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必得科技(605298)经营总结    年份:
截止日期2020-12-31
信息来源招股意向书
经营评述
    业务与技术
    一、发行人主营业务及设立以来的变化情况
    (一)发行人主营业务概况
    公司成立以来专注于中高速动车组列车、城轨列车等轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售,主要产品包括车辆通风系统、电缆保护系统和智能控制撒砂系统等系统化、系列化产品及其他轨道交通车辆配套产品。
    经过多年的创新发展,公司在产品种类、产品结构、生产工艺、新材料应用、技术服务等方面不断优化升级,自主研发了多个技术水平行业领先的系统化、系列化产品,在生产工艺方面先后通过多项权威国际认证,包括国际铁路行业质量管理体系认证(ISO/TS22163:2017)、DIN6701 粘接体系认证、EN15085-2轨道车辆焊接体系认证、美国 CWF焊接体系认证等。
    凭借优秀的产品品质、专业的技术和周到的服务,公司与中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁、四方庞巴迪等国内主要整车制造厂商长期保持良好的合作关系。公司产品已被广泛应用于国内外多种型号动车组列车以及北京、上海、广州、深圳、南京、苏州、成都、沈阳、青岛、土耳其伊兹密尔、新加坡、印度孟买、印度诺伊达等城市地铁车辆。
    公司自成立以来一直专注于轨道交通车辆配套产品领域,主营业务未发生重大变化。
    (二)发行人主要产品及特性
    1、主要产品介绍
    公司主要为轨道交通车辆提供配套产品,产品主要包括三大系列:车辆通风系统、电缆保护系统以及智能控制撒砂系统,此外,还有接触式障碍物与脱轨检测系统等新研发的其他类产品。
    (1)车辆通风系统类产品
    轨道车辆属于相对封闭的环境,车辆通风系统和空调系统共同担负对轨道车辆内部空气温度、湿度、流速、压力和空气品质进行调节的任务,是轨道车辆的重要设备系统之一。车辆通风系统将经过处理的空气输送和分配到客室并获得合理的气流循环,同时还将客室内污浊的空气排出室外,使室内的空气质量参数满足设计的要求。公司主要通风系统类产品如下:
    主要产品 产品图例 产品性能新型软风道
    以新型材料制作的轨道车辆通风系统,运用原创的钢丝定型工艺生产,产品具有优异的柔韧性和较高的强度,可用于各种复杂空间环境的通风,同时具有超低甲醛及低挥发性有机物的环保性能轻量化风道应用国外进口的新型轻质材料做成的通风管道,同时具备重量轻和超低甲醛及低挥发性有机物的环保性能,维护简单,很好地满足现代交通对轻量化、低碳、环保的需要功能风道
    通过对普通风道的优化升级,使其在通风的同时拥有对风进行二次加热、消音、调整风量和风向等功能,更好地满足不同外界环境下的通风需求,提高乘车环境的舒适性主电动机风道
    用来对主电动机进行冷却,具有极不规则的三维结构,对焊接技术要求很高,利用焊接温度场减少焊接应力,通过工装拼焊连接成型,从而减少焊接变形量,并能保证良好的平整度废排装置
    安装在车顶,与空调机组配套运作,通过机构的压力平衡装置调整车内外压力差,使客车内保持较好的舒适度和良好的空气质量,属于公司自主创新产品
    (2)电缆保护系统类产品
    电气系统是轨道车辆运行的核心。电缆保护系统具有防腐、阻燃、电磁屏蔽、抗压等特性,可为电气系统提供有效防护:一方面可有效防止电缆因暴露在空气受到潮气、粉尘等的影响而发生损坏,延长电缆使用寿命;另一方面可以屏蔽电力线磁场干扰,确保不同电缆系统之间不发生信号失真与能量损失。
    部分典型产品
    产品图例 产品性能尼龙软管及
    接头、编织网管
    保护电线、电缆免受外界伤害,增进出线缆的弯曲美观度,提高电缆的敷设安全度,提高电缆的抗冲击、击打、磨损等机械损坏能力;并且新型材料生产,具有抗老化、耐磨、高柔韧性、强度高等优良性能抗干扰电磁
    屏蔽软管、电磁屏蔽套管及接头
    用于车内电缆线束敷设、管理,运用电磁兼容技术,对敏感度高的控制电缆起到物理保护和电磁屏蔽双重作用,提高电缆抗干扰能力,使电缆信号不受外界影响高温穿线管
    使用新型复合材料制作,具有优异的耐高温和防火性能,适用于对车辆内高温区域电缆、电线的保护内绝缘线管使用双流道注塑工艺技术使金属管内
    部增加热固性内绝缘层,从而消除管内毛刺,提高电缆的绝缘电阻、耐电压性,延长电缆使用寿命,使电缆敷设更方便、安全
    (3)智能控制撒砂系统
    智能控制撒砂系统是轨道车辆智能化发展的产物,在机车起动或制动时,向车轮前的轨面上撒布砂子,从而提高机车轮与钢轨间的粘着系数,进而提高机车牵引力和制动力,对提升车辆的启动、牵引及制动性能,确保轨道车辆运行安全、可靠等方面起着重要辅助作用。
    主要产品 产品图例 产品性能智能控制撒砂系统公司研制的智能控制撒砂系统可根据
    不同车速、轨道坡度等外界环境自动调节撒砂量,准确计算出砂量,智能化程度高,技术达到行业领先水平
    (4)接触式障碍物与脱轨检测系统障碍物与脱轨检测系统是自动驾驶轨道车辆安全运行的重要保障。当车辆运行线路上出现障碍物或列车发生脱轨时,障碍物与脱轨检测系统可以及时检测到,并向列车发出紧急制动信息,开启紧急制动环路,使列车紧急制动,并将检测到的障碍物信息或脱轨信息传输给列车监控系统。
    主要产品 产品图例 产品性能接触式障碍物与脱轨检测系统公司研发的接触式障碍物与脱轨检测系统大幅提升了装置的抗振动干扰性
    和工作的稳定性,可有效降低障碍物撞击和列车脱轨引发的风险
    2、公司产品特点
    (1)公司产品具有多品种,小批量、定制化的特点
    公司产品具有多品种,小批量的特点,2019 年公司销售的产品细分种类型号多达千余种。由于不同地域、不同客户甚至在同一城市不同线路的车辆需求存在差异,不同时速、不同用途的车型之间也存在较大差异,因此动车组和城轨车辆拥有众多型号,相关配套产品细分种类繁多,同一大类产品下不同型号的结构和规格也有所不同。同时,我国轨道交通领域技术标准体系尚不完善、产品迭代升级频繁,从而导致客户需求呈现多样化。公司取得客户订单后,根据不同客户的个性化需求进行产品设计、开发和生产。这导致公司产品具有多品种、小批量、定制化的特点。
    (2)每类产品各细分型号的售价存在差异
    每类产品细分型号具有其自身的独特性,售价有所不同。公司产品在定价时需要考虑不同客户和不同项目的竞争情况、单次采购批量和未来业务的延伸性等综合因素,因此,同种型号产品的销售价格根据不同客户、不同项目也会有所不同。
    (3)产品生产所需原材料种类众多,生产工序繁杂且人工操作环节多
    发行人采购的物料品类达千余种,不同品类、不同规格型号的原材料价格存在差异。生产工序包括卷绕、压缩、焊接、脱模、热定型、冲压、折弯、粘接、打磨、电线压接、电气接线、组装等,大量辅助生产环节需要人工操作,无法使用机器大规模生产。以车辆通风系统为例,其包括新型软风道、轻量化风道、功能风道、主电动机风道等几大类,细分产品有数百种,每种细分产品又有众多型号,售价几百到上万不等。因功能的差异和客户需求不同,各细分产品的原材料和生产工序又有所不同。
    二、公司所处行业基本情况
    (一)行业监管及行业政策
    公司主要产品为中高速动车组列车、城轨列车等轨道交通车辆配套产品。按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行
    业为“C制造业”中的“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”;
    按照国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),公司所处行业为“C3715铁路机车车辆配件制造业”和“C3720城市轨道交通设备制造业”。1、行业主管部门和监管体制
    公司所属行业主管部门如下:
    部 门 职 责发改委
    拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、发展规划,拟订并组织实施产业政策,审批和管理投资项目。
    交通运输部
    负责推进综合交通运输体系建设,统筹规划铁路、公路、水路、民航以及邮政行业发展,负责组织拟订综合交通运输发展战略和政策,组织编制综合交通运输体系规划,负责拟订综合交通运输标准,协调衔接各种交通运输方式标准。
    部 门 职 责国家铁路局
    隶属于交通运输部,负责起草铁路监督管理的法律法规、规章草案,参与研究铁路发展规划、组织拟订铁路技术标准并监督实施,负责铁路安全生产监督管理,负责拟订规范铁路运输和工程建设市场秩序政策措施并组织实施,负责组织监测分析铁路运行情况,开展铁路行业统计工作。
    住房和城乡建设部
    负责指导城市地铁、轨道交通的规划和建设。
    国家工信部
    承担通用机械、汽车、民用飞机、民用船舶、轨道交通机械制造业等的行业管理工作,提出重大技术装备发展和自主创新规划、政策建议并组织实施,依托国家重点工程建设协调有关重大专项的实施,推进重大技术装备国产化,指导引进重大技术装备的消化创新。
    中国铁路
    负责铁路运输统一调度指挥,负责国家铁路客货运输经营管理,负责拟订铁路投资建设计划,提出国家铁路网建设和筹资方案建议,负责建设项目前期工作,管理建设项目,负责国家铁路运输安全,承担铁路安全生产主体责任。
    2、行业主要法规目前,我国与轨道交通车辆配件制造行业相关的主要法规、规章及规范性文件如下:
    序号 法规名称 施行日期 发布单位 主要内容 备注铁路轨道交通《中华人民共和国铁路法》(主席令第三十
    二号)
    1991.05.01 全国人大是国家依法管理铁路的根本大法,为相关铁路法规、规章、规范、规则、办法的制定提供了法律依据。
    2015年
    04月 24日修正后施行《铁路产品认证管理办法》(铁科技[2012]
    95号)
    2012.07.01
    原铁道部、认监委明确了对未设定行政许可事项的有关铁路产品实行
    产品认证管理,并采取强制性产品认证与自愿性产品认证相结合的方式。
    -
    《铁路主要技术政策》(铁道部令第 34号)
    2013.02.01 原铁道部是铁路技术发展的纲要文件,提出要完善以行政许可、产品认证为主要形式的铁路产品准入制度,并-
    序号 法规名称 施行日期 发布单位 主要内容 备注铁路轨道交通完善铁路技术标准体系与标准化工作管理体系。
    《铁路安全管理条例》
    (中华人民共和国国务院令第 639号)
    2014.01.01 国务院
    对铁路建设质量安全、铁路专用设备质量安全、铁路线路安全、铁路运营安全方面进行了明确规定。
    -《中国铁路总公司专用产品认证管理办法》
    (铁总科技[2014]135号)
    2014.05.15原中国铁路总公司规定铁路专用产品实行采
    信认证管理,总公司负责铁路专用产品认证的采信工作和认证产品在使用领域的监督管理。
    -《关于公布铁路产品认证目录的通知》(国铁法科[2014]30号)
    2014.05.27 国家铁路局对列入该目录的产品实施自愿性产品认证。
    -《中国铁路总公司关于印发〈认证目录以外铁路车辆零部件装车
    前技术审查管理办法〉的通知》(铁总运
    [2014]206号)
    2014.08.01原中国铁路总公司明确了国家强制性产品认
    证目录、铁路产品认证采信目录外的零部件在装车前进行技术审查的范围和相关要求。
    -
    《铁路技术管理规程》
    (铁总科技[2014]172号)
    2014.11.01原中国铁路总公司是我国铁路技术管理的基本规章,规定了国家铁路的基本建设、产品制造、验收交接、使用管理及保养维修方面的基本要求和标准。
    2017年
    11月 01日修订后施行《中国铁路总公司关于印发〈铁路动车组技术管理办法〉的通知》
    (铁总运[2015]93号)
    2015.02.26原中国铁路总公司明确了总公司及各铁路局
    在动车组采购、监造、运用、检修、加装改造和制定标准性技术文件时的技
    术管理要求,对动车组零部件按 A、B、C三类实施-
    序号 法规名称 施行日期 发布单位 主要内容 备注铁路轨道交通分类管理。
    《中国铁路总公司关于印发〈铁路机车车辆
    监造管理办法〉的通知》(铁总运[2015]
    155号)
    2015.05.13原中国铁路总公司明确了铁路局对机车车辆等铁路装备整车及重要零部件的监造管理要求。
    《中国铁路总公司关于印发〈中国铁路总公司铁路专用产品认证采信目录〉的通知》(铁总科信[2018]196号)
    2018.12.17原中国铁路总公司铁路专用产品认证采信目录。
    目录中
    加▲的产品自
    2019年
    5月 1日起实施;
    加▲▲的产品
    自 2019
    年 10月
    1日起实施城市轨道交通《国家发展改革委、国家认监委关于开展城市轨道装备认证工作的通知》(发改产业
    [2016]2029号)
    2016.09.23
    发改委、认监委按照自愿性认证和强制性
    认证相结合的原则,对车辆、信号系统等重点装备零部件逐步推进自愿性产品认证。
    -《国家认证认可监督管理委员会、国家发展和改革委员会关于印
    发〈城市轨道交通装备
    认证实施意见〉及〈城市轨道交通装备产品
    认证第一批目录〉的通知》(国认证联[2017]
    2017.12.06
    发改委、认监委发布了城轨装备统一认证
    目录及认证规则,制定了
    统一认证标志。
    -
    序号 法规名称 施行日期 发布单位 主要内容 备注铁路轨道交通
    142号)
    3、主要行业政策
    轨道交通车辆配套产品制造行业相关政策文件和内容具体如下:
    序号 产业政策 时间 发布单位 主要内容
    1《国务院关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》
    2013年 国务院
    推进铁路投融资体制改革,多方式多渠道筹集建设资金,建立铁路政策性运输补贴的制度安排,为社会资本进入铁路创造条件。
    2《国家新型城镇化规
    划》(2014-2020)
    2014年 发改委
    到 2020年普通铁路网覆盖 20万以上人口城市快速铁路网基本覆
    盖 50万以上人口城市。
    3《关于优化完善城市轨道交通建设规划审批程序的通知》
    2015年
    发改委、住建部
    实施了首轮建设规划的城市,其后续建设规划由国家发展改革委会
    同住房城乡建设部审批,报国务院备案。城市轨道交通建设规划及规划调整由省级发展改革委会同省
    级住房城乡建设(规划)等部门进行初审,形成一致意见。
    4《城镇化地区综合交通网规划》
    2015年
    发改委、交通运输部
    至 2020年,京津冀、长江三角洲、
    珠江三角洲三大城市群基本建成城际交通网络。展望 2030年,基本建成城镇化地区城际交通网络,核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现 1小时通达。
    5《国务院关于印发〈中国制造 2025〉的通知》
