间内订单交货的爆发式增长,因此采购量较大的客户会在前一年的 11-12 月份提前下单,公司则按照这部分订单进行备货生产,以保证旺季产品供货充足。
    3、销售模式
    公司目前主要以自有品牌对外销售,主要采取直接面对终端客户的直接销售模式,因部分业务需要,也存在极少数经销商、零售商销售模式。公司另有部分业务通过 ODM 形式开展,分为国外 ODM 和国内 ODM 销售,均采取直销模式。
    公司一般与主要客户执行“一年一签”的框架式协议,通常在框架协议下约
    定销售产品的规格、型号及全年的预计销售数量等内容,正式采购数量则以客户下达的订单为准。报告期内,公司主要客户未发生重大变化,与联合利华、蒙牛、伊利、雀巢等国内外知名企业建立了稳定的合作关系。
    公司产品通过与客户协商谈判或招投标等方式确定销售价格。公司在确定价格时主要结合原材料成本、产品设计费用、工艺研发费用、模具制备费用、生产制造费用、包装运输费用、产品附加值等因素综合考虑,同时参考市场价格进行谈判或投标报价。
    (1)内外销售方式
    ①国内销售
    公司国内销售以直销为主,包括以自有品牌直接销售模式和国内 ODM 业务模式。以自有品牌直接销售模式是指公司根据与客户签订的《框架式协议》、《销 售合同》、订单等合同文件约定,公司直接向客户销售相关产品,公司在约定期限内在指定地点交付符合质量要求的货物;国内 ODM 业务模式是指公司为国内
    知名制冷产品制造商提供产品代工生产,货物由客户上门自提。公司国内销售方式中,客户根据不同信用政策直接向公司支付货款,主要通过银行汇款以及银行承兑汇票结算。
    公司国内销售存在极少部分经销模式,主要通过冷冻设备零售商、贸易商销售,报告期内,经销类销售收入占公司主营业务收入比例较低。
    ②国外销售
    公司出口产品主要为直销模式。一部分以自有品牌销售,客户为联合利华、雀巢等冰淇淋行业的生产企业;另一部分为国外 ODM 业务,客户主要为国外拥有自有品牌和销售渠道的商用冷链终端设备供应商,客户购买公司产品后,以其品牌对外销售。
    公司国外销售存在小部分经销商模式,经销商/贸易商有固定对应的一个或少数几个下游产品直接用户,该类下游用户通常为冰淇淋、冷饮、冷食行业制造企业,经销商/贸易商通过转售商品赚取一定差价。发行人的经销商模式与通常意义上的经销、分销模式有一定区别,经销商/贸易商主要根据下游客户产品需求向发行人提交订单,并且要求产品直接配送至下游客户。
    (2)产品推广方式
    发行人产品主要面对冰淇淋、乳制品、冷冻食品、冷饮等生产厂商和其他终端冷链设备供应商等,因此发行人通常不会组织公开的市场推广活动或刊登媒体广告等,发行人的市场推广主要通过以下几种方式:①在日常经营过程中,公司会主动拜访客户、组织客户会议、定期向客户发送新产品图册等;②参加客户每年的招投标活动;③参加国内外相关行业展会,向境内外客户推广公司产品;④口碑营销,发行人产品市场认可度较高,拥有良好的用户口碑,因此会有部分新增客户来源于原有客户的介绍,以及客户会主动寻求与发行人合作。此外,发行人在天猫和京东均开设了网络销售平台,在网络渠道进行推广。
    (3)公司的退换货政策
    公司执行产品保修及退换货政策,对于不同的内销客户,整台设备提供 1-5年免费维修,压缩机部件提供 3-5 年免费维修,在冰柜出现内漏机、内堵机、箱体变形等无法修复的重大质量问题时,给予退换货。
    对于外销客户,公司提供销售金额 1%-2%的免费配件,在出现批量的重大质量问题时,可进行批量换货。
    公司退换货情形极少发生,报告期内,公司退换货金额占营业收入金额的比例分别为 0.09%、0.08%、0.13%及 0.10%,公司发生的退换货金额及比例较低,公司不存在大额、频繁退换货情形。
    (五)公司主要产品的销售情况
    1、报告期公司主要产品的产能、产量、销量
    (1)报告期内产能、产量及产能利用率情况
    年度 2015 年度
    季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
    商用冷冻展示柜(台) 127085 142092 26713 51272
    商用冷藏展示柜(台) 4495 25712 6388 14167
    常规冷柜(台) 48425 82268 42801 57997
    合计产量(台) 180005 250072 75902 123436
    综合产能(台) 194304 196944 196944 207504
    产能利用率 92.64% 126.98% 38.54% 59.49%
    年度 2016 年度
    季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
    商用冷冻展示柜(台) 162855 78436 48443 67376
    商用冷藏展示柜(台) 26375 23050 8014 17397
    常规冷柜(台) 37904 17356 8428 8057
    合计产量(台) 227134 118842 64885 92830
    综合产能(台) 254760 254760 254760 285120
    产能利用率 89.16% 46.65% 25.47% 32.56%
    年度 2017 年度
    季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
    商用冷冻展示柜(台) 154356 87344 34515 104085
    商用冷藏展示柜(台) 36916 34033 14713 25527
    常规冷柜(台) 6944 4880 7272 5501
    合计产量(台) 198216 126257 56500 135113
    综合产能(台) 279840 279840 228096 261888
    产能利用率 70.83% 45.12% 24.77% 51.60%
    年度 2018 年 1-6 月
    季度 第一季度 第二季度
    商用冷冻展示柜(台) 149784 97548
    商用冷藏展示柜(台) 26753 59635
    常规冷柜(台) 5903 3574
    合计产量(台) 182440 160757
    综合产能(台) 261888 261888
    产能利用率 69.66% 61.38%
    注:①发行人产能利用率=合计产量/综合产能
    ②发行人综合产能=全年工作时间(小时)×生产线中模具数量(套)×单台模具理论产出量(台/套·小时)
    ③发行人测算综合产能时,使用的工作时间为理想工作时间,与实际工作时间存在一定差异。实际生产中,公司为满足客户订单的差异化需求,产品生产模式上,除个别单一采购量较大的型号外,基本无法实现大批量流水线生产,而需采取小批量多品种的柔性化生产模式。因此发行人实际生产过程中存在更换模具、调试生产线等行为会导致实际用于生产的时间少于理想工作时间,发行人测算的综合产能通常大于发行人实际产能,导致发行人综合产能利用率低于实际产能利用率。
    公司报告期内业务模式有明显的季节性特征,因此主要产品的生产、销售均受到影响,淡季旺季差异较大。一般而言,每年的上半年和当年年底为生产旺季,该阶段大部分客户订单会集中下达,且对交货期有较为严格的要求,公司所有生产线在个别月份必须满负荷甚至超负荷运转以满足客户的供货要求,该阶段每月的产能需求确定为公司的峰值月产能,因此公司在进行整体产能设计时必须以峰值月产能值作为标准。7-10 月份是生产淡季,主要产品订单减少,公司通常安排工人补休假期及进行生产设备检修,产能利用率大幅下降。由于受到以上两方面因素的综合影响,造成公司全年综合产能利用率不高。
    为了降低季节性因素对公司的影响,目前公司已经制定相应的解决方案,包
    括:1)开发新产品,扩大下游客户应用领域。选择季节性较小或者没有季节性
    因素影响的行业,如速冻食品、鲜肉/熟食柜、冷链物流配送、超低温冷冻、商超冷链产品等,这也是公司募集资金投资项目的重要必要性之一;2)适当增加国内 ODM 产品客户,使得淡季时生产线得到更充分的利用。3)发展国外客户,在全球范围内开发客户,丰富客户地域分布,降低季节性因素影响。
    2016 年各季度产能利用率较上年同期均有所下降,主要由于:(1)国内
    ODM 产品产量比上年同期减少;(2)公司以自有资金先行投入的部分募集资金
    投资项目逐步完成建设,新增 5 号线、6 号生产线逐步投产,综合产能上升。
    2017 年,前三季度产能利用率较上年同期有所下降,主要由于综合产能较
    上年同期有所提升,而产量受国内 ODM 产品订单减少的影响有一定下降;第四季度产量增加,产能利用率较 2016 年同期上升。
    2018 年 1-6 月,由于产品订单数量增加,产能利用率较上年同期有所提升。
    (2)报告期内销量及产销率情况
    公司报告期内主要产品销量及产销率情况如下:
    年度 项目商用冷冻展示柜商用冷藏展示柜
    常规冷柜 合计
    2018 年 1-6 月产量(台) 247332 86388 9477 343197销量(台) 262976 85516 9133 357625
    产销率(%) 106.33 98.99 96.37 104.20
    2017 年度产量(台) 380300 111189 24597 516086销量(台) 376338 101981 29893 508212
    产销率(%) 98.96 91.72 121.53 98.47
    2016 年度产量(台) 357110 74836 71745 503691销量(台) 338330 69884 115272 523486
    产销率(%) 94.74 93.38 160.67 103.93
    2015 年度产量(台) 347162 50762 231491 629415销量(台) 345371 47901 209119 602391
    产销率(%) 99.48 94.36 90.34 95.71
    公司根据订单,为客户提供定制化生产服务,因此报告期内产品产销率均保持较高水平,但由于部分订单产品生产日期与交货日期存在一定差异,产销率并非全部为 100%。
    ①商用冷冻展示柜产销情况
    年度 项目 自有品牌 ODM 合计
    2018 年 1-6 月产量(台) 209599 37733 247332销量(台) 222983 39993 262976
    产销率(%) 106.39 105.99 106.33
    2017 年度产量(台) 318618 61682 380300销量(台) 314238 62100 376338
    产销率(%) 98.63 100.68 98.96
    2016 年度产量(台) 298385 58725 357110销量(台) 280061 58269 338330
    产销率(%) 93.86 99.22 94.74
    2015 年度产量(台) 290249 56913 347162销量(台) 301186 44185 345371
    产销率(%) 103.77 77.64 99.48
    ②商用冷藏展示柜产销情况
    年度 项目 自有品牌 ODM 合计
    2018 年 1-6 月产量(台) 54724 31664 86388销量(台) 53958 31558 85516
    产销率(%) 98.60 99.67 98.99
    2017 年度产量(台) 53054 58135 111189销量(台) 45110 56871 101981
    产销率(%) 85.03 97.83 91.72
    2016 年度产量(台) 35620 39216 74836销量(台) 30657 39227 69884
    产销率(%) 86.07 100.03 93.38
    2015 年度产量(台) 21653 29109 50762销量(台) 21585 26316 47901
    产销率(%) 99.69 90.41 94.36
    ③常规冷柜产销情况
    年度 项目 自有品牌 ODM 合计
    2018 年 1-6 月产量(台) 4533 4944 9477销量(台) 4402 4731 9133
    产销率(%) 97.11 95.69 96.37
