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甬金股份(603995)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源招股意向书
经营评述
    第六节 业务与技术
    一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
    (一)发行人主营业务
    公司主营业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售,产品覆盖精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域。公司于 2003 年 8 月成立,经过多年努力,截至 2018 年末,已发展成为年产量超过 120 万吨的知名专业不锈钢冷轧企业。
    公司是国家高新技术企业和国家火炬计划项目承担单位,自成立以来十分注重生产工艺的改进和技术装备的研发。截至本招股意向书签署日,公司共获得
    99 项专利,其中发明专利 18 项,实用新型专利 81 项。公司是国内少数几家能
    够自主设计研发不锈钢冷轧自动化生产线的企业之一,自主设计研发的二十辊可逆式精密冷轧机组等全套不锈钢冷轧自动化生产线已达到国际先进水平。
    凭借雄厚的生产工艺积累和强大的技术装备研发实力,以子公司江苏甬金为牵头人的超薄精密不锈钢带(钢管)项目联合体成功中标国家工业和信息化部
    “2017 年工业转型升级(中国制造 2025)——重点新材料产业链技术能力提升重点项目”。
    2018 年 1 月,公司参与完成的“超薄精密不锈钢板带关键技术”项目,经
    中国金属学会组织召开的科技成果评价会认定,该项目成果达到国际领先水平。
    (二)发行人主要产品
    公司主要产品分为两大类:
    1、精密冷轧不锈钢板带:指采用高品质热轧或冷轧不锈钢板带为原材料,在常温条件下经高精度、可逆式多辊冷轧机组进行轧制,经光亮退火达到所需机械性能后再经多次轧制达到目标厚度,最后经清洗、拉矫或平整处理后的具有特殊功能要求的不锈钢板带。目前,公司生产该类产品的厚度主要为 0.08-1.5mm,宽度主要为 820mm 以下。精密冷轧不锈钢板带具有更高性能、更高尺寸精度、更优板形和更优质表面等特点,被广泛应用于家用电器、环保设备、电子信息、汽车配件、厨电厨具、化工、电池等下游行业领域。
    2、宽幅冷轧不锈钢板带:指在常温条件下将热轧不锈钢原材料轧至目标厚度,经光亮退火或者酸洗退火达到所需机械性能,并经平整处理且宽度在
    1000mm 以上的冷轧不锈钢板带。宽幅冷轧不锈钢板带具有产品定位更加基础、市场流通量更大、下游加工流通环节更多、行业应用范围更广等特点,被广泛应用于建筑装饰、日用品、家用电器、汽车配件、机械设备、环保设备、五金、仪器仪表、电梯等下游行业领域。
    (三)发行人自设立以来主营业务变化情况
    公司自 2003 年成立以来,一直专注于精密冷轧不锈钢板带生产领域。随着精密冷轧不锈钢板带生产工艺的积累和技术装备自主设计研发水平的提高,公司准确把握不锈钢市场发展机遇,先后于 2010 年和 2014 年投资设立江苏甬金和福建甬金,将公司主营业务拓展至宽幅冷轧不锈钢板带生产领域。
    公司是国内最早进入冷轧不锈钢行业的民营企业之一,十几年来不断进行技术升级和产品创新,逐步提升冷轧装备精度和产品档次。2018 年,公司精密冷轧不锈钢板带产量超过 10 万吨,宽幅冷轧不锈钢板带产量超过 110 万吨,在生产规模、技术含量、产品档次、经济效益等方面已位居国内冷轧不锈钢行业前列。
    报告期内,公司主营业务未发生变化。
    二、发行人所处行业的基本情况
    (一)行业概况
    1、不锈钢行业相关概念
    (1)不锈钢概念
    钢铁按产品特征可以分为普通钢和特殊钢,特殊钢按产品种类又可进一步分为不锈钢、合金结构钢、碳素结构钢、合金工具钢、碳素工具钢、轴承钢、弹簧钢、高速钢等种类。
    不锈钢是特殊钢的一种,在冶金学和材料科学领域中,依据钢的主要性能特征,将含铬量大于 10.5%,且以耐蚀性和不锈性为主要使用性能的一系列铁基合金称作不锈钢。不锈钢具有耐蚀性、耐热性、耐低温性以及良好的加工性能,外观精美且可以循环利用,在工业和民用领域得到广泛的应用。
    从金相学角度分析,不锈钢良好的耐腐蚀性能是由于这种材料中含有的铬,当铬暴露在氧气中时,会在材料表面形成一层很薄的铬氧化物保护层,隔绝了材料与空气、水的接触,铬氧化物层在受到损害时能够实现自我修复。另外,通过加入镍、钼等其他元素,可以进一步提高不锈钢的耐腐蚀性能并改善其加工使用性能。
    (2)不锈钢常用分类
    分类方法 类别产品外形
    板带材 板、卷状不锈钢。
    长材 分为棒材和线材,具有一定长度圆棒状、线状的不锈钢。
    型材 其他形状的不锈钢。
    化学成分铬系指除铁外,钢中的主要合金元素是铬,即铬系不锈钢,相当于美国
    的 AISI400 系列,因此又称为 400 系不锈钢,代表钢号 SUS430、
    SUS410、SUS409L、SUS443 等。
    铬镍系指除铁外,钢中的主要合金元素是铬、镍,即铬镍系不锈钢,相当于美国 AISI300 系列,因此又称为 300 系不锈钢,代表钢号 SUS304、
    SUS301、SUS316L 等。
    铬锰系指除铁外,钢中的主要合金元素是铬、锰,相当于美国的 AISI200系列,因此又称为 200 系不锈钢,代表钢号 SUS201 等。
    金相组织
    马 氏 体不锈钢
    指铁-铬合金,晶体结构随成分而改变,含铬 12%-17%,含碳较高,故具有较高的强度、硬度和耐磨性,但耐蚀性稍差,用于力学性能要求较高、耐蚀性能要求一般的一些零件上,如 SUS410。
    铁 素 体不锈钢
    指铁-铬合金,具有体心立方晶体结构,含铬 12%-30%,其耐蚀性、韧性和可焊性随含铬量的增加而提高,耐氯化物应力腐蚀性能优于其他种类不锈钢,但机械性能与工艺性能稍差,具有磁性,如
    SUS430。
    奥 氏 体不锈钢
    指铁-铬-镍合金,具有面心立方晶体结构,含铬大于 18%,还含有 8%左右的镍及少量钼、钛、氮等元素,具有高度的耐用性和耐腐蚀性,同时具有很好的可延展性、较低的屈服应力、相对高的抗张强度和良好的可焊接性,此种类型不锈钢应用范围非常广,如 SUS301、
    SUS304。
    分类方法 类别双相系不锈钢
    通常是铁 -铬 -镍合金,具有奥氏体和铁素体的双相结构,如SUS329J1,在含碳较低的情况下,含铬 18%-28%,含镍 3%-10%,
    有些钢还含有钼、锶、锑等合金元素,该类钢兼有奥氏体和铁素体不锈钢的特点,并具有超塑性,主要用于加工工业和海水应用领域。
    析出硬化系不锈钢
    通常是铁-铬-镍合金,是在马氏体、奥氏体和双相钢的组织上经热处理沉淀析出硬化相,使合金硬化或强化,如 SUS630。
    不锈钢按照压延后产品外形的不同,一般分为板带材、长材和型材。实际应用中,板带材和长材的消费量占据大部分,型材的应用比例较小。
    按照不锈钢化学成分的不同,不锈钢通常分为 200 系、300 系和 400 系。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计,2018 年中国不锈钢粗钢产量 2670.68 万吨,其中 200 系、300 系和 400 系不锈钢占比分别为 30.92%、48.01%和 20.47%(另有约 0.60%的不锈钢粗钢产量为双相系不锈钢)。
    2、公司行业定位
    公司主营业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售,主要产品为精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带。依据《国民经济行业分类和代码表》
    (GB/T 4754-2011)的划分,公司属于“31 黑色金属冶炼和压延加工业”中的“3140 钢压延加工”。依据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》的划分,公司属于“31 黑色金属冶炼和压延加工业”。
    公司所处行业为钢压延加工行业中的不锈钢压延加工细分行业,公司主要定位于不锈钢板带材冷轧领域。
    公司细分行业定位如下图所示:
    公司所处细分行业领域呈现如下显著特征:
    (1)高端制造特征
    不锈钢是特殊钢的一种,具有耐蚀性、耐热性、耐低温性以及良好的加工性能,属于钢铁行业高端品种。公司生产的精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带属于《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中的先进结构材料产
    业和《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016 版)》中的高品质特种钢铁材料,被广泛应用于高端制造领域。
    (2)循环经济特征
    不锈钢是一种可回收循环利用的工业材料,不锈钢的耐腐蚀性和韧性使得大多数不锈钢制品在其使用寿命结束时,可以被实际回收循环利用,用作冶炼、生产新的优质不锈钢板带、管材、铸件和其他形式的产品,符合环保、节能、节约资源的国家战略。
    (3)技术密集型特征冷轧不锈钢行业的高端制造特征对不锈钢产品的加工精度和表面处理质量
    有着非常高的要求。冷轧不锈钢板带的生产涉及多机组联合作业,生产自动化程度较高,生产环节较多,工艺技术复杂,需要大批熟练技术人员对整个生产工艺流程进行全面高效的质量控制。不锈钢下游应用领域的不断拓展也要求行业内企业持续加大产品的研发投入,以满足下游行业产业升级对更高品质原材料的需求。
    (4)资金密集型特征
    冷轧不锈钢行业中无论是厂房的建设,还是设备的购置和安装,都需要大量资金的前期投入。此外,不锈钢冷轧企业向上游采购热轧原材料一般采用款到发货的结算方式,在原材料采购环节需要占用大量的营运资金。冷轧不锈钢行业体现出典型的资金密集型特征。
    (二)行业监管体制及相关政策
    1、发行人所处行业的主管部门及管理体制
    不锈钢行业作为钢铁制造业的细分行业,受国家行业宏观管理职能部门的宏观调控,同时受多个自律组织的指导,采取行政监管与行业自律相结合的监管体制。国家发展和改革委员会及国家工业和信息化部对该行业进行宏观调控;中国金属材料流通协会不锈钢分会和中国特钢企业协会不锈钢分会为该行业的两个自律组织。
    序号 主管单位 主要职能
    1国家发展和改革委员会
    拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划;
    提出国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政策,提出综合运用各种经济手段和政策的建议;承担规划重大建设项目和生产力布局的责任;推进经济结构战略性调整,组织拟订综合性产业政策;推进可持续发展战略,负责节能减排的综合协调工作,组织拟订发展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施等。
    2工业和信息化部
    负责研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划及对其中重点领域进行专项规划(含基地规划),提出总量平衡、结构调整目标及产业布局;审核钢铁行业的重大项目以及大型企业集团的投资规划,协调重大问题;研究拟订、修订钢铁行业的产业政策,起草法律、法规及配套的规章、制度并监督实施;提出钢铁行业的体制改革、技术进步、投融资、利用外资、金融、贸易、财税政策建议及专项消费政策和配套措施。
    3中国金属材料流通协会不锈钢分会
    负责制定行业的行规行约,建立行业自律机制;依法开展钢铁行业统计、调查、分析和上报等各项工作;参与拟定行业发展规划、产业政策法规;组织加工出口专用钢材监管工作,代表或协调企业反倾销、反补贴;代表我国不锈钢行业参加国际同业组织的有关活动。
    序号 主管单位 主要职能
    4中国特钢企业协会不锈钢分会
    宣传贯彻国家有关不锈钢方面的方针政策、法律法规;定期召开年会,总结工作、沟通信息,协调处理不锈钢行业有关问题;向政府主管部门及时反映不锈钢行业的意见和要求,努力寻求国家和社会对不锈钢行业的关心和支持;遵循WTO的基本规则,积极协助企业维护我国不锈钢行业的合法权益;汇集、统计、加工整理各会员单位和国内外不锈钢的生产、设计、科研、应用以及市场需求的信息和资料等。
    2、发行人所处行业的主要政策
    近年来国家出台了一系列有利于行业发展的产业政策,主要包括:
    序号 产业政策 时间 相关内容
    1《中国制造
    2025》
    2015 年
    支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造,引导企业采用先进适用技术,优化产品结构,全面提升设计、制造、工艺、管理水平,促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展。
    2《钢铁工业调整升级规划
    (2016-2020年)》
    2016 年
    坚持绿色发展——大力发展循环经济,积极研发、推广全生命周期绿色钢材;
    生产工艺关键技术——节能高效轧制及后续处理技术;
    关键品种重大工程——特种装备用超高强度不锈钢,节能环保装备与化工装备用耐蚀钢;
    全面推进智能制造——结合汽车轻量化发展、高技术船舶建造、超高效电机推广等工作,鼓励钢铁企业主动加强与下游产业协同,研发生产高强度、耐腐蚀、长寿命等高品质钢材;
    促进兼并重组——在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企业,避免高端产品同质化恶性竞争。
    3《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》
    2016 年
    推动新材料产业提质增效。面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求,扩大高强轻合金、高性能纤维、特种合金、先进无机非金属材料、高品质特殊钢、新型显示材料、动力电池材料、绿色印刷材料等规模化应用范围,逐步进入全球高端制造业采购体系。
    4《战略性新兴产业重点产品和服务指导目
    录(2016 版)》
    2017 年
    高品质特种钢铁材料——核电用、超超临界火电用、高性能汽车用、高速铁路用等特殊钢型材及其锻件,高品质不锈钢,高性能工模具用钢,耐腐蚀及耐高温,高压高强钢,高性能工程用钢等;铁基高温合金铸件,特殊钢铸件,高强度低温和超低温用可焊接铸钢件等,特殊品种高级无缝管等。
    序号 产业政策 时间 相关内容
    5
    2017 年工业转型升级(中国制
    造 2025)资金
    (国家工业和信息化部)重点任务
    2017 年
    重点新材料产业链技术能力提升项目——重点支持高
    性能结构钢,超薄精密不锈钢带(钢管)等产业链技术能力提升。提升超薄精密不锈钢带(钢管)共性技术和产业化水平,带动不锈钢行业产品升级和技术进步 。
    3、发行人从事的冷轧不锈钢板带业务是否属于主管部门确定的产能过剩行
    业或规定的限制性、淘汰性行业,目前整个行业是否出现产能过剩,发行人的经营环境是否存在重大不利变化
    (1)发行人冷轧不锈钢业务符合国家相关产业政策鼓励发展方向,不属于国家政策规定的限制性或淘汰性产业
    ①发行人及各子公司所在地产业政策主管部门确认发行人冷轧不锈钢业务
    符合国家相关产业政策鼓励发展方向,不属于限制性、淘汰性产业发行人分别取得了浙江省金华市发展和改革委员会、江苏省南通市工业和信息化局、福建省宁德市发展和改革委员会以及广东省阳江市发展和改革局出具的确认文件。
    发行人及各子公司所在地产业政策主管部门确认:发行人及各子公司所从事
    的冷轧不锈钢业务作为特殊钢行业的细分产业,属于具有节能环保特征、面向高端制造领域的新材料产业范畴,为《产业结构调整指导目录(2011 年)》(2013修正)明确鼓励类产业,并且符合《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016 版)》等国家相关产业政策鼓励发展方向,不属于《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》(国发[2010]7 号)和《产业结构调整指导目录(2011 年)》(2013 修正)等产业政策规定的限制性、淘汰性产业。
    ②发行人冷轧不锈钢业务及募投项目均获得国家产业政策大力支持
    A、发行人全资子公司江苏甬金的宽幅冷轧不锈钢板带项目取得了国家发改
    委出具的《国家鼓励发展的内外资项目确认书》(发改规划确字[2011]669),确认投资项目符合国家产业政策。
    B、发行人募投项目——“年加工 7.5 万吨超薄精密冷轧不锈钢板带项目”
    产品成功中标国家“2017 年工业转型升级(中国制造 2025)资金——重点新材料产业链技术能力提升重点项目”,发行人拥有的“超薄精密不锈钢板带关键技术”经中国金属学会认定达到国际领先水平,打破了超薄精密冷轧不锈钢板带及其生产制造设备长期依赖进口的局面,填补了国内空白。
    ③发行人冷轧不锈钢业务不属于国家政策规定的限制性或淘汰性产业
    经核查《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》(国发[2010]7 号)
    和《产业结构调整指导目录(2011 年)》(2013 修正)等产业政策,上述产业政策规定的钢铁类限制性、淘汰性产业主要集中在普通钢铁的炼铁、炼钢、炼焦等领域,且均属于技术工艺落后的高耗能、高污染产业,但均不涉及不锈钢等特殊钢铁的冷轧产业。
    发行人所处的冷轧不锈钢行业作为特殊钢铁行业的细分行业,属于国家相关产业政策鼓励类产业。发行人募投项目——“年加工 7.5 万吨超薄精密冷轧不锈钢板带项目”产品成功中标国家“2017 年工业转型升级(中国制造 2025)资金——重点新材料产业链技术能力提升重点项目”,发行人拥有的“超薄精密不锈钢板带关键技术”经中国金属学会认定达到国际领先水平,打破了超薄精密冷轧不锈钢板带及其生产制造设备长期依赖进口的局面,填补了国内空白。
    综上,发行人从事的冷轧不锈钢板带业务不属于《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》(国发[2010]7 号)和《产业结构调整指导目录(2011年)》(2013 修正)等产业政策规定的限制性或淘汰性产业。(2)发行人所处的冷轧不锈钢行业不存在产能过剩情况
    ①目前我国冷轧不锈钢行业不存在产能过剩情况
    根据中国金属材料流通协会不锈钢分会统计数据,截至 2018 年末,中国不锈钢冷轧总产能为 1900 万吨,2018 年中国冷轧不锈钢总产量为 1770 万吨,产能利用率为 93.16%。
    因此,我国冷轧不锈钢行业整体产能利用率较高,不存在产能过剩情况。
    ②目前我国主要宽幅冷轧不锈钢生产企业不存在产能过剩情况
    发行人主要从事精密冷轧不锈钢和宽幅冷轧不锈钢的生产,2018 年发行人宽幅冷轧不锈钢产品销售收入占比为 91.75%,精密冷轧不锈钢产品销售收入占比为 8.25%。除发行人外,中国主要宽幅冷轧不锈钢生产企业还有宏旺集团、太
    钢不锈、张家港浦项等企业。根据中国金属材料流通协会不锈钢分会统计数据,
    截至 2018 年末,中国主要宽幅冷轧不锈钢生产企业产能利用率如下表所示:
    企业名称 宽幅冷轧产能利用率
    宏旺投资集团有限公司 97.33%
    山西太钢不锈钢股份有限公司(含天津太钢天管不锈钢有限公司) 88.24%
    浙江甬金金属科技股份有限公司 132.89%浦项(张家港)不锈钢股份有限公司(含青岛浦项不锈钢有限公司) 126.88%
    鞍钢联众(广州)不锈钢有限公司 92.23%
    宁波宝新不锈钢有限公司 113.33%
    由上表可知,中国主要宽幅冷轧不锈钢生产企业的产能利用率差异较大,但整体处于较高水平,不存在产能过剩情况。
    ③发行人行业地位及产能利用情况
    在不锈钢产业链上,发行人处于冷轧不锈钢行业,产业链上游为不锈钢冶炼和热轧生产企业,下游为不锈钢加工、贸易和各行业终端制造企业。发行人不从事不锈钢粗钢的冶炼,发行人募投项目及在建冷轧项目本身并不增加不锈钢行业的炼钢产能。发行人通过与上游不锈钢粗钢冶炼和热轧企业的紧密合作,反而有利于促进上游不锈钢粗钢冶炼和热轧产能的消化。
    发行人最早起步于精密冷轧不锈钢板带的生产与销售,2016-2018 年,发行人在国内精密冷轧不锈钢板带领域的市场份额分别为 22.55%、22.72%和 23.53%,是目前国内规模最大的精密冷轧不锈钢板带生产企业。发行人凭借在精密冷轧不锈钢板带领域掌握的一系列核心技术以及具有国际先进水平的全套冷轧生产装
    备自主设计研发能力,公司先后于 2010 年和 2014 年投资设立江苏甬金和福建甬金,将公司主营业务拓展至宽幅冷轧不锈钢板带生产领域。2016-2018 年,发行人在国内宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场份额分别为 8.94%、10.31%和 12.72%,呈持续上升趋势。
    报告期内,发行人冷轧不锈钢业务的整体产能利用率分别为 103.96%、
    101.43%、129.68%和 121.31%,整体产销率分别为 99.29%、100.46%、99.64%和
    100.54%,产销平衡。报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利
    润分别为 24029.94 万元、20979.44 万元、31991.48 万元和 13737.04 万元,整体盈利能力较强。
    为了巩固在国内高端精密冷轧不锈钢板带市场的领先地位,发行人将继续推进本次募投项目——“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”,该项目产品成功中标国家“2017 年工业转型升级(中国制造 2025)资金——重点新材料产业链技术能力提升重点项目”。同时,为进一步提升在国内宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场份额,发行人在广东省阳江市投资建设年加工 68 万吨宽幅冷轧不锈钢板带项目,其中第一条 30 万吨生产线计划于 2020 年第一季度投产。此外,在立足国内市场基础上,发行人响应国家“一带一路”战略号召,积极布局全球冷轧不锈钢板带业务,于 2019 年 4 月在越南设立子公司越南甬金,计划投资建设
    25 万吨宽幅冷轧不锈钢板带生产基地,目前正处于筹建过程中。
    综上,发行人近年来产能逐年增加,产能利用率始终处于较高水平,产销平衡,行业龙头地位优势逐步凸显,不存在产能过剩情形。
    (3)发行人的经营环境未发生重大不利变化
    发行人所处的冷轧不锈钢行业属于特殊钢铁行业的细分行业,经营环境包括法律法规及政策、宏观经济因素、行业竞争情况、行业上下游情况、行业技术水平情况、贸易政策及贸易摩擦等方面,具体情况如下:
    序号 项目 主要情况 是否发生重大变化
    1 法律法规及政策
    《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《中国制造 2025》等相关政策鼓励钢铁企业主动加强与下游产业协同,研发生产高强度、耐腐蚀、长寿命等高品质钢材;在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企业;促进钢铁等产业向价值链高端发展。
    否
    2 宏观经济因素
    2016-2018 年度,我国 GDP 增长率分别为 6.7%、6.8%和 6.6%,保持平稳增长;我国 PPI 指数同比变动分别为-1.4%、6.3%、
    3.5%,通胀预期较为平稳。总体而言,发行人所处宏观经济环境较稳定。
    否
    3 行业竞争情况
    由于冷轧不锈钢行业存在较高的资金、技术壁垒,目前行业既有竞争格局未发生较大改变,发行人在精密冷轧不锈钢板带与宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场份额保持稳定上升。
    否
    4 行业上下游变化
    上游:包括不锈钢冶炼及热轧,报告期内不锈钢粗钢总产量逐年上升,不锈钢热轧产能利用率逐年提升,发行人原材料供应稳定,2019 年上半年价格波动较为平稳。
    下游:不锈钢作为工业基础性材料,下游应用行业广泛,包括家用电器、环保设备、电子信息、建筑装饰、汽车配件、否
    序号 项目 主要情况 是否发生重大变化
    厨电厨具、轨道交通等行业,总体需求量较大,增速较为平稳。
    5 行业技术水平变化近些年,我国不锈钢生产企业新增的冷轧产能以二十辊单体轧机或连轧机组为主,整体上提升了我国冷轧不锈钢行业的技术和装备水平,发行人目前技术水平处于行业前列。
    否
    6 进出口政策、贸易摩擦
    我国对于冷轧不锈钢板带进出口政策未发生变化,公司出口业务占比较低,境外主要出口地为韩国和土耳其,因此 2019年中美贸易摩擦对不锈钢冷轧行业及发行人的影响均较小。
    否综上,公司经营环境正常,不存在影响公司正常经营的重大不利因素。
    (三)行业上下游产业链情况
    1、冷轧不锈钢行业上下游产业链概况
    冷轧不锈钢行业上下游产业链如下图所示:
    冷轧不锈钢行业的产业链从上游不锈钢的冶炼和热轧开始,再到公司所在的不锈钢板带材冷轧环节,最后延伸到下游的不锈钢流通和应用环节。
    (1)不锈钢板带材冷轧环节
    不锈钢板带材冷轧环节一般工艺流程如下图所示:
    将热轧不锈钢原材料经过准备机组进行冷轧前的工序准备工作,此工序主要把控正式冷轧工序前的原材料表面质量并焊接引带,此道工序的检查、处理和管控是保证企业产品质量的第一道环节。冷轧准备工序后,进入可逆冷轧机组进行多道次轧制,以达到客户要求的冷轧厚度,之后根据客户要求的产品机械性能和表面质量,选择酸洗退火或者光亮退火,并经清洗机组清洗;之后进入精整环节,通过平整机组或拉矫机组对不锈钢板带进行优化处理,改善产品的力学性能,提升产品的表面质量,保证产品的成形加工性,修正板形以得到平直的板带。最后进入分卷、纵剪或横切工序,以满足客户对产品宽度、重量等的个性化需求。
    (2)冷轧不锈钢板带流通和应用环节
    冷轧不锈钢板带下游应用行业非常广泛,工业和消费领域终端应用产品涵盖范围极广,主要包括家用电器、环保设备、电子信息、建筑装饰、汽车配件、厨电厨具、化工、仪器仪表、轨道交通、日用品等行业领域。
    冷轧不锈钢板带的流通和应用环节主要指加工、贸易和终端制造环节。
    ①加工环节。冷轧不锈钢板带出厂后通常以一定规格的不锈钢卷带和不锈钢板的形式存在,下游不同行业的生产制造企业往往针对自身产品性能对冷轧不锈钢板带提出特殊的定制要求,需要大量分工明细的专业不锈钢加工厂商进行加工配套,加工环节包括分条、开平、激光切割、磨砂、压花、研磨抛光、镀色、蚀刻等。
    ②贸易环节。冷轧不锈钢板带的贸易环节主要依托于全国各地比较集中的不锈钢交易市场进行,各大不锈钢交易市场功能完善,覆盖冷轧不锈钢板带的加工、仓储物流、融资服务、电子交易服务等方面。由于不锈钢冷轧企业一般优先向订货数量较大且稳定的客户供货,并对下游客户采取预收10%-20%定金、款到发货的结算模式,而下游各行业终端制造企业尤其中小型企业采购数量小、资金实力较弱,且对不锈钢原材料的采购付款一般存在一定账期。因此,不锈钢的流通和应用环节需要不锈钢贸易企业从中提供资金、销售、物流等方面的支持,以平顺不锈钢上下游流通和应用环节中的供需矛盾。
    ③终端制造环节。根据规模大小和采购模式的不同,终端制造企业分为大型企业和数量众多的中小型企业。大型企业具有较强的规模和技术优势,其冷轧不锈钢板带需求量大,一般直接向不锈钢冷轧企业或大型不锈钢贸易企业采购。而数量众多的中小型企业由于需求量小、资金实力较弱,主要通过不锈钢贸易企业或不锈钢加工企业进行采购,其不锈钢板带的采购具有零星化、定制化加工等特点。
    2、冷轧不锈钢行业与上、下游行业的关联性
    (1)与上游行业的关联性公司所处的冷轧不锈钢行业的上游是不锈钢冶炼和热轧行业。不锈钢粗钢冶炼产能的规模制约着热轧和冷轧不锈钢产能的规模,从而最终对下游不锈钢流通市场的规模产生影响;同时,不锈钢冶炼和热轧行业生产技术的进步和产品质量的提高能为冷轧不锈钢行业提供优质的原料供应,从而推动不锈钢冷轧企业不断提高生产工艺和优化管理水平,也促使冷轧不锈钢板带应用范围不断扩大。
    ①中国不锈钢粗钢产量增长较快近些年来,中国不锈钢粗钢产量增长较快,由 2010 年的 1125.60 万吨增长
    到2018年的2670.68万吨,占世界不锈钢粗钢总产量的比重由2010年的36.20%
    上升到 2018 年的 52.64%。2010-2018 年中国不锈钢粗钢产量及占世界不锈钢粗钢产量比重如下图所示:
    数据来源:中国特钢企业协会不锈钢分会、ISSF。
    从不锈钢的生产链条来看,不锈钢粗钢一般需要经过热轧环节,经热轧后大部分作为生产冷轧不锈钢的原材料,少量作为工业用材直接用于化工、石油、机械、船舶等行业耐蚀零件、容器和设备等的制造。因此,冷轧不锈钢产量与不锈钢粗钢产量之间存在较强的相关性。
    ②中国不锈钢冶炼和热轧产能格局目前,中国不锈钢冶炼和热轧产能主要集中在青山集团、太钢不锈、北海诚德、鞍钢联众、江苏德龙、广东广青、张家港浦项、酒钢宏兴、宝钢不锈(含宝钢德盛)、福欣特钢和河南金汇集团等企业。2018 年,前十一大不锈钢厂商不锈钢粗钢产量占中国不锈钢粗钢总产量的 76.81%,上游不锈钢冶炼和热轧行业集中度较高。2018年中国不锈钢粗钢前十一大生产厂商市场份额如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    注:广东广青为广东省属国有企业——广东省广新控股集团有限公司下属企业。广东省广新控股集团有限公司及其全资子公司广东广新盛特投资有限公司合计持有广东广青
    48.72%股权,青山集团子公司广东吉瑞和青拓集团合计持有广东广青 46.29%股权。
    从整个不锈钢行业产业链来看,中国冷轧不锈钢产能分布与上游不锈钢冶炼和热轧产能的分布有较强的相关性。
    ③中国不锈钢粗钢分系别(材质)产量情况
    根据中国特钢企业协会不锈钢分会 2018 年统计数据,300 系不锈钢粗钢产
    量 1282.07 万吨,占中国不锈钢粗钢总产量份额为 48.01%;200 系不锈钢粗钢
    产量 825.85 万吨,所占份额为 30.92%;400 系不锈钢粗钢产量 546.7 万吨,所
    占份额为 20.47%(另有约 0.60%的不锈钢粗钢产量为双相系不锈钢)。2010-2018年中国不锈钢粗钢按系别产量如下图所示:
    数据来源:中国特钢企业协会不锈钢分会。
    总体来看,由于 300 系不锈钢具有高度的耐腐蚀性以及良好的可延展性、相对高的抗拉强度和优异的可焊接性,其产量占中国不锈钢粗钢总产量的 50%左右,是目前应用范围最为广泛的不锈钢钢种。200 系不锈钢在耐蚀性等方面
    不如 300 系不锈钢,但因其含镍较低,具有一定的成本优势,在我国不锈钢市
    场上仍占据一定市场份额。400 系不锈钢因其具有磁性特点,常用于特定的使用用途,在民用领域应用相对广泛。
    对于冷轧不锈钢行业来说,各系列冷轧不锈钢产品构成比例与不锈钢粗钢产量分系别构成比例基本保持一致。
    (2)与下游行业的关联性
    冷轧不锈钢板带因其具有高强度、耐腐蚀性、良好的加工性和耐磨性以及外观精美等特点,已被广泛应用于国民经济各个部门,涵盖家用电器、环保设备、电子信息、建筑装饰、汽车配件、厨电厨具、化工、仪器仪表和轨道交通等行业领域。
    ①家用电器
    冷轧不锈钢板带由于具有良好的耐腐蚀性,被广泛用作洗衣机水桶、洗涤干燥机、电热水器等常与水接触的家电的材料。另外,由于冷轧不锈钢板带具有优异的表面和加工性能,被广泛用于微波炉前板和炉腔、电冰箱的门板和内衬、冷柜的衬板和箱体、电饭煲外壳等家用电器产品。
    ②环保设备环保方面,由于冷轧不锈钢板带具有优异的耐蚀性,在用于抑制二恶英发生的高温垃圾焚烧装置、污水处理、海水淡化以及火电厂烟气脱硫脱硝设备等环保设备方面得到广泛应用。
    ③电子信息
    冷轧不锈钢板带作为电子信息产品精密结构件(包括内构件和外观件)材
    料被越来越多的应用于平板电脑、笔记本电脑、数码相机、移动电源、智能穿戴设备等消费电子产品中。另外,由于其良好的电磁波屏蔽性,在中高端智能手机及其他通讯设备上也得到越来越多地应用。
    ④建筑装饰
    由于冷轧不锈钢板带具有良好的耐腐蚀性、耐久性和高强度,在建筑装饰行业得到广泛的应用,常被用作建筑内外装饰板和焊管、耐腐蚀屋顶、钢结构、绝大多数标牌等的材料。
    ⑤汽车配件
    在汽车制造方面,冷轧不锈钢板带被广泛应用在汽车排气系统、燃油箱、发动机紧固件、油冷器、汽车灯座和灯头、消音器、水箱、中冷器、节温器、隔热罩、汽缸垫等汽车配件中。此外,冷轧不锈钢板带也常作为汽车内外装饰用材料,如汽车嵌条、车轮盖、扶手、安全栏杆等。
    ⑥厨电厨具
    冷轧不锈钢板带由于其良好的耐热、耐腐蚀和易清洁等特性而常被作为抽油烟机外壳、燃气灶面板、洗碗机、消毒柜、配管及储水箱、橱柜产品、净水机、不锈钢厨具等产品的材料。
    ⑦化工
    化工工业使用冷轧不锈钢板带的范围非常广,如塔、罐、容器衬里、内构件、换热器、管件等,由于石油化工行业特殊的使用环境,对冷轧不锈钢板带的耐热性和耐腐蚀性尤其是耐晶间腐蚀性要求较高。
    ⑧仪器仪表
    中高端仪器仪表对其材料的精密度和功能性要求非常高,而冷轧不锈钢板带因其优异的高强度、耐腐蚀、表面质量和加工性能,在高端仪器仪表中得到广泛的应用,如压力表、压力弯管、温控器、波纹管等。
    ⑨轨道交通目前,冷轧不锈钢板带被广泛应用于轨道交通领域,如车辆的车体和内部组件,包括车辆内部的扶手杆、门口扶手、扶手杆座、电热器及罩板轨等。同时,冷轧不锈钢板带在城市轨道交通建设工程方面也有着广泛应用,比如地铁车站的自动电梯和车站通道的护栏杆、座椅、广告牌、管道等。
    (四)行业经营模式
    相比上游不锈钢冶炼和热轧行业,冷轧不锈钢行业更接近下游的流通和应用领域,行业内冷轧企业数量较多。按市场主体类型划分,主要有以太钢不锈、宝钢不锈(含宝钢德盛)、北海诚德为代表的国有(控股)冷轧企业,以张家港浦项、宁波宝新、上海实达为代表的中外合资冷轧企业,以甬金科技、宏旺集团为代表的民营冷轧企业,以宁波奇亿为代表的外资冷轧企业;另外,在全国各地的不锈钢流通市场或交易集散地存在数量众多的小型不锈钢冷轧企业。
    冷轧不锈钢行业主要经营模式如下:
    (1)采购模式不锈钢冷轧企业一般采用向上游不锈钢热轧企业采购和向上游热轧企业代
    理商或热轧不锈钢贸易企业采购相结合的模式,采购价格一般以上游不锈钢热轧企业市场化报价为基准,采购数量一般依据销售订单、销售计划或生产计划等确定,采购付款一般为预付 10%-20%定金、款到发货的模式。
    (2)生产模式
    在生产方面,不锈钢冷轧企业一般采取以销定产的模式,即根据销售订单、销售计划或重大项目招投标等下游需求情况,并结合自身产品生产周期等确定原材料采购数量,进而组织实施生产活动。
    (3)销售模式
    冷轧不锈钢行业下游客户一般分为不锈钢加工企业、不锈钢贸易企业和终端制造企业等。销售定价方面,一般在产品成本的基础上,综合考虑市场供需状况和价格行情、库存情况、市场销售策略等因素来确定产品销售价格。销售结算方面,对不锈钢加工、贸易类客户大多采用预收 10%-20%定金、款到发货的模式,对特定的大型终端制造客户一般会给予一定的信用账期。整体上,不锈钢冷轧企业的销售回款逾期风险较小。
    (五)行业技术特点及技术水平
    1、冷轧不锈钢行业技术特点
    (1)生产装备高端。不锈钢是一种高合金钢,轧制变形抗力大,加工硬化程度高,是普碳钢的 2-3 倍。因此,要保证轧制的高精度和高效率,需采用刚性大的轧机。另外,整条冷轧生产线装备复杂,机组中高精尖设备占很大比例,涉及机电、仪表自动化执行等各个方面。
    (2)生产工序复杂。冷轧不锈钢板带生产工序包括准备机组的原材料质量
    检测和焊接引带、冷轧机组多道次的轧制、酸洗退火或光亮退火、钢带清洗、平整或拉矫、磨砂、抗指纹处理、分卷、纵剪或横切、包装、入库等工序,任
    何一个工序出现问题都会严重影响最终成品的质量。
    (3)质量要求严格。不锈钢应用领域的不断拓展和下游应用行业的产业升级,对不锈钢质量提出越来越高的要求,不仅要求厚度规格进一步减小,同时还要求尺寸精度、平整度及表面质量更加优化。因此,对冷轧生产流程的全面质量控制要求越来越严格。
    (4)管理水平要求高。冷轧不锈钢板带的生产是多机组联合作业,生产工序复杂,工序平衡和管理十分重要,良好的生产组织和管理能力是提高生产水平和产品质量的根本保证。
    2、冷轧不锈钢行业技术水平
    我国冷轧不锈钢行业虽然发展时间较短,但是近十几年来发展迅速。随着市场对高端冷轧产品需求的不断上升,众多传统落后的四辊、六辊、八辊等轧机设备和工艺逐步被淘汰。在近些年我国不锈钢生产企业新增的冷轧产能中,众多高端机组设备如二十辊单体轧机或连轧机组的引进和投产,整体上提升了我国冷轧不锈钢行业的技术和装备水平。
    近些年来,随着全球不锈钢产业格局的不断调整,全球冷轧不锈钢板带新增产能主要集中在中国。整体来说,我国在冷轧不锈钢行业的技术和装备已处于世界先进水平。
    (六)行业的周期性、区域性和季节性
    1、行业周期性冷轧不锈钢行业同时受到国家宏观经济和国际大宗商品市场周期性的影响,主要体现在上游不锈钢冶炼随着国家宏观经济的波动呈现一定的周期性;
    同时,铁、镍等国际大宗商品市场周期性的波动也对上游不锈钢冶炼造成较大的影响。另外,冷轧不锈钢板带广泛应用于家用电器、环保、电子信息、建筑装饰、汽车配件等下游各行业,下游行业的景气度也随着国家宏观经济的波动呈现周期性的特征。因此,冷轧不锈钢行业受上、下游行业周期性的影响也会
    出现一定程度的周期性波动。
    2、行业区域性
    从生产角度看,中国传统的不锈钢冶炼和热轧产能主要集中在太钢不锈、宝钢不锈、张家港浦项等北方区域,随着鞍钢联众、青山集团、福欣特钢、北海诚德等不锈钢生产企业在广东、福建和广西的投产,逐渐改变了中国不锈钢“北重南轻”的格局,使得东南沿海一带成为中国重要的不锈钢生产集中地之
    一。
    从消费角度看,江苏、广东、上海、浙江等地的冷轧不锈钢生产流通量约占全国总量的 80%以上。而长三角和珠三角作为我国最重要的制造业基地,形成了众多具有一定规模的不锈钢消费产业集群,如长三角的昆山电子产业集群、张家港洗涤设备产业集群、永康五金产业集群、慈溪家电产业集群等,珠三角的以广州为中心的汽车产业集群、深圳和东莞电子通讯产业集群、茂名石化机械产业集群、湛江小家电产业集群等。如此众多的下游不锈钢消费产业催生出以江苏无锡为代表的长三角不锈钢流通市场和以广东佛山为代表的珠三角不锈
    钢流通市场,这些地区也聚集了大量不锈钢冷轧企业和不锈钢加工与制品制造企业。
    我国的冷轧不锈钢产能分布与上游不锈钢冶炼和热轧产能的分布以及下游的主要消费市场分布有较强的相关性。
    3、行业季节性
    冷轧不锈钢行业不存在明显的季节性,冷轧不锈钢板带的生产和下游产业的消费整体上无明显的季节性波动特征。
    (七)行业的发展现状
    1、冷轧不锈钢行业供求状况
    (1)精密冷轧不锈钢板带领域的供求状况近年来,受益于电子信息、环保能源、汽车配件等下游行业的持续发展,国内精密冷轧不锈钢板带需求量不断上升。
    2013 年之前,我国对精密冷轧不锈钢板带的表观消费量一直大于生产量,随着行业内企业技术水平和产品质量的提高,国内精密冷轧不锈钢板带的生产量逐年增长,目前已基本能够满足国内的市场需求。但厚度在 0.2mm 以下的超薄、超平、超硬精密冷轧不锈钢板带,国内仅有上海实达、甬金科技、宁波奇亿等少数企业能够生产,尚不能满足国内日益增长的高端产业需求。2010-2018年中国精密冷轧不锈钢板带产量和表观消费量如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    (2)宽幅冷轧不锈钢板带领域的供求状况
    随着国民经济的发展、人民生活水平的提高以及近些年下游行业应用领域的不断拓展,国内对宽幅冷轧不锈钢板带的表观消费量逐年上升。与此同时,我国宽幅冷轧不锈钢板带的生产量也出现较快的增长,且近些年一直高于表观消费量。2010-2018 年中国宽幅冷轧不锈钢板带产量和表观消费量如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    2、冷轧不锈钢行业的市场竞争状况
    (1)精密冷轧不锈钢板带领域市场竞争状况
    我国精密冷轧不锈钢板带行业发展历史较短,成立于 1998 年的上海实达是
    我国第一家精密冷轧不锈钢板带生产企业。2004 年之前,我国精密冷轧不锈钢
    板带主要依赖进口,但经过近 20 年的发展,我国精密冷轧不锈钢板带的生产能力大大提高,尤其在技术水平方面实现了跨越式提升。
    由于精密冷轧不锈钢板带属于冷轧不锈钢行业的高端产品,有着技术水平高、附加值高、定制化程度高等特点,国内能够进入此领域的生产厂家数量不多,尤其在 0.2mm 以下的高品质精密冷轧不锈钢板带领域,能够较大批量生产的厂家更少。
    近年来,我国精密冷轧不锈钢板带领域较大规模企业数量基本稳定在 20 家左右,主要包括上海实达、甬金科技、宁波奇亿、太钢精密、呈飞精密、无锡华生、上海业展等企业。2018 年,中国精密冷轧不锈钢板带领域主要生产厂商市场份额如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    (2)宽幅冷轧不锈钢板带领域市场竞争状况
