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截止日期2019-12-31
信息来源招股说明书(申报稿)
经营评述
    业务和技术
    一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
    (一)公司的主营业务概况
    公司主营业务为中高档装饰面料及制品的研发、设计、生产与销售。主要产品为装饰面料和沙发套,产品目前主要应用于沙发、座椅、抱枕等领域。
    公司拥有“Z-WOVENS”、“SUNBELIEVABLE”、“NEVERFEAR”等多个品牌,主要客户包括 Ashley、La-z-boy、Flexsteel、Klaussner、Craftmaster、Jackson、United Furniture、Bernhardt、Southern Motion 和 Albany 等国际知名家具制造企业。凭借前沿的设计、先进的工艺、稳定的质量、快速的交期和优质的服务,公司与上述客户建立了长期稳定的合作关系。
    公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
    (二)主要产品及用途
    公司主要产品为装饰面料和沙发套,其中装饰面料可分为提花面料、平板面料和户外等功能性面料,产品具体介绍如下:
    主要产品 产品描述 产品图示提花面料把时尚流行的图案纹样,通过不同材质的经
    纬纱线、组织结构交织成色彩
    丰富、具有较强设计元素感的装饰面料。
    平板面料采用不同材质经纬纱线,用织物组织的沉浮变化交织成外
    观紧密、细致、花纹较不突出
    的素色面料,产品通常性价比较高,市场需求量大。
    户外等功能性面料采用高色牢度工艺的纱线原料,结合设计元素以及特殊后整理工艺交织
    而成的面料,具有高日晒、耐用性、防水性、防污性和易清洁性,能够在浴室、水池、花园、庭院、沙滩等地使用,主要应用于户外场地。
    沙发套为制作布艺沙发过程中半成品,后续由家具制造企业制作成布艺沙发。
    装饰面料属于布艺行业范畴,具有美化居室环境和较强实用性等优点,在家居装饰如沙发面料、座椅面料、抱枕面料等领域有较多的应用。
    公司生产的装饰面料和沙发套在沙发领域应用较多,沙发制造的材料主要包括框架材料、软层材料和沙发面料三部分。按照面料材质的不同,沙发可分为布艺类和皮革类,公司产品主要应用于布艺沙发。布艺沙发往往通过面料上纤维材料的质感、纹理、颜色、图案使其具有极强的装饰性。公司产品在沙发制造过程中的应用如下图所示:
    由于沙发与人体接触面积大且频率高,因此沙发面料成为了决定沙发品质的重要因素。从产业链的角度来看,装饰面料行业可以促进沙发行业的改进和革新,而沙发行业反过来也可以促进装饰面料的发展。
    二、发行人所处行业的基本情况
    (一)发行人所处行业的分类
    根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)公司所处行业为纺织业,行业代码为“C17”。根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),公司所处行业为“C17 纺织业”之“C177 家用纺织制成品制造”之“C1773 窗帘、布艺类产品制造”。
    纺织品按其终端用途可以分为服装用纺织品、家用纺织品和产业用纺织品三大类,家用纺织品又可以分为床上用品、毛巾类制品、布艺类产品和其他家用纺织制成品。公司产品装饰面料、沙发套从应用领域来看,属于家用纺织品,在家纺行业细分领域中属于布艺行业范畴。
    (二)布艺基本概念和特点
    1、布艺产品的定义
    布艺是指广泛用于室内悬挂(帘、幔)、墙面装饰(墙布、墙面软包)、家具覆盖(布艺沙发、台布等)以及各种床品、地毯、枕、垫和其他室内装饰物的纺织产品及其制成品的代名词。1
    1 霍康、林绮芬,《软装布艺设计》,江苏凤凰科学技术出版社
    2、布艺产品的特点
    “布艺”从字面上可解释为“布”的“艺术”,突出了纺织品在室内的装饰功能和审美性特质,对于美化家居环境具有重要意义。此外布艺产品也具有很强的实用性,窗帘具有遮光、隔音、防晒等功能,布艺沙发具有坐卧、休息的功能,台布具有洁净、防污等功能。
    3、布艺产品的分类
    (1)按功能分类从布艺产品的功能可分为:家具装饰类(如沙发面料、座椅面料、抱枕面料等)、窗帘类、墙面装饰类和床上装饰类(如床罩、床沿等)等,公司产品属于家具装饰类。
    (2)按生产工艺分类
    从布艺产品的生产工艺可分为:机织物、针织物和非织造织物,公司产品属于机织物。在织机上由经纬纱线按一定规律交织而成的织物称为机织物,机织物从外观来看可分为大提花织物、小提花织物和素色织物等,主要应用于家具装饰、窗帘等领域。针织物是用织针将纱线弯曲成线圈形态,并将线圈相互串套而成的织物。针织物具有手感柔软、延伸性好、抗皱性好等优点,主要应用于床单、床罩、地毯等领域。非织造物指定向或随机排列的纤维通过摩擦、抱合或黏合或者这些方法的组合而相互结合制成的片状物或纤网等,主要应用于墙布、台布等领域。
    (3)按材料分类
    从布艺产品的材料构成可分为:天然纤维、无机纤维、人造纤维和化学纤维,公司所使用材料主要为化学纤维。天然纤维类有棉、毛、麻、丝等制品;无机纤维类有玻璃纤维、石棉纤维等制品;人造纤维类有黏胶纤维、醋酸纤维、铜铵纤维等制品;化学纤维类有涤纶、丙纶、腈纶、锦纶等制品。
    (三)行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
    1、行业主管部门及监管体制
    国家发展和改革委员会及其各地分支机构作为行业主要主管部门,其主要负责产业政策的制定,并监督、检查其执行情况,研究制定行业发展规划,指导行业结构调整,实施行业管理,参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。
    中国家用纺织品行业协会及各地方协会作为行业自律管理组织,其职能主要包括:制定行规行约,建立行业自律机制,维护行业整体利益;受政府委托提出行业发展规划、产业发展政策和相应技术经济政策;研究国内外家纺行业现状及发展趋势;传播家居文化,引导健康消费理念;组织开展技术、经济、市场的信息交流、咨询及发布;制订、修改和推进行业标准的贯彻实施,规范市场行为;
    开展国内外家纺产品市场开拓活动;组织国内外技术交流、考察、培训活动;开展有益于行业发展的公益事业和其它活动。
    2、行业主要法律法规及政策
    行业主要法律法规及产业政策如下表所示:
    名称 时间 颁布单位 与发行人业务相关内容《产业结构调整指导目录(2019 年本)》
    2019 年国家发展和改革委员会
    鼓励类:“二十、纺织”之“6、采用高速数控无梭织机、自动穿经机、全成形电脑横机、高速电脑横机、高速经编机等新型数控装备,生产高支、高密、提花等高档机织、针织纺织品”《纺织工业发展规划( 2016-2020年)》
    2016 年工业和信息化部
    “十三五”末,服装、家纺、产业用三大类终
    端产品纤维消费量比例达到 40:27:33。纺织行业品牌培育管理体系进一步完善,品牌人才队伍逐步壮大,品牌服务水平显著提升,品牌国际运营能力明显增强,形成一批市场认可度高、美誉度好的知名品牌。
    《浙江省时尚产业发展规划纲要
    (2014-2020 年)》
    2015 年浙江省经信委
    围绕现代生活品质需求,重点发展家具、厨具、家电、照明灯具、工艺美术品、家用纺织品。
    注重家居用品的绿色环保、节能降耗、智能高效、美观舒适。……进一步促进传统工艺美术传承保护与创新发展。打造成为国内重要的时尚家具、家电、工艺美术品基地和中国时尚厨具中心。
    《国务院关于加 2015 年 国务院 继续巩固和提升纺织、服装、箱包、鞋帽、玩快培育外贸竞争新优势的若干意见》
    具、家具、塑料制品等劳动密集型产品在全球的主导地位。
    《建设纺织强国
    纲要(2011-2020)》
    2012 年中国纺织工业联合会
    着力推动自主品牌建设,根本转变在国际产业链低端大规模、低成本、低附加值而研发设计和营销网络受制于人的粗放发展路径,以品牌实力把握好在全球经济分工中的新定位,以品牌对产业资源优化配置的系统功能和对产业
    附加值的倍增效应,积极创造参与国际经济合作和竞争的新优势。着力加速构建资源节约、环境友好的生产方式和消费模式,增强纺织产业可持续发展的战略保障。
    《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》
    2009 年工业和信息化
    部、国家发展和改革委员会
    支持自主品牌服装、家纺企业提高核心竞争力,为服装、家纺自主品牌建设提供金融服务,扶持自主品牌服装、家纺企业拓展海外市场,加大服装、家纺自主品牌保护力度,发挥行业协会和商业企业的作用,加强组织领导等 6 项政策措施以促进纺织服装自主品牌的建设。
    3、行业主要标准
    序号 标准名称 标准代码
    1 《纺织品纤维含量的标识》 GB/T29862-2013
    2 《国家纺织产品基本安全技术规范》 GB18401-2010
    3 《纺织品装饰用织物》 GB/T19817-2005
    4 《纺织品机织物单位长度质量和单位面积质量的测定》 GB/T4669-2008
    5 《纺织染整工业大气污染物排放标准》 DB33/962-2015
    (四)发行人所处行业概况
    1、布艺行业发展概况
    (1)国际布艺行业发展概况
    ①国际布艺行业发展历程
    西方社会自希腊、古罗马时代起,就有使用纺织品美化宫殿、城堡的记载。
    在法国路易时代(17-18 世纪),使用纺织品装饰室内环境成为一种潮流,因此极大地带动了当时西方纺织产业的发展。如高柏林(Gooselings)作为当时法国著名的皇家纺织品生产厂家,其产品多以豪华的造型、华丽的色彩、精湛的工艺、贵重的用料蜚声欧洲。法国凡尔赛宫内众多华丽的布艺装饰,便是当时纺织工业水平的杰出代表。2近现代以来,装饰织物的开发、生产起源于欧洲工业革命的初始阶段,发展
    于第二次世界大战后的 20 世纪 50 年代。20 世纪 70 年代人们物质生活水平有了较大提高,促使人们在纺织用品的数量、质量、功能、审美等诸多方面有了更多需求。据统计,从 20 世纪 70 年代开始西方装饰纺织品用量已大大超过了衣料的消费量。与此同时,世界各地举办的家用纺织品发布会、展销会、研讨会、博览会等,也极大地推动了纺织品行业的发展。
    ②国际布艺行业发展现状
    从上世纪末开始,世界各地开始举办纺织品装饰博览会,把装饰织物的发展成果带给全世界。其中美国的高点家居展(High Point Market)、德国的法兰克福家纺展(Heimtextil)、法国的巴黎国际家居用品展(Maison & Objet)等展会在国际纺织界中拥有较大的影响力,这些展会上不仅展示世界各地室内装饰织物产品所用的新工艺与新材料,同吋也展示装饰织物的最新流行趋势,受到业内人士的高度瞩目,成为国际家用纺织品潮流走势的指南针。3近年来,欧美等发达地区装饰织物不断发展并更新换代,这些地区的装饰织物已形成了相对稳定的市场规模。其中英国、法国、德国和美国等国家在纺织面料纤维生产用量占总纤维消费量上接近 1/3,位于世界前列。法国巴黎等城市纺织服装产业的快速发展,也在一定程度上推动了装饰织物的发展。4
    (2)我国布艺行业发展概况
    ①我国布艺行业发展历程在我国,人们使用纺织品装饰室内环境有着悠久的传统,其历史可追溯至殷周时代。在古代用于皇宫、府邸的装饰纺织品是当时纺织品造型、材料、工艺等方面最高水平的代表,但现存的古代室内纺织品实物已为数不多,人们仅能从古代典籍的文字和绘画作品中找到相关记载。以故宫为例,故宫作为展示古代灿烂
    2 霍康、林绮芬,《软装布艺设计》,江苏凤凰科学技术出版社
    3 霍康、林绮芬,《软装布艺设计》,江苏凤凰科学技术出版社
    4 王倩倩,《布艺装饰在现代居室中的应用研究》,海南大学硕士论文,2017.10
    纺织品造型艺术的博物馆,那些做工精巧的帷幔帘帐、家具遮罩、寝具绣件、软垫屏风等纺织品,充分印证了我国在该领域取得的卓越成就,以及对世界纺织品发展作出的特殊贡献。5与欧洲相比,我国近代布艺行业的历史并不长,自鸦片战争以后家用纺织品就基本处于停滞状态。新中国成立后,在 20 世纪 50-70 年代,虽然纺织工业在规模、产品数量及花色品种的开发上都得到重视和发展,但由于整体生活水平较低,绝大多数家庭家具和陈设十分简单,布艺装饰行业发展较为有限。6
    20 世纪 80 年代开始,由改革开放带来的国外装饰概念逐渐影响我国,组合
    家具和沙发开始流行。这个时期,人们对装饰的意识及家纺重要性的理解逐渐加强,装饰织物研究与开发也越来越被重视。当时地处改革开放前沿的广东地区民营企业率先从国外引入了现代家纺布艺的消费和生产理念,布艺开始成为专门的行业。与此同时,浙江余杭、海宁、绍兴等地和江苏南通的布艺装饰企业也迅速崛起,并发展成为有相应规模的产业集群。
    20 世纪 90 年代起,中国布艺行业逐步实现了从无到有、从有到全的发展历程,可以分为以下三个阶段:
    第一阶段 1990 年至 1999 年:在此阶段内“家纺”概念开始被消费者所接受和认可,布艺行业也逐步成型。
    第二阶段 2000 年至 2015 年:随着家纺行业的成熟与发展,布艺行业也有较大提升,从产品的设计理念、技术工艺、产品种类的丰富程度上均有了较大提升。
    该阶段内布艺行业不仅满足了国内需求,也逐渐开始覆盖国外市场。
    第三阶段 2015 年后:布艺行业提出了“大家居”概念,产品营销注重与家
    居环境的结合,从“一块布”拓展到“一个家”。
    5 霍康、林绮芬,《软装布艺设计》,江苏凤凰科学技术出版社
    6 霍康、林绮芬,《软装布艺设计》,江苏凤凰科学技术出版社
    我国布艺行业发展历程
    资料来源:公开资料整理
    ②我国布艺行业发展现状
    经过 30 年的发展,随着产业发展和消费需求的快速增长,布艺产品的消费
    市场也从最初的一、二线城市发展到三、四线城市,有力地推动了布艺行业的发展。
    目前我国布艺年产值规模已超 2000 亿元,其中出口产值约占 25%,内销产值约占 75%,根据中国家用纺织品行业协会《2017/2018 中国家用纺织品行业发展报告》显示 2017 年我国布艺产品出口额为 75.03 亿美元。
    在布艺产业中,布艺生产企业主要分布在东部沿海地区,包括浙江、江苏、山东、广东、福建等地区,其中浙江省布艺产业生产规模优势较为明显,产量占全国总量一半以上。近年来,浙江省已有 5 个布艺产业生产集群被中国纺织工业联合会命名为产业特色名城:杭州市余杭区被命名为“中国布艺名城”、海宁市许村镇被命名为“中国布艺名镇”、桐乡市大麻镇被命名为“中国家纺布艺名镇”、绍兴市杨汛桥镇被命名为“中国窗帘窗纱名镇”以及杭州市萧山义桥镇被命名为
    “中国床垫布名镇”。
    2、布艺行业发展趋势
    经过多年的发展,我国布艺行业的发展已进入新的阶段,目前“低端市场供大于求,中高端市场供给不足”的问题逐渐显现。随着行业竞争日趋激烈,越来越多的布艺企业已从产品价格的低层次竞争进入到产品设计研发水平、生产工艺水平、营销策略等方面构成的复合竞争层级上来,其未来发展趋势表现为:
    (1)注重产品设计研发
    为了获得更多市场份额,布艺行业内企业将更加注重产品的设计研发,表现在以下几方面:
    ①与国际时尚潮流接轨
    布艺行业具有时尚产业的特点,布艺企业需要紧跟行业潮流研发出新品吸引消费者,以美国的高点家居展(High Point Market)、德国的法兰克福家纺展(Heimtextil)、法国巴黎国际家居用品展(Maison & Objet)等为代表的展会作为行业流行趋势的风向标,将吸引越来越多的布艺企业参加,使其产品设计与国际时尚潮流进一步接轨。
    ②注重设计风格整体性
    目前整体家居软装饰已成为一种时尚,而布艺产品是其中重要的组成部分之
    一。整体的家居软装要求具有统一的色彩和装饰风格设计,各种产品要做到协调搭配,使整个室内空间成为一个有机的整体,这是未来发展的潮流趋势。
    ③拓展布艺产品功能性
    随着布艺产品应用场景的拓展,消费者对布艺产品的要求已经不仅仅停留在实用性和耐用性上,而对其功能性如易清洗、高日晒、防紫外线等也提出越来越多的要求,高科技、绿色、环保产品将更加受到消费者青睐。
    (2)生产过程自动化、智能化和绿色化
    随着人力成本上升,未来布艺行业将通过使用高度自动化的生产设备来替代部分工人。高度自动化的生产设备能严格按照设定的工艺要求,以定性、定量、规范化的机械化生产代替传统生产中依靠工人熟练程度完成的简单重复操作,保证产品质量,提高生产效率,降低产品成本,增强产品竞争力。生产管理进一步实现智能化,通过信息技术将各个操作环节合理连接,降低企业能耗,使生产过程更加环保,为企业带来更多的经济效益。
    (3)营销重点从“一块布”到“一个家”
    近年来“大家居”概念十分流行,布艺产品的营销重点更加注重与居室环境相结合,从“一块布”到“一个家”。布艺产品作为家居环境的重要组成部分,与居室环境的不同搭配能够演绎出别样的风格。布艺产品与居室环境的和谐搭配,能够提升人的舒适性与精神享受。因此未来布艺企业不再仅仅局限于销售布艺产品,更是提供一种全方位的设计服务,输出一种居家生活理念。
    (4)中高端市场容量将不断增加
    随着居民生活水平的持续提高,人们对布艺产品的消费需求也在发生着较大变化,由实用性、经济性逐渐向舒适性、文化性和个性化转变。因此中高端面料市场容量将不断增加,而定位于中高档面料的优势企业能够依靠其设计研发能力与技术工艺优势,不断拓展市场份额,市场集中度逐步提高。
    (五)行业进入壁垒
    产品设计研发、产品质量、稳定的客户资源、企业规模及资金优势是布艺行业中企业参与市场化竞争、获得领先优势的关键要素。目前,处于行业领先地位
    的一批优秀企业已开始围绕上述方面构建起各自的核心竞争优势,由此也成为行业新进入者的竞争壁垒。
    1、设计研发壁垒
    在设计方面,布艺行业正处于从“小家纺”向“大家居”、从“纺织产业”向“时尚产业”的转型升级过程中。对于行业内企业来说,其设计更加注重在整体家居环境布置中演绎出布所带来的“艺术性”,而作为载体的沙发、抱枕等布艺产品及衍生品的整体设计、色彩搭配及产品风格显得尤为重要。因此产品设计往往被视为布艺产品的“灵魂”,直接决定了一个公司产品的品质和市场定位。
    为了使产品设计处于潮流前沿,领先企业需要在设计研发过程中投入大量的人力物力,不断进行产品设计创新,而这是很多中小企业所无法做到的。而且设
    计是一项系统性的工作,中小企业和新进入者很难在短时间内达到行业领先水
    平。行业内的领先企业往往注重设计研发团队的培养,通过创新设计成为行业引领者,以此获得更多的市场份额与客户认可。
    在产品的构思灵感上,领先企业的设计研发团队需要通过国内外展会以了解行业流行趋势,同时与全球各地的画稿公司(工作室)合作,通过画稿获取设计灵感。此外,布艺产品从构思到成品需要依赖高水平的设计团队共同协作才能完成,从花型图案手稿的搜集和绘制入手,探索配色色调和饱和度,尝试各种纱线材质、粗细、捻度系数的组合配比,调试相关设备的工艺参数,通过不断的尝试与创新,才能生产出相应成品。
    在技术研发方面,行业内的领先企业注重材料与纱线开发和生产加工技术领域的研究,涉及新材料、新技术、新装备的开发和使用,使得布艺产品具有更高的科技含量和附加值,因此设计研发能力是布艺行业新进入者的重要障碍之一。
    2、产品质量壁垒
    布艺产品具有很强的实用功能与装饰功能,与人们日常生活息息相关,因此对布艺产品质量和相关性能的要求也较高。布艺产品的实用功能体现在其物理性能上,如触感、垂感、挺括、柔软、耐磨等不同的物理特性,特殊整理布艺产品还要求具有防污、防皱、防潮、抗菌、阻燃等特点;从装饰功能来看,布艺产品在设计上更强调其装饰性和艺术性,对于美化家居环境具有重要意义。因此布艺产品的色牢度、耐磨度、抗撕裂和缩水率等指标对产品质量具有较大影响,这也要求布艺企业必须建立严格的质量控制体系。行业内的领先企业从原材料采购、染色、织造、后整理等多个环节控制产品质量,使产品达到相应的要求。不同的产品要求布艺企业在生产过程中使用不同的技术和工艺参数,这个过程需要花较长时间来尝试与调整,而这往往体现在各公司掌握的关键技术上。新进企业难以在短期内形成成熟的生产工艺,使得其产品质量难以达到相应客户的要求,因此较高的产品质量要求成为新进入企业的壁垒。
    3、客户资源壁垒
    客户需求的个性化是布艺行业的特点,不同客户对布艺产品的设计、色彩搭配、质感等都有差异化的需求,因此国内外客户更倾向与引领行业潮流的布艺企业合作。规模较大的客户往往具有严格的供应商考核体系,在合作关系确定前客户会对布艺企业进行“验厂”审核,考察内容包括设计研发能力、产品质量、按期交货能力和企业信誉等。只有通过审核的布艺企业才能正式进入其供应链名单。而一旦进入其供应商体系,则合作关系较为稳定,一般不会轻易改变。因此,客户资源是新进入企业面临的较大壁垒。
    4、规模与资金壁垒
    布艺行业的规模效应较为明显,一般情况下企业需要形成较大的规模以降低产品的单位成本,保证企业利润空间。企业形成较大的规模有利于其组织生产与供应链管理,从获取潜在客户商业机会,到实现大批量生产,再到产品交付给客户,时间要求往往较为紧迫,因此供应链的高效运作显得尤为重要。规模较大的企业能够通过有效的供应链管理组织上游供应商与相应的物流公司,保证产品及时交付。对于新进入者而言,形成规模化经营需要一定时间,盈利能力在短期内也无法得到保证。而且生产经营过程中需要大量的资金投入,如采购环节需要持有较多的流动资金以保证原材料的稳定供应,在设备的采购、维护和更新方面也需要承担巨大的资金压力。因此,企业规模与资金压力也是新进入企业需要面对的壁垒之一。
    (六)行业利润水平的变动趋势及变动原因
    我国布艺企业数量较多,但企业规模、设计研发水平差异较大,由此造成企业的议价能力和市场竞争力存在较大差异,盈利能力高低不一。设计研发领先、技术工艺成熟、管理水平较高、成本控制能力较强、产品质量稳定的企业在激烈的竞争中可以不断扩大市场份额,同时具有较高的利润水平;而规模较小、技术水平低、经营管理不善的企业利润水平较低,甚至被迫退出市场。随着行业集中度的提高及制造技术的升级,布艺行业逐渐走向成熟,行业总体利润率也逐步趋于稳定。
    (七)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)国家相关政策支持
    布艺行业作为家纺行业的重要组成部分,是国家产业政策重点支持和鼓励发展的行业,各级政府部门先后出台多项政策、法规,规范鼓励行业发展。国务院发布的《纺织工业调整和振兴规划》,国家发改委、财政部等多部门联合印发的《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》、工业和信息化部制定的纺织工业发展规划(2016-2020 年)等都对我国布艺行业产业发展的总体要求和发展方向做出了明确的部署。
    (2)完整成熟的产业链优势
    我国布艺行业拥有完整的产业链,上游有强大的化纤、染料及助剂等各类原料及辅料、配件的生产能力,且生产设备的国产化程度日益提高,下游则有日益完善的物流、网络等配套服务的保障。布艺产业集中地周边均有较为完备的原辅料市场相匹配,同时我国经济的高速发展也带动了物流、金融、网络等行业的快速发展,布艺产业链的完整、成熟给我国布艺行业的发展提供了强有力的支撑。
    (3)生产的信息化和机械化水平不断提升
    随着国家对科技创新的大力支持,纺织行业的科技水平得到不断的提升。信息化技术在布艺行业中不断得到推广应用,如 CAD、CAM 等数字化技术的广泛应用有效提高了布艺企业的设计能力。其次,纺织机械制造水平大幅提高。我国纺织机械机电一体化已向深层次的智能化、模块化、网络化、系统化方向发展,而节能环保技术也在纺织机械中得到推广,节能、降耗、减排的新理念在纺织机械设计中得到贯彻。信息化技术的推广和纺织机械的优化都将在很大程度上提高布艺企业的研发和生产水平,提高生产效率和盈利能力。
    (4)生活水平提升带来的发展机遇
    随着我国经济的持续发展,居民生活水平的不断提高,人们对布艺产品的消费需求也在发生着变化。人们对居室环境和生活质量的需求由实用性、经济性逐渐向舒适性、文化性和个性化转变,对布艺产品需求也从单一的实用性朝着艺术性、多功能方向发展,更加追求时尚感。随着居民消费水平的进一步提高,布艺行业市场的成长空间将更为广阔。