    2017 年度产量(台) 12600 11997 24597销量(台) 13784 16109 29893
    产销率(%) 109.40 134.28 121.53
    2016 年度产量(台) 15123 56622 71745销量(台) 16398 98874 115272
    产销率(%) 108.43 174.62 160.67
    2015 年度产量(台) 10360 221131 231491销量(台) 12052 197067 209119
    产销率(%) 116.33 89.12 90.34
    2、报告期内主要产品收入构成项目
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度收入(万元)占比
    (%)收入(万元)占比
    (%)收入(万元)占比
    (%)收入(万元)占比
    (%)
    商用冷冻展示柜 50621.56 70.65 68814.75 72.72 58581.58 70.49 58657.97 68.65
    其中:国内自有品牌
    38206.81 53.32 46560.78 49.20 37302.05 44.88 43060.96 50.40
    国内 ODM 57.96 0.08 189.97 0.20 654.96 0.79 469.85 0.55
    国外自有品牌 5027.70 7.02 10230.03 10.81 10731.74 12.91 8246.03 9.65
    国外 ODM 7329.09 10.23 11833.97 12.50 9892.82 11.90 6881.12 8.05
    商用冷藏展示柜 19885.96 27.75 22305.01 23.57 14342.74 17.26 10450.54 12.23
    其中:国内自有品牌
    10969.08 15.31 7242.29 7.65 4574.77 5.50 3492.75 4.09
    国内 ODM 292.21 0.41 3062.59 3.24 1110.98 1.34 720.47 0.84
    国外自有品牌 6.15 0.01 17.01 0.02 43.00 0.05 46.54 0.05
    国外 ODM 8618.51 12.03 11983.12 12.66 8613.98 10.36 6190.77 7.25
    常规冷柜 1142.20 1.59 3516.20 3.72 10187.02 12.26 16334.57 19.12
    其中:国内自有品牌
    367.26 0.51 596.25 0.63 644.02 0.77 844.35 0.99项目
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度收入(万元)占比
    (%)收入(万元)占比
    (%)收入(万元)占比
    (%)收入(万元)占比
    (%)
    国内 ODM 208.64 0.29 1261.05 1.33 7771.51 9.35 14560.84 17.04
    国外自有品牌 180.38 0.25 890.79 0.94 1115.90 1.34 555.01 0.65
    国外 ODM 385.92 0.54 768.11 0.81 655.59 0.79 374.38 0.44
    合计 71649.71 100.00 94635.97 100.00 83111.34 100.00 85443.08 100.00
    3、主要产品的消费群体
    (1)发行人产品的主要客户群体划分报告期内,发行人产品的主要客户群体分为以下几大类:
    类别 具体内容下游快速消费品行业生产制造商
    包括冰淇淋、乳制品、冷冻食品、冷饮、饮料、啤酒等行业的生产制造商。
    国内 ODM 采购商
    客户主要为国内知名制冷产品制造商,公司主要为该部分客户提供产品的代工生产。
    国外 ODM 采购商
    客户主要为国外快速消费品冷链终端设备供应商,公司为该部分客户提供商用展示柜设计、代工生产。
    贸易商、经销商 主要为中间贸易商、经销商,占公司销售比例很低。
    (2)主要客户采购发行人产品的应用方式和应用场所报告期内,发行人主要客户情况及采购发行人产品的应用方式和应用场所情况如下:
    序号
    客户名称 客户基本情况所属客户群体应用方式应用场所
    1 联合利华
    联合利华是全球第二大消费用品制造商,纽约证券交易所上市公司,世界 500 强企业,2015年营业额超过 500 亿欧元。通过收购多家冰淇淋制造企业,形成其全球冰淇淋业务,统一通过和路雪(Wall’s)品牌生产销售。发行人目前已经进入其全球采购目录,成为联合利华全球商用展示柜的主要供应商。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店、火车站、机场、酒店等
    2 雀巢集团
    雀巢集团是全球最大的食品制造商,瑞士上市公司,世界 500 强企业,2015 年营业额超过
    900 亿美元。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店、火车站、机场、酒店等 序号
    客户名称 客户基本情况所属客户群体应用方式应用场所
    3内蒙古伊利实业集团股份有限公司
    内蒙古伊利集团始建于 1993 年 6 月,下设有冷饮、液态奶、酸奶、原奶、奶粉等五大事业部,公司 2016 年实现营业收入 606.09 亿元。
    伊利集团液态奶、酸奶和冷饮事业部 2016 年主要生产乳制品、乳饮料、发酵乳制品、冰淇淋、雪糕等多系列产品,累计上市产品 2000余种。目前,伊利集团在奶制品、冷饮行业占据了高中低端产品市场的主要份额。2016 年公司的液体乳产品和冷饮产品业务分别实现营
    业收入 495.22 亿元和 41.94 亿元,连续 20 多年产销量位居中国液体乳和冷饮行业第一。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店、火车站、机场等
    4内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司
    成立于 1999 年,是国内乳制品龙头企业,主要产品包括冰淇淋、液态乳制品及奶粉等。
    2015 年蒙牛冰淇淋产品销售收入 24.41 亿元。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店、火车站、机场等
    5
    Innovative
    Display
    Works Inc.Innovative Display Works Inc.设立于 2000 年,总部位于洛杉矶,2004 年在中国青岛设立办事
    处是一家定制商业制冷设备和采购的公司,专
    业从事创意设计和创新生产方法,为全球客户提供创新的购买点(POP)设计和相应的客户服
    务。IDW 的主要客户包括 Monster Pepsi
    Coca-cola Rockstar DPSG 等。
    国外 ODM采购商出售
    超市、商店、便利店、餐厅、酒店、机场等
    6
    PT. Glico
    Wings
    PT. Glico Wings 于 2013 年 9 月设立,注册地址在印尼首都雅加达,由日本格力高集团
    Ezaki Glico 公司和印尼 PT. Mitrajaya Ekaprana
    公司各出资 50%共同设立,注册资金 3500 亿印尼卢比。公司主营业务为冷冻甜点的研发、生产和销售,主要产品为冰淇淋。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店等
    7
    Excellence
    Industries
    Excellence Industries 公司是一家拥有 50 年经
    验的制冷设备供应商,公司客户包括雀巢百事
    可乐、Ben & Jerry ' s、Healthy Choice、Remy
    Martin、Godiva、Outback Steakhouse、SingletonSeafood、Whole Foods、Marriott 等跨国公司。
    公司提供创新的定制设计和图形设计、物流、分销、租赁、服务和回收等服务。
    国外 ODM采购商出售出租
    超市、商店、便利店、餐厅等
    8成武县鑫盛源食品有限公司
    公司成立于 2010年 8月,注册资本 1500 万元,主营业务为冰淇淋、雪糕、冰棍、冷冻食品的生产和销售,以及相关食品技术的研发。目前公司在全国设有 100 多个办事处,销售网络覆下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店等序号
    客户名称 客户基本情况所属客户群体应用方式应用场所
    盖全国大部分市场,其主要产品“好阿婆”牌雪糕在国内市场有较强的知名度。
    9
    VOV
    Import and
    Export
    Limited
    VOV Import and Export Limited 主要为哈萨克
    斯坦 Shin-Line(胜蓝)公司提供采购及产品支持。胜蓝公司成立于 2002 年,是哈萨克斯坦共和国主要的冰激凌生产厂家。该公司销售
    120 多种冰淇淋产品,此外还销售牛奶,奶油
    肉馅饺子等产品。目前,该公司的产品在哈萨克斯坦,吉尔吉斯坦、乌兹别克斯坦、俄罗斯都有不俗的销量。
    经销贸易商 出售
    超市、商店、便利店等
    10大庆市红宝石冰淇淋有限公司
    公司成立于 1996年 3月,注册资本 2000 万元,主营业务为冰淇淋的研发、生产和销售。旗下主要品牌包括红宝石东北大板、万花筒、缘天然、巧克力系列、金木水火土等。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商场、便利店
    11合肥晶弘电器有限公司
    公司成立于 2006 年 11 月,注册资本 20000 万元,为格力集团下属公司。主营业务为冰箱的研发、制造和销售,主要产品包括单门冷藏箱、单门冷冻箱、双门冷藏冷冻箱等,公司产品销
    往全球七十多个国家和地区。
    国内 ODM采购商
    出售 家用
    12安徽康佳同创电器有限
    公司、安徽康佳电器有限公司
    安徽康佳电器设立于 2003 年 4 月,为安徽康佳同创的全资子公司;安徽康佳同创设立于
    2010 年 7 月,注册资本 18000 万元,其母公
    司为康佳集团股份有限公司,深交所上市公司。主营业务为冰箱、电视机、洗衣机、冷柜等产品的研发、生产、销售。
    国内 ODM采购商出售
    家用、商场、超市
    13合肥美菱股份有限公司
    公司成立于 1984 年,1993 年公司在深交所挂牌上市,现于合肥、绵阳和景德镇设有生产基地。公司主营业务为家用冰箱、冷柜、洗衣机的生产和销售。2015 年该公司销售额已逾 100亿人民币。
    国内 ODM采购商出售
    家用、商场、超市农夫山泉股份有限公司
    农夫山泉股份有限公司是中国饮料 20 强之一,成立于 1996 年,专注于研发、推广饮用天然水、果蔬汁饮料、特殊用途饮料和茶饮料等各类软饮料。
    下游快速消费品行业生产制造商自用
    超市、商店、便利店等
    4、报告期内公司主要产品的销售价格情况产品类别
    2018 年
    1-6 月
    2017 年度 2016 年度 2015 年度平均单价(元/台)变动幅度(%)平均单价(元/台)变动幅度(%)平均单价(元/台)变动幅度
    (%)平均单价(元/台)商用冷冻展示柜
    1924.95 5.27 1828.54 5.60 1731.49 1.95 1698.40
    其中:国内自有品牌
    1955.92 8.07 1809.89 6.64 1697.19 0.45 1689.58
    国内 ODM 2646.40 37.21 1928.68 48.00 1303.14 -23.20 1696.83国外自有品牌