    国内最早进入宽幅冷轧不锈钢板带生产领域的企业是太钢集团,后成立太钢不锈从事宽幅冷轧不锈钢板带的生产和销售。随着中国不锈钢市场的迅速发展,外资不锈钢企业也不断进入中国市场,如浦项制铁公司先后设立张家港浦项和青岛浦项,德国蒂森克虏伯投资设立上海克虏伯。虽然民营不锈钢企业进入该行业较晚,但以其高效的决策机制和相对较低的管理及制造成本,在市场竞争中崭露头角,逐渐成为该市场领域中成长最快的企业。
    经过十几年的发展,中国宽幅冷轧不锈钢板带领域已形成了以宏旺集团、太钢不锈、甬金科技、北海诚德、张家港浦项(含青岛浦项)、鞍钢联众、宝钢不锈(含宁波宝新、宝钢德盛)以及酒钢宏兴等企业为主的竞争格局。2018 年,中国宽幅冷轧不锈钢板带领域主要生产厂商市场份额如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    (八)行业的发展趋势
    1、冷轧不锈钢行业市场需求趋势
    从国内市场来看,作为全球最大的不锈钢生产国,中国不锈钢粗钢产量已占世界不锈钢粗钢总产量的 50%以上。同时,我国也是全球最大的不锈钢消费市场,约占全球不锈钢消费总量的 40%以上(数据来源:ISSF 2018 年数据)。
    随着近些年国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高,以及城镇化建设、制造业升级、消费水平升级和不锈钢应用领域拓展形成新的需求增长点,我国不锈钢表观消费量整体上保持较稳定的增长。2010-2018 年中国不锈钢表观消费量如下图所示:
    数据来源:中国特钢企业协会不锈钢分会。
    随着我国产业结构的转型升级,高端不锈钢应用领域不断扩展,根据已经公布的《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》,国家将重点支持高技术船舶、海洋工程装备、核电、先进轨道交通、电力、航空航天、机械等领域重大技术装备所需高端钢材品种的研发和产业化,持续增加有效供给。因此,冷轧不锈钢行业将会朝着更加高端化、定制化的方向发展。
    2、冷轧不锈钢行业市场供给趋势
    在精密冷轧不锈钢板带领域,虽然面临比较高的技术和资金门槛,但领域外的不锈钢冷轧企业为了向高端冷轧领域拓展,积极进行高端精密冷轧不锈钢板带的研发,未来会有更多的不锈钢冷轧企业涉足此领域。同时,领域内的行业龙头如上海实达、甬金科技和宁波奇亿等企业不断加强技术和研发的力度,
    进一步巩固并扩大市场份额。此外,行业内低端精密冷轧不锈钢板带企业,已
    经越来越不能满足下游客户不断升级的品质需求,将来会逐渐退出市场竞争。
    在宽幅冷轧不锈钢板带领域,由于 2013-2017 年期间冷轧不锈钢产能增长较快,冷轧不锈钢产量持续高于同期表观消费量,因此,将导致此领域更加充分的市场化竞争。此外,由于下游各行业的产业升级和产品更新换代越来越快,对处于上游的宽幅冷轧不锈钢板带企业来说,会不断加强与其上游冶炼和热轧厂商以及下游不锈钢应用领域客户的研发合作,提升自身的定制化加工能力,积极推动行业生产工艺和技术装备的升级换代,满足下游客户越来越高端的需求。
    3、冷轧不锈钢行业利润水平趋势
    冷轧不锈钢行业属于不锈钢压延加工行业,行业的定价通常采用在产品成本的基础上,综合考虑市场供需状况和价格行情、库存情况、市场销售策略等因素进行销售定价。但由于原材料成本一般占冷轧生产成本的 90%左右,因此,冷轧不锈钢行业利润水平容易受到原材料供给和价格波动等因素的影响。
    经过近些年的发展,我国冷轧不锈钢行业尤其是宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场竞争格局发生了较大变化,市场集中度不断提升,冷轧不锈钢行业的利润水平有所下降。但长期来说,随着行业市场竞争格局趋于稳定,行业整体的利润水平也将趋于稳定。
    4、行业上下游深度合作与行业整合趋势
    在钢铁行业供给侧改革持续推进的大背景下,无论是上游不锈钢冶炼和热轧厂商,还是下游的不锈钢冷轧厂商,都在寻求上下游更紧密的合作。对上游不锈钢冶炼和热轧企业而言,确保长期稳定的冶炼、热轧产能的消化是其长期市场战略;而对不锈钢冷轧企业来说,优质热轧原材料的稳定供应是行业内企业持续稳定经营的重要保障。
    近年来,国内不锈钢上下游厂商之间的深度合作正越来越多,主要的合作案例如下表所示:
    企业名称 成立/合作时间 投资方 投资方主营业务山东泰嘉新材料
    科技有限公司 2016 年 12 月山东泰山不锈钢有限
    公司持股 60% 不锈钢冶炼、压延生产广东宝嘉科技有限公
    司持股 40% 不锈钢冷轧生产
    青拓上克 2016 年 8 月
    青拓集团持股 60% 不锈钢产业投资、贸易等上海克虏伯持股 40% 不锈钢冷轧生产福建海利科技有
    限公司 2015 年 10 月
    鼎信科技持股 25% 不锈钢热轧生产其他自然人股东持股
    75% 不锈钢制品、加工、贸易大明国际(香港上市,代码:
    01090)
    2017 年 4 月太钢不锈香港有限公司参与大明国际增发股份并于投资完成时
    持股 8.33%
    不锈钢冶炼、热轧、冷轧生产企业名称 成立/合作时间 投资方 投资方主营业务
    2015 年 6 月宝钢不锈参与大明国际增发股份并于投资
    完成时持股 9.09%
    不锈钢冶炼、热轧、冷轧生产杭州万洲金属制
    品有限公司 2014 年 6 月
    宝钢不锈持股 5% 不锈钢冶炼、热轧、冷轧生产江苏大明等 95% 不锈钢深加工、配送福建宏旺实业有
    限公司 2014 年 3 月
    鼎信科技持股 35% 不锈钢热轧生产
    宏旺集团持股 65% 不锈钢冷轧生产
    福建甬金 2014 年 3 月
    鼎信科技持股 30% 不锈钢热轧生产
    甬金科技持股 70% 不锈钢冷轧生产太原太钢大明金
    属制品有限公司 2011 年 7 月
    太原钢铁(集团)有限
    公司持股 40%
    矿山采掘和钢铁生产、加工、配送、贸易江苏大明持股 60% 不锈钢深加工、配送天津太钢大明金
    属制品有限公司 2007 年 2 月
    太钢不锈持股 9% 不锈钢冶炼、热轧、冷轧生产江苏大明等持股 91% 不锈钢、碳钢专业加工、销售和技术服务
    《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》中也明确提出,要在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企业,避免高端产品同质化恶性竞争,促进行业内企业间的兼并重组。因此,从行业健康长远发展的角度出发,有较强市场竞争力的不锈钢冷轧企业同上游冶炼和热轧企业进行深度合作,各自发挥彼此的比较优势,是行业发展趋势。
    5、行业环保升级趋势
    随着《中华人民共和国环境保护法》的实施,国内对不锈钢行业环保核查的力度逐步加大,上游不锈钢冶炼和热轧企业面临比较大的环保压力。对于冷轧不锈钢行业来说,生产过程中污染排放相对较少,主要在冷轧的轧制和酸洗环节存在污染物排放。目前,随着冷轧不锈钢行业整体装备水平和生产工艺水平的提升,行业内企业不断加大环保投入力度,采用环保生产工艺,以降低污染物排放,积极应对国内不锈钢行业环保要求不断升级的趋势,以真正实现绿色生产。
    6、行业内企业海外投资趋势
    《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》明确提出,要有力有序推动优势产能走出去,防止一哄而上、无序竞争。支持国内企业通过境外并购、股权投资等方式,建立全球营销研发服务体系。鼓励国内企业与境外企业合作,发挥互补优势,共同探索开发第三方市场。
    近年来,我国已经成为世界上最主要的不锈钢生产国,冷轧不锈钢行业的工艺技术和主体装备总体已达到国际先进水平。随着国家“一带一路”战略的推进,中国不锈钢企业如青山集团等已开始进行海外布局,但主要集中在上游矿山、镍铁和钢坯冶炼、热轧等环节。未来,会有越来越多的国内不锈钢冷轧企业“走出去”进行海外投资,积极有效整合全球范围内资源,不断提升我国不锈钢冷轧企业的国际竞争力。
    (九)进入本行业的主要障碍
    1、技术壁垒
    冷轧不锈钢板带生产涉及的技术环节多,技术工艺复杂,生产管理涉及材料学、热处理、机电、仪表自动化执行等各个方面。因此,不锈钢冷轧企业的正常运营需要较强的技术支持和大批熟练技术人员对整个生产流程进行严格控制。
    随着不锈钢下游各行业应用领域的产业升级,对不锈钢产品质量提出越来越高的要求。生产制造高质量、高附加值不锈钢产品的能力,将决定企业能否获得超额利润,而高附加值产品的研发不仅需要资金和人员的持续投入,更需要长时间的生产经验和技术工艺的积累。
    2、资金壁垒
    冷轧不锈钢行业属于资金密集型行业,生产线建设和生产运营都需要大量的资金。首先,冷轧不锈钢行业前期投资额巨大,无论在厂房建设方面,还是在设备购置和安装、生产调试运行等环节,都需要大量资金的前期投入。其次,冷轧不锈钢板带的采购、生产及研发等业务也呈现资金密集型的特点。冷轧不锈钢板带生产企业向上游不锈钢冶炼及热轧企业采购热轧原料一般采用款到发
    货的结算方式,因此,企业在采购原材料环节需要占用大量的营运资金;同时,企业需要持续、大量的技术研发投入和人才引进、培养等方面的支出,以保持长久的技术实力和市场竞争力。
    (十)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)产业政策有利于不锈钢行业的发展近年来,国家出台了一系列宏观调控政策,以产业升级和节能环保为重心,确保不锈钢行业的健康、有序、长久发展。2015 年发布的《中国制造 2025》提出要促进钢铁等产业向价值链高端方向发展;2016 年发布的《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》在生产工艺和关键技术、关键品种重大工程、智能制造、促进兼并重组等方面鼓励不锈钢生产企业向高端方向发展;2016 年公布的
    《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》指出,要面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求,扩大高品质特殊钢等新兴材料的规模化应用范围。
    公司所处的冷轧不锈钢行业作为特殊钢行业的细分行业,属于具有节能环保特征、面向高端制造领域的新材料行业范畴,相关产业政策的出台有利于公司所处行业的发展。
    (2)我国不锈钢市场潜力和发展空间巨大近年来,随着我国工业化进程的不断推进,以高端装备制造、新材料等为代表的先进制造业不断升级,产业结构不断优化,产品逐渐向中高端方向发展。
    居民收入水平的提升促进了消费支出的不断增长,居民对衣食住行之外的耐用品消费持续增加,消费结构逐步改善。此外,“一带一路”战略带动的大型建设项目、城乡基础设施建设工程、石油天然气加工运输、海洋开发、航空航天(含军工)和新能源开发(含核电)等新领域也将得到大力支持和发展。因此,制造业升级、消费升级和新兴领域的拓展将有效带动我国不锈钢消费市场的稳步发展,并将推动我国不锈钢产品结构逐步转向中高端领域,冷轧不锈钢行业未来发展空间广阔。
    (3)行业内低端产能逐步淘汰,有利于行业健康有序发展长期以来,由于冷轧不锈钢板带市场需求旺盛,冷轧不锈钢行业内存在着较多的低端产能,不利于行业的有序竞争和产业升级。随着不锈钢应用领域的日益高端化和消费结构升级,低端产品的市场不断萎缩,低端的冷轧不锈钢产能逐渐被市场淘汰,将有利于高端不锈钢冷轧企业和冷轧不锈钢行业的有序健康发展。
    (4)环保监管趋严,有利于行业长期规范经营冷轧不锈钢行业存在因环保设施投入不足而出现污染物超标排放的现象。
    随着国内对不锈钢行业环保核查和监管的日趋严厉,将对环保投入不足、污染物违规排放的不锈钢冷轧企业造成较大的经营压力,但有利于行业内合法规范经营的不锈钢冷轧企业做大做强。同时,也促使国内不锈钢冷轧企业不断加大环保投入力度,采用环保生产工艺,降低污染物排放,实现节能减排和绿色生产。
    2、不利因素
    (1)国外反倾销政策影响冷轧不锈钢板带产品出口
    由于中国冷轧不锈钢行业持续快速发展,我国冷轧不锈钢板带产品在国际市场竞争力逐渐增强,直接影响到了欧洲、美国、印度、越南等国家冷轧不锈钢行业内相关企业的利益,迫使其政府出台针对中国冷轧不锈钢板带产品的反倾销政策。未来,若更多的国家推出对中国冷轧不锈钢板带产品的反倾销政策,会对我国冷轧不锈钢板带产品的出口造成不利影响。
    (2)重要金属原材料价格波动不利于行业发展
    镍、铬、铁等金属是冷轧不锈钢行业上游不锈钢冶炼企业生产不锈钢的重要原材料,其价格的波动会直接影响到本行业的原材料采购成本。目前,镍和铁矿石等原料的交易存在期货市场和现货市场,期货市场价格易出现剧烈波动,由于风险无法合理预计,难以对冲,从而给镍铁和不锈钢冶炼企业带来较多的不确定性风险,这些风险会通过产业链传递给下游的冷轧不锈钢行业。报告期内,LME(伦敦金属交易所)金属镍 3 月期期货价格走势图如下:
    数据来源:同花顺 iFinD。
    冷轧不锈钢市场价格的剧烈波动一方面会影响不锈钢下游客户的采购预期
    和采购数量,并进而导致不锈钢流通市场的供需失衡;另一方面,若不锈钢冷轧企业的原材料采购风险不能顺利传导至下游,则会影响行业内企业的利润。
    因此,重要金属原材料价格的波动对冷轧不锈钢行业的健康发展构成不利影响。
    三、发行人的行业竞争状况
    (一)发行人的市场地位
    1、冷轧不锈钢行业内主要企业情况
    (1)国外主要冷轧不锈钢板带生产企业
    国外的冷轧不锈钢板带生产企业主要集中在欧洲、韩国和日本等国家,包括德国的蒂森克虏伯不锈钢公司、卢森堡的阿赛洛米塔尔集团、韩国的浦项制铁公司以及日本的新日制铁公司等。
    国外主要冷轧不锈钢板带制造企业如下:
    序号 企业名称 说明
    1蒂森克虏伯不锈钢公司
    蒂森克虏伯不锈钢公司位于德国,为蒂森克虏伯钢铁下属企业,主要从事不锈钢扁平材及镍基合金材料的生产,是欧洲最大的不锈钢扁平材生产厂商之一。
    序号 企业名称 说明
    2阿塞洛米塔尔集团
    阿塞洛米塔尔集团由西班牙塞雷利、卢森堡阿贝德和法国优基诺三大欧洲集团最终合并而成,总部位于卢森堡,是世界上最大的钢板和长材生产商之一和欧洲最大的钢材分销物流、贸易公司。
    3浦项制铁公司
    浦项制铁公司成立于 1968 年,是韩国最大的钢铁制造厂商,在韩国浦项市和光阳市设有完善的厂房,生产各种先进的钢铁产品,包括热轧钢卷、钢板、钢条、冷轧钢板、电导钢片和不锈钢产品等,自
    1995 年开始在中国投资设厂。
    4新日制铁公司
    新日制铁公司是日本最大的钢铁公司,总部位于日本东京,产品包括圆钢、合金钢、不锈钢、各种钢管、冷轧与热轧钢板、化学制品、炼铁用成套设备、各种产业机械等。
    从本世纪初开始,全球不锈钢产能逐步向中国、印尼、印度、南非等发展中国家转移,其中,中国由于市场规模庞大、工业基础雄厚、劳动力素质高、成本低等优势,短短十几年时间发展成为世界不锈钢第一生产大国。
    (2)国内主要冷轧不锈钢板带生产企业
    ①国内主要精密冷轧不锈钢板带生产企业目前,国内精密冷轧不锈钢板带领域生产规模较大的企业有二十家左右,且主要集中在长三角和环渤海地区,其中长三角地区企业数量较多。
    除甬金科技外,国内主要精密冷轧不锈钢板带制造企业情况如下:
    序号 企业名称 说明
    1上海实达精密不锈钢有限公司
    上海实达成立于 1995 年 12 月,位于上海市,由美国 AlleghenyLudlumLLC 和中国宝钢集团有限公司共同组建,专业生产 200、300、
    400 系列各种调质硬度、表面状态、或特殊要求的冷轧不锈钢精密带材产品。
    2宁波奇亿金属有限公司
    宁波奇亿成立于 2001 年 2 月,位于浙江省宁波市,专业从事高精密不锈钢带材的研发、生产和销售,目前主要生产 201、301、304、304L、
    310S、316L、430 等各种不锈钢牌号的软态、硬态、超硬态精密冷
    轧不锈钢带、钢板及钢卷。
    3山西太钢不锈钢精密带钢有限公司
    太钢精密成立于 2003 年 4 月,位于山西省太原市,依托全流程先进生产工艺技术,可以生产满足各种硬度级别和各种表面光洁度要求的精密带钢产品。
    4江苏呈飞精密合金股份有限公司
    呈飞精密隶属于江苏呈飞集团公司,成立于 2007 年 8 月,位于江苏省丹阳市,是一家专业生产销售精密不锈钢带钢、钛合金、镍合金、铜合金的高新技术企业。
    5无锡华生精密材料股份有限公司
    无锡华生成立于 2000 年 12 月,位于江苏省无锡市,是国内较早专业生产不锈钢精密带材的企业,专业生产各种性能、不同表面状态及特殊要求的超薄、超硬精密不锈钢带材。
    序号 企业名称 说明
    6上海业展实业发展有限公司
    成立于 2003 年 11 月,位于上海市,以生产精密不锈钢超薄带为主。
    资料来源:以上各家公司网站、国家企业信用信息公示系统。
    ②国内主要宽幅冷轧不锈钢板带生产企业国内主要的宽幅冷轧不锈钢板带制造企业主要有太钢不锈、宝钢不锈(含宁波宝新、宝钢德盛)、张家港浦项(含青岛浦项)、宏旺集团、甬金科技、北海诚德、鞍钢联众以及酒钢宏兴等。
    除甬金科技外,国内主要的宽幅冷轧不锈钢板带制造企业情况如下:
    序号 企业名称 说明
    1山西太钢不锈钢股份有限公司
    太钢不锈是太原钢铁(集团)有限公司 1998 年 6 月重组不锈钢经营
    性资产后募集设立的股份有限公司,位于山西省太原市。经过多年发展,太钢不锈已成为全球不锈钢行业领军企业。主要产品有不锈钢、冷轧硅钢、碳钢热轧卷板、火车轮轴钢、合金模具钢、军工钢等。
    2宝钢不锈钢有限公司
    宝钢不锈成立于 2012 年 3 月,位于上海市,拥有宝钢德盛和宁波宝新等生产基地,具有配套完整的炼铁、炼钢、热轧、冷轧等全流程不锈钢生产线,主要产品有热轧不锈钢板卷、冷轧不锈钢薄板和冷轧不锈钢焊管等,形成了铁素体、奥氏体、马氏体、双相钢等四大系列产品。
    3
    浦项(张家港)不锈钢股份有限公
    司(含青岛浦项)
    张家港浦项成立于 1995 年 12 月,位于江苏省张家港市,由韩国的浦项制铁公司和江苏沙钢集团有限公司共同投资建设,是专业生产不锈钢的中外合资企业。青岛浦项为浦项制铁公司、张家港浦项、浦项(中国)投资有限公司共同投资设立的不锈钢企业,成立于 2002
    年 3 月,位于山东省青岛市,专业生产冷轧不锈钢薄板。
    4宏旺投资集团有限公司
    宏旺集团成立于 2010 年 7 月,下辖佛山正宏泰不锈钢有限公司、佛山宏旺不锈钢有限公司、肇庆宏旺金属实业有限公司、四川天宏不锈钢有限责任公司、河南天宏金属材料有限公司、湖南天宏材料科技有限公司、福建宏旺实业有限公司、山东宏旺实业有限公司,是专业生产冷轧不锈钢的企业集团,核心产品为 200 系、300 系、400系冷轧不锈钢卷板,以及平板表面加工。
    5北海诚德不锈钢有限公司
    北海诚德成立于 2013 年 2 月,位于广西壮族自治区北海市,拥有从红土镍矿冶炼到镍铬合金宽板冷轧成品全流程覆盖的生产线,各项工艺技术和装备均达到国内外同行业先进水平,是广西规模最大的镍铬合金生产企业。
    6
    鞍 钢 联 众(广州)不锈钢有限公司
    鞍钢联众前身为联众(广州)不锈钢有限公司,由台湾烨联钢铁有限公司投资建设,于 2001 年 12 月成立,位于广东省广州市,2014
    年 12 月鞍钢集团以增资扩股方式认购并持有联众(广州)不锈钢有
    序号 企业名称 说明
    限公司 60%股权,主要生产不锈钢扁钢坯、不锈钢钢板、热轧不锈钢黑皮钢卷、热轧不锈钢钢卷、冷轧不锈钢钢卷等产品。
    7甘肃酒钢宏兴集团宏兴钢铁股份有限公司
    酒钢宏兴成立于 1999 年 4 月,位于甘肃嘉峪关市,目前已形成集采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧以及不锈钢生产等完整的钢铁生产一体化产业链条,最终产品主要有高速线材、棒材、中厚板材、卷板、不锈钢产品等。
    资料来源:以上各家公司网站、国家企业信用信息公示系统。
    2、发行人行业市场地位
    (1)发行人在精密冷轧不锈钢板带领域市场地位目前,国内精密冷轧不锈钢板带领域较大规模企业有 20 家左右,主要包括上海实达、甬金科技、宁波奇亿、太钢精密、呈飞精密、无锡华生和上海业展等企业,上述前七大厂商占国内精密冷轧不锈钢板带领域市场份额的 60%左右。由于存在比较高的技术和资金门槛,国内精密冷轧不锈钢板带领域市场格局比较稳定,行业集中度较高。
    2016-2018 年,甬金科技在国内精密冷轧不锈钢板带领域的市场份额分别为
    22.55%、22.72%和 23.53%。2018 年,公司精密冷轧不锈钢板带产量超过 10 万吨,成为中国规模最大的精密冷轧不锈钢板带生产企业之一。随着发行人现有精密冷轧不锈钢板带产能的不断释放和募投项目的逐步实施,公司在精密冷轧不锈钢板带领域的市场份额有望得到进一步提高。
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    (2)发行人在宽幅冷轧不锈钢板带领域市场地位
    国内宽幅冷轧不锈钢板带领域中,宏旺集团、太钢不锈、甬金科技、北海诚德、张家港浦项(含青岛浦项)、鞍钢联众、宝钢不锈(含宁波宝新、宝钢德盛)以及酒钢宏兴等企业构成了我国宽幅冷轧不锈钢板带领域中的主要生产企业。
    2018 年,上述前八大厂商占国内宽幅冷轧不锈钢板带领域市场份额的 90%以上。
    2018 年,公司宽幅冷轧不锈钢板带产量超过 110 万吨。2016-2018 年,甬金
    科技在国内宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场份额分别为 8.94%、10.31%和
    12.72%,呈持续上升趋势,反映出公司在宽幅冷轧不锈钢板带领域具有较强的市场竞争力。目前,发行人控股子公司广东甬金 68 万吨宽幅冷轧不锈钢板带项目正处于建设过程中,待项目建成并逐步投产后,公司在宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场份额将会进一步提高。
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    (二)发行人竞争优势和劣势
    1、发行人的竞争优势
    (1)核心技术优势
    冷轧不锈钢板带尤其是精密冷轧不锈钢板带的生产具有技术含量高、生产工艺复杂的特点,公司通过十几年生产经验的积累和自主研发创新取得了冷轧不锈钢板带生产的一系列核心技术,保证了公司卓越的产品品质和市场核心竞争力。
    ①研究、积累并掌握了热、力作用对不锈钢板带组织性能的演变规律,据此设计了不同种类不锈钢板带的轧制工艺和退火工艺,建立了大压下量时组织应力均匀的精密不锈钢板带成套冷轧工艺技术。
    ②发明了成套板形精确控制新技术与装置。创新设计了凸字形辊箱结构,发明了侧向间隙消除技术和一中间辊对推技术,实现了宽幅冷轧轧机生产效率和精度控制水平的提升。
    ③发明了高压对喷清洗-挤干高效脱脂技术和轧制油分级净化技术,显著提高轧制油洁净度和过滤滤芯的使用寿命,保证了板带表面光洁度。
    ④发明了光亮退火炉内氢气循环净化-分子筛干燥技术,满足了光亮热处理工艺对炉内氢气纯度、露点及氧气含量的苛刻要求,显著提高了板带表面光泽度。
    ⑤发明了不锈钢无硝酸表面处理技术,解决了传统酸洗工艺氮排放的环境污染问题。
    (2)产品质量优势
    公司及子公司江苏甬金和福建甬金均建立了全面有效的 ISO 9001质量管理体系,制定了高于国家标准的《甬金科技企业标准》及 22 项质量控制文件,并在实际生产过程中严格遵守公司相关制度和文件的规定,从原材料采购、入库、生产和质量检测到销售和客户服务等环节均进行有效的全流程质量管控。
    此外,在进行多品种、多规格的冷轧不锈钢板带生产过程中,公司对生产工艺不断进行技术革新,优化生产流程,所生产产品具有精度高、强度高、板型平直度高、高耐蚀性、表面光洁度优越等特性,从而满足了下游客户对品种、规格、用途及产品质量等的特殊要求。
    公司生产的各系列冷轧不锈钢板带被广泛应用于下游各行业生产领域中,为美的、惠而浦、苏泊尔、ARCELIK A.S.、大唐环保科技、新宝电器、创维电器、银轮股份、浙江美大、老板电器、长盈精密、夏普电器、哈尔斯等下游国内外知名客户提供高质量的冷轧不锈钢板带产品。
    (3)技术研发优势
    公司是国家高新技术企业和国家火炬计划项目承担单位,设有浙江省企业技术中心、浙江省级高新技术企业研究开发中心以及浙江省博士后工作站;子公司江苏甬金设有江苏省认定企业技术中心和两个江苏省级工程技术研究中心。公司自成立以来十分重视工艺技术的改进和生产装备的研发。截至本招股意向书签署日,公司共获得 99 项专利,其中发明专利 18 项,实用新型专利 81项。
    公司积极参与行业相关产品标准的制定,截至本招股意向书签署日,公司共制定 12 项产品企业标准和 1 项二十辊冷轧机组设备企业标准,入选 2017 年浙江省“浙江制造”标准制订计划并已发布环保设备专用精密不锈钢板产品标准,对本行业共性技术和产业化的发展起到了示范和带动作用。
    为了保持在冷轧不锈钢行业和市场中的竞争优势,公司非常注重新产品的开发,公司开发的“精密冷轧不锈钢超薄板钢带”、“家用电器面板用精密不锈钢板带”、“300 系列奥氏体光亮面精密不锈钢板带”和“车用特宽超薄不锈钢
    板带”四项产品先后被认定为高新技术产品。公司精密冷轧不锈钢超薄板钢带
    入选为国家火炬计划项目。另外,公司开发的精密冷轧不锈钢超薄中宽板带被认定为浙江名牌产品,“YJBX”牌精密不锈钢带被认定为江苏省名牌产品,环保设备专用精密不锈钢板被评为 2016 年浙江省优秀工业产品,NO.4S/K 精密不锈钢面板(家电类)被认定为浙江省省级工业新产品(新技术)。
    2017 年 12 月,以子公司江苏甬金为牵头人,由江苏甬金、扬州诚德钢管
    有限公司和南京理工大学组成的超薄精密不锈钢带(钢管)项目联合体成功中标国家工业和信息化部“2017 年工业转型升级(中国制造 2025)资金——重点新材料产业链技术能力提升重点项目”。
    2018 年 1 月,公司参与完成的“超薄精密不锈钢板带关键技术”项目,经
    中国金属学会组织召开的科技成果评价会认定,该项目成果达到国际领先水平。
    (4)生产装备优势
    公司于 2010 年设立甬金科技装备研发中心,专门从事不锈钢冷轧生产装备的设计和研发,致力于提升国产冷轧生产装备的技术水平。
    公司装备研发中心自主设计研发出 1350mm 二十辊可逆式精密冷轧机组、
    1350mm 连续退火酸洗机组、1350mm 可逆式不锈钢带平整机组、准备机组和
    分卷机组等不锈钢冷轧主体装备,形成了具有自主知识产权的全套不锈钢冷轧自动化生产线解决方案,使公司成为国内少数几家能够自主设计研发冷轧不锈钢自动化生产线的企业之一。
    截至本招股意向书签署日,公司先后自主设计研发出 13 台二十辊可逆式精密冷轧机组、3 套连续退火酸洗机组、2 台平整机组、6 台准备机组和 6 台分卷机组,用于发行人及子公司的生产,大幅降低了公司冷轧装备的采购、安装、调试和日常维修成本,有效提高了公司产品的质量和生产效率。
    除此之外,公司 2017 年还实现了若干台/套冷轧生产装备的对外销售,反映出公司自主设计研发的冷轧主体装备已达到行业先进水平,也体现了公司在冷轧不锈钢行业的核心竞争优势和市场竞争力。
    公司自主设计研发的主要冷轧生产装备如下表所示:
    上方两图为二十辊可逆式精密冷轧机组,由甬金科技自主设计研发,其主体机械设备由宝菱重工加工制造,传动控制采用西门子 SM150 系统,控制系统采用西门子 FM458 和 S7400系列,在设计和制造方面达到国际先进水平,年产量可达 10 万吨。
    上方两图为连续退火酸洗机组,由甬金科技自主设计研发,并与宝菱重工、秦冶伟业、阿丽贝及美钢联联合研发制造,主要用于钢带退火、表面酸洗及精整。生产机组全长 380 米,由开卷段、入口活套、退火段、酸洗段、出口活套、平整段等组成;机组还设有酸雾处理系统、废水处理系统、酸再生系统及氮氧化物处理系统,年产量可达 25 万吨。
    左图为可逆式不锈钢带平整机组,由甬金科技自主设计研发,其主体机械设备由宝菱重工加工制造;传动控制采用 ABB 的
    ACS800 系统;控制系统 PLC 采用西门子
    S7400 系列,在设计和制造方面达到国际先进水平,年产量达 20 万吨。
    上图为准备机组,由甬金科技自主设计研发,由宝菱重工加工制造,是轧机的辅助设备,主要用于检查原材料质量及焊接引带。
    上图为不锈钢带分卷机组,由甬金科技自主设计研发,由宝菱重工加工制造,主要用于成品大卷重卷分切成小卷。
    (5)人才队伍和管理团队优势
    人力资源方面,公司十分注重对人才队伍的培养,在公司成长过程中,积累并培养了一批优秀的技术研发、生产、销售和管理人才。公司通过引导职工不断学习新知识、掌握新技能,广泛开展研发创新、技术攻关和技术交流等各种活动,建设了一支学习型、技术型、创新型、执着专注和精益求精的人才队伍。公司通过不断完善人才激励制度,保证了公司人才队伍的稳定和行业竞争力。同时,公司重视人才引进工作,通过设立博士后工作站,引入行业高端人才从事行业前瞻性、基础性和应用性研究,提升公司的自主创新能力。
    在管理团队建设方面,公司的董事长、总经理、副总经理等核心管理团队成员均具有行业十几年以上的从业经验,且均在公司服务多年。稳健高效的公司管理团队为公司的持续快速发展打下了良好的基础,能够基于公司的实际情况、市场变化情况和行业发展趋势制定符合公司长远发展的战略规划,能够对公司的研发、生产和营销等经营问题进行合理决策并有效实施。公司对技术研发、采购、生产和销售等环节的日常经营管理精益求精,追求并实施精细化管理,有效提升生产、管理效率,不断强化成本控制,树立发行人在不锈钢行业卓越、持久的市场竞争力。
    2、发行人的竞争劣势
    冷轧不锈钢行业是资金密集度较高的行业,无论对生产线进行前期投资还是日常运营对资金都有较大的需求。公司作为民营不锈钢冷轧企业,虽然近年来发展迅速,但规模仍然相对较小,与行业龙头的国有企业、外资企业相比,融资渠
    道单一,融资成本较高。因此,公司需要借助资本市场,拓宽融资渠道,进一步增强研发实力并提高市场占有率。
    四、发行人主营业务的具体情况
    (一)主要产品及其用途
    1、发行人主要产品类别公司生产的主要产品为精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带。
    产品 说明精密冷轧不锈钢板带
    公司生产该类产品的厚度主要为0.08-1.5mm,宽度主要为820mm以下,具有更高性能、更高尺寸精度、更优板形、更优质表面和定制化程度更高等特点。
    宽幅冷轧不锈钢板带
    公司生产该类产品的厚度主要为 0.25mm-2.0mm,宽度为 1000mm 以上,具有产品定位更加基础、市场流通量更大、下游加工流通环节更多、行业应用范围更广等特点。
    2、发行人主要产品的用途
    (1)精密冷轧不锈钢板带产品主要用途
    公司精密冷轧不锈钢板带产品的客户定制化程度更高,距离下游终端用户需求更近,主要用于家用电器、环保设备、电子信息、汽车配件、厨电厨具、化工、电池等行业产品的加工和生产,公司知名终端客户包括美的、ARCELIK A.S.、惠而浦、苏泊尔、夏普电器、老板电器、大唐环保科技、长盈精密、创维电器、银轮股份、浙江美大等。
    主要应用行业 主要用途
    家用电器 冰箱、洗衣机、电饭煲、微波炉、烤箱、电热水器等产品组件材料。
    环保设备 烟气脱硝催化剂等产品组件材料。
    电子信息 智能手机、平板电脑、笔记本电脑、音箱、智能穿戴等电子产品的精密外观件、组件、冲压件、连接器、精密 LED 支架等材料。
    汽车配件 油冷器、汽车灯座和灯头、燃烧管道、消音器、水箱、中冷器、节温器等汽车配件材料。
    厨电厨具 集成灶、燃气灶、吸油烟机、洗碗机、消毒柜、橱柜、净水机、不锈钢厨具等产品组件材料。
    化工 填料、塔盘、滤网、塔内件等材料。
    电池 碱性电池、碳性电池、纽扣式电池、锂电池等产品组件材料。
    (2)宽幅冷轧不锈钢板带产品主要用途
    公司宽幅冷轧不锈钢板带产品具有产品定位更加基础、市场流通量更大、下游加工流通环节更多、行业应用范围更广等特点,被广泛用于建筑装饰、日用品、家用电器、汽车配件、机械设备、环保设备、五金、仪器仪表、电梯等行业产品的加工和生产。
    主要应用行业 主要用途
    建筑装饰 建筑工程内外装饰板材、幕墙、厂房建筑钢结构等材料。
    日用品 保温杯、旅行壶、真空饭盒、真空咖啡壶、不锈钢餐具等产品材料。
    家用电器
    电熨斗、搅拌机、吸尘器、打蛋机、面包机、咖啡机、电水壶、电炖锅、电蒸锅、多士炉、榨汁机等产品组件材料。
    汽车配件 汽车排气管、进气管、空气管、隔热罩、汽缸垫、内外装饰材料等。
    机械设备 冶金设备、制药机械、医疗器械、机电设备等产品组件材料。
    环保设备 环保水箱、水泵、锅炉、紫外线消毒器等产品原料或组件。
    五金 锁具、门把手、拉手、阀门、球阀、蝶阀等产品配件材料。
    仪器仪表 压力表、压力弯管、不锈钢套温度计、温控器、波纹管等产品组件材料。
    主要应用行业 主要用途
    电梯 电梯面板、装饰板材料。
    (二)主要产品的生产流程
    1、公司主要产品的规格和标准
    公司一般根据下游不同行业客户对冷轧不锈钢板带产品的表面及机械性能等要求进行生产。
    (1)按行业惯例,公司生产的冷轧不锈钢板带按表面特性主要分为如下几
    种:
    表面规格 表面状态 生产方法 主要用途
    2D浅灰色压光处理(钝化处理)
    冷轧后进行热处理,用一定粗糙度的轧辊将之轻轻地进行冷轧。
    一般材料、建筑装饰材料等。
    2B
    比 2D 表面更光滑、更有光泽。
    冷轧后进行酸洗热处理,为改善板形进行平整处理。
    一般材料、建筑装饰材料等。
    BA 接近镜面的光泽
    冷轧后进行光亮热处理,为进一步提高光泽度进行平整处理。
    汽车配件、家用电器、厨电厨具、电子元件、仪器仪表等。
    HL
    光泽度较好,表面
    呈现一定长度的纵向磨纹。
    将钢带表面用适当粒度抛光砂带进行连续研磨。
    建筑装饰、电梯面板等。
    No.4
    光泽度较好,表面呈现细纹。
    将钢带表面用较细粒度砂带进行连续研磨。
    建筑材料、厨卫制品、汽车配件、机械设备等。
    (2)公司生产的冷轧不锈钢板带按产品达到的机械性能主要分为硬态冷轧不锈钢板带和软态冷轧不锈钢板带。
    硬态冷轧不锈钢板带和软态冷轧不锈钢板带重要的区别在于屈强比和延伸率的不同。屈强比是衡量不锈钢板带脆性的指标之一,屈强比越大,表明钢材的脆性就越大。延伸率指标是检验不锈钢板带塑性好坏的一个重要指标,数值越大,表明钢材的延展性越好。因此,硬态冷轧不锈钢板带相比软态冷轧不锈钢板带来说,硬度更大或脆性更大,但同时可塑性或延展性较差。
    一般来说,硬态冷轧不锈钢板带多应用于电子信息(如电脑、手机中的精密结构件)、环保设备等高精尖行业产品上,而软态冷轧不锈钢板带由于可塑性更好,应用行业领域更加广泛,如家用电器、建筑装饰等行业。
    2、精密冷轧不锈钢板带生产工艺流程目前,公司精密冷轧不锈钢板带的产品厚度主要为 0.08mm-1.5mm,宽度为
    820mm 以下。公司精密冷轧不锈钢板带根据生产工艺流程的不同,主要分为硬态精密冷轧不锈钢板带和软态精密冷轧不锈钢板带两类。
    (1)硬态精密冷轧不锈钢板带生产工艺流程
    发行人硬态精密冷轧不锈钢板带生产工艺流程如下图所示:
    将热轧或冷轧不锈钢板带原材料在常温条件下经高精度、可逆式多辊冷轧机组多道次轧制,经光亮退火工序后再经多辊冷轧机组轧制目标厚度,并经清洗、拉矫处理达到硬态精密冷轧不锈钢板带所需机械性能,还可根据客户的定制化要求进行拉丝、镀色、抗指纹等后续表面处理。目前,公司已经成为中国最大的硬态精密冷轧不锈钢板带生产厂商之一。
    (2)软态精密冷轧不锈钢板带生产工艺流程
    发行人软态精密冷轧不锈钢板带生产工艺流程如下图所示:
    将热轧或冷轧不锈钢原材料在常温条件下经高精度、可逆式多辊冷轧机组轧制目标厚度,并经光亮热处理达到客户要求的表面效果和机械性能,再经平整或拉矫工序对不锈钢板带的表面进行优化处理,改善产品的力学性能,保证产品的成形加工性,修正板形以得到平直的板带。此工艺流程生产的精密冷轧不锈钢板带在机械性能方面属于软态,还可根据客户的要求进行拉丝、镀色、抗指纹等后续表面处理。
    3、宽幅冷轧不锈钢板带生产工艺流程目前,公司宽幅冷轧不锈钢板带的生产全部在江苏甬金和福建甬金,产品厚度主要为 0.25mm-2.0mm,宽度为 1000mm 以上。公司宽幅冷轧不锈钢板带产品根据生产工艺流程的不同,主要分为酸洗退火和光亮退火两种冷轧工艺,江苏甬金目前拥有酸洗退火和光亮退火两种冷轧生产工艺,福建甬金拥有酸洗退火一种冷轧生产工艺。
    (1)酸洗退火冷轧不锈钢板带生产工艺流程子公司江苏甬金和福建甬金酸洗退火冷轧不锈钢板带生产工艺流程如下图
    所示:
    此工艺流程将热轧不锈钢原材料经冷轧机组进行多道次轧制达到目标厚度
    后再经酸洗退火工艺达到所需的机械性能和表面效果,最后经平整工序对不锈钢板带表面质量进行优化处理。此工艺流程生产的宽幅冷轧不锈钢板带表面为 2B效果,在机械性能方面属于软态冷轧不锈钢板带。
    (2)光亮退火冷轧不锈钢板带生产工艺流程
    子公司江苏甬金光亮退火冷轧不锈钢板带生产工艺流程如下图所示:
    此工艺流程将热轧不锈钢原材料经冷轧机组进行多道次轧制达到目标厚度
    后再经光亮退火工艺达到所需的机械性能和表面效果,最后经平整工序对不锈钢板带表面质量进行优化处理。此工艺流程生产的宽幅冷轧不锈钢板带表面为 BA光亮效果,在机械性能方面属于软态冷轧不锈钢板带。
    (三)主要业务模式
    1、采购模式
    发行人的主要产品为 300 系、400 系精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带,所采购的主要原材料如下表所示:
    采购主体 主要产品类别 主要原材料
    甬金科技 精密冷轧不锈钢板带
    300 系 300 系冷轧不锈钢原材料
    400 系 400 系热轧不锈钢原材料
    江苏甬金 宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系 300 系热轧不锈钢原材料
    400 系 400 系热轧不锈钢原材料
    福建甬金 宽幅冷轧不锈钢板带 300 系 300 系热轧不锈钢原材料
    (1)300 系冷轧不锈钢原材料采购模式
    发行人一般依据销售订单、销售计划或生产计划,采取持续分批量的形式向
    供应商进行采购,在保证生产持续的基础上维持合理适度的库存,并与浙江元通(太钢不锈代理商)、张家港浦项、杭州太钢销售有限公司(太钢不锈全资子公司)等主要供应商建立了长期稳定的合作关系。报告期内,发行人 300 系冷轧不锈钢原材料供应商较为集中。2018 年,发行人向浙江元通和张家港浦项采购 300系冷轧不锈钢原材料金额占发行人 300 系冷轧不锈钢原材料采购总金额的
    86.04%,2019 年 1-6 月,发行人向张家港浦项和杭州太钢销售有限公司采购 300
    系冷轧不锈钢原材料金额占发行人 300 系冷轧不锈钢原材料采购总金额的
    89.95%。
    报告期内,发行人向浙江元通、张家港浦项和杭州太钢销售有限公司采购
    300 系冷轧不锈钢原材料的交易模式如下表所示:
    项目 浙江元通 张家港浦项 杭州太钢销售有限公司定价模式
    按订货月 25 日至次月 24 日我要不锈钢网主要厂商市场报价为基础定价按张家港浦项在我要不锈钢网公布的采购当月月均价为基础定价
    按订货月 25 日至次月 24日我要不锈钢网主要厂商市场报价为基础定价
    结算方式 一般为授信额度内货到当月结清,超出授信额度款到发货 款到发货 10%定金,款到发货(2)300 系热轧不锈钢原材料采购模式
    发行人 300 系热轧不锈钢原材料主要采购自广东广青与青山集团及其同一
    控制下企业等供应商。公司与主要供应商一般签订长期采购合作协议,以确定协议期间采购的主要交易条件。在具体的每月分批采购方面,300 系热轧不锈钢原材料供应商均采用市场每日报价制度,公司一般根据销售订单、销售计划或生产计划来确定采购数量。对 300 系热轧不锈钢原材料的采购,子公司江苏甬金与主要供应商一般采取预付 0%-20%定金、款到发货的结算方式;福建甬金目前与主要供应商主要采取每批原材料到货后 7 天内付清货款的结算方式。
    (3)400 系热轧不锈钢原材料采购模式目前,我国 400 系热轧不锈钢原材料的生产主要集中在太钢不锈、鞍钢联众、酒钢宏兴、福欣特钢等大型不锈钢企业。报告期内,发行人及子公司江苏甬金
    400 系热轧不锈钢原材料主要采购自浙江元通(太钢不锈代理商),占公司同类
    产品采购金额比例分别为 98.67%、89.52%、76.34%和 94.41%。公司一般以一月
    一单的模式向浙江元通进行采购,采购定价一般参照太钢不锈的公布价格且由双
    方协商确定,并采用授信额度内货到当月结清、超出授信额度则款到发货的结算方式。
    (4)发行人不同原材料采购的集中度分析
    发行人对一种原材料一般会择优选择1-2家主要供应商进行集中采购。第一,可以享受大规模集中采购带来的价格等方面优惠;第二,可以更好保证公司原材料品质的一贯稳定性;第三,上游冶炼和热轧行业集中度较高,与主要供应商的长期合作能够确保公司原材料的稳定供应。
    报告期内,发行人精密冷轧不锈钢板带生产所需 300 系冷轧不锈钢原材料的供应商主要是浙江元通、张家港浦项和杭州太钢销售有限公司。随着子公司江苏甬金和福建甬金 300 系冷轧不锈钢板带产品质量的不断提高和高性能产品品种