    2、不利因素
    (1)劳动力成本不断上升
    布艺行业是劳动密集型行业,整个生产过程需要大量的生产工人。近年来,随着我国人口红利的逐渐消失,劳动力市场正经历较大的结构性转变,企业劳动力用工成本逐步上升,招工难、用工贵的问题越来越突出,劳动力价格和供给将成为长期影响我国布艺行业发展的重要因素。
    (2)行业竞争不规范不利于行业发展
    我国布艺行业具有自主开发、自主创新能力的企业较少,许多中小布艺企业缺少自主研发能力,在新技术、新材料的应用和新款式、新产品的开发投入上明显不足,其产品设计较多抄袭或模仿名牌企业,并以低价与同行竞争,导致行业水平参差不齐,不仅影响同行业企业的盈利水平更不利于整个行业健康可持续的发展。
    (3)中美贸易摩擦的影响
    自 2018 年中美发生贸易摩擦以来,美国先后对我国合计 5500 亿美元输美
    商品加征关税,其中包含了布艺产品,如装饰面料、沙发套等均在目前加征关税的清单之列。加征关税的贸易保护政策将阻碍商品的自由化贸易,对行业产品出口美国市场带来不确定性。若后续中美贸易摩擦进一步升级或加征关税税率进一步提高,则将对行业的产品出口带来较大的负面影响。
    三、发行人所处行业主要特点
    (一)行业技术水平及技术特点
    1、行业的技术水平
    布艺行业的技术主要分为布艺产品设计、材料与纱线开发和生产技术。
    (1)产品设计
    布艺产品的设计主要包括织物组织结构与设计(织物设计)、花型设计(平面设计)和家居软装设计与搭配(空间设计)等。织物组织设计是纺织品设计的重要组成部分,在设计时既要考虑其艺术性又要考虑产品用途所需要的耐磨度、牢度、质感等要求。而花型设计则更加侧重于艺术性的体现,通过对不同花型图案的选择,同时使用搭配流行的颜色,使产品更加具有时尚性。家居软装设计与搭配以家居环境的整体搭配为考虑要素,使产品具有统一的色彩和装饰风格,产品做到协调搭配,使整个室内空间成为一个有机的整体。
    (2)材料与纱线开发
    布艺产品材料开发技术主要侧重纤维材料的开发,当前布艺产品所涉及的材料较为广泛,包括毛、麻、丝、棉、竹纤维等天然纤维制品和各种化纤、人造纤维制品以及各种混纺材料、特殊材料等。布艺产品纱线开发则注重通过将两种及以上的不同色泽纤维或不同性能的纤维混和纺成纱,或者常规纱线通过不同的工艺使纱线具有相应特性。通过纱线开发技术,使得织造后的面料呈现出色彩丰富、层次清晰、立体感强等特点。
    (3)生产技术
    布艺产品生产技术主要有提花、印花和绣花等,由于提花织物具有丰富的颜色和柔和的质感,因此在装饰面料中具有重要的地位。提花织造工艺是由相互垂直排列的两个系统纱线在织机上按一定规律交织而成,按工艺复杂程度不同可分为小提花织物和大提花织物。小提花织物花型较小,以条格几何纹理居多;大提花织物花型较大,可以做出多种表面效果,工艺较为复杂。
    我国布艺行业经过十多年的发展,整体技术水平得到了非常明显的提升,但与国际同行业相比仍有一定差距。在产品设计技术方面,目前我国布艺企业大部分还停留在模仿阶段,原创设计较为不足。在材料与纱线开发技术研究方面,我国布艺企业也较为薄弱,技术水平有待加强。在生产技术方面,得益于纺织行业科技水平的不断提升,我国布艺企业在生产技术上已有了较大发展,行业内的领先企业已达到国际前沿水平。
    2、行业技术特点
    布艺行业具有时尚产业的特点,布艺企业每年都要紧跟行业潮流研发出新品吸引消费者。因此布艺产品设计十分注重对行业流行要素的运用,包括流行的色彩搭配、流行的图案类别、产品造型要素、整体装饰风格等。
    对于布艺产品,色彩是首先被人们感知的要素,而且同种产品采用不同颜色搭配也能收到不同的市场反馈。因此色彩搭配往往被视为布艺产品设计的核心,对布艺产品的销售往往具有决定性的影响。不同色彩元素的组合直接影响到布艺产品的视觉效果,而且色彩的搭配在时间上、空间上、人群上和地域上也有一定区别。成功的色彩搭配,不仅能够有效提升室内环境氛围,也能给消费者带来舒适性与精神享受。
    (二)行业特有经营模式
    我国布艺行业的主要经营模式包括:生产加工模式、轻资产模式和全产业链模式。其区别如下:
    生产加工模式:该类企业自身不具有销售渠道或品牌,主要是由客户为其提供产品设计,企业按照客户需求生产,客户专注于设计研发与销售环节,此类企业主要以大部分中小布艺生产企业为代表。
    轻资产模式:该类企业一般拥有一定规模的销售网络或品牌知名度,企业专注于设计研发与销售环节,生产环节由外协厂商提供,此类企业主要以欧美等地的布艺企业为代表。
    全产业链模式:该类企业往往拥有销售渠道或自主品牌,具备产品设计研发、组织生产、营销网络管理和供应链管理的综合能力。该模式下,企业可以自主根据市场情况及行业流行趋势进行设计研发,同时在生产环节对产品质量进行控制,还可以获取销售环节的利润。因此,采用该模式的布艺企业利润水平相对较高。
    (三)行业的周期性、区域性或季节性
    1、周期性
    布艺行业的周期性与国民经济整体发展的周期一致,公司产品装饰面料与沙发套主要应用于沙发领域,沙发用于家居装修,单位价值相对较高,使用时间相对较长。沙发产品的生产和销售会受到国民经济发展水平、居民可支配收入变化、房地产行业的景气程度以及消费习惯的转变等因素的影响。
    2、区域性
    在生产环节,我国是全球主要的布艺产品生产国和出口国。其中产业集群是我国布艺行业的重要特征,布艺企业主要分布在东部沿海地区,包括浙江、江苏、山东、广东、福建等地区,浙江省布艺产业生产的规模优势特别明显,产量占全
    国总量一半以上。全球范围内其他主要的布艺产品生产国有印度、土耳其等国家。
    在销售环节,布艺产品主要的消费国家集中在经济发达和消费能力较强的地区,主要为欧美等发达地区。我国布艺产品消费也与地区经济发展水平和消费能力有关,主要集中在东部沿海等经济发达地区。
    3、季节性
    布艺行业季节性差异较小,公司产品装饰面料与沙发套主要应用于沙发领域,沙发作为家居用品受季节性因素影响较小。
    (四)发行人所处行业与上下游行业之间的关联性
    1、上下游行业之间的关联性公司所处布艺行业的上游主要是合成纤维制造行业(以涤纶纤维为主,少量的棉、麻、腈纶)和辅料(染料、印染助剂等)制造行业。对于行业下游,由于布艺产品有半成品、成品等不同类别,因而市场销售渠道也各有差异,有些布艺产品面向终端产品的生产厂商(如沙发面料等),有些则直接面向终端消费者(如窗帘等),因此公司所处行业下游主要为零售业与相关制造业。公司产品装饰面料与沙发套主要应用于沙发领域,主要面对家具制造企业等。
    2、上下游行业发展对本行业的影响
    (1)公司所处行业与上游行业的关联性及其影响
    布艺行业的原材料主要是涤纶纤维(主要为 POY、DTY),因此涤纶纤维的供给能力和技术水平对布艺制造行业的发展具有较大的影响。从成本构成来看,作为布艺产品主要原材料的涤纶纤维价格变动对布艺制造行业的盈利能力有较大影响。
    报告期内,POY、DTY 的价格走势如下:
    POY、DTY 价格走势单位:元/吨
    数据来源:东方财富 choice
    在布艺产品售价不变的情况下,涤纶纤维价格上升将导致行业的利润下降,反之则会导致行业利润上升。对布艺生产企业来说,涤纶纤维价格大幅波动的影响主要表现为:第一,如果企业缺乏核心竞争力和自主定价权,在售价既定的情况下,部分企业将不得不在微利情况下生产,甚至会出现亏本生产的情形;第二,在涤纶纤维价格上升情况下,采购成本的上升将占用企业大量资金,从而对企业正常生产经营造成不利影响。
    同时,随着化学纤维行业技术水平的不断提高,各种新型功能性纤维不断涌现,给布艺生产企业开发附加值较高的功能性产品提供了便利。而随着消费者对布艺产品的品质及功能要求越来越多元化,布艺生产企业对产品创新的不断追求,也将促使上游合成纤维行业创造出更多高技术含量、高品质的新材料。
    (2)公司所处行业与下游行业的关联性及其影响
    公司产品装饰面料与沙发套主要应用于沙发领域,主要面对家具制造企业等,因此家具制造业中的沙发市场情况将对公司的销售产生较大影响,具体沙发行业分析请参见本招股意向书之“第六节 业务和技术”之“四、发行人所处行业市场情况分析”之“(一)主要下游行业需求状况及发展前景”。四、发行人所处行业市场情况分析
    (一)主要下游行业需求状况及发展前景
    1、全球主要沙发市场及面料需求
    公司产品主要应用于沙发领域,其下游沙发市场的景气程度对公司业务的未来发展具有较大影响,从目前全球主要的沙发消费地区来看,主要沙发类别、风格、品牌及面料需求如下:
    主要地区 主要沙发类别及风格 主要品牌 面料需求
    美洲(美国、加拿大等)
    产品类别:功能沙发、固定沙发;
    产品风格:尺寸偏大,坐感柔软,产品饱满度高
    Ashley、La-z-boy、
    Ethan Allen 等
    布艺、真皮、人造革分布较均衡
    欧洲(德国、法国等)
    产品类别:固定沙发、功能沙发、老人椅;
    产品风格:古典、现代Natuzzi、Rolf Benz、Himolla 等布艺的需求高过真皮
    亚洲(日本、东南亚等国家)
    产品类别:固定沙发、功能沙发;
    产品风格:尺寸偏小,适合小户型摆放的沙发
    Nitori 等固定沙发为布艺居多,功能沙发在真皮、布艺、人造革上的分布较均衡
    2、美国沙发市场规模与发展前景
    公司产品主要销往美国市场,美国沙发消费市场是全球最有发展前景的沙发
    市场之一。近年来美国经济稳健复苏,就业回暖,消费者消费意愿增强,楼市复苏都将有利于沙发市场进一步增长。
    (1)美国沙发市场规模
    美国沙发行业起步相对较早,已逐渐步入发展成熟期,沙发市场规模平稳增长。美国 2017 年沙发零售总额达到 143 亿美元,近年来持续增长(数据来源:华泰证券研究所)。
    2007-2017 年美国沙发市场规模
    单位:百万美元
    资料来源:华泰证券研究所
    (2)美国沙发市场发展前景
    ①美国经济回暖,就业率提升沙发行业的周期性与国民经济整体发展的周期一致,受国民经济发展水平、就业率水平、居民可支配收入变化等因素的影响。近年来美国经济数据稳中向好,美国劳工部发布的最新数据显示,2019 年 12 月美国就业率 60.9%,为近十年来的较高水平。
    2010-2019 年美国就业率
    资料来源:东方财富 choice、美国劳工部②美国当地消费者消费意愿增强
    逐步改善的经济环境有利于沙发市场的进一步增长,近年来美国消费者信心指数在近年来保持较高水平,消费者消费意愿逐渐增强。
    2010-2019 年美国消费者信心指数
    资料来源:东方财富 choice、密歇根大学③美国房地产复苏,沙发市场空间较大沙发是家居环境一部分,房地产行业的景气程度很大程度上影响沙发市场的需求情况。次贷危机以来,美国房地产市场复苏速度和持续性均超市场预期,美国房地产市场的回暖很大程度上带动了沙发的消费。
    2010-2019 年美国住房销售与开工
    单位:千套
    资料来源:东方财富 choice、美国商务部
    3、国内沙发市场规模与发展前景
    (1)国内沙发市场规模
    进入二十一世纪以来,中国沙发制造行业的发展一直保持良好态势。2013年我国沙发市场规模突破 400 亿元,2018 年市场规模增至 545.74 亿元,同比增
    长 4.5%,近五年复合增长率为 6.1%(数据来源:中商产业研究院),我国沙发行业逐渐步入稳定发展期。
    2013-2018 年我国沙发市场规模
    单位:亿元
    资料来源:中商产业研究院
    (2)中国沙发市场发展前景
    ①国内居民收入不断增加,消费能力显著提升沙发作为常用家居用品,其市场状况与收入水平密切相关。在上世纪末,受消费能力的制约,沙发在我国尚未大规模普及。2008 年我国城镇居民人均可支配收入仅为 15780.76 元,到 2018 年我国城镇居民人均可支配收入达到 39251.00元,较 2008 年增长 148.73%,年复合增长率超过 9.5%。可见我国经济经历了十年的高速增长,居民收入水平得到大幅提升,有利于我国沙发市场需求的增长。
    2008-2018 年我国城镇居民人均可支配收入情况
    单位:元
    资料来源:东方财富 choice、国家统计局②房地产行业的发展有利于沙发市场进一步拓展
    沙发是家居环境一部分,住房则是良好家居环境的基础,消费者购买沙发的驱动因素往往与新房装修有较为紧密的联系。根据国家统计局数据,2018 年商品房销售面积达 171654 万平方米。在精装修比例持续提升的趋势下,新房装修的需求有利于沙发市场稳步增长。
    2008-2018 年我国商品房销售面积
    单位:万平方米
    资料来源:东方财富 choice、国家统计局③城镇化进程加快为沙发行业带来巨大发展空间
    2018 年我国城镇化率为 59.58%,对比发达国家 70%-80%的城镇化率仍有提升空间。随着我国城镇化进程的不断推进,大量农村人口将迁往城镇,城镇人口的比重将不断增加,城镇化进程的持续推进将为沙发行业带来巨大发展空间。
    2008-2018 年我国城镇化比例
    资料来源:东方财富 choice、国家统计局
    4、“大家居”背景下布艺相关行业市场容量近年来,随着“大家居”概念的流行,布艺产品在居室环境中的应用也越来越广泛,布艺产品的营销重点也从“一块布”到“一个家”。布艺产品应用在家居环境的各个角落,从沙发、座椅、靠垫、窗帘、墙布、床上装饰等处都可以见到布艺产品的身影。
    由于布艺产品有半成品、成品的区别,有些布艺产品面向终端产品的生产厂商(如沙发面料等),有些则直接面向终端消费者(如窗帘等),因此家纺、家具等行业对布艺行业的发展具有较大影响。近年来相关行业市场持续扩大,有效地带动布艺行业的发展,相关行业市场容量如下:
    2012 年-2017 年主要相关行业市场容量7
    单位:亿元
    相关行业 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
    家纺市场 2429 2459 2605 2606 2720 2626
    家具市场 5439 6463 7187 7873 8560 9056
    (二)行业竞争格局和市场化程度
    从区域来看,全球的布艺企业在专业领域上呈现分化的趋势。近代以来,欧美等发达地区的布艺行业领先于其他地区快速发展,其布艺行业在质量、功能、设计理念、技术水平等诸多方面都在全球处于领先地位。随着行业的发展成熟,社会分工也更为明确,欧美等地出现众多从事纺织品艺术造型的专业设计师、设计团队、制造商等,部分当地大型的布艺生产企业还培育了自身专业的设计团队。
    随着社会分工的进一步加深,欧美发达地区人力成本的不断提高,上述地区布艺行业的制造环节逐渐转移至中国、印度、土耳其等人力成本相对较低的地区,而在本土仅保留了其具有竞争优势的设计研发与销售等环节。因此布艺行业在全球
    7 数据来源:东方财富 choice、国家统计局、中国家用纺织品行业协会
    范围内逐渐呈现了竞争的差异化,欧美发达国家布艺企业的竞争,多以设计研发和销售领域为主,而中国、印度、土耳其等国内生产企业的竞争多以生产领域为主。
    在产业转移的带动下,中国、印度、土耳其等地区的布艺行业快速发展,行业内竞争程度也逐渐提高。从国内来看,行业中多以生产型的中小企业为主,根据中国家用纺织品行业协会统计全国规模以上布艺企业仅有 200 多家,市场集中程度较低,竞争较为激烈。我国布艺生产企业多数是加工或者代加工工厂起家、自主设计研发和品牌建设基础较为薄弱。随着布艺行业的逐渐发展成熟,布艺产品也逐渐脱离其应用属性向装饰属性方向发展,具有自主设计研发等核心竞争能力的企业,尤其是具备精准把握行业潮流趋势甚至引领行业潮流趋势的企业脱颖而出,其在获得较高市场份额的同时还有能力获得更大的利润空间,在市场竞争中具备较高的竞争力和对下游的价格谈判能力。而众多同质化的、缺乏自主设计研发能力的中小布艺生产企业则竞争激烈,在竞争中处于劣势。随着布艺行业的发展,整个布艺行业的市场集中度也在不断提高。
    产业集群也是我国布艺行业的重要特征之一,我国布艺生产企业主要集中在浙江、江苏、山东、广东、福建等地区,其中浙江省布艺产业产值占全国总量的
    60%左右,江苏省占全国总量 20%左右,其他地区产值合计约占 20%左右,主要
    布艺产业集群情况如下:
    布艺产业集群概况
    特色 主要产品 产业规模浙江省杭州市余杭区全国主要的中高档装饰面料产区,产品以出口为主,有“中国布艺名城”之称。
    窗帘面料、沙发面料、床上用品等
    产值超过 200 亿元,区域内代表企业有众望布艺股份有限公司、杭州艾可家纺有限公司等。
    浙江省海宁市许村镇全国著名的提花家纺生产中心,产品出口内销均有,有“中国布艺名镇”之称。
    窗帘面料、沙发面料、床上用品等
    产值超过 200 亿元,区域内代表企业有浙江和心控股集团有限公司、浙江玛雅布业有限公司等。
    浙江省桐乡市大麻镇
    注重沙发布艺产品的开发,有“中国家纺布艺名镇”之称沙发面料
    产值超过 100 亿元,区域内从事沙发布产品生产、批零贸易等各类企业(含个体户)超过 5000 家,多以中小企业为主。
    浙江省绍兴市杨汛桥
    以窗帘、窗纱为发展重点,有“中国窗帘窗纱名镇”之称窗帘面料
    产值超过 100 亿元,区域内代表企业有浙江裕隆实业股份有限公司等。
    镇浙江省杭州市萧山义桥镇以床垫面料为核心,有“中国床垫布名镇”之称床垫面料
    产值超 10 亿元,区域内从事床垫布生产企业接近 300 家,多以中小企业为主。
    资料来源:公开资料整理
    (三)进口国的进口政策、有关贸易摩擦对产品进口的影响以及进口国同类产品的竞争格局
    1、进口国的进口政策及其影响
    公司产品主要出口美国、越南、墨西哥、中东等地区,进口国对公司产品的进口政策通常有两大类:一是美国等一些国家和地区出于产品安全、卫生和对环境影响等方面的考虑,通常对进口产品取得本国家或地区的有关认证作出强制性
    规定;二是对进口产品征收一定比例的海关关税。除美国外,其他进口国没有具
    体针对公司产品的进口政策,也未发生涉及公司产品的贸易摩擦。
    (1)进口国认证要求报告期内,发行人产品主要进口国家的认证要求如下:
    类别 国家 名称 主要内容
    抗燃性 美国 Technical Bulletin117-2013
    对家具面料的抗燃性检测、认证和标签作出规定
    有害物质 美国 California proposition65对家具有害物质的含量和标签作出规定
    物理性能 美国室内家用梭织及针织装饰面料标准与指南对家具面料使用性能检测认证作出规定
    公司外销产品能满足进口国家和地区对产品认证的相关要求,上述进口国的产品认证要求不会对发行人产品进入上述国家产生不利影响。
    (2)进口国关税征收情况
    2018 年中美发生贸易摩擦以来,美国对中国向其出口的商品加征一定比例的进口关税。
    ① 2018 年 9 月 24 日至 2019 年 5 月 9 日期间,装饰面料中的非雪尼尔面料
    和沙发套产品加征关税 10%,装饰面料中的雪尼尔面料未涉及加征关税;
    ② 2019 年 5 月 10 日至 2019 年 8 月 31 日期间,装饰面料中的非雪尼尔面
    料和沙发套产品加征关税 25%,装饰面料中的雪尼尔面料未涉及加征关税;
    ③ 2019 年 9 月 1 日至 2020 年 2 月 13 日,装饰面料中的非雪尼尔面料和沙
    发套产品加征关税比例为 25%,装饰面料中的雪尼尔面料纳入加征范围,加征比
    例为 15%;
    ④ 2020 年 2 月 14 日至 2020 年 2 月 18 日期间,装饰面料中的非雪尼尔面
    料和沙发套产品加征关税比例为 25%,装饰面料中的雪尼尔面料加征关税比例由
    15%降至 7.5%;
    ⑤ 2020年2月19日至今,装饰面料中的非雪尼尔面料加征关税比例为25%,装饰面料中的雪尼尔面料加征关税比例为 7.5%,沙发套产品进入排除清单(排除有效期为 2018 年 9 月 24 日至 2020 年 8 月 7 日),加征关税比例由 25%降至
    0%。
    2、贸易摩擦对产品进口的影响报告期内,公司产品出口至境外的销售收入为 24495.80 万元、31894.64 万
    元和 38591.27 万元,占营业收入的比例分别为 62.92%、75.05%和 79.02%;其
    中产品出口至美国的销售收入为 14924.68 万元、17378.54 万元和 15930.53 万元,占营业收入的比例分别为 38.34%、40.89%和 32.62%。
    (1)中美贸易摩擦对代工厂影响
    除直接出口美国外,公司部分产品销售给美国客户的代工厂加工成沙发套、沙发出口至美国。报告期内,通过客户中国代工厂和其他国家代工厂出口至美国的产品销售额及销售占比情况如下:
    项目出口地区
    [注]
    2019 年度 2018 年度 2017 年度金额(万元)占比
    (%)金额(万元)占比
    (%)金额(万元)占比
    (%)境内代工厂
    美国① 7800.04 16.13 7560.72 18.01 9991.34 26.24
    其他 132.99 0.28 113.75 0.27 460.16 1.21境外代工厂
    美国② 2221.37 4.59 225.04 0.54 85.58 0.22
    其他 32.71 0.07 4.67 0.01 0.01 0.00
    代工厂出口美国合
    计①+②
    - 10021.41 20.73 7785.76 18.55 10076.92 26.46
    注:由于发行人未能获取客户代工厂采购相关产品后对应的出口情况,依据代工厂对应终端客户所在地进行划分,假设代工厂所采购产品均以沙发套、沙发形式出口至终端客户所在地区。
    根据上表,公司通过中国境内代工厂和境外代工厂出口至美国的产品销售额分别为 10076.92 万元、7785.76 万元和 10021.41 万元,占公司主营业务收入的比例分别为 26.46%、18.55%和 20.73%。
    公司通过客户境内、境外代工厂间接出口至美国的产品形态为沙发套或沙发等,通过境外代工厂加工后出口至美国的产品不在加征关税之列,不受中美贸易摩擦的影响;境内代工厂加工后出口至美国的产品在加征关税之列,但加征关税由美国客户和境内代工厂承担,对公司未产生影响,因此该部分也不受中美贸易摩擦的影响。
    (2)中美贸易摩擦对原材料采购的影响
    发行人主要原材料包括涤纶纤维(主要为 POY 和 DTY)、涤纱、空变纱、仿粘胶雪尼尔纱、麻原料、涂层胶和热熔胶等,上述材料均为境内采购,中美贸易摩擦未对发行人原材料采购产生不利影响。
    (3)中美贸易摩擦对进口和财务的影响
    ①中美贸易摩擦对进口的影响
    由于中国装饰面料生产企业在产业配套、生产工艺、生产能力以及人工成本等方面拥有相对明显的竞争优势,美国家具企业生产所需的装饰面料主要依赖向中国进口,且依赖程度不断提高,短期内上述竞争优势难以扭转。而发行人作为行业内较早开始自主设计的中国装饰面料生产企业,拥有专业的设计研发团队,且在美国家具重镇设立了子公司深耕美国市场,具有完整的设计研发和生产供应能力,整体综合实力较强,因此美国客户更难以找到合适的供应商进行采购替代,使得公司在美国客户中价格谈判能力较强,价格较为刚性。中美贸易摩擦开始后,公司主要客户中以 Ashley、La-z-boy、Jackson 为代表的客户受益于较早的全球化生产战略布局,通过在越南、墨西哥等非中美贸易摩擦涉及地设立加工基地或代工厂采购公司的装饰面料进行加工后出口至美国等地,从而有效规避了贸易摩擦对其带来的影响;对于前期全球化战略布局不足的客户,其承担了大部分的新增关税。
    加征关税后,公司产品的出口未发生重大不利变化:
    A、中美贸易摩擦对公司产品出口量的影响
    a、对装饰面料产品出口量的影响公司产品装饰面料可分为平板面料、提花面料、户外等功能性面料,中美贸易摩擦自 2018 年 9 月开始对公司产生影响,公司 2018 年四季度及 2019 年度装饰面料产品出口量与上年同期比较情况如下:
    i、整体出口情况项目
    2018 年 4 季度 2017 年 4 季度 销售额变动率
    (%)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)