    1818.73 1.30 1795.34 0.83 1780.49 0.02 1780.08
    国外 ODM 1842.68 -4.84 1936.34 4.21 1858.05 11.83 1661.46商用冷藏展示柜
    2325.41 6.32 2187.17 6.57 2052.36 -5.93 2181.70
    其中:国内自有品牌
    2033.23 26.44 1608.00 6.74 1506.40 -8.17 1640.41
    国内 ODM 1596.78 -13.63 1848.83 85.00 999.36 -11.80 1132.99国外自有品牌
    6835.01 185.28 2395.86 60.48 1492.91 -6.02 1588.54
    国外 ODM 2899.12 -2.49 2973.04 -2.98 3064.38 -1.21 3102.06
    常规冷柜 1250.63 6.32 1176.26 33.10 883.74 13.14 781.11
    其中:国内自有品牌
    1257.29 8.98 1153.74 -12.11 1312.71 15.20 1139.47
    国内 ODM 1078.25 -5.64 1142.67 39.52 818.98 9.48 748.09国外自有品牌
    1217.98 17.81 1033.87 6.47 971.02 -18.79 1195.62
    国外 ODM 1380.24 -8.84 1514.11 -8.03 1646.39 6.73 1542.54
    公司报告期内主要产品商用冷冻展示柜平均单价基本保持稳定,商用冷藏展示柜和常规冷柜产品单价有一定的波动,主要因为客户定制产品的规格型号及比例发生了变化,从而影响了销售单价。具体可参见“第十一节 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”的相关内容。5、报告期内主营业务收入报告期内,主营业务收入按销售模式分类情况如下:
    单位:万元
    项目 类别
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
    项目 类别
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例国内销售
    直销 49617.08 69.25% 58133.56 61.40% 51693.43 61.96% 62384.43 73.01%
    经销 487.38 0.68% 825.51 0.87% 678.37 0.81% 768.82 0.90%
    小计 50104.46 69.93% 58959.07 62.27% 52371.81 62.78% 63153.26 73.91%出口销售
    直销 20175.66 28.16% 34333.80 36.26% 28483.04 34.14% 21071.50 24.66%
    经销 1372.85 1.92% 1390.70 1.47% 2570.65 3.08% 1222.35 1.43%
    小计 21548.51 30.07% 35724.49 37.73% 31053.69 37.22% 22293.86 26.09%
    合计 71652.97 100.00% 94683.57 100.00% 83425.49 100.00% 85447.11 100.00%
    由上表可知,报告期内,发行人直销模式收入分别为 83455.93 万元、
    80176.47 万元、92467.36 万元及 69792.73 万元,占各期主营业务收入比例分别
    为 97.67%、96.11%、97.66%及 97.40%,发行人主营业务收入绝大部分来自于直销模式。
    报告期内,经销模式下,国内、出口销售收入分别为 1991.17 万元、3249.02
    万元、2216.21 万元及 1860.24 万元,占当期销售收入比例分别为 2.33%、3.89%、
    2.34%及 2.60%,占比较小。经销模式下,公司产品主要通过经销商和零售商最
    终销售给冰淇淋、冷饮、冷冻食品等终端客户。
    6、报告期内公司前五大客户销售情况
    ①按综合收入前五大客户情况
    公司主营业务按销售类别主要分为商用展示柜销售业务及常规冷柜业务,产品主要面向冰淇淋、乳制品、饮品等生产企业销售,报告期内公司向前五名主营业务客户销售情况如下:
    2018 年 1-6 月前五名客户情况
    序号 客户名称销售金额(万元)占当期主营业务收入比(%)
    1 Innovative Display Works Inc. 8600.91 12.00
    2 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 8512.10 11.88
    3 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 7930.65 11.07
    4 联合利华 5367.58 7.49
    5 农夫山泉股份有限公司 4881.48 6.81
    合计 35292.72 49.25
    2017 年度前五名客户情况
    序号 客户名称销售金额(万元)占当期主营业务收入比(%)
    1 Innovative Display Works Inc. 11938.66 12.61
    2 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 11371.28 12.01
    3 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 9133.48 9.65
    4 联合利华 8490.31 8.97
    5 Excellence Industries 3842.76 4.06
    合计 44776.48 47.30
    2016 年度前五名客户情况
    序号 客户名称销售金额(万元)占当期主营业务收入比(%)
    1 Innovative Display Works Inc. 8486.01 10.17
    2 联合利华 6296.67 7.55
    3 合肥晶弘电器有限公司 6211.30 7.45
    4 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 5383.06 6.45
    5 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 4054.80 4.86
    合计 30431.85 36.48
    2015 年度前五名客户情况
    序号 客户名称销售金额(万元)占当期主营业务收入比(%)
    1 合肥晶弘电器有限公司 10463.60 12.25
    2 联合利华 10019.97 11.73
    3 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 6121.20 7.16
    4 Innovative Display Works Inc. 6120.43 7.16
    5 大庆市红宝石冰淇淋有限公司 3986.03 4.66
    合计 36711.23 42.96
    注:1、联合利华销售收入由和路雪(中国)有限公司、PT. Unilever Indonesia TBK 、Unilever RFM Ice CreamInc.等销售金额合计统计得出;2、内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司销售收入由内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司、蒙牛乳业(北京)有限责任公司及其代理销售商或授权销售商(由其统一与公司签订合同)销售金额合计统计得出,下同;3、内蒙古伊利实业集团股份有限公司销售收入由内蒙古伊利集团股份有限公司及其代理销售
    商或授权销售商(由其统一与公司签订合同)销售金额合计统计得出,下同;4、合肥美菱股份有限公司系合肥美菱股份有限公司、中科美菱低温科技股份有限公司销售金额合计统计得出,下同。
    报告各期内,发行人未严重依赖于少数客户,均不存在单个客户销售额超过销售总额 50%的情形。
    ②内销前五大客户情况报告期内,公司前五大内销客户合计销售金额及占同期内销收入的比例如下:
    年度序号客户名称销售金额(万元)占当期内销收
    入的比重(%)
    2018 年
    1-6 月
    1 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 8512.10 16.99
    2 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 7930.65 15.83
    3 农夫山泉股份有限公司 4881.48 9.74
    4 和路雪(中国)有限公司 3055.78 6.10
    5 青岛易触数码科技有限公司 1217.03 2.43
    合计 25597.03 51.09
    2017 年
    1 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 11371.28 19.29
    2 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 9133.48 15.49
    3 合肥美菱股份有限公司 3563.96 6.04
    4 和路雪(中国)有限公司 2811.01 4.77
    5 沈阳德氏集团有限公司 2523.67 4.28
    合计 29403.40 49.87
    2016 年
    1 合肥晶弘电器有限公司 6211.30 11.86
    2 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 5383.06 10.28
    3 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 4054.80 7.74
    4 合肥美菱股份有限公司 3076.08 5.87
    5 成武县鑫盛源食品有限公司 2731.54 5.22
    合计 21456.78 40.97
    2015 年
    1 合肥晶弘电器有限公司 10463.60 16.57
    2 内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 6121.20 9.69
    3 和路雪(中国)有限公司 4415.00 6.99
    4 大庆市红宝石冰淇淋有限公司 3986.03 6.31
    5 成武县鑫盛源食品有限公司 3542.83 5.61
    合计 28528.66 45.17
    注:1、和路雪(中国)有限公司销售收入由和路雪(中国)有限公司及其代理销售商
    或授权销售商(由其统一与公司签订合同)等销售金额合计统计得出;2、沈阳德氏集团有限公司销售收入由沈阳德氏冷饮食品有限公司沈河分公司、辽宁德氏乳业有限公司、哈尔滨德氏乳业有限公司和沈阳德氏集团有限公司的销售金额合计统计得出。
    ③外销前五大客户报告期内,公司前五大外销客户合计销售金额及占同期外销收入的比例如下:
    年度 序号 客户名称销售金额(万元)占当期外销收
    入的比重(%)
    2018 年
    1-6 月
    1 Innovative Display Works Inc. 8600.91 39.91
    2 Excellence Industries 2789.24 12.94
    3 PT. Unilever Indonesia TBK 2192.80 10.18
    4 PT.Sadhana Ekapraya Amitra 1075.22 4.99
    5 Elan Professional Appliances Pvt. Ltd. 534.52 2.48