    的不断丰富,发行人部分 300 系冷轧不锈钢原材料由子公司江苏甬金和福建甬金进行供应。报告期内,发行人 300 系热轧不锈钢原材料主要采购自广东广青和青山集团及其同一控制下企业,400 系热轧不锈钢原材料主要采购自浙江元通。
    2、生产模式
    公司具备完善的生产管理体系和生产计划安排机制,一般根据销售订单、销售计划及库存情况,综合制定生产计划。目前公司生产管理部门的具体组织方式如下:
    (1)生产管理部门根据营销部门的销售订单或销售计划制定生产计划,细
    化生产流程及进度安排,进行生产的全局性管理和控制,及时处理各种生产上反馈的问题,确保生产计划能够顺利完成。
    (2)生产车间根据生产计划,按照客户的要求和相关质量标准组织生产,并在生产过程中按照《工序检验规程》实施并严格控制产品质量。
    (3)产成品经严格检验合格后入库。
    3、销售模式公司生产的精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带产品均采取直接销售的方式,公司直接与客户签订销售合同。根据客户性质的不同,公司客户主要分为如下三类:
    第一类客户为不锈钢加工企业,如江苏大明等,此类客户一般深耕不锈钢
    加工行业多年,具有较强的不锈钢加工能力,一般根据其下游各行业客户的要求,对采购自公司的冷轧不锈钢板带产品进行定制化加工,包括分条、开平、激光切割、磨砂、压花、研磨抛光、镀色、蚀刻等。
    第二类客户为不锈钢贸易企业,如佛山耀烨等,此类客户一般具有较强的
    资金实力和下游各行业客户资源,采购公司产品后直接或大部分销售给其下游各类型客户。
    第三类客户为终端制造企业,如惠而浦、苏泊尔等,此类客户作为终端用户直接采购公司的冷轧不锈钢板带用于其产品的生产制造。
    具体销售模式上,公司精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带产品的销售模式各有其独特性。
    (1)精密冷轧不锈钢板带产品销售模式
    精密冷轧不锈钢板带产品具有客户定制化程度更高、距离下游不同行业终端客户需求更近等特殊性,公司一般在产品成本的基础上,综合考虑市场供需状况和价格行情、市场销售策略等因素进行销售定价。
    公司对国内长期合作的不锈钢加工客户、不锈钢贸易客户和终端制造客户
    一般给予一定的信用账期,部分客户采用款到发货的模式。另外,公司对个别
    客户如大唐环保科技每年以投标的方式入选为其供应商,同客户签订年度供货合同,按月进行结算。公司对海外终端制造客户如 ARCELIK A.S.采取信用证的结算方式;对海外贸易客户一般采取预收 10%-20%定金、款到发货的结算方式。
    (2)宽幅冷轧不锈钢板带产品销售模式
    宽幅冷轧不锈钢板带产品下游存在活跃的不锈钢交易流通市场,不锈钢冷轧厂商在市场销售中拥有较强话语权。公司一般在产品成本的基础上,综合考虑市场供需状况和价格行情、库存情况、市场销售策略等因素进行销售定价,并采取每日市场报价的制度。公司对下游客户一般采取预收 10%-20%定金、款到发货的结算方式。
    (四)主要产品的生产和销售情况
    1、报告期内主要产品的产能、产量和销量情况报告期内,公司业务稳步发展,各类产品的产销率一直维持在较高水平,主要由于公司采用订单式的生产方式,根据客户订单和销售计划及时组织和安排生产,降低库存和资金占用。
    公司主要产品为 300 系、400 系精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带。报告期内,300 系占公司总产量比例平均为 86.27%,400 系占公司总产量比例平均为 13.54%。
    (1)甬金科技主要产品的产能、产量和销量报告期内,甬金科技主要产品的产能、产量和销量情况如下表所示:
    单位:吨
    年度 主要产品 产品系
    列 产能 产量 销量 产销率产能利用率
    2019 年
    1-6 月精密冷轧不锈钢板带
    300 系
    52250
    14673.82 14191.37 96.71%
    90.64%
    400 系 32687.40 33689.16 103.06%
    2018 年度精密冷轧不锈钢板带
    300 系
    104500
    32217.36 32413.34 100.61%
    104.20%
    400 系 76670.30 75757.92 98.81%
    2017 年度精密冷轧不锈钢板带
    300 系
    98250
    25186.60 24739.84 98.23%
    101.39%
    400 系 74427.16 73226.60 98.39%
    2016 年度精密冷轧不锈钢板带
    300 系
    86792
    16645.15 16786.63 100.85%
    109.28%
    400 系 78201.14 77932.74 99.66%
    注 1:各年新增产能按照正式投产时间加权计算;
    注 2:上表中销量数据未抵消内部销售的影响。
    (2)江苏甬金主要产品的产能、产量和销量报告期内,江苏甬金主要产品的产能、产量和销量情况如下表所示:
    单位:吨
    年度 主要产品产品系列
    产能 产量 销量 产销率产能利用率
    2019 年
    1-6 月宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系
    165000
    154267.23 153901.30 99.76%
    111.59%
    400 系 29862.97 29067.26 97.34%
    2018 年度宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系
    330000
    347697.45 347644.36 99.98%
    121.50%
    400 系 53265.22 53460.06 100.37%
    2017 年度宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系
    330000
    223182.88 224299.91 100.50%
    83.69%
    400 系 52989.84 54180.57 102.25%
    2016 年度宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系
    330000
    236993.56 239155.69 100.91%
    92.94%
    400 系 69711.10 68902.00 98.84%
    注:上表中销量数据未抵消内部销售的影响。
    (3)福建甬金主要产品的产能、产量和销量报告期内,福建甬金主要产品的产能、产量和销量情况如下表所示:
    单位:吨
    年度 主要产品产品系列
    产能 产量 销量 产销率产能利用率
    2019 年
    1-6 月宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系
    250000
    335163.21 338868.78 101.11%
    134.13%
    400 系 167.91 166.26 99.02%
    2018 年度宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系 500000 702013.76 698198.27 99.46% 140.40%
    2017 年度宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系 500000 565693.71 569362.96 100.65% 113.14%
    2016 年度宽幅冷轧不锈钢板带
    300 系 333333 378251.01 371487.92 98.21% 113.48%
    注 1:各年新增产能按照正式投产时间加权计算;
    注 2:上表中销量数据未抵消内部销售的影响。
    2、报告期内公司主营业务收入构成
    (1)公司主营业务收入按产品类型构成报告期内,公司主营业务收入按产品类型的构成情况如下表所示:
    单位:万元产品类别
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    销售收入 比例 销售收入 比例 销售收入 比例 销售收入 比例精密冷轧不锈钢板带
    300系
    25724.88 3.64% 58143.89 3.76% 43463.80 3.67% 26216.78 3.26%
    400系
    32033.56 4.53% 76819.21 4.97% 74761.13 6.31% 65288.77 8.11%宽幅冷轧不锈钢板带
    300系
    627552.71 88.68% 1369399.62 88.62% 1021991.08 86.20% 665779.07 82.70%
    400系
    21700.84 3.07% 39500.21 2.56% 42796.39 3.61% 43477.49 5.40%其他不锈钢产品
    607.97 0.09% 1472.04 0.10% 2583.61 0.22% 4270.03 0.53%
    合计 707619.97 100.00% 1545334.97 100.00% 1185596.03 100.00% 805032.13 100.00%
    (2)公司主营业务收入按地域分布构成报告期内,公司主营业务收入按地域分布的构成情况如下表所示:
    单位:万元地区
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例内销
    华东地区 315384.91 44.57% 747568.87 48.38% 535200.48 45.14% 413747.21 51.40%
    华南地区 376007.64 53.14% 738199.10 47.77% 616790.33 52.02% 383389.80 47.62%
    西南地区 - - - 0.00% 0.00 0.00% 27.97 0.00%
    华北地区 585.65 0.08% 16410.07 1.06% 679.10 0.06% 1053.12 0.13%
    华中地区 980.41 0.14% 1356.48 0.09% 1691.00 0.14% 1674.33 0.21%
    外销 14661.36 2.07% 41800.45 2.70% 31235.12 2.63% 5139.71 0.64%
    合计 707619.97 100.00% 1545334.97 100.00% 1185596.03 100.00% 805032.13 100.00%
    3、报告期内主要产品销售价格变动情况报告期内,公司主要产品销售价格变动情况如下表所示:
    产品类别 项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度精密冷轧不锈钢板带
    300系
    平均售价(元/吨) 18134.87 17949.32 17568.34 15617.66
    销售数量(吨) 14185.32 32393.36 24739.84 16786.63
    销售收入(元) 257248845.37 581438928.59 434637992.56 262167798.77
    400系
    平均售价(元/吨) 9508.57 10140.09 10209.56 8377.58
    销售数量(吨) 33689.16 75757.92 73226.60 77932.74
    销售收入(元) 320335616.55 768192057.70 747611342.93 652887724.56宽幅冷轧不锈钢板带
    300系
    平均售价(元/吨) 12841.39 13251.94 13050.37 11011.61
    销售数量(吨) 488695.22 1033357.62 783112.66 604615.30
    销售收入(元) 6275527095.78 13693996220.74 10219910829.30 6657790672.24
    400系
    平均售价(元/吨) 7988.10 8577.86 8598.02 6841.28
    销售数量(吨) 27166.46 46049.03 49774.70 63551.64
    销售收入(元) 217008445.35 395002093.86 427963946.07 434774850.28
    注:上表销售数据已抵消内部销售的影响。
    报告期内,公司各主要产品的销售价格与原材料采购价格走势基本一致,主要因为原材料成本占公司生产成本的比重在 90%以上,而公司的产品一般采用在产品成本的基础上,综合考虑市场供需状况和价格行情、公司市场销售策略等因素进行销售定价。
    4、产品主要消费群体
    公司主要客户群体为不锈钢加工企业、不锈钢贸易企业和终端制造企业,公司产品广泛应用于家用电器、环保设备、电子信息、建筑装饰、汽车配件、日用品、厨电厨具、化工、机械设备等下游行业领域。
    5、报告期内公司前五名客户的销售情况
    (1)报告期内公司前五名客户销售情况报告期内,公司对前五名客户的销售情况如下表所示:
    2019 年 1-6 月
    序号 客户名称 销售产品类别 单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元) 收入占比 毛利率
    1
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 12883.89 45535.23 58667.08 8.22% 3.55%佛山新展
    300、400 系冷轧不锈钢板
    带 12877.23 33679.97 43370.49 6.08% 3.58%
    小计[注 1] - 79215.21 102037.57 14.30% -
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 12849.69 60727.58 78033.04 10.93% 3.36%
    3无锡华商通电子商务有限公司
    300、400 系冷轧不锈钢板
    带 12944.87 38419.96 49734.15 6.97% 4.44%张家港浦诚不锈
    钢贸易有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 12599.29 84.77 106.81 0.01% 3.23%
    小计[注 2] - 38504.73 49840.96 6.98% -
    4
    无锡青和 300、400 系冷轧不锈钢板
    带 12936.80 27068.00 35017.31 4.91% 3.73%
    无锡朋和 300 系冷轧不锈钢板带 12669.66 8553.13 10836.52 1.52% 4.18%
    小计[注 3] - 35621.13 45853.84 6.43% -
    5 佛山瑞钢达贸易
    有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 12801.70 31306.22 40077.29 5.62% 2.89%
    合计 - 245374.87 315842.70 44.26% -
    2018 年度
    序号 客户名称 销售产品类别 单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元) 收入占比 毛利率
    1
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 13135.39 119566.78 157055.64 10.04% 3.11%
    佛山新展 300 系、400 系冷轧不锈钢板带 13264.51 53324.12 70731.83 4.52% 3.19%
    小计 - 172890.90 227787.47 14.55% -
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 13230.91 126407.81 167249.08 10.69% 3.03%
    3
    江苏青拓 300 系、400 系冷轧不锈钢板带 13172.83 27991.41 36872.62 2.36% 5.02%瑞浦科技集团有
    限公司 300 系冷轧不锈钢板带 12555.20 21999.71 27621.07 1.76% 4.45%
    泰朗管业[注 4] 300 系冷轧不锈钢板带 13296.27 16024.48 21306.59 1.36% 5.16%青山集团
    300 系冷轧不锈钢板带 12554.00 9585.18 12033.24 0.77% 5.40%
    生产设备 - - 111.11 0.01% 3.74%
    小计 - 9585.18 12144.35 0.78% -
    广东吉瑞 300 系冷轧不锈钢板带 13213.78 4114.45 5436.74 0.35% 5.63%
    青拓集团 300 系冷轧不锈钢板带 13088.70 1040.49 1361.86 0.09% 5.56%温州象木贸易有限公司
    300 系冷轧不锈钢板带 13152.91 510.29 671.18 0.04% 6.20%浙江久通贸易有
    限公司 300 系冷轧不锈钢板带 13476.39 220.05 296.55 0.02% 2.59%福建青拓设备制
    造有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 13760.91 187.04 257.38 0.02% 9.06%青拓上克
    300 系冷轧不锈钢板带 13498.90 116.17 156.82 0.01% 9.08%
    代加工服务 134.02 1783.55 23.90 0.00% 57.30%
    小计 - 1899.72 180.72 0.01% -
    鼎信科技 代加工服务 947.26 485.06 45.95 0.00% 57.30%
    小计[注 5] - 84057.89 106195.02 6.79% -
    4 泰朗管业[注 4] 300 系冷轧不锈钢板带 12939.75 76806.40 99385.59 6.35% 4.89%
    5 佛山鑫裕兴 300 系冷轧不锈钢板带 13239.44 62852.02 83212.54 5.32% 4.04%
    合计 - 523015.02 683829.70 43.69% -
    2017 年度
    序号 客户名称 销售产品类别 单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元) 收入占比 毛利率
    1
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 12882.81 139333.77 179501.08 14.75% 3.63%
    佛山新展 300 系、400 系冷轧不锈钢板带 12926.74 10713.58 13849.16 1.14% 3.47%
    小计 - 150047.35 193350.24 15.89% -
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 12886.27 116578.35 150225.96 12.35% 3.50%
    3青山集团
    300 系冷轧不锈钢板带 12201.38 6467.45 7891.18 0.65% 3.78%
    生产设备 - - 21738.01 1.79% 4.79%
    小计 - - 29629.20 2.44% -
    江苏青拓 300 系、400 系冷轧不锈钢板带 13118.47 77930.37 102232.72 8.40% 5.40%
    广东吉瑞 300 系冷轧不锈钢板带 12804.21 7732.64 9901.04 0.81% 4.66%
    鼎信科技 加工劳务 948.70 6885.52 653.23 0.05% 55.02%
    青拓集团 300 系冷轧不锈钢板带 13481.65 477.41 643.63 0.05% 5.98%福建青拓设备制
    造有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 14012.08 92.88 130.14 0.01% 11.42%福建青拓镍业有限公司冷轧不锈钢切头料和废
    料 9417.98 118.02 111.15 0.01% 24.68%
    青拓上克 300 系冷轧不锈钢板带 14094.02 52.75 74.35 0.01% 11.05%
    小计[注 5] - 99757.04 143375.45 11.78% -
    4 江苏大明协好 300 系冷轧不锈钢板带 13439.73 71210.78 95705.35 7.87% 5.85%
    5 广东鑫航 300 系冷轧不锈钢板带 12888.27 46983.66 60553.82 4.98% 4.99%
    合计 - 484577.18 643210.83 52.87% -
    2016 年度
    序号 客户名称 销售产品类别 单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元) 收入占比 毛利率
    1 江苏大明协好
    300 系、400 系冷轧不锈
    钢板带 10280.04 91534.26 94097.62 11.56% 5.24%
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 10894.02 64135.85 69869.72 8.58% 5.07%
    3
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 11368.20 54750.96 62241.99 7.64% 4.01%
    佛山新展 300 系、400 系冷轧不锈钢板带 11127.88 5116.36 5693.43 0.70% 6.63%
    小计 - 59867.32 67935.41 8.34% -
    4
    无锡朋和 300 系、400 系冷轧不锈钢板带 12140.23 30252.94 36727.75 4.51% 4.56%
    无锡青和 300 系冷轧不锈钢板带 20341.88 17.75 36.11 0.00% 1.89%
    小计 - 30270.69 36763.86 4.51% -
    5 广东鑫航 300 系冷轧不锈钢板带 11046.76 33116.77 36583.29 4.49% 6.68%
    合计 - 278924.89 305249.90 37.48% -
    注 1:佛山耀烨和佛山新展受同一实际控制人控制;
    注 2:无锡华商通电子商务有限公司和张家港浦诚不锈钢贸易有限公司受同一实际控制人控制;
    注 3:无锡朋和和无锡青和受同一实际控制人控制;
    注 4:泰朗管业于 2018 年 10 月 26 日发生股东变更,变更后浙江青山企业管理有限公司持
    有其 100%股权,与青山集团受同一实际控制人控制;根据谨慎性原则,将发行人与其被收购日以后发生的交易列示属于与青山集团受同一控制方控制的交易披露;
    注 5:青山集团、江苏青拓、瑞浦科技集团有限公司、泰朗管业、广东吉瑞、青拓集团、温州象木贸易有限公司、青拓上克、福建青拓设备制造有限公司、浙江久通贸易有限公司、鼎信科技和福建青拓镍业有限公司受同一实际控制人控制。
    报告期内,公司向前五大客户销售收入占当期营业收入的比例分别为
    37.48%、52.87%、43.69%和 44.26%,存在客户集中度较高的风险,公司已在本
    招股意向书“第四节 风险因素”之“一 市场风险”部分作出了相关风险提示。
    ①报告期公司主要客户变化情况及原因
    A、2017 年度相比 2016 年度前五名客户变动情况及原因
    福建甬金第二条 25 万吨生产线于 2016 年 10 月投产,产能在 2017 年得到充分释放,福建甬金主要客户如佛山吉兴达、佛山耀烨和佛山新展以及广东鑫航与公司业务规模继续保持增长。无锡朋和 2017 年与公司业务规模继续上升,但销售占比下降,为公司 2017 年第七大客户。
    青山集团作为目前全球最大的不锈钢企业,下属企业数量众多,业务范围涵盖镍铬矿开采、镍铬铁冶炼、不锈钢冶炼、冶金设备制造、棒线板材加工、不锈钢贸易等不锈钢完整产业链。随着发行人生产规模的扩大和市场影响力的增强,发行人在生产经营过程中不可避免的与青山集团及其同一控制下企业发生业务往来,包括福建青拓设备制造有限公司向公司采购冷轧不锈钢板带用于自身钢构和冶金设备的制造,青拓上克向公司采购冷轧不锈钢板带用于自身厂房建设,福建青拓镍业有限公司向公司采购废不锈钢用于不锈钢冶炼生产,青山集团、江苏青拓、广东吉瑞、青拓集团等企业向公司采购冷轧不锈钢板带进行国内外不锈钢贸易业务,青山集团向公司采购冷轧机组设备用于其印度尼西亚项目生产等。因此,公司与青山集团及其同一控制下企业销售业务增长具有商业合理性。
    B、2018 年度相比 2017 年度前五名客户变动情况及原因
    2018 年度,公司主要客户基本保持稳定。泰朗管业 2017 年与公司开始合作,主要从事冷轧不锈钢现货中远期贸易业务,在前期与发行人保持良好合作后,其与发行人业务规模在 2018年开始出现较快增长。佛山鑫裕兴 2017年为公
    司第六大客户,2018 年与公司业务保持增长。江苏大明协好 2018 年与发行人业
    务规模和占比均较 2017 年有较大幅度下降,主要因其业务结构调整降低了向发行人的采购规模。广东鑫航 2018 年与发行人业务规模出现小幅下降。
    C、2019 年 1-6 月相比 2018 年度前五名客户变动情况及原因
    2019 年上半年,第一大、第二大客户保持稳定。无锡华商通电子商务有限
    公司和张家港浦诚不锈钢贸易有限公司与公司业务规模同比 2018 年上升较快,
    由第七大客户上升为第三大客户。无锡朋和与无锡青和受同一实际控制,2019年上半年主动加强与公司业务合作,由第八大客户上升为第四大客户。佛山瑞钢达贸易有限公司 2016 年开始与公司合作,业务规模逐年保持较快增长,成为公
    司 2019 年上半年第五大客户。青山集团及其同一控制下部分企业因业务结构调
    整,2019 年上半年与公司整体业务规模有所下降,为公司第十大客户。
    ②报告期内前五大客户销售变化原因
    A、报告期内发行人主要客户整体保持稳定报告期内,发行人前五大客户整体保持稳定,前五大客户合计销售金额分别
    为 305249.90 万元、643210.83 万元、683829.70 万元和 315842.70 万元,合计
    销售占比分别为 37.48%、52.87%、43.69%和 44.26%,其中 2017 年发行人前五大客户合计销售金额和销售占比较 2016 年上升较快,主要系发行人子公司福建甬金第二条 25 万吨冷轧生产线于 2016 年 10 月投产,2017 年产能得到充分释放,对原有主要客户销售规模上升所致。
    B、报告期内发行人主要客户销售变化原因
    a.报告期内发行人大部分主要客户销售整体保持稳定或稳定增长
    报告期同一实际控制合并口径下,发行人对佛山耀烨和佛山新展、佛山吉兴达、无锡朋和和无锡青和、佛山鑫裕兴、广东鑫航等主要客户的销售整体保持稳定或稳定增长。上述主要客户自福建甬金 2015 年 10 月第一条 25 万吨冷轧生产线投产后即陆续与发行人开展业务合作,2016 年 10 月福建甬金第二条 25 万吨冷轧生产线投产,福建甬金冷轧产能的变化使得上述主要客户与发行人在 2017年的业务规模较 2016 年有较大幅度增长,2018 年以后随着发行人冷轧产能趋于稳定,发行人与上述主要客户的业务规模也渐趋稳定。
    b.报告期内其他主要客户销售变化原因
    (A)无锡华商通电子商务有限公司和张家港浦诚不锈钢贸易有限公司
    上述客户受同一实际控制人(华东重机,SZ.002685)控制,分别于 2017 年
    11 月和 2017 年 7 月与发行人合作。合并口径下,2017 年至 2019 年上半年销售
    金额分别为 1152.47 万元、66948.45 万元和 49840.96 万元,销售收入占比分别
    为 0.09%、4.28%和 6.98%。该客户近年来大力开拓不锈钢电商业务,开发下游
    客户资源较多,与发行人业务规模增长较快。
    (B)佛山瑞钢达贸易有限公司
    该客户为华南不锈钢市场规模较大的不锈钢贸易企业,报告期内销售金额分
    别为 6.60 万元、3263.98 万元、17360.94 万元和 40077.29 万元,销售收入占比
    分别为 0.001%、0.27%、1.11%和 5.62%。该客户自 2016 年 6 月开始与发行人合作,报告期内随着与发行人合作的不断深入,其下游客户对发行人产品品质认可度不断提升,使得该客户与发行人业务规模逐年较快增长,现已与发行人形成长期良好合作关系。
    (C)泰朗管业
    该客户自 2017 年 12 月开始与发行人合作,于 2018 年 10 月 26 日被青山集团实际控制人控制的企业收购,根据谨慎性原则,将发行人与泰朗管业被收购日后发生的交易列示属于与青山集团及其同一控制下企业的交易披露。2017 年至
    2018 年该客户被收购日前的销售金额分别为 867.26 万元和 99385.59 万元,销售
    收入占比分别为 0.07%和 6.35%。该客户为华东不锈钢市场规模较大的不锈钢贸易企业,随着其自身业务规模的扩大,与发行人业务规模在 2018 年出现较大增长。
    (D)青山集团及其同一控制下企业
    报告期内合并口径下,青山集团及其同一控制下企业销售金额分别为
    28823.00 万元、143375.45 万元(含 21738.01 万元生产设备销售款)、106195.02
    万元和 24646.23 万元,销售收入占比分别为 3.54%、11.78%、6.79%和 3.45%,其销售金额和收入占比在 2016-2017 年上升较快,但自 2018 年起开始持续下降。
    2016-2017 年,青山集团及其同一控制下企业销售收入占比上升较快的原因:
    随着青山集团印尼生产基地镍铁及不锈钢冶炼、热轧生产线在 2015-2017 年相继投产,青山集团将产自其印尼生产基地的镍铁、不锈钢钢坯和热轧板/卷不断进口至国内,导致青山集团不锈钢贸易规模不断扩大,其不锈钢贸易品种也由镍铁、不锈钢钢坯和热轧不锈钢自然延伸至冷轧不锈钢领域,因此,青山集团在
    2016-2017 年向发行人采购冷轧不锈钢产品的规模上升较快。
    2018 年起青山集团及其同一控制下企业销售收入占比持续下降的原因:(1)
    我国商务部自 2018 年 7 月起对进口自欧盟、韩国、印尼等国家或地区的不锈钢钢坯和热轧板/卷发起反倾销调查,并于 2019 年 7 月终裁决定征收 18.1%-103.1%不等、期限为 5 年的反倾销税,国内上述反倾销措施对青山集团进口其印尼生产基地的不锈钢钢坯和热轧板/卷造成较大的影响;(2)2016-2017 年,青山集团冷轧不锈钢贸易业务虽然增长较快,但经营效益在其整体不锈钢业务中占比微小;
    以上因素促使青山集团自 2018 年起对其整体不锈钢贸易业务(含冷轧不锈钢)进行调整,并进一步聚焦其国内不锈钢冶炼和热轧等主业的发展,因而减少向发行人采购冷轧不锈钢产品的规模。青山集团及其同一控制下企业销售收入占比下降对发行人无重大不利影响。
    (E)江苏大明协好
    该客户自 2014 年开始与发行人合作,报告期内销售金额分别为 94097.62
    万元、95705.35 万元、16648.21 万元和 2393.26 万元,销售收入占比分别为
    11.56%、7.87%、1.06%和 0.34%,整体呈下降趋势,主要原因为:第一,随着甬
    金科技产品品质和市场占有率的不断提升,甬金品牌获得越来越多下游终端客户的认可,而江苏大明协好在其对下游终端客户的销售中主打大明品牌,与发行人在终端市场的品牌营销策略相冲突,发行人主动减少与其业务规模;第二,该客
    户 2018 年以来积极推进业务结构调整,不断增加普碳钢的业务规模和比重;以
    上因素导致江苏大明协好报告期内销售收入占比持续下降,但对发行人无重大不利影响。
    综上,报告期内,发行人主要客户整体保持稳定,发行人与现有主要客户已形成长期、良好的业务合作关系,发行人与主要客户的合作具有稳定性和可持续性。报告期内,发行人与青山集团及其同一控制下企业和江苏大明协好的销售规模和销售占比有所下降,但与无锡华商通电子商务有限公司和佛山瑞钢达贸易有限公司等客户的销售规模和销售占比却上升较快,因此,发行人对主要客户不存在重大依赖情形。
    ③公司前五名客户基本情况报告期内,公司前五名客户基本情况如下表所示:
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元) 主营业务 主要股东合作开始时间是否存在关联关系佛山耀烨
    同 一 实 际 控制,合并口径下,报告期内分别为第三大
    客户、第一大客户、第一大客户和第一大客户
    2007/02/05 5000
    批发、零售不锈钢材料及制品
    黄哲瑞、盛刚 2016.04 否佛山新展 2014/11/25 3000销售不锈钢材料及其制品佛山业聚不锈
    钢有限公司、张树文
    2015.10 否青山集团
    同 一 实 际 控制,合并口径下,报告期内分别为第七大
    客户、第三大客户、第三大客户和第十大客户
    2003/06/12 280000镍铬合金产业投资,不锈钢产品销售和进出口贸易上海鼎信投资(集团)有限公
    司、项光达、浙江青山企业管
    理有限公司、项光通、张积敏、孙元磷等股东
    2016.06 是
    江苏青拓 2016/06/28 1000不锈钢冷热
    轧卷板、平板的销售
    青拓集团、姚洁、张益、孙洪钧
    2016.09 是瑞浦科技集团有限公司
    2011/06/13 80000
    实业投资、金属材料销售、货物进出口青山集团等股
    东 2018.01 是
    广东吉瑞 2011/08/18 108000镍铬合金产业投资,冷热轧不锈钢贸易
    青山集团、上海鼎信投资(集团)有限公司等股东
    2015.11 是
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元) 主营业务 主要股东合作开始时间是否存在关联关系
    青拓集团 2011/07/11 88000镍铬合金产业投资,冷热轧不锈钢贸易
    青山集团、上海鼎信投资(集团)有限公司等股东
    2017.09 是温州象木贸易有限公司
    2017/01/22 10000不锈钢冷热
    轧卷板、平板的销售
    项秉雪、青拓集团、上海鼎信投资(集团)有限公司
    2018.01 是
    青拓上克 2016/08/31 30000 不锈钢制品
    加工、销售青拓集团、上海克虏伯不锈钢有限公司
    2016.12 是福建青拓设备制造有限公司
    2000/08/31 2000冶金机械设备及其配件
    的设计、制造、安装和销售
    青拓集团、青山集团、上海腾硕恩工程技术有
    限公司、吴森尧、谢荣进等股东
    2015.09 是浙江久通贸易有限公司
    2017/02/09 10000不锈钢冷热
    轧卷板、平板的销售
    青拓集团、冯绍德、何丛珍、项炳庆
    2018.03 是
    鼎信科技 2011/04/27 40000镍铬合金的
    研发、生产、销售
    青拓集团、上海菁茂投资有限公司
    2017.07 是福建青拓镍业有限公司
    2011/10/24 80000镍铬合金及其制品的生产、销售,特种钢的冶炼、制造和销售
    青拓集团、瑞浦科技集团有限
    公司、上海菁茂投资有限公司等
    2014.12 是佛山吉兴达报告期各期均
    为第二大客户
    2015/05/18 1000销售不锈钢材料及其制品
    贾建秀、姜君慧、陈洪铨 2015.09 否泰朗管业
    [注]
    2017 年下半
    年开始合作,
    2018 年为第
    四大客户
    2006/12/04 20000
    实业投资、金属材料销售、货物进出口浙江青山企业
    管理有限公司 2017.12 是佛山鑫裕兴报告期内分别
    为 第 六 大 客
    户、第六大客
    户、第五大客
    户和第十一大客户
    2013/11/12 1000不锈钢及不锈钢制品加
    工、贸易等陈钊鸿、黄晓兴 2015.11 否江苏大明协好
    2016-2018 年分别为第一大
    客户、第四大客户和第十八大客户
    2013/12/23 1000金属材料及
    其制品加工、贸易
    江苏大明 2014.04 否
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元) 主营业务 主要股东合作开始时间是否存在关联关系广东鑫航报告期内分别
    为 第 五 大 客
    户、第五大客
    户、第十二大客户和第九大客户
    2007/05/23 10000不锈钢及其
    制品的加工、贸易佛山顾瑞特不
    锈钢有限公司、刘少华、王平龙、汤建斌
    2015.11 否无锡朋和
    同 一 实 际 控制,合并口径下,报告期内分别为第四大
    客户、第七大客户、第八大客户和第四大客户
    2012/07/12 3000 不锈钢贸易 杨彩兰、谢燮峰 2015.05 否
    无锡青和 2010/11/19 3000冷热轧不锈
    钢卷板、平板的贸易
    朱云飞、刘阳春 2016.06 否无锡华商通电子商务有限公司
    同一实际控制,合并口径
    下,2018 年至
    2019 年上半年分别为第七大客户和第三大客户
    2015/12/14 9432.3724网上从事金
    属、金属矿及原料、金属制品的销售无锡华东重型机械股份有限
    公司、何帆、徐敏等
    2017.11 否张家港浦诚不锈钢贸易有限公司
    2010/07/07 5100
    不锈钢、钢材、金属材料及制品贸易无锡华商通电子商务有限公司
    2017.07 否佛山瑞钢达贸易有限公司
    2018 年至
    2019 年上半年分别为第十
    一大客户和第
    五大客户
    2012/04/09 1000 销售金属材
    料、矿产品吴铿、张伟、王
    忠恩 2016.06 否
    注:泰朗管业于 2018 年 10 月 26 日发生股东变更,变更后浙江青山企业管理有限公司持有
    其 100%股权,与青山集团受同一实际控制人控制;根据谨慎性原则,将发行人与其被收购日以后发生的交易列示属于与青山集团受同一控制方控制的交易披露。
    2017 年新增客户中,鼎信科技系公司控股子公司福建甬金的参股股东,持
    有福建甬金 30%股权,为公司关联方。此外,根据谨慎性原则,公司将与关联方鼎信科技受同一实际控制人控制且报告期内与公司有业务往来的企业均认定
    为公司关联方,包括上述主要客户中的青山集团、江苏青拓、瑞浦科技集团有限公司、广东吉瑞、青拓集团、温州象木贸易有限公司、青拓上克、福建青拓设备制造有限公司、浙江久通贸易有限公司、泰朗管业和福建青拓镍业有限公司。
    除鼎信科技及与其受同一实际控制人控制且报告期内与公司有交易往来的企业之外,公司与上述其他客户之间不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中拥有权益。
    ④公司与前五名客户的结算方式、结算期、期末应收账款余额报告期内,公司与前五大客户的结算方式、结算期及期末应收账款余额情况如下表所示:
    2019 年 1-6 月/2019-6-30序
    号 客户名称 结算方式 结算期期末应收账款余额(万元)
    1
    佛山耀烨 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00佛山新展 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    2 佛山吉兴达 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    3
    无锡华商通电子商务有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00张家港浦诚不锈钢贸易有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    4
    无锡青和 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00无锡朋和 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    5 佛山瑞钢达贸易有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    合计 0.00