    2015年 国务院
    研发新一代绿色智能、高速重载轨
    道交通装备系统,围绕系统全寿命周期,向用户提供整体解决方案,建立世界领先的现代轨道交通产业体系。
    6《关于加强城市轨道交通规划建设管理的通
    2015年 发改委超前编制线网规划;编制建设规划;有序发展地铁,鼓励发展轻轨、
    序号 产业政策 时间 发布单位 主要内容知》 有轨电车等高架或地面敷设的轨道交通制式。
    7《关于进一步鼓励和扩大社会资本投资建设铁路的实施意见》
    2015年 发改委
    全面开放铁路投资与运营市场,推进投融资方式多样化,完善社会资本投资的实施机制,进一步改善社会资本投资环境,加大对社会资本投资的政策支持。
    8《国民经济和社会发展
    第十三个五年规划纲要》
    2016年 国务院
    打造高品质的快速网络,加快推进高速铁路成网;在城镇化地区大力
    发展城际铁路、市域(郊)铁路,鼓励利用既有铁路开行城际列车,形成多层次轨道交通骨干网络,高效衔接大中小城市和城镇。
9
    《中长期铁路网规划》
    (2016-2030)
    2016年
    发改委、交通运输部、原中国铁路总公司
    形成以“八纵八横”主通道为骨架,区域连接线衔接,城际铁路补充的高速铁路网,实现省会城市高速铁路通达,区际之间高效便捷相连。
    10《交通基础设施重大工
    程建设三年行动计划》
    (2016-2018)
    2016年
    发改委、交通运输部
    完善快速交通网、基础交通网、城际城市交通网为重点,推动形成国内国际通道联通、区域城乡覆盖广泛、枢纽节点功能完善、一体衔接便捷高效的综合交通网络,更好发挥组合优势和网络效益。
    11《关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》
    2016年 国务院
    推进轨道交通装备产业智能化、绿色化、轻量化、系列化、标准化、平台化发展,打造覆盖干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通的全产业链布局;打造具有国际竞争力的轨道交通装备产业链;推进新型城市轨道交通装备研发及产业化;突破产业关键零部件及绿色智能化集成技术。
    12 《铁路标准化“十三五” 2017年 国家铁路局 到 2020年,形成完善的适应不同
    序号 产业政策 时间 发布单位 主要内容发展规划》 铁路运输方式的标准体系,标准数量、结构、层级更加完善合理,各领域标准、各级标准良好衔接。
    13《“十三五”现代综合运输体系发展规划》
    2017年 国务院
    构建横贯东西、纵贯南北、内畅外通的“十纵十横”综合运输大通道,加快实施重点通道连通工程和延伸工程,强化中西部和东北地区通道建设。到 2020年,基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系,部分地区和领域率先基本实现交通运输现代化。
    《铁路“十三五”发展规划》
    2017年
    发改委、交通运输部、国家铁路
    局、原中国铁路总公司
    到 2020年,全国铁路营运里程达
    到 15万公里,其中高速铁路 3万公里,城际和市域铁路规模达到
    2000公里左右,全国铁路网基本
    覆盖城区常住人口 20万以上城市,高铁网覆盖 80%以上的大城市,动车组列车承担旅客运量比重
    达到 65%。
    《关于促进市域(郊)铁路发展的指导意见》
    2017年
    发改委、住建部、交通运输部、国家铁路局、原中国铁路总公司
    至2020年,京津冀、长江三角洲、
    珠江三角洲、长江中游、成渝等经
    济发达地区的超大、特大城市及具备条件的大城市,市域(郊)铁路骨干线路基本形成,构建核心区至周边主要区域的1小时通勤圈;其余城市群和城镇化地区具备条件
    的城市启动市域(郊)铁路规划建设工作。
    《关于印发〈增强制造业核心竞争力三年行动
    计划(2018-2020)〉的通知》
    2017年 发改委
    发展高速、智能、绿色铁路装备。
    研制新一代时速 600公里高速磁悬浮列车,打造系列化中国标准动车组,发展智能高铁装备,形成具有国际领先水平和自主知识产权
    序号 产业政策 时间 发布单位 主要内容的产品。
    《国务院办公厅关于进
    一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》
    2018年 国务院
    严格建设申报条件,提高申报建设地铁和轻轨的相关经济指标,进一步规范项目审批,严控地方政府债务风险,加大财政约束力度,严禁违规变相举债。
    《2018-2020年货运增量行动方案》
    2018年原中国铁路总公司
    到 2020年全国铁路货运量达到
    47.9亿吨,较 2017年增长 30%,
    即未来三年复合增速需在 9.1%以上。
    《推进运输结构调整三年行动计划(2018-2020年)》
    2018年 国务院
    到 2020年,全国货物运输结构明显优化,铁路、水路承担的大宗货物运输量显著提高。
    《培育发展现代化都市圈的指导意见》
    2019年 发改委
    到 2022年,都市圈同城化取得明显进展,基础设施一体化程度大幅提高。统筹考虑都市圈轨道交通网络布局,构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划,推动干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市(镇)延伸。完善城际铁路网络规划,有序推进城际铁路建设。
    21 《交通强国建设纲要》 2019年
    中共中央、国务院
    到 2020年,完成决胜全面建成小
    康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务,为交通强国建设奠定坚实基础。到 2035年,基本建成交通强国。构建便捷顺畅的城市(群)交通网,建设城市群一体化交通网,推进干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通融合
    序号 产业政策 时间 发布单位 主要内容发展。
    22《新时代交通强国铁路先行规划纲要》
    2020年 中国铁路提出了新时代中国铁路的发展目标,从 2021年到本世纪中叶分两个阶段推进。第一阶段,到 2035年,全国铁路网运营里程达到 20万公里左右,其中高铁 7万公里左
    右。20万人口以上城市实现铁路覆盖,其中 50 万人口以上城市高铁通达。第二阶段,到 2050 年,全面建成更高水平的现代化铁路强国,全面服务和保障社会主义现代化强国建设。
    (二)轨道交通行业概况轨道交通是指运营车辆需要在特定轨道上行驶的一类交通工具或运输系统。
    根据服务范围差异,轨道交通一般分为国家铁路系统(干线铁路系统)、城际轨道交通(城际铁路系统)和城市轨道交通三大类。国家铁路系统主要承担区域对外的中长距离客货运输;城际铁路主要承担区域内部各城市、城镇之间的旅客运输;城市轨道交通主要为城市及城市圈范围内提供公共客运服务。
    根据时速的差异,轨道交通一般分为高速铁路系统(时速高于 250km/h)、快速铁路系统(时速在 160km/h-250km/h之间)及普速铁路(时速低于 160 km/h)
    三级。
    轨道交通是属于集多专业、多工种于一身的复杂系统,通常由轨道路线、车辆、车站、维护检修基地、供变电、通信信号、指挥控制中心等组成。概括而言,轨道交通产业链包括上游的原材料研发生产、基础设施建设,中游的轨道交通装备制造,以及下游的客货运输,具体如下:
    原材料、基础设施建设 轨道交通装备制造 客货运输上 游 中 游 下 游产业链内容主要产品
    1)原材料研发、生产
    2)基建施工
    3)工程机械
    4)轨道基建配套设备
    1)特种钢材、铝材,特种涂料,橡胶,及其他特种材料
    2)基础建筑、土木工程
    3)起重机、铺轨机
    4)轨枕、扣件等
    1)轨道交通车辆及配
    套产品研发、制造
    2)轨道交通零配件研
    发、制造
    3)信息化、智能化系
    统研发、制造
    1)动车组列车、城轨
    列车、铁路货车及相关配套产品
    2)电力电气系统
    3)通信信号系统
    4)列车控制系统
    1)交通运营
    2)安全检测、维护客货运输服务包括轨道交通车辆及其配套产品在内的轨道交通装备是轨道交通的核心之
    一。与此同时,轨道交通装备制造业是轨道交通产业的核心环节。
    经过多年发展,我国动车组列车制造技术日臻成熟。动车组列车也已成为我国轨道交通领域客运列车的主流。其中,中高速动车组列车主要被应用于国家铁路系统(传统铁路系统)中的高速铁路系统及城际铁路系统;低速动车组列车主
    要被应用于城市轨道交通领域,包括地铁车辆、轻轨车辆等。
    动车组列车等轨道交通车辆的整车采购需求是影响轨道交通车辆配套产品
    市场需求的主要因素,此外,原有车辆部件更新也会带来一定影响;而影响轨道交通车辆整车采购需求的核心因素是轨道交通新增运营里程量,此外,原有线路车辆保有密度提升、车辆维修带来备用车辆需求等因素也会产生一定影响。
    (三)轨道交通行业发展状况及发展前景
    1、铁路行业发展概况及发展前景展望
    1825年英国建成第一条铁路并投入使用以来,铁路逐渐成为人类社会重要
    的运输方式,为人类社会经济的发展作出了巨大的贡献。
    随着全球经济的不断发展,城镇化水平的逐渐提高,以及全球经济体之间互连互通程度的不断加深,加之铁路相关技术持续升级,铁路这一传统运输方式在全世界范围内不断焕发新的生机。
    (1)全球铁路行业市场概况
    根据全球知名轨道交通行业咨询公司 SCI Verkehr 的统计,2018年全球铁路市场规模为 1830亿欧元(约 14379亿元人民币),预计未来数年年增长率
    约 2.8%。
    20世纪 60年代以来,随着动车组列车相关技术的快速发展,世界范围内掀
    起高速铁路建设的浪潮。高速铁路作为一种安全可靠、快捷舒适、运载量大、低碳环保的运输方式,可以极大地促进不同区域间的人员交流和资源整合,已经成为世界铁路行业发展的重要趋势,也为全球铁路行业的发展注入新的活力。
    截至 2020年 1月,全世界高速铁路营运里程总计约 52391公里。其中,中
    国高速铁路营运里程为 35742公里,占全世界的 68.22%,位居全球第一,远超世界其他国家和地区高速铁路运营里程总和1。
    截至 2020 年 1月全球高速铁路运营里程
    单位:公里
    资料来源:国际铁路联盟统计数据
    (2)我国铁路行业市场概况
    我国人口众多,幅员辽阔。铁路运输载客量大、运输成本低、安全舒适、运行速度较快,作为远途交通工具的比较优势明显,在我国交通运输体系中处于骨干地位,国家一直将铁路运输业列为优先发展和加快发展的行业。
    1 国际铁路联盟官网
    ① 铁路营运里程持续增加,跑步进入高铁时代
    1997年至 2007年,我国铁路经历了六次大提速,提速线路由少到多,列车
    运行速度逐步加快,形成了“四纵四横”、覆盖主要干线的提速网络,结束了我国铁路运营速度长期低水平徘徊的历史。
    2008年中国开通第一条高速铁路——京津城际铁路开通,打开了我国高速
    铁路时代的大门。“十二五”以来,我国铁路实现跨越式发展,高速铁路建设呈现爆发式增长。全国铁路营运里程从 2011年的 9.32万公里增长至 2019 年的
    13.90万公里,年均新增营运里程约 5725公里,年复合增长率 5.12%;其中高
    铁营运里程从 2011年的 0.66万公里增长至 2019 年的 3.50万公里,年均新增营运里程约 3550公里,年复合增长率 23.19%;高铁营运里程占铁路营运里程的百分比从 2011年的 7.08%增长至 2019年的 25.18%,占比不断提高2。
    目前,我国已建成世界上最现代化的铁路网和最发达的高铁网。
    2011-2019 年中国铁路及高铁营运里程
    资料来源:Wind
    ② 国家持续加码铁路建设投资
    “十二五”期间,我国持续增加铁路投资,从 2011年的 5906亿元增长至
    2015年的 8238亿元,年均投资额 7036亿元。进入“十三五”以来,全国铁
    2 wind 数据
    路固定资产持续投资维持高位。2016年至 2019 年,全国年均完成铁路固定资产
    投资 8021亿元。
    2011-2019 年我国铁路固定资产投资情况
    单位:亿元
    资料来源:国家铁路局官网
    ③我国高铁技术的日臻完善,为铁路行业的快速发展提供了有力支撑我国铁路营运里程持续增加的关键基础之一是以动车组制造为核心的高铁
    技术的快速发展。通过原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新,仅仅十余年时间,我国在高铁领域取得了一系列重大技术创新成果,系统掌握了时速200-350公里动车组制造技术,形成了具有世界领先水平的高速铁路技术体系。
    2017年中国标准动车组的成功运营,标志着我国高铁技术达到世界领先水平,也为我国动车组列车建立统一的技术标准体系,实现了动车组在服务功能、运营维护上的统一,提高了运营效率,降低了维护成本,进一步促进了我国铁路工业的发展。
    ④预计未来国家铁路建设投资仍将维持高位,铁路营运里程将持续增加根据中国铁路发布的 2020年铁路工作目标,2020年要全面完成国家下达的铁路投资任务,确保投产新线 4000公里以上,其中高铁 2000公里。
    2019年 12月,交通运输部召开全国交通运输工作会议,会议明确,2020 年
    交通运输将完成铁路投资 8000亿元。
    根据发改委发布的《中长期铁路网规划》,“十三五”期间我国将新投产铁路不低于 2.3万公里,铁路固定资产投入不低于 2.8万亿元(不包括地方项目投入)。
    在当下我国经济增速放缓的宏观背景下,基础设施投资已成为我国政府促进经济增长的重要着力点。预计“十三五”期间我国铁路固定资产投入大概率可以保持在年均 8000亿元的高位,而未来十年左右的时间内铁路建设也将维持高景
    气度3。
    (3)铁路行业市场发展前景展望
    ①国内铁路行业潜力巨大
    根据《中长期铁路网规划》,到 2020年,全国铁路营运里程达到 15万公里,其中高速铁路 3万公里,基本形成布局合理、覆盖广泛、安全高效的铁路网络;
    到 2025年,铁路网规模达到 17.5万公里左右,其中高速铁路 3.8万公里左右;
    到 2030年,基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、县域基本覆盖。
    中长期铁路网规划示意图 中长期高速铁路网规划示意图
    资料来源:《中长期铁路网规划》
    尽管目前我国铁路建设已经取得了举世瞩目的成就,已建成世界上最现代化的铁路网和最发达的高铁网,但在铁路密度与人均水平方面仍与世界主要发达国家之间存在很大差距。2018年我国铁路密度为 13.77米/平方公里,在主要国家中仅高于俄罗斯(5米/平方公里),远低于德国(93.52米/平方公里),人均