    合计 15192.69 70.50
    2017 年
    1 Innovative Display Works Inc. 11938.66 33.42
    2 PT. Unilever Indonesia TBK 4602.37 12.88
    3 Excellence Industries 3842.76 10.76
    4 PT. Glico Wings 2492.10 6.98
    5 PT.Sadhana Ekapraya Amitra 1402.46 3.93
    合计 24278.34 67.96
    2016 年
    1 Innovative Display Works Inc. 8486.01 27.33
    2 PT.Glico Wings 3745.78 12.06
    3 Excellence Industries 3410.37 10.98
    4 PT. Unilever Indonesia TBK 2736.31 8.81
    5 Vov Import and Export Limited 1920.78 6.19
    合计 20299.25 65.37
    2015 年
    1 Innovative Display Works Inc. 6120.43 27.45
    2 PT. Unilever Indonesia TBK 4841.91 21.72
    3 Elan Professional Appliances Pvt. Ltd. 1203.95 5.40
    4 Excellence Industries 1023.04 4.59
    5 Elecstar Limited 773.51 3.47
    合计 13962.84 62.63
    ④ODM 产品前五大客户
    A、国外 ODM 客户报告期内,国外 ODM 业务前五名客户情况如下:
    年度 序号 客户名称销售金额(万元)占当期国外
    ODM 业务收入的比重
    (%)
    2018 年 1-6月
    1 Innovative Display WorksInc. 8600.91 52.66
    2 Excellence Industries 2789.24 17.08
    3 PT.Sadhana Ekapraya Amitra 1075.22 6.58
    4 Elan Professional Appliances Pvt. Ltd. 534.52 3.27
    5 The Cool Company Limited 498.60 3.05
    合计 13498.50 82.64
    2017 年
    1 Innovative Display WorksInc. 11938.66 48.56
    2 Excellence Industries 3842.76 15.63
    3 PT.Sadhana Ekapraya Amitra 1402.46 5.70
    4 Al-Zan Company 1035.57 4.21
    5 The Cool Company Limited 847.90 3.45
    合计 19067.35 77.55
    2016 年
    1 Innovative Display Works Inc. 8486.01 44.28
    2 Excellence Industries 3410.37 17.80
    3 Elan Professional Appliances Pvt. Ltd. 1065.78 5.56
    4 The Cool Company Limited 852.73 4.45
    5 Scan Domestic Household Supplier 749.86 3.91
    合计 14564.75 76.00
    2015 年
    1 Innovative Display Works Inc. 6120.43 45.52
    2 Elan Professional Appliances Pvt. Ltd. 1203.95 8.95
    3 Excellence Industries 1023.04 7.61
    4 Elecstar Limited. 773.51 5.75
    5 Coldmax Corporation 621.65 4.62
    合计 9742.58 72.46
    B、国内 ODM报告期内,国内 ODM 业务前五名客户情况如下:
    年度 序号 客户名称销售金额(万元)占当期国内
    ODM 业务收
    入的比重(%)
    2018 年
    1-6 月
    1 合肥美菱 395.08 70.70
    2 合肥晶弘电器有限公司 130.25 23.31
    3 安徽康佳同创电器有限公司 16.76 3.00
    4 青岛海力商用电器有限公司 16.71 2.99
    合计 558.81 100.00
    2017 年
    1 合肥美菱 3563.96 78.96
    2 合肥晶弘电器有限公司 933.56 20.68
    3 合肥荣事达冷柜制造有限公司 26.73 0.59
    4 安徽康佳同创电器有限公司 -10.64 -0.24
    合计 4513.61 100.00
    2016 年
    1 合肥晶弘电器有限公司 6211.30 65.13
    2 合肥美菱股份有限公司 3076.08 32.25
    3 安徽康佳同创电器有限公司 134.89 1.41
    4 合肥美的电冰箱有限公司 84.11 0.88
    5 合肥荣事达冷柜制造有限公司 31.07 0.33
    合计 9537.45 100.00
    2015 年
    1 合肥晶弘电器有限公司 10463.60 66.43
    2 合肥美菱股份有限公司 3235.75 20.54
    3 安徽康佳同创电器有限公司 1798.67 11.42
    4 合肥美的电冰箱有限公司 245.53 1.56
    5 青岛海尔开利冷冻设备有限公司 7.62 0.05
    合计 15751.16 100.00
    注:1、中科美菱低温科技股份有限公司系合肥美菱股份有限公司控股子公司,销售金额合并统计,统一描述为合肥美菱,下同;2、2017 年,安徽康佳同创电器有限公司销售金额为负主要系与发行人发生的交易金额低于退货金额。
    (六)主要原材料和能源
    1、主要原材料和能源的供应情况
    (1)主要原材料及关键零部件价格的市场供求情况、价格透明度
    公司主要原材料及关键零部件包括钢材(主要为冷轧板卷、PCM 板等)、异氰酸酯、组合聚醚及压缩机、玻璃门体等。其市场供求情况、价格透明度情况如下:
    原料种类 市场供求情况 价格透明度
    压缩机 供略大于求 价格不透明
    玻璃门体 供略大于求 价格不透明钢板(冷轧卷板、PCM 板) 供求平衡 较为透明异氰酸酯 供略小于求 比较透明
    组合聚醚 供大于求 比较透明
    (2)发行人采购价格与市场价格的差异情况和差异原因报告期内,发行人主要原材料及关键零部件遵循市场化采购原则,采购均价与市场价格基本保持一致,但由于公司产品的定制化、专业化、差异化特征,玻璃门体、压缩机的采购均价与市场可查询到的该类产品公开报价存在一定差异。
    (3)主要原材料的采购情况
    报告期内主要原材料及关键零部件采购情况如下:
    主要原材料
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度采购量采购金额(万元)采购量采购金额(万元)采购量采购金额(万元)采购量采购金额(万元)
    压缩机(台) 324694 7781.38 630738 13382.68 553139 11520.51 619800 12281.30玻璃门体
    (件)
    566991 5449.82 871776 6946.92 841314 5674.14 732022 4736.50钢板(公斤) 7046521.00 3701.55 9083911.87 4601.03 9449195.48 3489.42 10891132.49 4237.75异氰酸酯(公斤)
    1600100.00 2749.16 2324783.00 4663.99 2592840.00 2761.29 2699180.00 2667.76组合聚醚(公斤)
    1253540.00 1229.75 1846866.67 1756.72 2127093.33 1897.93 2178.658.50 2157.28
    合计 20911.65 31351.34 25343.30 26080.59
    (4)各期进口原材料内容、金额、采购占比
    公司进口原材料内容为压缩机,报告期内,公司国内外采购压缩机情况如下:
    年度 类别 数量(台)平均单价(元/台)采购金额(万元)占压缩机采购总额比例
    2018 年
    1-6 月
    国内压缩机采购 277228 213.53 5919.77 76.08%
    国外压缩机采购 47466 392.20 1861.61 23.92%
    合计 324694 239.65 7781.38 100.00%
    2017 年
    国内压缩机采购 563818 186.48 10514.03 78.56%
    国外压缩机采购 66920 428.67 2868.66 21.44%
    合计 630738 212.18 13382.68 100.00%
    2016 年
    国内压缩机采购 470602 182.29 8578.77 74.47%
    国外压缩机采购 82537 356.42 2941.75 25.53%
    合计 553139 208.28 11520.51 100.00%
    2015 年
    国内压缩机采购 556581 180.09 10023.41 81.61%
    国外压缩机采购 63219 357.15 2257.89 18.38%
    合计 619800 198.15 12281.30 100.00%报告期内,发行人国内压缩机采购金额占比分别为 81.61%、74.47%、78.56%、
    76.08%,国外压缩机采购金额占比分别为 18.38%、25.53%、21.44%、23.92%。
    发行人主要向国内压缩机供应商采购,国外压缩机采购金额占比较低。
    公司产品商用展示柜的制冷功能主要通过压缩机等部件实现,压缩机为公司产品的核心部件。公司为客户提供定制化的产品,客户依据自身产品特点和需求,对商用展示柜产品在制冷效果、能效等级、耗电量等方面提出特定要求,会指定部分产品所使用的压缩机品牌型号。因此导致报告期各期国外压缩机采购金额及占比有所变化。
    目前,公司进口压缩机品牌主要为恩布拉科牌压缩机,恩布拉科是一家专注于制冷解决方案的公司,在变频机和商用应用领域具有领导地位。压缩机市场竞争较为充分,目前市场供应情况为供略大于求。国内冷链设备供应商对进口压缩机的依赖程度逐渐降低,主要由于一方面本土压缩机制造商技术水平不断提升,实现对进口产品的替代,另一方面国外压缩机厂商(如恩布拉科)已经在国内建厂投产,部分型号产品可由国内直接供货。
    根据海关信息网数据统计,制冷设备用压缩机的进口数量已由 2005 年的
    1774 万台降低至 2016 年的 995 万台,降幅达 43.91%。
    公司将综合客户需求、产品成本等因素考虑,选择配置对应的压缩机,因此,公司不存在对单一供应商的依赖。
    (5)主要能源的供应情况
    公司主要采购的能源为水、电、天然气,具体情况如下:
    主要能源
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度采购量采购金额(万元)采购量采购金
    额(万元)采购量采购金
    额(万元)采购量采购金额(万元)水(吨) 18426.00 9.95 31997.00 16.90 23651.00 12.01 41175.00 15.10电(度) 4444588.00 354.48 6531174.00 535.89 5345581.59 460.49 4621175.00 424.64