    2018 年度/2018-12-31序
    号 客户名称 结算方式 结算期期末应收账款余额(万元)
    1
    佛山耀烨 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00佛山新展 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    2 佛山吉兴达 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    3
    江苏青拓 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00瑞浦科技集团有限公司 款到发货,定金 10%,银行转账 款到发货 0.00泰朗管业 款到发货,银行转账、票据 款到发货 0.00青山集团
    冷轧不锈钢板带产品销售为:款到发货,定金
    20%,银行转账;
    生产设备销售为:按合同约定的进度付款,银行
    0.00
    转账。
    广东吉瑞 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00青拓集团 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00温州象木贸易有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00浙江久通贸易有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00福建青拓设备制造有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00青拓上克 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00鼎信科技 款到发货,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    4 泰朗管业 款到发货,银行转账、票据 款到发货 0.00
    5 佛山鑫裕兴 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    合计 0.00
    2017 年度/2017-12-31序
    号 客户名称 结算方式 结算期期末应收账款余额(万元)
    1
    佛山耀烨 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00佛山新展 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    2 佛山吉兴达 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    3
    青山集团[注]
    冷轧不锈钢板带产品销售为:款到发货,定金
    20%,银行转账;
    生产设备销售为:按合同约定的进度付款,银行转账。
    15744.30
    江苏青拓 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00广东吉瑞 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00鼎信科技 款到发货,银行转账 款到发货 0.00青拓集团 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00福建青拓设备制造有限公司 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00福建青拓镍业有限公司 先货后款,
    100%货款交货后 10天左右
    交货后 10 天
    左右 0.00
    青拓上克 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 15744.30
    4 江苏大明协好 款到发货,定金 10%,银行转账 款到发货 0.00
    5 广东鑫航 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    合计 15744.30
    2016 年度/2016-12-31序
    号 客户名称 结算方式 结算期期末应收账款余额(万元)
    1 江苏大明协好 款到发货,定金 10%,银行转账 款到发货 0.00
    2 佛山吉兴达 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    3
    佛山耀烨 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00佛山新展 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    4
    无锡朋和 款到发货,定金 20%;银行转账 款到发货 0.00无锡青和 款到发货,定金 20%;银行转账 款到发货 0.00
    小计 0.00
    5 广东鑫航 款到发货,定金 20%,银行转账 款到发货 0.00
    合计 0.00
    注:截至 2017 年 12 月 31 日,发行人对青山集团应收账款余额为 15744.30 万元,全部为发行人对青山集团销售生产设备所致,上述应收账款在 2018 年已全部收回。
    报告期内,发行人前五大客户主要为贸易类客户和加工类客户,发行人与上述主要客户的结算方式一般为款到发货,对大部分主要客户还收取 10%-20%的定金。报告期内,除 2017 年发行人向青山集团销售生产设备按合同约定存在期末应收账款外,发行人与前五大客户(含青山集团)的销售业务均不存在期末应收账款。
    报告期内,发行人前五大客户的销售收入合计分别为 305249.90 万元、
    643210.83 万元、683829.70 万元和 315842.70 万元,同期,发行人前五大客户
    的期末应收账款余额合计分别为 0.00 万元、15744.30 万元、0.00 万元和 0.00 万元,发行人前五大客户期末应收账款余额合计金额占前五大客户销售收入合计金额的比例分别为 0.00%、2.45%、0.00%和 0.00%。因此,发行人面临的前五大客户期末应收账款风险较低。
    (2)报告期内公司按客户类别销售的前五名客户情况
    根据客户性质的不同,公司客户主要分为贸易类客户、加工类客户和终端
    类客户三种。
    ①公司贸易类前五大客户销售情况报告期内,发行人贸易类客户主营业务销售收入占比分别为 52.95%、60.37%、70.54%和 66.26%,占比较高。报告期内,宽幅冷轧不锈钢板带产品销
    售收入占发行人主营业务收入的比例逐年上升,从 2016 年的 88.10%上升到 2019
    年 1-6 月的 91.75%,且由于宽幅冷轧不锈钢板带产品标准化程度更高、规模化
    效应更强、下游加工流通环节更多、行业应用范围更广等特点,使得宽幅冷轧不锈钢板带产品更多侧重于通过不锈钢贸易客户进行销售。
    报告期内,公司贸易类前五大客户主营业务销售情况如下表所示:
    2019 年 1-6 月序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占贸易客户销售金额比例
    1
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 45535.23 58667.08 12.51%
    佛山新展 300、400 系冷轧不锈钢板带 33679.97 43370.49 9.25%小计[注 1] 79215.21 102037.57 21.76%
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 60727.58 78033.04 16.64%
    3无锡华商通电子商务有限公
    司 300、400 系冷轧不锈钢板带 38419.96 49734.15 10.61%张家港浦诚不锈钢贸易有限公司
    300 系冷轧不锈钢板带 84.77 106.81 0.02%
    小计[注 2] 38504.73 49840.96 10.63%
    4
    无锡青和 300、400 系冷轧不锈钢板带 27068.00 35017.31 7.47%无锡朋和 300 系冷轧不锈钢板带 8553.13 10836.52 2.31%
    小计[注 3] 35621.13 45853.84 9.78%
    5 佛山瑞钢达贸易有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 31306.22 40077.29 8.55%
    合计 245374.87 315842.70 67.37%
    2018 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占贸易客户销售金额比例
    1
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 119566.78 157055.64 14.41%
    佛山新展 300、400 系冷轧不锈钢板带 53324.12 70731.83 6.49%
    小计 172890.90 227787.47 20.90%
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 126407.81 167249.08 15.34%
    3
    江苏青拓 300、400 系冷轧不锈钢板带 27991.41 36872.62 3.38%瑞浦科技集团有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 21999.71 27621.07 2.53%
    泰朗管业[注 4] 300 系冷轧不锈钢板带 16024.48 21306.59 1.95%
    青山集团 300 系冷轧不锈钢板带 9585.18 12033.24 1.10%
    广东吉瑞 300 系冷轧不锈钢板带 4114.45 5436.74 0.50%
    青拓集团 300 系冷轧不锈钢板带 1040.49 1361.86 0.12%
    温州象木贸易有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 510.29 671.18 0.06%
    浙江久通贸易有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 220.05 296.55 0.03%
    小计[注 5] 81486.07 105599.86 9.69%
    4 泰朗管业 [注 4] 300 系冷轧不锈钢板带 76806.40 99385.59 9.12%
    5无锡华商通电子商务有限公
    司 300 系冷轧不锈钢板带 48535.39 66664.58 6.12%张家港浦诚不锈钢贸易有限公司
    300 系冷轧不锈钢板带 212.31 283.87 0.03%
    小计 48747.70 66948.45 6.14%
    合计 506338.89 666970.46 61.18%
    2017 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占贸易客户销售金额比例
    1
    佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 139333.77 179501.08 25.08%
    佛山新展 300、400 系冷轧不锈钢板带 10713.58 13849.16 1.94%
    小计 150047.35 193350.24 27.01%
    2 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 116578.35 150225.96 20.99%
    3
    江苏青拓 300、400 系冷轧不锈钢板带 77930.37 102232.72 14.28%广东吉瑞 300 系冷轧不锈钢板带 7732.64 9901.04 1.38%
    青山集团 300 系冷轧不锈钢板带 6467.45 7891.18 1.10%
    青拓集团 300 系冷轧不锈钢板带 477.41 643.63 0.09%
    小计 92607.87 120668.57 16.86%
    4
    无锡青和 300、400 系冷轧不锈钢板带 41035.17 55218.93 7.72%无锡朋和 300、400 系冷轧不锈钢板带 705.28 999.77 0.14%
    小计 41740.45 56218.70 7.85%
    5 无锡东钜钢业有限公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 19064.83 23359.44 3.26%
    合计 420038.85 543822.91 75.98%
    2016 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占贸易客户销售金额比例
    1 佛山吉兴达 300 系冷轧不锈钢板带 64135.85 69869.72 16.39%
    2 佛山耀烨 300 系冷轧不锈钢板带 54750.96 62241.99 14.60%
    佛山新展 300、400 系冷轧不锈钢板带 5116.36 5693.43 1.34%
    小计 59867.32 67935.41 15.94%
    3
    无锡朋和 300、400 系冷轧不锈钢板带 30252.94 36727.75 8.62%无锡青和 300 系冷轧不锈钢板带 17.75 36.11 0.01%
    小计 30270.69 36763.86 8.63%
    4
    江苏青拓 300、400 系冷轧不锈钢板带 20243.58 24223.34 5.68%广东吉瑞 300、400 系冷轧不锈钢板带 2097.40 2545.79 0.60%青山集团 300 系冷轧不锈钢板带 1896.52 2008.48 0.47%
    小计 24237.50 28777.61 6.75%
    5
    率钢国际贸易(上海)有限公司
    300、400 系冷轧不锈钢板带 26408.63 24469.73 5.74%泰联贸易发展有限公司
    200、300、400 系冷轧不锈钢
    板带 2319.23 2343.72 0.55%
    小计[注 6] 28727.86 26813.45 6.29%
    合计 207239.23 230160.05 54.00%
    注 1:佛山耀烨和佛山新展受同一实际控制人控制;
    注 2:无锡华商通电子商务有限公司和张家港浦诚不锈钢贸易有限公司受同一实际控制人控制;
    注 3:无锡青和和无锡朋和受同一实际控制人控制;
    注 4:泰朗管业于 2018 年 10 月 26 日发生股东变更,变更后浙江青山企业管理有限公司持
    有其 100%股权,与青山集团受同一实际控制人控制;根据谨慎性原则,将发行人与其被收购日以后发生的交易列示属于与青山集团受同一控制方控制的交易披露;
    注 5:江苏青拓、瑞浦科技集团有限公司、泰朗管业、青山集团、广东吉瑞、青拓集团、温州象木贸易有限公司和浙江久通贸易有限公司受同一实际控制人控制;
    注 6:率钢国际贸易(上海)有限公司和泰联贸易发展有限公司受同一实际控制人控制。
    报告期内,公司贸易类前五大客户合计占贸易类客户主营业务销售总收入的比例分别为 54.00%、75.98%、61.18%和 67.37%,贸易类前五大客户集中度较高。
    A、贸易类主要客户变动情况及其原因整体来说,报告期内公司不锈钢贸易客户的变化与不锈钢贸易行业的特点有较大关系。不锈钢贸易行业呈现以下几个特点:第一,贸易商数量众多,市场价格充分竞争;第二,不断有新进和退出市场的贸易商;第三,资金密集型,注重资金和存货的周转速度;第四,部分贸易商会根据市场机会不断调整其不锈钢细分业务结构(如不锈钢板材冷、热轧,200 系、300 系和 400 系不锈钢板材,不锈钢棒线材、型材等业务);第五,不同贸易商根据其资金情况及对市场的预期在不同时期内业务规模波动较大。
    报告期内,公司业务规模增长较快,产销量不断提升,尤其在华南不锈钢市场供货量大幅上升,导致报告期内不锈钢贸易客户有一定变化,具体变化情况及原因如下:
    a、2017 年度相比 2016 年度贸易类前五大客户变动情况及原因2017 年前五大贸易客户相比 2016 年基本保持稳定,其中率钢国际贸易(上海)有限公司和泰联贸易发展有限公司合并业务规模较为稳定,为公司 2017 年
    第六大贸易客户。无锡东钜钢业有限公司与公司业务规模上升较快,由 2016 年
    的第八大贸易客户上升为 2017 年的第五大贸易客户。
    b、2018 年度相比 2017 年度贸易类前五大客户变动情况及原因
    2018 年前五大贸易客户相比 2017 年基本保持稳定,其中泰朗管业于 2017年下半年开始同发行人开展业务合作,主要开展冷轧不锈钢现货中远期贸易业务,在先期与发行人保持良好合作后,其与发行人业务规模在 2018 年开始出现较快增长。无锡华商通电子商务有限公司和张家港浦诚不锈钢贸易有限公司受同
    一实际控制人控制,均于 2017 年下半年同发行人开展业务合作,此客户主要开
    展不锈钢电商平台业务,2018 年与公司业务规模上升较快。无锡朋和因其股权和业务结构调整,将与发行人主要业务转移到无锡青和,2018 年与发行人业务规模保持增长,为发行人 2018 年第六大贸易客户。无锡东钜钢业有限公司因经营效益较差从 2018 年起不再从事冷轧不锈钢贸易业务。
    c、2019 年 1-6 月相比 2018 年度贸易类前五大客户变动情况及原因
    2019 年上半年,第一大、第二大客户保持稳定。无锡华商通电子商务有限
    公司和张家港浦诚不锈钢贸易有限公司与公司业务规模同比 2018 年上升较快,
    由第七大客户上升为第三大客户。无锡朋和与无锡青和受同一实际控制,2019年上半年主动加强与公司业务合作,由第八大客户上升为第四大客户。佛山瑞钢达贸易有限公司 2016 年开始与公司合作,业务规模逐年保持较快增长,成为公
    司 2019 年上半年第五大客户。青山集团及其同一控制下部分企业因业务结构调
    整,2019 年上半年与公司整体业务规模有所下降,为公司第十大客户。
    B、报告期内对贸易类客户销售占比逐年增长的原因及合理性,是否与同行业可比公司情况一致
    a.报告期内发行人贸易类客户主营业务收入占比变动原因及合理性报告期内,发行人贸易类客户主营业务收入占比分别为 52.95%、60.37%、
    70.54%和 66.26%,整体占比较高。将发行人贸易类客户主营业务收入占比按照
    主要产品类型进行划分如下:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    贸易类客户主营业务收入占比 66.26% 70.54% 60.37% 52.95%
    其中:
    宽幅冷轧产品贸易类客户主营收入占比 63.00% 67.04% 57.39% 48.77%
    精密冷轧产品贸易类客户主营收入占比 3.26% 3.51% 2.98% 4.18%
    由上表可知,发行人报告期内贸易类客户主营业务收入占比的变动主要系宽幅冷轧产品贸易类客户主营业务收入占比的变动所致。而报告期内,发行人宽幅冷轧产品贸易类客户主营业务收入占比变动原因如下:
    (A)报告期内,发行人宽幅冷轧产能增长较快,宽幅冷轧产品产量分别为
    68.50 万吨、84.19 万吨、110.30 万吨和 51.95 万吨,占发行人冷轧总产量的比例
    分别为 87.50%、89.26%、90.94%和 91.57%,呈逐年上升趋势;
    (B)由于宽幅冷轧产品以贸易类客户销售为主,报告期内,发行人新增冷
    轧产能的销售也以贸易类客户为主,尤其随着福建甬金 50 万吨冷轧生产线的先后投产,发行人在华南不锈钢市场新开拓的大客户也主要为贸易类客户;
    (C)发行人宽幅冷轧产品主要贸易类客户整体保持稳定增长,且随着发行
    人宽幅冷轧产能的增长,与发行人业务规模也不断上升。报告期内,发行人前十大宽幅贸易类客户合计主营业务收入占比分别为 38.24%、50.93%、56.74%和
    58.21%,呈不断上升趋势;
    (D)2019 年 1-6 月,发行人继续对宽幅冷轧产品销售策略进行调整,强化
    大客户优先策略,主动收缩对宽幅冷轧产品中小型贸易类客户的业务规模,同时宽幅冷轧产品的加工类和终端类客户收入占比上升,导致发行人 2019 年 1-6 月宽幅冷轧产品贸易类客户整体主营业务收入占比较 2018 年有所下降。
    b.报告期内发行人贸易类客户主营业务收入占比变动与同行业可比公司比
    较报告期内,发行人因宽幅冷轧产能上升、新增产能的销售以贸易类客户为主以及发行人主要贸易类客户销售集中度上升等原因导致发行人贸易类客户主营
    业务收入占比呈上升趋势。同行业内可比公司未公开披露其贸易类客户数据,虽然与发行人的贸易类客户销售模式一致,但也有可能因自身的产能变化、客户结构变化、营销策略变化等原因导致其贸易类客户销售占比出现变化,因此行业内企业的贸易类客户销售占比并无统一的变动规律。
    国内不锈钢贸易行业经过多年的发展,其下游市场供销体系已比较成熟、稳定,国内不锈钢贸易企业数量庞大,在贸易流通链条、地域、市场功能等方面各自定位、分工明确。发行人贸易类客户销售模式与同行业可比公司保持一致,符合冷轧不锈钢行业惯例。
    C、公司贸易类主要客户的基本情况
    公司报告期内贸易类主要客户的基本情况如下表所示:
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元)
    主营业务 获取客户方式公司或产品是否取得该客户供应商认证合作起始时间是否存在关联关系
    佛山耀烨 同一实际控制,合并披露
    2007/02/05 5000 批发、零售不锈钢材料及制品销售人员开发
    不适用 2016.04 否
    佛山新展 2014/11/25 3000 销售不锈钢材料及其制品销售人员开发
    不适用 2015.10 否江苏青拓
    同一实际控制,合并披露
    2016/06/28 1000 不锈钢冷热轧卷板、平板的销售客户主动联系
    不适用 2016.09 是瑞浦科技集团有
    限公司 2011/06/13 80000
    实业投资、金属材料销售、货物进出口客户主动联系
    不适用 2018.01 是
    青山集团 2003/06/12 280000
    镍铬合金产业投资,不锈钢产品销售和进出口贸易其他客户介绍
    不适用 2016.06 是
    广东吉瑞 2011/08/18 108000 镍铬合金产业投资,冷热轧不锈钢贸易销售人员开发
    不适用 2015.11 是
    青拓集团 2011/07/11 88000 镍铬合金产业投资,冷热轧不锈钢贸易客户主动联系
    不适用 2017.09 是温州象木贸易有
    限公司 2017/01/22 10000
    不锈钢冷热轧卷板、平板的销售销售人员开发
    不适用 2018.01 是浙江久通贸易有
    限公司 2017/02/09 10000
    不锈钢冷热轧卷板、平板的销售销售人员开发
    不适用 2018.03 是
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元)
    主营业务 获取客户方式公司或产品是否取得该客户供应商认证合作起始时间是否存在关联关系
    泰朗管业 2006/12/04 20000 实业投资、金属材料销售、货物进出口其他客户介绍
    不适用 2017.12 是
    佛山吉兴达 - 2015/05/18 1000 销售不锈钢材料及其制品销售人员开发
    不适用 2015.09 否无锡华商通电子商务有限公司
    同一实际控制,合并披露
    2015/12/14 9432.3724
    网上从事金属、金属矿及原料、金属制品的销售 ;不锈钢电子
    商务技术服务 ;经济信息咨询服务销售人员开发
    不适用 2017.11 否张家港浦诚不锈
    钢贸易有限公司 2010/07/07 5100
    不锈钢、钢材、金属材料及制品贸易销售人员开发
    是 2017.07 否
    无锡青和 同一实际控制,合并披露
    2010/11/19 3000 冷热轧不锈钢卷板、平板的贸易其他客户介绍
    不适用 2016.06 否
    无锡朋和 2012/07/12 3000 不锈钢贸易等销售人员开发
    不适用 2015.05 否无锡东钜钢业有
    限公司 - 2016/04/19 100 金属材料的销售销售人员开发
    不适用 2016.06 否
    率 钢 国 际 贸 易(上海)有限公司
    同一实际控制,合并披露
    2005/04/05
    102.8 万美
    元 销售冷轧不锈钢销售人员开发
    不适用 2006.08 否泰联贸易发展有
    限公司 2002/1/25
    10000 港
    元 冷轧不锈钢销售销售人员开发
    不适用 2006.08 否佛山瑞钢达贸易有限公司
    - 2012/04/09 1000
    销售金属材料、矿产品销售人员开发
    是 2016.06 否
    由于鼎信科技系发行人控股子公司福建甬金的参股股东,持有福建甬金
    30%股权,为公司关联方。此外,根据谨慎性原则,公司将与关联方鼎信科技
    受同一控制且报告期内与公司有业务往来的企业均认定为公司关联方,并作合并披露,包括上述主要贸易类客户中的江苏青拓、瑞浦科技集团有限公司、青山集团、广东吉瑞、青拓集团、温州象木贸易有限公司、泰朗管业以及浙江久通贸易有限公司。
    除此之外,保荐机构、发行人律师和会计师对发行人其他主要贸易类客户及其后端其他主要贸易商通过实地走访、函证和电话访谈、查询国家企业信用信息公示系统等程序进行核查,发现发行人主要贸易类客户及其后端其他主要贸易商与发行人及其主要股东、实际控制人、董监高不存在关联关系。
    发行人对贸易类客户采取买断式直接销售模式,且一般采取预收 10%-20%定金、款到发货的结算政策;报告期内,贸易类客户退换货金额占当年销售收入的比例分别为 0.01%、0.00%、0.002%和 0.00%,占比非常低;报告期各期末,发行人主要贸易类客户存货数量较低,占核查的发行人贸易类客户销售总量的比例分别为1.86%、2.13%、1.22%和1.84%;发行人对贸易类客户的销售不
    存在第三方回款的情形。因此,发行人不存在通过多层贸易商销售从而虚增收入的情形。
    D、公司贸易客户终端销售及使用情况
    冷轧不锈钢板带产品属于大宗工业生产用材料,下游应用行业众多,不锈钢冷轧厂商生产后的冷轧不锈钢板带产品大部分通过不锈钢贸易商进行流通。
    由于冷轧不锈钢行业是资金密集型行业,不锈钢贸易商一般具有较强的资金实力,且注重资金和存货的周转效率。由于不锈钢的下游应用行业广、流通环节多、加工专业化程度高等特点,不锈钢贸易商的下游一般为二级或多级不锈钢贸易商、不锈钢加工或终端用户。
    保荐机构、发行人律师和会计师对发行人报告期内的主要贸易客户通过实地走访和函证的方式进行核查,并对报告期内主要贸易客户的下游部分贸易、加工和终端客户进行实地走访,对发行人主要贸易类客户的部分后端贸易商还通过函证、走访、电话访谈等方式进行穿透核查。经核查,公司主要贸易客户的后端客户包括二级或多级不锈钢贸易商、不锈钢加工客户和不锈钢终端用户,产品最终广泛应用于家用电器、环保设备、电子信息、汽车配件、厨电厨具、建筑装饰、日用品、机械设备、五金制品、化工设备等行业。
    保荐机构、发行人律师和会计师就公司贸易客户的后端销售核查情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度核查的发行人贸易类客户销售金额(万元)
    446716.12 1025769.85 691605.09 383545.31
    占发行人贸易类客户销售总金额比例 95.28% 94.10% 96.63% 89.98%
    核查的发行人贸易类客户后端客户销售情况:
    后端为贸易商销售金额(万元) 244379.20 642978.92 468608.61 239881.38
    后端为加工或终端用户销售金额(万元) 202336.93 382790.94 222996.48 143663.93
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    合计 446716.12 1025769.85 691605.09 383545.31
    后端为贸易商销售占比 54.71% 62.68% 67.76% 62.54%
    后端为加工或终端用户销售占比 45.29% 37.32% 32.24% 37.46%
    合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
    后端为贸易商的终端核查比例 42.18% 51.46% 50.67% 49.03%
    后端为加工或终端用户的核查比例 22.66% 17.74% 23.32% 22.04%
    贸易类客户终端核查比例合计 64.84% 69.20% 73.99% 71.07%
    由上表可知,保荐机构、发行人律师和会计师核查的报告期内贸易客户销售金额占公司贸易客户销售总金额的比例分别为 89.98%、96.63%、94.10%和
    95.28%。报告期内发行人贸易类客户后端为加工或终端用户的销售占比分别为
    37.46%、32.24%、37.32%和 45.29%,此部分贸易类客户后端加工或终端客户的
    销售均实现了终端销售;另外,报告期内,发行人贸易类客户后端为贸易商的销售占比分别为 62.54%、67.76%、62.68%和 54.71%,保荐机构、发行人律师和发行人会计师对贸易类客户部分后端贸易商的终端销售通过实地走访、函证、电话访谈等方式进行核查,确认发行人贸易类客户后端贸易商销售的发行人产品最终均实现了终端销售,最终用于国民经济各行业的终端生产活动。
    E、公司主要贸易客户期末存货情况
    保荐机构、发行人律师和会计师通过实地走访和函证程序核查了公司报告期内主要贸易客户的期末存货情况,核查涉及的主要贸易客户销售金额占报告期各期公司贸易客户销售总金额的比例分别为 89.98%、96.63%、94.10%和
    95.28%,具体情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度核查的贸易客户期末存
    货数量(吨) 6503.93 9554.57 10917.49 6645.45核查的贸易客户期末存货数量占核查的贸易客户销售总量的比例
    1.84% 1.22% 2.13% 1.86%
    由上表可知,报告期各期末,公司主要贸易客户存货数量较低,占核查的公司贸易客户销售总量的比例分别为 1.86%、2.13%、1.22%和 1.84%,符合贸易类客户资金和存货周转较快的经营特点。
    F、公司贸易客户报告期内新增和退出情况报告期内,发行人贸易客户新增和退出情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度新增贸易客户
    前一期客户总家数 220 195 257 174
    新增家数 56 111 108 167新增当期主营业务销
    售金额(万元)
    4680.72 212040.91 99992.46 150960.64占新增当期发行人主营业务收入比例
    0.66% 13.72% 8.43% 18.75%退出贸易客户
    本期客户总家数 172 220 195 257
    退出家数 104 86 170 84退出前期主营业务销
    售金额(万元)
    162181.91 60361.22 50777.69 8435.60占退出前期发行人主营业务收入比例
    10.49% 5.09% 6.31% 1.85%报告期内,发行人新增贸易客户家数分别为 167 家、108 家、111 家和 56 家,占新增当期发行人主营业务收入的比例分别为 18.75%、8.43%、13.72%和 0.66%。
    2016 年发行人新增贸易客户家数较多及占新增当期发行人主营业务收入比例较高,主要系发行人子公司福建甬金两条共 50 万吨生产线分别于 2015 年 10 月和
    2016 年 10 月投产且发行人积极开拓华南不锈钢市场,导致新增客户较多。
    报告期内,发行人退出贸易客户家数分别为 84 家、170 家、86 家和 104 家,占退出前期发行人主营业务收入比例分别为 1.85%、6.31%、5.09%和 10.49%。
    贸易客户减少的原因主要有以下几方面:一是部分贸易客户规模较小、资金实力较弱,向发行人采购持续性和稳定性较差;二是为提高经营效率,部分贸易客户更倾向于在不锈钢市场向其他贸易客户采购不锈钢现货,以缩短交货周期;三是因自身业务调整原因终止与发行人业务合作。
    G、报告期内贸易类客户存在大幅变动的原因及合理性,是否与同行业可比公司情况一致;发行人稳定贸易类客户采取的措施及其有效性,相关内控制度及其执行的有效性
    a.发行人贸易类客户新增和退出家数较多的原因及其合理性报告期内,发行人贸易类客户家数分别为 257 家、195 家、220 家和 172 家,发行人贸易类客户新增和退出家数具体情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度新增贸易类客户家数
    精密冷轧 41 52 45 37
    宽幅冷轧 14 56 57 127
    精密冷轧+宽幅冷轧 1 3 6 3
    合计 56 111 108 167退出贸易类客户家数
    精密冷轧 45 35 39 26
    宽幅冷轧 58 49 128 58
    精密冷轧+宽幅冷轧 1 2 3 0
    合计 104 86 170 84
    (A)中小型贸易类客户新增和退出家数变动较大是发行人报告期内贸易类客户变化的主要原因
    (a)发行人绝大部分新增贸易类客户为中小型贸易类客户报告期内,发行人新增贸易类客户家数及其主营业务收入占比情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    发行人新增贸易类客户家数 56 111 108 167
    新增贸易类客户当期主营业务收入占比 0.66% 13.72% 8.43% 18.75%新增贸易类客户中位于新增当期发行人
    前十大贸易类客户的家数 0 3 2 3剔除位于发行人前十大贸易类客户之后
    的新增贸易类客户家数 56 108 106 164剔除位于发行人前十大贸易类客户之后的新增贸易类客户当期主营业务收入占比
    0.66% 4.97% 2.68% 6.36%报告期内,发行人新增贸易类客户家数分别为 167 家、108 家、111 家和 56家,占新增当期发行人主营业务收入的比例分别为 18.75%、8.43%、13.72%和
    0.66%;若剔除新增的贸易类客户中位于发行人前十大贸易类客户的家数,则剩
    余的新增贸易类客户占新增当期发行人主营业务收入的比例分别为 6.36%、
    2.68%、4.97%和 0.66%,占比非常低。因此,发行人报告期内新增的贸易类客户绝大多数为中小型贸易类客户。
    (b)发行人绝大部分退出贸易类客户为中小型贸易类客户
    报告期内,发行人退出贸易类客户家数及其主营业务收入占比情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    发行人退出贸易类客户家数 104 86 170 84
    退出贸易类客户前期主营业务收入占比 10.49% 5.09% 6.31% 1.85%退出贸易类客户中位于退出前期发行人
    前十大贸易类客户的家数 1 2 2 0剔除位于发行人前十大贸易类客户之后
    的新增贸易类客户家数 103 84 168 84剔除位于发行人前十大贸易类客户之后的新增贸易类客户前期主营业务收入占比
    1.60% 2.24% 4.06% 1.85%
    发行人报告期内退出贸易类客户家数分别为 84 家、170 家、86 家和 104 家,占退出前期发行人主营业务收入比例分别为 1.85%、6.31%、5.09%和 10.49%;
    若剔除退出的贸易类客户中位于发行人前十大贸易类客户的家数,则剩余的退出贸易类客户占退出前期发行人主营业务收入比例分别为 1.85%、4.06%、2.24%和
    1.60%,占比非常低。因此,发行人报告期内退出的贸易类客户绝大多数为中小型贸易类客户。
    综上,报告期内,发行人绝大部分新增和退出的贸易类客户均为中小型贸易类客户,虽然其每期新增和退出的家数较大,但由于其主营业务收入占比非常低,对发行人销售收入的稳定性不构成重大影响。
    (B)中小型贸易类客户新增和退出家数变动较大的原因报告期内,发行人精密冷轧产品贸易类客户新增和退出家数相对保持稳定,且整体上新增贸易类客户家数大于退出贸易类客户家数,主要系发行人报告期内精密冷轧产能和产量增长较快,且对精密冷轧产品贸易类客户销售政策保持稳定,最终使发行人精密冷轧产品贸易类客户存量总家数(报告期内分别为 86 家、
    94 家、107 家和 105 家)整体呈上升趋势。
    报告期内,宽幅冷轧产品贸易类客户新增和退出家数变动较大,主要系发行人子公司福建甬金 2 条共 50 万吨冷轧生产线分别于 2015 年 10 月和 2016 年 10月投产,发行人在华南不锈钢市场开拓良好,导致 2016 年度新增客户较多;2017年福建甬金开始调整并试行大客户优先的贸易类客户销售策略,主动收缩对中小型贸易类客户的业务规模,使得 2017 年度宽幅冷轧产品贸易类客户家数下降较
    大;2019 年上半年江苏甬金宽幅冷轧产品也开始调整并试行大客户优先的贸易
    类客户销售策略,使得 2019 年上半年宽幅冷轧产品贸易类客户新增家数下降较大而退出家数上升较多。
    另外,中小型贸易类客户由于规模较小、客户资源较少、资金实力较弱、向发行人采购的持续性和稳定性较差,中小贸易类客户贸易对象变动、贸易金额波动本身也符合不锈钢贸易环节的行业特点。
    (C)发行人主要贸易类客户整体保持稳定
    (a)报告期内发行人主要贸易类客户保持稳定。发行人贸易类客户销售以大型不锈钢贸易类客户为主,报告期内,发行人前五大贸易类客户合计占贸易类客户主营业务收入的比例分别为 54.00%、75.98%、61.18%和 67.37%,占比较高。
    (b)报告期内,始终与发行人保持销售合作的贸易类客户销售收入占发行人贸易类客户主营业务收入的比例分别为 69.09%、79.84%、57.24%和 63.47%,整体占比较高,与发行人长期合作的贸易类客户整体保持稳定。其中 2018 年收入占比下降较大主要系 2017年开始合作而 2018年收入增长较快的无锡华商通电子商务有限公司等贸易类客户未纳入统计范围所致。
    (c)报告期内,发行人贸易类客户收入分别为 426232.67 万元、715716.01
    万元、1090140.23 万元和 468845.74 万元,始终保持稳定增长。
    综上,发行人中小型贸易类客户新增和退出家数变动较大符合冷轧不锈钢贸易行业特点和行业惯例,与同行业一致。报告期内,发行人主要贸易类客户整体保持稳定,报告期内始终与发行人保持长期销售合作的贸易类客户收入占比较高,发行人贸易类客户销售收入始终保持稳定增长。
    b.发行人稳定贸易类客户采取的措施及其有效性,对贸易类客户进入或退出的相关内控标准或制度要求及其执行情况和有效性
    (A)发行人稳定贸易类客户采取的措施及其有效性
    (a)实施大客户优先策略,加强与大型不锈钢贸易类客户的长期合作关系报告期内,发行人前五大贸易类客户占发行人贸易类客户总销售收入的比例分别为 54.00%、75.98%、61.18%和 67.37%,占比较高。由于大型不锈钢贸易类客户相对于中小型不锈钢贸易类客户销售更加稳定,对发行人销售贡献更大,发行人通过如下措施进一步加强与大型不锈钢贸易类客户的长期合作关系:①不断
    提升产品品质,增强公司产品市场竞争力;②提高生产效率,缩短交货周期;③加强新产品研发,并向客户进行针对性推介;④加强售后服务,提高客户满意度;
    ⑤增进与客户沟通交流,及时了解并满足客户需求。
    (b)不断发现并培育优质的中小型贸易类客户做大做强报告期内,发行人中小型不锈钢贸易类客户较多且变动较大,与发行人合作稳定性欠佳。发行人通过如下措施不断发现并培育优质的中小型贸易类客户做强做大:①加强对新进中小型贸易类客户的背景及资信调查,了解新进客户的专业背景、股东背景、行业经验、资金实力、行业口碑等;②对具有较大发展潜力的新进客户进行重点培育,在产品研发、交货、定价、售后服务等方面予以重点支持;③对其下游重点行业及客户的开拓上,予以强有力的产品研发及销售支持。
    报告期内,发行人通过上述措施与各类型不锈钢贸易类客户进一步加强合作,使得发行人主要贸易类客户整体保持稳定,贸易类客户整体销售收入稳定增长,发行人采取的上述稳定贸易类客户的措施具有有效性。
    (B)对贸易类客户进入或退出的相关内控标准或制度要求及其执行情况和有效性
    (a)发行人对贸易类客户准入的相关内控管理制度
    发行人及其子公司制定的《客户管理制度》对贸易类客户一般准入条件规定