    平板面料 6113.13 74.02 311.17 2841.99 63.79 136.94 115.10
    提花面料 1918.03 23.23 33.12 1542.84 34.63 27.79 24.32户外等功能性面料及其他
    227.30 2.75 8.39 70.41 1.58 1.61 222.83
    合计 8258.46 100.00 352.68 4455.24 100.00 166.34 85.37项目
    2019 年度 2018 年度 销售额变动率
    (%)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)
    平板面料 24763.96 73.11 1255.35 16043.54 68.07 772.95 54.35
    提花面料 7725.53 22.81 133.69 6726.75 28.54 117.70 14.85户外等功能性面料及其他
    1384.23 4.09 32.54 798.81 3.39 17.74 73.29
    合计 33873.72 100.00 1421.58 23569.09 100.00 908.39 43.72
    注:2017 年 4 季度和 2018 年 4 季度数据均未经审计,下同。
    中美贸易摩擦开始后,公司装饰面料出口仍呈现增长趋势,其中 2018 年 4季度出口装饰面料销售额 8258.46 万元,同比增长 85.37%;2019 年度出口装饰面料销售额 33873.72 万元,同比增长 43.72%。主要原因如下:(1)以 Ashley、La-z-boy 为代表的客户在越南、墨西哥等地设有加工基地,公司出口至上述地区的产品不受本次中美贸易摩擦的影响;(2)以 Jackson 为代表的客户在中美贸
    易摩擦开始后,开始通过其在境外合作代工厂向公司采购,境外代工厂采购部分不受本次中美贸易摩擦影响。
    ii、美国地区出口情况项目
    2018 年 4 季度 2017 年 4 季度 销售额变动率
    (%)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)
    平板面料 1304.29 55.76 53.72 1190.55 50.53 46.83 9.55
    提花面料 877.39 37.51 14.00 1143.55 48.53 19.22 -23.27户外等功能性面料及其他
    157.26 6.72 2.54 22.23 0.94 1.07 607.42
    合计 2338.93 100.00 70.26 2356.33 100.00 67.11 -0.74项目
    2019 年度 2018 年度 销售额变动率
    (%)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)金额(万元)占比
    (%)数量(万米)
    平板面料 7013.55 62.01 254.20 5405.71 56.17 206.61 29.74
    提花面料 3663.93 32.39 55.63 3693.29 38.38 58.74 -0.79户外等功能性面料及其他
    633.58 5.60 9.18 524.22 5.45 7.96 20.86
    合计 11311.07 100.00 319.02 9623.21 100.00 273.32 17.54
    2018 年 4 季度,公司装饰面料直接出口至美国的销售额与上年同期相比较
    为稳定;2019 年度,公司装饰面料直接出口至美国的销售额较上年度略有增加。
    主要原因系美国部分客户产品定位较高,价格较容易转嫁至下游客户,中美贸易摩擦加征关税对其影响较为有限,因此直接出口至美国的销售额仍较为稳定,甚
    至 2019 年度还呈现小幅增加的情况。
    b、对沙发套产品出口量的影响项目
    2018 年 4 季度 2017 年 4 季度 销售额变动率
    (%) 金额(万元) 数量(套) 金额(万元) 数量(套)
    沙发套 2057.20 68750.00 1742.29 56779.00 18.07项目
    2019 年度 2018 年度 销售额变动率
    (%) 金额(万元) 数量(套) 金额(万元) 数量(套)
    沙发套 4708.15 166890.00 7814.76 266264.00 -39.75
    注:报告期内公司沙发套产品出口以美国地区为主,占比 95%以上,故不再就沙发套出口美国市场情况单独进行分析。
    2018 年 4 季度,公司沙发套出口销售额为 2057.20 万元,较上年同期增长
    18.07%,主要原因在于公司出口美国沙发套产品自 2018 年 9 月 24 日起加征 10%关税,幅度不大,且客户整体战略调整存在一定滞后性,因此销售额仍较上年同期增长。2019 年度,公司沙发套出口销售额为 4708.15 万元,较上年度下降
    39.75%,主要原因在于 2019 年部分客户及其代工厂为降低中美贸易摩擦带来的影响,增加了通过设立于非中美贸易摩擦涉及地的境外代工厂等方式向发行人采购装饰面料替代直接沙发套的采购,因此 2019 年公司出口的沙发套产品有所下降。
    B、中美贸易摩擦对公司产品价格的影响
    a、装饰面料产品出口价格的变化加征关税后,公司装饰面料出口销售均价的变化情况如下:
    产品
    2019 年度 2018 年 4 季度 2018 年 1-9 月单价(元/米)销售额占比(%)单价(元/米)销售额占比(%)单价(元/米)销售额占比(%)
    平板面料 19.73 73.11 19.65 74.02 21.50 64.86
    提花面料 57.79 22.81 57.92 23.23 56.85 31.41户外等功能性面料及其他
    42.54 4.09 27.09 2.75 61.10 3.73
    合计 23.83 100.00 23.42 100.00 27.55 100.00
    加征关税后,公司装饰面料出口销售均价与贸易摩擦前相比有所波动,2018
    年 4 季度与 2018 年 1-9 月相比,平均销售均价下降了 14.99%,2019 年度较 2018年 4季度上升了 1.75%。装饰面料平均销售单价的波动主要因产品结构变化引起,
    2019 年度和 2018 年 4 季度较 2018 年 1-9 月,公司出口的装饰面料中价格较低的
    平板面料占比较高,而价格相对较高的提花面料和户外等功能性面料及其他的占比较低,因贸易摩擦和客户共同承担新增关税而导致的售价下降带来的影响有限。主要系一方面,在所有公司出口的装饰面料产品中,公司和客户共同承担关税的装饰面料产品比例较低,2018 年 4 季度和 2019 年度,公司和客户共同承担关税的装饰面料产品的销售额分别为 412.78 万元和 2373.85 万元,占公司当期装饰面料销售比例分别为 17.65%和 5.50%;另一方面,就公司和客户共同承担关税的产品部分,公司承担的比例较低,因此加征关税带来的影响对公司装饰面料销售单价影响不大。
    平板面料和提花面料价格有所波动但相对较为稳定,户外等功能性面料及其他销售均价波动较大,主要原因系户外等功能性面料及其他当中包含花边等售价较低的产品,剔除该影响后,销售均价如下:
    产品
    2019 年度 2018 年 4 季度 2018 年 1-9 月单价(元/米) 单价(元/米) 单价(元/米)
    户外等功能性面料及其他 73.24 66.77 75.50
    由于户外等功能性面料根据产品性能、应用场景及工艺导致不同型号功能性面料产品之间价格存在一定差异,因此导致不同期间价格存在一定波动。
    公司出口装饰面料整体销售均价的变动主要系产品结构变动所引起,公司产品装饰面料中提花面料售价较高,平板面料售价较低。2018 年 1-9 月出口装饰面料中提花面料占比 31.41%,但 2018 年 4 季度和 2019 年度提花面料占比分别下
    降为 23.23%和 22.81%,导致整体销售均价有所下降。
    b、沙发套产品出口价格的变化产品
    2019 年度 2018 年 4 季度 2018 年 1-9 月单价(元/套) 单价(元/套) 单价(元/套)
    沙发套 282.11 299.23 291.50
    加征关税后,公司沙发套产品出口销售均价呈现一定程度的波动,但整体较为稳定,2018 年 4 季度销售单价与 2018 年 1-9 月相比上升了 2.65%,2019 年度销售单价与 2018 年 4 季度相比下降 5.72%。与装饰面料相比,沙发套产品公司承担的比例相对较高,主要为公司降价 2%-8%,但因沙发套结构差异较大,根据型号可以分为单人位、双人位、三人位等,因此沙发套平均单价的变动与降价幅度不完全一致。
    C、加征关税对发行人销售模式的影响
    公司向客户的销售分为两种情形:第一种是由客户直接向公司下达订单,公司完成生产后直接销售给客户;第二种是由客户指定的代工厂根据客户的需求向
    公司下达订单,公司完成生产后销售给代工厂,由代工厂向客户出口。在第二种情形下,由公司与客户之间确定产品的型号和价格,代工厂不再与公司就产品的型号和价格进行协商,公司与代工厂之间按照公司与客户约定的产品型号、价格和订单数量独立进行结算。
    中美贸易摩擦开始后,上述销售模式未发生重大变化,主要变化在于公司跟随客户的全球化战略布局调整,具体销售模式内部结构发生了一定变化,其中,
    第一种模式中,公司直接向非美国地区的直接销售比例上升,2019 年度,公司
    直接向非美国地区的直接销售出口比例为 42.23%,较上年度的 34.04%增加了
    8.19 个百分点。主要原因在于以 Ashley、La-z-boy 为代表的具有全球化战略的客
    户在越南、墨西哥等非中美贸易摩擦涉及地设有加工基地,因此相应增加了上述地区的销售额;第二种模式中,销往非中美贸易摩擦涉及地的代工厂的比例上升,主要原因在于以 Jackson 为代表的客户在越南等非中美贸易摩擦涉及地开发了新的代工厂,表现为公司直接向上述地区的代工厂销售增加以及沙发套销量下降而装饰面料销量上升。2019 年度,公司向境外代工厂销售金额为 2254.08 万元,
    占比 4.66%,而上年度为 229.71 万元,占比为 0.55%。在中美贸易摩擦带来的关
    税提升背景影响下,上述两类客户将较其他美国客户在沙发市场上更具有成本优势,随着该类客户在下游市场份额的提升,未来该类客户的采购额可能进一步增加,因此直接向上述地区销售比例有可能继续提高。
    综上,截至报告期末,中美贸易摩擦未对公司的销售模式产生不利影响。
    ②中美贸易摩擦对财务数据的影响公司产品销售收入中被加征关税的部分为出口至美国销售的在加征关税目录中的产品。2018 年、2019 年公司产品销售收入中涉及被加征关税部分的金额分别为 3060.02 万元、11893.61 万元,占主营业务收入的比例分别为 7.29%、24.60%。2018 年 9 月关税政策实施后公司与美国部分重要客户进行了沟通,双方通过邮件形式约定对新征收关税进行一定比例的分摊。公司仅与部分核心客户共同承担加征关税,基于发行人与主要客户保持长期稳定的合作关系以及相对较强的议价能力,公司承担关税的比例也相对较小。2018 年和 2019 年公司与客户共同承担关税部分的销售额分别为 2466.27 万元、6769.13 万元,占当期主营业务收入的比例分别为 5.88%、14.00%。
    对于母公司直接出口至美国部分,由客户负责清关,因此公司通过产品降价来实现对关税的部分承担。对于美国众望直接在当地销售的装饰面料产品,由美国众望负责清关,因此公司通过基于关税对产品进行涨价的过程中,涨价幅度小于关税承担比例来实现。基于发行人与主要客户保持长期稳定的合作关系以及相对较强的议价能力,公司承担关税的比例也相对较小,加征关税对公司财务数据的影响有限,具体测算情况如下:
    A、母公司直接出口部分
    单位:万元项目发行人降价比例
    ①
    涉及降价销售额 加征关税影响收入金额
    2019 年
    ②
    2018 年
    ③
    2019 年
    ④=②*①/(1-①)
    2018 年
    ⑤=③*①/(1-①)
    装饰面料 3% 808.61 289.21 25.01 8.94沙发套
    2%-5% 875.84 251.46 39.20 10.13
    7%-8% 3519.45 1802.03 285.25 146.60
    合计 5203.90 2342.70 349.46 165.67
    B、美国众望当地销售部分
    单位:万元项目发行人承担关税比例
    ①美国子公司与客户共同承担加征新增关税产品销售额加征关税影响收入金额
    2019 年
    ②
    2018 年
    ③
    2019 年④=②*①/(1+(新增关税比例-①))
    2018 年⑤=③*①/(1+(新增关税比例-①))装饰面料
    1%-5% 1114.88 123.56 31.50 2.11
    7.5%-12.5% 450.36 - 31.35 -
    合计- 1565.23 123.56 62.85 2.11
    根据公司产品降价及承担关税的测算,2018 年、2019 年,因加征关税导致公司收入减少的金额分别为 167.78 万元、412.32 万元。
    经测算,在其他条件不变的情况下,加征关税对公司财务数据的影响情况如下:
    单位:万元
    项目 2019 年度 2018 年度
    加征关税减少收入金额 412.32 167.78
    主营业务收入金额 48343.22 41973.93
    减少主营业务收入比例 0.85% 0.40%
    加征关税减少净利润金额 350.47 142.62
    净利润金额 12440.35 8984.81
    影响净利润比率 2.82% 1.59%
    主营业务毛利率 42.44% 37.84%
    减少主营业务毛利率 0.85% 0.40%
    由上表可见,经测算,因加征关税导致公司 2019 年收入减少 412.32 万元,占当期主营业务收入的比例为 0.85%;导致净利润减少 350.47 万元,占当期净利润比例为 2.82%,导致毛利率下降 0.85%。因加征关税导致公司 2018 年收入减
    少 167.78 万元,占当期主营业务收入的比例为 0.40%;导致净利润减少 142.62万元,占当期净利润比例为 1.59%,导致毛利率下降 0.40%。
    综上,中美贸易摩擦对公司财务数据未产生重大不利影响。
    3、进口国同类产品的竞争格局报告期内,公司产品主要出口美国、越南、墨西哥等地区,其中越南、墨西哥等地主要为美国客户工厂或代工厂所在地,越南、墨西哥等地工厂主要为美国客户提供沙发或沙发套加工服务,与公司不构成竞争关系,因此公司主要面临来自美国当地布艺企业的竞争。
    美国当地布艺企业往往拥有着几十年至上百年的历史与传承,在设计理念、技术水平等方面都领先于其他国家和地区。而且随着社会分工的进一步加深,美国当地布艺企业将相关制造环节逐渐转移至人力成本相对较低的地区,而在本土仅保留了设计研发与销售等环节。
    美国当地布艺企业主要有 CULP、Valdese、STI、Dorell、Merrimac、Morgan、Richloom 等企业,但受到社会分工、产业布局、人工成本等因素的影响,美国的布艺企业主要保留了设计、研发和销售职能,制造环节也基本依赖于中国等地。
    而中国装饰面料生产企业在产业配套、生产工艺、生产能力以及人工成本等方面拥有相对明显的竞争优势。发行人在美国设立了子公司承担了大量的设计、研发和销售职能,而境内公司承担了完整的生产职能,发行人结合了两者的优势后相对于美国的本土装饰面料生产企业而言具有较强的竞争力。由于美国当地的布艺生产企业其制造环节主要依赖于中国,产品也大量依赖于进口,因此中美贸易摩擦后美国当地的布艺生产企业也受到相应程度的影响,发行人在当地面临的竞争环境并未发生重大不利变化。
    4、发行人产品进出口合规性报告期内,发行人及子公司关于家、美国众望涉及进出口业务。其中发行人及子公司关于家进出口的产品不属于我国法律明令禁止销售的管制产品,符合我国海关、税务等法律法规规定。美国众望报告期内所从事业务仅涉及进口货物,不涉及出口货物,美国众望从中国进口货物亦不受美国法律的限制,符合美国海关、税务等法律法规的规定。具体分析如下:
    (1)发行人产品出口的海关监管情况
    ①发行人已获得进出口的相关资质发行人现持有《对外贸易经营者备案登记表》(备案登记表编号:02343099、统一社会信用代码:913301101438971341)和《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》(海关注册编码:3301969001)。
    ②发行人及子公司的出口信用
    根据《中华人民共和国海关企业信用管理暂行办法》(海关总署第 225 号令)(2014 年 12 月 1 日起施行,2018 年 5 月 1 日失效)、《中华人民共和国海关企业信用管理办法》(海关总署第 237 号令)(2018 年 5 月 1 日起施行)的规定,我国海关根据企业信用状况将企业认定为认证企业、一般信用企业和失信企业。
    根据杭州海关出具的证明及中国海关企业进出口信用信息公示平台网站的查询,发行人及子公司关于家被认定为一般信用企业,不存在根据《中华人民共和国海关企业信用管理办法》第十二条规定被认定为失信企业的情形。
    根据《中华人民共和国海关企业信用管理办法》对认证企业的认定条件,发行人及子公司进出口操作规范、守法自律。
    ③报告期内是否符合海关的合规性核查
    根据中华人民共和国杭州海关出具的证明,公司及子公司在报告期内不存在违反海关监管方面法律法规的行为。同时,通过登录中国海关企业进出口信用信息公示平台网站和中华人民共和国海关总署网站进行查询,发行人在报告期内不存在相关违法违规的行为。保荐机构与发行人律师经核查后认为,报告期内,公司及子公司未出现违反海关法律行政法规的情形,相关行为符合海关相关法律法规的要求。
    (2)发行人产品出口的税务情况
    发行人出口的主要产品装饰面料、沙发套均不属于我国限制出口的产品,发行人产品出口增值税适用免、抵、退税管理办法。通过检索生产企业出口退税申报系统、国家税务总局网站,发行人的装饰面料、沙发套产品适用出口退税率为
    17%、16%、15%和 13%。
    发行人报告期内已取得主管税务机关的生产企业出口退税企业认定。根据发行人的说明及抽查相关出口退税申报的文件及记录,公司通过生产企业出口退税申报系统按月申报办理出口退税,通过抽查发行人出口退税申报的文件及记录,发行人的出口退税操作流程未违反《生产企业出口货物“免、抵、退”税管理操作规程》(国税发[2002]11 号)的规定。
    保荐机构与发行人律师经核查后认为,发行人出口退税已经主管税务机构审核,且与有关部门传递的电子信息(如海关报关单电子信息)相符无误,发行人产品出口符合税务相关法律法规。
    根据国家税务总局杭州市余杭区税务局出具的《纳税资信证明》,报告期内公司及子公司不存在因违反税收相关法律法规受到行政处罚的记录。
    (3)美国众望进口货物的合规性
    美国律师事务所 Wyatt Early Harris Wheeler 于 2019 年 3 月 11 日、2019 年
    9 月 17 日、2020 年 1 月 31 日分别出具法律意见书,确认美国众望基于美国北卡
    罗来纳州法律有效存续、合法经营,不存在违反海关、税务等法律法规的情况。
    综上,保荐机构与发行人律师经核查后认为,发行人及子公司在报告期内不存在海关、税务的违法违规行为,发行人产品进出口符合中国、美国海关、税务等法律法规的规定。
    五、发行人在行业中的竞争地位分析
    (一)发行人的行业竞争地位
    经过 20 多年的发展,公司在行业中已有较高的知名度,多次获得中国家用
    纺织品行业协会评选的年度中国布艺家居十大竞争力品牌(金销奖)、年度纺织服装企业综合竞争力 500 强等荣誉称号。
    公司产品装饰面料与沙发套主要应用于沙发领域,主要销往美国地区。目前尚无专门针对布艺沙发领域面料情况的权威数据和分析,在联合国商品贸易统计数据库的 HS 编码8当中与公司产品相同或相似的主要编码有 27 个9,基本能反映全球布艺沙发面料及沙发套产品进出口贸易规模。
    根据联合国商品贸易统计数据库统计,报告期内中国出口美国的布艺沙发面料及沙发套产品(不包含沙发)及公司占比情况如下:
    单位:万元
    出口情况 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    中国出口美国[注 1] 未披露 432829.64 429331.81
    公司销往美国[注 2] 15930.53 17378.54 14924.688 全称为《商品名称及编码协调制度的国际公约》(International Convention for Harmonized CommodityDescription and Coding System)简称协调制度(Harmonized System,缩写为 HS)。HS 编码采用六位数编码,把全部国际贸易商品分为 22 类、98 章。
    9 所涉及的 HS 国际标准编码:520951、520959、521149、521151、521159、540730、540773、540774、540783、
    540792、551299、551421、551430、551511、551529、551623、551631、551643、551693、580131、580136、
    581100、600534、630491、630492、630493、630499。
    占比 - 4.02% 3.48%
    注 1:该处金额为美元金额通过当期平均汇率换算。
    注 2:该处金额为公司出口美国销售金额,不包含美国客户通过中国境内代工厂采购金额。
    (二)发行人的主要竞争对手
    公司产品装饰面料与沙发套主要应用于沙发领域,客户主要为国际知名家具制造企业,从该领域来看竞争对手主要有 CULP、Valdese、STI 等企业,上述竞争对手情况如下:
    1、CULP
    CULP 成立于 1972 年,纽交所上市企业(证券代码 CULP),位于美国北
    卡罗来纳州,主要从事高档家纺面料的设计、开发、销售及后整理加工。该企业主要产品为床垫面料和装饰面料,其中装饰面料主要应用于家具领域,装饰面料销售收入占其营业收入的比重约为 40%。根据其年报,该企业截至 2019 年 4 月
    28 日,年度销售额 2.97 亿美元,员工规模 1400 余人。(资料来源:CULP 年报)
    2、Valdese
    Valdese 成立于 1915 年,位于美国北卡罗来纳州,是一家集研发、设计、生产、销售于一体的综合型企业,主要产品为装饰面料,产品主要应用于家具、窗帘等领域。该企业拥有的主要品牌包括:Valdese Weavers、Valdese Weavers
    Contract、Circa1801、Home Fabrics、Dicey Fabrics 和 Valdese International Products(V.I.P.)。该企业拥有全球范围的设计实力、先进的制造设备、快速供货能力、丰富的产品种类与高质量服务,使其一直以来在行业内保持领先地位。(资料来源:Valdese 官网)
    3、STI
    STI 成立于 1964 年,位于美国北卡罗来纳州,是一家集研发、设计、生产、
    销售于一体的综合型企业,主要产品为装饰面料,产品主要应用于家具领域。随
    着企业的不断发展,近年来 STI 已成为家具行业内领先的织物、皮革等产品的专业供应商,员工规模 300 余人。(资料来源:STI 官网)
    (三)发行人的竞争优势
    1、设计研发优势
    设计往往被视为布艺产品的“灵魂”,直接决定了一个公司产品的品质和市场定位。随着居民生活水平的持续提高,人们对布艺产品的消费需求也在发生着变化,由实用性、经济性逐渐向舒适性、文化性和个性化转变。“低端市场供大于求,中高端市场供给不足”的问题逐渐显现,因此布艺企业更加注重产品的设计研发,提升产品附加值。国际上布艺企业竞争主要在设计研发和销售领域,公司长期以来深耕美国市场,在与欧美等布艺企业竞争过程中不断提升设计研发水平,强化自身核心竞争力。