    3 《宝兰高铁通车,轨交建设高歌猛进》,太平洋证券,2017.7.27
    铁路里程为 2.42公里/万人,仍远低于美国 6.73 公里/万人4。根据《中长期铁路网规划》,到 2025 年完成规划目标后,我国铁路密度仍不足 20米/平方公里,与发达国家相比,提升空间巨大。
    各国铁路里程密度
    单位:公里/平方公里
    资料来源:《太平洋证券从全国到区域的国际比较分析:“传统基建”与“新基建”》,太平洋证券,2020.5.20
    4 《太平洋证券从全国到区域的国际比较分析:“传统基建”与“新基建”》,太平洋证券,2020.5.20
    各国人均铁路里程
    单位:米/人
    资料来源:《太平洋证券从全国到区域的国际比较分析:“传统基建”与“新基建”》,太平洋证券,2020.5.20②海外高铁市场空间广阔
    i、海外高铁需求巨大高速铁路作为一种安全、舒适、快捷、方便的交通运输方式,可以极大地促进高铁沿线区域的人员交流、资源整合和经济发展。进入 20世纪 90年代以来,世界范围内掀起了新一轮高铁建设的浪潮。
    根据国际铁路联盟发布的统计数据,截至 2020 年 1月底,全球高铁营运里程在扣除中国市场后为 16649公里,海外高铁目前规划修建里程约为 37876 公里,市场前景广阔。
    全球高铁里程
    资料来源:国际铁路联盟官网
    ii、高铁“走出去”战略深入实施,我国铁路产业链将享受国际铁路投资盛宴
    2013年起,李克强总理亲自推介中国高铁技术输出,为中国高铁“走出去”吹响了号角。高铁项目已成为中国领导人出访时推动的重点合作领域之一。 “高铁外交”已成为新时期中国经济外交的名片之一。外交部和驻外使领馆全力推动高铁走出去,每个中国驻外的外交官都是中国高铁的“宣传员”。
    随着我国高铁技术的日臻成熟,高铁已经成为中国走向世界的金名片。2017年中国标准动车组的成功运营,标志着我国高铁技术达到世界先进水平,进一步促进了中国高铁的国际化。
    在“一带一路”战略的带动下,高铁已成为国家顶层战略层面的重要输出部
    门。“一带一路”战略区域辐射中南亚、南亚、中亚和西亚等国家,并延伸至东欧、北非,锁定了全球范围内铁路投资成长性最好的亚洲、欧洲及非洲市场。这些区域都对基础设施建设和互联互通有迫切的需求。作为绿色环保、大运量交通方式,轨道交通已成为“一带一路”的先锋,我国铁路产业链将享受国际铁路投资盛宴。
    近几年来,我国部分海外高铁投资项目如下:
    开工时间 项目名称 所在地区 投资金额 计划建设里程
    2016年 印尼雅万高铁项目 印度尼西亚 55亿美元 142 公里
    2017年 匈塞铁路项目 中东欧 28.9亿美元 350 公里
    2017年 中泰高铁项目一期 东南亚 359亿人民币 253 公里
    尚未开工 莫喀高铁项目 俄罗斯 178亿美元 770 公里
    2019年 马东铁路项目 马来西亚 717亿人民币 648 公里尚未开工
    泰国东部经济走廊(EEC)
    连接三机场高铁项目
    泰国 524亿人民币 220 公里
    2、城市轨道交通行业市场概况及发展前景展望城市轨道交通是一种在城市公共客运交通中起骨干作用的现代化立体交通系统,按国家发展改革委对城轨交通一般分类方法,可将其划分为地铁、轻轨和有轨电车 3大类,其中地铁是最主要的城轨交通制式。
    城市轨道交通具有运量大、效率高、能耗低、集约化、乘坐方便、安全舒适等诸多优点,是解决城市交通拥堵问题、实现城市空间布局调整及城市均衡发展的重要途径。
    (1)全球城市轨道交通概况
    城市轨道交通自诞生至今已有 150 多年历史,但国际上大规模修建城市轨道交通却始于 20 世纪 70 年代。随着社会经济的快速发展,资源紧缺、污染严重等问题日益突出,客货运力不足、道路交通拥堵、废气排放及噪声污染、公交便捷及安全等问题愈发被人们关注。因此,世界各国都将发展安全、高效、绿色、智能的新型轨道交通作为未来公共交通发展的主导方向,发展模式也由传统模式向互联互通、可持续、多模式运输发展转化5。
    截至 2019年底,全球共有 75个国家和地区的 520座城市开通城市轨道交通,运营里程超过 28198 千米6。2013年至 2018年,全球新开通城轨营运里程的年复合增长率为 4.35%,发达国家的主要大城市如纽约、华盛顿、芝加哥、伦敦、巴黎、柏林、东京等已基本完成城市轨道交通网络建设,后起的新兴国家和地区
    5 《<中国制造 2025>解读之:推动先进轨道交通装备发展》,国家工信部
    6 韩宝明;陈佳豪;杨运节;钱蕾;杨智轩;代位. 2019 年世界城市轨道交通运营统计与分析综述【J】.都市快轨交通
    城市轨道交通建设方兴未艾,亚洲地区包括中国、印度、伊朗、越南、印度尼西亚等在内的多个国家均有多个城市在建或规划建设城市轨道交通线路。
    2018 年世界各大洲城市轨道交通分布情况
7
    (2)我国城市轨道交通市场概况
    1969年 10月,全长 23.6公里的北京地铁一期工程建成通车,这是我国现
    代城市轨道交通发展的开端。2000年以前,由于经济实力和技术水平的限制,我国的城市轨道交通发展缓慢,全国仅有北京、天津、上海、广州几个大城市拥有轨道交通。2000年以后,随着经济的飞速发展和城市化进程的加快,我国轨道交通进入了大发展时期,形成了地铁、轻轨、单轨、有轨电车、磁悬浮、APM等多种轨道交通制式。
    ①投入运营的轨道交通公里数爆发式增长,开通轨道交通的城市数量迅速增加
    2000年以后,我国城市轨道交通运营里程呈爆发式增长。其中,2011年至
    2019年,新开通城轨营运里程的年复合增长率为 18.65%;开通轨道交通的城市
    数量也在迅速增加,由 2011年的 13座,增加到 2019年的 40座8。
    7 韩宝明,代位,张红健. 2018 年世界城市轨道交通运营统计与分析【J】.都市快轨交通
    8 中国城市轨道交通协会历年统计报告
    2011-2019 年中国城轨运营里程及开通城市增长情况
    资料来源:wind
    截至 2019年底,中国内地已开通城市轨道交通运营里程达 6730.27 公里。
    其中,地铁 5187.02 公里,轻轨 255.40公里,市域轻轨 715.61公里,现代有轨电车 405.64公里,其他轨道交通 166.60公里9,城市轨道交通总运营里程、地铁和轻轨里程均排名世界第一。
    ②批复投资额维持高位
    2019年我国(不含港澳台)城市轨道交通建设可研批复投资额累计达
    46430.30亿元。目前城轨建设领域政策支持力度进一步加大,截至 2020 年 1月,全国可研批复投资额累计超 4.8万亿,预计城轨投资依然维持增长态势10。
    9 中国城市轨道交通协会统计数据
    10 《制造复苏,牛股在途》,中泰证券,2020.1.6
    2013-2019 年全国城市轨道交通建设可研批复投资额累计
    单位:亿元
    资料来源:中国城市轨道交通协会历年统计报告
    ③在建和规划建设的城轨线路及完成建设投资额创历史新高目前,我国还有大量在建城轨线路。2019年我国(不含港澳台)共完成城轨交通建设投资 5958.90亿元,同比增长 8.9%,在建线路总长 6902.50 公里。
    截至 2019年底,共有 65个城市的城轨交通线网规划获批(含地方政府批复的
    21个城市)。其中,城轨交通线网建设规划在实施的城市共计 63个,在实施的
    建设规划线路总长 7339.40 公里(不含已开通运营线路)。规划、在建线路规模稳步增长,年度完成建设投资额创历史新高11。
    (3)城市轨道交通行业发展前景展望
    ①国内市场方兴未艾,前景广阔ⅰ、根据政府规划,国内城市轨道交通发展空间巨大
    2018年 4月 25日住建部发布的《城市轨道交通线网规划标准》中规定:在中心城区,规划人口规模 500万及以上的城市,城市轨道交通应在城市公共交通体系中发挥主体作用;规划人口规模 150万人至 500万人的城市,城市轨道交通宜在城市公共交通体系中发挥骨干作用。
    截至 2018年末,我国内地城市市辖区总人口超过 400万的地级及以上城市
    有 20个,城市市辖区人口规模在 100万人至 400 万人之间的地级及以上城市有
    11 中国城市轨道交通协会统计数据
    141个。而截至 2019年底,中国内地开通城市轨道交通的城市仅有 40座,共有
    65个城市的城轨交通线网规划获批(含地方政府批复的 21个城市)12,发展空间巨大。
    2019年 2月 22日,发改委发布的《关于培育发展现代化都市圈的指导意见》
    中提出:到 2020年,都市圈同城化取得明显进展,基础设施一体化程度大幅提高;到 2035年,现代化都市圈格局更加成熟,形成若干具有全球影响力的都市圈。统筹考虑都市圈轨道交通网络布局,构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划,推动干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”,探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市(镇)延伸。
    ⅱ、与发达国家主流城市相比,我国潜力巨大现阶段我国已开通城轨城市的轨道交通线路密度较低,远远落后于海外发达国家,潜力巨大。
    2017 年我国城轨运营密度与发达国家对比
    国家 城轨里程(公里) 人口(万) 人均里程(公里/万人)
    中国 5033 139008 0.036
    美国 2318 32142 0.072
    英国 1303 6681 0.195
    法国 410 6514 0.063
    德国 762 12696 0.060
    日本 423 8141 0.052
    资料来源:《中国中车:轨交装备中国名片,多业务协同发展》,光大证券,
    2019.1.13
    iii、城镇化水平的不断提升带动城轨高速发展城市轨道交通行业发展和城镇化率正相关。根据国际经验,城镇化率达 60%之后,以地铁为代表的城市轨道交通迎来爆发性增长,城镇化率达 75%-80%后迎来相对饱和期。日本、德国、美国、法国地铁行业迎来大规模的发展时对应的城
    12 中国城市轨道交通协会统计数据
    镇化率分别为 63%、72%、73%、73%,而相对稳定发展时期对应的城镇化率分别
    为 83%、73%、80%、76%13。
    随着经济社会的发展,我国城镇化水平不断提升。2019年中国城镇化率为
    60.60%14,根据国际经验,我国城市轨道交通行业将进入长期高速发展期。
    中国城镇化率与开通地铁城市数量关系
    资料来源:《全球领先的轨道交通装备供应商》,招商证券,2018.8.5②海外市场以更新换代和线路加密为主,仍具备一定空间全球范围内的城轨建设高峰发生在上世纪 60 年代至本世纪 00年代,2010年以来,海外市场新开通城轨速度开始放缓。目前海外发达国家主要城市的轨道交通市场已基本成熟。
    目前海外城轨市场主要来自对既有运营时间较长线路车辆的更新及加密,大部分集中在亚洲、西欧、北美等国家。
    13 《全球领先的轨道交通装备供应商》,招商证券,2018.8.5
    14 国家统计局统计数据
    全球新增城轨运营里程趋势图
    单位:公里
    资料来源:国际公共交通联合会官网
    3、轨道交通车辆及其配套产品制造行业市场概况及未来展望包括轨道交通车辆及其配套产品在内的轨道交通装备是轨道交通的核心之
    一。与此同时,轨道交通装备制造业又是轨道交通产业的核心环节。繁荣发展且空间巨大的全球轨道交通产业为轨道交通装备制造业孕育了广阔的市场。
    (1)全球轨道交通装备制造行业市场概况近几年,伴随全球轨道交通行业技术创新更迭,全球轨道交通装备市场呈现出强劲的增长态势。近几年来,全球轨道交通装备行业年复合增长率超过 6%,
    预计 2018年全球轨道交通装备市场规模在 1400 亿美元以上15。从全球市场分布上看,中国、美国、俄罗斯拥有全球最大的铁路网,是全球轨道交通装备制造业最大的市场,独联体、中东、南非、亚洲、南美等地区也快速呈现出巨大的轨道交通装备的需求。
    15 《携科技同行,与创新同在》,渤海证券,2018.10.8
    2010-2018 年全球轨道交通装备市场规模
    单位:亿欧元
    资料来源:前瞻产业研究院(深圳前瞻资讯股份有限公司)
    (2)中国轨道交通车辆制造行业概况
    历经 60多年的发展,我国轨道交通装备制造业已经形成了集研发、设计、制造、试验和服务于一体的、完备的产业体系,建立了包括电力机车、动车组、铁道客车、铁道货车、城轨车辆、机车车辆关键部件、信号设备、牵引供电设备、轨道工程机械设备等在内的 10余个专业制造系统。
    车辆是轨道交通装备系统的核心。进入 21 世纪以来,通过原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新,我国在以高铁动车组列车技术为代表的轨道交通车辆技术方面取得了举世瞩目的成就16,系统掌握了时速 200-350公里动车组制造
    技术。2017年中国标准动车组的成功运营,标志着我国高铁技术达到世界领先水平,也为我国动车组列车建立统一的技术标准体系,实现了动车组在服务功能、运营维护上的统一,提高了运营效率,降低了维护成本。
    我国轨道交通车辆制造技术的巨大进步,为我国轨道交通行业的发展提供了强有力的支撑,极大地促进了我国轨道交通行业的发展,进而创造了巨大的轨道交通车辆需求,带动了我国轨道交通车辆及配套产品相关产业的迅速崛起。
    ①我国轨道交通设备制造领域的固定资产投资持续增加
    16 《<中国制造 2025>解读之:推动先进轨道交通装备发展》,国家工信部
    2018年铁路投资恢复至 8000亿以上,城市轨道交通建设投资 5470 亿元,创历史新高,随着铁路和城市轨道线路由建设高峰逐渐转向通车高峰,轨道交通设备投资的提升幅度将高于基建投资,轨道交通车辆及配套产品制造将迎来高速发展期。
    2014-2017 年全国轨道交通设备固定资产投资完成额
    单位:亿元
    资料来源:wind
    ②我国动车组列车保有量持续增加
    铁路营运里程的快速增加,创造了巨大的动车组车辆需求。“十二五”以来,我国动车组车辆保有量持续增加。2011年至 2019 年,动车组车辆保有量的年复合增长率为 20.06%。17
    17 中国铁路历年统计公报
    2011-2019 年全国动车组车辆保有量
    单位:辆
    资料来源:wind
    ③我国城市轨道交通车辆的保有量持续增加
    城市轨道交通运营里程的增长带动轨道交通车辆需求的快速增长。2019 年我国城市轨道交通车辆的保有量已达到 40998 辆,2011年至 2019年的年复合增长率为 19.37%18。
    2011-2019 年全国城市轨道交通车辆保有量
    单位:辆
    18 交通运输部历年统计公报
    资料来源:wind
    ④海外市场需求也是我国轨道交通车辆制造业持续发展的蓝海
    《<中国制造 2025>解读之:推动先进轨道交通装备发展》提出:海外市场