    天然气(m3) 309930.00 109.48 492193.00 171.73 406949.00 149.44 415796.00 182.42
    注:1、表中采购金额为含税金额;2、水的采购金额包括主管部门收取的污水处理费;
    公司所属地区水资源紧缺,2016 年后,由于工业用水短缺,公司采集厂区的地下水作为生产用水。
    2、主要原材料的价格变动趋势主要原材料
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    平均单价 增减 平均单价 增减 平均单价 增减 平均单价
    压缩机(元/台) 239.65 12.95% 212.18 1.87% 208.28 5.11% 198.15玻璃门体(元 /件)
    96.12 20.62% 79.69 18.15% 67.44 4.23% 64.70钢板(元/吨) 5253.02 3.71% 5065.03 37.16% 3692.83 -5.09% 3891.01异氰酸酯(元 /公斤)
    17.18 -14.36% 20.06 88.38% 10.65 7.75% 9.88组合聚醚(元 /公斤)
    9.81 3.14% 9.51 6.60% 8.92 -9.89% 9.90
    公司主要原材料的市场价格受钢铁、铜以及原油等大宗商品价格影响较大,近年来钢铁、铜以及原油的价格波动较大,因此,报告期内公司的主要原材料及零部件的平均采购价格也产生一定的变动。2016 年部分主要原材料价格有小幅提升,压缩机、玻璃门体主要由于公司产品结构的变动,导致采购单价较高原材 
    料比例有所增加,拉高了压缩机、玻璃门体的整体平均采购单价。2017 年,受到原材料市场价格大幅上涨的影响,钢板、异氰酸酯的采购单价较 2016 年大幅提升。
    2018 年 1-6 月,受上游原材料价格影响,压缩机、钢板的采购单价较 2017
    年度进一步上升。
    3、主要原材料及能源占成本的比重
    报告期内主要原材料及零部件成本占主营业务成本的比重分别如下:
    主要原材料
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度金额(万元)占主营业务成本比例金额(万元)占主营业务成本比例金额(万元)占主营业务成本比例金额(万元)占主营业务成本比例
    压缩机 7541.78 14.88% 10465.86 15.93% 10477.66 19.00% 12708.24 21.60%
    玻璃门体 5377.18 10.61% 6963.14 10.60% 5392.43 9.78% 4799.35 8.16%
    钢板 3366.03 6.64% 4517.01 6.88% 3411.26 6.19% 3964.52 6.74%
    异氰酸酯 2684.17 5.30% 4614.68 7.02% 2709.99 4.91% 2635.58 4.48%
    组合聚醚 1242.59 2.45% 1760.77 2.68% 1946.22 3.53% 2136.32 3.63%
    合计 20211.75 39.88% 28321.46 43.11% 23937.57 43.40% 26244.01 44.61%
    报告期内能源消耗占主营业务成本比重如下:
    主要能源
    2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度金额(万元)占主营业务成本比例金额
    (万元)占主营业务成本比例金额
    (万元)占主营业务成本比例金额
    (万元)占主营业务成本比例
    消耗能源 405.25 0.80% 616.91 0.95% 526.79 0.96% 525.42 0.89%
    4、报告期内向前五名供应商的采购情况
    单位:万元
    2018 年 1-6 月前五名供应商情况
    序号 供应商名称 采购金额 占当期采购总额比
    1 浙江三星新材股份有限公司 4433.59 9.42%
    2 恩布拉科雪花压缩机有限公司 4181.55 8.88%
    3 万华化学(烟台)销售有限公司 2749.16 5.84%
    4 华意压缩机股份有限公司 2430.59 5.16%
    5 首钢(青岛)钢业有限公司 1685.74 3.58%
    合计 15480.62 32.88%
    2017 年度前五名供应商情况
    序号 供应商名称 采购金额 占当期采购总额比
    1 恩布拉科雪花压缩机有限公司 6909.29 10.73%
    2 浙江三星新材股份有限公司 5701.69 8.86%
    3 万华化学(烟台)销售有限公司 4621.25 7.18%
    4 华意压缩机股份有限公司 4185.14 6.50%
    5 青岛宇鑫源金属制品有限公司 2376.13 3.69%
    合计 23793.50 36.96%
    2016 年度前五名供应商情况
    序号 供应商名称 采购金额 占当期采购总额比
    1 恩布拉科雪花压缩机有限公司 5700.01 11.12%
    2 浙江三星新材股份有限公司 4650.51 9.07%
    3 华意压缩机股份有限公司 4125.49 8.05%
    4 万华化学(烟台)销售有限公司 2761.29 5.39%
    5 青岛宇鑫源金属制品有限公司 1725.54 3.37%
    合计 18962.83 37.00%
    2015 年度前五名供应商情况
    序号 供应商名称 采购金额 占当期采购总额比
    1 华意压缩机股份有限公司 6970.69 13.05%
    2 恩布拉科雪花压缩机有限公司 3888.87 7.28%
    3 浙江三星新材股份有限公司 3501.43 6.56%
    4 万华化学(烟台)销售有限公司 2612.80 4.89%
    5 浙江康盛股份有限公司 1904.31 3.57%
    合计 18878.10 35.35%
    注:公司采购的恩布拉科压缩机由北京恩布拉科雪花压缩机有限公司、Embraco EuropeS.R.L.、Whirlpool S.A.三家分别提供,采购金额合计统计。
    报告期内,公司不存在向单个供应商采购金额超过全年采购总额 50%以上的情况,同时,公司的供应商相对分散,未严重依赖于少数供应商。
    (七)发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关
    联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益
    发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发行
    人 5%以上股份的股东在上述供应商或客户中不占有任何权益。
    (八)安全生产及环保情况
    1、公司安全生产情况
    公司一直高度重视安全生产工作,在公司层面成立了安全生产委员会,由公
    司总经理担任主任,有专职工作人员负责公司的安全生产管理,每个生产部门都指定专人负责安全生产管理,各车间设安全生产责任人。公司制定了《安全巡视检查制度》《危险作业许可审批制度》《化学品管理制度》等管理制度,实现了安全生产的全员参与和安全生产管理的标准化、常态化。
    2、公司环境保护情况
    公司在经营发展过程中非常重视环境保护和职工职业健康安全工作,公司于
    2007 年 10 月首次通过 ISO14001 环境管理体系认证和 OHSAS18001 职业健康安
    全管理体系认证,并持续保持至今。根据 ISO14001 环境管理体系和 OHSAS18001职业健康安全管理体系的要求,公司建立了《环境职业健康安全管理方案》《废弃物管理程序》《废水废气与噪音管理程序》等环境保护管理制度并严格执行。公司主要从事商用冷链设备的研发、制造和销售,生产运营过程中不存在高危险、重污染的情况。报告期内公司及其子公司能够遵守环保法律法规,污染物达标排放,未发生环境污染事故,无行政处罚记录。
    公司目前持有青岛市环境保护局黄岛分局 2017 年 1 月 20 日换发的《排放污染物许可证》(证书编号:37021120170009-乙),有效期自 2016 年 12 月 27 日
    起至 2021 年 12 月 26 日止。
    五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产情况
    (一)主要固定资产
    截至 2018 年 6 月 30 日,公司的固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他设备等,具体情况如下:
    项目 账面原值(万元) 累计折旧(万元) 账面价值(万元)成新率
    (%)
    房屋及建筑物 21763.12 2899.31 18863.81 86.68%
    机器设备 9085.51 3183.12 5902.39 64.96%
    运输设备 860.38 710.08 150.30 17.47%
    电子设备 909.48 599.53 309.95 34.08%
    其他设备 6605.30 3672.77 2932.53 44.40%
    合计 39223.79 11064.81 28158.98 71.79%
    1、主要生产设备
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人拥有的主要生产设备情况如下:
    设备名称 单位 数量账面原值(万元)账面净值(万元)
    成新率(%)
    数控开卷校平飞剪线 套 1 186.44 140.78 75.51
    数控开卷横剪生产线 套 1 99.92 59.58 59.63
    数控开卷纵剪生产线 套 1 147.40 88.31 59.91
    数控转塔冲床 台 2 137.06 82.13 59.93
    前后板全自动钣金生产线 条 1 182.05 127.05 69.79
    前后侧板全自动钣金生产线 条 1 133.60 64.78 48.49
    内胆胆底自动成型线 条 1 123.93 85.26 68.80
    内胆胆壁自动成型线 条 2 201.71 145.49 72.13
    展示柜 U 壳自动成型线 条 1 246.95 193.55 78.38
    AC 侧板自动成型线 条 1 111.11 83.84 75.46
    盖壳自动成型线 套 1 94.02 70.94 75.46光纤激光切割机(包含机械手、空压气站)
    台 1 142.17 124.16 87.33
    开式单点高精密压力机 台 5 121.37 115.60 95.25
    设备名称 单位 数量账面原值(万元)账面净值(万元)
    成新率(%)
    喷涂生产线 条 2 504.59 227.45 45.08
    冰柜蒸发器自动缠绕设备 套 14 213.68 144.85 67.79
    发泡及总装生产线 条 6 1751.90 1158.87 66.15
    高压发泡机 台 7 307.62 191.60 62.28
    生产线测温系统 套 5 138.97 84.30 60.66
    检测检漏仪 台 35 561.12 439.68 78.36
    型式实验室及抽检实验室 座 8 305.37 196.82 64.45
    成品输送线 条 3 437.34 340.75 77.91
    双系统防爆充注机 台 13 263.12 152.61 58.00
    2、房屋建筑物
    (1)自有房地产
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人房屋建筑物账面价值为 18863.81 万元,其
    中已取得权属证明的主要房产的具体情况如下所示:
    序号 权证号 座落 权利人建筑面积(平方米)他项权利
    1 房权证初私字第 002693 号 胶南市临港一路 505 号 海容冷链 48856.01 无
    2
    鲁(2017)青岛市黄岛区