    一直以来公司秉承工匠精神,注重时尚敏锐性的培养,不断提升产品设计研发能力。作为行业内较早开始自主设计的布艺企业,公司拥有一支实力强大、引领行业、专业结构合理的设计研发团队,团队成员具有多年的设计研发经验、丰富的专业知识和前沿的时尚敏锐性。公司每年投入大量资源在设计领域,报告期内设计费支出分别为 917.88 万元、873.81 万元和 838.89 万元,占研发费用的比例分别为 42.91%、44.72%和 40.64%。
    设计是一个系统工程,好的设计来自于诸多方面,公司已全面、系统地对设计过程中的各关键点进行了把控。
    第一,是对流行趋势的精准把握,对消费偏好的理解和应用。一方面,公司
    每年派遣相关设计研发人员参加国内外相关面料展、家具展来了解市场最新趋势与需求,学习国外有关产品设计的新理念、新材料和新工艺。另一方面,公司的客户主要为国际知名的沙发、家具生产企业,受众群体广且信息量大,公司在产品设计过程中十分注重不同客户产品的定位与风格,通过定期对美国当地家具市场调研及行业潮流趋势的判断,向客户推出符合其家具产品风格的面料。除了满足客户个性化需求外,公司还通过自身的设计优势引导客户选择,从“以客户需求为导向”到一定程度上“挖掘客户潜在需求”的角色转变。此外,为了更好开拓美国市场,公司于 2011 年在美国设立子公司,有利于及时把握美国当地流行趋势,贴近客户需求,同时这种交互设计沟通的方式使得客户的粘性也进一步增强。
    第二,根据行业经验以及对市场需求的预估,确定设计创意主题和创意设计
    目标。同时与全球各地知名画稿公司(工作室)合作,获得行业潮流前沿的画稿,公司每年支出大量资金用于购买画稿,不仅获得更多的设计灵感,也保护了产品的知识产权。
    第三,通过经验丰富的设计研发团队,将符合要求的画稿开发成纹样,使画稿的精髓和面料风格相融合。这个过程需要专业经验和灵感将画稿制成相应的纹样,通过多样的纱线组合、不同的组织结构配比,以及不同的色彩搭配,进行一系列的探索和设计从而得到具体的面料款式。不同纱线的材质和颜色、编织结构都将影响面料的表面风格和测试性能,设计师需要设计最合理的编织结构、比对挑选出最适合的材质使产品更具实用性和舒适性,通过对色彩流行趋势的判断,搭配流行的颜色,同时需要不断探索配色色调和饱和度,使产品更具艺术性和时尚性。
    目前公司拥有超过 1600 套各式花型,近 20000 种面料款式。每年设计打样面料款式数量在 3000 件左右,能满足客户对不同风格面料的要求。公司产品的设计不仅仅是单纯针对单一产品的设计,而是一整套装饰体系,包括沙发、抱枕、床品的配色方案。公司通常为客户提供一揽子的装饰方案,方便客户根据采购的沙发布,配套生产其他家具用品,或给消费者提供床品等的搭配建议。
    在技术研发领域,设计稿落地并生产出设计稿既定的效果,需要研发和生产部门多次反复配合和衔接,尝试各种纱线材质、粗细、捻度系数的组合配比,调试相关设备的工艺参数,使产品能够达到理想的效果。此外,公司研发团队还紧跟市场趋势,适时推出户外等功能性面料产品,攻克面料在阻燃性能、高耐磨性等各类技术难题 10 余项,实现技术创新能力和产品科技含量上的稳步提升,产品主要技术指标如色牢度参数(光照、摩擦、干洗)、抗拉强度、耐磨性、抗起毛起球、抗动态疲劳等技术指标均处于行业前列,达到国际先进水平。
    凭借一流的设计研发实力,公司多次获得中国家用纺织品行业协会评选的中
    国布艺家居十大竞争力品牌(金销奖)、年度纺织服装企业综合竞争力 500 强等荣誉称号,产品得到下游客户的广泛认可。
    2、制造工艺和产品质量优势
    经过多年的发展,公司在布艺产品的生产方面积累了丰富的经验,制造工艺产业链体系逐步趋于完善,整体制造工艺在行业内处于先进水平。公司拥有上百台从比利时、意大利、德国等地进口的织造设备和后整理设备,使公司在生产过程中能够有效提升生产效率,降低生产成本,提升产品品质。此外,公司高度重视产品质量管理,建立了完备的产品质量管理体系。公司是行业内最早设立产品质量测试室的企业之一,配备了包括家具力学综合性能试验机、日晒色牢度试验机、日晒老化试验机、万能材料拉力机、动态疲劳试验机、摩擦仪、起毛起球仪等行业领先的全套专业测试设备。测试室根据客户所在各国家具标准,对每一批产品进行抽样测试,确保产品符合进口国的质量标准及客户的产品要求。
    3、客户资源优势
    公司客户主要为国际知名家具制造企业,这些企业在选择供应商时往往较为谨慎和严格,会对供应商进行持续的考核与评价。多年来公司积累了大量的客户资源,为了与客户保持长期稳定的合作关系,公司提供了一系列高质量的产品服务。首先,在当地设立专业的营销团队负责长期跟踪客户的需求和服务,根据客户的需求提前备货以做到快速响应。其次,与客户在设计和研发上保持持续的沟通和交流,互通有无,并会向客户灌输自身研发团队的见解,引导客户,指导客户。再次,家居用品更重要的是搭配,公司会根据布艺行业的大家居理念,推出成套色系的产品,包括沙发、抱枕、座椅、床品的色系搭配的一揽子配色方案、应用场景方案,而不是单一的花色。客户可参考公司给出的方案而给消费者整体家居装饰效果,使得产品更容易被消费者接受。此外,需求个性化是布艺行业的特点,因此国内外客户更倾向与引领行业潮流的布艺企业合作。通过严格考核的布艺企业一旦进入其供应商体系,则合作关系较为稳定,一般不会轻易改变。
    相较于一般客户,优质客户市场竞争力强,产品需求量稳定,为公司业务的发展奠定了良好的基础。而且与知名客户合作还能使公司接触到行业内最新的需求与方向,了解布艺行业的新理念、新设计、新材料与新工艺等。公司目前主要客户及其基本情况如下:
    序号 客户名称合作年限公司概况
    2018 年销售额
    1
    Ashley
    6
    Ashley 集团创立于 1945 年,为全美最大的家具
    制造商和经销商,销售覆盖全球 123 个国家,全球门店超过 800 家,拥有 9 座先进实验室和总面积约1700万平方英尺的13座世界级工厂。
    54.11 亿美元
    2
    La-z-boy
    12
    La-z-boy 集团创立于 1927 年,美国知名的家具制造商和零售商,拥有 La-z-boy、England 等品牌,旗下有 340 家 LZB 家具画廊,拥有 5 个美国制造工厂,1 个墨西哥工厂,超过 8950 名员工,纽交所上市企业(代码 LZB)。
    17.45 亿美元
    3
    Flexsteel
    9
    Flexsteel 公司创立于 1929 年,是美国知名的家具制造商,公司拥有 1340 名员工,纳斯达克上市企业(代码 FLXS)。
    4.44 亿美元
    4
    Klaussner
    9
    Klaussner 公司创立于 1963 年,是美国知名的家具制造商,在美国有 10 个工厂,拥有 1750 名员工,主营户外休闲家具和室内家具。
    3.04 亿美元
    5
    Craftmaster
    6Craftmaster 为港交所上市企业顺诚控股(代码
    00531.HK)旗下子公司,顺诚控股创立于 1995年,是全球知名的家具制造商和经销商,拥有Universal Furniture、Craftmaster Furniture 等品牌。
    4.79 亿美元
    [注]
    6
    Jackson
    8
    Jackson 公司创立于 1933 年,是美国知名家具制造商和经销商,拥有 1600 名员工。
    未披露
    7
    United
    Furniture
    9
    United Furniture 公司创立于 1993 年,是美国大型的家具制造商和经销商,旗下有 10 个工厂。
    未披露
    8
    Bernhardt
    13
    Bernhardt 公司创立于 1889 年,是美国知名家具制造商,旗下有 8 个工厂,拥有 1250 名员工,销售覆盖全球 51 个国家。
    未披露
    9
    Southern
    Motion
    9
    Southern Motion 公司创立于 1996 年,是美国知名功能家具制造商,旗下有 5 个工厂,拥有超
    过 1450 名员工。
    未披露
    10
    Albany
    9
    Albany 公司创立于 1995 年,是美国知名家具制造商,拥有超过 600 名员工。
    未披露
    资料来源:上市公司年报、公司官网、美国《Furniture Today》杂志。
    注:上市公司顺诚控股(代码 00531.HK)2018 年度销售额。
    4、服务优势
    经过多年发展,公司生产规模不断扩大,客户资源不断积累,这与公司完善的服务体系息息相关。
    针对客户需求方面,公司拥有独立的设计研发团队、超过 1600 套各式花型
    和近 20000 种面料款式。此外每年设计打样面料款式数量在 3000 件左右,通过
    展会、主动拜访、邀请客户来公司展厅挑选等方式向客户推荐产品以及一揽子配色方案,能够有效满足客户的个性化需求。
    在供货速度方面,公司拥有快速响应的优势。公司以信息系统为依托,将研发、采购、生产、销售、质控、仓储、物流等环节有效组织并实施协同运作,
    形成了一套行之有效的管理机制。此外,公司供应链管理部门能够根据市场情况、历史经验和生产规划,提前准备相应产品的原材料;采购部门依托当地产业资源和区位优势,优化供应商布局和供应能力建设;在交货环节,物流部门通过对专业物流公司的科学组织,根据客户需求的紧急程度和配送的距离,制定合理的配送计划,确保按时交运。此外,公司于美国设立仓库进行少量备货,能够更快响应美国当地客户的需求。
    5、人才优势
    经过多年的沉淀和积累,公司组建了一支优秀、稳定的管理团队,拥有一大批在布艺行业经验丰富的设计研发人才、专业制造人才和营销人才。公司中高层以上的人员,大多拥有 10 多年以上的家纺布艺领域从业经历,具有丰富的行业经验和行业技术素养,对市场和行业发展趋势具有前瞻把握能力,为公司的长远发展打下了坚实的基础。
    6、区位优势
    公司地处浙江省杭州市余杭区,余杭作为“中国布艺名城”是闻名全国的装饰面料织造基地,当地形成了原料供应、印染、面料织造、后整理及销售一体化的特色产业集群。公司符合当地产业定位,相关产业政策能为公司的发展提供较大支持。此外生产所需的主要原材料主要来自于化纤和纺织产业发达的萧山、桐乡、绍兴等地,这为公司原材料采购等方面提供了较大便利。出口的装运港口
    一般为上海港,距离海运港口较近有利于公司节约运输成本并保证交货的及时性。可见,公司所处地区能为布艺产品的生产提供相应支持与便利,有利于公司未来发展。
    (四)发行人的竞争劣势
    1、融资渠道单一目前,公司发展所需资金主要依靠自身内部积累和贷款融资,大大限制了公司在生产规模、产品研发、技术开发、营销推广等方面的投入。融资渠道单一、资金实力不足已成为制约公司发展的主要瓶颈之一。
    2、公司产能不足
    随着公司销售拓展及产品受到客户青睐,市场对于产品的需求日益增长。
    同时公司现有产品生产能力已接近饱和,产量已难以继续提升,急需把握市场机会,扩大产能以满足市场需求,进一步提升盈利能力和市场份额。
    六、发行人的主营业务
    (一)发行人主要产品及其用途
    公司的主营业务详见本招股意向书之“第六节 业务和技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况”。
    (二)发行人主要产品的工艺流程图
    公司产品主要包括装饰面料和沙发套,两者主要的生产流程如下:
    1、装饰面料工艺流程图:
    注:虚线框中工序涉及外协厂商提供,其中,染色工序:全部由外协厂商提供;制线工序:公司 2017 年 11 月终止与杭州鼎石纺织有限公司合作,相关制线工序由外协转为自制;
    后整理工序:部分产品需涉及退浆、烧毛、匹染、英标阻燃等工序,此类工序由外协厂商提供;在产能不足时,公司将部分制线工序、织造工序、后整理工序交由外协厂商完成。
    相关生产工艺具体流程如下:
    (1)纺丝
    (2)染色
    (3)制线
    (4)织造
    (5)后整理
    分类缝接成品布检验按工艺后整理坯布
    扎毛、涂层、复合、柔软
    退浆、烧毛、匹染、英标阻燃
    2、沙发套工艺流程图:
    注:在产能不足时,公司将部分沙发套裁剪缝制环节交由外协厂商完成。
    (三)发行人的经营模式
    1、采购模式
    公司主要产品为装饰面料和沙发套,其中装饰面料生产所需的主要原材料包括涤纶纤维(主要为POY和DTY)、涤纱、空变纱、仿粘胶雪尼尔纱、麻原料、涂层胶和热熔胶等,该等原材料由公司采购部根据生产计划、库存情况、原材料价格波动等因素择机进行自主采购;沙发套生产所需的主要原材料为装饰面料,公司沙发套产品所需的装饰面料部分为公司自主生产的装饰面料,部分由公司采购部根据客户的订单情况向客户指定的供应商进行指定采购。
    为规范公司采购管理工作,公司在采购物资的分类、供应商的管理、采购过程的控制、采购物质的质量等方面建立了严格、完善的质量管理体系,通过《采购原料分类管理程序》、《合格供应商管理程序》、《采购控制程序》、《采购质量控制程序》等制度对采购业务进行管理。此外,为保证原材料质量及供货及时性,公司每种原材料供应商将限定在3-4家,并优先从《合格供方名录》中选择。同时,公司还从产品质量、产品价格、交货能力等方面对供应商进行持续评价,定期更新《合格供方名录》。
    2、生产模式
    公司采用“以销定产、少量库存”的生产模式,“以销定产”是指公司在接到客户订单后,根据客户的订单需求和交货期限组织生产,该模式有利于降低公司产品库存,减少资金占用;“少量库存”是指公司综合历史经验和生产规划,根据市场需求预测而进行的有计划、有组织的提前少量备货生产。该模式能够缩短产品交货周期,快速响应客户需求。
    在生产组织方面,公司采取“自主生产为主、外协加工为辅”的生产方式。
    公司产品所涉及的大部分工序由公司自主完成,部分特定工序由外协厂商完成。
    公司外协加工分为以下几种情形:①染色工序全部由外协厂商完成;②制线工序
    2017 年 11 月之前由外协厂商鼎石纺织完成,2017 年 11 月众望化纤购买鼎石纺
    织生产机器设备后,制线工序由外协转为自制;③公司部分装饰面料产品在后整理环节涉及的退浆、烧毛、匹染、英标阻燃等特定工序,亦由外协厂商完成;④在公司产能不足时,公司将部分制线工序、织造工序、后整理工序及沙发套裁剪缝制工序交由外协厂商完成。
    (1)外协厂商的总家数报告期内,发行人外协厂商的数量情况如下:
    项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    外协厂商数量(家) 73 67 48
    (2)主要外协厂商情况、合作历史、采购金额、是否存在专门或主要为发
    行人服务的厂商、是否存在发行人的关联方报告期内公司前五名外协厂商及其外协金额、占营业成本的比例情况如下:
    序号 外协厂商名称 外协工序 外协金额(万元) 比例(%)
    2019 年度
    1 杭州天奇印染有限公司[注 1]
    印染、后整理
    1776.38 6.33
    2
    杭州中天科技股份有限公司[注
    2]
    印染 701.24 2.50
    3 浙江金能达印染有限公司 印染 492.26 1.75
    4 浙江森宝纺织科技有限公司 印染 399.95 1.42
    5 杭州福达纺织品印染有限公司 印染 317.71 1.13
    合计 3687.52 13.13
    2018 年度
    1 杭州天奇印染有限公司
    印染、后整理
    1636.23 6.21
    2 杭州中天科技股份有限公司 印染 669.68 2.54
    3 浙江森宝纺织科技有限公司 印染 325.61 1.24
    4 浙江金能达印染有限公司 印染 262.25 1.00
    5 杭州福达纺织品印染有限公司 印染 254.55 0.97
    合计 3148.32 11.96
    2017 年度
    1 鼎石纺织 制线 1410.63 6.24
    2 杭州天奇印染有限公司
    印染、后整理
    1409.95 6.23
    3 杭州金象印染有限公司 印染 537.47 2.38
    4 杭州中天科技股份有限公司 印染 260.03 1.15
    5 湖州新嘉怡丝织印花有限公司 印染 226.62 1.00
    合计 3844.70 16.99
    注 1:杭州富瑞司纺织有限公司系由杭州天奇印染有限公司股东控制的其他企业,该处
    金额为公司向杭州天奇印染有限公司、杭州富瑞司纺织有限公司采购的外协总额。
    注 2:杭州中天科技股份有限公司原名为“杭州中天染织有限公司”。
    在上述外协厂商中,鼎石纺织系公司副总经理姚文花及配偶控制的企业,
    2017 年 11 月众望化纤购买鼎石纺织生产机器设备后,终止双方的合作关系,相
    关工序改为公司自制。除上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述外协厂商中拥有权益。
    上述外协厂商的基本情况、合作历史、是否专门或主要为发行人服务的厂商、是否存在发行人的关联方等情况如下:
    外协厂商名称基本情况情况开始合作年度是否专门或主要为发行人服务的厂商是否发行人的关联方杭州天奇印染有限
    该企业成立于 2001 年 4 月 12 日,股权结构:吴
    玉泉 90.00%、王国强 10.00%,经营范围:自有
    2011 年 否 否
    公司 房屋出租;物业管理。棉纺纱加工,棉纱、化学纤维的染色加工;纺织品销售。其他无需报经审批的一切合法项目。(涉及许可证制度的凭有效许可证经营)**(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)杭州富瑞司纺织有限公司
    该企业成立于 2006 年 11 月 7 日,股权结构:吴
    玉泉 90.00%、顾敏江 10.00%,经营范围:高档
    纱线染色、高档织造家纺面料、高档功能性面料后整理生产;纺织品销售;货物进出口(法律、行政法规禁止经营的项目除外,法律、行政法规限制经营的项目在取得许可后方可经营)。
    2011 年 否 否杭州中天科技股份有限公司
    该企业成立于 2000 年 12 月 20 日,股权结构:
    陆财良 64.00%、陆周 36.00%,经营范围:高档面料染色、真丝绞纱染色、纱线染色、里子布染色;货物进出口(法律、行政法规禁止的项目除外,法律、行政法规限制的项目取得许可后方可以从事经营活动);丝织品,灯具销售;计算机软件、人工智能技术、工程技术、信息技术、环保技术的技术研发,技术推广,技术咨询、技术转让;施工:环保工程,绿化工程、水电安装(除电力设施)工程、市政工程、河道整治工程、废气处理工程、噪声处理工程、污水处理工程;服务:设备调试服务房屋租赁、物业管理、企业管理咨询、成年人非证书劳动职业技能培训、会议会展、物流信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    2014 年 否 否浙江金能达印染有限公司
    该企业成立于 2005 年 4 月 6 日,股权结构:许
    金明 55.00%、宋卫达 45.00%,经营范围:纺织
    品及原料染整、纺织品后整理、转移印花、台板印花、纱洗、涂层、绒毛加工;纺织品、空变丝、网络丝、化纤丝、混纺纱制造、加工;针纺织品水洗加工;纺织品、纺织原料(不含鲜茧和籽棉)批发、零售;经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、原辅材料及技术的进口业务(国家禁止或限制的除外,涉及前置审批的除外)。
    2014 年 否 否浙江森宝纺织科技有限公司
    该企业成立于 2003 年 05 月 22 日,股权结构:
    高泽东 90.00%、高云菲 10.00%,经营范围:纺织面料、服装、皮革制品的技术开发及制造、加工;绞丝、筒纱及纺织面料的印染;真丝印花
    2011 年 否 否杭州福达纺织品印染有限公司
    该企业成立于 2003 年 12 月 22 日,股权结构:
    袁子福 100.00%,经营范围:印染加工:棉布、丝绸、人造丝、雪尼尔丝、涤纶丝(凭有效《污染物排放许可证》经营)。销售:化学纤维。(除
    2011 年 否 否
    化学危险品及易制毒化学品)。
    鼎石纺织
    该企业成立于 2007 年 3 月 23 日,股权结构:丁
    建良 60.00%、姚文花 40.00%,经营范围:服装面料的生产、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    2013 年主要为发行人提供制线加工, 2017
    年 11 月众望化纤购买鼎石纺织生产
    机器设备后,公司终止与鼎石纺织的合作关系是杭州金象印染有限公司
    该企业成立于 2003 年 8 月 25 日,股权结构:徐
    文德 70.00%、曹明芬 30.00%,经营范围:生产、销售:家纺布、装饰布、箱包布、纱线、纺织品、丝织品;服务:房屋租赁、仓储服务、物业管理、家政服务;道路货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    2011 年 否 否湖州新嘉怡丝织印花有限公司
    该企业成立于 2005 年 2 月 22 日,股权结构:黎
    建荣 95.00%、刘克根 5.00%,经营范围:丝绸纺
    织品制造、印花、炼白、加工、销售,纱线染色,道路货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    2014 年 否 否
    (3)成立时间不足一年的外协厂商情况、合作历史、采购金额、是否存在
    专门或主要为发行人服务的厂商、是否存在发行人的关联方报告期内,成立时间不足一年即为发行人提供加工服务的外协厂商及其外协金额、占营业成本的比例情况如下:
    序号
    外协厂商名称 外协工序开始合作当年度外
    协金额(万元)比例
    (%)
    2019 年度合作的成立时间不足一年的外协厂商
    1
    Hai An Wood Manufacturing
    Co.Ltd
    沙发套加工 59.17 0.21
    合计 59.17 0.21
    2018 年度合作的成立时间不足一年的外协厂商
    1 桐乡市雨博纺织整理有限公司 后整理 215.03 0.82
    2 海宁市宇辰沙发套有限公司 沙发套加工 188.42 0.72
    3海宁依耐杰家具股份有限公司(原名为“海宁依耐杰家具有限公司”)
    沙发套加工 44.26 0.17
    4 杭州杭辉纺织品有限公司 制线 26.97 0.10
    5 杭州众聚园纺织有限公司 制线 15.39 0.06
    6 桐乡市旭林纺织科技有限公司 沙发套加工 5.68 0.02
    7 杭州方磊纺织有限公司 制线 3.73 0.01
    8 桐乡市盈信纺织有限公司 制线 0.50 0.002
    合计 499.98 1.90
    2017 年度合作的成立时间不足一年的外协厂商
    1 杭州华绸合纺织品有限公司 后整理 143.04 0.63
    2 杭州永彩纺织有限公司 染色 20.03 0.09
    3 海宁市双涛纺织有限公司 制线 0.05 0.0002
    合计 163.12 0.72
    上述外协厂商的基本情况、合作历史、是否专门或主要为发行人服务的厂商、是否存在发行人的关联方等情况如下:
    外协厂商名称
    基本情况 合作历史是否专门或主要为发行人服务的厂商是否发行人的关联方杭州永彩纺织有限公司
    该企业成立于 2016 年 8 月 2 日,股权结构:沈飞展 100.00%,经营范围:整理加工棉线、纱线、涤线;销售:纺织品、针纺织品及原料。
    杭州永彩纺织有限公司为公司提供染色加工(段染)服务,2017 年 6 月开始与公司合作。2017 年度公司因生产需求变化,开始与其合作。
    否 否海宁市双涛纺织有限公司
    该企业成立于 2017 年 2 月 14 日,股权结构:黄炎 55.00%、高明
    45.00%,经营范围:加捻丝、扦经加工。