    是我国轨道交通装备制造业持续发展的蓝海,轨道交通装备产品是我国高端装备“走出去”的代表,轨道交通装备企业要抓住国家重点实施的“一带一路”战略契机,积极开展海外业务,构建“产品+服务+技术+投资”全方位国际化经营能力。根据中国中车(601766.SH)2018年年报披露,预计 2020年全球轨道交通车辆市场容量将达到 1340亿欧元。
    印尼雅万高铁项目成为中国高铁标准“走出去”第一单,此后又陆续实现了俄罗斯莫喀高铁、匈塞铁路等项目落地,出口产品也实现了从中低端到高端的升级,从亚非拉市场到欧美市场的飞跃。随着高铁出海和“一带一路”战略的推进,泛亚、欧亚和中亚高铁线将是中国高铁全产业链输出的重点,铁路产业链正享受投资盛宴。
    在城市轨道交通方面,国内整车制造企业中国中车在海外经营业绩显著,相继获得泰国 BTS地铁、印度地铁、芝加哥地铁、墨尔本地铁等订单,产品进入发达国家成为常态19,海外市场的需求为国内的轨道交通装备制造企业带来巨大的增长空间。
    ⑤车辆维修市场成为新的市场增长来源
    随着我国轨道交通车辆保有量的逐年提升,越来越多的增量车辆源源不断地转化为维修市场的存量。维修市场正逐渐成为整车制造企业和配套产品制造企业新的、重要的收入增长来源。
    目前,中国铁路将检修分为五级修:一、二级检修为日常检修,通常只需要更换故障件;三级检修及四级修要求对动车上重要部件及主系统进行分解检修;
    五级检修则需要对动车组解体并进行全面的维修与更换部件,以达到新车的技术水平。以 CRH380A型动车组为例,在全寿命周期 20年内约需进行高级检修 15次,其中,三级修 8次(60 万公里或 1.5年),四级修 4次(120万公里或 3 年),
    19 中国中车 2016 年年报
    五级修 3次(240万公里或 6年),寿命周期内维修成本约为新造成本的 1.5倍
    20。
    从 2014年开始,我国动车组列车的高级修开始进入大规模招标阶段,并呈爆发式增长。根据中国铁路建设投资公司发布的动车组列车高级修招标情况统计,高级修招标数量从 2014年的 78列增长至 2019年的 347列。
    2014-2019年动车组高级修招标情况
    资料来源:中国铁路投资有限公司官网
    (3)我国轨道交通车辆制造行业发展前景展望首先,我国本土轨道交通行业营运里程的爆发式增长,必将继续创造巨大的轨道交通车辆及配套产品需求。
    其次,在立足国内市场的同时,随着“一带一路”战略和高铁“走出去”战略的深入实施,海外市场的需求也将继续为国内的轨道交通车辆行业带来巨大的增长空间。
    再次,随着我国轨道交通车辆保有量的逐年提升,越来越多的增量车辆源源不断地转化为维修市场的存量。维修市场的需求将创造巨大的车辆配件需求。
    最后,既有线路加密也是推动我国轨道交通车辆需求的另一重要因素。高铁因其舒适、快捷、准点率高等特点,已成为人们远途出行首选的交通工具,京沪、
    20 根据《铁路动车组运用维修规则》(铁总运〔2017〕238 号)数据分析
    京广、沪宁等多条铁路线路的客运量屡创新高,节假日期间“一票难求”的现象更是普遍。负荷较重的高铁线路通过增加车辆密度扩充力,将带来新的车辆需求。
    发展迅速且空间巨大的全球轨道交通产业为轨道交通装备制造业孕育了广阔的市场。
    (四)行业竞争格局和市场化程度
    公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售,为整车制造商提供各种配套产品。由于整车制造企业数量较少,集中度高,因此,轨道交通车辆配套产品企业取得主要整车制造商的认可至关重要。
    整车制造企业对配套产品的安全性、可靠性要求很高,进入该行业需要经过较长时间审核、验证,对企业的研发、设计、检测和生产能力有较高要求,因而形成了较高的行业壁垒和技术壁垒,新进入者需要通过长期时间积累和丰富的行业经验来获得整车制造企业的技术认可。因此,轨道交通车辆配件行业市场竞争相对有序,市场格局短期不会有显著变化。
    轨道交通车辆一般由若干子系统构成,包括系统集成、车体、牵引传动、制动系统、车门系统、电缆保护系统、通风系统等,子系统所含的零部件种类繁多,不同产品生产工艺差别很大,整车制造商在不同的细分领域会选择少数几家供应商进行采购,细分领域之间也存在较高的壁垒。
    (五)行业利润水平及其变动趋势近年来,行业整体利润水平较为稳定,毛利率相对普通制造业维持在较高水平。主要原因是:1、轨道交通配套产品行业的客户壁垒、技术壁垒、管理壁垒等较高的进入门槛使得行业竞争相对有序,不会造成价格恶性竞争;2、由于轨道交通行业对安全性有着较高的要求,整车制造企业更加注重配套产品生产企业的产品质量、供货准时性、管理水平和服务质量等因素,一般不会对资质优良、合作稳定的供应商采取过度压价策略;另一方面,轨道交通车辆包含若干子系统,而子系统所含的零部件种类繁多,不同产品生产工艺差别很大,导致配套产品细分领域不同企业间利润水平差异较大。如果未来行业竞争程度加剧,行业总体利润率水平可能有所下降。
    (六)行业技术水平特点及趋势
    1、行业技术水平现状
    轨道交通装备制造业是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一。在国家建设“创新型国家”战略和国内巨大运力需求的强力推动下,我国高速铁路技术在短短十几年时间内已经达到世界先进水平。
    相对于整车技术的迅猛发展,我国轨道交通装备的基础零部件、基础工艺和基础材料的发展步伐稍显落后。在国内轨道交通领域,特别是高铁与动车组领域,我国仍有部分关键材料与关键零部件在性能、质量及生产技术方面与国际知名企业相比有一定差距,如动车制动系统、连接器、受电弓等核心零配件仍主要依赖于进口,进口替代空间巨大。
    《中国制造 2025》和《“十三五国家战略性新兴产业发展规划”》均提及
    需要完善轨交装备产业链,增强核心基础零部件、关键基础材料自主保障能力。
    目前,国家大力推进轨道交通车辆零部件现代化和国产化水平,大大促进了我国相关行业的发展,包括发行人在内的国内企业凭借自身的技术积累正逐步进入外资所占据的核心系统与部件领域。伴随我国自主化产品实力的增强和国家政策大力支持,轨道交通车辆核心零部件国产化将逐步推进并持续取得突破。
    2、行业技术发展趋势
    随着社会经济的快速发展,公共交通客货运力不足、道路交通拥堵、排放及噪声污染、公交便捷及安全等问题愈发被人们关注。因此,安全、高效、绿色、智能的轨道交通成为轨道交通发展的主导方向,国内轨道交通设备制造技术正朝着智能化、轻量化、环保化、高可靠性、模块化等方向发展。
    (1)智能化
    轨道交通的建设涉及国计民生,其安全性和稳定性是第一位。由于高铁和地铁是在全封闭环境中运行,因此,智能化运行能够极大提升列车运行性能和安全性。同时,车辆智能化还可以大幅降低轨道交通的运营维护成本、提高运行效率,提高轨道交通运输能力,有效解决交通网络饱和问题。目前我国轨道交通智能化发展方向主要包括超速防护及自动驾驶控制系统、基础设施智能化运营维护系统和智能化调度指挥系统等。
    (2)轻量化
    轨道交通设备轻量化对于车辆减重、提速、降噪、降低能源消耗具有特别重要的现实意义,轻量化技术是国内外轨道交通的技术发展方向。零部件轻量化是交通运输装备轻量化的根本,新材料及相关技术是轻量化的主要途径。推动铝制品、高强钢、轻合金、碳纤维复合材料及工程塑料等新型轻质材料的大规模应用,解决材料应用过程存在的成型、连接技术及加工工艺问题,有效降低新材料应用的成本,是现阶段轻量化技术发展的核心问题。
    (3)环保化
    运用绿色设计减少碳排放,推广应用环保新技术、新装备、新材料、新工艺,使装备产品向安全保障、装备轻量、保质保寿和节能环保等技术方向发展,深化绿色制造在轨道交通领域的应用,构建节能环保的轨道交通制造体系。
    (4)高可靠性
    轨道交通车辆的主要功能为载客运行,直接关系到人们的生命安全,其安全性及可靠性最为重要,因此各类设计都应以安全性为基础。
    轨道交通车辆运行环境比较复杂,高速冲击会造成明显面板破损;低速冲击和震动往往产生目视不可察觉的损伤形态,材质内部则容易产生大量的损伤,潜在危害影响较大。在这种情况下,作为轨道交通车辆的重要部件,更高的可靠性则意味着在列车高速运行的状态下具有更低的损伤可能性,能够更好地保证列车的安全运行。
    (5)模块化模块化是轨道车辆制造技术发展的重要趋势之一。轨道交通车辆配套产品主要模块大致包括卫生间模块、顶板模块、墙板模块、行李架模块、端墙模块、间壁模块、开闭机构、贯通道、风道等。为了方便车辆总装和后续维修,在设计时将车辆分为若干个模块并安排接口,每个模块的生产可以独立进行并可实现自身预组装。模块化能够保证整车总装的效率,提高整车的质量,并且在后续维修过程中可以采用更换模块的方式进行,降低后期维护成本。
    (七)行业进入壁垒
    1、市场准入壁垒
    轨道交通关系公共安全,对配套产品的安全性、可靠性要求很高,进入该行业需要经过较长时间的审核、验证,对企业的研发、设计、检测和生产能力有较高要求。根据原中国铁路总公司《铁路产品认证管理办法》、《认证目录以外铁路车辆零部件装车前技术审查管理办法》等规定的要求,不同类别的配套产品需通过铁科院或主机厂认证或需经过技术审查、运用考核合格后,方可批量应用。
    2、客户壁垒目前,国内整车制造商主要为中国中车下属各整车制造商,整车制造商对配套产品的质量、性能、安全性等要求较高,且在车辆制造过程中要求供应商能够提供针对不同设计要求的定制化产品和快速、及时的售后服务,对配套产品生产企业过往项目运行经验也有严格要求。因此,各大整车制造商均会选择具备较强产品研发水平、快速产品供应能力和优质售后服务的企业作为合格供应商并建立长期合作关系,一般不会轻易更换列入合格供应商名录的供应商。对新进入者来说,建立品牌并获得整车制造商的认可需要长期积累,存在较高的客户壁垒。
    3、技术与资金壁垒轨道交通装备行业属于技术与资金密集型行业。轨道交通装备产品具有技术含量高、生产工艺流程复杂、装车验证周期长、质量要求高、更新换代速度快等特点,且产品供应具有小批量、定制化特征,产品最终能够装车使用需要供应商与整车制造商在长期合作的过程中不断进行实践和积累,因此,对进入本行业形成较高的技术壁垒。同时,轨道交通装备制造商在研发设备、生产设备和检测设备上需要较大的投入,此外,由于项目实施周期较长,也需要投入较多的流动资金,这些都对新进入者形成一定的资金壁垒。
    4、管理壁垒
    轨道交通车辆配套产品细分领域各产品生产工艺差别很大,要求配套产品生产企业必须具备小批量、多品种、短交期的生产制造能力,具备多个项目同时进行生产的管理能力。这对企业在原料采购、生产、销售等方面的精益化管理和快速响应客户要求的信息化管理能力提出了较高的要求,只有具备系统、成熟的管理能力,才能保证产品质量的稳定性和持续供货能力。新进入轨道交通车辆配件行业的企业难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机制,较难获得整车制造商的认可。因此,本行业对新进入者具有一定的管理壁垒。
    (八)行业特有的经营模式
    1、订单导向式生产
    一般情况下,整车制造企业通过参与下游轨道交通运输企业或部门的招投标等途径获得车辆采购订单并据此安排车辆生产;继而上游配套产品生产企业通过参加整车制造企业的招投标或竞争性谈判等方式参与整车制造商的各个车辆生产订单的执行。整车制造企业根据各订单相关车辆产品的生产进度和需求向配套产品生产企业下达采购订单,配套产品生产企业各产品生产线以具体订单需求为导向安排生产计划并据此组织生产。
    2、严格的供应商考核认证制度
    轨道交通关系公共安全,配套产品的安全性、可靠性至关重要。因此各大整车制造企业对车辆配套产品供应商的准入要求非常严格,均会选择产品研发水平较高、产品质量过硬、产品供应快速和售后服务优质的企业作为合格供应商并建立长期合作关系,并且一般不会轻易更换列入合格供应商名录的供应商。
    (九)影响行业发展的有利和不利因素
    1、影响行业发展的有利因素
    (1)国家政策大力支持
    铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程,是综合交通运输体系的骨干和主要运输方式,在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要,是国家重大战略规划的重要组成部分,因此,国家对该行业行政干预性很高,主要通过产业政策的制定等途径对该行业进行调控,并且国家各类相关政策性文件一直将轨道交通业列为优先发展和加快发展的行业。
    近年来,国家制定了《铁路“十三五”规划》、《中长期铁路网规划》、《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》等铁路建设和发展的专门规划,同时在《国家新型城镇化规划》、《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《城镇化地区综合交通网规划》等一系列的战略规划中对轨道交通建设和发展提出了明确要求,一系列政策的制定必将引导我国轨道交通行业健康发展,进而带动我国轨道交通车辆及其配件行业发展。
    在轨道交通装备制造领域,国家有关部门在《中国制造 2025》、《关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》、《增强制造业核心竞争力
    三年行动计划(2018-2020)》等一系列政策中提出,要打造覆盖干线铁路、城
    际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通的全产业链布局,打造具有国际竞争力的轨道交通装备产业链,突破产业关键零部件及绿色智能化集成技术,建立世界领先的现代轨道交通产业体系。各项政策的推出为促进轨道交通装备制造行业的健康发展起到了积极作用。
    (2)地方政府建设轨道交通积极性高,市场潜力巨大
    作为影响城市战略规划、拉动民生经济发展的重要引擎,高铁建设无疑对城市建设发展起到战略作用。高铁站线路的建设可以促进沿线地区资金、人才和产业的聚集与流通,进而带动沿线地区经济增长,塑造城市新的增长点。因此,各地政府都积极参与高铁线路的规划和建设,争取设立高铁站点,发展高铁经济。
    城市轨道交通建设方面,经济快速发展带来城市规模进一步扩张,城镇化进程的加快使人口大量向城市聚集,而一、二线城市优势资源相对集中,将承载更大的人口压力。此外,随着城市人口的增长,城市商用车数量的快速增长导致城区拥堵情况日益严重。建设城市轨道交通能够缓解城区拥堵,带动轨道沿线的商业发展,带动投资、消费和就业,各地政府对发展城市轨道交通需求较为迫切。
    (3)投融资体制改革保障了轨道交通建设过程中的资金需求,促进了轨道交通建设项目的顺利实施
    2013年,国务院发布《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》,提出向地方政府和社会资本放开城际铁路、市域(郊)铁路、资源开发性铁路和支线铁路的所有权、经营权,鼓励社会资本投资建设铁路。
    2015年,发改委进一步颁布《关于进一步鼓励和扩大社会资本投资建设铁路的实施意见》,该意见提出:推广政府和社会资本合作(PPP)模式,运用特许经营、股权合作等方式,通过运输收益、相关开发收益等方式获取合理收益。
    随后,发改委和财政部相继推出了多批铁路和城市轨道交通 PPP项目,向社会公开推介,吸引社会资本参与。
    2018年,国务院发布《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》,要求确保城市轨道交通项目建设资金及时足额到位,除城市轨道交通