    如下:①具有独立承担民事责任的能力,客户必须为具备工商营业执照、税务登记证等有效证件的企业;②具有良好的商业信誉,在既往经营活动中没有违法记录;③必须通过签订购销合同(或长期协议)的方式与公司建立买卖关系,积极与公司及销售部门配合,共同维护公司的品牌形象。
    但发行人贸易类客户除具备一般准入条件外,还应该具备以下特殊准入条件
    之一:①代表性:具有一定年限经营经验以及行业的代表性;②地域性:在该地
    域具有较大加工销售能力,具有一定资金实力的企业;③专业性和功能性:具备不锈钢某一细分领域的强大销售能力和客户资源。
    发行人及其子公司制定的《客户管理制度》还对贸易类客户的日常管理如客
    户分级、优惠政策、日常动态管理、客户关系维护与服务等方面进行了规定。
    (b)执行情况和有效性在实际业务中,发行人及其子公司对贸易类客户的准入能够按照《客户管理制度》中对贸易类客户准入条件的规定有效执行。在合作过程中,如不能持续满足发行人贸易类客户的准入条件,发行人会主动终止与相关贸易类客户的合作。
    发行人营销部门均严格按照《客户管理制度》的有关规定对贸易类客户进行
    有效的管理与服务,使得发行人贸易类客户结构不断得到优化和稳定,有效提升了发行人的售后服务水平和公司品牌形象,并有效保障了发行人与主要贸易类客户的长期稳定合作关系。
    H、公司贸易客户报告期内退换货情况报告期内,发行人贸易客户退换货情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    退换货数量(吨) 0.00 13.95 0.00 35.24
    退换货金额(万元) 0.00 28.50 0.00 58.35退换货金额占当年营业
    收入比例 0.00% 0.002% 0.00% 0.01%报告期内,发行人贸易客户退换货数量分别为 35.24 吨、0.00 吨、13.95 吨和 0.00 吨,退换货金额分别为 58.35 万元、0.00 万元、28.50 万元和 0.00 万元,占当年营业收入的比例分别为 0.01%、0.00%、0.002%和 0.00%。报告期内,发行人不存在通过贸易客户调节库存、虚增收入和利润等情况。
    I、发行人以贸易类客户为主的原因及合理性,贸易类客户再销售给其他贸易类客户占比较高的原因及合理性,其他贸易类客户未直接与发行人采购的原因及合理性,与下游供销体系特点是否一致,是否符合行业惯例a.发行人以贸易类客户为主的原因及合理性
    (A)冷轧不锈钢行业下游市场供销体系决定了以贸易类客户为主
    第一,不锈钢行业在市场流通环节存在数量庞大、不同层级的不锈钢贸易企业,冷轧不锈钢作为国民经济基础性原材料,下游各行业领域应用非常广泛;第
    二,下游不同行业的终端客户对冷轧不锈钢产品的需求规模、工艺规格、资金账
    期、存货管理、销售支持等方面存在较多个性化需求;第三,国内主要不锈钢冷轧企业产品标准化程度较高,且一般采取款到发货的销售结算政策,很难满足下游众多行业且大量分散的终端客户的个性化需求,而数量庞大、不同层级的贸易商能够根据自身特点及行业定位向下游不同行业终端客户提供个性化的服务。
    (B)发行人主要产品的特性决定了以贸易类客户为主
    发行人宽幅冷轧不锈钢产品作为大宗工业基础性原材料,其产品标准化程度更高、市场流通性更强,下游应用行业范围更加广泛,且发行人一般采取款到发货的销售结算政策,而资金实力强、客户资源多的大型不锈钢贸易类客户能够满足发行人的销售要求,向发行人进行大规模集中采购。因此,发行人宽幅冷轧不锈钢产品以贸易类客户销售为主。由于报告期内发行人宽幅冷轧不锈钢产品收入占比约 90%,因此,决定了发行人产品销售以贸易类客户为主。
    发行人精密冷轧不锈钢产品收入占比约 10%,该类产品的客户定制化程度较高,距离下游终端用户需求更近,主要应用于高端家用电器、环保设备、电子信息、精密医疗器械等较高端制造行业,大部分终端用户需求量相对较小。发行人精密冷轧不锈钢产品的销售以加工和终端类客户为主,贸易类客户销售占比相对较低。
    b.发行人贸易类客户再销售给其他贸易类客户占比较高的原因及合理性
    (A)冷轧不锈钢行业下游市场供销体系包含数量庞大、层级分明的不锈钢贸易类客户。大型贸易类客户资金实力较强,客户资源较多,采购稳定性较强,可以聚集若干中小型贸易类客户的订单向冷轧企业进行大规模集中采购,且能够满足冷轧厂商款到发货的结算要求。而中小贸易类客户能够更好的满足下游不同地域、不同行业终端客户对产品需求规模、资金账期、存货管理、销售支持等多方面的个性化需求,因此,大型贸易类客户再销售给其他贸易类客户占比较高符合不锈钢行业下游市场供销体系和不锈钢贸易行业惯例。
    (B)国内冷轧不锈钢企业一般采取款到发货的结算政策,倾向于选择资金
    实力较强、采购规模较大且稳定的大型不锈钢贸易类客户作为长期合作对象。大型不锈钢贸易类客户资金实力较强,客户资源较多,可以聚集若干中小型贸易类客户的订单向冷轧企业进行大规模集中采购,以此获取一定的大客户价格优惠。
    (C)大型不锈钢贸易类客户属于资金密集型,非常注重资金使用效率和存货的周转速度。而不同规模的中小贸易商的经营模式不尽相同,有的贸易商重点服务于某一终端行业或某一大型终端企业,账期长但毛利高;有的贸易商低买高卖利用价格波动赚取差价为主;有的贸易商以出口为主。不同层级的贸易商是不锈钢流通环节的主要参与者和服务提供者,构成了庞大的“钢贸行业”。
    c.其他贸易类客户未直接与发行人采购的原因及合理性
    (A)上述其他贸易类客户主要由于资金实力较弱,或对发行人产品需求规模较小,或不能满足发行人款到发货的销售结算条件,因而不能满足发行人《客户管理制度》规定的贸易类客户准入条件,其一般向发行人的贸易类客户进行采购,符合不锈钢行业下游市场流通惯例;
    (B)其他贸易类客户由于规模较小,业务稳定性较差,为提高经营效率,降低经营风险,一般更倾向于在不锈钢市场向发行人的大型不锈钢贸易类客户采购不锈钢现货,以缩短交货周期,灵活应对不锈钢市场价格波动的风险。
    综上,发行人以贸易类客户为主,贸易类客户再销售给其他贸易类客户占比较高符合行业惯例,与下游供销体系特点一致。
    ②公司加工类前五大客户销售情况报告期内,发行人加工类客户主营业务销售收入占比分别为 40.24%、
    33.59%、24.59%和 28.86%,其中 2016-2018 年加工类客户主营业务销售收入占
    比呈下降趋势,主要系发行人宽幅冷轧不锈钢板带产销量增长较快,贸易类客户销售占比上升所致。
    报告期内,公司加工类前五大客户主营业务销售情况如下表所示:
    2019 年 1-6 月序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占加工客户销售金额比例
    1 广东宏誉盛商贸集团有限公司
    300 系冷轧不锈钢板带 28670.10 37039.01 18.14%
    2 广东鑫航 300 系冷轧不锈钢板带 20674.72 26810.15 13.13%
    3 佛山鑫裕兴 300 系冷轧不锈钢板带 18385.79 23644.89 11.58%
    4
    浙江元通 300、400 系冷轧不锈钢板带 16499.05 20624.83 10.10%浙江中大元通星辉精密材料有限公司
    200、300、400 系冷轧不锈钢
    板带 1725.08 2948.40 1.44%
    小计[注 1] 18224.13 23573.23 11.54%
    5 江苏诚浦金属制品有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 16759.72 21484.78 10.52%
    合计 102714.46 132552.06 64.91%
    2018 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占加工客户销售金额比例
    1 佛山鑫裕兴 300 系冷轧不锈钢板带 62852.02 83212.54 21.90%
    2 广东宏誉盛商贸集团有限公司
    300 系冷轧不锈钢板带 59818.95 79384.45 20.89%
    3 广东鑫航 300 系冷轧不锈钢板带 37025.09 49366.59 12.99%
    4
    浙江元通 300、400 系冷轧不锈钢板带 19469.50 25943.95 6.83%浙江中大元通星辉精密材料有限公司
    200、300、400 系冷轧不锈钢
    板带 2622.19 4300.35 1.13%
    小计 22091.69 30244.30 7.96%
    5 江苏大明协好 300、400 系冷轧不锈钢板带 12975.59 16648.21 4.38%
    合计 194763.34 258856.09 68.13%
    2017 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占加工客户销售金额比例
    1 江苏大明协好 300 系冷轧不锈钢板带 71210.78 95705.35 24.03%
    2 广东鑫航 300 系冷轧不锈钢板带 46983.66 60553.82 15.21%
    3 佛山鑫裕兴 300、400 系冷轧不锈钢板带 45042.41 57939.04 14.55%
    4广东宏誉盛商贸集团有限公
    司 300 系冷轧不锈钢板带
    25210.61 32766.47 8.23%佛山市欣盛景达钢业有限公
    司 3562.81 4851.10 1.22%
    小计[注 2] 28773.42 37617.57 9.45%
    5 江苏诚浦金属制品有限公司[注 3] 300、400 系冷轧不锈钢板带 10683.48 14838.66 3.73%
    合计 202693.75 266654.44 66.96%
    2016 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占加工客户销售金额比例
    1 江苏大明协好 300、400 系冷轧不锈钢板带 91534.26 94097.62 29.04%
    2 广东鑫航 300 系冷轧不锈钢板带 33116.77 36583.29 11.29%
    3 佛山鑫裕兴 300 系冷轧不锈钢板带 28337.43 31357.31 9.68%
    4 无锡诚浦不锈钢有限公司[注3] 300 系冷轧不锈钢板带 15555.30 18392.71 5.68%
    5 佛山市泰裕达钢业集团有限公司
    200、300 系冷轧不锈钢板带 16066.21 16691.38 5.15%
    合并 184609.98 197122.30 60.84%
    注 1:浙江元通和浙江中大元通星辉精密材料有限公司受同一实际控制人控制;
    注 2:广东宏誉盛商贸集团有限公司和佛山市欣盛景达钢业有限公司受同一实际控制人控制;
    注 3:无锡诚浦不锈钢有限公司于 2017 年 10 月 26 日更名为江苏诚浦金属制品有限公司。
    报告期内,公司加工类前五大客户合计占加工类客户主营业务销售总收入的比例分别为 60.84%、66.96%、68.13%和 64.91%,加工类前五大客户集中度较高。
    A、加工类主要客户变动情况及其原因
    冷轧不锈钢板带下游应用行业非常广泛,冷轧不锈钢板带出厂后通常以一定规格的不锈钢卷带和不锈钢板的形式存在,下游不同行业的生产制造企业往往针对自身产品性能对冷轧不锈钢板带提出特殊的定制要求,需要大量分工明细的专业不锈钢加工厂商进行加工配套。
    不锈钢加工行业呈现以下几个特点:第一,不锈钢专业加工环节多,主要包括分条、开平、激光切割、磨砂、压花、研磨抛光、镀色、蚀刻等;第二,不锈钢加工行业专业化分工程度高,大型不锈钢加工企业如江苏大明能为客户提供一站式全流程加工和物流配送服务,但众多的中小型不锈钢加工企业更专注于不锈钢加工链条上的某一个或几个环节;第三,大型不锈钢加工企业因资金实力强,生产规模大,能够向不锈钢冷轧厂商进行直接采购,而中小型不锈钢加工企业更多倾向于向不锈钢贸易企业采购不锈钢现货,一是可以降低资金占用压力,二是可以缩短交货周期,提高经营效率;第四,大型不锈钢加工企业业务经营较多元化,除不锈钢加工业务外,部分企业还兼营不锈钢板卷的批发和零售业务,部分企业还从事普碳钢的加工业务等。
    报告期内,公司业务规模增长较快,产销量不断提升,尤其在华南不锈钢市场供货量大幅上升,导致报告期内公司主要不锈钢加工客户出现一定变化,具体变化情况及原因如下:
    a、2017 年度相比 2016 年度加工类前五大客户变动情况及原因
    2017 年前三大加工客户与 2016 年保持不变,佛山市欣盛景达钢业有限公司
    2016 年为发行人第六大加工客户,2017 年其母公司广东宏誉盛商贸集团有限公
    司开始向发行人采购,导致其合并采购规模增长较快。江苏诚浦金属制品有限公
    司 2017 年与发行人业务规模基本保持稳定。佛山市泰裕达钢业集团有限公司因
    业务调整向公司采购规模在 2017 年出现下降。
    b、2018 年度相比 2017 年度加工类前五大客户变动情况及原因
    2018 年相比 2017 年前五大加工客户基本保持稳定。浙江元通和浙江中大元
    通星辉精密材料有限公司受同一实际控制人控制,分别于 2010 年和 2015 年与发行人开展业务合作,上述两客户向发行人合并采购规模在 2018 年增长较快,主要因其加工产能和业务规模扩张所致。江苏大明协好采购占比出现较大下降,因其积极推动业务多元化,降低向公司采购规模。江苏诚浦金属制品有限公司 2018年采购规模较 2017 年出现小幅下降,为发行人 2018 年第七大加工客户。
    c、2019 年 1-6 月相比 2018 年度加工类前五大客户变动情况及原因
    2019 年 1-6 月相比 2018 年发行人前五大加工客户整体保持稳定。佛山鑫裕
    兴 2019 年上半年与发行人业务合作规模较 2018 年同期出现下降,由第一大加工
    客户下降为第三大加工客户。江苏诚浦金属制品有限公司 2019 年上半年与发行人业务合作规模增长较快,由 2018 年的第七大加工客户上升为 2019 年上半年的
    第五大加工客户。江苏大明协好因其积极推动业务多元化,降低向发行人采购规
    模,2019 年上半年为发行人第十二大加工客户。
    B、加工类主要客户的基本情况
    公司报告期内加工类主要客户的基本情况如下表所示:
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元)
    主营业务 获取客户方式公司或产品是否取得该客户供应商认证合作起始时间是否存在关联关系
    佛山鑫裕兴 - 2013/11/12 1000不锈钢及不锈钢
    制品加工、贸易等销售人员开发
    不适用 2015.11 否广东宏誉盛商贸集团有限公司
    同一实
    际 控制,合并披露
    2017/01/19 5000 不锈钢和金属材
    料加工、贸易等其他客户介绍
    不适用 2017.04 否佛山市欣盛景达
    钢业有限公司 2013/11/18 2000
    不锈钢加工、贸易等客户主动联系
    不适用 2015.11 否
    广东鑫航 - 2007/05/23 10000 不锈钢及其制品
    的加工、贸易其他客户介绍
    不适用 2015.11 否
    浙江元通 同一实际控制,合并披露
    2005/01/31 4500
    不锈钢加工、贸易等客户主动联系
    不适用 2010 否浙江中大元通星辉精密材料有限公司
    2014/01/08 3000
    金 属 材 料 的 加
    工、贸易等其他客户介绍
    不适用 2015.07 否
    江苏大明协好 - 2013/12/23 1000 金属材料及其制
    品加工、贸易销售人员开发
    是 2014.04 否无锡诚浦不锈钢
    有限公司[注] - 2015/05/26 3000
    不锈钢加工、贸易等销售人员开发
    是 2016.03 否佛山市泰裕达钢
    业集团有限公司 - 2006/08/01 10000不锈钢金属材料
    及制品加工、销售销售人员开发
    不适用 2013.10 否
    注:无锡诚浦不锈钢有限公司于 2017 年 10 月 26 日更名为江苏诚浦金属制品有限公司。
    报告期内,发行人与上表中加工类主要客户不存在关联关系。
    ③终端类前五大客户销售情况报告期内,公司终端类客户主营业务销售收入占比分别为 6.81%、6.04%、
    4.87%和 4.88%。报告期内,公司终端类前五大客户主营业务销售情况如下表所
    示:
    2019 年 1-6 月序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占终端客户销售金额比例
    1
    海门市森达装饰材料有限公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 10078.53 12647.79 36.60%南通森能不锈钢装饰材料有限
    公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 1817.73 2320.83 6.72%
    小计[注 1] 11896.26 14968.62 43.32%
    2 大唐环保科技 400 系冷轧不锈钢板带 2517.63 2821.31 8.17%
    3
    惠而浦 300、400 系冷轧不锈钢板带 2061.58 2005.78 5.80%广东惠而浦家电制品有限公司 400 系冷轧不锈钢板带 162.86 186.41 0.54%
    小计[注 2] 2224.44 2192.19 6.34%
    4 无锡市久卫金属制品有限公司[注 3] 300、400 系冷轧不锈钢板带 696.56 1191.54 3.45%
    5 长盈精密 300、400 系冷轧不锈钢板带 449.46 835.97 2.42%
    合计 17784.35 22009.64 63.70%
    2018 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占终端客户销
    售金额比例
    1
    海门市森达装饰材料有限公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 13943.04 17540.41 23.31%南通森能不锈钢装饰材料有限公司
    300、400 系冷轧不锈钢板带 1924.24 2461.25 3.27%
    小计 15867.27 20001.66 26.58%
    2 大唐环保科技 300、400 系冷轧不锈钢板带 6492.27 7851.83 10.43%
    3 ARCELIKA.S. 300、400 系冷轧不锈钢板带 6074.25 7405.65 9.84%
    4
    惠而浦 400 系冷轧不锈钢板带 5131.41 5222.11 6.94%
    广东惠而浦家电制品有限公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 407.92 496.24 0.66%
    小计 5539.33 5718.35 7.60%
    5 广东新宝电器股份有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 3134.41 4238.20 5.63%
    合计 37107.53 45215.68 60.09%
    2017 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占终端客户销售金额比例
    1 海门市森达装饰材料有限公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 19515.27 23303.11 32.53%
    2 ARCELIKA.S. 300、400 系冷轧不锈钢板带 8371.10 9069.57 12.66%
    3
    惠而浦 300、400 系冷轧不锈钢板带 6104.14 6436.91 8.99%广东惠而浦家电制品有限公司 400 系冷轧不锈钢板带 691.03 776.47 1.08%
    小计 6795.17 7213.39 10.07%
    4 大唐环保科技 400 系冷轧不锈钢板带 5292.33 6454.17 9.01%
    5 无锡市久卫金属材料有限公司[注 3] 300、400 系冷轧不锈钢板带 1290.44 2151.83 3.00%
    合计 41264.31 48192.07 67.27%
    2016 年度序
    号 客户名称 销售产品 数量(吨) 金额(万元)占终端客户销售金额比例
    1 海门市森达装饰材料有限公司 300、400 系冷轧不锈钢板带 5272.61 5782.79 10.55%
    2
    佛山市金常来不锈钢有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 4054.42 4360.06 7.95%佛山市金常来不锈钢制品有限
    公司 300 系冷轧不锈钢板带 1282.99 1357.32 2.48%
    小计[注 4] 5337.40 5717.38 10.43%
    3 惠而浦 300、400 系冷轧不锈钢板带 5899.64 4939.24 9.01%
    广东惠而浦家电制品有限公司 400 系冷轧不锈钢板带 2.07 1.98 0.00%
    小计 5901.71 4941.22 9.01%
    4 大唐南京环保科技有限责任公司
    300、400 系冷轧不锈钢板带 3932.77 4151.97 7.57%
    5
    佛山市金大旺不锈钢有限公司 300 系冷轧不锈钢板带 2221.24 2427.66 4.43%佛山市金大旺不锈钢制品有限
    公司 300 系冷轧不锈钢板带 75.40 79.71 0.15%
    小计[注 5] 2296.64 2507.36 4.57%
    合计 22741.14 23100.72 42.14%
    注 1:海门市森达装饰材料有限公司和南通森能不锈钢装饰材料有限公司受同一实际控制人控制;
    注 2:惠而浦和广东惠而浦家电制品有限公司受同一实际控制人控制;
    注 3:无锡市久卫金属材料有限公司于 2019 年 2 月更名为无锡市久卫金属制品有限公司;
    注 4:佛山市金常来不锈钢有限公司和佛山市金常来不锈钢制品有限公司受同一实际控制人控制;
    注 5:佛山市金大旺不锈钢有限公司和佛山市金大旺不锈钢制品有限公司受同一实际控制人控制。
    报告期内,公司终端类前五大客户合计占终端类客户主营业务销售总收入的比例分别为 42.14%、67.27%、60.09%和 63.70%,终端类前五大客户集中度较高。
    2017 年终端类前五大客户集中度较 2016 年出现大幅上升,主要系公司终端客户
    海门市森达装饰材料有限公司和土耳其客户 ARCELIK A.S.对公司的采购规模大幅上升所致。
    A、终端类主要客户变动情况及其原因
    冷轧不锈钢板带下游应用行业非常广泛,不同行业终端类客户呈现以下几个特点:第一,单一终端客户不锈钢需求规模相对其他类型客户较小;第二,终端客户对冷轧不锈钢板带的定制化要求较高;第三,不同行业终端客户不锈钢需求规模差异较大,如不锈钢装饰材料、家用电器等行业终端客户需求规模相对较大,而电子信息、精密仪器仪表等行业终端客户需求规模相对较小;第四,大型终端客户资金实力强,冷轧不锈钢板带产品需求规模大,一般直接向不锈钢冷轧企业或大型不锈钢贸易企业采购,而中小型终端客户主要通过不锈钢贸易企业或不锈钢加工企业进行采购。
    报告期内,公司主要不锈钢终端客户出现一定变化,具体变化情况及原因如下:
    a、2017 年度相比 2016 年度终端类前五大客户变动情况及原因
    ARCELIK A.S.2015 年开始向公司采购,经过一年多小规模的试行采购并对
    公司的产品质量得到认可后,于 2017 年开始加大对公司的采购规模,上升为公司当年第二大终端客户。无锡市久卫金属材料有限公司于 2015 年 4 月开始向公司采购,2016 年为公司第八大终端客户,2017 向公司采购规模继续上升,成为公司当年第五大终端客户。佛山市金常来不锈钢有限公司及下属公司与佛山市金大旺不锈钢有限公司及其下属公司 2017 年向公司采购规模下降较快,主要系其转向公司贸易客户进行采购,以缩短交货周期、提高经营效率。
    b、2018 年度相比 2017 年度终端类前五大客户变动情况及原因
    发行人 2018 年前五大终端客户同 2017 年相比基本保持稳定。广东新宝电器股份有限公司 2017 年 8 月开始向发行人进行采购,2018 年继续加大对发行人采购力度,成为发行人 2018 年第五大终端客户。无锡市久卫金属材料有限公司 2018年采购规模相比 2017 年出现小幅下降,为发行人 2018 年第九大终端客户。
    c、2019 年 1-6 月相比 2018 年度终端类前五大客户变动情况及原因
    2019 年 1-6 月发行人前五大终端客户相比 2018 年出现一定变化,其中无锡
    市久卫金属制品有限公司 2019 年上半年与发行人业务规模保持增长,由 2018
    年第九大终端客户上升为 2019 年上半年的第四大终端客户。长盈精密自 2008
    年 7 月开始与发行人合作,已保持多年的长期合作关系,业务规模保持稳定,由
    2018 年的第七大终端客户上升为 2019 年上半年的第五大终端客户。土耳其客户
    ARCELIKA.S.因业务结构调整,2019 年上半年与发行人暂停业务合作。广东新
    宝电器股份有限公司 2019 年上半年因转向发行人贸易和加工客户进行采购,向发行人直接采购规模下降较快。
    B、终端类主要客户的基本情况
    公司报告期内终端类主要客户的基本情况如下表所示:
    客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元) 主营业务获取客户方式公司或产品是否取得该客户供应商认证合作起始时间是否存在关联关系海门市森达装饰材料有限公司
    同一实际控制,合并披露
    1999/03/24 11000
    不锈钢发纹板、不锈钢制品的制
    造、加工、销售销售人员开发
    不适用 2013.03 否南通森能不锈钢装饰材料有限公司
    2017/12/08 5000
    不锈钢、不锈钢装饰板、镜面板、蚀刻板、镀钛板、家电彩涂板、家电镀锌板、轧硬板、酸洗板、压型板等的生产、销售其他客户介绍
    是 2018.10 否
    ARCELIK A.S. - 1955 - 家用电器制造国内公司介绍
    不适用 2015.06 否
    大唐环保科技 - 2011/12/14 12463烟气脱硝催化剂
    的研发、设计、制造、检验、销售、技术服务招投标 是 2013.09 否
    惠而浦 同一实
    际 控制,合并披露
    2000/03/30 76643.90 家用电器制造其他客户介绍
    不适用 2007 否广东惠而浦家电
    制品有限公司 1988/01/14 29065 家用电器制造其他客户介绍
    不适用 2016.11 否广东新宝电器股
    份有限公司 - 1995/12/11 81343.78 小家电制造客户主动联系
    是 2017.08 否无锡市久卫金属材料有限公司
    [注]
    - 2015/03/30 500 金属材料及其制品的销售销售人员开发
    是 2015.04 否佛山市金常来不
    锈钢有限公司 同一实际控制,合并披露
    2009/04/27 100 不锈钢制品的生产通过贸易商介绍
    不适用 2015.10 否佛山市金常来不锈钢制品有限公司
    2009/10/23 1000 不锈钢制品的生产通过贸易商介绍
    不适用 2015.10 否佛山市金大旺不
    锈钢有限公司 同一实际控制,合并披露
    2004/06/03 50 不锈钢制品的生产通过贸易商介绍
    不适用 2015.10 否佛山市金大旺不锈钢制品有限公司
    2016/03/25 100 不锈钢制品的生产通过贸易商介绍
    不适用 2015.10 否
    长盈精密 - 2001/07/17 90986.03 生产、销售、开 招投标 是 2008.07 否客户名称 备注 成立时间 注册资本(万元) 主营业务获取客户方式公司或产品是否取得该客户供应商认证合作起始时间是否存在关联关系
    发连接器件、精
    密五金件、精密接插件公司与上表中终端类主要客户不存在关联关系。
    (3)公司不同产品的销售单价波动情况
    公司主要产品为 300 系、400 系精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带,公司选取了报告期各期不同主要产品前十大客户中有持续业务合作的部分主要客户进行分析。报告期内,公司向不同主要客户销售不同产品的单价波动情况分析如下:
    ①公司向不同主要客户销售 300 系精密冷轧不锈钢板带产品单价波动情况公司对精密冷轧不锈钢板带产品的销售定价除了考虑市场供需状况和价格
    行情、市场销售策略等因素外,主要根据客户对产品定制化生产工艺的要求进行销售定价,包括产品的不同钢种原材料价格、厚度规格、表面处理工艺、物理性能(软硬态不同标准)、是否分条、是否贴膜(单面或双面)、宽度规格、磨砂规格(单面或双面)、是否切边、产品包装等。
    公司向不同主要客户销售 300 系精密冷轧不锈钢板带产品月均价与公司整
    体 300 系精密冷轧不锈钢板带销售月均价比较情况如下图所示:
    注:以上价格均为不含税价格,单位:元/吨。
    由上图可知,报告期内,公司向大部分不同主要客户销售 300 系精密冷轧不锈钢板带的月均价与公司整体的销售月均价变动趋势基本保持一致。不同客户销售价格的绝对差异主要由不同客户对产品要求的定制化生产工艺不同所致,生产工艺不同,生产成本有差异,导致产品售价差异。
    ②公司向不同主要客户销售 400 系精密冷轧不锈钢板带产品单价波动情况
    公司向不同主要客户销售 400 系精密冷轧不锈钢板带产品月均价与公司整
    体 400 系精密冷轧不锈钢板带产品销售月均价比较情况如下图所示:
    注:以上价格均为不含税价格,单位:元/吨。
    由上图可知,报告期内,公司向不同主要客户销售 400 系精密冷轧不锈钢板带产品的月均价与公司整体的销售月均价变动趋势基本保持一致。不同主要客户报告期各期销售价格的绝对差异主要由不同客户对产品要求的定制化生产工艺不同所致。
    ③公司向不同客户销售 300 系宽幅冷轧不锈钢板带产品单价波动情况公司对宽幅冷轧不锈钢板带产品的销售定价除了考虑市场供需状况和价格
    行情、库存情况、市场销售策略等因素外,主要根据客户对产品的不同钢种原材料价格、厚度规格、表面处理工艺、产品包装、运输等的要求进行销售定价。
    公司向不同主要客户销售 300 系宽幅冷轧不锈钢板带产品的月均价与公司
    整体 300 系宽幅冷轧不锈钢板带产品的销售月均价比较情况如下图所示:
    注:以上价格均为不含税价格,单位:元/吨。
    由上图可知,报告期内,发行人向不同主要客户销售 300 系宽幅冷轧不锈钢板带产品的月均价与发行人整体的销售月均价变动趋势基本保持一致。不同主要客户报告期各期销售价格的绝对差异主要由不同客户对产品要求的生产规格(包含不同钢种原材料因素)不同所致,生产工艺不同,生产成本有差异,导致产品售价差异。
    ④公司向不同客户销售 400 系宽幅冷轧不锈钢板带产品单价波动情况
    公司向不同主要客户销售 400 系宽幅冷轧不锈钢板带产品月均价与公司整
    体 400 系宽幅冷轧不锈钢板带产品销售月均价比较情况如下图所示:
    注:以上价格均为不含税价格,单位:元/吨。
    由上图可知,报告期内,公司向不同主要客户销售 400 系宽幅冷轧不锈钢板带产品的月均价与公司整体的销售月均价变动趋势基本保持一致。不同主要客户报告期各期销售价格的绝对差异主要由不同客户对产品要求的生产规格(包含不同钢种原材料因素)不同所致。
    (4)结合青山集团 2018 年-2019 年向发行人减少采购的原因,说明报告期内是否存在反倾销等类似影响发行人经营的外部因素以及对发行人的具体影响
    ①青山集团 2018 年至 2019 年 1-6 月向发行人减少采购的原因
    青山集团 2018 年至 2019 年 1-6 月向发行人减少采购,主要原因为:我国商务部自 2018 年 7 月起对进口自欧盟、韩国、印尼等国家或地区的不锈钢钢坯和热轧板/卷发起反倾销调查,对青山集团进口其印尼生产基地的不锈钢钢坯和热轧板/卷造成较大的影响;青山集团冷轧不锈钢贸易业务非青山集团主业,经营效益在青山集团整体不锈钢业务中占比较小;以上因素促使青山集团自 2018 年
    起对其整体不锈钢贸易业务(含冷轧不锈钢)进行调整,并进一步聚焦其国内不锈钢冶炼和热轧等主业的发展,因而减少向发行人采购冷轧不锈钢产品的规模。
    同期,由于发行人其他客户如无锡华商通电子商务有限公司和佛山瑞钢达贸易有限公司销售占比上升,青山集团减少向发行人采购对发行人销售无重大不利影响。
    ②境外其他国家或地区对我国冷轧不锈钢产品的反倾销对发行人无重大影响报告期内,发行人境外销售收入占公司主营业务收入的比例分别为 0.64%、
    2.63%、2.70%和 2.07%,境外销售占比较低,且发行人境外主要出口国家为韩国和土耳其,上述两国合计占发行人境外销售比例分别为 68.94%、75.61%、84.83%
    和 78.50%。经核查,报告期内韩国和土耳其不存在对产自中国的冷轧不锈钢产
    品实施反倾销等限制进口措施,因此,境外其他国家或地区对我国冷轧不锈钢产品反倾销对发行人的销售无重大影响。
    ③其他外部因素对发行人无重大影响
    除上述境外反倾销因素外,发行人经营的外部影响因素还有法律法规及产业政策、宏观经济因素、行业竞争情况、行业上下游变化、行业技术水平变化等,具体情况如下:
    序号 项目 主要情况 是否发生重大变化
    1 法律法规及产业政策
    《钢铁工业调整升级规划(2016-2020 年)》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《中国制造 2025》等相关产业政策鼓励钢铁企业主动加强与下游产业协同,研发生产高强度、耐腐蚀、长寿命等高品质钢材;在不锈钢、特殊钢、无缝钢管等领域形成若干家世界级专业化骨干企业;促进钢铁等产业向价值链高端发展。
    否
    2 宏观经济因素
    2016-2018 年度,我国 GDP 增长率分别为 6.7%、6.8%和 6.6%,保持平稳增长;我国 PPI 指数同比变动分别为-1.4%、6.3%、
    3.5%,通胀预期较为平稳。总体而言,发行人所处宏观经济环境较稳定。
    否
    3 行业竞争情况
    由于冷轧不锈钢行业存在较高的资金、技术壁垒,目前行业既有竞争格局未发生较大改变,发行人在精密冷轧不锈钢板带与宽幅冷轧不锈钢板带领域的市场份额保持稳定上升。
    否
    4 行业上下游变化
    上游:包括不锈钢冶炼及热轧,报告期内不锈钢粗钢总产量逐年上升,不锈钢热轧原材料市场供应充足,2019 年上半年不锈钢原材料价格波动较为平稳;
    下游:不锈钢作为工业基础性材料,下游应用行业广泛,包括家用电器、环保设备、电子信息、建筑装饰、汽车配件、厨电厨具、轨道交通等众多行业,市场需求量大,增速平稳。
    否
    5 行业技术水平变化近些年,我国不锈钢生产企业新增的冷轧产能以二十辊单体轧机或连轧机组为主,整体上提升了我国冷轧不锈钢行业的技术和装备水平,发行人目前技术水平处于行业前列。
    否综上,公司经营环境正常,不存在影响公司正常经营的其他外部不利因素。
    6、报告期内公司境外销售情况
    (1)公司境外销售主要客户情况报告期内,公司境外销售收入占公司主营业务收入的比例分别为 0.64%、
    2.63%、2.70%和 2.07%,境外销售占比较低。报告期内,公司境外销售前五大
    客户情况如下表所示:
    2019 年 1-6 月序
    号 客户名称外销国
    家/地区 产品种类
    单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元)收入占比
    1 DAE HUNG STEEL CO. LTD. 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 12490.83 1977.04 2469.49 0.35%
    2 泰联贸易发展有限
    公司 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 10263.72 1688.24 1732.76 0.24%
    3 TOP METAL CO.LTD 韩国
    200 系、300 系和
    400 系冷轧不锈钢板带
    11283.64 1415.38 1597.06 0.22%
    4 GLOBUS STAL. 俄罗斯 300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 9516.85 1214.71 1156.02 0.16%
    5 HANWHA CORPORATION 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 13358.29 610.06 814.94 0.11%
    合计 11252.40 6905.43 7770.26 1.09%
    2018 年度序
    号 客户名称外销国
    家/地区 产品种类
    单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元)收入占比
    1 泰联贸易发展有限
    公司 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 12179.47 6312.97 7688.86 0.49%
    2 ARCELIK A.S. 土耳其
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 12191.87 6074.25 7405.65 0.47%
    3
    MYUNGJIN
    STAINLESS
    STEEL CO. LTD.
    韩国 300 系冷轧不锈钢
    板带 14560.35 2798.92 4075.32 0.26%
    4 DAE HUNG STEEL CO. LTD. 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 13047.78 3017.05 3936.58 0.25%
    5 HANWHA CORPORATION 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 13367.11 2223.46 2972.13 0.19%
    合计 - 20426.64 26078.53 1.67%
    2017 年度序
    号 客户名称外销国
    家/地区 产品种类
    单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元)收入占比
    1 泰联贸易发展有限公司
    韩国、越南和国内保税区
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 12014.51 9666.75 11614.13 0.95%
    2 ARCELIK A.S. 土耳其
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 10834.39 8371.10 9069.57 0.75%
    3 Rusinox 俄罗斯 300 系冷轧不锈钢 12678.15 1432.74 1816.45 0.15%
    板带
    4 DAE HUNG STEEL CO. LTD. 韩国
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 13484.03 1177.80 1588.15 0.13%
    5 SHANGHAI MINMETALS
    韩国、俄罗斯
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 14236.79 598.85 852.57 0.07%
    合计 - 21247.23 24940.87 2.05%
    2016 年度序
    号 客户名称外销国
    家/地区 产品种类
    单价(元/吨) 数量(吨) 金额(万元)收入占比
    1 泰联贸易发展有限
    公司 韩国
    200 系、300 系和
    400 系冷轧不锈钢板带
    10105.61 2319.23 2343.72 0.29%
    2 ARCELIK A.S. 土耳其 300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 9576.59 701.73 672.02 0.08%
    3 CAESAR ENTERPRISE INC.国内保税区
    300 系、400 系冷
    轧不锈钢板带 14019.74 422.37 592.15 0.07%
    4
    LUNG AN
    STAINLESS
    STEEL IND. CO.