    海宁市双涛纺织有限公司主要为公司提供原料预处理中的槽筒加工服
    务,2017 年 12 月开始与公司合作,发生零星采购。
    否 否杭州华绸合纺织品有限公司
    该企业成立于 2016 年 3 月 17 日,股权结构:沈维华 50.00%、张秋平
    50.00%,经营范围:装饰布、窗帘
    布、沙发布、床上用品及其他纺织制成品制造、加工;经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产
    所需要的原辅材料、机械设备及技术的进口业务(国家禁止或限制的除外;涉及前置审批的除外)(依法须经批准的项目,经相关部门批杭州华绸合纺织品有限公司主要为公司提供后整理工序中的复合加工
    服务,2017 年 1 月开始与公司合作。2017 年度公司因生产需求变化,对后整理工序中的复合加工的需求增加。
    否 否
    准后方可开展经营活动)。
    桐乡市雨博纺织整理有限公司
    该企业成立于 2018 年 3 月 22 日,股权结构:张小燕 100.00%,经营范围:装饰布的转移印花、复合、烫金加工;家用纺织品的生产销售;轻纺原料(除棉花的收购)的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
    动)桐乡市雨博纺织整理有限公司主要为公司提供后整理工序中的复合加工服务,2018 年 8 月开始与公司合作。2018 年度,原杭州华绸合纺织品有限公司相关负责人离职加入桐乡市雨博纺织整
    理有限公司,公司为方便后续业务开展,且桐乡市雨博纺织整理有限公司
    能够满足公司生产需求,公司开始与其合作。
    否 否杭州杭辉纺织品有限公司
    该企业成立于 2018 年 4 月 16 日,股权结构:李春艳 70.00%、李翠
    30.00%,经营范围:生产:纺织品;
    纱线、服装的制造、加工;纱线、服装、针织品、纺织品、纺织原料的销售;货物及技术进出口(法律、行政法规禁止经营的项目除外,法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营)。道路普通货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
    动)杭州杭辉纺织品有限公司主要为公司提供制线加工服务,2018 年 11 月开始与公司合作。由于
    2018 年第四季度公司制
    线工序产能不足,公司开始与其合作。
    否 否杭州众聚园纺织有限公司
    该企业成立于 2018 年 1 月 12 日,股权结构:钟文彬 40.00%、方娇杰
    30.00%、杜慧扬 30.00%,经营范
    围:纱线加工;纺织品、纱线销售。
    (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)杭州众聚园纺织有限公司主要为公司提供制线加工服务,2018 年 11 月开始与公司合作。由于
    2018 年第四季度公司制
    线工序产能不足,公司开始与其合作。
    否 否桐乡市盈信纺织有限公司
    该企业成立于 2018 年 5 月 16 日,股权结构:杜会娌 60.00%、邓件牛
    40.00%,经营范围:雪尼尔纱的生
    产与销售;纺织面料及其制品、家纺用品、轻纺原料(除棉花的收购)的销售;文化艺术创意。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)桐乡市盈信纺织有限公司主要为公司提供原料预处理中的制线加工服
    务,2018 年 11 月开始与公司合作。由于 2018 年
    第四季度公司制线工序产能不足,公司开始与其合作。
    否 否杭州方磊纺织
    该企业成立于 2018 年 3 月 13 日,股权结构:方磊 100.00%,经营范杭州方磊纺织有限公司主要为公司提供原料预
    否 否
    有限公司
    围:雪尼尔及各类纱线的生产、加工、销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
    活动)
    处理中的制线加工服务,
    2018年9月开始与公司合作。由于 2018 年第四季度公司制线工序产能不足,公司开始与其合作。
    海宁市宇辰沙发套有限公司
    该企业成立于 2017 年 12 月 6 日,股权结构:戴雪梅 90.00%、许富明
    10.00%,经营范围:沙发套制造、加工(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)报告期内,海宁市宇辰沙发套有限公司实际控制人许富明通过其控制的海宁市富益沙发有限公
    司(成立于 2010 年 6 月
    17 日)于 2016 年 7 月与
    公司开展业务合作,后因其业务架构调整,2018 年
    1 月开始改由海宁市宇辰沙发套有限公司与公司开始合作。
    否 否海宁依耐杰家具股份有限公
    司(原名为“海宁依耐杰家具有限公司”)
    该企业成立于 2017 年 12 月 13 日,股权结构:朱建良 90.00%、朱华娣
    10.00%,经营范围:木质家具、沙
    发、沙发套、沙发布、床上用品、纺织制成品制造、加工;电脑绣花;
    经营本企业自产产品的出口业务
    和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务(国家禁止或限制的除外;涉及前置审批的除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)报告期内,海宁依耐杰家具股份有限公司实际控制人朱建良通过其控制的海宁飞腾家具有限公
    司(成立于 2015 年 6 月
    26 日)于 2017 年 11 月与
    公司开展业务合作,后因其业务架构调整,2018 年
    3 月开始改由海宁依耐杰家具股份有限公司与公司开始合作。
    否 否桐乡市旭林纺织科技有限公司
    该企业成立于 2017 年 12 月 5 日,股权结构:陈永梅 100.00%,经营范围:纺织面料的设计、技术研发;
    服装、沙发套加工。(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)桐乡市旭林纺织科技有限公司主要为公司提供
    沙发套加工服务,因公司相关产能不足,2018 年 3月与公司开始合作。
    否 否
    Hai An
    Wood
    Manufact
    uring
    Co.Ltd
    该企业成立于 2019 年 1 月 16 日,位于越南平阳省,经营范围:布、沙发、沙发套、木材等产品生产加工。
    Hai An Wood
    Manufacturing Co.Ltd 在越南为公司提供沙发套加工服务,2019 年 5 月开始合作。公司为应对贸易摩擦影响,考虑到越南众
    望 2019 年未投产,故先与当地外协厂商开始合作。
    否 否
    (4)外协厂商的选择标准和具体流程
    ①选择外协厂商的标准报告期内,公司建立了《外协加工管理制度》、《合格供应商管理程序》等制度对外协厂商进行管理。根据制度要求,在外协厂商的开发阶段,采购部、生产部综合考虑外协厂商的生产能力、技术水平、质量水平、交期、价格等因素,同时结合价格情况,确定符合要求的外协厂商。新开发外协厂商若要进入公司《合格供方名录》,均须经外协厂商提供产品样品、品管部检测合格、使用车间试用通过、采购部等部门评审、总经理审批同意等流程。
    ②选择外协厂商的具体流程
    公司选择外协厂商的具体流程如下:
    A、生产部根据销售订单及公司产能利用情况向采购部提出外协需求,品管部根据外协内容制定相应质量标准;
    B、采购部收到外协需求后,从公司《合格供方名录》中选取相应工序外协厂商,结合其生产能力、技术水平、质量水平、交期、价格等因素综合比较最终确定相应外协厂商。
    (5)是否存在对个别外协厂商依赖的情形
    公司地处浙江省杭州市余杭区,余杭区是全国的重要装饰面料织造基地,区域内已形成了完整的产业集群,产品也配套成熟,集中了大量原材料供应商和各生产工序加工商。公司外协加工所涉及的染色、制线、织造、后整理、沙发套裁剪缝制等工序均有充足的外协厂商可供选择。报告期内,公司不存在向单一外协厂商或受同一实际控制人控制的外协厂商外协加工费金额占比超过当期外协总
    金额 50%的情形。因此,公司不存在对个别外协厂商依赖的情形。
    (6)相关样式和工艺是否涉及著作权等纠纷和潜在风险
    公司外协加工包括染色、制线、织造、后整理、沙发套裁剪缝制等工序,其中相关样式和工艺是否涉及著作权等纠纷和潜在风险情况如下:
    ①染色、制线工序是对原材料进行处理,相关样式和工艺不涉及著作权等纠纷和潜在风险。
    ②织造工序中外协厂商根据公司提供的花型样式将原材料加工成面料,在加工过程中存在相关花型样式泄露的风险。公司通过与相应外协厂商签订含有保密条款的协议、派驻业务人员对加工过程进行监督等方面加强对外协厂商的管理。
    报告期内,公司通过外协织造生产的面料较少,对公司影响较小。
    ③后整理工序是对已经织造完成的面料进行再加工,使其具有相应的特性,相关样式和工艺不涉及著作权等纠纷和潜在风险。
    ④沙发套裁剪缝制工序是对已经织造完成的面料进行裁剪缝制,相关样式和工艺不涉及著作权等纠纷和潜在风险。
    (7)各年度外协加工所占的比例和形成的成本报告期内,发行人外协加工金额占营业成本比例情况如下:
    项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    外协加工金额(万元) 6130.07 5112.32 5185.28
    营业成本(万元) 28077.47 26329.18 22623.19比例(%) 21.83 19.42 22.92
    (8)外协成本和自主生产的成本对比
    公司外协加工可分为染色环节、制线环节、织造环节、后整理环节、沙发套裁剪缝制环节,其中染色环节均为外协,无自主生产成本。因此,选取制线环节、后整理环节、织造环节、沙发套裁剪缝制环节,对公司外协成本和自产成本进行对比分析,具体如下:
    工序 计量单位 分类 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    制线环节[注 1] 元/公斤
    自产成本 4.24 4.22 4.58
    外协成本 6.26 5.99 6.34
    织造环节 元/米
    自产成本 1.51 1.42 1.55
    外协成本 2.14 2.04 1.87
    后整理环节 元/米
    自产成本 1.68 1.38 1.21
    外协成本 1.89 1.96 1.98
    沙发套裁剪缝制环节 元/套
    自产成本 54.35 61.92 68.55
    外协成本 73.01 40.05 38.18
    注 1:公司 2017 年 11 月终止与杭州鼎石纺织有限公司合作,相关制线工序由外协转为自制,因此 2017 年 1 月至 2017 年 10 月公司制线工序无自产成本。
    注 2:自产成本根据人员工资、水电气费、折旧等各项成本综合测算得出。
    从上表可见,制线环节、织造环节和后整理环节中公司外协成本高于自产成本,主要是由于外协采购单价中包含了外协厂商的合理毛利,而自产成本为发行人的制造成本,不含利润。沙发套裁剪缝制环节中,公司自产成本与外协成本存在差异,主要与外协沙发套裁剪缝制环节中涉及产品种类规格有关,2017 年和
    2018 年由外协厂商加工的沙发套中单人位沙发套等工艺较为简单的产品占比较高,相应加工单价较低,因此外协成本低于自产成本;2019 年外协成本高于自产成本,一方面由外协厂商加工的沙发套中加工单价较高的双人位沙发套和三人位沙发套占比较高,另一方面则是当年外协成本中包含外协厂商自行提供的辅料所致。
    (9)比较外协加工费用定价的合理性,说明有无利益输送公司与外协厂商关于外协加工费的定价主要是在综合考虑加工工艺复杂程
    度、人工工时、辅料费、交期等因素的基础上与外协厂商进行协商。在价格确认过程中,公司在考虑市场价格的基础上对多个可供选择的外协厂商进行询价,然后根据各外协厂商的报价,确定最终价格。一方面,外协厂商的报价是基于自身成本加上合理利润确定的。另一方面,外协定价经过了多个供应商的充分询价。
    因此,外协加工价格系通过询价确定,具有合理性,不存在利益输送。
    (10)公司控制外协产品质量的具体措施及公司与外协方关于产品质量责任分摊的具体安排。
    ①公司控制外协产品质量的具体措施
    公司采取了多种措施控制外协产品质量,具体如下:
    A、合格供应商的选择报告期内,公司建立了《外协加工管理制度》、《合格供应商管理程序》等制度对外协厂商进行管理。根据制度要求,在外协厂商的开发阶段,采购部、生产部综合考虑外协厂商的生产能力、技术水平、质量水平、交期、价格等因素,同时结合价格情况,确定符合要求的外协厂商。新开发外协厂商若要进入公司《合格供方名录》,均须经外协厂商提供产品样品、品管部检测合格、使用车间试用通过、采购部等部门评审、总经理审批同意等流程。
    B、对外协产品的生产过程跟踪
    采购部确认外协产品订单后,由专职跟单员对外协产品进行生产过程跟踪。
    跟单员根据《采购单》中具体的交期和质量要求,定期到外协工厂进行实地的质量比对、工艺核实、进度跟进、委外物资检查等事宜。若产品符合公司要求,则通知外协厂商发货,并由外协厂商和跟单员在《供方送货单》上签字确认。如外协生产过程出现异常,则由跟单员汇报采购部门,再由采购部与外协厂商沟通确定纠正措施。
    C、对外协产品的入库检验
    外协厂商完成加工将产品送到公司后,仓管员根据《采购单》、《供方送货单》负责查验实物。仓管员查验无误后,再由仓管员通知实验室检验员依据公司加工标准进行查验抽检,抽检合格方可入库。若抽检出现质量问题,则由检验员通知采购部门,再由采购部与外协厂商沟通确定纠正措施。
    D、对外协供应商的定期考核
    采购部根据供货准时率、反应准时率、进货检验、售后服务、质量整改等情况对外协厂商进行考核并登记到《供方业绩统计表》,作为合格供应商年度复评的依据,对于考核不合格的将从《合格供方名录》中去除。
    ②外协方关于产品质量责任分摊的具体安排
    公司与主要外协厂商签订了《年度采购合同》,对外协产品责任分摊的具体安排进行了约定,相关内容如下:
    A、公司委外加工产品自入库登记产品之日起 15 日内为产品检验期,此期
    间内公司对外协厂商所提供产品是否符合约定的规格、数量、质量等进行检验。
    在产品检验期内,若公司发现产品有瑕疵,外协厂商须于 48 小时内派专人处理。
    B、外协厂商在生产过程中,应随时接受公司相关技术人员对产品生产工艺、材质等的检查和指导。如有必要,公司可委托第三方专业检验、检测机构对外协厂商生产的产品进行检测、检验。
    C、外协厂商所供货物不能达到合同约定的质量标准及要求的,公司同意让步接受的,按双方协商后的价格结算。公司不同意接受的,视同外协厂商自始未交付,按外协厂商逾期交货处理。若因外协厂商原材料质量问题,导致公司最终客户索赔的,相应损失由外协厂商承担,包含但不限于运费、退货损失。
    (11)人工数量、主要设备机器数量与产出配比情况
    ①人工数量、主要设备机器数量与装饰面料产出配比情况项目 单位 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    生产人员数量①[注] 人 292 259 285
    织机数量② 台 173 173 173
    装饰面料产能③ 万米 1320 1320 1320
    装饰面料自产产量④ 万米 1578.74 1315.52 1217.14
    装饰面料外协产量 万米 394.13 134.60 74.62
    产能利用率⑤=④÷③ % 119.60 99.66 92.21
    人均产量⑥=④÷① 万米/年 5.41 5.08 4.27
    平均机台产量⑦=④÷② 万米/年 9.13 7.60 7.04
    注:该数量为生产人员月平均人数,公司装饰面料生产主体为母公司众望布艺,此处生产人员为众望布艺单体(不包含子公司)装饰面料生产人员,不包含生产沙发套相关人员。
    ②人工数量、主要设备机器数量与沙发套产出配比情况项目 单位 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    生产人员数量①[注 1] 人 119 152 131
    缝纫机数量②[注 2] 台 179 194 177
    沙发套产能③ 套 191750 273833 252225
    沙发套自产产量④ 套 156147 201098 141685
    沙发套外协产量 套 8105 72154 22584
    产能利用率⑤=④÷③ % 81.43 73.44 56.17
    人均产量⑥=④÷① 套/年 1312.16 1323.01 1081.56
    平均机台产量⑦=④÷② 套/年 872.33 1036.59 800.48
    注 1:该数量为生产人员月平均人数,公司沙发套生产主体为母公司众望布艺,此处生
    产人员为众望布艺单体(不包含子公司)沙发套生产人员,不包含生产装饰面料相关人员。
    注 2:截至报告期末越南众望尚未投产,该数量不含越南众望的缝纫机数量。
    (12)公司募集资金项目实施后生产模式是否会发生变化
    公司本次募集资金投资项目“年产 1500 万米高档装饰面料项目”和“研发中心建设项目”是在目前主营业务基础上的扩充和提升,其中“年产 1500 万米高档装饰面料项目”建成后,将扩大公司装饰面料产品产能、优化产品结构、提高生产效率;“研发中心建设项目”的实施将使公司具有更强的研发能力,提升公司自主研发及创新能力。本次募投项目的实施不会导致公司生产模式的变化,公司实施上述募投项目在技术、人员等方面不存在障碍。
    3、销售模式
    公司的销售模式为直接销售。公司产品主要应用于下游沙发领域,客户多为国际知名家具制造企业。在全球化背景下,国际知名家具制造企业为了有效控制成本,通常采取全球化生产策略,通过其在全球的自有工厂或代工厂进行组织生产。在此背景下,公司向客户的销售分为两种情形:第一种是由客户直接向公司下达订单,公司完成生产后直接销售给客户,客户向公司回款;第二种是由客户(如 Jackson)指定的代工厂(如浙江海派)根据客户的需求向公司下达订单,公司完成生产后销售给代工厂,由代工厂向公司回款。在第二种情形下,由公司与客户之间确定产品的型号和价格,代工厂不再与公司就产品的型号和价格进行协商,公司与代工厂之间按照公司与客户约定的产品型号、价格和订单数量独立进行结算。
    在业务开拓方面,公司根据行业趋势、市场调研和消费群体偏好分析等因素,设计出新品并打样,通过行业展会、主动拜访、客户引荐等方式向客户推介产品,其中行业内的面料展会是公司拓展业务的重要渠道。以美国为例,美国家具重镇高点(High Point)每年将举办两季 Showtime 的面料展会,公司通过面料展会向客户展示当季新品,当客户挑中满意的产品,将会与公司达成进一步的合作意向,之后形成具体的产品订单。除了通过行业展会进行业务开拓之外,公司还会搜集潜在客户的信息进行主动拜访或由合作伙伴进行引荐,通常由销售人员先通过电话进行沟通确认双方的初步意向,再根据对方的具体偏好及需求进行充分准备后当面向潜在客户展示和推荐公司产品,从而达成开发新客户的目标。
    公司产品销售分为境内销售和境外销售:境内销售主要为公司向境外客户在境内的指定代工厂销售;境外销售主要为公司向境外客户的直接销售。
    (1)不同销售模式下客户订单获取方式、价格确定方式
    销售模式 订单获取方式 价格确定方式直接销售客户直接向发行人下订单由公司与终端客户之间确定产品的型号和价格向代工厂销售代工厂根据终端客户的需求向公司下订单
    由公司与终端客户之间确定产品的型号和价格,代工厂不再与公司就产品的型号和价格进行协商
    (2)不同销售模式下主要客户基本情况、主要产品内容
    ①直接销售报告期内,直接销售模式下前五名客户销售额及占营业收入比例情况如下:
    序号 客户名称 销售额(万元) 比例(%)
    2019 年度
    1 Ashley[注 1] 16954.58 34.72
    2 La-z-boy[注 2] 5731.74 11.74
    3 Klaussner 1362.80 2.79
    4 Craftmaster 1066.05 2.18
    5 Jackson 992.01 2.03
    合计 26107.18 53.46
    2018 年度
    1 Ashley 10067.52 23.69
    2 La-z-boy 5783.28 13.61
    3 Jackson 3437.48 8.09
    4 Klaussner 2120.54 4.99
    5 H.M. Richards 877.09 2.06
    合计 22285.91 52.44
    2017 年度
    1 Ashley 5809.33 14.92
    2 La-z-boy 5440.63 13.98
    3 Klaussner 1981.84 5.09
    4 United Furniture 957.69 2.46
    5 Bernhardt 687.88 1.77
    合计 14877.37 38.22
    注 1:此处金额包括 Ashley Furniture Industries Inc.及其子公司 Wanek Furniture Co.Ltd、Millennium Furniture 和万福阁家具(昆山)有限公司。
    注 2:此处金额包括 La-Z-Boy Incorporated.及其子公司 England Inc.、Kincaid Furniture
    Company Inc 和 American Drew。
    上述客户的基本情况以及公司对其销售的主要产品内容如下:
    序号 公司名称 基本情况 主要产品
    1 Ashley
    2017 年、2018 年及 2019 年为公司直接销售
    前五大客户,Ashley 集团创立于 1945 年,为全美最大的家具制造商,销售覆盖全球
    123 个国家,全球门店超过 800 家,拥有 9
    座先进实验室和总面积约 1700 万平方英尺
    的 13 座世界级工厂,与公司合作年限 6 年,该企业 2018 年销售规模为 54.11 亿美元。
    装饰面料
    2 La-z-boy
    2017 年、2018 年及 2019 年为公司直接销售
    前五大客户,La-z-boy 集团创立于 1927 年,美国知名的家具制造商,拥有 La-z-boy、
    England 等品牌,旗下有 340 家 LZB 家具画廊,拥有 5 个美国制造工厂,1 个墨西哥工厂,超过 8950 名员工,纽交所上市企业(代码 LZB),与公司合作年限 12 年,该企业
    2018 年销售规模为 17.45 亿美元。
    装饰面料、沙发套
    3 Jackson
    2018 年、2019 年为公司直接销售前五大客户,Jackson 公司创立于 1933 年,是美国知名家具制造商,拥有 1600 名员工,与公司合作年限 8 年。
    装饰面料、沙发套
    4 Klaussner
    2017 年、2018 年及 2019 年为公司直接销售
    前五大客户,Klaussner 公司创立于 1963 年,是美国知名的家具制造商,在美国有 10 个工厂,拥有 1750 名员工,主营户外休闲家具和室内家具,与公司合作年限 9年,该企
    业 2018年销售规模为 3.04 亿美元。
    装饰面料、沙发套
    5 Craftmaster
    2019 年为公司直接销售前五大客户,Craftmaster 为港交所上市企业顺诚控股(代
    码 00531.HK)旗下子公司,顺诚控股创立
    于 1995 年,是全球知名的家具制造商,拥装饰面料
    有 Universal Furniture、Craftmaster Furniture等品牌,与公司合作年限 6 年,该企业所属集团顺诚控股 2018 年销售规模为 4.79 亿美元。
    6 H.M. Richards
    2018 年为公司直接销售前五大客户,H.M.