    建设规划中明确采用特许经营模式的项目外,项目总投资中财政资金投入不得低
    于 40%;支持各地区依法依规深化投融资体制改革,积极吸引民间投资参与城市
    轨道交通项目,鼓励开展多元化经营。
    轨道交通建设投资所需资金量巨大并且投资回收周期长。融资是轨道交通建设项目的重要环节。
    投融资体制的改革有效解决了轨道交通建设资金来源问题,强化了地方政府在轨道交通项目建设周期内的支出责任,保障了轨道交通建设过程中的资金需求,促进了轨道交通建设可持续发展。
    (4)国际市场竞争力逐步增强,出口快速增长
    2015年,整合了南车、北车集团资源优势重组合并而成的中国中车具备全
    球领先的高铁动车组、电力机车、内燃机车、城轨车辆、铁路货车等研发、制造能力,能快速响应全球轨道交通车辆市场需求。
    中国中车自成立以来积极参加海外市场竞争,产品出口快速增长,也带动了上下游产业链的快速发展,形成了参与国际竞争的中国高端工业产品品牌“国家队”。此外,国家“一带一路”战略的实施,“亚投行”的组建等均将进一步推动轨道交通车辆行业的发展,使国内轨道交通车辆制造企业在“走出去”的过程中获得更多的机遇和更广阔的市场空间。
    (5)我国轨道交通车辆制造技术日臻完善,极大地增强了我轨道交通车辆行业的市场竞争力
    车辆是轨道交通装备系统的核心。进入 21 世纪以来,通过原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新,我国在以高铁动车组列车技术为代表的轨道交通车辆技术方面取得了举世瞩目的成就21,系统掌握了时速 200-350公里动车组制造
    技术。2017年中国标准动车组的成功运营,标志着我国高铁技术达到世界领先水平,也为我国动车组列车建立统一的技术标准体系,实现了动车组在服务功能、运营维护上的统一,提高了运营效率,降低了维护成本。
    我国轨道交通车辆制造技术的巨大进步,极大地促进了我国轨道交通行业的发展,进而创造了巨大的轨道交通车辆需求,带动了我国轨道交通车辆及配套产品相关产业的迅速崛起。
    21 《<中国制造 2025>解读之:推动先进轨道交通装备发展》,国家工信部
    (6)在经济增速持续放缓的背景下,轨道交通建设项目投资已成为我国政府促进经济增长的重要着力点
    轨道交通建设项目投资金额巨大,对经济增长具有重要拉动作用。在当下我国经济增速放缓的宏观背景下,轨道交通建设项目投资已成为我国政府促进经济增长的重要着力点,轨道交通建设投资持续维持高位,必将促进我国轨道交通车辆及配件行业的快速增长。
    (7)我国长期实施的轨道交通设备国产化策略有助于国内轨道交通配套行业的发展
    为降低我国轨道交通建设成本,促进我国轨道交通产业发展,多年来,我国
    一直积极、稳妥地推进的轨道交通设备国产化策略:对国内可以供货、质量可靠
    的轨道交通设备,均采用国产设备;对目前国内尚不能生产或技术上不够成熟的产品要采取技贸结合引进、消化、国内配套、组装,逐渐达到全部国产化。
    2、影响行业发展的不利因素
    (1)部分高铁动车组技术水平有待提升
    我国轨道交通车辆行业在车体制造技术、动车组轮对等领域已达到国际先进水平,但在制动系统、牵引传动系统、连接器等系统中的部分核心零部件在性能、质量及生产技术方面与国际知名企业相比有一定差距,部分关键零部件依赖进口,国产化率偏低。
    (2)城市申报建设轨道交通门槛有所提高,减少了潜在市场需求近年来,部分城市对城市轨道交通发展的客观规律认识不足,存在过度超前建设、建设规模过于集中、财政资金不到位等问题,一定程度上加重了地方债务负担,为此国务院发布《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》,调整了城市轨道交通建设申报条件,提高了申建地铁城市的财政收入、GDP、人口、客流量等指标门槛,并对规划周期、规划报批做出严格规定,城市地铁建设将有所放缓。
    该项规定在促进我国城市轨道交通行业向着更稳健、有序、可持续的方向发展的同时,也客观上减少了符合申报条件的潜在城市轨道交通建设项目,进而减少了部分城市轨道交通车辆及配套产品的潜在市场需求。
    (3)对下游行业较为依赖
    轨道交通车辆配件行业的下游为轨道交通整车制造业。我国整车制造行业高度集中,国内的整车制造商主要为中国中车下属的各整车制造商,如中车青岛、中车唐山、中车长春。与此相反的则是上游轨道交通车辆配件行业高度分散。下游高度集中的市场格局决定了轨道交通车辆配件行业对下游整车制造企业有着较高的依赖性。
    (十)行业周期性、区域性和季节性特征
    1、行业周期性新增轨道交通建设项目是拉动轨道交通车辆配套产品及下游轨道交通车辆
    整车制造行业发展的主要因素。而轨道交通建设则受国家产业政策、建设项目审批政策及相关技术更新换代等因素决定。因此,本行业周期性与轨道交通市场发展紧密相关。
    随着铁路、城市轨道交通线路的加密成网、城镇化进程的加快、大城市人口的快速增长也会增加对轨道交通车辆的需求。整体来看,我国轨道交通建设与国外发达国家相比仍有一定差距,轨道交通投资额保持高位,轨道交通运输装备的需求将持续旺盛,行业整体处于上升期。
    2、行业区域性
    轨道交通配套产品制造行业的客户主要为中国中车下属各整车制造商,地铁装备公司、车辆大修厂,行业不具有明显区域性。
    3、行业季节性
    轨道交通配套产品制造行业的需求由各整车制造商根据生产计划自主决定,行业不存在季节性特征。但是行业会因下游整车制造企业生产计划的变化而存在
    一定波动。
    (十一)发行人所处行业与上、下游行业之间的关系
    1、上游行业
    公司为轨道交通车辆配套产品制造商,生产的产品种类较多,主要的上游企业为铝合金板、不锈钢管、锌合金等金属材料制造企业和 ABS塑料等非金属材料
    制造企业。上游行业技术成熟、市场竞争充分、产品供应充足,可以满足公司生产需要,也有利于公司控制成本。
    2、下游行业
    公司下游为轨道交通整车制造商。目前,整车制造商数量较少,行业高度集中,国内的整车制造商主要为中国中车下属的各整车制造商,如中车青岛、中车唐山、中车长春,国外主要有庞巴迪、阿尔斯通、西门子、川崎重工等知名整车制造商。轨道交通整车制造行业高度集中的市场格局决定了公司对下游整车制造企业有着较高的依赖性。此外,由于轨道交通关系公共安全,各整车制造商对配套产品供应商的准入要求非常严格,获得整车制造企业供应商资格对公司的发展极为重要。
    三、公司在行业中的竞争地位
    (一)公司的竞争地位
    公司是国内专业生产轨道交通车辆配套产品的高新技术企业,经过多年的发展形成了轨道交通车辆通风系统、电缆保护系统、智能控制撒砂系统三大类产品方向。公司凭借先进的生产工艺、过硬的产品质量、优质的售后服务得到了中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁等国内知名车辆制造商的认可,被列入合格供应商名录,公司产品广泛应用于国内外250公里动车组、350公里动车组、高寒动车组以及北京、上海、广州、深圳、南京、苏州、成都、沈阳、青岛、土耳其伊兹密尔、新加坡、印度孟买、印度诺伊达等城市地铁车辆。
    此外,公司经过长期发展,在电缆保护系统领域内积累了较强的技术优势,公司参与了中国铁路总公司技术标准《铁路客车配线用尼龙编织网管技术条件》
    技术标准的制定。并且公司积极研发新产品,不断提高公司的竞争优势,使公司在轨道交通车辆配套产品制造这一领域的业务规模持续扩大。
    由于公司所处细分行业产品品类较多,所处行业为细分行业,因此没有关于发行人行业地位和市场占有率的第三方权威数据。
    (二)主要竞争对手情况
    在主要产品细分市场,公司主要竞争对手情况如下:
    产品类型 主要竞争对手车辆通风系统
    青岛康平高铁科技股份有限公司、今创集团股份有限公司、新誉集团有限公司、金鑫美莱克空调系统(无锡)有限公司电缆保护系统
    吉林省祥润实业有限公司、上海方德自动化设备股份有限公司、瑞士 PMA比玛公司辅助制动系统(智能控制撒砂系统)
    克诺尔制动系统亚太区(控股)有限公司、浙江金字机械电器有限公司等
    1、青岛康平高铁科技股份有限公司
    青岛康平高铁科技股份有限公司成立于1992年3月,注册资本16376万元。
    公司主要从事动车、高铁、城轨等轨道交通车辆配套产品的设计、研发、生产与销售。主要产品为轨道交通车辆的车头外罩、高铁前端罩(车钩开闭罩)、受电弓导流罩、车下裙板、模型车、高级卧铺车、卫生间、洗脸间及包间模块、司机室内装及驾驶台、墙板、侧顶及中顶、侧门横罩和立罩、玻璃钢座椅和风道等。
    2、今创集团股份有限公司
    今创集团股份有限公司(股票简称:今创集团,股票代码:603680)成立于
    2003年3月,注册资本79087.242万元。公司主要从事轨道交通车辆配套产品的
    研发、生产、销售和服务,主要产品为车辆内装产品和设备产品,包括风道、顶板、间壁、出风口、行李架、厨房、箱体等,是相关领域设计、研发、生产规模及综合配套能力方面领先企业。
    3、新誉集团有限公司
    新誉集团有限公司成立于2002年,注册资本10000万元,集团专业从事轨道交通、新能源、数控设备、现代物流、办公设备、航空航天六项核心业务,是国家级高新技术企业,国家火炬计划轨道产业基地骨干企业,中国铁路机车车辆配套重点生产企业。
    4、金鑫美莱克空调系统(无锡)有限公司
    金鑫美莱克空调系统(无锡)有限公司,成立于2008年6月,隶属德国克诺尔集团下属美莱克西班牙公司和无锡金鑫集团在中国成立的控股合资公司,主要
    从事长途铁路车辆(高速列车、常规客车、机车)以及轨道交通车辆(地铁和轻轨)的采暖通风空调设备及其零部件的生产等。
    5、吉林省祥润实业有限公司
    吉林省祥润实业有限公司,成立于1993年。公司业务涉及化工、冶金、电力、机械、车辆等多个工业领域,主要产品包括:尼龙,尼龙软管,金属软管,各种接头,接线柱,接线板,优质扎带,金属定型软管,防火编织网等。
    6、上海方德自动化设备股份有限公司
    上海方德自动化设备股份有限公司,成立于2000年,注册资本2000万元。
    主要从事电联保护产品的研发、创新和生产制造,提供完整的机械设备、电气设备、工程安装的全方位以及系统的电联保护方案。主要产品有保护软管及接头、电缆接头及线槽三大类,塑料软管、金属软管、电缆接头、线槽、编织套管、密
    封环六小类。
    7、浙江金字机械电器有限公司
    浙江金字机械电器有限公司,成立于1996年,注册资本1425.39万元。主要生产轨道列车制动控制系列产品、列车厨卫系列产品、列车内饰系列产品以及航空系列产品。
    8、瑞士PMA比玛公司
    瑞士PMA比玛公司总部位于瑞士苏黎世地区,是设计生产高标准电缆保护系统的先驱。公司提供6000多种产品可以满足铁路、机械工程、造船领域电缆保护方面的需求,同时也为自动化、建筑安装以及其它需要对电源和数据电缆进行保护的领域提供可靠解决方案。公司产品荣获美国、欧盟、英国等重要国家和地区相关部门的质量认证,销售网络遍布全球,已获得庞巴迪、法国国营铁路局、德国铁路局和西门子等国际知名公司的认可。
    9、克诺尔制动系统亚太区(控股)有限公司
    克诺尔制动系统亚太区(控股)有限公司,是克诺尔集团服务于亚太区的地区总部。克诺尔集团,总部设在德国慕尼黑,是世界领先的轨道车辆和商用车辆制动系统的制造商。克诺尔集团早在 110年之前便对现代制动系统的研发、生产、销售和服务起到了显著地引导作用。集团分为轨道车辆系统业务部和商用车系统业务部。轨道车辆系统业务部为客户提供制动系统、智能登车系统、空调设备、
    电力供应系统、控制组件、玻璃刮水器、月台屏蔽门、摩擦材料以及驾驶员辅助系统。商用车系统业务部向客户提供卡车、客车、挂车和农用设备的制动系统。
    在底盘系统业务领域,克诺尔集团不仅仅在电子控制和辅助驾驶系统方面,同时还在供气系统方面处于领先地位。
    (三)公司竞争优势
    公司乘着我国轨道交通运输行业快速升级换代的东风,依托长三角地区雄厚的制造业基础,秉持“以质量求生存,以创新谋发展”的理念,围绕产业链下游整车制造企业的多样化需求,实施相关多元化战略,逐步推进业务、产品和经营模式的升级。
    经过多年的创新发展,公司已经形成科技含量高、种类丰富、质量可靠的产品特色,工艺高超、模式先进、供货及时的生产特色,各部门联动、响应快速、服务周到的客户服务特色,以及内部创新与合作研发相结合的研发特色。凭借优秀的产品品质、专业的技术和周到的服务,公司得到下游各大整车制造商的广泛认可,并与中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁等国内主要整车制造厂商长期保持良好的合作关系。
    1、产品优势
    公司围绕产业链下游整车制造企业的个性化需求,实施相关多元化战略,逐步推进产品升级,形成了独具特色并富有竞争力的产品结构:
    首先,公司不断丰富产品种类,完善产品结构,打造了车辆通风系统、车辆电缆保护系统、智能控制撒砂系统、接触式障碍物与脱轨检测系统等多个轨道交通车辆配套产品系列,各产品系列品种齐全,能满足客户多样化采购与集中采购的需求,同时,减少分散采购导致装配公差不匹配的风险,降低采购成本;
    其次,公司可根据客户个性化采购需求进行快速产品设计、开发与生产,最大限度地满足客户多样化、个性化需求;
    再次,公司以科技创新为引擎,在生产工艺、材料运用、产品性能等方面持续推进产品升级,提高产品竞争力。公司先后研发了多个拥有自主知识产权、技术水平行业领先的单品,相关产品如下:
    产 品 产品优势轻量化风道
    有效降低风道的重量、降低制造工艺的复杂性,提高产品的环保性,产品性能处于国内先进水平,有助于轨道交通车辆的轻量化,为公司创造良好的经济效益智能控制撒砂系统
    公司拥有自主知识产权,可以自动根据不同的轨道车辆运行情况进行分量撒砂,技术达到行业领先水平,实现进口替代,市场前景良好接触式障碍物与脱轨检测系统
    公司拥有自主知识产权,在研究国外类似装置的基础上进行的再创新,大幅提升装置的抗振动干扰性和工作的稳定性,可有效降低障碍物撞击和列车脱轨引发的风险,提高车辆的智能化水平,可广泛应用于各种自动化等级的列车领域,填补国内的技术空白和市场空白,市场潜力巨大
    2、研发优势
    公司历来重视产品与技术创新,建立了完善的创新机制。在公司内部,公司从组织架构、人员配备、激励机制等多个方面搭建了完整的研发创新体系;在公司外部,公司建立了以市场为导向的合作研发机制,结合公司实际需求,积极与外部高校、科研机构及整车制造企业开展新产品开发、生产工艺改造、人才培养等方面的合作交流。
    经过多年的创新发展,公司逐步推进产品升级和业务升级,在轨道交通车辆配套产品领域已经具备了较强的自主研发和技术创新能力。公司先后研发了多个拥有自主知识产权、技术水平行业领先的单品。公司研制的“轨道车辆智能控制撒砂系统”和“轨道车辆废气排放装置”被江苏省科技厅认定为高新技术产品。2011年公司被评为国家高新技术企业,2015年公司被江苏省工业经济联合会等
    多家单位联合评为“江苏省十大杰出科技企业”,2016年公司技术中心被无锡市经济和信息化委员会评为“无锡市认定企业技术中心”,2019年公司被江苏省工业和信息化厅评为“2019年度江苏省小巨人企业(制造类)”。2016 年公司参与了原中国铁路总公司技术标准《铁路客车配线用尼龙编织网管技术条件》