    不动产权第 0017927 号黄岛区胶州湾西路
    1736 号 2 栋厂房
    海容冷链 39030.34 无
    3
    鲁(2017)青岛市黄岛区
    不动产权第 0006046 号黄岛区胶州湾西路
    1736 号 3 栋 00
    海容冷链 23820.63 无
    4
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 0081849 号黄岛区泰发路1555号1栋
    海容冷链 3303.36 无
    5
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 0082352 号黄岛区泰发路1555号2栋
    海容冷链 3983.94 无
    6
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 0081810 号黄岛区泰发路1555号3栋
    海容冷链 1865.60 无
    7
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 0080010 号黄岛区泰发路1555号4栋
    海容冷链 1722.60 无
    8
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 00800009 号黄岛区泰发路1555号5栋
    海容冷链 1882.35 无
    9
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 0082414 号黄岛区泰发路1555号6栋
    海容冷链 1871.65 无
    10 鲁(2017)黄岛市黄岛区 黄岛区泰发路1555号7 海容冷链 1894.02 无
    序号 权证号 座落 权利人建筑面积(平方米)他项权利
    不动产权第 0081811 号 栋
    11
    鲁(2017)黄岛市黄岛区
    不动产权第 0081809 号黄岛区泰发路1555号8栋
    海容冷链 2792.29 无
    12
    粤(2017)顺德区不动产
    权第 1117158955 号佛山市顺德区容桂街道办事处小黄圃社区
    居民委员会朝桂南路 1
    号高骏科技创新中心 1
    座 1202 号
    海容冷链 797.48 无
    (2)租赁房产情况
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人与生产经营直接相关的租赁主要是用于存放库存商品,具体情况如下:
    序号 承租人 出租人 房屋坐落面积(平方米)
    租赁价格 租赁起止期限租赁用途
    1 发行人成都利通储运有限公司成都市成洛大道中段西南西博食品城对面物流仓库
    160.00 2880 元/月
    2017-08-01 至
    2018-07-31仓库发行人所承租房产的权利人与发行人实际控制人不存在关联关系。
    上述租赁房产已经取得房屋权属证书,具体信息如下:
    序号
    权证号 座落 权利人建筑面积(平方米)
    1 权 0029489龙泉驿区西平镇阙家村
    四川省公路机械厂龙泉驿分厂
    6052.08
    2
    房权证初私字第 002758号
    胶南市东元路 768号
    青岛新坤宇机械有限公司 21555.95发行人未就上述租赁房产所签订的租赁合同在相关房地产管理部门办理登记备案,且上述租赁合同均未约定以办理租赁合同备案登记为合同生效条件,因此,上述租赁合同对协议双方均具有法律约束力,其切实履行不存在重大违约风险,该等情形对发行人经营稳定性不构成重大影响。
    (二)主要无形资产
    1、土地使用权
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人土地使用权账面价值为 5404.72 万元,土地
    使用权具体情况如下:
    序号 权证号取得方式总面积
    (㎡)坐落终止期限他项权利
    1 南国用(2012)G082902 号 出让 83715.80胶南市长春北路
    北、上海路西
    2061/9/
    13无
    2 南国用(2012)G082903 号 出让 16560胶南市北一环路
    北、上海路东
    2057/2/无
    3
    青房地权市字第 201511293号
    出让 74036
    胶州湾西路南、大珠山北路西
    /25无
    4
    鲁(2015)青岛市黄岛区不
    动产权第 0000309 号
    出让 32000黄岛区胶州湾西
    路南、大珠山北路西
    2065/9/
    10无
    2、商标
    (1)国内商标
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人已登记并取得 7 项国内商标权,具体情况如
    下:
    序号
    商标图标 注册号 核定使用商品 权属 注册有效期限
    1
    5247035
    第 11 类灯;电炉灶;制冰机和设备;冰柜;冰箱;冷冻设备和装置;
    空气调节装置;加热装置;卫生器
    械和设备;消毒设备(截止)海容冷链
    2009 年 4 月 21 日
    至 2019 年 4 月 20日
    2
    5556883
    第 11 类灯;电炉灶;制冰机和设备;冰柜;冰箱;冷冻设备和装置;
    空气调节装置;加热装置;卫生器
    械和设备;消毒设备(截止)海容冷链
    2009 年 8 月 7 日
    至 2019 年 8 月 6日
    3
    5906919
    第 7 类真空吸尘器;洗衣机;洗衣甩干机;洗碟机;厨房用电动机器;
    家用电动榨水果机;家用豆浆机;
    投币启动的洗衣机;家用电动轧碎机;碾磨机;干洗机(截止)海容冷链
    2009 年 10 月 28
    日至 2019年 10月
    27 日
    4
    5995267
    行李车;电动车辆;陆地车辆刹车;
    小型机动车;小型机动车;电动自行
    车;小型机动车;缆车;轮椅;打高尔
    夫球用电动车;海容冷链
    2009 年 11 月 14
    日至 2019年 11月
    13 日
    5
    5995268
    自行车组装机械;电池机械;打包
    机;内燃机(不包括汽车、拖拉机、谷物联合收割机、摩托车、油锯、蒸汽机车的发动机);涂漆机;自行
    车发电机;冰箱压缩机;减震器;海容冷链
    2010 年 01 月 28
    日至 2020年 01月
    27 日
    6
    9092077
    第 11 类冷藏箱(集装箱);风扇(空气调节);太阳能热水器;冰柜;冰箱;冷冻设备和装置;空气调节装置;加热装置;卫生器材和设备;消毒设备海容冷链
    2014 年 4 月 7 日
    至 2024 年 4 月 6日
    7
    5906859
    第 11 类冷藏箱(集装箱);风扇(空气调节);太阳能热水器;冰柜;冰箱;冷冻设备和装置;空气调节装置;加热装置;卫生器材和设备;消毒设备海容冷链
    2014 年 7 月 7 日
    至 2024 年 7 月 6日
    (2)国外商标
    截至 2018 年 6 月 30 日,根据与国际商标注册相关的《马德里协定》与《马德里协定书》,发行人拥有的国外商标情况如下:
    序号 商标图标 注册号 类别 权属 注册日期
    1
    1287461 11 海容冷链 2015 年 11 月 27 日
    3、专利
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人共取得 69 项专利权,其中发明专利 5 项,实用新型专利 43 项,外观设计专利 21 项。具体情况如下:
    序号
    专利名称 专利号 有效期 专利权人 专利类型
    1 卧式冰箱灯箱
    ZL20082013
    5143.3
    2008.09.01-2018.08.31 海容冷链 实用新型
    2 冷柜货架
    ZL20082018
    2873.9
    2008.12.24-2018.12.23 海容冷链 实用新型
    3 新型玻璃门冷冻箱
    ZL20092021
    6277.2
    2009.09.21-2019.09.20 海容冷链 实用新型
    4 玻璃门冷冻箱口框
    ZL20092021
    6278.7
    2009.09.21-2019.09.20 海容冷链 实用新型
    5 新型风冷式冷凝器
    ZL20092027
    0487.X
    2009.11.24-2019.11.23 海容冷链 实用新型
    6新型卧式冷藏冷冻箱
    ZL20102021
    8129.7
    2010.06.08-2020.06.07 海容冷链 实用新型序号
    专利名称 专利号 有效期 专利权人 专利类型
    7新型玻璃门冷柜柜口结构
    ZL20102027
    7192.8
    2010.08.02-2020.08.01 海容冷链 实用新型
    8新型冷柜玻璃门注塑件密封结构
    ZL20102027
    7199.X
    2010.08.02-2020.08.01 海容冷链 实用新型
    9新型冷柜玻璃门密封条结构
    ZL20102027
    7216.X
    2010.08.02-2020.08.01 海容冷链 实用新型
    10新型冷藏展示柜自动关门结构
    ZL20112006
    4269.8
    2011.03.14-2021.03.13 海容冷链 实用新型
    11新型冷藏展示柜灯箱部件结构
    ZL20112006
    4283.8
    2011.03.14-2021.03.13 海容冷链 实用新型
    12 新型组合展示柜
    ZL20112013
    6435.0
    2011.05.04-2021.05.03 海容冷链 实用新型
    13风直冷立式冷冻展示柜
    ZL20112049
    7065.3
    2011.12.05-2021.12.04 海容冷链 实用新型
    14新型弧形玻璃门岛柜
    ZL20122006
    9541.6
    2012.02.29-2022.02.28 海容冷链 实用新型
    15具有语音播报功能的展示柜
    ZL20122068
    3359.X
    2012.12.12-2022.12.11 海容冷链 实用新型
    16
    一种磁吸下前罩式冷藏展示柜
    ZL20132007
    7883.7
    2013.02.20-2023.02.19 海容冷链 实用新型
    17 新型卧式冷冻箱
    ZL20132020
    9839.7
    2013.04.23-2023.04.22 海容冷链 实用新型
    18冷藏展示柜面罩侧抽式灯箱
    ZL20132071
    7914.0
    2013.11.14-2023.11.13 海容冷链 实用新型
    19物联网射频识别冷柜
    ZL20132071
    8278.3
    2013.11.14-2023.11.13 海容冷链 实用新型
    20
    台式冷冻/冷藏展示柜
    ZL20132071
    8291.9
    2013.11.14-2023.11.13 海容冷链 实用新型
    21新型前后推拉三开门冷柜
    ZL20142052
    9841.7
    2014.09.16-2024.09.15 海容冷链 实用新型
    22使用微通道冷凝器的冷冻展示柜
    ZL20142067
    8623.X
    2014.11.13-2024.11.12 海容冷链 实用新型
    23使用倒转风机的冷冻展示柜
    ZL20142067
    8848.5
    2014.11.13-2024.11.12 海容冷链 实用新型