    Richards 公司创立于 1997 年,为美国家具制造商,与公司合作年限 13 年。
    装饰面料
    7 United Furniture
    2017 年为公司直接销售前五大客户,United
    Furniture 公司创立于 1993 年,是美国大型
    的家具制造商,旗下有 10 个工厂,与公司合作年限 9 年。
    装饰面料、沙发套
    8 Bernhardt
    2017 年为公司直接销售前五大客户,
    Bernhardt 公司创立于 1889 年,是美国知名
    家具制造商,旗下有 8 个工厂,拥有 1250名员工,销售覆盖全球 51 个国家,与公司合作年限 13 年。
    装饰面料、沙发套
    ②代工厂销售报告期内,向代工厂销售模式下前五名客户销售额及占营业收入比例情况如下:
    序号 客户名称 销售额(万元)[注] 比例(%)
    2019 年度
    1 浙江海派[注 1] 2165.25 4.43
    2 Lotus Sofa Cut & Sew JSC 1897.38 3.89
    3 海宁金郑 1411.24 2.89
    4 海宁卡特家居用品有限公司 977.72 2.00
    5 海宁赛盈家具有限公司 549.77 1.13
    合计 7001.36 14.34
    2018 年度
    1 海宁金郑 1635.21 3.85
    2 海宁卡特家居用品有限公司 1122.28 2.64
    3 浙江海派 1083.83 2.55
    4 海宁赛盈家具有限公司 774.77 1.82
    5 海宁市富帛沙发有限公司 427.32 1.01
    合计 5043.41 11.87
    2017 年度
    1 浙江海派 2146.14 5.51
    2 海宁金郑 1947.14 5.00
    3 海宁卡特家居用品有限公司 1944.88 5.00
    4 海宁市德利家具有限公司 1562.26 4.01
    5 海宁赛盈家具有限公司 783.24 2.01
    合计 8383.67 21.54
    注 1:此处金额包括浙江海派智能家居股份有限公司(曾用名:海宁海派皮业有限公司)
    及其子公司六安三希皮革制品有限公司、海宁海派家具有限公司和海宁海派进出口有限公司。
    注 2:上表中的金额仅包含代工厂受终端客户指定向公司采购的金额,未包含代工厂自主向公司采购的金额。
    上述客户的基本情况以及公司对其销售的内容如下:
    序号 公司名称 基本情况 主要产品
    1浙江海派智能家居股份有限公司
    2017 年、2018 年和 2019 年为公司代工厂销
    售前五大客户,该企业成立于 2004 年,主
    要为 Jackson、United Furniture、Bernhardt等客户的境内代工厂。
    装饰面料
    2海宁市金郑家具有限公司
    2017 年、2018 年和 2019 年为公司代工厂销
    售前五大客户,该企业成立于 2003 年,主
    要为 United Furniture 的境内代工厂。
    装饰面料
    3海宁卡特家居用品有限公司
    2017 年、2018 年和 2019 年为公司代工厂销
    售前五大客户,该企业成立于 2009 年,主
    要为 United Furniture 的境内代工厂。
    装饰面料
    4
    Lotus Sofa Cut &
    Sew JSC
    2019 年为公司代工厂销售前五大客户,该企
    业成立于 2001 年,主要为 Jackson 的越南代工厂。
    装饰面料
    5海宁赛盈家具有限公司
    2017 年、2018 年、2019 年为公司代工厂销
    售前五大客户,该企业成立于 2015 年,主
    要为 United Furniture 的境内代工厂。
    装饰面料
    6海宁市富帛沙发有限公司
    2018 年为公司代工厂销售前五大客户,该企
    业成立于 2012 年,主要为 Franklin Funiture的境内代工厂。
    装饰面料
    7海宁市德利家具有限公司
    2017 年为公司代工厂销售前五大客户,该企
    业成立于 2014年,主要为American Furniture的境内代工厂。
    装饰面料
    (3)收入确认具体政策、收款模式及结算周期报告期内,公司销售主要分为直接销售和向代工厂销售,其中:直接销售主要以境内直接出口销售和美国子公司当地销售为主,向代工厂销售主要以向终端客户在境内的代工厂销售为主。上述不同模式下收入确认的具体政策、收款模式及结算周期如下:
    销售模式 销售方式 收入确认具体政策 收款模式 结算周期直接销售公司直接出
    口-FOB 外销
    公司按照客户订单约定,将产品报关装船,以货物在装运港越过船舷,取得提单、报关单时确认收入。
    以银行转账
    方式为主、部分以信用证结算
    发货后 30-60天美国子公司委托母公司直接出口
    -FOB 外销根据美国子公司与客户的销
    售合同约定,以母公司按照合同约定将产品报关、装船离港,并取得提单、报关单时,确认收入。
    以银行转账方式为主
    发货后 30-60天美国子公司当地销售
    客户至仓库自行提货部分,在客户提货离开仓库时确认收入;由子公司发货部分,根据物流公司签收记录确认收入。
    以银行转账和支票回款为主客户提货或签
    收后 30 天内销客户自行提货部分在客户提货离开仓库后确认收入;公司送货部分由客户签收后确认收入。
    以银行转账为主客户提货或签
    收后 30 天,部分客户为开票
    后 30 天向代工厂销售境内代工厂自行提货部分在客户提货离开仓库后确认收入;公司送货部分由客户签收后确认收入。
    以银行转账为主客户提货或签
    收后 30 天,部分客户为开票
    后 30 天境外代工厂
    -FOB 外销
    公司按照代工厂订单约定,将产品报关装船,以货物在装运港越过船舷,取得提单、报关单时确认收入。
    以银行转账为主
    发货后 30-60天
    (四)发行人主要产品的生产和销售情况
    1、主要产品的产能、产量和销量情况报告期内,公司主要产品的产能、产量及销量情况如下表所示:
    产品 会计期间 单位 产能①自产产量
    ②[注 1]
    总产量③
    [注 2]
    销量④产能利用率
    ⑤=②÷①产销率
    ⑥=④÷③装饰面料
    2019 年度 万米 1320.00 1578.74 1972.87 1853.05 119.60% 93.93%
    2018 年度 万米 1320.00 1315.52 1450.12 1311.29 99.66% 90.43%
    2017 年度 万米 1320.00 1217.14 1291.76 1212.04 92.21% 93.83%沙发套
    2019 年度 套 191750 156147 164252 166890 81.43% 106.88%
    2018 年度 套 273833 201098 273252 266264 73.44% 97.44%
    2017 年度 套 252225 141685 164269 161258 56.17% 98.17%
    注 1:该处产量包含用于沙发套生产所用装饰面料部分。
    注 2:总产量包括自产产量和外协产量。
    2、报告期内公司主要产品销售收入情况报告期内,公司主要产品销售收入及占主营业务收入比例如下表所示:
    类别
    2019 年度 2018 年度 2017 年度金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)金额(万元)比例
    (%)装饰面料
    43181.10 89.32 32150.22 76.60 30717.05 80.67
    沙发套 4708.15 9.74 7814.76 18.62 4990.86 13.11
    其他 453.97 0.94 2008.95 4.78 2368.66 6.22
    合计 48343.22 100.00 41973.93 100.00 38076.57 100.00
    3、主要产品销售价格的变动情况报告期内,公司主要产品的平均销售单价如下表所示:
    产品类别 单位 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    装饰面料 元/米 23.30 24.52 25.34
    沙发套 元/套 282.11 293.50 309.50
    4、报告期内各期向前五名客户的销售情况
    报告期内前五名客户销售额及占营业收入比例情况如下:
    序号 客户名称 销售额(万元) 比例(%)
    2019 年度
    1 Ashley[注 1] 16954.58 34.72
    2 La-z-boy[注 2] 5731.74 11.74
    3 浙江海派[注 3] 2204.99 4.52
    4 Lotus Sofa Cut & Sew JSC[注 4] 1897.38 3.89
    5 海宁金郑[注 5] 1411.24 2.89
    合计 28199.93 57.74
    2018 年度
    1 Ashley 10067.52 23.69
    2 La-z-boy 5783.28 13.61
    3 Jackson 3437.48 8.09
    4 Klaussner 2120.54 4.99
    5 海宁金郑 1635.21 3.85
    合计 23044.04 54.23
    2017 年度
    1 Ashley 5809.33 14.92
    2 La-z-boy 5440.63 13.98
    3 浙江海派 2255.55 5.79
    4 Klaussner 1981.84 5.09
    5 海宁金郑 1947.14 5.00
    合计 17434.49 44.78
    注 1:此处金额包括 Ashley Furniture Industries Inc.及其子公司 Wanek Furniture Co.Ltd、Millennium Furniture 和万福阁家具(昆山)有限公司。
    注 2:此处金额包括 La-Z-Boy Incorporated.及其子公司 England Inc.、Kincaid Furniture
    Company Inc 和 American Drew。
    注 3:浙江海派为 Jackson 公司指定代工厂,此处金额包括浙江海派智能家居股份有限公司(曾用名:海宁海派皮业有限公司)及其子公司六安三希皮革制品有限公司、海宁海派家具有限公司和海宁海派进出口有限公司。
    注 4:Lotus Sofa Cut & Sew JSC 为 Jackson 公司指定代工厂。
    注 5:海宁金郑为 United Furniture 公司指定代工厂。
    报告期内,公司向前五名客户合计销售额分别占当期营业收入的 44.78%、
    54.23%和 57.74%,对单一客户销售收入未超过当期营业收入的 50%。
    截至报告期末,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。
    (五)发行人的主要原材料及能源采购情况
    1、报告期内公司主要原材料采购情况
    公司目前使用的主要原料是涤纶纤维(主要为POY和DTY)、面料、涤纱、空变纱、仿粘胶雪尼尔纱、麻原料、涂层胶和热熔胶等,公司已经与主要供应商建立了长期稳定的合作关系,能够保证原材料供应及品质满足公司业务发展需要。
    公司主要原材料的采购情况如下:
    类别单位
    2019 年度 2018 年度 2017 年度金额(万元)数量金额(万元)数量金额(万元)数量
    POY 吨 1307.51 1802.53 2458.46 2925.41 2616.53 3595.40
    DTY 吨 3305.89 3568.31 2860.21 2658.07 2227.69 2149.44面料万米
    2436.63 104.59 2991.21 119.70 2412.58 107.71
    涤纱 吨 1649.55 1496.30 1837.95 1461.69 1310.22 1143.77
    空变纱 吨 1116.78 1167.83 875.27 773.09 579.96 561.64仿粘胶雪尼尔纱
    吨 493.24 285.38 392.47 213.02 578.42 331.87
    麻原料 吨 127.72 50.90 132.85 56.46 247.51 109.36
    涂层胶 吨 926.67 1312.30 768.80 1082.82 912.74 1262.00
    热熔胶 吨 534.16 232.05 221.90 89.28 18.42 7.33
    合计 - 11898.15 - 12539.12 - 10904.07 -
    公司主要原材料的采购价格变动情况如下:
    类别 单位 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    POY 万元/吨 0.73 0.84 0.73
    DTY 万元/吨 0.93 1.08 1.04
    面料 元/米 23.30 24.99 22.40
    涤纱 万元/吨 1.10 1.26 1.15
    空变纱 万元/吨 0.96 1.13 1.03
    仿粘胶雪尼尔纱 万元/吨 1.73 1.84 1.74
    麻原料 万元/吨 2.51 2.35 2.26
    涂层胶 万元/吨 0.71 0.71 0.72
    热熔胶 万元/吨 2.30 2.49 2.51
    2、报告期内公司主要能源采购情况公司生产所需能源主要为水、电、天然气等(其中水主要为公司生产经营过程中的生活用水)。报告期内,公司各期主要能源的采购情况如下:
    期间 项目 采购金额(万元) 采购单价 占营业成本比例(%)
    2019 年度
    电 1236.78 0.66 元/度 4.40
    水 19.57 2.15 元/吨 0.07
    天然气 169.78 2.94 元/立方米 0.60
    2018 年度
    电 1181.07 0.65 元/度 4.49
    水 15.48 2.23 元/吨 0.06
    天然气 148.95 2.56 元/立方米 0.57
    2017 年度
    电 903.38 0.65 元/度 3.99
    水 11.59 1.97 元/吨 0.05
    天然气 150.75 2.46 元/立方米 0.67报告期内,随着生产规模的扩大,公司电力的采购整体呈上升趋势。公司所需各种能源的市场供应充足。
    3、报告期内各期前五名供应商的采购情况报告期内,前五名供应商采购额及占营业成本比例情况如下:
    序号 供应商名称 主要采购材料 采购额(万元) 比例(%)
    2019 年度
    1 杭州开氏化纤销售有限公司 DTY 1468.09 5.23
    2 桐昆集团股份有限公司[注] POY、DTY 1357.32 4.83
    3 深圳先进华联精细化工有限公司 涂层胶 923.84 3.29
    4常熟市政和无纺制品厂(普通合伙)
    无纺棉 846.29 3.01
    5 杭州萧山万盛纺织有限公司 涤纱原料 835.48 2.98
    合计 5431.01 19.34
    2018 年度
    1 桐昆集团股份有限公司 POY、DTY 2130.80 8.09
    2 杭州开氏化纤销售有限公司 DTY 1092.47 4.15
    3 杭州锵城商贸有限公司 涤纱原料 822.79 3.13
    4 磨根国际贸易(上海)有限公司 布 771.37 2.93
    5 深圳先进华联精细化工有限公司 涂层胶 768.80 2.92
    合计 5586.23 21.22
    2017 年度
    1 桐昆集团股份有限公司 POY、DTY 1695.24 7.49
    2 杭州开氏化纤销售有限公司 DTY 948.91 4.19
    3 深圳先进华联精细化工有限公司 涂层胶 912.74 4.03
    4 磨根国际贸易(上海)有限公司 布 879.46 3.89
    5 绍兴星光复合纤维有限公司 POY 604.68 2.67
    合计 5041.03 22.28
    注:此处金额包括桐昆集团股份有限公司及其控股子公司桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司和桐昆集团浙江恒通化纤有限公司。
    报告期内,公司向前五名供应商合计采购额分别占当期营业成本的 22.28%、
    21.22%和 19.34%,不存在对单一供应商采购额超过当期营业成本 50%的情形。
    截至报告期末,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。
    (六)发行人安全生产和环境保护情况
    1、安全生产情况
    公司自成立以来就十分重视安全生产,按照《中华人民共和国安全生产法》及其他安全生产相关法律法规并结合生产实际情况,建立了完善的安全生产管理制度和操作规程。此外,公司为避免安全事故的发生和确保职工的人身安全,在安全管理方面始终坚持预防为主的原则,从培养职工安全意识入手,针对不同岗位的安全特点,采取岗位安全培训、配备劳动保护用品等安全防范措施,以保证职工的人身安全。
    公司现持有北京中安质环认证中心颁发的证书编号为02818S10034ROM的
    《职业健康安全管理体系认证证书》,发行人建立的职业健康安全管理体系符合GB/T28001-2011/OHSAS 18001:2007标准,通过认证范围为纺织品(高档仿真大提花家私面料)的制造及相关活动,有效期至2021年1月17日。
    杭州市余杭区应急管理局于2019年9月24日和2020年1月10日出具证明,确认发行人及其子公司在从事生产经营活动中能遵守安全生产管理方面的法律法规,报告期内未发生任何重大安全事故,也未因违反安全生产管理方面的法律法规而受到过任何处罚。
    2、环境保护情况
    (1)环境保护制度公司自成立以来就十分重视环境保护工作,先后制定了《环境因素识别与评价管理程序》、《污水排放管理规定》、《大气污染管理和控制程序》、《固体废物管理规定》、《噪声防止管理规定》等制度来加强生产和生活污染物的管理。(2)排污许可证情况
    公司现持有杭州市余杭区环境保护局于 2018 年 5 月 7 日核发的编号为
    330110170399-109 的《杭州市污染物排放许可证》,有效期至 2020 年 11 月 30日。众望化纤现持有杭州市余杭区环境保护局于 2018 年 5 月 8 日核发的编号为
    330110170732-109 的《杭州市污染物排放许可证》,有效期至 2023 年 5 月 7 日。
    (3)环境保护措施
    ①公司生产经营中主要污染物的排放量、环保设施的处理能力及实际运行情况
    发行人主要从事中高档装饰面料及制品的研发、设计、生产与销售,主要产品为装饰面料、沙发套。发行人生产过程中不存在高危险或重污染的情况,不属于《企业事业单位环境信息公开办法》(环保部令第 31 号)中规定的重点排污单位,未被纳入国家和地方环境保护部门列明的重点监控企业名单。
    发行人生产过程中主要污染物种类包括:(1)废水:包括生产废水和生活废水,其中生产废水主要为部分设备定期更换的喷淋循环废水、清洗设备、浆料桶产生的清洗废水等;(2)废气:主要为生产过程中产生的纤尘废气、涂层废气和食堂油烟等;(3)固体废物:主要为生产过程中产生的包装材料、边角料、废边纱、废矿物油、生活垃圾、废胶/渣、废胶水包装内衬铝箔等;(4)噪声:
    主要来源于车间内设备噪声。
    截至报告期末,公司生产经营中主要污染物的排放量、环保设施及处理能力、实际运行情况等如下:
    污染物类别主要污染物名称
    排放量 环保设施处理能力实际运行情况
    废水 生产污水 约 7-8 吨/天 120 吨/天污水处 充足 正常
    理站预处理后再
    纳入市政管网,进城市污水处理厂生活污水
    水量 约 120 吨/天生活污水收集后
    纳入市政管网,进城市污水处理厂
    充足 正常
    氨氮 约 6kg/天
    CODc
    r
    约 0.6kg/天废气
    VOC[注] 约 5-6kg/天水喷淋和高压静电装置
    充足 正常
    颗粒物 约 2-3kg/天水喷淋和高压静电装置
    充足 正常
    食堂油烟 少量 油烟净化器 充足 正常固体废物
    包装材料 约 1-2 吨/天综合利用回收处置
    充足 正常
    边角料、废边纱
    约 0.3-0.4 吨/天综合利用回收处置
    充足 正常
    废矿物油 约 4.55kg/天委托专业公司处理
    充足 正常
    废胶/渣、废胶水包装内衬铝箔等少量委托专业公司处理
    充足 正常
    生活垃圾 约 1-2 吨/天环卫部门统一收集处置
    充足 正常
    噪声 噪声厂界低于
    70dB(A)
    隔声装置、防噪耳塞
    充足 正常注:VOC 为挥发性有机化合物(volatile organic compounds)的英文缩写。
    ②报告期各年环保投入与排污量的匹配情况报告期内,发行人环保投入相关费用支出如下:
    单位:万元
    项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    日常环保投入 95.26 88.20 71.42
    环保设备改造升级投入 77.78 - -
    合计 173.03 88.20 71.42报告期内,公司主要产品装饰面料的产量分别为 1291.76 万米、1450.12 万
    米和 1972.87 万米,公司环保费用投入逐年增加,与公司生产规模变动趋势一致。
    综上所述,报告期内公司环保投入与排污量相匹配。
    (4)环保达标和合规情况
    公司现持有北京中安质环认证中心颁发的证书编号为02817E10323ROM的
    《 环 境 管 理 体 系 认 证 证 书 》 , 公 司 建 立 的 环 境 管 理 体 系 符 合GB/T24001——2016/ISO 14001:2015标准,通过认证范围为纺织品(高档仿真大提花家私面料)的制造及相关活动,有效期至2020年6月13日。
    浙江鸿博环境检测有限公司于2018年4月分别出具编号为“HJ2018424”、
    “HJ2018425”、“HJ2018433”的《检验检测报告》,其检测结果显示众望布
    艺废水处理、废气排放、噪音控制等均符合国家相关标准。
    浙江鸿博环境检测有限公司于2019年1月出具编号为“HJ20190007-02”的《检验检测报告》,其检测结果显示众望布艺废水处理、废气排放、噪音控制等均符合国家相关标准。
    浙江鸿博环境检测有限公司于2019年8月出具编号为“HJ20190752-01”、
    “HJ20190752-02”的《检验检测报告》,其检测结果显示众望布艺废水处理、废气排放、噪音控制等均符合国家相关标准。浙江鸿博环境检测有限公司于2018年4月分别出具编号为“HJ2018426”、“HJ2018427”、“HJ2018429”的《检验检测报告》,其检测结果显示众望化纤及关于家废水处理、废气排放、噪音控制等均符合国家相关标准。
    浙江鸿博环境检测有限公司于2019年3月出具编号为“HJ20190210”的《检验检测报告》,其检测结果显示众望化纤及关于家废水处理、废气排放、噪音控制等均符合国家相关标准。
    浙江鸿博环境检测有限公司于2019年8月出具编号为“HJ20190751”的《检验检测报告》,其检测结果显示众望化纤及关于家废水处理、废气排放、噪音控制等均符合国家相关标准。根据对发行人所在地环境保护主管部门的访谈确认、环境保护主管部门网站的查询结果,报告期内,发行人及其控股子公司不存在因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而被处罚的情形。
    根据发行人及其控股子公司众望化纤及已注销的子公司关于家、欧利雅特所在地的环境保护主管部门所已出具的证明,确认发行人、众望化纤、关于家、欧利雅特在报告期内均不存在因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而被行政处罚的情形。
    根据美国律师事务所Wyatt Early Harris Wheeler于2019年3月11日、2019年9
    月17日、2020年1月31日分别出具的法律意见书及对美国众望管理人员的实地访谈,美国众望不存在因违反环境保护方面法律规定而被处罚的情形。
    七、发行人的主要固定资产及无形资产
    (一)发行人的主要固定资产
    公司固定资产包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输工具。截至报告期末,公司拥有的固定资产的基本情况如下:
    项目 账面原值(万元) 累计折旧(万元) 账面净值(万元)
    房屋及建筑物 3894.83 2962.89 931.95
    通用设备 366.54 281.11 85.43
    专用设备 14234.94 10962.99 3271.95
    运输工具 936.41 750.52 185.89
    合计 19432.72 14957.51 4475.21
    1、房屋及建筑物
    截至本招股意向书签署日,公司拥有房屋建筑物共 18 处,具体情况如下:
    序号所有权人
    房产证号 面积(㎡) 坐落位置是否抵押
    1发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0068553 号
    15983.68杭州市余杭区崇贤街道沿山
    村水洪庙 1 号 6 幢等是
    2发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0072152 号
    16338.99杭州市余杭区崇贤街道沿山
    村水洪庙 1 号 7 幢等是
    3发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0062013 号
    2692.27杭州市余杭区崇贤街道沿山
    村 2 幢等否
    4发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0072455 号
    29966.49杭州市余杭区崇贤街道沿山
    村 6 幢等是
    5发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0043525 号
    50.83余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 2 单元 1011 室否
    6发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0049473 号
    51.34余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1902 室否
    7 发行 浙(2018)余杭区不动 45.58 余杭区东湖街道都市港湾公 否
    人 产权第 0049464 号 寓 1 幢 3 单元 1903 室
    8发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0049447 号
    76.35余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1904 室否
    9发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0049264 号
    50.13余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1905 室否
    10发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048734 号
    44.10余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1906 室否
    11发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048727 号
    47.20余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1907 室否
    12发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048719 号
    24.03余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1908 室否
    13发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048712 号
    34.76余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1909 室否
    14发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048703 号
    65.76余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1910 室否
    15发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048614 号
    34.75余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1911 室否
    16发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048583 号
    24.03余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1912 室否
    17发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0048559 号
    48.26余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1913 室否
    18发行人
    浙(2018)余杭区不动
    产权第 0043526 号
    43.91余杭区东湖街道都市港湾公
    寓 1 幢 3 单元 1914 室否
    2、主要生产设备
    截至报告期末,公司主要生产设备情况如下:
    资产名称 数量 原值(万元) 净值(万元) 成新率(%)
    剑杆织机 173 9189.46 1248.80 13.59
    纺纱机 18 546.34 282.62 51.73
    定型机 3 1348.74 430.92 31.95
    煤改气系统 2 159.35 102.12 64.09
    针刺机 6 281.88 192.70 68.36
    槽筒机 4 117.86 53.84 45.68
    缝纫机 237 150.15 91.61 61.01
    柔软整理机 3 217.90 38.42 17.63
    检验设备 50 93.41 38.87 41.62
    复合机 2 79.12 67.20 84.93
    打包机 1 53.67 31.66 58.99
    整经机 7 113.83 26.43 23.22
    烘机系统 1 24.14 21.84 90.47
    废气净化系统 4 94.75 87.95 92.82
    水空调系统 1 21.37 15.78 73.84
    机器通丝设备 8 38.22 11.60 30.35
    纬纱调整仪 3 130.96 13.84 10.57
    除尘设备 5 22.83 12.95 56.72
    泡沫涂层机 1 232.51 11.63 5.00
    (1)设备成新率较低的原因
    公司自成立以来一直从事装饰面料及制品的研发、设计、生产与销售,在发展过程中持续购入机器设备,部分生产设备的采购时间较早,在会计政策中对上述设备按 10 年计提折旧,导致部分设备的账面成新率不高。
    (2)对生产经营的影响
    公司已建立较为完善的固定资产维护体系,使得上述成新率相对较低的生产设备能够保持良好状态,有效支持公司生产经营活动,具体措施如下:1)公司配备专业的设备维修养护人员,定期对生产设备进行维护、保养、更新等,确保主要设备的技术性能、运行效率满足公司生产的需要;2)公司生产设备以国际知名纺织机械品牌(Picanol、Dornier、St?ubli 等品牌)为主,该类设备质量较好,在维护保养到位的情况下,可使用年限较长;3)此外,公司设备提供商的相关技术人员不定期到公司查看设备运行情况,协助公司对生产设备开展维护保养等工作。
    报告期内,公司对生产设备的维护保养投入分别为 608.46 万元、480.36 万
    元和 456.70 万元,上述投入主要为费用化处理,主要设备经维护、保养、更新
    后使用情况良好,可以满足公司的生产经营需求。
    (3)是否存在更换或升级的需要,更换或升级相关设备对发行人生产经营和利润造成的影响
    从公司多年的实际运营情况来看,公司根据生产情况及市场需求购进相关新设备,在扩充现有产能的同时提升技术能力。目前公司通过募投项目“年产 1500万米高档装饰面料项目”和“研发中心建设项目”进行产能扩张和技术提升的规划正在逐步实施中,具体规划及对公司的影响分析详见本招股意向书“第十三节募集资金运用”之“二、募集资金投资项目具体情况”相关内容。针对已有设备,公司未来将根据设备运行的实际性能、技术迭代情况和市场需求情况,决定更换相关设备的时点及资本支出金额。由于不同设备的实际情况各不相同,公司预计未来不会在同一时间段内集中更新,因此,公司未来设备更新相关的资本支出较为平滑,不会对公司未来生产经营和利润产生重大不利影响。
    (4)是否存在资产闲置、废弃的情况,相关资产减值准备计提是否充分
    根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》及其相关规定,确凿证据表明资产存在减值迹象的,应当在资产负债表日进行减值测试,估计资产的可收回金额。
    公司建立了较为完善的固定资产维护体系,定期对生产设备进行维护、保养、更新等,虽然部分固定资产购置时间相对较长,净值相对较低,但固定资产整体运行状况良好,未发生因资产损坏而导致公司生产连续中断或造成重大损失,且公司经营所处的环境在报告期内亦未发生重大变化。
    报告期内,公司不存在资产闲置、废弃的情况,公司于报告期各期末对固定资产进行减值测试,固定资产不存在减值迹象。
    (二)发行人的主要无形资产
    1、土地使用权
    截至本招股意向书签署日,公司拥有的土地使用权的具体情况如下:
    序号权利人
    权证编号 坐 落 面积(㎡) 用途取得方式权利期限他项权利
    1发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0072152 号余杭区崇贤街道沿山村
    水洪庙 1 号 7幢等
    32305.70工业用地
    出让 2052.11.03已抵押
    2发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0062013 号余杭区崇贤
    街道沿山村 2幢等
    6073.50工业用地
    出让 2056.08.24 无
    3发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0072455 号余杭区崇贤
    街道沿山村 6幢等
    38989.70工业用地
    出让 2055.07.05已抵押
    4发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0068553 号余杭区崇贤街道沿山村
    水洪庙 1 号 6幢等
    44424.90工业用地
    出让 2053.04.02已抵押
    5发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0049473 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1902 室12.3(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    6发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0049464 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1903 室10.9(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    7发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0049447 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1904 室18.3(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    8发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0049264 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1905 室