    技术标准的制定。截至本招股意向书签署日,公司拥有各类专利权 45项,在申请的发明专利 25项。
    3、品牌优势
    凭借优秀的产品品质、专业的技术和周到的服务,公司得到下游各大整车制造商的广泛认可,并与中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁等国内主要整
    车制造厂商长期保持良好的合作关系。公司产品已被广泛应用于国内外多种型号动车组列车以及北京、上海、广州、深圳、南京、苏州、成都、沈阳、青岛、土耳其伊兹密尔、新加坡、印度孟买、印度诺伊达等城市地铁车辆上。经过多年积累,公司已经在行业内形成了较高的知名度,积累了良好的口碑。
    4、产品质量优势
    轨道交通关系公共安全,对产品的安全性、可靠性要求很高。公司高度重视产品质量,在提高产品品质方面精益求精。公司积极推进质量管理标准化工作,设置专门的部门负责产品质量管控,并且建立了一套涵盖采购、生产、研发、销售等各个业务环节的质量控制体系。在生产工艺方面先后通过多项权威国际、国内认证,包括国际铁路行业质量管理体系认证(ISO/TS22163:2017)、DIN6701粘接体系认证、EN15085-2轨道车辆焊接体系认证、美国 CWF焊接体系认证、ISO
    9001:2015质量管理体系认证等。健全的质量管理体系和精湛的生产工艺,可以确保公司产品质量能够满足下游客户严苛的产品质量要求。
    5、服务优势
    公司建立了系统的客户需求响应机制,能够全方位、高效率地满足客户需求。
    一方面,针对客户突发性、临时性需求,公司建立了一支技术水平高、响应速度
    快、服务周到的专业技术服务团队,对于无法远程解决的问题,可以在八小时之内到达客户现场开展问题处置工作;在主要客户所在地,公司派驻专门服务人员
    进行一对一服务。另一方面,针对客户个性化采购需求,公司建立了涵盖市场、研发、生产和采购等各业务部门的联动机制,能够高效地满足客户多样化采购需求。公司专业、及时、周到的服务赢得了客户的一致好评。
    6、区位优势
    公司总部位于我国经济发达的长三角地区,区位优势明显。首先,长三角地区的先进制造业发达,制造业门类齐全,产业链条完整,配套产业完备。公司生产和研发所需的各项原材料和产品检测服务等大部分可以实现就近采购,降低运输成本和时间成本;另一方面,长三角地区公路、水路、铁路、航空等各式运输网络发达,确保公司可以满足客户对供货及时性的要求;与此同时,长三角地区高等教育资源丰富、科研院所众多,可以提供源源不断的技术人才,为公司的创新发展提供不竭动力。
    7、管理优势
    轨道交通配套产品制造企业主要是按项目进行订单导向式生产,客户需求具有多样性,项目供货目标的实现有赖于供应商的研发设计水平、生产组织能力和工艺制造水平。经过长期发展,公司积累了丰富的生产管理经验,培养了大量优秀的生产管理及技术人才,具备同时执行多个生产制造项目的能力。公司在6S管理制度基础上,引入TQM(全面质量管理)、TPM(全员生产维护管理)等精益生产的管理理念,并上线MES制造执行系统(如ERP生产管理系统),采用“阿米巴”团队独立核算激励机制,因地制宜地进行管理改善,从而实现降本增效,进
    一步提高公司的盈利能力和市场竞争力。
    8、先发优势
    各大整车制造企业对配套产品供应商的准入要求非常严格,均会选择产品研发水平较高、产品质量过硬、产品供应快速和售后服务优质的企业作为合格供应商并建立长期合作关系,并且一般不会轻易更换列入合格供应商名录的供应商。
    对新进入者来说,建立品牌并获得整车制造商的认可需要长期积累。经过多年的积累,公司在产品质量、交付及时性、技术服务、快速响应等方面获得了各大整车制造商的广泛认可和信赖。公司与中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁等国内知名整车制造商建立了良好稳定的业务合作关系,具备了先发优势。
    (四)公司竞争劣势
    1、融资渠道单一,难以支持本公司持续快速发展
    公司所处的行业属资金和技术密集型行业,新生产线的建设以及新产品、新技术的研发需要大量的资金投入。公司目前资金实力有限,融资渠道单一,难以实现跨越式发展。因此,公司积极争取进入国内公开资本市场,拓宽融资渠道,增强资本实力,进一步提高公司的市场竞争力。
    2、整体规模偏小,产品覆盖面较窄
    经过多年的发展,公司已形成一定的业务规模,在轨道交通车辆通风系统、车辆电缆保护系统、智能控制撒砂系统等细分市场上实现了重大突破,但整体规模与国内外大型轨道装备配套产品制造企业相比,仍有一定差距,且公司产品覆盖面相对较窄,难以在行业快速发展中获得更多利益。
    四、公司主营业务情况
    (一)公司主要产品及用途
    公司主要产品及用途详见本节“一、发行人主营业务及设立以来的变化情况”
    之“(二)发行人主要产品及特性”。
    (二)主要产品工艺流程图
    1、车辆通风系统
    (1)新型软风道
    覆胶分切 脱模静置检验缠绕预弯包装入库复合材料循环去味热定型
    尼龙 干燥清理定长下料
    注塑 热定型
    铝板 激光切割 冲压 焊接
    保温材 开料成品静置组装
    (2)轻量化风道下料包装入库
    裕得丽板 领料清洁焊接下料
    铝型材 下料 焊接装配粘接
    铝板 折弯
    (3)功能风道包装入库
    铝板 纵隔板、支撑板下料 清洁折弯折弯
    风道小零件下料 折弯装配
    风道底、盖板下料吸音材 领料车加工切割下料
    组件 领料 调试领料不锈钢板静置通风调试
    (4)主电动机风道
    下料 表面清洁折弯铝板 焊接 包装入库
    (5)废排装置
    下料 组件加工 装配 检验
    折弯 焊接
    打磨 拉丝包装入库物料检验激光切割压边等
    2、电缆保护系统
    电缆保护系统产品种类众多,主要分为保护管系列和接头系列:
    (1)保护管系列
    分线 绕轴 穿线 整理
    检验 喷码 定长收卷 编织包装入库原材料
    (2)接头系列干燥
    调试 注塑 热定型加料
    检验 干燥包装入库原材料模具
    3、智能控制撒砂系统
    下料 组件加工 装配 调试
    折弯 焊接
    机加工 成型
    电线压接 电气接线组装包装入库物料检验
    4、接触式障碍物及脱轨检测装置(辅助防护系统)
    下料 组件加工 装配 调试
    折弯 焊接
    机加工 成型
    电线压接 电气接线组装包装入库物料检验
    (三)主要业务模式
    1、采购模式
    公司采购部负责原材料采购。生产部门根据客户订单安排生产计划,并结合相关原材料库存情况提出原材料采购需求形成请购单交予采购部,采购部根据生产部的需求编制采购计划并向公司合格供应商清单中的供应商询价,从提供报价的供应商中择优选择发出采购单并跟踪供货情况。公司的采购流程如下:
    采购申请 询价、议价确定采购供应商发出采购单订单跟踪
    财务付款 核对发票 办理入库 产品验收 供应商交货联系供应商处理合格不合格
    2、生产模式
    公司采用订单导向型生产模式。公司产品具有多品种、小批量、定制化等特点,需要以客户具体的订单需求为导向进行设计、开发。销售部门在签订相关订单后,技术研发中心根据客户要求制定产品技术资料,生产部门根据各类产品的技术资料和销售计划制定生产计划,生产车间根据生产计划组织生产。公司产品的多品种、小批量的特点,决定公司生产模式具有以下特点:
    (1)定制化生产
    公司取得客户订单后,根据不同客户的个性化需求进行产品设计、开发和生产。
    (2)大量辅助工序需要手工操作
    公司产品是多品种、小批量、定制化的非标产品,生产工序繁杂。其中主要生产工序可以通过机器设备完成,诸多辅助工序需要通过手工来操作。
    (3)柔性化生产
    为提高生产效率,公司推行柔性化生产,即同一生产线可根据生产计划的安排高效率、低成本地在不同规格型号的产品生产任务间转换。
    3、销售模式
    公司下游客户主要为中车青岛、中车长春、中车唐山、四方庞巴迪等中国中车下属国有整车制造企业,以及北京地铁等其他国有地铁车辆制造企业。公司采取直销的模式进行销售,主要通过招投标和竞争性谈判的方式获取订单。在招投标的流程方面,市场部负责获取招投标信息并组织采购部、技术研发中心、生产部进行评审,制作投标书,参与项目招投标。中标后,市场部负责跟踪项目进展,
    及时了解和处理项目推进过程中遇到的各种问题,并负责接收客户订单,以及根据客户需求安排供货等。
    公司在青岛、长春、唐山等主要客户所在地长期派驻工作人员,保证与客户的及时沟通接洽,并提供技术支持及售后服务。
    公司的销售流程主要如下:
    订单/合同 备货生产 完工入库发货出库内部销售订单
    客户签收 物流运输支付货款招投标询价单对账开票
    4、影响公司经营模式的关键因素及未来变化趋势
    公司经营模式的主要特点是订单导向式生产、定制化生产,这是由公司所处轨道交通车辆制造行业整体供销模式、客户需求差异性、行业整体发展水平等行业特性决定的,短期内预计不会发生重大变化。
    (四)公司主要产品产销情况
    1、公司主营业务收入构成情况报告期内,公司主营业务收入构成如下:
    单位:万元
    项 目
    2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    车辆通风系统 7824.37 49.95% 12678.58 40.76% 16766.46 59.57% 7397.27 36.87%
    电缆保护系统 6736.83 43.01% 16175.18 52.00% 8912.21 31.66% 11328.20 56.47%智能控制撒砂系统
    113.54 0.72% 1098.65 3.53% 1338.04 4.75% 586.27 2.92%障碍物与脱轨检测系统
    573.47 3.66% 426.36 1.37% - - - -
    其他 415.28 2.65% 730.27 2.35% 1131.40 4.02% 749.58 3.74%
    合 计 15663.49 100% 31109.04 100% 28148.11 100% 20061.32 100%
    2、公司主要产品的产能、产量及销量情况
    (1)主要产品的产能情况
    公司产品具有多品种、小批量、定制化的特点,为提高生产效率,公司实行柔性化生产,即同一生产线的相关设备及工人可根据生产计划的安排高效率、低成本地在不同规格型号的产品生产任务间转换。
    因此,就单个产品而言,难以核算其产能和产能利用率。综合考虑报告期内发行人厂房面积、生产设备等因素,发行人总的生产能力在一定范围内主要决定因素是全体生产部门员工总工时数。
    报告期内,公司各年度产能利用率情况如下:
    项 目 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
    产能利用率 103.49% 117.30% 114.73% 113.17%
    发行人超产能生产未违反相关法律法规,具体说明如下:
    ①发行人未违反投资项目核准和备案相关规定
    发行人历次新建及扩建项目均履行了相应的项目备案手续,不存在擅自扩产的情况。发行人报告期内产能利用率高于100%,主要原因如下:
    一方面,公司产品具有多品种、小批量、定制化的特点,公司实行柔性化生产,即通过合理安排生产计划,同一生产线的相关设备及工人可以高效率、低成本地在不同规格型号的产品生产任务间转换,从而提高了整体的生产效率。
    另一方面,随着生产技术的日渐成熟和工人熟练程度的提高,公司也能够在确保生产设备正常运转及保障安全的情况下在一定程度上提高生产效率。
    因此,发行人未违反投资项目核准和备案相关规定。
    ②发行人未违反环境影响评价相关规定
    根据《建设项目环境保护管理条例(2017年修订)》第十二条第一款规定,建设项目环境影响报告书、环境影响报告表经批准后,建设项目的性质、规模、地点、采用的生产工艺或者防治污染、防止生态破坏的措施发生重大变动的,建设单位应当重新报批建设项目环境影响报告书、环境影响报告表。
    根据江苏省环境保护厅颁布的《关于加强建设项目重大变动环评管理的通知》(苏环办[2015]256 号)及原环境保护部办公厅发布的《关于印发环评管理中部分行业建设项目重大变动清单的通知》(环办[2015]52号)规定,水电等
    九个行业以外的其他工业类建设项目生产能力增加 30%及以上属于重大变动。发
    行人所处行业不属于上述规定中的水电等九个特定行业,因此发行人适用建设项目生产能力增加 30%及以上属于重大变动的规定。
    发行人报告期内产能利用率超过 100%,但根据上述规定,不构成重大变动,无需重新履行环境影响评价手续。
    因此,发行人未违反环境影响评价相关规定。
    ③发行人报告期内未受到环保、安全生产等方面的行政处罚报告期内发行人的环保及安全生产合规情况详见本节“七、安全生产及环境保护情况”。
    综上,虽然发行人报告期内存在产能利用率超过100%的情况,但是未违反相关法律法规,不构成违法行为,不存在行政处罚风险。
    (2)主要产品的产销情况
    ①公司产品的多品种、定制化等特征导致各类产品产销量难以准确计算由于不同地域、不同客户甚至在同一城市不同线路的车辆需求存在差异,不同时速、不同用途的车型之间也存在较大差异,因此,动车组和城轨车辆拥有众多型号,相关配套产品细分种类众多,同一大类产品下不同规格型号的结构和规格也有所不同。同时,我国轨道交通领域技术标准体系尚不完善、产品迭代升级频繁等原因,客户需求呈现多样化,因此,公司产品具有多品种、小批量、定制化的特点。此外,不同车型的同一类别产品因规格、型号、材质不同,销售价格存在很大差异,公司在不同轨道交通车辆项目中的市场参与程度也存在较大差异,因此,难以准确计算各类产品的单价和销量。
    ②主要产品产销率情况
    公司采取“订单导向式生产”模式,如不考虑交货时间等因素的影响,公司历年产销率接近100%。
    3、公司产品销售区域的分布报告期内,公司主营业务收入按客户所在区域划分情况如下:
    单位:万元地区
    2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    华东 4948.18 31.59% 19577.91 62.93% 18993.13 67.48% 9906.63 49.38%
    地区
    2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    东北 2943.60 18.79% 3595.50 11.56% 5575.30 19.81% 5191.04 25.88%
    华北 4813.53 30.73% 4035.69 12.97% 2623.86 9.32% 3860.06 19.24%境内其他地区
    2958.18 18.89% 3890.31 12.51% 955.81 3.40% 1103.60 5.50%
    境外 - - 9.63 0.03% - - - -
    合计 15663.49 100.00% 31109.04 100.00% 28148.11 100.00% 20061.32 100.00%