    LTD.中国台湾
    400 系冷轧不锈钢
    板带 7694.43 509.37 391.93 0.05%
    5 GP STEEL CORP 韩国 400 系冷轧不锈钢
    板带 8611.67 342.27 294.76 0.04%
    合计 - 4294.97 4294.58 0.53%报告期内,发行人前五大境外客户销售金额合计分别为 4294.58 万元、
    24940.87 万元、26078.53 万元和 7770.26 万元,前五大境外客户销售收入合计
    占发行人销售总收入的比例分别为 0.53%、2.05%、1.67%和 1.09%。发行人对境外客户的销售定价方式与境内客户基本一致,主要考虑境外客户要求的生产规格、市场供需状况和价格行情、货物运输等因素进行销售定价。
    (2)公司主要出口国有关进口政策、贸易摩擦对公司产品进口和公司下游产品销售的影响报告期内,公司按报关出口国家/地区出口统计情况如下表所示:
    单位:万元
    国家/地区
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    韩国 9440.79 64.39% 24682.79 59.05% 14218.47 45.52% 2871.25 55.86%
    土耳其 2068.08 14.11% 10774.92 25.78% 9400.09 30.09% 672.02 13.08%
    俄罗斯 1616.83 11.03% 2377.49 5.69% 3590.54 11.50% 94.80 1.84%
    国内保税区 324.09 2.21% 1402.03 3.35% 2607.73 8.35% 942.63 18.34%
    国家/地区
    2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    美国 - - - - - - 132.09 2.57%
    其他 1211.55 8.26% 2563.23 6.13% 1418.29 4.54% 426.93 8.31%
    合计 14661.36 100.00% 41800.45 100.00% 31235.12 100.00% 5139.71 100.00%
    注:上表中其他国家或地区包括阿联酋、中国台湾、加拿大、越南、日本、新加坡和菲律宾。
    由上表可知,报告期内,公司境外销售主要出口国家为韩国和土耳其,两国出口合计占比分别为 68.94%、75.61%、84.83%和 78.50%。经核查,报告期内未发现韩国和土耳其对产自中国的冷轧不锈钢板带材实施反倾销等限制进口措施。
    此外,公司精密和宽幅冷轧不锈钢板带产品广泛应用于家用电器、环保设备、电子信息、汽车配件、厨电厨具、建筑装饰、日用品、机械设备、五金制品、化工设备等诸多行业,且公司产品在下游众多行业的终端产品的成本占比一般较低。
    因此,发行人面临的境外国家对产自中国的某一行业工业制成品进行反倾销等政策风险比较分散。
    另外,报告期内,公司境外主营业务收入及毛利情况如下表所示:
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    境外销售金额(万元) 14661.36 41800.45 31235.12 5139.71
    境外销售占主营业务收入比例 2.07% 2.70% 2.63% 0.64%境外销售毛利占公司主营业务
    毛利总额比例 5.33% 5.82% 3.37% 1.56%
    由上表可知,报告期内,公司境外主营业务收入和境外销售毛利占比均较低,公司面临的境外主要出口国家的贸易限制政策所引致的风险对公司经营业绩不构成重大不利影响。
    (五)主要产品的原材料和能源及其供应情况
    1、报告期公司主要原材料采购情况
    公司采购原材料主要包括 300 系冷轧不锈钢原材料、300 系热轧不锈钢原材料和 400 系热轧不锈钢原材料。报告期内,公司主要原材料采购情况如下表所示:
    年度 类别 数量(吨) 单价(元/吨) 总金额(万元)原材料采购占比
    2019 年
    1-6 月
    300 系冷轧不锈钢原材料 15582.92 13211.88 20587.96 3.19%
    300 系热轧不锈钢原材料 496528.60 11793.28 585569.99 90.73%
    400 系热轧不锈钢原材料 57415.19 5950.73 34166.22 5.29%
    2018 年度
    300 系冷轧不锈钢原材料 22873.73 13506.82 30895.14 2.21%
    300 系热轧不锈钢原材料 1045805.97 12185.52 1274368.71 91.17%
    400 系热轧不锈钢原材料 130916.31 6736.98 88198.12 6.31%
    2017年度
    300 系冷轧不锈钢原材料 13539.67 13205.25 17879.47 1.67%
    300 系热轧不锈钢原材料 805217.99 11938.13 961279.47 89.75%
    400 系热轧不锈钢原材料 127361.68 7093.65 90345.95 8.44%
    2016年度
    300 系冷轧不锈钢原材料 17057.24 11169.23 19051.63 2.63%
    300 系热轧不锈钢原材料 622094.41 9953.84 619222.72 85.48%
    400 系热轧不锈钢原材料 159885.92 5259.07 84085.20 11.61%
    注:上表主要原材料采购数据已抵消内部采购的影响。
    2、报告期公司主要能源动力采购情况
    公司主要的能源动力主要是电力和天然气。报告期内,公司电力和天然气采购情况如下表所示:
    项目 单位 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度电力
    购电量(万度) 18308.06 34936.65 27258.49 24941.68单价(元/度) 0.57 0.56 0.59 0.60
    购电成本(万元) 10430.57 19730.13 16071.35 15077.21天然气
    购气量(方) 14371492.00 30450619.00 23806451.00 18065736.00单价(元/方) 3.13 3.10 2.62 2.57
    购气成本(万元) 4499.52 9447.58 6239.08 4643.19
    3、公司向前五名供应商采购情况
    (1)报告期内公司前五名供应商情况报告期内,公司向前五名供应商采购情况如下表所示:
    2019 年 1-6 月
    序号 供应商名称 采购内容 金额(万元)占采购总额比例
    1 广东广青 300 系热轧不锈钢原材料 360886.98 53.78%
    广东广青金属压延有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 28993.98 4.32%
    广东广新盛特投资有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 4350.18 0.65%
    小计[注 1] 394231.14 58.75%
    2
    青山集团 300 系热轧不锈钢原材料 146293.61 21.80%
    福建青拓实业股份有限公司 300 系、400 系热轧不锈钢原材料 7420.47 1.11%鼎信科技 300 系热轧不锈钢原材料、电力 4204.29 0.63%福建青拓物流有限公司 码头装卸服务 441.73 0.07%
    青拓上克 电力 1006.99 0.15%
    福建鼎信实业有限公司 硫酸 13.44 0.00%
    小计[注 2] 159380.53 23.75%
    3 福建兴大进出口贸易有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 37212.25 5.55%
    4 浙江元通 300 系、400 系冷、热轧不锈钢原
    材料 33799.06 5.04%
    5
    杭州太钢销售有限公司 300 系冷轧不锈钢原材料 8708.32 1.30%
    太钢不锈 400 系热轧不锈钢原材料 1201.40 0.18%
    小计[注 3] 9909.72 1.48%
    合计 634532.70 94.56%
    2018 年度
    序号 供应商名称 采购内容 金额(万元)占采购总额比例
    1 广东广青 300 系热轧不锈钢原材料 836193.81 57.65%
    2
    鼎信科技 300 系热轧不锈钢原材料、电力 190895.74 13.16%青山集团 300 系热轧不锈钢原材料 135234.05 9.32%
    广东吉瑞 300 系热轧不锈钢原材料 12990.31 0.90%
    青拓上克 电力 1688.32 0.12%
    福建青拓物流有限公司 码头装卸服务 863.89 0.06%
    福建鼎信实业有限公司 硫酸 38.46 0.00%福安市青拓青山绿水酒店有限
    公司 酒店住宿服务 4.80 0.00%
    青拓集团 医疗劳务 1.98 0.00%
    小计[注 2] 341717.55 23.56%
    3 福建兴大进出口贸易有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 78488.76 5.41%
    4 浙江元通 300 系、400 系冷、热轧不锈钢原
    材料 72676.49 5.01%
    5 张家港浦项 300 系冷轧不锈钢原材料 21240.90 1.46%
    合计 1350317.51 93.09%
    2017 年度
    序号 供应商名称 采购内容 金额(万元)占采购总额比例
    1
    广东广青 300 系热轧不锈钢原材料 456512.84 41.01%
    广东广新盛特金属有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 7171.68 0.64%
    小计[注 1] 463684.52 41.66%
    2
    鼎信科技 300 系热轧不锈钢原材料、电力 274509.60 24.66%青山集团 300 系热轧不锈钢原材料 89840.51 8.07%
    广东吉瑞 300 系热轧不锈钢原材料 21643.15 1.94%
    浙江久通贸易有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 1359.74 0.12%
    江苏青拓 300 系热轧不锈钢原材料 45.98 0.00%
    福建青拓物流有限公司 码头装卸服务 671.32 0.06%
    福建鼎信实业有限公司 硫酸 34.85 0.00%福安市青拓青山绿水酒店有限
    公司 酒店住宿服务 4.38 0.00%
    福建青拓设备制造有限公司 设备维修、加工配件 7.65 0.00%青拓集团 医疗劳务 0.89 0.00%
    小计[注 2] 388118.07 34.87%
    3 浙江元通 300 系、400 系冷、热轧不锈钢原
    材料 89049.05 8.00%
    4上海宝钢宝山钢材贸易有限公司
    300 系、400 系热轧不锈钢原材料 37777.82 3.39%
    上海宝钢不锈钢贸易有限公司 400 系热轧不锈钢原材料 1123.37 0.10%
    小计[注 4] 38901.19 3.49%
    5 佛山市树诚钢业有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 37908.01 3.41%
    合计 1017660.84 91.43%
    2016 年度
    序号 供应商名称 采购内容 金额(万元)占采购总额比例
    1
    广东广青 300 系热轧不锈钢原材料 340204.16 44.49%
    广东广新盛特金属有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 932.32 0.12%
    小计[注 1] 341136.48 44.62%
    2
    鼎信科技 300 系热轧不锈钢原材料、电力 192193.97 25.14%广东吉瑞 300 系热轧不锈钢原材料 21001.42 2.75%
    青山集团 300 系热轧不锈钢原材料 7978.83 1.04%
    福建青拓物流有限公司 码头装卸服务 447.40 0.06%
    福建鼎信实业有限公司 硫酸 22.38 0.00%福安市青拓青山绿水酒店有限
    公司 酒店住宿服务 3.50 0.00%
    小计[注 2] 221647.50 28.99%
    3 浙江元通
    300 系、400 系冷、热轧不锈钢原
    材料 86629.79 11.33%
    4 上海宝钢宝山钢材贸易有限公
    司 300 系热轧不锈钢原材料 24322.76 3.18%
    5 内蒙古上泰实业有限公司 300 系热轧不锈钢原材料 17332.99 2.27%
    合计 691069.52 90.38%
    注 1:广东广青、广东广青金属压延有限公司和广东广新盛特金属有限公司受同一实际控制
    人控制;广东广新盛特金属有限公司于 2018 年 8 月更名为广东广新盛特投资有限公司;
    注 2:鼎信科技、青山集团、福建青拓实业股份有限公司、广东吉瑞、浙江久通贸易有限公
    司、江苏青拓、福建青拓物流有限公司、福建鼎信实业有限公司、福安市青拓青山绿水酒店有限公司、福建青拓设备制造有限公司、青拓集团以及青拓上克受同一实际控制人控制;
    注 3:杭州太钢销售有限公司为太钢不锈全资子公司;
    注 4:上海宝钢宝山钢材贸易有限公司与上海宝钢不锈钢贸易有限公司受同一实际控制人控制。
    报告期内,公司向前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例分别为
    90.38%、91.43%、93.09%和 94.56%,存在供应商集中度高的风险,公司已在本
    招股意向书“重大事项提示”之“十、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险”部分以及“第四节 风险因素”之“一 市场风险”部分做出了充分的风险提示。
    (2)公司前五名供应商基本情况
    报告期各期公司前五名供应商基本情况如下表所示:
    供应商名称 备注 成立时间注册资本(万元)
    主营业务 主要股东是否存在关联关系广东广青
    同一实际控制,作合并披露
    2010/03/24 105000 不锈钢冶炼生产广东省广新控股集团有限
    公司、广东广新盛特投资有限公司、广东吉瑞和青拓集团,以及项秉雪等 16名自然人股东否广东广新盛特金属有限
    公司[注 1]
    2009/07/14 20000
    不锈钢产业投资、贸易等广东省广新控股集团有限公司否
    供应商名称 备注 成立时间注册资本(万元)
    主营业务 主要股东是否存在关联关系广东广青金属压延有限
    公司[注 2]
    2017/11/23 60000不锈钢热轧板材
    的生产、销售广东省广新控股集团有限
    公司、广东广青否鼎信科技
    同一实际控制,作合并披露
    2011/04/27 40000
    镍铬合金的研发、生产、销售青拓集团、上海菁茂投资有限公司是
    青山集团 2003/06/12 280000镍铬合金产业投资,不锈钢产品销售和进出口贸易
    上海鼎信投资(集团)有
    限公司、项光达、浙江青山企业管理有限公司、项光通、张积敏、孙元磷等股东是福建青拓实业股份有限公司
    2014/12/17 40000镍铬合金及其制
    品的生产、销售青 拓 集 团 、IndigoBlueInternationalInv
    estmentPte.Ltd 等是
    广东吉瑞 2011/08/18 108000镍铬合金产业投资,冷热轧不锈钢贸易
    青山集团、上海鼎信投资(集团)有限公司等股东是福建青拓物流有限公司
    2010/07/09 5000 码头运营、装卸
    青拓集团、福安市鑫宇贸易有限公司、项光通是福建鼎信实业有限公司
    2008/03/21 40000 不锈钢冶炼生产
    青拓集团、上海菁茂投资有限公司、泰朗管业、中国德力西控股集团有限公司是福安市青拓青山绿水酒店有限公司
    2015/03/18 100
    餐饮、住宿、会议服务
    青拓集团 是
    青拓集团 2011/07/11 88000镍铬合金产业投资,冷热轧不锈钢贸易
    青山集团、上海鼎信投资(集团)有限公司等股东是浙江久通贸易有限公司
    2017/02/09 10000不锈钢冷热轧卷
    板、平板的销售青拓集团、冯绍德、何丛珍、项炳庆是
    江苏青拓 2016/06/28 1000不锈钢冷热轧卷
    板、平板的销售青拓集团、姚洁、张益、孙洪钧是福建青拓设备制造有限公司
    2000/08/31 2000冶金机械设备及
    其配件的设计、制造、安装和销售青拓集团、青山集团、上海腾硕恩工程技术有限公
    司、吴森尧、谢荣进等股东是
    青拓上克 2016/08/31 30000
    不锈钢制品加工、销售
    青拓集团、上海克虏伯不锈钢有限公司是
    供应商名称 备注 成立时间注册资本(万元)
    主营业务 主要股东是否存在关联关系
    浙江元通 - 2005/01/31 4500
    不锈钢加工、贸易等浙江中大元通实业有限公
    司、舟山元发投资合伙企业(有限合伙)否福建兴大进出口贸易有限公司
    - 1996/11/08 50000各类商品境内外贸易等厦门象屿物流集团有限责任公司否
    张家港浦项 - 1995/12/22 390000
    不锈钢的冶炼、压延加工及不锈钢制品的生产
    POSCO 持股 58.60%,浦项(中国)投资有限公司持
    股 23.88%,江苏沙钢集团
    有限公司持股 17.52%否上海宝钢宝山钢材贸易有限公司
    同一实际控制,作合并披露
    2004/12/23 3000 钢材贸易等 欧冶云商股份有限公司 否上海宝钢不锈钢贸易有限公司
    2006/07/24 29700
    不锈钢加工、贸易等上海宝钢国际经济贸易有限公司否佛山市树诚钢业有限公司
    - 2007/06/29 2000 不锈钢贸易等 郑炳然、郑炳城 否内蒙古上泰实业有限公司
    - 2013/08/20 5000 不锈钢冶炼生产 杨连明、杨波 否杭州太钢销售有限公司
    同一实际控制,作合并披露
    2009/12/18 500
    批发、零售:黑色金属有色金属冶金炉料铁合金化工产品
    太钢不锈 否
    太钢不锈 1998/06/11
    569624.7
    8
    不锈钢、碳钢、硅钢的生产、销售太原钢铁(集团)有限公
    司、社会公众股、境内自然人否
    注 1:广东广新盛特金属有限公司于 2018 年 8 月更名为广东广新盛特投资有限公司;
    注 2:广东广青金属压延有限公司成立于 2017 年 11 月,2019 年上半年其不锈钢热轧生产线开始投产。
    上述前五大供应商中鼎信科技为公司关联方。此外,根据谨慎性原则,公司将与鼎信科技受同一控制且与报告期内与公司有交易往来的企业均列为关联方,并作合并披露,包括上述主要供应商中的青山集团、广东吉瑞、浙江久通贸易有限公司、江苏青拓、福建青拓物流有限公司、福建鼎信实业有限公司、福安市青拓青山绿水酒店有限公司、福建青拓设备制造有限公司、青拓集团以及青拓上克。
    除鼎信科技及与其受同一控制且报告期内与发行人有交易往来的企业之外,公司与上述其他供应商之间不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述供应商中拥有权益。
    (3)报告期内公司按主要原材料类别采购的前五大供应商情况报告期内,公司采购的原材料主要包括 300 系冷轧不锈钢原材料、300 系热轧不锈钢原材料和 400 系热轧不锈钢原材料。报告期内,公司按上述原材料类别采购的前五大供应商情况如下所示:
    ①300 系冷轧不锈钢原材料前五大供应商
    母公司甬金科技主要从事精密冷轧不锈钢板带的生产,是发行人 300 系冷轧不锈钢原材料的采购主体。甬金科技生产的精密冷轧不锈钢板带为不锈钢中高端产品,主要应用于高端家用电器、环保设备、电子信息、汽车配件等下游高端制造行业,对不锈钢原材料的品质有着很高的要求。
    报告期内,公司 300 系冷轧不锈钢原材料采购金额占公司原材料采购总额的比例分别为 2.63%、1.67%、2.21%和 3.19%。报告期内,公司 300 系冷轧不锈钢原材料前五大供应商情况如下表所示:
    时间 序号 供应商名称 金额(万元) 占同类产品采购总额比例
    2019 年 1-6 月
    1 张家港浦项[注 1] 9810.57 47.65%
    2 杭州太钢销售有限公司 8708.32 42.30%
    3 浙江元通 1487.47 7.22%
    4 杭州万洲金属制品有限公司[注 2] 262.04 1.27%
    5 张家港浦荣不锈钢贸易有限公司 164.91 0.80%
    合计 20433.32 99.25%
    2018 年度
    1 张家港浦项 21240.90 68.75%
    2 浙江元通 5342.26 17.29%
    3 佛山市鼎青达贸易有限公司 2256.64 7.30%
    4 杭州万洲金属制品有限公司 1040.27 3.37%
    5 杭州太钢销售有限公司 242.62 0.79%
    时间 序号 供应商名称 金额(万元) 占同类产品采购总额比例
    合计 30122.69 97.50%
    2017 年度
    1 浙江元通 8168.33 45.69%
    2 张家港浦项 8016.66 44.84%
    3 杭州万洲金属制品有限公司 585.30 3.27%
    4 佛山市鼎青达贸易有限公司 568.47 3.18%
    5 张家港浦诚不锈钢贸易有限公司 289.78 1.62%
    合计 17628.54 98.60%
    2016 年度
    1 张家港浦项 14990.83 78.69%
    2 浙江元通 3658.90 19.21%
    3 无锡嘉和旺新材料有限公司 147.46 0.77%
    4 张家港浦诚不锈钢贸易有限公司 108.91 0.57%
    5 - - -
    合计[注 3] 18906.10 99.24%
    注 1:张家港浦项不锈钢有限公司已于 2018 年 12 月 28 日更名为浦项(张家港)不锈钢股份有限公司;
    注 2:杭州万洲金属制品有限公司已于 2019 年 5 月 17 日更名为杭州大明万洲金属科技有限公司;
    注 3:2016 年发行人 300 系冷轧不锈钢原材料共有四家供应商,采购金额合计占比低于
    100%,系发行人 300 系冷轧不锈钢原材料采购总额中含有发行人额外支付的物流公司运费所致。
    报告期内,甬金科技 300 系冷轧不锈钢原材料前五大供应商合计采购占比分别为 99.24%、98.60%、97.50%和 99.25%,前五大供应商集中度较高,其中,
    2016-2018 年张家港浦项和浙江元通(太钢不锈代理商)为甬金科技 300 系冷轧
    不锈钢原材料最大的两家供应商,合计采购占比分别为 97.90%、90.53%和
    86.04%;2019 年 1-6 月,浙江元通因业务结构调整,发行人逐渐转向太钢不锈
    全资子公司杭州太钢销售有限公司直接采购 300 系冷轧不锈钢原材料。2019 年
    1-6 月,张家港浦项和杭州太钢销售有限公司为发行人 300 系冷轧不锈钢原材料
    前两大供应商,合计采购占比为 89.95%。
    A、公司 300 系冷轧不锈钢原材料供应商集中度说明
    公司 300 系冷轧不锈钢原材料供应商集中度较高主要有如下几方面原因:
    a、与我国 300 系宽幅冷轧不锈钢原材料供应商市场格局相符。2018 年,我国宽幅冷轧不锈钢板带领域主要生产厂商市场份额如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    甬金科技采购的 300 系宽幅冷轧不锈钢原材料是宽幅冷轧不锈钢板带领域
    产量最大的品种,占比为 50%左右。宏旺集团、太钢不锈、甬金科技、北海诚德和张家港浦项是我国 300 系宽幅冷轧不锈钢原材料最主要的几家生产厂商,市场集中度较高。因此,报告期内甬金科技主要向张家港浦项和浙江元通(太钢不锈代理商)等供应商采购 300 系宽幅冷轧不锈钢原材料,一方面符合我国 300 系宽幅冷轧不锈钢原材料供应商市场格局,另一方面也有利于保障公司原材料的稳定供应。
    b、甬金科技 300 系精密冷轧不锈钢板带产品的生产对于原材料品质有着很高的要求,而张家港浦项和太钢不锈作为国内高品质 300 系冷轧不锈钢原材料的代表性生产企业,其产品品质能够满足公司的生产需要。甬金科技与张家港浦项和浙江元通(太钢不锈代理商)等供应商的长期采购合作也能够保证公司原材料
    品质的一贯稳定性。
    c、甬金科技向张家港浦项和浙江元通等少数厂商集中采购 300 系冷轧不锈钢原材料,可以享受大规模集中采购带来的价格等方面优惠。
    B、公司 300 系冷轧不锈钢原材料主要供应商变动情况及合理性说明
    报告期内,张家港浦项占发行人 300 系冷轧不锈钢原材料采购比例分别为
    78.69%、44.84%、68.75%和 47.65%,浙江元通占发行人 300 系冷轧不锈钢原材
    料采购比例分别为 19.21%、45.69%、17.29%和 7.22%。浙江元通系太钢不锈代
    理商,2019 年 1-6 月占发行人 300 系冷轧不锈钢原材料采购比例下降主要系其业
    务结构调整,发行人逐渐转向太钢不锈全资子公司杭州太钢销售有限公司直接采
    购。2019 年 1-6 月,发行人向杭州太钢销售有限公司采购占比为 42.30%。报告期内,发行人对产自张家港浦项和太钢不锈的 300 系冷轧不锈钢原材料采购占比的变化主要系发行人综合考虑下游客户对产品的定制化要求、上述供应商的原材料品质、价格、供应能力及稳定性、销售服务等情况而相应调整采购策略。
    其他供应商如杭州万洲金属制品有限公司、张家港浦荣不锈钢贸易有限公司、佛山市鼎青达贸易有限公司、张家港浦诚不锈钢贸易有限公司、无锡嘉和旺新材料有限公司等均为不锈钢贸易企业。发行人在报告期内对上述供应商的采购多因 300 系冷轧不锈钢原材料或 300 系冷轧不锈钢板带产品市场短期供需失衡,或下游客户对市场较稀缺不锈钢钢种有临时需求,因此,发行人报告期内对上述不锈钢贸易企业的采购变化较大,但采购规模较小,对发行人的日常生产经营不构成重大影响。
    ②300 系热轧不锈钢原材料前五大供应商
    子公司江苏甬金和福建甬金主要从事宽幅冷轧不锈钢板带的生产,是公司
    300 系热轧不锈钢原材料的主要采购主体。
    报告期内,公司 300 系热轧不锈钢原材料采购金额占公司原材料采购总额的比例分别为 85.48%、89.75%、91.17%和 90.73%。报告期内,公司 300 系热轧不锈钢原材料前五大供应商情况如下表所示:
    时间 序号 供应商名称 金额(万元) 占同类产品采购总额比例
    2019 年 1-6 月
    1
    广东广青 360886.98 61.63%
    广东广青金属压延有限公司 28993.98 4.95%
    广东广新盛特投资有限公司 4350.18 0.74%
    小计[注 1] 394231.14 67.32%
    2
    青山集团 146293.61 24.98%
    福建青拓实业股份有限公司 7310.38 1.25%
    时间 序号 供应商名称 金额(万元) 占同类产品采购总额比例
    鼎信科技 468.90 0.08%
    小计[注 2] 154072.90 26.31%
    3 福建兴大进出口贸易有限公司 37212.25 6.35%
    合计[注 3] 585516.29 99.99%
    2018 年度
    1 广东广青 836193.81 65.62%
    2
    鼎信科技 184221.89 14.46%
    青山集团 135234.05 10.61%
    广东吉瑞 12990.31 1.02%
    小计[注 2] 332446.24 26.09%
    3 福建兴大进出口贸易有限公司 78488.76 6.16%
    4 佛山市宏民钢业有限公司 13348.45 1.05%
    5 佛山市粤弘德不锈钢有限公司 13289.99 1.04%
    合计 1273767.26 99.95%
    2017 年度
    1
    广东广青 456512.84 47.49%
    广东广新盛特金属有限公司 7171.68 0.75%
    小计[注 1] 463684.52 48.24%
    2
    鼎信科技 268629.81 27.95%
    青山集团 89840.51 9.35%
    广东吉瑞 21643.15 2.25%
    浙江久通贸易有限公司 1359.74 0.14%
    江苏青拓 45.98 0.00%
    小计[注 2] 381519.18 39.69%
    3 佛山市树诚钢业有限公司 37908.01 3.94%
    4 上海宝钢宝山钢材贸易有限公司 36419.33 3.79%
    5 佛山市宏民钢业有限公司 13366.64 1.39%
    合计 932897.69 97.05%
    2016 年度
    1
    广东广青 340204.16 54.94%
    广东广新盛特金属有限公司 932.32 0.15%
    小计 341136.48 55.09%
    2
    鼎信科技 187834.09 30.33%
    广东吉瑞 21001.42 3.39%
    青山集团 7978.83 1.29%
    时间 序号 供应商名称 金额(万元) 占同类产品采购总额比例
    小计 216814.34 35.01%
    3 上海宝钢宝山钢材贸易有限公司 24322.76 3.93%
    4 内蒙古上泰实业有限公司 17332.99 2.80%
    5 佛山市尊贤行不锈钢有限公司 6451.34 1.04%
    合计 606057.93 97.87%
    注 1:广东广青、广东广新盛特金属有限公司和广东广青金属压延有限公司受同一实际控制人控制,广东广新盛特金属有限公司于 2018 年 8 月更名为广东广新盛特投资有限公司;
    注 2:鼎信科技、青山集团、福建青拓实业股份有限公司、广东吉瑞、浙江久通贸易有限公司和江苏青拓受同一实际控制人控制;
    注 3:2019 年 1-6 月发行人 300 系热轧不锈钢原材料共有三家供应商(同一实际控制人口径合并披露),采购金额合计占比低于 100%,系发行人 300 系热轧不锈钢原材料采购总额中含有发行人额外支付的物流公司运费所致。
    报告期内,发行人 300 系热轧不锈钢原材料前五大供应商合计采购占比分别
    为 97.87%、97.05%、99.95%和 99.99%,前五大供应商集中度较高,其中,广东
    广青及其同一控制下关联方与青山集团及其同一控制下企业为发行人 300 系热
    轧不锈钢原材料的两大主要供应方,上述两大供应方合计采购占比分别为
    90.10%、87.93%、91.71%和 93.63%。此外,发行人 2018 年以来加大了对江苏德
    龙贸易客户(福建兴大进出口贸易有限公司和佛山市粤弘德不锈钢有限公司)的采购力度,2018 年对其合计采购占比为 7.20%,2019 年上半年对福建兴大进出口贸易有限公司采购占比为 6.35%。
    A、公司 300 系热轧不锈钢原材料供应商集中度说明
    公司 300 系热轧不锈钢原材料供应商集中度较高主要有如下几方面原因:
    a、与我国 300 系不锈钢冶炼和热轧生产厂商市场格局相符。2018 年,我国不锈钢粗钢主要生产厂商市场格局如下图所示:
    数据来源:中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网。
    根据中国特钢企业协会不锈钢分会 2018 年统计数据,300 系不锈钢粗钢产量占中国不锈钢粗钢总产量的 48.01%。青山集团、太钢不锈、北海诚德、江苏德龙和广东广青是我国 300 系不锈钢粗钢最主要的几家生产厂商,市场集中度较高。因此,报告期内发行人主要向广东广青及其同一控制下关联方与青山集团及
    其同一控制下企业采购 300 系热轧不锈钢原材料,并于 2018 年起加强对江苏德
    龙贸易客户的采购力度,一方面符合我国 300 系热轧不锈钢原材料供应商市场格
    局,另一方面也有利于保障公司原材料的稳定供应。
    b、发行人生产的 300 系宽幅冷轧不锈钢板带产品定位于市场中高端品质,对原材料品质有着较高的要求,而广东广青与青山集团及其同一控制下企业等供应商作为国内高品质 300 系热轧不锈钢原材料的代表性生产企业,其产品品质能够满足公司的生产需要。发行人与广东广青、青山集团及其同一控制下企业等供应商的长期采购合作也能够保证公司原材料品质的一贯稳定性。
    c、发行人向广东广青、青山集团及其同一控制下企业等供应商集中采购 300系热轧不锈钢原材料,也可以享受大规模集中采购带来的价格等方面优惠。
    B、公司 300 系热轧不锈钢原材料主要供应商变动情况及合理性说明报告期内,广东广青及其同一控制下关联方合计占发行人 300 系热轧不锈钢原材料采购比例分别为 55.09%、48.24%、65.62%和 67.32%,青山集团及其同一控制下企业合计占发行人采购比例分别为 35.01%、39.69%、26.09%和 26.31%。
    此外,江苏德龙贸易客户(如福建兴大进出口贸易有限公司、佛山市粤弘德不锈钢有限公司)合计占发行人 2018 年至 2019 年 1-6 月 300 系热轧不锈钢原材料采
    购比例分别为 7.20%和 6.35%。
    发行人对广东广青及其同一控制下关联方的采购整体呈上升趋势,主要系发行人控股子公司福建甬金两条共 50 万吨冷轧生产线分别于 2015 年 10 月和 2016
    年 10 月先后投产,主要生产 300 系冷轧不锈钢板带,而广东广青产能主要为 300系不锈钢,且 2016-2017 年间产能增长较快。报告期内,青山集团及其同一控制下企业国内热轧产能逐渐转向 200 系不锈钢板材和不锈钢棒、线材,随着青山集团印度尼西亚不锈钢生产基地产能的不断释放,发行人逐渐增加向其采购产自印度尼西亚的 300 系热轧不锈钢原材料的规模。
    另外,在 300 系热轧不锈钢原材料或 300 系冷轧不锈钢板带产品市场短期供需失衡时,发行人会向佛山市宏民钢业有限公司、佛山市树诚钢业有限公司、上海宝钢宝山钢材贸易有限公司、佛山市尊贤行不锈钢有限公司等不锈钢贸易企业进行临时性采购,相应地,发行人报告期内对上述不锈钢贸易企业的采购整体变化较大,但采购规模相对较小。同时,发行人报告期内也积极尝试并拓展与其他不锈钢生产企业的长期采购合作,如 2016 年与内蒙古上泰实业有限公司的合作,
    以及 2018 年以来加强同江苏德龙下游不锈钢贸易客户如福建兴大进出口贸易有限公司和佛山市粤弘德不锈钢有限公司等企业的采购合作。
    ③400 系热轧不锈钢原材料前五大供应商
    公司 400 系热轧不锈钢原材料的采购主体为母公司甬金科技和子公司江苏甬金。甬金科技采购 400 系热轧不锈钢原材料主要用于 400 系精密冷轧不锈钢板带的生产,产品生产工序更多,定制化程度更高,市场定位更加高端。江苏甬金
    采购 400 系热轧不锈钢原材料主要用于 400 系宽幅冷轧不锈钢板带的生产,产品
    标准化程度更高,市场定位更加基础,下游行业应用范围更加广泛。
    报告期内,公司 400 系热轧不锈钢原材料采购金额占公司原材料采购总额的比例分别为 11.61%、8.44%、6.31%和 5.29%。报告期内,公司 400 系热轧不锈钢原材料前五大供应商情况如下表所示:
    时间 序号 供应商名称 金额(万元) 占同类产品采购总额比例
    2019 年 1-6 月
    1 浙江元通 32255.69 94.41%
    2 太钢不锈 1201.40 3.52%
    3 鞍钢联众 309.68 0.91%
    4 福欣特钢 209.15 0.61%
    5 福建青拓实业股份有限公司 110.09 0.32%
    合计 34086.01 99.77%
    2018 年度
    1 浙江元通 67334.22 76.34%
    2
    佛山宝裕不锈钢有限公司 14097.36 15.98%
    广东宝裕控股集团有限公司 868.90 0.99%
    小计 [注 1] 14966.27 16.97%
    3 鞍钢联众 3989.40 4.52%
    4
    上海宝钢宝山钢材贸易有限公司 495.65 0.56%
    上海宝钢不锈钢贸易有限公司 -1.13 0.00%
    小计[注 2] 494.51 0.56%
    5 无锡市酒钢博创钢业有限公司 430.64 0.49%
    合计 87215.05 98.89%
    2017 年度
    1 浙江元通 80880.72 89.52%
    2
    佛山宝裕不锈钢有限公司 3282.18 3.63%
    广东宝裕集团有限公司 1780.73 1.97%
    小计[注 1] 5062.91 5.60%
    3
    上海宝钢宝山钢材贸易有限公司 1358.49 1.50%
    上海宝钢不锈钢贸易有限公司 1123.37 1.24%
    小计[注 2] 2481.86 2.75%
    4 无锡市屹恒商贸有限公司 792.23 0.88%
    5 福欣特钢 311.83 0.35%
    合计 89529.55 99.10%
    2016 年度
    1 浙江元通 82970.82 98.67%
    2 张家港浦项 505.85 0.60%
    3 四川谊恒昌商贸有限公司 295.35 0.35%
    4 太钢不锈 38.31 0.05%
    5 佛山市联禧钢铁贸易有限公司 32.02 0.04%
    合计 83842.35 99.71%
    注 1:佛山宝裕不锈钢有限公司和广东宝裕控股集团有限公司受同一实际控制人控制;广
    东宝裕集团有限公司于 2018 年 4 月更名为广东宝裕控股集团有限公司;
    注 2:上海宝钢宝山钢材贸易有限公司和上海宝钢不锈钢贸易有限公司受同一实际控制人控制。
    报告期内,发行人 400 系热轧不锈钢原材料前五大供应商合计采购占比分别
    为 99.71%、99.10%、98.89%和 99.77%,前五大供应商集中度较高,其中,浙江元通(太钢不锈代理商)为发行人 400 系热轧不锈钢原材料的最主要供应商,采购占比分别为 98.67%、89.52%、76.34%和 94.41%。此外,发行人 2017 年-2019
    年 1-6 月向鞍钢联众及其贸易客户(佛山宝裕不锈钢有限公司及其关联方)的合
    计采购占比分别为 5.80%、21.49%和 0.91%。
    A、公司 400 系热轧不锈钢原材料供应商集中度说明
    公司 400 系热轧不锈钢原材料供应商集中度较高主要有如下几方面原因:
    a、与我国 400 系热轧不锈钢原材料供应商市场格局相符。目前,国内 400系热轧不锈钢原材料生产企业主要有太钢不锈、鞍钢联众、酒钢宏兴、福欣特钢等,市场集中度较高,其中,太钢不锈生产规模最大。因此,报告期内发行人主要向浙江元通(太钢不锈代理商)等供应商采购 400 系热轧不锈钢原材料,一方面符合我国 400 系热轧不锈钢原材料供应商市场格局,另一方面也有利于保障公司原材料的稳定供应。
    b、发行人生产的 400 系精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带产品定位于市场中高端品质,对原材料品质有着较高的要求,而太钢不锈等供应商作为国内高品质 400 系热轧不锈钢原材料的代表性生产企业,其产品品质能够满足公司的生产需要。发行人与浙江元通(太钢不锈代理商)等供应商的长期采购合作也能够保证公司原材料品质的一贯稳定性。
    c、发行人向浙江元通等少数供应商集中采购 400 系热轧不锈钢原材料,可以享受长期大规模集中采购带来的价格等方面优惠。
    B、公司 400 系热轧不锈钢原材料主要供应商变动情况及合理性说明报告期内,浙江元通(太钢不锈代理商)为发行人 400 系热轧不锈钢原材料的最大供应商,采购占比分别为 98.67%、89.52%、76.34%和 94.41%。2017 年至2019 年 1-6 月发行人向鞍钢联众及其贸易客户(佛山宝裕不锈钢有限公司及其关联方)的合计采购占比分别为 5.80%、21.49%和 0.91%,整体波动较大。发行人报告期内对浙江元通和鞍钢联众及其贸易客户等主要供应商采购规模的变化主
    要系发行人综合考虑下游客户对产品的定制化要求、上述供应商的原材料品质、价格、供应能力及稳定性、销售服务等情况而相应调整采购策略。
    报告期内,发行人对其他供应商如上海宝钢宝山钢材贸易有限公司、上海宝钢不锈钢贸易有限公司、无锡市酒钢博创钢业有限公司、福欣特钢、无锡市屹恒商贸有限公司、张家港浦项、四川谊恒昌商贸有限公司、太钢不锈、福建青拓实业股份有限公司和佛山市联禧钢铁贸易有限公司等企业的采购,主要系 400 系热轧不锈钢原材料或 400 系冷轧不锈钢板带产品市场短期供需失衡或下游客户对
    市场较稀缺不锈钢钢种有临时性需求所致。因此,发行人报告期内对上述原材料供应商的采购变化较大,但采购规模及占比相对较小,对发行人日常生产经营不构成重大影响。
    ④公司与各类原材料主要供应商采购合同的签订及履行情况报告期内,公司与各类原材料主要供应商的采购均签订有效的采购合同,合同均得到有效履行。
    4、青山集团及其同一控制下企业报告期内(2017-2018 年)同为公司的前
    五大供应商和客户情况说明
    青山集团作为目前全球最大的不锈钢生产企业,业务覆盖镍铬铁冶炼、不锈钢冶炼、冶金设备制造、棒线板材加工、不锈钢贸易等不锈钢完整产业链。经过多年的发展,青山集团在福建福安、浙江丽水、广东阳江和印度尼西亚等地投资建立了多个不锈钢生产基地,并在印度尼西亚获得储量丰富的红土镍矿资源。凭借行业内首创的“RKEF+AOD”双联法不锈钢冶炼生产工艺和“镍铁+不锈钢”
    全球产业链布局带来的镍铁资源稳定的供应,青山集团确立了在国内外不锈钢行业领先的成本优势和竞争实力,并在近些年取得了快速的发展,成为全球规模最大的不锈钢生产企业。
    公司最早于 2013 年向青山集团下属的广东吉瑞采购 300 系热轧不锈钢原材料,后随着 2014 年青山集团子公司鼎信科技的投产以及公司控股子公司福建甬金的设立,公司逐步增加向青山集团及其同一控制下企业的原材料采购规模。报告期内,青山集团及其同一控制下企业已成为公司 300 系热轧不锈钢原材料的主要供应商。
    公司最早于 2014年 12月向青山集团下属的福建青拓镍业有限公司销售废不锈钢,用于后者不锈钢冶炼生产,从此开启与青山集团及其同一控制下企业的销售业务合作。公司为国内规模最大的精密冷轧不锈钢板带生产企业之一,同时为国内宽幅冷轧不锈钢板带的主要生产企业,在国内宽幅冷轧不锈钢板带领域拥有较强的市场竞争力和影响力。随着青山集团逐步加强在冷轧不锈钢贸易领域的布局,公司与青山集团及其同一控制下企业的冷轧不锈钢板带销售业务出现较快增长。
    除此之外,公司与青山集团于 2014 年 3 月共同设立福建甬金,其中公司控制并持股 70%,青山集团子公司鼎信科技持股 30%。福建甬金与青山集团福安生产基地位于同一不锈钢产业园区,为实现同一园区内企业资源有效整合,报告期内,福建甬金与青山集团福安生产基地内企业不可避免的存在业务往来,如鼎信科技、青拓上克向福建甬金转供电,福建甬金向福建青拓物流有限公司采购码头装卸服务、向福建鼎信实业有限公司采购硫酸、向福安市青拓青山绿水酒店有限公司采购酒店住宿服务等交易。
    2017-2018 年,青山集团及其同一控制下企业既为公司前五大客户又为公司
    前五大供应商,公司向其采购和销售具体情况如下表所示:
    单位:万元交易对方
    2018 年业务合作情况 2017 年业务合作情况
    采购金额 销售金额 交易备注 采购金额 销售金额 交易备注鼎信科技
    184267.71 45.95
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:代加工服务
    268629.81 653.23
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:代加工服务
    6628.03 - 采购:电力 5879.80 - 采购:电力青山集团
    135234.05 12033.24
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    89840.51 7891.18
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    - 111.11 销售:生产设备 - 21738.01 销售:生产设备
    广东吉瑞 12990.31 5436.74
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    21643.15 9901.04
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    交易对方
    2018 年业务合作情况 2017 年业务合作情况
    采购金额 销售金额 交易备注 采购金额 销售金额 交易备注浙江久通贸易有限公司
    - 296.55
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    1359.74 -
    采购:300 系热轧不锈钢原材料福建青拓物流有限公司
    863.89 -
    采购:海运码头装卸服务
    671.32 -
    采购:海运码头装卸服务
    江苏青拓 - 36872.62
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    45.98 102232.72
    采购:300 系热轧不锈钢原材料;
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    泰朗管业 - 21306.59
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    - - -福建鼎信实业有限公司
    38.46 -
    采购:生产辅材(硫酸)
    34.85 -采购:生产辅材(硫酸)福安市青拓青山绿水酒店有限公司
    4.80 -
    采购:酒店住宿服务
    4.38 -
    采购:酒店住宿服务福建青拓设备制造有限公司
    - 257.38
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    7.65 130.14
    采购:冷轧设备零配件;
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    青拓集团 1.98 1361.86
    采购:医疗服务(员工体检);
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    0.89 643.63采购:医疗服务(员工体检);
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    青拓上克 1688.32 180.72
    采购:电力;
    销售:冷轧不锈钢
    板带产品、代加工服务
    - 74.35
    销售:冷轧不锈钢板带产品福建青拓镍业有限公司
    - - - - 111.15 销售:废不锈钢温州象木贸易有限公司
    - 671.18
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    - - -瑞浦科技集团有限公司
    - 27621.07
    销售:冷轧不锈钢板带产品
    - - -
    合计 341717.55 106195.02 - 388118.07 143375.45 -由上可知,2017-2018 年,公司向青山集团及其同一控制下企业主要采购热轧不锈钢原材料、电力、辅材(硫酸、冷轧设备零配件)、码头装卸服务、酒店住宿服务、医疗服务(员工体检)等内容,向青山集团及其同一控制下企业主要销售冷轧不锈钢板带产品及代加工服务、冷轧生产设备、废不锈钢等内容。
    报告期内,在公司原材料采购以及产品销售和提供代加工服务方面,公司与青山集团及其同一控制下企业均分别进行独立采购和销售。
    (1)公司与鼎信科技和青拓上克的委托加工业务情况
    公司 2017-2018 年与鼎信科技发生的销售业务均属于委托加工业务。鼎信科
    技作为公司主要热轧不锈钢原材料供应商,本身无宽幅冷轧不锈钢板带生产能力,因此委托公司进行加工后用于其海外出口业务。
    公司 2018 年与青拓上克发生少量委托加工销售业务,主要因青拓上克 2018年上半年尚处于生产设备调试过程,公司为其提供冷轧生产过程中平整工序的代加工服务。
    公司与鼎信科技和青拓上克发生的上述委托加工销售业务均已按照会计准则的规定确认加工费收入。
    (2)公司与青山集团及其同一控制下企业之间的购销业务情况
    除与鼎信科技和青拓上克发生少量委托加工业务外,报告期内,公司与青山集团及其同一控制下企业发生的其他原材料采购和产品销售业务从交易本质上
    属于购销业务,主要原因如下:
    ①根据公司与青山集团及其同一控制下企业分别签订的采购和销售合同,均不存在与委托加工相关或类似的约定条款,从而公司与上述企业签订的购销合同均不是委托加工合同。
    ②公司与青山集团及其同一控制下企业签订的采购合同和销售合同均相互独立,不存在互相引用或互为生效条件和前提,且不属于旨在实现同一商业目的
    的一揽子交易情形。
    ③公司与青山集团及其同一控制下企业签订的购销合同均由公司独立决策,不存在与青山集团及其同一控制下企业之间发生指定采购和销售的情形。公司向上述企业采购的原材料价格均参考市场价格协商确定,公司自行承担履行采购合同的主要责任、采购原材料的存货等相关风险,自行承担与销售商品相关的重大风险与报酬以及向客户销售的信用等风险。
    因此,公司与青山集团及其同一控制下企业发生的其他原材料采购和产品销售业务本质上属于商品购销业务,并非委托加工业务,公司按照全额法确认收入符合双方业务实质及会计准则的相关规定。
    综上,报告期内,公司与青山集团及其同一控制下企业的收入确认和相关会计处理符合会计准则的规定。
    (六)主要产品的质量控制情况
    1、质量控制标准
    公司一直秉承“科学管理,技术创新,精益求精,客户满意”的质量方针,制订了严格、完善的质量管理体系。甬金科技及子公司江苏甬金和福建甬金均已取得 ISO 9001 质量管理体系证书。另外,企业制定了高于国家标准的《浙江甬金企业标准》及 22 项质量控制文件,并在实际生产过程中严格遵守公司相关制度和文件的规定,从原材料采购、入库、生产和质量检测到销售和客户服务等环节均进行有效的全流程质量管控。