    12(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    9发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048734 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1906 室10.6(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    10发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048727 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1907 室11.3(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    11发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048719 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1908 室
    5.7(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    12发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048712 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1909 室
    8.3(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    13发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048703 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1910 室15.8(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    14发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048614 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1911 室
    8.3(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    15发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048583 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1912 室
    5.7(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    16发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0048559 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1913 室11.6(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    17发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0043526 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 3
    单元 1914 室10.5(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    18发行人
    浙(2018)余杭区不动产权
    第 0043525 号余杭区东湖街道都市港
    湾公寓 1 幢 2
    单元 1011 室12.2(分摊)住宅用地
    出让 2072.12.24 无
    19发行人
    浙(2019)余杭区不动产权
    第 0062982 号余杭区东湖街道胡桥社区
    66745.6工业用地
    出让 2068.07.12 无
    2、注册商标
    截至本招股意向书签署日,公司拥有注册商标 36 项,其中境内注册商标 33项,境外注册商标 3 项,具体情况如下:
    (1)境内注册商标
    序号 注册号 类别 商标 注册人 有效期限 取得方式
    1 1057841 24 发行人 2027.07.20 原始取得
    2 3719366 40 发行人 2025.09.06 原始取得
    3 3719367 27 发行人 2025.12.13 原始取得
    4 3719368 26 发行人 2025.12.06 原始取得
    5 3719369 25 发行人 2026.12.20 原始取得
    6 3719370 24 发行人 2027.02.20 原始取得
    7 3719371 22 发行人 2026.01.06 原始取得
    8 4212186 23 发行人 2028.03.13 原始取得
    9 9016857 24 发行人 2022.01.13 原始取得
    10 12391013 25 发行人 2025.03.20 原始取得
    11 12391036 26 发行人 2024.09.13 原始取得
    12 12391065 27 发行人 2024.09.13 原始取得
    13 12391070 22 发行人 2024.09.13 原始取得
    14 12391089 23 发行人 2024.09.13 原始取得
    15 12391092 40 发行人 2024.09.13 原始取得
    16 12391108 24 发行人 2024.09.13 原始取得
    17 18999842 24 发行人 2027.02.27 原始取得
    18 21532856 24 发行人 2027.11.27 原始取得
    19 21532977 40
    发行人 2027.11.27 原始取得
    20 21533010 40 发行人 2027.11.27 原始取得
    21 21533030 9 发行人 2028.01.27 原始取得
    22 21533032 24 发行人 2028.07.27 原始取得
    23 21533092 24
    发行人 2027.11.27 原始取得
    24 21533112 20 发行人 2027.11.27 原始取得
    25 21533160 23 发行人 2028.07.27 原始取得
    26 21533621 27 发行人 2027.11.27 原始取得
    27 21533741 40 发行人 2027.11.27 原始取得
    28 21533904 42 发行人 2027.11.27 原始取得
    29 21533987 9 发行人 2028.01.27 原始取得
    30 21534014 20 发行人 2027.11.27 原始取得
    31 21534078 22 发行人 2028.01.13 原始取得
    32 21534205 24 发行人 2027.11.27 原始取得
    33 21534462 27 发行人 2027.12.13 原始取得
    (2)境外注册商标
    序号 注册号注册地
    类别 商标 注册人 有效期限取得方式
    1 5097415 美国 24 发行人 2026.12.05原始取得
    2 5282441 美国 24 发行人 2027.09.04原始取得
    3 5287632 美国 24 发行人 2027.09.11原始取得
    3、专利技术
    截至报告期末,公司共拥有专利权30项,具体如下:
    序号专利权人专利类型
    专利号 专利名称 专利期限取得方式
    1发行人发明专利
    ZL201710254131.6
    一种用于纺织的圆织机及纺织方法
    2037.04.17原始取得
    2发行人实用新型
    ZL201320315314.1用于热空气织物柔软处理机的空气预加热系统
    2023.06.03原始取得
    3发行人实用新型
    ZL201320317809.8 复合面料 2023.06.03原始取得
    4发行人实用新型
    ZL201320315132.4织物涂层拉幅定型在线检针装置
    2023.06.03原始取得
    5发行人实用新型
    ZL201320327420.1 抗起毛起球面料 2023.06.06原始取得
    6发行人实用新型
    ZL201320327639.1 变化经密面料 2023.06.06原始取得
    7发行人实用新型
    ZL201320315079.8用于织物涂层疵点的修补装置
    2023.06.03原始取得
    8发行人实用新型
    ZL201320315145.1用于织物涂层浆料的自动供应装置
    2023.06.03原始取得
    9发行人实用新型
    ZL201320315257.7用于去除织物针刺的刷毛除尘装置
    2023.06.03原始取得
    10发行人实用新型
    ZL201320315134.3 织物涂层状态实时观测镜 2023.06.03原始取得
    11发行人实用新型
    ZL201520962024.5 仿麻织物面料 2025.11.26原始取得
    12发行人实用新型
    ZL201520959313.X涤纶和腈纶羊毛混合纺雪尼尔布料
    2025.11.26原始取得
    13发行人实用新型
    ZL201520959113.4 新型抑菌防霉面料 2025.11.26原始取得
    14发行人实用新型
    ZL201520958918.7
    FDY 有色涤纶长丝包缠涤棉纱布料
    2025.11.26原始取得
    15发行人实用新型
    ZL201720232507.9黏胶纤维与咖啡碳纤维混纺面料
    2027.03.09原始取得
    16发行人实用新型
    ZL201720232499.8 舒适性阻燃黏胶面料 2027.03.09原始取得
    17发行人实用新型
    ZL201720245168.8 一种自去污功能织物 2027.03.13原始取得
    18发行人实用新型
    ZL201720244710.8
    一种吸湿透气抗菌针织面料
    2027.03.13原始取得
    19发行人实用新型
    ZL201720231519.X
    一种遮光性强的透气窗帘面料
    2027.03.09原始取得
    20发行人实用新型
    ZL201820456833.2
    一种便于收卷沙发布料的纺织用卷筒
    2028.04.02原始取得
    21发行人实用新型
    ZL201820456758.X
    一种健康环保型沙发布料用裁剪装置
    2028.04.02原始取得
    22发行人实用新型
    ZL201820456815.4
    一种沙发布料用便于灵活操作的送料装置
    2028.04.02原始取得
    23发行人实用新型
    ZL201820457077.5
    一种沙发布料用具有防螨抗皱功能的烘干装置
    2028.04.02原始取得
    24发行人实用新型
    ZL201920001652.5 一种纺织用纱线清洗装置 2029.01.01原始取得
    25发行人实用新型
    ZL201920001653.X
    一种纺织生产用纺织物烘箱
    2029.01.01原始取得
    26发行人实用新型
    ZL201920001613.5 一种纺织生产用集尘装置 2029.01.01原始取得
    27发行人实用新型
    ZL201920001651.0 一种纺织浆料混合装置 2029.01.01原始取得
    28发行人外观设计
    ZL201730438902.8 面料(NC1046-2)
    2027.09.14
    [注]原始取得
    29发行人外观设计
    ZL201730439272.6 面料(SCC094C)
    2027.09.14
    [注]原始取得
    30发行人外观设计
    ZL201730438919.3 面料(NC1046-1)
    2027.09.14
    [注]原始取得
    注:该处三项外观设计专利由于本公司在后续生产经营过程中将不再使用,故决定不再缴纳相关专利年费,根据《中华人民共和国专利法实施条例》等法律法规的规定,该三项外观设计专利于 2020 年 3 月 16 日失效。
    4、房屋租赁情况
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司的房屋出租情况如下:
    序号出租人
    承租人 租赁物业 租赁期限
    面积(平方米)备案情况
    1发行人杭州力和钢玻璃有限公司余杭区崇贤镇水洪庙独立厂房
    2013.09.01-2023.08.31 2692.27杭余房租证
    (2018)第
    0504 号、杭余
    房租证(2018)
    第 0505 号
    2发行人
    中铁二
    十四局集团浙江工程有限公司余杭区崇贤街
    道沿山村 8 幢
    (众望化纤厂内的仓库)
    2019.11.01-2020.05.01 306.00杭余房租证
    2020 第 0335号
    3发行人杭州锦上添花布艺科技有限公司余杭区崇贤街
    道沿山村 11 幢
    (众望化纤厂内)
    2020.01.01-2020.12.31 635.00杭余房租证
    2020 第 0632号
    4发行人
    袁**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1902 室
    2019.06.10-2020.06.09 50.83杭居房租备余
    2019004310 号
    5发行人
    杨**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1903 室
    2019.05.22-2020.05.21 45.58杭居房租备余
    2019004311 号
    6发行人
    陈**余杭北沙东路都市港湾
    2020.01.22-2021.01.21 76.35杭居房租备余
    2020000668 号
    1-3-1904 室
    7发行人
    潘**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1905 室
    2019.09.29-2020.09.28 50.13杭居房租备余
    2020000621 号
    8发行人
    王**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1906 室
    2019.07.06-2020.07.05 44.10杭居房租备余
    2019007067 号
    9发行人
    王**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1907 室
    2020.01.10-2021.01.09 47.20杭居房租备余
    2020000591 号
    10发行人
    王**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1908 室
    2019.07.25-2020.07.24 24.03杭居房租备余
    2019007066 号
    11发行人
    邱**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1910 室
    2019.08.28-2020.08.27 65.76杭居房租备余
    2019007069 号
    12发行人
    刘**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1912 室
    2019.09.10-2020.09.09 24.03杭居房租备余
    2019007068 号
    13发行人
    邱**余杭北沙东路都市港湾
    1-3-1913 室
    2019.10.13-2020.10.12 48.26杭居房租备余
    2020000592 号
    14发行人
    张*余杭北沙东路都市港湾
    1-2-1011 室
    2020.01.01-2020.12.31 50.83杭居房租备余
    2020000590 号
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司的房屋承租情况如下:
    序号出租人承租人
    租赁物业 租赁期限 面积备案情况
    1
    Americraft
    Properties LLC美国众望
    312 South Hamilton Street
    Suite 101High Point
    NC27260
    2016.07.01-
    2021.06.30
    3900 平方英尺不适用
    2
    Jeanette Burton
    England, Eklain
    England美国众望
    308 Burton Street High
    Point North Carolina 27262
    2018.03.01-
    2023.02.28
    5875 平方英尺不适用
    3 Alfred Almeida美国众望
    40 Maple Ave Barrington
    RI 02806 with Garage
    2018.04.03-
    2023.04.02
    2000 平方英尺不适用
    4
    International
    Freight Solutions
    LLC美国众望
    No.5445 Old Dixie Huy
    Suite 200 Forest Park
    Atlanta Georgia 30297;
    365Source-Seko Logistics
    1578 E.Kimberly Avenue
    FullertonCA 92831;
    2018.02.26起每月自动续期洛杉矶
    5000 平方英尺;
    亚特兰
    大 5000平方英尺不适用
    5杭州余杭高新园区孵化器有限公司发行人余杭经济开发区泰极路3号
    二号楼 A403 室
    2019.04.23-
    2020.04.22
    135 平方米
    0 租金,不接受备案
    6
    NAM TAN
    UYEN JOINT
    STOCK
    CORPORATION越南众望越南平阳省新渊市庆平坊
    南新渊工业区 D2 大道 4 区
    M1 号
    2019.09.25-
    2022.10.14
    2246.4平方米不适用
    7 阮**越南众望越南平阳省土龙木市和福
    坊铜启路 F42
    2019.10.01-
    2022.09.30
    322.5 平方米不适用
    5、著作权
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司拥有的著作权如下:
    序号 著作权人 登记号 作品名称 作品类别 首次发表日期
    1 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354953
    ALFRESCO 美术作品 2016.05.01
    2 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264509
    APOLLO 美术作品 2015.11.20
    3 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264514
    BOCA RATON 美术作品 2015.11.20
    4 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227832
    CAIRO 美术作品 2015.05.02
    5 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354957
    CARACAS 美术作品 2016.05.01
    6 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354973
    CARLO 美术作品 2016.11.01
    7 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354974
    CAT WALK 美术作品 2016.11.01
    8 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354962
    CHATEAUX 美术作品 2016.05.01
    9 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354947
    CORDOBA 美术作品 2016.05.01
    10 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264517
    DAHRA 美术作品 2015.11.20
    11 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354978
    DAVINCI 美术作品 2016.11.01
    12 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354952
    ENERGIZE 美术作品 2016.05.01
    13 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227829
    FAR OUT 美术作品 2015.05.02
    14 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354969
    FLORA 美术作品 2016.05.01
    15 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264524
    HONEY COMB 美术作品 2015.11.20
    16 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227917
    JAPAN 美术作品 2015.05.02
    17 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264496
    JURASSIC 美术作品 2015.11.20
    18 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354939
    KENNEDY 美术作品 2016.05.01
    19 众望布艺国作登字
    -2016-F-00261985
    KYOTO 美术作品 2015.11.20
    20 众望布艺国作登字
    -2016-F-00261980
    MASTERMIND 美术作品 2015.11.20
    21 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354909
    MEDEIVAL 美术作品 2016.05.01
    22 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354908
    MENDOZA 美术作品 2016.05.01
    23 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264486
    PAGODA 美术作品 2015.11.20
    24 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264497
    PALLADIUM 美术作品 2015.11.20
    25 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354926
    PEACOCK 美术作品 2016.11.01
    26 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264501
    PENDANT 美术作品 2015.11.20
    27 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264502
    PENELOPE 美术作品 2015.11.20
    28 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227851
    RAPUNZEL 美术作品 2015.05.02
    29 众望布艺国作登字
    -2016-F-00264490
    RENAISSANCE 美术作品 2015.11.20
    30 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354915
    SIMBA 美术作品 2016.05.01
    31 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354914
    SOMERSET 美术作品 2016.05.01
    32 众望布艺国作登字
    -2016-F-00261988
    SPAIN 美术作品 2015.11.20
    33 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354913
    STAIRWAY 美术作品 2016.05.01
    34 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227838
    STARDUST 美术作品 2015.05.02
    35 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354911
    STUNNER 美术作品 2015.05.01
    36 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227823
    TEQUILA 美术作品 2015.05.02
    37 众望布艺国作登字
    -2017-F-00354921
    TEXAS 美术作品 2016.11.01
    38 众望布艺国作登字
    -2015-F-00227827
    TRIO 美术作品 2015.05.02
    39 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500927
    ABACUS 美术作品 2017.11.01
    40 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500928
    ANAHEIM 美术作品 2017.11.01
    41 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500929
    ANDANTE 美术作品 2017.11.01
    42 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500930
    ARTWORK 美术作品 2017.11.01
    43 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500931
    ATLANTIS 美术作品 2017.11.01
    44 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500932
    BELIZE 美术作品 2017.11.01
    45 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500933
    BERGAMO 美术作品 2017.11.01
    46 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500926
    BETHANY 美术作品 2017.11.01
    47 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500925
    BOLLYWOOD 美术作品 2017.11.01
    48 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500924
    BROOKSTONE 美术作品 2017.11.01
    49 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500923
    BUENAVISTA 美术作品 2017.11.01
    50 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500922
    BUTTERFLY 美术作品 2017.11.01
    51 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500921
    CAROUSEL 美术作品 2017.11.01
    52 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500920
    CHAGALL 美术作品 2017.11.01
    53 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500919
    CHANDLER 美术作品 2017.11.01
    54 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500918
    CHIEF 美术作品 2017.11.01
    55 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500917
    CHOPSTICKS 美术作品 2017.11.01
    56 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500916
    CONSTELLATION 美术作品 2017.11.01
    57 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500915
    CREW 美术作品 2017.11.01
    58 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500934
    DRAGON FLY 美术作品 2017.11.01
    59 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505539
    EDGY 美术作品 2017.11.01
    60 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505540
    EGO 美术作品 2017.11.01
    61 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505538
    FABIAN 美术作品 2017.11.01
    62 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505537
    FAIRY 美术作品 2017.11.01
    63 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505536
    FLORIDA 美术作品 2017.11.01
    64 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505535
    FRANCESCA 美术作品 2017.11.01
    65 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505534
    GAUCHO 美术作品 2017.11.01
    66 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505533
    GLADIATOR 美术作品 2017.11.01
    67 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505532
    GUATEMALA 美术作品 2017.11.01
    68 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505531
    HARBOR 美术作品 2017.11.01
    69 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505471
    INFERNO 美术作品 2017.11.01
    70 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505549
    LAGUNA 美术作品 2017.11.01
    71 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505548
    LISBON 美术作品 2017.11.01
    72 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505547
    LUCIANA 美术作品 2017.11.01
    73 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505546
    MAGNOLIA 美术作品 2017.11.01
    74 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505545
    MAHALO 美术作品 2017.11.01
    75 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505544
    MEDIA 美术作品 2017.11.01
    76 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505543
    MONTE CARLO 美术作品 2017.11.01
    77 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505542
    MONTEREY 美术作品 2017.11.01
    78 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505541
    NEWPORT 美术作品 2017.11.01
    79 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505571
    ON LINE 美术作品 2017.11.01
    80 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505572
    PANAMA 美术作品 2017.11.01
    81 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505573
    PAPARAZZI 美术作品 2017.11.01
    82 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505574
    PARADIGM 美术作品 2017.11.01
    83 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505575
    PONCHO 美术作品 2017.11.01
    84 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505576
    POPPY 美术作品 2017.11.01
    85 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505577
    PUPPY LOVE 美术作品 2017.11.01
    86 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505578
    REPTILE 美术作品 2017.11.01
    87 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505579
    RIO GRANDE 美术作品 2017.11.01
    88 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505580
    SADDLEBACK 美术作品 2017.11.01
    89 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505519
    SCUBA 美术作品 2017.11.01