    4、公司前五名客户情况公司产品的主要客户为中国中车下属各轨道交通车辆整车制造企业。报告期内,按同一控制口径统计公司向各期前五大客户合计销售金额占主营业务收入的比例分别为 96.46%、96.11%、95.29%和 97.19%,具体如下:
    单位:万元
    序号 客户名称 销售金额占主营业务收入比例
    2020年 1-6月
    1 中国中车系客户(注) 14252.84 90.99%
    2 北京地铁 546.07 3.49%
    3 南京苏铁经济技术发展有限公司 189.58 1.21%
    4 青岛博尔达机械制造有限公司 163.83 1.05%
    5 青岛富川机械设备有限公司 70.40 0.45%
    合 计 15222.72 97.19%
    2019年度
    1 中国中车系客户(注) 27149.06 87.27%
    2北京地铁
    1641.20 5.28%河北京车
    3 通号轨道车辆有限公司 361.91 1.16%
    4 成都市新筑路桥机械股份有限公司 274.96 0.88%
    5 青岛富川机械设备有限公司 217.20 0.70%
    合 计 29644.33 95.29%
    2018年度
    1 中国中车系客户 24245.52 86.14%
    2 北京地铁 1445.45 5.14%
    3 青岛富川机械设备有限公司 699.09 2.48%
    4 成都长客新筑轨道交通设备有限公司 409.25 1.45%
    5 今创集团股份有限公司 253.30 0.90%
    合 计 27052.62 96.11%
    2017年度
    1 中国中车系客户 16786.04 83.67%
    2 北京地铁 1763.84 8.79%
    3 今创集团股份有限公司 374.02 1.86%
    4 青岛富川机械设备有限公司 245.12 1.22%
    5 成都长客新筑轨道交通装备有限公司 182.27 0.91%
    合 计 19351.28 96.46%
    注:包括中车青岛、中车长春、中车唐山、南京浦镇、中车株洲、四方庞巴迪、成都中车、郑州中车等中车下属子公司公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有本公司
    5%以上股份的股东在公司前五大客户中未占有任何权益。
    5、发行人客户集中度较高的原因、对发行人的影响等事项的说明
    发行人客户集中度较高,主要客户为中国中车下属各轨道交通车辆整车制造企业,这是由中国中车在我国轨道交通车辆整车制造领域占据垄断地位这一行业特性决定的。
    中国中车下属整车制造企业中车青岛、中车唐山、中车长春等均独立选择供应商,并独立与供应商签署采购合同、进行货款结算。发行人与中车青岛等主要客户合作多年,建立了长期、良好的合作关系,因此,下游客户的集中不会对发行人业务的稳定性造成不利影响。
    (1)中国中车在国内轨道交通车辆制造领域占据垄断地位
    发行人主营轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售,下游客户主要为轨道交通车辆整车制造企业。报告期内,公司产品主要内销,境外收入占比很小。
    而国内轨道交通车辆整车制造行业非常集中,整车制造企业主要为中国中车下属的各大整车制造商:在动车组列车制造领域,中国中车下属的中车青岛、中车唐山、中车长春、四方庞巴迪等几乎占据了国内 100%的市场份额;在城市轨道列
    车制造领域,国内城市轨道交通车辆制造企业主要为中国中车下属的中车长春、中车青岛、中车唐山、南京浦镇、中车株洲和北京地铁等。
    中国中车在我国轨道交通车辆整车制造领域占据垄断地位,导致发行人下游客户集中于中国中车下属企业。
    (2)发行人的客户集中度符合行业特征
    发行人主营轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售,下游客户主要为轨道交通整车制造企业。发行人和同行业可比公司均属于轨道交通装备制造产业,轨道交通装备制造产业包括若干细分子行业,如动车组等整车及配件、铁路专用配件及器材和电气信号设备等细分行业,同行业可比公司客户主要为轨道交通整车制造企业的有威奥股份、朗进科技和今创集团三家公司。思维列控、天宜上佳、交大思诺和唐源电气等其他公司虽属于轨道交通产业,其客户主要分布在中国中车、铁路公司或各大铁路局等铁路系统单位中(这与我国铁路行业运营管理体制有关);康尼机电、永贵电器等公司业务发展多元化,产品应用领域超出了铁路行业范围。
    因此,以威奥股份等三家同行业公司来自中国中车系客户的收入占轨道交通车辆配套产品收入的比例与发行人比较,具体如下:
    公 司 2019年 2018 年 2017年
    威奥股份 75.29% 76.96% 65.95%
    朗进科技 - 58.28% 71.65%
    今创集团 - - 56.19%
    发行人 87.27% 86.14% 83.67%
    注:1、相关数据来源为同行业公司招股说明书,同行业公司部分年份数据未披露;2、今创集团 2017年数据以 2017年 1-6月数据替代
    由上表可知,威奥股份、朗进科技和今创集团来自中国中车系客户的收入占轨道交通车辆配套产品收入的比例均较高,与发行人情况相似。
    威奥股份和今创集团来自中国中车系客户的收入占比略低于发行人,主要是因为这两家公司境外收入比例高于发行人,中国中车在国内轨道交通车辆整车制造领域占据垄断地位,而在国际轨道交通车辆市场上,整车制造业务主要集中在西门子、庞巴迪、阿尔斯通和中国中车等市场参与者。
    2018年,朗进科技来自中国中车系客户收入占轨道交通配套产品收入比例有所下降主要是因为其向成都长客新筑轨道交通装备有限公司(中车长春持股20%)和长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司(中车长春持股 50%,未控制)销售增多所致,这两家企业均不属于中国中车控股子公司,2018年,朗进科技向上述两家企业销售收入占比为 27.77%。
    (3)客户集中对发行人业务的稳定性和可持续性无重大不利影响
    ①轨道交通行业发展迅速且空间巨大首先,我国本土轨道交通行业营运里程的爆发式增长,将继续创造巨大的轨道交通车辆及配套产品需求。2011年至 2019年,全国铁路营运里程年复合增长
    率 5.12%,其中高铁营运里程年复合增长率 23.19%,新开通城轨营运里程的年复
    合增长率为 18.65%,预计未来国家铁路和城轨线路建设投资仍将维持高位,轨道交通营运里程将持续增加。
    其次,在立足国内市场的同时,海外市场的需求也将继续为国内的轨道交通车辆行业带来巨大的增长空间。在“一带一路”战略的带动下,高铁已成为国家顶层战略层面的重要输出部门。“一带一路”战略区域辐射中南亚、南亚、中亚和西亚等国家,并延伸至东欧、北非,锁定了全球范围内铁路投资成长性最好的亚洲、欧洲及非洲市场。这些区域都对基础设施建设和互联互通有迫切的需求。
    作为绿色环保、大运量交通方式,轨道交通已成为“一带一路”的先锋,我国铁路产业链将享受国际铁路投资盛宴。
    再次,随着我国轨道交通车辆保有量的逐年提升,越来越多的增量车辆源源不断地转化为维修市场的存量。维修市场的需求将创造巨大的车辆配件需求。
    2011年至 2019年,动车组车辆保有量的年复合增长率为 20.06%,城市轨道交通
    车辆保有量的年复合增长率为 19.37%。
    最后,既有线路加密也是推动我国轨道交通车辆需求的另一重要因素。高铁因其舒适、快捷、准点率高等特点,已成为人们远途出行首选的交通工具,京沪、京广、沪宁等多条铁路线路的客运量屡创新高,节假日期间“一票难求”的现象更是普遍。负荷较重的高铁线路通过增加车辆密度扩充力,将带来新的车辆需求。
    ②中国中车在行业中的地位突出,经营情况稳定,不存在重大不确定性风险
    中国中车是经国务院同意,国务院国资委批准,由中国北车股份有限公司、中国南车股份有限公司于 2015年合并组建的大型央企、A+H股上市公司。
    中国中车承继了中国北车股份有限公司、中国南车股份有限公司的全部业务和资产,是全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备制造商。中国中车拥有世界领先的轨道交通装备产品技术平台和制造基地,以高速动车组、大功率机车、铁路货车、城市轨道车辆为代表的系列产品,已经全面达到世界先进水平,在国内轨道交通装备领域处于垄断地位,经营稳定,不存在重大不确定性风险。
    ③发行人与中国中车各下属企业的合作关系稳定、良好公司成立以来,专注于轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售,公司凭借优秀的产品品质、专业的技术和周到的服务,得到了客户的一致认可。
    发行人在中车青岛、中车长春、中车唐山等国内主要轨道交通车辆整车制造企业实行供应商资质证书制度之初公司即取得了相应的供应商资质,并与该等国内主要整车制造企业之间长期保持良好的合作关系。报告期内,发行人对中国中车系客户的销售额保持稳定增长趋势。
    在客户服务方面,公司在主要客户所在地派驻专门销售人员进行一对一服务,加强与客户的交流和沟通,及时响应客户需求,加深与客户的紧密联系。
    在技术研发方面,公司坚持自主研发与合作研发相结合,与客户保持长期合作研发关系,通过技术交流和技术合作加强与客户之间的合作关系。
    发行人与中国中车下属主要企业有较长的合作历史,具体如下:
    客户名称 初始业务合作年份 合作是否中断
    中车青岛 2002年 否
    中车唐山 2009年 否
    中车长春 2008年 否
    四方庞巴迪 2004年 否
    ④公司自身较强的竞争优势,是业务稳固的重要保障经过多年的创新发展,公司已经形成科技含量高、种类丰富、质量可靠的产品特色,工艺高超、模式先进、供货及时的生产特色,各部门联动、响应快速、服务周到的客户服务特色,以及内部创新与合作研发相结合的研发特色。公司一
    直专注于轨道交通装备制造行业,形成了自身的竞争优势,公司将持续加大投入,确保在研发、产品质量、品牌、服务、管理等方面的竞争优势。
    (4)发行人与中国中车之间不存在关联关系,通过采用公开、公平的方式独立获取业务
    发行人与主要客户中国中车之间不存在关联关系或其他利益关系,主要通过参加招投标或竞争性谈判等方式获取订单,具备独立面向市场获取业务的能力。
    ①中国中车具备成熟的采购模式,定价公允中国中车是受国务院国资委直接管理的大型央企,也是 A+H股上市公司。作为大型上市央企,中国中车及其下属子公司具备成熟的采购模式、完善的采购制度和详细采购业务流程,相关制度和流程应能得到有效执行。
    ②发行人主要以招投标和竞争性谈判方式取得业务
    发行人具备中车青岛等主要中国中车系客户颁发的合格供应商资质证书,主要通过招投标和竞争性谈判的方式获取订单。市场部获取客户采购需求后,组织采购部、技术研发中心、生产部共同制订方案参与投标或与客户谈判。此外,依托专业的销售团队和经验丰富的研发设计团队,以及在轨道交通细分产品领域市场份额优势和过往成功项目案例,发行人在面向市场独立获取业务过程中具备较强的自主性和竞争实力。报告期内,发行人独立获取业务,未通过其他方或联合其他方取得业务。
    ③发行人的业务独立,不依赖于股东或其他关联方发行人设立了市场部、技术研发中心等职能部门,建立健全内部经营管理机构,能有效保证生产、销售等各项业务的开展;发行人已具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施,合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备、专利等资产的所有权或使用权,具有独立的原材料采购和产品生产、销售系统。因此,发行人的生产及业务运营、营业收入及利润的取得等均不依赖于股东或其他关联方,具备独立面向市场获取业务的能力。
    (5)如扣除该等客户集中的经营业绩后发行人是否仍符合发行条件如上所述,国内轨道交通车辆整车制造行业高度集中,主要为中国中车下属的各大整车制造商,而发行人主营轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售,
    专注于轨道交通装备制造行业。因此,若用扣除中国中车系客户的经营业绩来衡量发行人的盈利能力不符合发行人业务及所处行业的实际情况。
    (五)公司主要原材料采购和能源供应情况
    1、公司主要原材料情况
    发行人产品具有“多品种、小批量、定制化”的特点,与之相应,主要材料的品种、规格型号较多,且具有定制化的属性。报告期内,发行人采购物料的品类、规格型号达千余种主要包括铝管、裕得丽板和吸音材等。
    报告期内,公司主要原材料占原材料采购情况如下:
    单位:万元
    项 目
    2020年 1-6 月 2019年度 2018年度 2017 年度
    金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
    铝管 158.94 2.57% 368.27 3.30% 515.64 4.21% 657.39 6.48%裕得丽板
    429.94 6.97% 646.76 5.79% 774.10 6.32% 408.53 4.03%
    吸音材 96.34 1.56% 286.76 2.57% 298.53 2.44% 465.80 4.59%不锈钢板
    81.80 1.33% 319.41 2.86% 229.23 1.87% 206.84 2.04%银灰硅胶布
    15.44 0.25% 60.01 0.54% 379.05 3.10% 164.38 1.62%
    胶水 56.27 0.91% 142.58 1.28% 201.52 1.65% 156.08 1.54%
    木箱 31.10 0.50% 160.17 1.43% 282.02 2.30% 141.88 1.40%
    玻纤布 150.32 2.44% 383.44 3.43% 232.82 1.90% 91.09 0.90%
    保温材 29.69 0.48% 76.15 0.68% 146.07 1.19% 154.44 1.52%
    连接器 18.30 0.30% 48.99 0.44% 280.82 2.29% 115.12 1.13%控制主机组件
    528.64 8.56% 8.07 0.07% - - - -混合固态激光雷达
    300.88 4.87% - - - - - -
    合 计 1897.66 30.74% 2500.61 22.39% 3339.80 27.27% 2561.55 25.25%
    2、各类原材料采购价格和市场价格的差异情况、原因及合理性
    (1)主要原材料的采购价格
    由于发行人采购的主要原材料品类、规格型号较多,不同品类、不同规格型号的单价差异较大。为了分析主要原材料采购单价及变动情况,选取主要原材料中采购金额相对较大的、同规格型号的原材料作为样本,统计其平均单价及价格变动情况如下:
    单位:元
    项目 型 号 单位 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度铝管
    32*1.5(1.6) 根 40.25 43.38 48.23 40.61