    2、质量控制措施
    (1)完备的质量控制体系公司建立了完备的质量控制体系,制定了 22 项质量控制文件,如《不锈钢过程检验规程》、《产品标识与可追溯性管理制度》、《不合格品管理制度》等。(2)严格的质量控制流程
    公司建立了完整的供应商评价体系、制定了完善的工艺流程及产品作业指导书、每个制作流程都实行全检及巡检制度、科学的员工管理及考核、拥有设备齐全的理化性能实验室。
    3、质量控制效果
    为及时、妥善的处理质量纠纷,公司制定了《客户投诉管理办法》和《客户退货处理程序》。报告期内,公司没有出现严重的质量纠纷或因质量问题而导致诉讼的情形,只出现个别订单已售产品退货情形,但占公司销售收入比例微小。
    针对公司产品质量,兰溪市市场监督管理局、南通市通州区市场监督管理局、福安市市场监督管理局、无锡国家高新技术产业开发区市场监督管理局分别出具文件,证明甬金科技及甬金制造(已注销)、江苏甬金、福建甬金和江苏甬捷报告期内均不存在违反国家及地方有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而受到行政处罚的情形。报告期内,子公司新加坡甬金主要进行境外产业投资管理,不开展其他业务;子公司广东甬金处于建设过程中;子公司越南甬金处于筹建过程中;上述三家子公司均不存在因违反所在地有关产品质量和技术监督方面的法
    律、法规而受到行政处罚的情形。
    (七)安全生产和环境保护、节能减排情况
    1、安全生产情况
    公司认真贯彻落实《安全生产法》和国家有关安全生产的法律法规,结合生产经营实际,制定了公司的安全管理制度(包括《安全生产责任制度》、《安全生产责任考核制度》等四十七项具体规定)和安全操作规程(包括《原料纵剪机安全操作制度》、《二十辊轧机安全操作制度》等二十项具体规定),并定期开展安全检查工作和安全教育培训活动,有效消除了各级安全隐患。
    公司自设立以来严格遵守安全生产法规,未发生过重大安全生产事故,各项安全生产预防措施符合相关标准。
    依据兰溪市应急管理局、南通市通州区应急管理局和福安市应急管理局出具的证明,报告期内,甬金科技及甬金制造(已注销)、江苏甬金、福建甬金均无重大安全生产事故,不存在因违反有关安全生产、管理方面的法律法规而受到行政处罚情形。报告期内,子公司江苏甬捷和新加坡甬金因不从事实际生产,子公司广东甬金处于建设过程中,子公司越南甬金处于筹建过程中,均不存在因违反有关安全生产、管理方面的法律法规而受到当地政府部门行政处罚情形。
    2、环境保护情况公司主营业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售,依据《国民经济行业分类和代码表》(GB/T 4754-2011)的划分,公司属于“31 黑色金属冶炼和压延加工业”中的“3140 钢压延加工”子行业,生产环节主要通过机械加工改变不锈钢原材料的物理性能,主要污染物排放量较少,不存在重污染情形。公司生产过程中产生的污染物主要是废水、废气、固体废弃物和噪声等,公司在生产中已采取相应的污染防治措施,确保污染物经过环保设施处理后达标排放。
    (1)公司生产过程中主要的污染物及处理措施
    项目 主体 污染防治措施废水甬金科技
    清洗废水:清洗过程产生的清洗废水经厂区污水处理站预处理达标后排入兰溪市污水处理厂深度处理。
    江苏甬金
    酸性废水:采用中和预处理+混凝沉淀+过滤处理工艺技术,经处理达到纳管标准后排入南通高新区溯天工业污水处理厂;
    含铬废水:采用化学还原预处理+混凝沉淀+过滤处理工艺技术,处理达到纳管标准后排入南通高新区溯天工业污水处理厂;
    清洗废水:经厂内污水处理站预处理达到纳管标准后接至南通高新区溯天工业污水处理厂处理。
    福建甬金
    酸性废水:采用中和预处理+混凝沉淀+过滤处理工艺技术,经处理达到纳管标准后排入湾坞污水处理厂。
    含铬废水:采用化学还原预处理+混凝沉淀+过滤处理工艺技术,处理后回用。
    废气甬金科技
    轧制油雾:轧制过程中需用轧制油冷却钢带,轧制油循环使用,部分轧制油挥发形成含油废气,轧制车间配备有油雾处理设备,经吸烟罩吸入油雾净化回收系统处理净化后,经 15m 高排气筒达标排放。
    江苏甬金和福建甬金
    轧制油雾:每台冷轧机组捕集的油雾经油雾过滤器过滤后,净化效率大于 80%,分别由一根高 25m、直径 1.0m 排气筒达标排放;
    退火炉烟气:退火炉采用热风预热式+低氮烧嘴燃烧,燃料采用天然气,尾气分别由 1 根高 30m、直径 0.8m 排气筒达标排放;
    硫酸钠电解废气:电解槽槽面加盖密闭,每条电解槽设一个集气罩与碱液洗涤塔,系统风量为 12500m3/h,集气率≥90%,净化效率≥95%,
    分别由一根高 25m、直径 0.6m 排气筒达标排放;
    混酸酸洗段硫酸雾和氢氟酸雾:每个混酸酸洗工段酸洗槽配置独立
    的抽风系统,并对槽面加盖密闭,系统设计排风量为 15000m3/h。
    硫酸雾和氢氟酸雾采用水湿法喷淋吸收塔处理技术,净化尾气分别
    由一根高 25m、直径 0.7m 排气筒达标排放。
    固 体
    废 弃物甬金科技
    边角料定期外销综合利用;废轧制油、污水处理污泥和废油委托有资质单位回收处置。
    江苏甬金
    不锈钢边角料、机修磨辊间产生的废料作外售处理;中性盐回收、含铬废水预处理产生的含铬污泥和酸性废水处理产生的污泥委托有
    资质单位安全处置;轧制过程产生的废轧制油、废酸再生系统再生的废树脂、氨分解系统产生的废催化剂、氨分解系统产生的废分子筛和脱盐水站产生的废活性炭委托有资质单位安全处置。
    福建甬金
    不锈钢边角料、机修磨辊间产生的废料作外售处理;中性盐回收、含铬废水预处理产生的含铬污泥和酸性废水处理产生的污泥委托有
    资质单位安全处置;废轧制油、轧机过滤废油泥、机修废油委托有资质单位安全处置;离子交换树脂委托有资质单位安全处置。
    噪声
    甬金科技、江苏甬金和福建甬金
    车间机械噪声:采用了隔音、消声、减震和绿化等措施,确保厂界噪声的达标排放,工作时间合理,做到夜间不扰民。
    公司产品及其生产过程中不含有或使用国家法律法规、标准中禁用的物质以及我国签署的国际公约中禁用的物质,也不存在重金属污染问题。
    ①母公司甬金科技主要污染物排放量、主要处理设施和处理能力及达标排放情况
    甬金科技生产环节产生的主要污染物为清洗废水,具体排放量及主要处理设施、处理能力如下表所示:
    污染物名称
    平均排放量(m3/天) 主要处理设施处理能力
    (m3/天)2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    废水 50 70 70 60 污水处理站 320
    2019年上半年废水日平均排放量下降系甬金科技提高清洗废水的循环利用率所致。
    除此之外,甬金科技轧制环节产生的油雾经油雾过滤器吸收后由 15m 高排气筒达标排放。
    报告期内,甬金科技环保设施投资和相关费用成本支出如下表所示:
    单位:万元
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    环保设施投资 - 1.55 28.83 37.94
    环保费用支出 14.28 59.72 23.18 16.52
    合计 14.28 61.27 52.02 54.46报告期内,甬金科技环保设施投资主要系“年加工 5 万吨精密超薄不锈钢板带技改项目”环保设施投资,随着项目一期逐步完工(年产能 3.75 万吨/年),环保设施投资也逐年减少,2018 年上半年该项目已分步竣工验收,因此,甬金
    科技 2018 年度、2019 年上半年环保设施投资较少;环保费用支出主要为购买
    化学试剂费、支付污泥处置费等,随着甬金科技产能增长导致污染物排放量的增加而增加。2019 年上半年环保费用支出较 2018 年同期下降主要系 2018 年同期增加环境应急预案等多个环境评价报告编制及环保技术服务费用,而 2019 年上半年未发生上述费用,同时 2019 年上半年甬金科技污水处理工艺优化减少污泥排放量从而降低污泥处置费用。
    报告期内,甬金科技主要环保设施均正常运转,根据兰溪市环境保护监测
    站及第三方监测机构金华信诺环境技术服务有限公司的检测报告,甬金科技报
    告期内废水、废气均达标排放,具体情况如下表所示:
    单位:mg/L,mg/m3污染监测指标 2018 年度 2017 年度 2016 年度 标准限值
    COD 32 28 56 70
    氨氮 0.63 0.63 0.746 15
    油雾 1.74 1.88 1.99 30
    注:以上数据为报告期内各年度监测数据均值,2018 年下半年开始,公司根据当地环保部门要求每年提供一次检测报告,2019 年度检测报告已于 2019 年 11 月出具,因此 2019 年
    1-6 月公司未提供相关数据,根据公司环保部门负责人说明,各项指标均正常。
    报告期内,甬金科技产生的固体废弃物均委托浙江正道环保科技有限公司、浙江红狮环保科技有限公司等具有相关资质的环保单位进行安全处置。
    综上,报告期内,甬金科技经处理后的废水、废气均达标排放,固体废弃物均得到安全处置,环保投入、环保相关成本费用与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。
    ②子公司江苏甬金主要污染物排放量、主要处理设施和处理能力及达标排放情况
    江苏甬金轧制环节产生的油雾由油雾过滤器吸收后经 25m 高排气筒达标排放,退火炉烟气由余热锅炉回收余热后经 30m 高排气筒达标排放,硫酸纳电解废气由洗涤塔吸收经 30m 高排气筒达标排放,混酸酸洗段硫酸雾和氢氟酸雾由水湿法喷淋吸收塔技术处理后经 25m 高排气筒达标排放。另外,退火环节产生的废水排放量、主要处理设施/方法、处理能力情况如下表所示:
    污染物名称
    排放量(m3/天) 主要处理
    设施/方法处理能力
    (m3/天)2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    废水 150 125 100 120
    废水处理站,采用中和预处理+混凝沉淀+过滤处理工艺技术
    1200报告期内,江苏甬金环保投资和相关费用成本支出如下表所示:
    单位:万元
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    环保设施投资 - 0.76 14.53 -
    环保费用支出 382.72 729.28 468.58 464.29
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    合计 382.72 730.03 483.11 464.29报告期内,江苏甬金无新增产能投资,因此相应环保设施投资金额也较少,主要系对原有设施的更新与替换,江苏甬金环保费用支出主要为购买化学试剂费、支付污泥处置费等,随着江苏甬金污染物排放量变化而相应变化。
    报告期内,江苏甬金主要环保设施均正常运转,根据南通化学监测站、第三方检测机构江苏炯测环保技术有限公司、江苏泰洁检测技术有限公司、苏州泰坤检测技术有限公司的检测报告,江苏甬金报告期内废水、废气均达标排放,具体情况如下表所示:
    单位:mg/L,mg/m3污染监测指标 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 标准限值
    COD 67 45.55 28 43 70
    氨氮 0.96 1.52 4.53 3.63 5
    油雾 1.96 0.98 3.64 0.58 30
    氮氧化物 232 142 278 180 300
    二氧化硫 19 17 未检出 未检出 150
    颗粒物 1.85 1.54 2.70 3.00 15
    铬酸雾 0.01 0.02 0.02 0.04 0.07
    氟化物 0.26 未检出 0.69 5.31 6.00
    硫酸雾 未检出 1.58 1.02 0.17 10
    注:以上数据为报告期内各年度监测数据均值。
    报告期内,江苏甬金产生的固体废弃物均委托江苏亿洲再生资源科技有限公司、江苏锦明再生资源有限公司、泰州明锋资源再生科技有限公司等具有相关资质的单位进行处理,符合相关规定。
    综上,报告期内,江苏甬金经处理后的废水、废气均达标排放,固体废弃物均得到安全处置,环保投入、环保相关成本费用与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。
    ③子公司福建甬金主要污染物排放量、主要处理设施和处理能力及达标排放情况
    福建甬金轧制环节产生的油雾由油雾过滤器吸收后经 25m 高排气筒达标排
    放,退火炉烟气由余热锅炉回收余热后经 30m 高排气筒达标排放,硫酸纳电解废气由洗涤塔吸收经 30m 高排气筒达标排放,混酸酸洗段硫酸雾和氢氟酸雾由水湿法喷淋吸收塔技术处理后经 25m 高排气筒达标排放,酸性废水的排放量、主要处理设施/方法、处理能力情况如下:
    污染物名称
    排放量(m3/天) 主要处理设施及处理方法处理能力
    (m3/天)2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    废水 102 85 60 40
    废水处理站,采用中和预处理+混凝沉淀
    +过滤处理工艺技术
    1200报告期内,福建甬金环保投资和相关费用成本支出如下:
    单位:万元
    项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    环保设施投资 56.40 159.78 176.92 713.40
    环保费用支出 447.88 1473.03 1197.67 426.86
    合计 504.28 1632.81 1374.59 1140.26报告期内,福建甬金 2016 年度环保设施投资金额较大,主要系福建甬金 50万吨宽幅冷轧不锈钢板带第二条生产线于 2016 年 10 月建成投产,因此该年度环保设施投资较多;福建甬金环保费用支出主要为支付污泥等固废处置费、购买化学试剂费等,2019 年上半年环保费用支出同比下降主要系福建甬金部分工序生产工艺优化导致污泥排放量下降以及化学试剂投入降低,另外,第三方污泥处置价格较 2018 年也有较大幅度下降。
    报告期内,福建甬金主要环保设施均正常运转,根据宁德市环境监测站、第
    三方检测机构福建拓普检测技术有限公司的检测报告,福建甬金报告期内废水、废气均达标排放,具体情况如下:
    单位:mg/L,mg/m3污染监测指标 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 标准限值
    COD 39.00 28.5 12 14 70
    氨氮 3.08 2.62 3.88 4.95 5
    油雾 0.82 0.98 1.05 1.04 30
    氮氧化物 145.50 187.50 196.13 219.20 300
    二氧化硫 3.5 4 未检出 未检出 150
    污染监测指标 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 标准限值
    颗粒物 13.10 17.35 6.93 4.53 20
    铬酸雾 0.04 0.05 0.04 0.01 0.07
    氟化物 1.29 1.45 0.77 1.14 6.00
    硫酸雾 3.31 1.36 1.16 1.60 10
    注:以上数据为报告期内各年度监测数据均值。
    报告期内,福建甬金产生的固体废弃物均委托福建省固体废物处置有限公司、大田红狮环保科技有限公司等具有相关资质的单位进行处理,符合相关规定。
    综上,报告期内,福建甬金经处理后的废水、废气均达标排放,固体废弃物均得到安全处置,环保投入、环保相关成本费用与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。
    (2)公司环境保护及相关资质、政府监管文件
    公司在生产经营管理中不断加强对环境保护投入的力度,认真执行新建、在建、改建和扩建工程项目中的环境保护措施,及时消除环境保护事故隐患。甬金科技及子公司江苏甬金和福建甬金均已取得 ISO 14001 环境管理体系认证证书,能够确保企业生产经营活动中的各类污染物控制达到相关要求。
    发行人现持有浙江省兰溪市环境保护局于 2017 年 12 月 18 日核发的《排污许可证》,证书编号为 91330700753962378R001P 和 91330700753962378R002P,生产经营场所地址分别为兰溪经济开发区创业大道 99 号和兰溪经济开发区创业
    大道 20 号,有效期均至 2020 年 12 月 17 日。
    子公司江苏甬金现持有江苏省南通市通州区行政审批局于 2017 年 11 月 23日核发的《排污许可证》,证书编号为 91320612564302928D001P,生产经营场所地址为江苏省南通高新技术产业开发区鹏程大道 999 号,有效期至 2020 年 11 月
    22 日。
    子公司福建甬金现持有宁德市环境保护局于 2018 年 6 月 22 日核发的《排污许可证》(913509810950627563001P),有效期至 2021 年 6 月 21 日。
    (3)公司生产经营与募集资金投资项目是否符合国家和地方环保要求
    ①投资项目环评立项及竣工验收情况
    截至报告期末,发行人在建的及已建成的固定资产投资项目环评情况如下:
    投资主体 投资项目名称 环评立项批复取得情况竣工验收批复取得情况甬金科技
    年产 1.8 万吨不锈钢带一期建设项目 已取得 已取得精密不锈钢冷轧钢带精加工技改项目(技改后年产 3.2 万吨) 已取得已取得
    年产 3.5 万吨精密冷轧不锈钢超薄中
    宽板带技改项目 已取得已取得
    年加工 5 万吨精密超薄不锈钢板带技
    改项目[注] 已取得 已取得江苏甬金
    年产 8 万吨精密不锈钢带项目 已取得 已取得
    年加工 25 万吨精密不锈钢带项目 已取得 已取得
    福建甬金 年加工 50 万吨精密不锈钢带项目 已取得 已取得
    广东甬金 年加工 68万吨宽幅精密不锈钢板带项
    目 已取得
    正处于建设期,未达到竣工验收条件
    注:截至报告期末,该项目一期产能已达 3.75 万吨,根据国务院第 177 次常务会议审议通过的《建设项目环境保护管理条例》相关规定,自 2017 年 10 月 1 日起,建设项目竣工环境保护验收由建设单位自行验收。
    本次募集资金投资项目实施主体为江苏甬金,该项目已取得南通市通州区行政审批局于 2016 年 12 月 2 日出具的《关于江苏甬金金属科技有限公司年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目环境影响报告表的批复》(通行审投环
    [2016]261 号)。
    ②报告期内公司生产经营排污符合国家及地方环保标准报告期内,公司生产经营过程中产生的污水均经污水处理系统处理,并按照相关规定排放,经处理后的污水中主要污染物符合环保部门相关规定;公司生产经营过程中产生的废气均经有效吸收和处理,排放的废气中污染物浓度经检测符合环保部门相关规定;公司污水处理过程中的污泥均经具有资质的第三方环保公司进行安全处置。
    ③报告期内公司环保相关行政处罚情况报告期内,发行人、江苏甬金、甬金制造(已注销)不存在环境污染事故和环境违法行为,也不存在因环保问题受到行政处罚的情况;依据福安市环境保护局出具的证明,福建甬金不存在环境污染事故和环境违法行为,也未因环保问题受到行政处罚。报告期内,江苏甬捷和新加坡甬金不从事实际生产,广东甬金处于建设过程中,越南甬金处于筹建过程中;上述子公司均不存在因环保问题受到当地政府部门行政处罚的情况。
    3、报告期内公司环保、节能减排支出情况
    公司严格遵守国家有关环境保护规定对废水、废气和固体废弃物等污染物和噪声等进行处理。报告期内,公司在环保、节能减排支出方面用于购置相关设备和支付各项环境保护处置费用分别为 1659.01 万元、1909.72 万元、2424.11 万
    元和 901.28 万元,占各期营业收入的比例分别为 0.20%、0.16%、0.15%和 0.13%。
    五、发行人的主要固定资产及无形资产
    (一)固定资产
    1、主要生产设备
    截至报告期末,发行人主要生产设备情况如下表所示:
    序号 固定资产名称单位数量原值(万元) 成新率 权属所有
    1 BYJ-900A 二十辊可逆冷轧机组 1 组 2530.51 16.20% 甬金科技
    2 精密分厂 6-7 号卧式清洗退火炉 2 组 1710.64 81.04% 甬金科技
    3 精密分厂 2 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 1736.09 81.04% 甬金科技
    4 精密分厂 3 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 1664.40 87.28% 甬金科技
    5 4 号 BYJ-720 二十辊可逆冷轧机组 1 组 1565.00 40.34% 甬金科技
    6 精密分厂 1 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 1366.31 77.99% 甬金科技
    7 精密分厂 1 号平整机 1 组 1293.50 96.05% 甬金科技
    8 精密分厂 2 号拉矫机组 1 组 859.24 80.82% 甬金科技
    9 精密分厂 1-3 号卧式退火炉 3 组 570.09 66.03% 甬金科技
    10 6 号退火炉 1 组 854.09 6.02% 甬金科技
    11 7 号退火炉 1 组 849.39 24.23% 甬金科技
    12 精密分厂 1 号拉矫机 1 组 757.02 67.87% 甬金科技
    13 总厂 2 号拉矫机 1 组 699.41 85.78% 甬金科技
    14 精密分厂 4-5 号退火炉 2 组 533.85 70.95% 甬金科技
    15 精密分厂 2 号清洗机组 1 组 530.30 70.86% 甬金科技
    16 光亮立式退火炉 1 组 12336.00 56.82% 江苏甬金
    17 2-3 号二十辊可逆冷轧机组 2 组 11966.77 65.50% 江苏甬金
    18 冷轧不锈钢退火酸洗机组 1 组 11268.67 65.79% 江苏甬金
    19 4 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 6789.69 69.52% 江苏甬金
    序号 固定资产名称单位数量原值(万元) 成新率 权属所有
    20 1 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 6507.72 57.16% 江苏甬金
    21 P1350 可逆式不锈钢带平整机组 1 组 2146.51 56.82% 江苏甬金
    22 2-3 号准备机组 1 组 1755.71 65.69% 江苏甬金
    23 110KV 变压器设备 1 组 932.36 35.90% 江苏甬金
    24 1 号准备机组 1 组 966.33 56.82% 江苏甬金
    25 进口磨砂机 1 组 688.41 56.82% 江苏甬金
    26 1-2 号二十辊可逆冷轧机组 2 组 17592.09 76.74% 福建甬金
    27 1 号酸洗机组 1 组 15913.99 75.87% 福建甬金
    28 2 号酸洗机组 1 组 12197.10 82.10% 福建甬金
    29 3 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 8689.96 76.71% 福建甬金
    30 4 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 7452.77 82.02% 福建甬金
    31 5 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 7452.64 82.04% 福建甬金
    32 6 号二十辊可逆冷轧机组 1 组 5036.65 92.65% 福建甬金
    33 1 号平整机组 1 组 2818.06 76.71% 福建甬金
    34 分条/分卷机组 3 组 2671.26 76.12% 福建甬金
    35 1-2 号 YJ-1350 准备机组 2 组 2396.24 76.71% 福建甬金
    36 公辅设备 1 组 1438.95 65.21% 福建甬金
    37 3 号 YJ-1350 准备机组 1 组 937.54 81.99% 福建甬金
    38 分卷机组 2 组 676.15 81.99% 福建甬金
    2、自有房屋建筑物
    截至本招股意向书签署日,发行人拥有的房屋产权情况如下表所示:
    编号
    所有权人 房产权证号建筑面积(平方米)坐落地址他项权利
    1 甬金科技 兰房权证兰字第 010033132 号 2441.89 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    2 甬金科技 兰房权证兰字第 010033133 号 745.76 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    3 甬金科技 兰房权证兰字第 010033134 号 3956.93 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    4 甬金科技 兰房权证兰字第 010033135 号 42.53 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    5 甬金科技 兰房权证兰字第 010033644 号 5896.67 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    6 甬金科技 兰房权证兰字第 010033645 号 5896.67 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    7 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028330 号 4577.30 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    8 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028331 号 4869.98 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    编号
    所有权人 房产权证号建筑面积(平方米)坐落地址他项权利
    9 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028332 号 239.19 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    10 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028333 号 1353.02 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    11 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028334 号 1080.86 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 抵押
    12 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028335 号 584.36 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    13 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028336 号 243.12 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    14 甬金科技 兰房权证兰字第 010034126 号 2133.97 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    15 甬金科技 兰房权证兰字第 010060857 号 1259.91 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    16 甬金科技 兰房权证兰字第 010060858 号 794.04 兰溪市兰江街道创业大道 99 号 无
    17 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028638 号 2902.37 兰溪市兰江街道创业大道 20 号 抵押
    18 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028639 号 12213.77 兰溪市兰江街道创业大道 20 号 抵押
    19 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028640 号 11075.99 兰溪市兰江街道创业大道 20 号 抵押
    20 甬金科技 兰房权证兰江字第 010028641 号 6107.18 兰溪市兰江街道创业大道 20 号 抵押
    21 江苏甬金 通州房权证金沙字第 121001 号 46742.60金沙镇通州经济开发区油榨村
    29、31、32 组,邢园村 24 组 1幢抵押
    22 江苏甬金 通州房权证金沙字第 1310325 号 5603.61金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 30、32 组 S1 幢抵押
    23 江苏甬金 通州房权证金沙字第 1310326 号 2533.70金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 30、32 组 S2 幢抵押
    24 江苏甬金 通州房权证金沙字第 1310327 号 2363.55金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组 S3 幢抵押
    25 江苏甬金 通州房权证金沙字第 1310328 号 6899.51金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组 S4 幢抵押
    26 江苏甬金 通州房权证金沙字第 14104102 号 5633.68高新区南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组 2 幢抵押
    27 江苏甬金 通州房权证金沙字第 14104103 号 3589.23高新区南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组 3 幢抵押
    28 江苏甬金 通州房权证金沙字第 14104104 号 1900.61高新区南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组 4 幢抵押
    29 江苏甬金 通州房权证金沙字第 14104105 号 1828.00高新区南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组抵押
    30 江苏甬金 通州房权证金沙字第 121018 号 2108.09金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 29、32 组抵押
    31 江苏甬金 通州房权证金沙字第 121019 号 2336.86金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 29、32 组抵押
    32 江苏甬金 通州房权证金沙字第 121020 号 862.06金沙镇南通高新技术产业开发
    区油榨村 29、32 组抵押
    编号
    所有权人 房产权证号建筑面积(平方米)坐落地址他项权利
    33 江苏甬金 通州房权证金沙字第 1315911 号 57340.38
    金沙镇南通高新区油榨村 29-32组,邢园村 22-24 组抵押
    34 江苏甬金
    苏(2018)通州区不动产权第
    0005818 号
    65378.78
    金新街道油榨村 29、30、31、
    32、33、35 组抵押
    35 江苏甬金
    苏(2018)通州区不动产权第
    0005781 号
    1355.07
    金新街道邢园村 23、24 组,油
    榨村 29、33 组无
    36 福建甬金 安房权证福安字第 0420160008 号 44432.98福安市湾坞镇上洋村福建甬金
    金属科技有限公司主厂房 2抵押
    37 福建甬金 安房权证福安字第 0420160009 号 53759.62福安市湾坞镇上洋村福建甬金
    金属科技有限公司主厂房 1抵押
    38 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产权第
    0003834 号
    11130.46 福安市湾坞镇上洋村 抵押
    39 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产权第
    0005647 号
    12196.01福安市湾坞镇上洋村(S4-3-A地块)抵押
    注:江苏甬金于 2012年 8月 28日与江苏东方钢材城有限公司签署《东方大厦房屋买卖合同》,约定江苏甬金向江苏东方钢材城有限公司购买其坐落于无锡市北环路 118 号江苏东方钢材
    城东方科技大厦第九层的房屋,房屋面积为 1405.30 平方米,房屋总价为 7448090 元,房屋用途为办公用房。该等房屋现时已建设完成并已登记至江苏东方钢材城有限公司名下,依据无锡市不动产登记中心出具的《无锡市房屋登记薄证明》及江苏甬金说明,江苏东方钢材城有限公司未经江苏甬金同意,将上述房产抵押给无锡市锡山地方税务局,致使江苏甬金暂时无法办理房产过户手续。
    3、租赁房屋建筑物
    截至本招股意向书签署日,发行人租赁的房屋建筑物情况如下表所示:
    序号
    出租方 承租方 地点 用途租金(元/年)期限
    1无锡中联金投资有限公司江苏甬捷
    无锡市新吴区硕放薛典北路 82
    号 B3-084 号
    办公 11520
    2018/08/10-2023/
    注 1:依据无锡中联金投资有限公司提供的相关资料,无锡中联金投资有限公司已就其向
    江苏甬捷租赁房产的事宜向无锡市新吴区住房和建设交通局办理登记备案,并取得登记号
    为 201808100004 的《房屋租赁登记备案证明》。
    (二)无形资产
    1、自有土地使用权
    截至本招股意向书签署日,发行人拥有的土地使用权情况如下表所示:
    263序号
    使用权人 证号 位置面积(平方米)终止期他项权利
    1 甬金科技
    兰 国 用 ( 2010 ) 第
    101-1370 号
    兰江街道创业大道 99号
    16594.10 2053/07/23 抵押
    2 甬金科技
    兰 国 用 ( 2010 ) 第
    101-1892 号
    兰江街道创业大道 99号
    22963.40 2053/07/23 抵押
    3 甬金科技
    兰 国 用 ( 2009 ) 第
    101-3651 号
    兰江街道创业大道 99号
    23861.70 2053/07/23 抵押
    4 甬金科技
    兰 国 用 ( 2009 ) 第
    105-3791 号
    兰江街道创业大道 20号
    3881.50 2055/09/05 抵押
    5 甬金科技
    兰 国 用 ( 2009 ) 第
    105-3793 号
    兰江街道创业大道 20号
    33584.70 2055/09/05 抵押
    6 甬金科技
    兰 国 用 ( 2009 ) 第
    105-3792 号
    兰江街道创业大道 20号
    16276.60 2055/09/05 抵押
    7 江苏甬金
    通州国用( 2015 )第
    003035 号南通高新技术产业开发
    区油榨村 29、31、32组,邢园村 24 组
    11750.00 2061/11/24 无
    8 江苏甬金
    通州国用( 2015 )第
    003036 号南通高新技术产业开发
    区油榨村 29、31、32组,邢园村 24 组
    54915.00 2061/11/24 抵押
    9 江苏甬金
    通州国用( 2015 )第
    003037 号南通高新技术产业开发
    区邢园村 22-24 组,油
    榨村 29、32 组
    47626.00 2062/03/05 抵押
    10 江苏甬金
    通州国用( 2015 )第
    003038 号南通高新技术产业开发
    区油榨村 29、32 组
    9287.00 2062/06/12 抵押
    11 江苏甬金
    通州国用( 2015 )第
    003039 号南通高新技术产业开发
    区油榨村 30-32 组
    23342.00 2062/07/23 抵押
    12 江苏甬金
    苏(2018)通州区不动产
    权第 0005781 号
    金新街道邢园村 23、24组,油榨村 29、33 组
    7037.00 2062/07/23 无
    13 江苏甬金
    苏(2018)通州区不动产
    权第 0005783 号
    金新街道邢园村 3、22、
    23、24 组,油榨村 29、
    30 组
    16581.00 2062/07/23 无
    14 江苏甬金
    苏(2018)通州区不动产
    权第 0005818 号[注 1]
    金新街道油榨村 29、
    30、31、32、33、35 组
    111105.00 2062/07/23 抵押
    15 江苏甬金
    苏(2018)通州区不动产
    权第 0005854 号
    金新街道油榨村 958.00 2062/07/23 无
    16 福建甬金
    安政国用(2014)第 4477号
    福安市湾坞镇上洋村 13521.80 2064/11/04 抵押
    17 福建甬金
    安政国用( 2015 )第
    010788 号福安市湾坞镇上洋村
    C1 地块
    45232.90 2062/12/19 抵押
    18 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0000050 号福安市湾坞镇上洋村
    S3-A 地块
    65272.16 2064/11/04 抵押
    序号
    使用权人 证号 位置面积(平方米)终止期他项权利
    19 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0000051 号福安市湾坞镇上洋村
    S3-B 地块
    11547.64 2064/11/04 无
    20 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0000052 号福安市湾坞镇上洋村
    S2-B 地块
    1653.77 2065/05/12 无
    21 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0000054 号福安市湾坞镇上洋半屿
    村 S1-1-1A 地块
    9609.40 2062/06/15 抵押
    22 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0000055 号福安市湾坞镇上洋半屿
    村 S1-1-1B 地块
    11199.30 2062/06/05 无
    23 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0003834 号
    福安市湾坞镇上洋村 22072.20 2066/01/06 抵押
    24 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0005620 号[注 2]福安市湾坞镇上洋村
    S2-A-1 地块
    55329.40 2065/05/12 抵押
    25 福建甬金
    闽(2018)福安市不动产
    权第 0005647 号[注 2]福安市湾坞镇上洋村
    (S4-3-A 地块)
    25957.17 2065/05/12 抵押
    26 广东甬金
    粤(2018)阳江市不动产
    权第 0027251 号阳江高新区港口工业园
    海港三横路与海港纵二路交汇处东南边
    89709.67 2068/08/14 抵押
    27 广东甬金
    粤(2019)阳江市不动产
    权第 0002979 号[注 3]阳江高新区港口工业园
    海港三横路与海港纵二路交汇处东南边之一
    53082.23 2068/08/14 抵押
    注 1:发行人募集资金投资项目——年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目将在江苏甬金
    已取得的不动产权证号为“苏(2018)通州区不动产权第 0005818 号”的土地及房产中实施。
    注 2:福建甬金原取得的不动产权证“闽(2017)福安市不动产权第 0001079 号”和“闽(2018)福安市不动产权第 0000053 号”后合并成不动产权证“闽(2018)福安市不动产权第 0005581号”,后又经分割更换为现有的不动产权证“闽(2018)福安市不动产权第 0005620 号”和
    “闽(2018)福安市不动产权第 0005647 号”。
    注 3:广东甬金取得的粤(2019)阳江市不动产权第 0002979 号不动产权证书为阳江市国土
    资源局换发的新证,原不动产权证书号为“粤(2018)阳江市不动产权第 0030019 号”。
    2、租赁土地使用权
    2019 年 4 月 17 日,发行人子公司越南甬金与(越南)龙江工业园发展有限
    责任公司签署《土地使用权租赁合同》,租赁地址位于越南前江省新福县新立第一社龙江工业园区第 132A、133A、135、136A 号地块,土地面积 91773 平方米,土地租赁期限自 2019 年 4 月 17 日至 2057 年 11 月 26 日,土地总租金为
    146800090800 越盾(不含增值税)。
    3、商标权
    截至本招股意向书签署日,发行人拥有的商标权如下表所示:
    序号注册商标图片
    注册号 核定使用商品 权利期限
    1
    6101973金属片和金属板;不锈钢板;不锈钢型材;不锈钢带
    2009/12/14 - 2029/12/13
    2
    22671426金属片和金属板;铁带;家具用金属附件;马口铁;钢合金;镍;钛;铝箔;钢板;钢带
    2018/02/21 - 2028/02/20
    4、专利权
    (1)发行人专利权拥有情况
    截至本招股意向书签署日,公司已取得专利权 99 项,其中发明专利 18 项,实用新型专利 81 项,具体情况如下表所示:
    序号
    专利名称 专利号 专利类型专利权人专利申请日取得方式法律状态
    1 除油小车 ZL 201410206145.7 发明 甬金科技 2014/05/16 原始取得专利权维持
    2 直流传动晶闸管变流器 ZL 201320197425.7 实用新型 甬金科技 2013/04/19 原始取得 专利权维持
    3 轧机背衬轴承拆卸装置 ZL 201320248591.5 实用新型 甬金科技 2013/05/09 原始取得 专利权维持
    4 分条机 ZL 201320336898.0 实用新型 甬金科技 2013/06/09 原始取得 专利权维持
    5带自净化过滤系统的退火炉
    ZL 201320337006.9 实用新型 甬金科技 2013/06/09 原始取得 专利权维持
    6单面覆双层膜的覆膜装置
    ZL 201320337296.7 实用新型 甬金科技 2013/06/09 原始取得 专利权维持
    7 干冰露点杯 ZL 201420156279.8 实用新型 甬金科技 2014/04/02 原始取得 专利权维持
    8 隔热塞 ZL 201420156850.6 实用新型 甬金科技 2014/04/02 原始取得 专利权维持
    9 分条机用辊式张力台 ZL 201420249327.8 实用新型 甬金科技 2014/05/16 原始取得 专利权维持
    10 退火炉 ZL 201420249314.0 实用新型 甬金科技 2014/05/16 原始取得 专利权维持
    11 石墨辊轴承套 ZL 201420249307.0 实用新型 甬金科技 2014/05/16 原始取得 专利权维持
    12 电动电焊机 ZL201420249328.2 实用新型 甬金科技 2014/05/16 原始取得 专利权维持
    13改善冷轧不锈钢性能的装置
    ZL 201520508589.6 实用新型 甬金科技 2015/07/14 原始取得 专利权维持
    14 滤芯去污装置 ZL 201620227533.8 实用新型 甬金科技 2016/03/23 原始取得 专利权
    序号
    专利名称 专利号 专利类型专利权人专利申请日取得方式法律状态维持
    15 清洗刷辊装置 ZL 201620271698.5 实用新型 甬金科技 2016/04/01 原始取得 专利权维持
    16 钢带焊机 ZL 201620536542.5 实用新型 甬金科技 2016/06/03 原始取得 专利权维持
    17 石墨辊芯轴 ZL 201620539318.1 实用新型 甬金科技 2016/06/03 原始取得 专利权维持
    18
    一种磨床冷却水过滤装置
    ZL 201720208977.1 实用新型 甬金科技 2017/03/06 原始取得 专利权维持
    19 地埋式可升降包装机 ZL 201720208976.7 实用新型 甬金科技 2017/03/06 原始取得 专利权维持
    20
    一种可利用余热的易清洗氨分解中间罐
    ZL 201720204610.2 实用新型 甬金科技 2017/03/06 原始取得 专利权维持
    21
    一种材料表面直丝加工装置
    ZL 201820055199.1 实用新型 甬金科技 2018/01/16 原始取得 专利权维持
    22
    一种可调节宽度的导向装置
    ZL 201820057883.3 实用新型 甬金科技 2018/01/16 原始取得 专利权维持
    23
    一种金相研磨抛光辅助压紧装置
    ZL 201820058364.9 实用新型 甬金科技 2018/01/16 原始取得 专利权维持
    24全自动平整机轴承座快速拆装装置
    ZL 201820062319.0 实用新型 甬金科技 2018/03/09 原始取得 专利权维持
    25具有光亮表面的奥氏体不锈钢带的制作方法
    ZL 201310099004.5 发明 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    26 一种穿钢带压辊装置 ZL 201410217836.7 发明 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    27 钢套存储台 ZL 201410241640.1 发明 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    28 操作台悬臂结构 ZL 201410241558.9 发明 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    29
    一种辊箱侧向间隙消除装置
    ZL 201410241499.5 发明 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    30 钢带导向压紧装置 ZL 201410241637.X 发明 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    31
    一种二十辊中间辊推辊装置
    ZL 201410540650.5 发明 江苏甬金 2014/10/14 原始取得 专利权维持
    32
    一种一体传动轴式毛刷辊
    ZL 201510488141.7 发明 江苏甬金 2015/08/11 原始取得 专利权维持
    33
    一种磨砂机可调节式托辊结构
    ZL 201510488144.0 发明 江苏甬金 2015/08/11 原始取得 专利权维持
    34
    一种钢带平整机导板及托辊装配机构
    ZL 201510489602.2 发明 江苏甬金 2015/08/12 原始取得 专利权维持
    35 一种不锈钢带酸洗槽电 ZL 201510489569.3 发明 江苏甬金 2015/08/12 原始取得 专利权维持
    序号
    专利名称 专利号 专利类型专利权人专利申请日取得方式法律状态极温度检测装置
    36
    一种钢带平整机入口粘着辊结构
    ZL 201510489140.4 发明 江苏甬金 2015/08/12 原始取得 专利权维持
    37
    一种卷取机专用胀缩卷筒结构
    ZL 201510495369.9 发明 江苏甬金 2015/08/13 原始取得 专利权维持
    38
    一种钢卷制造专用测速辊保护罩
    ZL 201510495335.X 发明 江苏甬金 2015/08/13 原始取得 专利权维持
    39 磨砂机 ZL 201320141542.1 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    40
    一种不锈钢材用衬纸收纸机