    90 众望布艺国作登字
    -2018-F-00505520
    SHAKIRA 美术作品 2017.11.01
    91 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500944
    SINCLAIRE 美术作品 2017.11.01
    92 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500943
    STINGRAY 美术作品 2017.11.01
    93 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500942
    TELFAIR 美术作品 2017.11.01
    94 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500941
    TIKI HUT 美术作品 2017.11.01
    95 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500940
    VANDERBILT 美术作品 2017.11.01
    96 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500939
    VERACRUZ 美术作品 2017.11.01
    97 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500938
    VIDAL 美术作品 2017.11.01
    98 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500937
    VOODOO 美术作品 2017.11.01
    99 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500936
    YORK 美术作品 2017.11.01
    100 众望布艺国作登字
    -2018-F-00500935
    ZAGAZIG 美术作品 2017.11.01
    101 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642168
    ADRA 美术作品 2018.04.07
    102 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642169
    AGAWAM 美术作品 2018.04.07
    103 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642170
    AISHA 美术作品 2018.04.07
    104 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642171
    ARISTOCRACY 美术作品 2018.04.07
    105 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642172
    AVANT GARDE 美术作品 2018.04.07
    106 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642173
    BAYOU 美术作品 2018.04.07
    107 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642174
    BOSANOVA 美术作品 2018.04.07
    108 众望布艺国作登字
    -2018-F-00642175
    CALLAWAY 美术作品 2018.04.07
    109 众望布艺国作登字
    -2018-F-00643055
    CASTAWAY 美术作品 2018.04.07
    110 众望布艺国作登字
    -2018-F-00643057
    CELEBRITY 美术作品 2018.04.07
    111 众望布艺国作登字
    -2018-F-00643058
    CHICOPEE 美术作品 2018.04.07
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    FLINTSTONE 美术作品 2019.04.05
    246 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804705
    CROATIA 美术作品 2019.04.05
    247 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804708
    CASCADE 美术作品 2019.04.05
    248 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804654
    RYDER 美术作品 2019.04.05
    249 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804643
    ZUMBA 美术作品 2019.04.05
    250 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804642
    ZEALAND 美术作品 2019.04.05
    251 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804628
    LOVE BOAT 美术作品 2019.04.05
    252 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804666
    GIGI 美术作品 2019.04.05
    253 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804659
    VERONICA 美术作品 2019.04.05
    254 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804667
    GENOA 美术作品 2019.04.05
    255 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804664
    JAGUAR 美术作品 2019.04.05
    256 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804713
    ORIENT 美术作品 2019.04.05
    257 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804663
    JAMBOREE 美术作品 2019.04.05
    258 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804661
    KENDRIX 美术作品 2019.04.05
    259 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804712
    PASTICHE 美术作品 2019.04.05
    260 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804655
    SHILOH 美术作品 2019.04.05
    261 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804658
    SPRITZ 美术作品 2019.04.05
    262 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804652
    QUEBEC 美术作品 2019.04.05
    263 众望布艺国作登字
    -2019-F-00804641
    YUKON 美术作品 2019.04.05
    264 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998451
    CALCULUS 美术作品 2019.09.01
    265 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998452
    CAESAR 美术作品 2019.09.01
    266 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998453
    CACTUS 美术作品 2019.08.15
    267 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998454
    BUCCANEER 美术作品 2019.08.15
    268 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998455
    BOOK CLUB 美术作品 2019.09.01
    269 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998456
    BOND 美术作品 2019.09.01
    270 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998457
    ATOM 美术作品 2019.09.01
    271 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998458
    ALCAZAR 美术作品 2019.09.01
    272 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998459
    ALABASTER 美术作品 2019.09.01
    273 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998460
    AHOY 美术作品 2019.08.15
    274 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998461
    HIGH TIDE 美术作品 2019.08.15
    275 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998462
    GRANADA 美术作品 2019.09.01
    276 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998463
    FOX RUN 美术作品 2019.09.01
    277 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998464
    FIGI 美术作品 2019.08.15
    278 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998465
    ELECTRIC 美术作品 2019.09.01
    279 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998466
    COSTELLO 美术作品 2019.09.01
    280 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998467
    CHECKMARK 美术作品 2019.09.01
    281 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998468
    CEDAR RIDGE 美术作品 2019.09.01
    282 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998469
    CATALONIA 美术作品 2019.09.01
    283 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998470
    CARAVEL 美术作品 2019.08.15
    284 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998473
    LAVINIA 美术作品 2019.09.01
    285 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998474
    KITE 美术作品 2019.08.15
    286 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998475
    KANJARI 美术作品 2019.09.01
    287 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998476
    JOCELYN 美术作品 2019.09.01
    288 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998477
    JAFAR 美术作品 2019.08.15
    289 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998478
    JACOBY 美术作品 2019.09.01
    290 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998479
    IRONWORK 美术作品 2019.09.01
    291 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998480
    INFLIGHT 美术作品 2019.08.15
    292 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998481
    IBIZA 美术作品 2019.09.01
    293 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998482
    HOLOGRAM 美术作品 2019.09.01
    294 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998483
    PUNJAB 美术作品 2019.09.01
    295 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998484
    POSY 美术作品 2019.08.15
    296 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998485
    POOL PARTY 美术作品 2019.08.15
    297 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998486
    PALM TREE 美术作品 2019.08.15
    298 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998487
    OTHELLO 美术作品 2019.09.01
    299 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998488
    NEW MOON 美术作品 2019.09.01
    300 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998489
    MODEM 美术作品 2019.09.01
    301 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998490
    MEMO 美术作品 2019.09.01
    302 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998491
    MALAGA 美术作品 2019.09.01
    303 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998492
    LIFE SAVER 美术作品 2019.08.15
    304 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998493
    TIGER RUG 美术作品 2019.09.01
    305 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998494
    TERMINATOR 美术作品 2019.09.01
    306 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998495
    SUN MOUNTAIN 美术作品 2019.09.01
    307 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998496
    STITCH 美术作品 2019.09.01
    308 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998497
    SONIC 美术作品 2019.09.01
    309 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998498
    SKYSCRAPER 美术作品 2019.09.01
    310 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998499
    SHEBA 美术作品 2019.09.01
    311 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998500
    VISION 美术作品 2019.09.01
    312 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998501
    SABINE 美术作品 2019.09.01
    313 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998502
    SEASHORE 美术作品 2019.08.15
    314 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998503
    VEGAS 美术作品 2019.09.01
    315 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998504
    VACATION 美术作品 2019.08.15
    316 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998505
    TOM TOM 美术作品 2019.08.15
    317 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998506
    TITAN 美术作品 2019.09.01
    318 众望布艺国作登字
    -2020-F-00998510
    SUNCADIA 美术作品 2019.09.01同时,公司前身众望有限名下尚有 495 项著作权(包括 2 项计算机软件著作
    权和 493 项美术作品著作权)未更名至公司名下,经公司确认,公司后续生产经
    营过程将不再使用该 495 项著作权,故未办理将该 495 项著作权更名至公司名下的手续。
    八、发行人拥有的特许经营权及进出口经营权情况目前公司经营无需获得特许经营权。
    公司于2017年12月29日取得了《对外贸易经营者备案登记表》(备案登记表
    编号:02343099、统一社会信用代码:913301101438971341)。发行人于2018年1月24日取得了《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》(海关注册编
    码:3301969001)。
    九、发行人的技术与研发情况
    (一)发行人核心技术情况
    目前公司拥有的主要核心技术具体情况如下:
    序号技术名称技术来源关键工艺及技术所处阶段技术水平
    1
    一种用于纺织的圆织机及纺织方法自主研发
    本技术开发了一种用于纺织的圆织机,在圆织机主体顶部设置卷曲机构,结构简单,操作方面通过调节圆织机送纬机顶部的伺服电机转速,以调节纺织物的紧实度;并给出卷曲机构运行速率计算公式,能够保证纺织机运行流畅,减少布匹起叠的情况。
    批量应用国内领先
    2用于热空气织物柔软处理机的空气预加热系统自主研发
    本技术利用导热油锅炉的余热产生的蒸汽,通过蒸汽加热管道、回水管路输送至在柔软机冷气进口处增加的空气换热器,把进入柔软机的空气从
    10℃加热到 45℃以上,从而大幅度的提高了柔软
    机内空气温度,充分利用了导热油锅炉余热,节约了能源。
    批量应用国内领先
    3织物涂层拉幅定型在线检针装置自主研发
    本技术在不增加人工的情况下,能够在线检测到织物中的断针和其他金属异物,并自动停止叠布机运行,同时,通过声光报警装置通知操作工排除,有效提高了织物的质量。
    批量应用国内领先
    4用于织物涂层疵点的修补装置自主研发
    本技术通过该修补装置,可以使得涂层疵点修补工作直接在拉幅机操作台进行。根据疵点位置、长度、宽度,调整好刮板位置,并将适量浆料倒入两块挡板之间的织物上,开动该修补装置,织物上的涂层疵点被刮刀均匀的涂上一层浆料,并进入烘房烘干定型,织物涂层疵点修补工作随即完成,不会出现浆料渗漏现场,保证了涂层疵点的修补质量,大幅的提高了疵点修补的效率。
    批量应用国内领先
    5用于织物涂层浆料的自动供应装置自主研发
    本技术通过自动供应装置,充分优化了浆料的供给、调配和使用,采用机械式搅拌系统和管道排污,大幅的减轻了工人劳动强度,也同时避免浆料浪费的现象。
    批量应用国内领先
    6抗起毛起球面料技术自主研发
    本技术织造一种抗起毛球面料,面料干净、清爽,抗起球,耐磨性高,吸湿性好,不易变形,且具有保暖效果。
    批量应用国内领先
    7
    一种自去污功能织物技术自主研发
    本技术织造一种自去污功能性面料,在洗涤时不用或者少用洗涤剂即具有良好的自去污效果,兼具吸水透气、防污、耐水洗、平整度高等特点。
    批量应用国内领先
    (二)发行人的研发情况
    1、研发费用情况
    公司一直以来十分重视新产品、新技术、新花型的开发与创新工作,将其作
    为公司维持核心竞争优势的重要保证。公司研发费用主要包括:产品设计费、研发人员工资薪酬及研发材料投入等。报告期内,母公司研发费用及其占当期母公司营业收入的比例情况如下:
    单位:万元
    项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    研发费用 1714.47 1201.63 1528.13
    营业收入 44720.66 37559.48 33562.40
    占比 3.83% 3.20% 4.55%
    2、正在从事的研发项目
    截至报告期末,公司正在研发的主要项目情况如下:
    序号 项目研发名称 所处研发阶段 技术水平
    1 防水柔软仿真丝面料的研发 小批试制 国内领先
    2 耐高温复合防护沙发面料的研发 小批试制 国内领先
    3 新型涤纶仿麻沙发面料的研发 小批试制 国内领先
    4 耐磨抗菌聚酯纤维沙发面料的研发 基础研究 国内领先
    5 散热耐磨复合沙发面料的研发 基础研究 国内领先
    6 高效透气抗静电沙发面料的研发 基础研究 国内领先
    3、发行人的技术创新机制
    公司研发设计部下设有技术中心,公司为技术中心的建设和发展营造了良好的内部环境,从研发设备、科研场地、人才培养等方面对中心的建设给予了有力的支持。技术中心具有从事各类功能型、高性能家纺产品新产品、新技术、新工艺等方面研究开发的能力,具有科技成果转化、产业化的能力。
    (1)研发机构的设置
    技术中心设主任一名、副主任一名,主任由公司技术总监兼任,参与公司高层决策。下设科技信息部、技术研发部、质量控制部、实验测试部、财务室等,并成立了企业技术委员会,指导公司的技术创新工作。
    技术中心的组织结构图如下:
    (2)技术创新流程
    研发项目的实施分以下七个阶段:①基础研究与分析决策阶段;②设计研发阶段;③新产品试制阶段;④样品测试和型式试验阶段;⑤小批试制阶段;⑥科
    研项目鉴定和验收阶段;⑦产品批量应用。
    (3)技术创新的保障措施
    在制度方面,公司先后制定了《科技人才管理及绩效考核奖励制度》、《知识产权管理制度》等管理制度,规定了公司与创新人员之间的权利与义务、科技成果的归属、相关人员的奖励措施等,调动了员工参与科技创新、技术与工艺改进工作的积极性。
    在人才培养方面,公司以培养、引进和用好人才为主线,以改善环境、落实待遇为保证,充分激发科技人才创造活力和创业热情,实现科技人才资源的合理配置,着力建设一支创新能力强、充满生机与活力、数量充足、结构合理、门类齐全、素质优良的科技人才队伍,为实现公司中长期战略目标提供坚实的人才保证。
    在知识产权保护方面,对于已经成熟的科技成果,公司主要通过申请相关知识产权加以保护;对于在研项目,公司通过定期开展保密工作检查以及保密教育工作,加强技术人员和涉密人员的保密意识,与主要技术人员签订的劳动合同中均有保密条款,以上措施有效地避免了公司技术的外泄。
    十、发行人境外经营情况
    1、美国众望
    美国众望成立于 2011 年 5 月 17 日,投资额为 50 万美元,负责人 Thomas A.Finneran,住所为 312 South Hamilton StreetSuite 101,High PointGuiford County,North Carolina 27260,该公司已取得中华人民共和国商务部核发的浙境外投资证
    第 3300201100185 号《企业境外投资证书》,该公司主要从事装饰面料及制品的销售。
    美国众望位于美国北卡罗来纳州家具重镇高点,公司通过设立子公司能够进
    一步贴近美国客户需求,把握最新市场动态与流行趋势,有利于公司业务的开拓
    及新产品的推出。近几年来,公司凭借丰富的设计款式、先进的技术工艺、稳定的产品质量和快速供应能力,产品深受客户青睐。
    报告期内,美国众望的基本经营情况如下:
    单位:万元
    项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
    资产总额 4217.71 3309.57 3653.73
    负债总额 2798.95 2420.93 2781.60
    股东权益合计 1418.76 888.63 872.12
    项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    营业收入 15007.88 12820.98 12587.56
    营业利润 711.19 -19.03 659.28
    利润总额 711.19 -19.03 659.28
    净利润 508.84 -31.18 387.62
    美国律师事务所 Wyatt Early Harris Wheeler 于 2019 年 3 月 11 日、2019 年 9
    月 17 日、2020 年 1 月 31 日分别出具法律意见书,认为美国众望基于美国北卡
    罗来纳州法律有效存续、合法经营。
    2、越南众望
    越南众望成立于 2019 年 9 月 17 日,投资额为 50 万美元,负责人杨林山,住所为越南平阳省新渊市庆平坊南新渊工业区 D2 大道 4 区 M1 号,主要从事沙发套的生产和销售。该公司已取得浙江省商务厅核发的境外投资证第
    N3300201900464 号《企业境外投资证书》;已取得越南平阳省人民委员会平阳
    工业区管理委员会核发的《投资登记许可证》,许可证有效期至 2054 年 10 月
    24 日。
    截至本招股意向书签署日,发行人持有越南众望 100%的股权,越南众望目前处于员工招聘、培训阶段,尚未正式开始生产。
    3、公司境外销售情况
    项目 单位
    2019 年度 2018 年度 2017 年度
    销量 单价金额(万元)占比(%) 销量 单价金额(万元)占比(%) 销量 单价金额(万元)占比(%)美国
    装饰面料 万米 319.02 35.46 11311.07 29.31 273.32 35.21 9623.21 30.17 269.08 36.81 9905.15 40.44
    沙发套 万套 16.33 282.30 4610.05 11.95 26.35 293.70 7737.87 24.26 16.01 309.75 4957.85 20.24
    其他 个 2480.00 37.92 9.40 0.02 3088.00 56.56 17.46 0.05 3564.00 173.04 61.67 0.25
    小计 - - - 15930.53 41.28 - - 17378.54 54.49 - - 14924.68 60.93越南
    装饰面料 万米 1000.99 19.63 19653.36 50.93 522.67 20.87 10910.23 34.21 303.11 20.78 6297.37 25.71
    沙发套 万套 - - - - - - - - - - - -
    其他 个 - - - - - - - - - - - -
    小计 - - - 19653.36 50.93 - - 10910.23 34.21 - - 6297.37 25.71墨西哥
    装饰面料 万米 61.93 27.95 1730.91 4.49 58.42 30.24 1766.70 5.54 73.37 31.00 2274.71 9.29
    沙发套 万套 - - - - 0.10 292.36 28.42 0.09 - - - -
    其他 个 - - - - - - - - - - - -
    小计 - - 27.95 1730.91 4.49 - - 1795.11 5.63 - - 2274.71 9.29中东
    装饰面料 万米 22.90 31.01 710.27 1.84 35.28 25.53 900.73 2.82 3.58 40.74 146.04 0.60
    沙发套 万套 - - - - - - - - - - - -
    其他 个 - - - - 3180.00 1398.46 444.71 1.39 3421.00 1557.40 532.79 2.18
    小计 - - - 710.27 1.84 - - 1345.44 4.22 - - 678.82 2.77其他
    装饰面料 万米 16.74 27.97 468.11 1.21 18.71 19.68 368.23 1.15 5.10 50.48 257.30 1.05
    沙发套 万套 0.36 273.47 98.10 0.25 0.18 264.92 48.48 0.15 0.12 275.51 33.01 0.13
    其他 个 - - - - 7262.00 66.94 48.61 0.15 168.00 1780.44 29.91 0.12
    小计 - - - 566.20 1.47 - - 465.33 1.46 - - 320.22 1.31
    合计 - - - 38591.27 100.00 - - 31894.64 100.00 - - 24495.80 100.00
    4、境外销售模式及流程报告期内按照销售主体不同,公司境外销售可以分为境内公司(众望布艺、关于家)直接外销和美国子公司当地销售。
    (1)境内公司
    境内公司直接外销流程具体如下图所示:
    (2)美国众望美国众望销售模式可以分为美国众望委托境内公司直接出口和美国众望当
    地仓库销售,其中设立美国众望当地仓库主要是为了能够更快响应美国当地客户的需求而少量备货销售,具体如下图所示:
    ①美国众望委托境内公司直接出口
    ②美国众望当地仓库销售
    5、公司境外主要客户报告期内,公司境外销售前五名客户销售额及占境外收入比例情况如下:
    序号 客户名称 销售额(万元)[注] 比例(%)
    2019 年度
    1 Ashley[注 1] 16949.33 43.92
    2 La-z-boy[注 2] 5731.74 14.85
    3 Lotus Sofa Cut & Sew JSC 1897.38 4.92
    4 Klaussner 1362.80 3.53
    5 Craftmaster 1066.05 2.76
    合计 27007.29 69.98
    2018 年度
    1 Ashley 10004.62 31.37
    2 La-z-boy 5783.28 18.13
    3 Jackson 3437.48 10.78
    4 Klaussner 2120.54 6.65
    5 H.M. Richards 877.09 2.75
    合计 22223.01 69.68
    2017 年度
    1 Ashley 5721.26 23.36
    2 La-z-boy 5440.63 22.21
    3 Klaussner 1981.84 8.09
    4 United Furniture 957.69 3.91
    5 Bernhardt 687.88 2.81
    合计 14789.30 60.37
    注 1:此处金额包括 Ashley Furniture Industries Inc.及其子公司 Wanek Furniture Co.Ltd
    和 Millennium Furniture,未包含发行人向其境内子公司的销售金额。
    注 2:此处金额包括 La-Z-Boy Incorporated.及其子公司 England Inc.、Kincaid Furniture
    Company Inc 和 American Drew。
    十一、发行人主要产品的质量控制情况
    1、质量控制标准
    (1)质量管理体系
    公司自成立之初就十分注重质量管理体系的建立,在发展过程中先后制定了《生产和服务提供控制程序》、《产品的监视和测量控制程序》、《不合格控制程序》、《产品召回控制程序》等一系列质量管理相关文件。公司现持有北京中安质环认证中心颁发的证书编号为 02817Q10707ROM 的
    《 质 量 管 理 体 系 认 证 证 书 》 , 公 司 建 立 的 质 量 管 理 体 系 符 合GB/T19001-2016/ISO9001:2015 标准,通过认证范围为纺织品(高档仿真大提花家私面料)的制造与服务,有效期至 2020 年 6 月 13 日。
    (2)质量管理标准
    公司产品均严格遵循行业内先进的质量标准,以客户需求为导向,在面料生产及检验过程中进行严格控制,确保产品质量的可靠性和稳定性。公司沙发面料所涉及的国内国际质量标准主要有:美国《室内家用梭织及针织装饰面料标准与指南》、GB/T19817-2005《纺织品装饰用织物》和 GB/T4669-2008《纺织品机织物单位长度质量和单位面积质量的测定》。
    2、质量控制措施
    公司品管部全面统筹质量控制工作,协同采购、生产、技术和营销等部门,建立了从供应商甄选到产品售后服务的全方位质量管理体系,从制度上、职责上保证了质量管理和质量控制工作的有序进行。
    (1)供应商管理
    公司制定了《采购控制程序》对供应商的选择和后续考核进行规范。任何一家供应商要进入公司《合格供方名录》,均须经供应商提供试样、品管部检测合格、使用车间试用通过、采购部等部门评审、总经理审批同意等流程。而采购部每月均会根据供货准时率、反应准时率、进货检验、售后服务、质量整改等情况对供应商进行考核并登记到《供方业绩统计表》,作为合格供应商年度复评的依据,对于考核不合格的将从《合格供方名录》中去除。
    (2)采购、外协加工入库管理
    公司采购的主要原材料需先由仓管员根据《采购单》、《供方送货单》负责查验实物。外协加工(纱线染色)先由仓管员根据《染色单》、加工方《送货单》负责查验实物。仓管员查验无误后,再由仓管员通知进料检验员依据公司采购标准或加工标准进行查验抽检,抽检合格方可入库。若抽检出现质量问题,则由检验员通知采购部门,再由采购部与供应商沟通确定纠正措施。
    (3)生产过程管理
    公司产品的生产工序较多,生产过程中的质量检测对保证面料成品质量起到至关重要的作用。根据产品质量控制程序,公司在生产过程中通过首检、互检和
    巡检三道检测程序层层把关,有效地保证了产品质量的稳定性。
    (4)设立产品质量测试室
    公司是行业内最早设立产品质量测试室的企业之一,配备了行业领先的全套专业测试设备,包括家具力学综合性能试验机、日晒色牢度试验机、日晒老化试验机、万能材料拉力机、动态疲劳试验机、摩擦仪、起毛起球仪等。测试室根据客户所在各国家具标准,对每一批产品进行抽样测试,确保产品符合进口国的质量标准及客户的产品要求。
    3、发行人的质量纠纷
    公司在日常经营中重视产品质量的控制,产品性能稳定、质量可靠。报告期内,公司未发生重大质量纠纷。
    第七节

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