    24 车载冷柜
    ZL20142075
    4158.3
    2014.12.04-2024.12.03 海容冷链 实用新型
    25 冷柜(弧形玻璃门)
    ZL20093020
    5445.3
    2009.08.31-2019.08.30 海容冷链 外观设计
    26 冷藏展示柜
    ZL20113004
    2117.3
    2011.03.14-2021.03.13 海容冷链 外观设计序号
    专利名称 专利号 有效期 专利权人 专利类型
    27 组合展示柜
    ZL20113010
    2299.9
    2011.05.04-2021.05.03 海容冷链 外观设计
    28 展示灯箱
    ZL20123004
    2572.8
    2012.02.29-2022.02.28 海容冷链 外观设计
    29 冷藏箱(立式)
    ZL20133004
    2840.0
    2013.02.21-2023.02.20 海容冷链 外观设计
    30 台式冷冻柜
    ZL20133054
    5420.4
    2013.11.14-2023.11.13 海容冷链 外观设计
    31 超市组合冷柜
    ZL20143029
    6466.1
    2014.08.20-2024.08.19 海容冷链 外观设计
    32 双门立式展示柜
    ZL20143040
    0211.5
    2014.10.22-2024.10.21 海容冷链 外观设计
    33 打球冷柜清洗槽
    ZL20131056
    6406.1
    2013.11.14-2033.11.13 海容冷链 发明
    34冰柜的智能控制方法
    ZL20141008
    1887.1
    2014.03.07-2034.03.06 海容冷链 发明
    35 悬挂组合式篮筐
    ZL20152008
    3477.0
    2015.02.06-2025.02.05 海容冷链 实用新型
    36门体互换式立式展示柜
    ZL20152018
    2071.8
    2015.03.27-2025.03.26 海容冷链 实用新型
    37 立式展示柜
    ZL20153003
    5609.8
    2015.02.06-2025.02.05 海容冷链 外观设计
    38 立式展示柜
    ZL20153004
    3773.3
    2015.02.12-2025.02.11 海容冷链 外观设计
    39 卧式冷藏冷冻箱
    ZL20153007
    7097.1
    2015.03.27-2025.03.26 海容冷链 外观设计
    40外挂灯箱立式展示柜
    ZL20153004
    3328.7
    2015.02.12-2025.02.11 海容冷链 外观设计
    41具有双密封发泡式中横梁的双门体转换型冷冻冷藏柜
    ZL20152050
    3045.0
    2015.07.13-2025.07.12 海容冷链 实用新型
    42 双开门冷冻展示柜
    ZL20153025
    5848.4
    2015.07.16-2025.07.15 海容冷链 外观设计
    43 冰柜铰链
    ZL20151052
    8527.6
    2015.08.25-2035.08.25 海容冷链 发明
    44双层弧形中空玻璃门
    ZL20152059
    4637.8
    2015.08.07-2025.08.06 海容冷链 实用新型
    45内嵌中空玻璃展示柜门体及展示柜
    ZL20162020
    7171.6
    2016.03.17-2026.03.16 海容冷链 实用新型序号
    专利名称 专利号 有效期 专利权人 专利类型
    46外挂灯箱立式展示柜
    ZL20163005
    5154.0
    2016.02.29-2026.02.28 海容冷链 外观设计
    47立式冷藏展示柜下前罩
    ZL20162015
    0705.6
    2016.02.29-2026.02.28 海容冷链 实用新型
    48双密封带加热丝发泡式中横梁及双门体冷冻冷藏柜
    ZL20162033
    9641.4
    2016.04.21-2026.04.20 海容冷链 实用新型
    49 冷柜推拉把手
    ZL20162034
    9324.0
    2016.04.22-2026.04.21 海容冷链 实用新型
    50 双密封冷柜玻璃门
    ZL20162034
    8272.5
    2016.04.22-2026.04.21 海容冷链 实用新型
    51 冰淇淋打球柜
    ZL20163036
    2829.6
    2016.08.02-2026.08.01 海容冷链 外观设计
    52 新式冰淇淋打球柜
    ZL20162108
    1370.3
    2016.09.26-2026.09.25 海容冷链 实用新型
    53 自动回位装置
    ZL20162132
    4341.5
    2016.12.05-2026.12.04 海容冷链 实用新型
    54 蓄冷配送车
    ZL20162132
    0340.3
    2016.12.05-2026.12.04 海容冷链 实用新型
    55门体互换式立式展示柜及门体互换方法
    ZL20151014
    2083.2
    2015.03.27-2035.03.26 海容冷链 发明
    56带后门体的新型冰淇淋打球柜
    ZL20162108
    0942.6
    2016.09.26-2026.09.25 海容冷链 实用新型
    57 一体式发泡模具
    ZL20162134
    4195.2
    2016.12.09-2026.12.09 海容冷链 实用新型
    58 冷冻展示柜
    ZL20173023
    6952.8
    2017.06.12-2027.06.09 海容冷链 外观设计
    59 自动回位装置
    ZL20161110
    6283.3
    2016.12.05-2036.12.05 海容冷链 发明
    60 顶开门冷冻展示柜
    ZL20173023
    7104.9
    2017.06.12-2027.06.12 海容冷链 外观设计
    61 立式展示柜(一)
    ZL20173028
    1574.5
    2017.06.30-2027.06.30 海容冷链 外观设计
    62 奶箱
    ZL20173023
    4398.X
    2017.06.09-2027.06.08 海容冷链 外观设计
    63 展示柜进风口
    ZL20172077
    9488.1
    2017.06.30-2027.06.30 海容冷链 实用新型
    64 组合展示柜
    ZL20173028
    1622.0
    2017.06.30-2027.06.30 海容冷链 外观设计序号
    专利名称 专利号 有效期 专利权人 专利类型
    65 立式展示柜(二)
    ZL20173028
    1573.0
    2017.06.30-2027.06.30 海容冷链 外观设计
    66 卧式冷柜
    ZL20172143
    1247.4
    2017.10.31-2027.10.31 海容冷链 实用新型
    67 智能售卖卧式冷柜
    ZL20172158
    1036.9
    2017.11.23-2027.11.23 海容冷链 实用新型
    68 冷链物流周转箱
    ZL20172139
    1249.5
    2017.10.26-2027.10.26 海容冷链 实用新型
    69 冷冻展示柜
    ZL20172137
    4155.7
    2017.10.20-2027.10.20 海容冷链 实用新型
    经保荐机构和发行人律师核查,上述 69 项专利权的权利人均为发行人,法律状态均为专利权维持,无质权登记情况、无等待缴纳年费及滞纳金情况。
    上述 69 项专利均为发行人自主研发取得,该等 69 项专利在使用过程中不存
    在到期注销、终止、质押等异常情况。
    截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司不存在侵犯他人知识产权及涉及知识产权纠纷的诉讼或仲裁的情形,发行人上述 69 项专利的取得和使用不存在重大变化的不利影响。
    4、计算机软件著作权
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人拥有 2 项计算机软件著作权,具体情况如下:
    序号 软件著作权名称 登记号 著作权人 取得方式 保护期限
    1
    海容基于 RFID 技术的商用冷链资产信息
    管理软件 V1.0
    2013SR
    149719海容冷链原始取得
    2013 年 11 月 13 日至
    2063 年 11 月 12 日
    2
    海容 RFID 冰柜资产管
    理系统软件[简称:RFID
    冰柜资产管理系统]V1.0
    2014SR
    035363海容冷链原始取得
    2013 年 9 月 30 日至
    2063 年 9 月 29 日
    5、域名
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人共依法取得 1 项域名,均为原始取得。具体
    情况如下:
    序号 注册所有人 证书名称 域名 注册时间 到期时间
    1 海容冷链 顶级国际域名证书 chinahiron.com 2008-10-10 2021-10-10
    六、特许经营权情况
    截至 2018 年 6 月 30 日,发行人未拥有特许经营权。
    七、发行人主要生产技术及研发情况
    (一)主要产品的生产技术
    1、产品制冷技术基本原理
    常见的压缩式制冷系统主要由压缩机、冷凝器、毛细管、蒸发器和制冷剂组成。它采用压缩式制冷循环,即压缩机抽取蒸发器中因吸收了热量而成为气态的制冷剂,将其压缩成高温高压气体,并排入冷凝器中,然后以热交换的方式将制冷剂的热量传递给冷却介质,冷凝后的过冷液态制冷剂经过毛细管节流降压后进入蒸发器,制冷剂在蒸发器内吸收被冷却物体的热量而汽化蒸发,然后再次被压缩机抽回,从而完成整个制冷循环。
    2、公司采用的主要技术
    公司高度重视技术研发和自主创新,经过多年的技术积累,形成了产品设计制造环节的多项核心技术,这些技术均已应用于批量化生产,主要包括:
    (1)节能环保技术
    公司产品采用高效节能压缩机、高效节能风机和 R290 环保制冷剂、环戊烷环保发泡剂等节能环保技术,通过优化的产品制冷匹配,研发生产了多种节能环保产品,其中数十种产品获得“美国 ENERGY-STAR 能源之星”认证。
    (2)RFID 物联网技术
    公司根据商用展示柜投放区域广、投放地点频繁变动的特点,研发了 RFID物联网芯片技术,实现了利用物联网将投放到市场终端的每一台商用展示柜的信息实时监控和管理,并通过这个平台将销售订单、销售人员、销售终端和展示柜资产进行管理。
    (3)CASSETTE 一体式制冷机组技术
    公司根据立式商用展示柜的使用和维修特点,将产品的制冷和控制系统进行模块化设计,组成 CASSETTE 一体式制冷机组,与产品的主体结构进行分离,提高产品的制冷性能同时方便产品投入市场后的维修和服务。
    (4)嵌入式密封技术
    公司依据卧式商用展示柜开门次数多、冷气流失快的的使用特性,研究开发了双层密封门体技术,将玻璃门的密封方式由平面密封向立体密封转变,改善了门体的密封效果,减少了使用中的冷量散失,降低了产品能耗。
    (5)自动关门和门体定位技术