    ZL 201320141597.2 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    41 V 型钢带安放架 ZL 201320141579.4 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    42 散热风机的过滤装置 ZL 201320141541.7 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    43 过跨运卷台车 ZL 201320141545.5 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    44 抛光机头架的控制回路 ZL 201320141598.7 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    45 冷轧钢带高压脱脂机组 ZL 201320141544.0 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    46
    一种冷凝水再生利用装置
    ZL 201320141580.7 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    47 贴膜展平辊 ZL 201320141599.1 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    48不锈钢带材平整机的防皱装置
    ZL 201320141577.5 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    49 冷轧带材表面除油辊 ZL 201320141543.6 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    50光亮表面不锈钢带生产用测速辊
    ZL 201320141576.0 实用新型 江苏甬金 2013/03/26 原始取得 专利权维持
    51 一种活动升降门 ZL 201420264077.5 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    52 一种单刃剪切机 ZL 201420264076.0 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    53 一种穿钢带压辊装置 ZL 201420263690.5 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    54
    一种不锈钢轧机轧制油反冲洗过滤装置
    ZL 201420264133.5 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    55 一种轧机主传动机构 ZL 201420263965.5 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    56 一种换辊小车 ZL 201420263784.2 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    序号
    专利名称 专利号 专利类型专利权人专利申请日取得方式法律状态
    57 一种收纸衬纸机 ZL 201420263713.2 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    58 一种移动盖板 ZL 201420263783.8 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    59 一种换辊吊具 ZL 201420263688.8 实用新型 江苏甬金 2014/05/22 原始取得 专利权维持
    60 皮带助卷器 ZL 201420290056.0 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    61
    一种辊箱侧向间隙消除装置
    ZL 201420290020.2 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    62 钢带除油装置 ZL 201420289977.5 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    63 运卷小车拖板 ZL 201420290042.9 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    64 测厚仪保护装置 ZL 201420289936.6 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    65 卷取机外支撑 ZL 201420290040.X 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    66 钢带辅助穿带装置 ZL 201420289976.0 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    67 钢套存储台 ZL 201420289902.7 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    68 一种换辊托架 ZL 201420290035.9 实用新型 江苏甬金 2014/06/03 原始取得 专利权维持
    69
    一种二十辊中间辊推辊装置
    ZL 201420592133.8 实用新型 江苏甬金 2014/10/14 原始取得 专利权维持
    70
    一种二十辊轧机辊箱结构
    ZL 201420592200.6 实用新型 江苏甬金 2014/10/14 原始取得 专利权维持
    71
    一种多条纸卷防散卷装置
    ZL 201611214144.2 发明 江苏甬金 2016/12/26 原始取得 专利权维持
    72具有光亮表面的极薄铁素体不锈钢带的制作方法
    ZL 201710408239.6 发明 江苏甬金 2017/06/02 原始取得 专利权维持
    73
    一种超宽超薄不锈钢带的平整工艺
    ZL 201711335287.3 发明 江苏甬金 2017/12/14 原始取得 专利权维持
    74
    一种用于生产不同宽幅的不锈钢带设备
    ZL 201720435677.7 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    75 一种不锈钢带冷轧机 ZL 201720435683.2 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    76
    一种不锈钢带退火酸洗机
    ZL 201720435752.X 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    77 一种不锈钢带生产线 ZL 201720435970.3 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    序号
    专利名称 专利号 专利类型专利权人专利申请日取得方式法律状态
    78
    一种不锈钢带成品剪切装置
    ZL 201720436192.X 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    79 一种抗拉伸的不锈钢带 ZL 201720436215.7 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    80
    一种不锈钢带酸洗生产线平整段防皱辊行程检测结构
    ZL 201621444652.5 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    81
    一种不锈钢带冷轧准备线钢带对接用焊接电极结构
    ZL 201621444655.9 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    82
    一种不锈钢带冷轧机组寻边仪保护结构
    ZL 201621444676.0 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    83
    一种不锈钢带退火生产线快速平衡换辊装置
    ZL 201621444679.4 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    84
    一种不锈钢带分卷机组衬纸收卷防皱结构
    ZL 201621444686.4 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    85
    一种不锈钢带退火酸洗生产线入口穿带防卡料结构
    ZL 201621445186.2 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    86
    一种不锈钢带退火酸洗线自动上卷筒装置防护结构
    ZL 201621445417.X 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    87
    一种不锈钢带退火生产线圆盘辊精确定位结构
    ZL 201621445436.2 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    88
    一种不锈钢带退火酸洗线活套卷扬机钢丝绳检测保护装置
    ZL 201621445437.7 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    89
    一种不锈钢带冷轧准备线开卷机安全制动结构
    ZL 201621445959.7 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    90
    一种不锈钢带退火酸洗线助卷器助卷臂定位调节结构
    ZL 201621445976.0 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    91
    一种不锈钢带酸洗生产线中性盐自动添加防结块装置
    ZL 201621445978.X 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    92
    一种不锈钢带退火酸洗线活套无动力纠偏辊结构
    ZL 201621445980.7 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    93
    一种不锈钢带酸洗生产线主动托辊结构
    ZL 201621448463.5 实用新型 福建甬金 2016/12/27 原始取得 专利权维持
    94 一种环保型不锈钢带打 ZL 201720435924.3 实用新型 福建甬金 2017/04/24 原始取得 专利权维持
    序号
    专利名称 专利号 专利类型专利权人专利申请日取得方式法律状态磨设备
    95
    一种具有鼓泡管的不锈钢酸洗钝化槽
    ZL 201821082751.2 实用新型 福建甬金 2018.07.10 原始取得 专利权维持
    96
    一种分体式双变频控制的电动运输装置
    ZL 201821082753.1 实用新型 福建甬金 2018.07.10 原始取得 专利权维持
    97
    一种交流电机励磁回路吸炭装置
    ZL 201821082755.0 实用新型 福建甬金 2018.07.10 原始取得 专利权维持
    98
    一种不锈钢冷渣机组交流电机励磁回路风机吸炭结构
    ZL 201821082787.0 实用新型 福建甬金 2018.07.10 原始取得 专利权维持
    99
    一种钝化酸洗废液的回收处理装置
    ZL 201821082847.9 实用新型 福建甬金 2018.07.10 原始取得 专利权维持
    注:依据《中华人民共和国专利法》的相关规定,实用新型及外观设计专利有效期为十年,发明专利有效期为二十年,均自申请日起计算。
    公司现时拥有的注册商标、专利均为公司自主申请取得,不存在与第三方合作开发或合作申请的情形,商标、专利的来源和取得过程符合相关法律法规的规定。公司目前所拥有的商标、专利均处于有效状态,不存在权利提前终止等异常情况,亦不存在诉讼、纠纷或其他引致权利不确定性的情况。
    (2)公司相关商标、专利的内部控制制度运行情况公司已根据国家知识产权相关法律法规的规定,制定了《知识产权管理手册》和《知识产权管理程序文件》等知识产权管理制度。公司目前知识产权管理制度运行良好,报告期内公司不存在知识产权或其他技术秘密泄露、被第三方窃取或与第三方发生知识产权方面的权属争议或纠纷的情形;公司商标、专利不存在因公司管理不善而导权利提前终止的情形。
    5、可交易排污权
    截至本招股意向书签署日,公司共拥有 3 项可交易排污权,具体情况如下表所示:
    序号 排污指标 取得方式 取得时间 排污权有效期 排污权人
    1 6.38 吨二氧化硫/年 公开竞价 2014/12/02 5 年 福建甬金
    2 69.12 吨氮氧化物/年 公开竞价 2015/01/16 5 年 福建甬金
    3 6.99 吨化学需氧量/年 公开竞价 2015/08/15 5 年 福建甬金
    (三)房产、土地使用权抵押对发行人生产经营的影响
    公司的部分土地使用权、房产已设定抵押,其在行使上述土地使用权、房产的处置权时将受到限制,但该等抵押权的设置并不影响公司及其子公司对上述资产的正常使用。
    截至本招股意向书签署日,公司不存在股权质押、法院查封、冻结以及经营异常信息等情形,亦未被司法机关列入失信被执行人名单,公司及其子公司信用情况和履约能力良好。截至报告期末,公司合并财务报表项下总资产为
    326488.29 万元,净资产为 181667.71 万元,资产负债率为 44.36%,利息保障
    倍数为 19.95,报告期内,归属于母公司所有者净利润分别为 24588.10 万元、
    21705.21 万元、33121.17 万元和 14720.86 万元,报告期内公司如期偿还银行借款,未发生任何借款逾期的情形,公司有较高的偿债能力和资产流动性。
    综上,公司部分土地使用权、房产存在抵押的情形不会对公司的正常生产经营造成影响。
    六、发行人拥有的特许经营权、生产经营活动相关的资质等
    (一)发行人拥有的特许经营权
    截至本招股意向书签署日,公司无特许经营权。
    (二)与生产经营活动相关的资质
    截至本招股意向书签署日,公司拥有的与生产经营活动相关的主要资质情况如下表所示:
    序号
    证书名称 证书编号 颁发机构 有效期 所有权人
    1
    ISO 14001:2015 环境管理体系认证证书
    00217E30105
    R2M方圆标志认证集团有限公司
    2017/01/12-2020/01/12 甬金科技
    2
    ISO 9001:2015 质量管理体系认证证书
    CN14/21367通标标准技术服务有限公司
    2017/10/21-2020/10/20 甬金科技
    3对外贸易经营者备案登记表
    01861138 兰溪市商务局 2015/10/23-长期 甬金科技
    4海关报关单位注册登记证书
    3314960130 金华海关 2015/01/05 -长期 甬金科技
    序号
    证书名称 证书编号 颁发机构 有效期 所有权人
    5 浙江省排污许可证
    913307007539
    62378R001P兰溪市环境保护局
    2017/12/18-2020/12/17 甬金科技
    6 浙江省排污许可证
    913307007539
    62378R002P兰溪市环境保护局
    2017/12/18-2020/12/17 甬金科技
    7知识产权管理体系认证证书
    18117IP1049R
    0M中规(北京)认证有限公司
    2017/08/18-2020/08/17 甬金科技
    8
    ISO 14001:2015 环境管理体系认证证书
    00218E30982
    R1M方圆标志认证集团有限公司
    2018/04/13-2021/01/28 江苏甬金
    9
    ISO 9001:2015 质量管理体系认证证书
    00218Q21948
    R1M方圆标志认证集团有限公司
    2018/04/13-2021/01/28 江苏甬金
    10对外贸易经营者备案登记表
    02257875南通市通州区商务局
    2016/03/25-长期 江苏甬金
    11海关报关单位注册登记证书
    3206962600 南通海关 2016/04/01-长期 江苏甬金
    12知识产权管理体系认证证书
    165IP192386R
    0M中知(北京)认证有限公司
    2019/04/27-2022/04/26 江苏甬金
    13 排污许可证
    913206125643
    02928D001P南通市通州区行政审批局
    2017/11/23-2020/11/22 江苏甬金
    14信息化和工业化融合管理体系评定证书
    CSAIII-00919I
    IIMS0070701北京国金衡信认证有限公司
    2019/06/21-2022/06/21 江苏甬金
    15
    ISO 14001:2015 环境管理体系认证证书
    00219E31586
    R1M方圆标志认证集团有限公司
    2019/06/10-2022/06/30 福建甬金
    16
    ISO 9001:2015 质量管理体系认证证书
    00219Q22912
    R1M方圆标志认证集团有限公司
    2019/06/10-2022/06/30 福建甬金
    17 福建省排污许可证
    913509810950
    627563001P宁德市环境保护局
    2018/6/22-2021/6/21 福建甬金
    18信息化和工业化融合管理体系评定证书
    CSAIII-00418I
    IIMS0024001中国电子技术标准化研究院
    2018/02/02-2021/02/02 福建甬金
    19对外贸易经营者备案登记表
    02879209 福安市商务局 2017/08/07-长期 福建甬金
    20海关报关单位注册登记证书
    350896146J 宁德海关 2017/09/13-长期 福建甬金
    21对外贸易经营者备案登记表
    03329896 无锡市商务局 2018/08/08-长期 江苏甬捷
    22海关报关单位注册登记证书
    32023630V2 无锡海关 2018/08/10-长期 江苏甬捷
    公司已取得其经营所需的相关资质、许可、认证,其取得的相关资质、许可、认证合法合规,不存在正在办理过程中的资质、许可、认证。
    (三)公司荣誉
    截至本招股意向书签署日,公司拥有的主要荣誉情况如下表所示:
    序号 证书名称 证书/文件编号 颁发机构 颁发时间 所有权人
    1 国家火炬计划项目证书 2008GH030789科学技术部火炬高技术产业开发中心
    2008 年 11 月 甬金科技
    2浙江省级高新技术企业研究开发中心浙科发条
    [2013]243 号
    浙江省科学技术厅 2013 年 10 月 甬金科技
    3 浙江省企业技术中心 -浙江省经济和信息化委员会;浙江省国家税务局;浙江省地方税务局;浙江省财政厅;杭州海关
    2009 年 10 月 甬金科技
    4
    浙江省高新技术产品——精密冷轧不锈钢超薄板钢带
    200806245 浙江省科学技术厅 2008 年 甬金科技
    5浙江省省级工业新产品(新技术)——NO.4S/K
    精密不锈钢面板(家电类)
    20161882浙江省经济和信息化委员会
    2016/12/23 甬金科技
    6浙江省省级工业新产品(新技术)——SUS304特种精密不锈钢(焊管材料)
    20161671浙江省经济和信息化委员会
    2016/12/23 甬金科技
    7 浙江省优秀工业产品
    浙评委[2016]3号浙江省优秀工业产品评选委员会
    2016/09/18 甬金科技
    8 浙江名牌产品证书 2017(工)复-357浙江省质量技术监督局
    2017 年 12 月 甬金科技
    9 兰溪市科学技术奖一等奖 2015001 兰溪市人民政府 2016 年 2 月 甬金科技
    10兰溪市人民政府质量奖
    (2016 年度)
    - 兰溪市人民政府 2017 年 1 月 甬金科技
    11
    2018年度浙江省装备制造
    业重点领域首台(套)产品
    浙 经 信 技 术
    [2017]248 号浙江省经济和信息化
    委员会、浙江省财政厅
    2017 年 11 月 甬金科技
    12 金华市科学技术三等奖 2016029 金华市人民政府 2016 年 9 月 甬金科技
    13 江苏省认定企业技术中心苏经信科技
    [2016]764 号江苏省经济和信息化
    委、江苏省发展改革委、江苏省科技厅等部门
    2016 年 11 月 江苏甬金
    14江苏省超精密不锈钢带工程技术研究中心
    - 江苏省科技厅 2016 年 11 月 江苏甬金
    序号 证书名称 证书/文件编号 颁发机构 颁发时间 所有权人
    15江苏省特宽超薄不锈钢板带及制造装备工程技术研究中心
    - 江苏省科技厅 2016 年 11 月 江苏甬金
    16高新技术产品认定证书
    ——家用电器面板用精密不锈钢带产品
    130683G0744N 江苏省科学技术厅 2013 年 11 月 江苏甬金
    17高新技术产品认定证书
    ——300 系奥氏体光亮面精密不锈钢带
    140683G0904N 江苏省科学技术厅 2014 年 12 月 江苏甬金
    18高新技术产品认定证书
    ——车用特宽超薄不锈钢板带
    150GX1G0794N 江苏省科学技术厅 2015 年 12 月 江苏甬金
    19 南通市科学技术进步奖 - 南通市人民政府 2015 年 12 月 江苏甬金
    20 江苏名牌产品证书 SM201607585江苏省名牌战略推进委员会
    2016 年 12 月 江苏甬金
    21
    2017年福建省“专精特新”中小企业闽经信中小
    [2017]334 号福建省经济和信息化
    委员会、福建省财政厅
    2017 年 12 月 福建甬金
    22
    2017年度福安市政府质量奖
    安政[2018]6 号 福安市人民政府 2018 年 2 月 福建甬金
    23福安市 2017 年度“科技创新企业”
    安委[2018]14 号
    中共福安市委、福安市人民政府
    2018 年 2 月 福建甬金
    七、发行人技术和研发情况
    (一)主要产品的核心技术
    1、核心技术概况
    (1)组织性能调控技术
    不锈钢的种类繁多,因合金成分和组织结构的差异,具有不同的力学性能和变形行为。因此,在冷轧不锈钢板带生产时需要采取特定的轧制工艺,包括冷轧变形量、轧制道次、轧制速度及轧制力等,以及合适的退火工艺。
    公司在十余年的生产中,研究、积累并掌握了奥氏体不锈钢和铁素体不锈
    钢等不同类型钢种在不同冷轧工艺参数作用下不锈钢组织和性能演变的规律,建立了工艺-组织-性能之间的关系,为制定不锈钢的轧制工艺及提高板厚、板形精度提供理论指导和技术保障。
    (2)板形控制关键技术冷轧不锈钢板带产生板形缺陷的直接原因是轧制时带材在宽度方向上变形不均匀,产生厚度的不均匀性,并在带材宽度方向产生相互作用的残余内应力,应力不均匀使不锈钢板带在轧制过程中容易产生波浪形、瓢曲等板形缺陷。
    轧制条件的影响更为复杂,凡是能影响轧制力及轧辊凸度的因素和能改变轧辊间接触压力分布的因素都可以影响板形。
    ①凸字形辊箱结构设计目前,国内主流的进口二十辊轧机,辊系呈上下对称的 1-2-3-4 塔形布置,且为整体式梅花瓣状辊箱结构。然而,此种辊箱结构对加工要求极高,我国目前较弱的机加工能力尚满足不了辊箱加工精度的要求,导致目前国内先进的二十辊轧机主要依赖进口。公司创新性地设计了凸字形辊箱结构,显著提高了辊系自由度和钢带偏摆调节能力,有效保证了板形辊检测精度,能够有效改善板形和厚度公差。
    公司针对此种设计已申请及/或授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利号 专利类型 状态
    1 一种穿钢带压辊装置 ZL201410217836.7 发明 授权
    2 一种二十辊轧机辊箱结构 ZL201420592200.6 实用新型 授权
    3 一种穿钢带压辊装置 ZL201420263690.5 实用新型 授权
    4 轴承拆卸装置 ZL201220298817.8 实用新型 授权
    5 钢带辅助穿带装置 ZL201420289976.0 实用新型 授权
    6 轧机背衬轴承拆卸装置 ZL201320248591.5 实用新型 授权
    ②侧向间隙消除技术
    在实际轧制过程中,随着各零部件的受力失效及磨损现象的发生,轧槽位置发生改变,从而使调整好的辊缝尺寸发生改变,造成产品尺寸超差。传统二
    十辊轧机是通过修磨垫片来控制辊箱与机架间隙的,但是辊箱或轴承座与机架
    之间存在的间隙无法彻底消除,因此限制了冷轧钢带的厚度公差,降低了产品质量。
    针对这一局限,公司发明了一种辊箱侧向间隙消除方法与装置,能够对辊
    箱侧向间隙进行实时调控,实现辊箱与机架前后左右无间隙配合。另外,这一设计能够防止轧辊蹿动,保证辊系定位的可靠性和布置精度,有效提高了冷轧板厚度公差。
    公司针对此项技术已申请及/或授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利/申请号 专利类型 状态
    1 一种辊箱侧向间隙消除装置 PCT/CN2014/090780 PCT 申请
    2 一种辊箱侧向间隙消除装置 ZL201410241499.5 发明 授权
    3 一种辊箱侧向间隙消除装置 ZL201420290020.2 实用新型 授权
    ③一中间辊对推技术
    目前,二十辊轧机一中间辊一般为推拉式结构。该结构存在较大缺陷,轴
    承受巨大往复轴向力和偏轴力,极易损坏,且液压缸回程大,回程时间长,中间辊定位不准,不利于板形的调整。针对这一问题,公司设计发明了一种二十辊轧机一中间辊对推式结构,显著提高了一中间辊横向移动速度和定位精度,并可对辊形进行实时高效调节,大幅提高板形精度,提高产品质量和成品率。
    公司针对此项技术已申请及/或授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利/申请号 专利类型 状态
    1 一种二十辊中间辊推辊装置 PCT/CN2014/090782 PCT 申请
    2 一种二十辊中间辊推辊装置 ZL201410540650.5 发明 授权
    3 一种二十辊中间辊推辊装置 ZL201420592133.8 实用新型 授权
    4 一种换辊小车 ZL201420263784.2 实用新型 授权
    5 一种换辊吊具 ZL201420263688.8 实用新型 授权
    6 一种换辊托架 ZL201420290035.9 实用新型 授权
    (3)表面粗糙度控制技术
    ①工作辊加工工艺轧机工作辊的表面粗糙度和表面微观结构决定了冷轧钢带表面粗糙度的大小。因此,为了降低冷轧钢带表面粗糙度,公司对磨辊工艺进行优化,精确控制工作辊尤其是最后一道次轧制的精控工作辊的原始表面粗糙度,有效保证了冷轧后不锈钢板带的表面质量。
    公司针对此项工艺已授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利号 专利类型 状态
    1 抛光机头架的控制回路 ZL201320141598.7 实用新型 授权
    ②轧制油分级净化技术轧制油在冷轧不锈钢板带生产过程中对获得满意的钢带形状和均匀的厚度并保持良好的表面平整度及光亮度起着至关重要的作用。为实现轧制油的循环使用,公司发明了轧制油分级净化技术,能够显著提高轧制油洁净度和过滤滤芯的使用寿命。
    公司针对此项技术已申请及/或授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利/申请号 专利类型 状态
    1 分级沉淀式轧制油过滤装置 PCT/CN2015/088928 PCT 申请
    2
    一种不锈钢轧机轧制油反冲洗过滤装置
    ZL201420264133.5 实用新型 授权
    3 滤芯去污装置 ZL201620227533.8 实用新型 授权
    (4)厚度在线检测实时调控技术
    公司自主设计的厚度自动控制系统,能够实时连续地测量带材厚度并能够对厚度偏差和板形进行自动矫正。
    公司针对此项技术已授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利号 专利类型 状态
    1 一种钢卷制造专用测速辊保护罩 ZL201510495335.X 发明 授权
    2 光亮表面不锈钢带生产用测速辊 ZL201320141576.0 实用新型 授权
    3 测速辊 ZL201220298816.3 实用新型 授权
    4 测厚仪保护装置 ZL201420289936.6 实用新型 授权
    5 直流传动晶闸管变流器 ZL201320197425.7 实用新型 授权
    (5)高压对喷清洗脱脂技术
    钢带在进入光亮炉前进行脱脂、清洗和烘干等处理是光亮退火前必不可少的环节,与钢带表面的质量直接相关。公司发明的高压对喷清洗技术,能够实现在高压对喷时钢带不变形、无损伤,且能显著提高脱脂效果。
    公司针对此项技术已授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利号 专利类型 状态
    1 一种一体传动轴式毛刷辊 ZL201510488141.7 发明 授权
    2 冷轧钢带高压脱脂机组 ZL201320141544.0 实用新型 授权
    3 清洗刷辊装置 ZL201620271698.5 实用新型 授权
    4 冷轧带材表面除油辊 ZL201320141543.6 实用新型 授权
    5 钢带除油装置 ZL201420289977.5 实用新型 授权
    (6)光亮退火炉内氢气循环净化-分子筛干燥技术
    光亮退火是在氢气保护气氛下对钢带进行热处理,要达到 BA(光亮)板面的要求,必须非常严格地控制炉内保护气氛,尽量避免氧化。公司研发的炉内氢气循环净化-分子筛干燥技术通过除油、除水、除氧相配合的自净化过滤技术,最大限度的去除了氢气制备过程中混入炉内的氧气和水气,满足了光亮热处理工艺对炉内氢气纯度、露点及氧气含量的苛刻要求。
    公司针对此项技术已授权的专利情况如下表所示:
    序号 专利名称 专利号 专利类型 状态
    1具有光亮表面的奥氏体不锈钢带的制作方法
    ZL201310099004.5 发明 授权
    2 带自净化过滤系统的退火炉 ZL201320337006.9 实用新型 授权
    3 退火炉 ZL201420249314.0 实用新型 授权
    4
    一种可利用余热的易清洗氨分解中间罐
    ZL201720204610.2 实用新型 授权
    5 石墨辊芯轴 ZL201620539318.1 实用新型 授权
    6 石墨辊轴承套 ZL201420249307.0 实用新型 授权
    7 隔热塞 ZL201420156850.6 实用新型 授权
    8 改善冷轧不锈钢性能的装置 ZL201520508589.6 实用新型 授权
    9 干冰露点杯 ZL 201420156279.8 实用新型 授权
    2、核心技术来源及形成过程
    发行人的核心技术主要由其技术团队自主研发,具体分析如下:
    (1)发行人拥有优秀的技术团队
    发行人设立以来,周德勇、董赵勇、李庆华、贲海峰、王勇和吴宝玉等优秀技术人员陆续加入公司,组织并搭建了公司的核心技术团队。发行人的技术团队由最初约 10 人逐步发展为现在的 164 人。
    周德勇、董赵勇、李庆华、贲海峰、王勇和吴宝玉等核心技术人员简要情况如下:
    名称 简介周德勇
    公司学术带头人,管理和技术团队的核心,是《纽扣电池专用不锈钢国家标准》起草人之一,曾获兰溪市职工创新成果奖一等奖、获金华市科学技术二等奖、其研发的新产品获浙江省优秀工业新产品新技术三等奖,工作期间成功申请滤芯去污装置、清洗刷辊装置、钢带焊机等多项专利。
    董赵勇
    长期从事金属材料技术开发、产品开发、技术改造和技术管理工作,有近 20 年金属材料行业工作经验,精通专业理论和技术知识;曾参与 GB/T21074-2007 针管用不锈钢精密冷轧钢带标准的编制工作,是磨砂机、一种不锈钢材用衬纸收纸机、不锈钢带材平整机的防皱装置等多项专利的主要发明人。
    李庆华
    曾获得 2004 年北京市科技进步三等奖,并牵头完成国内首台套 JYJ-1400 二十辊轧机机组自主研发和国内首台套 JYJ-1400 平整机机组自主研发;牵头完成江
    苏甬金主要工艺设备 YJ-1350 二十辊轧机、YJ-1350 平整机组、冷酸机组生产线的自主研发;工作期间成功申请一种辊箱侧向间隙消除装置、一种二十辊中间辊推辊装置、一种二十辊轧机辊箱结构等多项专利。
    贲海峰
    太原理工大学材料加工工程专业硕士研究生,冶金工程系列金属压力加工中级工程师;工作期间成功申请“喷砂面不锈钢带的生产方法”、“具有光亮表面的奥氏体不锈钢带的制作方法”等多项专利。
    王勇
    燕山大学机械设计制造及其自动化专业本科毕业,中级工程师,参与各项生产技术改造及设备改造工作,工作期间成功申请“钢带导向压紧装置”、“操作台悬臂结构”、“一种换辊托架”、“皮带助卷器”等多项专利。吴宝玉
    燕山大学工程硕士学位,高级工程师;现作为南通市引进的外市高层次人才就职于江苏甬金,入选 2016~2020 年南通市第五期 226 高层次人才培养对象,并
    作为 2017年南通市科研资助项目“特宽超薄不锈钢平整设备及工艺技术优化开发”项目负责人,已成功申请多项专利。
    (2)发行人建立了完善的研发体系
    公司技术研发以市场为导向,通过对市场、技术和经济效益的分析,结合公司优势,确定技术研发项目及开发计划并在实施过程中进行定期评估及调整。
    公司注重人才的招聘与培养,同高校科研院所建立了长期人才培养与合作机制,增强技术储备。公司已设立浙江省博士后工作站,吸纳高端人才进站从事相关科学研究,致力于持续开发新产品,提高公司的自主创新能力。同时,为加快技术研发步伐,充分调动科研人员的积极性和创造性,公司对技术研发成果实行绩效奖励。
    公司建立了完善的制度与标准,如《研发中心管理制度》、《研究人员绩效考核管理制度》、《产品开发改进研发管理办法》、《技术创新奖励办法》、《科学技术研究开发项目管理办法》、《科学技术研究开发经费管理办法》等一系列管理制度推动技术研发创新活动发展。
    (3)发行人与外部科研机构的合作
    2015 年 4 月,公司与南京理工大学共同合作申报了江苏省成果转化项目
    ——“车船用特宽超薄不锈钢板带及制造装备关键技术研发与产业化”,此项目获得南通市科学技术进步三等奖及江苏省成果转化专项资金项目。
    2017 年 12 月,以子公司江苏甬金为牵头人,并由江苏甬金、扬州诚德钢
    管有限公司和南京理工大学组成的超薄精密不锈钢带(钢管)项目联合体成功中标国家工业和信息化部“2017 年工业转型升级(中国制造 2025)资金——重点新材料产业链技术能力提升重点项目”。
    2018 年 1 月,由发行人及子公司江苏甬金和南京理工大学共同完成的“超薄精密不锈钢板带关键技术”项目,经中国金属学会组织召开的科技成果评价会认定,项目成果达到国际领先水平。
    (4)丰富的研发成果
    技术团队根据公司实际情况及市场动向确立研发方向。报告期内,公司获得与冷轧不锈钢板带相关的国家知识产权局颁发的发明专利 13 项,实用新型
    专利 37 项。报告期内,公司 60项新产品研发项目中已有 40 项实现了科技成果转化。
    报告期内,发行人研发项目及进展情况如下所示:
    序号 项目名称 拟达目标 进展情况 研发方式
    1 NO.4S/K 精密不锈钢面板(家电类)研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    2 SUS304 特种精密不锈钢板(焊管材料)研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    3 400 系列手机专用精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    4 200 系列精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    5 400 深拉伸水槽专用精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    6 不锈钢带材冷轧工艺的研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    7 高成材率不锈钢板制备方法的研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    序号 项目名称 拟达目标 进展情况 研发方式
    8 不锈钢带材退火工艺的研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    9 车辆安全带专用精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    10 光缆专用精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    11 彩色涂层精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    12 基于高质量不锈钢退火光亮表面技术的研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    13 不锈钢带材表面高清洁度工艺的研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    14 高耐蚀性不锈钢板的研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    15 300 系硬态超薄精密不锈钢带 实现成果转化 已完成 自主研发
    16车用特宽超薄不锈钢板带及制造装备关键技术研发与产业化
    实现成果转化 已完成 合作研发
    17 电子信息行业专用不锈钢中宽板带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    18 家用电器面板用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    19 食品行业专用不锈钢板带 实现成果转化 已完成 自主研发
    20 洗碗机专用精密不锈钢带研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    21
    300 系奥氏体 8K 镜面板专用精密不锈钢带产品
    实现成果转化 已完成 自主研发
    22
    300 系奥氏体 DQ 深冲材料专用精密不锈钢带产品
    实现成果转化 已完成 自主研发
    23 保温杯专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    24 电热水壶用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    25 工业用金属管道精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    26 水槽用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    27 制管行业专用不锈钢带 实现成果转化 已完成 自主研发
    28 超薄精密不锈钢板带 实现成果转化 在研中 自主研发
    29 扎啤筒身专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    30 扎啤筒提手专用硬态精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    31 电饭煲内胆专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    32 电饭煲盖专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    33 眼镜框架专用硬态精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    34 电梯装饰面板专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    35 卫浴花洒阀芯专用不锈钢带产品 实现成果转化 已完成 自主研发
    36 滚筒洗衣机专用精密不锈钢板研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    37 300 系高质量镜面外观精密不锈钢板研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    38 手机背光板专用精密不锈钢板研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    序号 项目名称 拟达目标 进展情况 研发方式
    39 汽车用液晶显示框精密不锈钢板研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    40 弹性元件专用精密不锈钢板研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    41 USB 接头专用精密不锈钢板研发 实现成果转化 已完成 自主研发
    42 电动扶梯踏板类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    43 拉链类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    44 垫片类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    45 卷簧发条类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    46 针管类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    47 能源电池类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    48 集成灶类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    49 眼镜框类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    50 滤网类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    51 钢扣类专用精密不锈钢板带研发 实现成果转化 在研中 自主研发
    52
    300 系特宽光亮车用消声器不锈钢带研发及产业化
    实现成果转化 在研中 自主研发
    53 400 系车用装饰条专用特宽光亮不锈钢产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    54 高压锅盖专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    55 精密硬态料专用 2B 表面不锈钢带产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    56 油磨线专用 2B 表面不锈钢带产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    57 手机配件用精密不锈钢带产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    58 汽车排气波纹管专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    59 冰箱回气管专用精密不锈钢带产品 实现成果转化 在研中 自主研发
    60不锈钢冷轧产线能力技术提升和改造的研究与应用
    实现成果转化 在研中 自主研发
    (二)发行人研发投入占营业收入的比重报告期内,发行人的研发投入情况如下:
    单位:万元
    类别 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
    研发投入(A) 10282.37 21941.22 16000.17 15228.83
    营业收入(B) 713617.82 1565030.89 1216615.25 814277.46
    A/B 1.44% 1.40% 1.32% 1.87%
    (三)发行人采取的技术保护措施
    1、专利保护措施
    公司对技术成果采取申请专利权的保护措施。截至本招股意向书签署日,公司拥有专利权 99 项,其中发明专利 18 项,实用新型专利 81 项。
    2、技术保密管理措施
    公司与核心技术人员均签署了《保密、知识产权保护及竞业禁止协议》,与其余技术人员签署了《技术保密协议》。员工对工作中所获知的公司机密,承担保密的责任。项目研发过程中,研发人员组成的项目小组对研发项目技术资料的保密负责,研发人员不得将阶段性研发成果的书面版或电子版本文件携带出研发实验室,研发的阶段性成果严禁对外公布。公司研发人员与国际国内专业研究机构、技术专家学习、沟通、交流及在专业期刊上发表技术论文时,均需对关键技术点进行屏蔽,并需经审查批准。公司研发项目的技术档案由专人负责保管,未经授权不得调阅或借用。
    (四)发行人研发组织与人员情况
    1、研发组织
    公司的研发部门设置如下:
    公司
    江苏甬金研发中心甬金科技研发中心 福建甬金研发中心装备研发中心产品研发中心
    2、研发人员
    (1)核心技术人员介绍
    公司核心技术人员共 6 人,分别为周德勇、董赵勇、李庆华、贲海峰、王勇和吴宝玉。
    上述核心技术人员基本情况详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况”相关内容。
    (2)研发人员占员工总数的比例
    截至报告期末,公司有研发技术人员 164 人,占总人数的比例为 12.73%。
    (五)技术创新机制及创新制度安排
    1、创新体系的机构设置
    公司建立了适合自身需求的技术创新体系,设立了独立的研发部门。研发部门主要从事新产品的研发、现有产品的技术改进等工作。通过研发部门的技术成果在实际生产中的运用,公司产品合格率不断提高,生产成本得到了有效控制,产品品种不断丰富,产品结构不断优化。公司已设立浙江省博士后工作站,并同相关高校联合培养企业博士后研究人员,致力于新产品的研发,提高公司的自主创新能力。
    2、自主创新机制
    公司的创新机制包括了项目决策机制、资源整合机制和成果转化机制。
    项目决策机制:公司建立了科研项目申报审批制度,在重大科技项目立项之前,要通过市场调查和科技情报查询检索进行项目可行性分析和技术评估,编制项目计划书和立项报告,并经总经理批准后才能正式立项,以科学的决策过程来确保项目的先进性和可行性。
    资源整合机制:积极开展产学研合作,并通过已设立的博士后工作站,积极引进、培养行业专业优秀人才,实现国内外科技资源的全面整合,通过科研管理实现科技资源优化配置,形成有形和无形资源的相互转化。
    成果转化机制:公司在开展技术创新的过程中实现市场、科研与营销等各方面紧密结合,共同参与,促进科研项目工艺改进和产品升级换代,同时积极开展市场推广,使项目科研成果在提升品牌价值方面发挥最大作用。
    3、创新激励机制建设
    科研人员是技术创新的主要承担者,要在企业内部形成一整套人才培养、使用、评价和激励机制,真正把技术创新的效益和风险与科研人员的个人利益结合起来,最大限度地调动科研人员的创新积极性。为此,公司专门制定了《技术创新奖励制度》,通过建立科学的考核评价体系和有效的创新激励机制,对取得重要科研成果、发明专利、技术革新、生产工艺改进的科研人员或普通员工给与物质和精神奖励。
    4、研发团队建设
    (1)技术人才培养及引进机制
    根据研发需要,公司定期对现有技术人员进行培训,对技术骨干进行重点培养,提供进修深造机会。此外,公司鼓励技术人员进行科研研发,取得科研成果的,公司给予一定奖励。
    公司采取对外招聘方式,积极吸纳外部技术人才。公司通过已设立的博士后工作站吸纳行业高端人才进站从事相关前瞻性、基础性和应用性研究。对于外部高端技术人才,则采取长期跟进,积极洽谈,最终以事业引人和待遇引人相结合的方式引进人才。
    (2)技术人才激励机制
    公司注重对技术人才尤其是年轻技术人才的深造投入,定期选派优秀技术人才到知名专业机构进行技术学习,并对学有所成的人员予以奖励。同时,公司给予技术人才较充分的施展空间,通过对研发人员研发工作的大力支持,让技术人才可以有更多的机会形成研发成果,并将研发成果运用于实际生产。
    八、发行人在中国境外进行生产经营的情况
    公司于 2017 年 3 月 13 日设立全资子公司新加坡甬金,主要进行公司境外产业投资管理,不开展其他业务。
    公司于 2019 年 4 月 3 日取得越南前江省工业园区管委会签发的投资执照,
    并于 2019 年 4 月 10 日取得越南甬金设立的营业执照,计划投资建设 25 万吨宽
    幅冷轧不锈钢板带生产基地,目前正处于筹建过程中,尚未开始生产活动。
    关于新加坡甬金和越南甬金的详细情况详见第五节之“六、发行人控股子公司、参股子公司的情况”。
    九、发行人名称中冠有“科技”的依据
    根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合下发的《关于杭州大光明通信系统集成有限公司等 735 家企业通过高新技术企业复审的通知》(浙科发高〔2012〕312 号)以及科学技术部火炬高技术产业开发中心《关于浙江省 2015 年第一批高新技术企业备案的复函》(国科火
    字〔2015〕256 号),公司被认定为高新技术企业。
    2018 年 11 月,公司通过高新技术企业复审认定,有效期三年。

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