    公司根据立式商用展示柜使用中频繁开关门,货物进出频繁等特点,开发了利用门体自重实现门体自动关闭的技术和在门体铰链上增加了门体开启后的限
    位装置的门体定位技术,既实现了门体自动关闭的功能,又满足了方便操作的实际需求。
    (6)系统智能控制技术
    公司研发的智能控制技术,是根据预先设定好的温度判定标准,通过温度传感器感受到的蒸发温度或冷凝温度的不同,产品自动进入相对应的蒸发受控模式 
    或冷凝受控模式,从而实现对冰柜的智能控制,优化制冷系统的运行,使得产品更加节能、高效。具体机制如下:
    通过蒸发器制冷探头感应箱体内部温度与开机设定温度和关机设定温度进行比较,控制器控制冰柜进入制冷模式或输出断开信号;通过判断蒸发器制冷探头、冰柜的制冷性能和蒸发器除霜探头是否出现故障,控制器发出高温报警信号提醒维修人员进行检修,或是控制器控制冰柜进入相应的纠错模式和控制模式;
    冷凝受控模式下,通过冷凝器感温探头感应冷凝器温度,控制器控制冰柜进入冷凝器环境模式,若冷凝器感温探头出现故障,控制器控制冰柜进入冷凝纠错模式,实现对冰柜的智能模糊纠错控制,优化制冷系统运行,节能环保,避免冰柜内物品融化,给客户带来不必要的经济损失。
    (7)微通道冷凝技术
    公司根据欧洲及北美安全标准中关于可燃制冷剂灌注量限制的要求,研发出
    了一种使用微通道冷凝器的产品,在保证冷凝器表面积不变的前提下,可减少内
    容积约 45%,内容积的减小将极大程度降低系统的充注量,使得冷冻展示柜系统满足欧盟安全标准的要求。
    (8)超低温制冷技术
    经过长期的研究和积累,公司解决了传统的低温制冷剂需采用复杂的制冷系统、成本高昂的问题,研制出更为简单高效且绿色环保的超低温制冷技术,能够
    实现-60℃、-86℃的超低温制冷。该技术应用于公司自行研发、生产的超低温制冷设备上,包括一种新型低温非共沸混合制冷剂以及一套单级压缩、单级冷凝分级蒸发的新型超低温制冷系统。
    (9)智能热气除霜技术
    公司经过大量的实验验证和小批量的市场试用,研发出一种更为安全、可靠的热气除霜技术,该技术将压缩机压缩产生的制冷剂热蒸汽通入蒸发器进行化霜,同时采用智能控温技术,准确掌控化霜时间和箱内温度变化的对应关系,确 
    保产品内部温度可控,有效解决了立式冷冻展示柜使用 R290 制冷剂时的除霜问题。
    (10)双风幕循环风技术
    公司研发的双风幕多层气流技术,通过内外风道分离,在产品开口处形成内外两层循环风幕,内层风幕可阻止柜内冷气溢出,保持稳定的货品温度;外层风幕温度稍高于内层风幕,可有效阻止外部热量进入,减少环境对货品的影响;同时,应用该技术的产品节能性也较传统单风幕的产品有所提升。
    (11)海容资产管理平台
    公司研发的基于 GPRS+WIFI 进行产品定位的海容资产管理平台,可利用互联网实时对每台带有定位模块的产品进行位置监控、温度监控和异常情况监控。
    该资产管理平台还具有实现产品需求订单下达、产品接收、产品分级授权管理和资产统计报表的功能,提高了产品管理与客户服务质量。
    (12)分区式冷热转换技术
    公司根据终端市场因季节转换对冷藏、加热销售产品的不同需求,开发出了夏季使用冷藏、冬季分区加热的高端冷藏、加热转换展示柜,该系列产品是在不改变产品外观和展示功能的基础上,在冷藏箱体内部,设计有专门用于加热的
    PTC 加热模块、温度控制器、可折叠保温中隔板和转换开关,实现冬季在指定容
    积范围内的加热,满足冬季销售热饮的功能。
    (二)发行人研发情况
    1、研发机构设置及职能技术中心
    研发室 测试中心 理化室 标准化 中试车间 广告平面设计组 工业设计组产品开发
    一室产品开发
    四室产品开发
    二室
    产品认证组 企业标准组产品开发
    三室
    青岛海容商用冷链股份有限公司技术中心现已为山东省企业技术中心,下设研发室、测试中心、理化室、标准化、中试车间、工业设计组和广告平面设计组
    等七个部门。公司总经理兼任技术中心主任,技术副总经理为技术中心常务副主任。
    研发室:负责公司的科学技术工作,确保产品质量和科研任务的完成;提出产品设计方案,负责新产品的设计、开发、试制和各设计阶段的评审验证工作,保证设计质量;认真贯彻国家标准;收集产品性能和质量信息,严格执行设计更改程序,不断完善和提高产品质量。
    理化室职能:按照检测标准和合同要求,对采购的产品零部件、过程产品和最终产品进行严格监视和测量,保证产品质量,并签发产品合格证;组织进货物资质量分析及评定;对试验结果准确性负责;保证检测设备的正确操作,避免不良事件/事故发生;负责产品的可追溯性管理,确保产品及重要零部件的可追溯;
    负责对技术要求规定的某些关键零部件交付使用前的筛选工作。
    测试中心职能:负责新产品的冷却速度、耗电量、冷冻能力、储藏温度、凝露试验、负载温度回升性能进行调试、检测;对新产品根据不同的用户使用习惯和条件进行产品的长期模拟运行实验;进行新玻璃门、制冷部件、发泡药等零部件的性能进行对比测试;按研发室的要求,按照国内外相关标准,对技术样机或批量产品进行测试;为研发室提供可靠的数据支持。
    标准化职能:负责企业技术标准的修订和更改,及时对不适当的地方进行纠正;负责公司的标准化管理,负责国内产品 3C 认证及国际认证工作。保证技术文件的正确与完整统一,并作好技术文件的管理工作。
    中试车间职能:主要从事新产品的制作和组装工作,对新产品在试制过程中产生的问题及时和研发室沟通,解决从图纸到实物过程中产生的各类问题。
    广告平面设计组职能:负责公司宣传册、广告设计、VI 标识等方面的设计工作和客户宣传广告在公司产品上的转化工作。
    工业设计组职能:主要负责公司产品工业设计方面的工作,包括设计外形、结构匹配、部件标准化等方面的规范管理。
    2、研发费用投入情况
    单位:万元
    项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
    研发费用投入 1536.17 3058.00 2620.79 2766.29
    营业收入 73190.41 96494.95 84443.42 86453.62
    占营业收入比例 2.10% 3.17% 3.10% 3.20%
    3、发行人主要研发项目及进展情况
    序号 项目名称 拟达到的目标项目进展情况
    1窄式冷冻展示柜系列
    采用 R290 制冷系统和热氟除霜技术,实现产品高效节能;窄型尺寸设计,立式冷冻展示,在空间紧凑的区域实现产品的有效展出,适合高端产品的销售。
    样机试制
    2对开门立式冷冻展示柜
    采用顶置 CASSETTE 整体机组设计,充分利用灯箱空间,增大产品有效容积;门体带有自动关门功能,采用自动化霜设计,有效保障制冷效率。
    样机试制
    3
    T系列卧式弧形门冷冻展示柜
    产品上部设计平台结构,可供客户陈列物品;产品采用 R290 制冷剂,更加节能、高效;产品采用前后推拉门结构,可供多人同时开门购物;产品内部安装有 LED 灯,展示效果好;搁架可调节,满足各种物品摆放需求。
    样机试制
    4 台式冷冻展示柜
    采用机器温控及无灯箱设计,在保证产品性能与展示效果的同时,可有效控制产品成本;与公司现有高端台式冷冻柜互补,提高公司产品的可选择性。
    小批试制
    5 立式冷热转换柜
    采用夏季压缩机制冷、冬季加热模块制热的方式,使得产品内部温度随季节的变化可以进行冷样机试制
    序号 项目名称 拟达到的目标项目进展情况热切换,以满足客户在不同季节对不同温度的需求,提高产品的使用效率,扩大产品的使用范围。
    6
    SC 系列高端立式展示柜
    采用 R290 制冷系统和风冷制冷系统,确保高温环境下快速制冷;整体灯箱、整体门框和整体下前罩,满足高端展示的需求;宽体设计,提高展示面积,更好地吸引消费者。
    样机试制
    7
    SD 智能顶开弧形门冷冻展示柜
    采用顶开式弧形玻璃门结构,突出整体展示效果;内置自动拍照和图片上传系统,方便客户掌握销售状况并进行市场分析,促进客户进行市场推广。
    样机试制
    8
    SPS 系列自携平口柜台柜
    采用后出前进风幕技术,制冷快速、温度均匀;
    采用敞口结构设计,三面玻璃挡板,展示效果好,方便消费者选购商品。
    样机试制
    9
    SCS 系列自携弧
    形(直角)柜台柜
    采用后出前进风幕技术,制冷快速、温度均匀;
    采用三面玻璃挡板和顶部弧形(直角形)玻璃罩,展示效果好,清洁卫生。
    样机试制
    10
    SC/SR 系列冷热转换柜
    采用大弧形整体外观设计,涵盖大中小三个系列产品,方便消费者根据销量、位置进行选择;采用压缩机制冷、加热模块制热的方式,根据客户需求随时切换,提高产品的使用效率。
    图纸阶段
    11
    HR-BOX 系列智能自提柜
    采用自动取货手机 APP 操作平台,实现网上缴费、网上下单、短信密码取货、超时提醒等功能,
    实现 24 小时无时差订购服务;同时该系列产品
    具有冷藏功能,确保订购的冷鲜食品在低温下储存。
    图纸阶段
    12
    SD-700WH 系列超市视窗组合柜
    产品正面设计带有电加热功能的透视视窗,保温效果好且防止潮湿环境下表面凝露,实现产品立体展示,增强对消费者的吸引力。
    图纸阶段
    13
    SRC 系列后补式冷藏库系列
    采用冷藏玻璃门展示与冷藏仓库组合的方式,充分利用便利店或超市的空间,实现展示、销售、
    储存于一体,有效降低了客户运营费用,并节省大量空间。
    样机阶段
    4、公司研发取得的主要成果
    经过多年的积累,公司在行业内建立了全体系的研发技术中心,同时拥有以商用展示柜产品设计和制造为中心的多项核心技术。截至报告期末,公司已获得多项发明、实用新型、外观设计专利,具体情况参见本节之“五、(二)、3、专利”和“五、(二)、4、计算机软件著作权”。(三)保持技术不断创新的机制
    公司建立了“以企业为主体,市场为导向、产学研相结合”的技术创新机制,形成以市场需求推动技术创新的市场导向机制。公司先后制定了公司《研发人员绩效管理制度》、《研发人员绩效考核奖励制度》等制度,以充分调动广大员工参与技术创新工作的积极性和创造性,已形成了良好的鼓励技术创新机制。
    八、产品质量控制情况
    (一)质量控制标准公司高度重视产品和服务质量管理,坚持“追求卓越、质量为本、客户满意、持续改进”的质量管理方针,公司设有品质部,有专职质量控制管理人员,具体负责公司质量体系策划、质量体系持续改进、供应商资质管理、业务部门质量目标考核、客户满意度调查分析、文档资料管理等。
    公司自 2007 年 10 月首次通过了 ISO9001 质量管理体系认证,并持续保持至今。在国内市场,公司产品需要满足国家强制 3C 认证要求,在国际市场,根据出口国家的法律法规要求,需满足 UL、VDE、ETL、ETL-Sanitation、RoHS 等认证要求。公司目前已通过的国际认证包括:美国 ETL 认证、德国 VDE 认证、
    美国 ETL-Sanitation 认证、美国 UL 认证、欧盟 RoHS 认证、欧盟 CE 认证、日
    本 PSE 认证、韩国 KC、沙特 SASO 认证等。除此以外,公司部分产品还需满足特定客户的品质要求,如雀巢、联合利华等跨国企业,均有全球通用产品标准,通常其内部标准在性能标准、安全标准等方面高于相应国家标准。
    (二)质量控制措施
    公司建立了健全的质量管理体系,在供应商资质管理、原材料采购、产品设计、生产加工、产品试制、售后服务等环节制订了严格的质量管理规范,由各相 
    关部门遵照执行。同时,由品质部代表公司定期对质量管理体系的执行情况进行跟踪和监督,分别从客户满意度、客户投诉率、进料检验合格率、来料不良率、成品检验合格率、产品过程合格率等方面进行考核和评审,确保质量控制体系有效、持续运转。
    公司报告期内严格执行国家有关质量管理相关的法律法规,产品符合国家有关产品质量标准和技术监督的要求,未受到其他质量方面的行政处罚。报告期内,公司未发生因重大产品质量问题而导致的纠纷。
   

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