    25*1.5(1.6) 根 31.43 33.97 39.12 30.24
    40*1.5 根 55.18 57.82 59.95 53.03裕得丽板
    10*4000*1200 张 325.71 333.97 236.61 272.23
    20*4000*1200 张 - 412.64 338.95 316.26
    20*1200*4000 张 - - 387.18 301.80吸音材
    2000*1000*15 张 108.85 108.00 125.75 109.82
    2500*650*20 张 127.92 127.92 127.92 126.92
    2500*650*10 张 83.74 83.74 83.75 80.68不锈钢板
    1.5*1220*2440 张 493.38 538.33 554.97 557.49
    3.0*1220*2440 张 1029.93 1123.15 1093.08 1118.19
    2.0*1220*2440 张 699.04 763.10 733.63 740.32银灰硅胶布
    0.35*110 平方 46.36 46.13 49.85 40.62胶水
    7931 支 37.18 37.18 37.19 37.71
    复合板专用 桶 367.50 367.50 367.51 377.78
    西卡胶 支 59.83 59.83 59.83 59.83木箱
    3800*1100*700 只 - 532.86 525.89 507.56
    3350*800*500 只 - 350.52 341.34 343.74
    3100*1070*800 只 - 461.30 465.89 465.77玻纤布
    1000mm 平方 12.67 12.80 14.57 10.08
    100mm 平方 46.36 47.02 51.45 -
    180mm 平方 46.36 46.53 52.22 -保温材
    2500*1300*7 张 115.28 115.28 115.29 115.28
    1500*1000*9 张 - 84.27 93.02 73.34
    3mm 平方 24.63 26.19 26.62 22.99
    连接器 6104401023401 件 - - 132.83 132.75
    项目 型 号 单位 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度
    DT08-06JT-01 件 - 269.61 267.31 267.31
    WZC-10-+90C-CF 件 - 68.19 65.90 67.20
    (2)主要原材料的采购价格与市场价格的对比情况
    发行人主要材料的规格型号较多,且具有定制化的属性。除铝管和不锈钢板有可供参考对比的市场价格外,其他主要原材料无直接或可供参照比对的市场价格。发行人每一类主要材料一般有 3-5家供应商(部分原材料单一细分型号采购金额很小,从成本角度考虑只选择从一家供应商采购),因此,除铝管和不锈钢板外的主要原料,主要通过比较相同规格型号原材料不同供应商的采购价格或不同规格型号原材料的采购价格变化趋势来分析相关主要材料采购价格的变动是否具有合理性。
    ①铝管的采购单价情况
    i、公司铝管采购价格与铝锭市场价格变化趋势比较报告期内,公司铝管主要型号采购价格如下:
    单位:元/根
    2016年至 2020年 6月,铝锭市场价格如下:
    数据来源:wind
    公司铝管的采购价格根据铝锭市场价格+加工费确定,不同规格型号产品加工费有所不同。公司产品的“小批量、定制化”特点决定公司采购要求的交货周期较短,因此,发行人一般会提前 3-6个月通知供应商备货,采购时按供应商备货价格结算,因此,公司铝管的采购价格与 3-6 个月前铝锭类大宗商品的市场价格相关。
    如上图所示,2017 年下半年铝锭市场价格上涨,导致公司 2018年铝管采购价格偏高,2020年初铝锭市场价格下降导致公司 2020年上半年铝管采购价格降
    低。报告期内,公司采购铝管主要型号的价格变动趋势一致,且与公开市场的大宗商品铝锭价格变动对应。
    ii、不同供应商相同型号原材料的采购价格以占比较高的型号铝管 32*1.5(1.6)为例,发行人向主要铝管供应商的采购单价如下:
    单
    位:元/根如上所述,2017年下半年铝锭价格大幅上涨,导致公司 2018年上半年铝管采购价格偏高,2018 年从湖州新旺铝业有限公司和张家港市凤凰铝业有限公司采购铝管主要集中在下半年,因此,2018年从江阴市东方铝业有限公司采购铝管价格略高于这两家供应商。报告期内,发行人向不同供应商采购相同型号的铝管单价较为接近,处于同一水平。
    ②裕得丽板的采购单价情况
    裕得丽板由国外厂家 Poliuretanos S.A.独家生产,因此,无可比市场价格。
    报告期内,裕得丽板从裕风先达有限公司独家采购,无其他供应商。
    报告期内,不同规格型号裕得丽板采购价格如下:
    单位:元/张
    裕得丽板采购价格由双方协商确定,主要受生产商生产成本和汇率影响。裕得丽板主要用于生产轻量化风道,具有重量轻和超低甲醛及低挥发性有机物的环保性能,根据风道产品的要求不同,板材的配方也会不同,同种型号的板材因配方不同单价有所不同,因此裕得丽板价格不存在直接可比性。
    发行人与裕得丽板大陆地区独家代理商裕风先达有限公司签订了长期独家合作协议,报告期内合作关系稳定。
    ③吸音材的采购单价情况
    吸音材采购金额不高,但规格型号达数十种,物料规格型号取决于最终所用项目,具有较强的定制化属性且同类型号采购金额较小的特点,从供货质量和运营成本考虑,每一规格型号的吸音材一般从一家供应商采购。综合考虑材料成本,加工成本以及运营成本,发行人与供应商协商确定吸音材的采购价格。
    报告期内,不同规格型号的吸音材采购价格变动趋势如下:
    单位:元/张如上所示,报告期内,发行人吸音材主要型号采购价格变动趋势基本一致。
    ④不锈钢板的采购单价情况
    i、公司不锈钢板采购价格与不锈钢市场价格变化趋势比较报告期内,公司不锈钢板主要型号采购价格如下:
    单位:元/张
    2016-2020年 6 月,不锈钢市场价格如下:
    数据来源:wind
    不锈钢板由不锈钢加工而成,公司采购的不锈钢板的价格根据不锈钢价格+加工费确定,且不同规格型号产品加工费有所不同。公司产品的“小批量、定制化”特点决定公司采购要求的交货周期较短,因此,发行人一般会提前 3-6个月通知供应商备货,采购时按照供应商备案价格结算,公司不锈钢板的采购价格与
    3-6个月前不锈钢类大宗商品的市场价格相关。
    2017年至今,不锈钢市场价格相对平稳。报告期内,公司采购不锈钢板主
    要型号的价格变动趋势一致,且与公开市场的大宗商品不锈钢价格变动对应。
    ⑤银灰硅胶布的采购单价情况
    报告期内,发行人向主要银灰硅胶布供应商的采购单价如下:
    单位:元/平方
    由于常熟市新华化工有限公司银灰硅胶布(同型号)含胶量低于无锡市富仕
    达节能科技有限公司,因此,无锡市富仕达节能科技有限公司银灰硅胶布的价格较高。
    ⑥胶水的采购单价情况
    胶水规格型号类型达数十种,同类型号采购金额较小,从供货质量和运营成本考虑,每一型号的胶水一般从一家供应商采购。综合考虑材料成本,加工成本以及运营成本,发行人与供应商协商确定的采购价格。
    比较不同规格型号的胶水采购价格变动趋势如下:
    如上图所示,报告期内,发行人胶水主要规格型号采购价格保持平稳,价格变动趋势基本一致。
    ⑦木箱的采购单价情况发行人同时选择其他供应商进行采购。发行人向主要木箱供应商的采购单价如下:
    单位:元/只
    如上图所示,报告期内,发行人向不同供应商采购相同型号的木箱单价较为接近,处于同一水平,2020年上半年,木箱采购金额较小,仅从江阴市瀚金木业有限公司采购,且未采购上述型号。
    ⑧玻纤布的采购单价情况
    玻纤布规格型号较多,同类型号采购金额较小,从供货质量和运营成本考虑,
    每一型号的玻纤布一般从一家供应商采购。综合考虑材料成本,加工成本以及运营成本,发行人与供应商协商确定玻纤布的采购价格。
    比较不同规格型号的玻纤布采购价格变动趋势如下:
    单位:元/平方如上所示,报告期,发行人玻纤布主要型号价格变动趋势基本一致。
    ⑨保温材的采购单价情况
    保温材采购金额不大,规格型号达数十种,单一型号采购金额较小,从供货质量和运营成本考虑,每一型号的保温材一般从一家供应商采购。
    发行人对保温材的采购定价,综合考虑材料成本,加工成本以及运营成本,与供应商协商确定。
    比较不同规格型号的保温材采购价格变动趋势如下:
    如上图所示,报告期内,发行人保温材主要型号采购价格较为平稳,价格变动趋势基本一致。
    ⑩连接器的采购单价情况
    连接器属于风道通风系统重要部件,整车制造企业为了保证产品质量,一般会限定特定的供应商范围。发行人综合考虑采购价格和产品质量后在特定供应商范围内选择供应商,因此,可供选择的供应商有限且同类规格型号采购金额较小,从供货质量和运营成本考虑,每一型号的连接器一般只从一家供应商采购。
    比较不同规格型号的连接器采购价格变动趋势如下:
    单位:元/件
    如上图所示,报告期内,发行人连接器主要型号采购价格保持平稳,价格变
    动趋势一致。
    ○11控制主机组件的采购单价情况
    控制主机组件应用于公司新开发非接触式障碍物检测系统产品,2019 年底开始采购,定制化属性高,无直接或可供参照比对的市场价格;供应商包括青岛梓洋科华电气有限公司和青岛颐翔鼎圣交通装备科技有限公司,发行人从两家供应商采购同型号的控制主机组件价格相同。
    ○12混合固态激光雷达的采购单价情况
    混合固态激光雷达应用于公司新开发非接触式障碍物检测系统产品,2020年初开始采购,定制化属性高,无直接或可供参照比对的市场价格;混合固态激光雷达由发行人与深圳市镭神智能系统有限公司合作研发,研发完成后,发行人向其采购,价格由双方协商确定。
    综上,报告期内,发行人各主要原材料采购金额及占比无异常变动;通过比较发行人不同供应商相同规格型号原材料的采购价格或不同规格型号同类原材
    料的采购价格变化趋势,发行人主要原材料采购价格公允。
    3、外协加工情况
    (1)发行人外协加工内容及占比情况
    发行人委托外协加工的主要工序如下:
    序号 外协加工工序 工艺说明
    1 钣金加工
    针对金属薄板的一种综合冷变形加工工艺,包括剪、冲/切/复合、折、焊接、铆接、拼接、成型等,在加工过程中,金属薄板的厚度不发生改变
    2 覆胶
    是在底胶涂附和植砂以后,经过预干燥,再涂附的一层粘结剂,从
    而进一步加强磨粒与基材的粘结强度
    3 表面处理
    在基体材料表面上人工形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同的表层的工艺方法,其目的是满足产品的耐蚀性、耐磨性或其他特种功能要求。常见的表面处理工艺包括喷涂、表面热处理、电镀等
    4 机加工
    利用机械加工的方法,按照图纸的图样和尺寸,使毛坯的形状、尺寸、相对位置和性质成为合格零件的过程
    5 注塑
    一种工业产品生产造型的方法,将热塑性塑料或热固性料利用塑料成型模具制成各种形状的塑料制品报告期内,公司外协加工费用占当期营业成本比例分别为8.56%、7.05%、
    7.05%和3.91%。外协加工内容及占比如下:
    单位:万元
    项 目
    2020 年 1-6月 2019年 2018年 2017 年
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    钣金加工 105.86 33.98% 259.06 31.76% 339.96 45.39% 242.20 34.00%
    覆胶 80.57 25.86% 195.97 24.02% 62.31 8.32% 273.87 38.45%
    表面处理 61.80 19.84% 169.63 20.79% 143.46 19.16% 98.41 13.82%
    机加工 36.41 11.69% 94.93 11.64% 53.63 7.16% 51.20 7.19%
    注塑 7.92 2.54% 21.91 2.69% 15.85 2.12% 20.70 2.91%
    其他 18.94 6.08% 74.27 9.10% 133.73 17.85% 25.86 3.63%
    合 计 311.49 100.00% 815.78 100.00% 748.94 100.00% 712.24 100.00%
    (2)委托加工的业务模式不涉及关键工序或关键技术,不存在对委托加工厂商依赖
    公司产品开发、生产工序主要包括产品开发设计、零部件生产和装配,其中,产品开发设计和装配是核心工序,产品开发设计及主要装配工序均由公司独立完成。为提高生产效率、控制生产成本,将部分非核心零部件加工委托外协厂商完成,外协加工费占发行人同期销售成本的比例较低。因此,发行人委托加工的业务模式不涉及关键工序或关键技术,对委托加工厂商不存在依赖。
    ①发行人委托加工的主要工序简单,可替代性强发行人委托加工业务主要包括钣金加工、覆胶和表面处理等,该等工序相对简单,市场上可供选择的外协厂商较多,可替代性强。
    ②委托加工占比较低
    公司将部分非核心的生产环节委托外协加工,外协加工费占发行人同期营业成本的比例较低。报告期内,发行人委托加工业务采购成本占营业成本的比重情况如下:
    单位:万元
    项 目 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度
    外协采购金额 311.49 815.78 748.94 712.24
    占营业成本的比例 3.91% 7.05% 7.05% 8.56%如上所示,报告期内,发行人委托加工业务采购成本较小,占同期营业成本的比例较低,不存在对外协厂商的依赖。
    (3)主要外协厂商情况
    报告期各期前五名外协厂商及占公司当期加工费总额的比例情况如下:
    期 间 外协厂商 金额(万元) 占加工费的比例
    2020年
    1-6月
    常州鼎昌润精密机械有限公司 63.31 20.32%
    无锡富一表面处理有限公司 61.00 19.58%常州硕诚
    55.51 17.82%江阴市硕诚金属制品有限公司
    吉林普盛科技有限公司 22.40 7.19%
    常州正臻钣金加工有限公司 21.62 6.94%
    合 计 223.83 71.86%
    2019年常州硕诚
    195.97 24.20%江阴市硕诚金属制品有限公司
    常州鼎昌润精密机械有限公司 176.86 21.68%
    常州业创机电科技有限公司 82.04 10.06%
    天宁区郑陆汪显国机械加工厂 65.26 8.00%
    徐州七星机械有限公司 51.25 6.28%
    合 计 571.38 70.22%
    2018年
    常州鼎昌润精密机械有限公司 201.31 26.88%
    常州业创机电科技有限公司 124.23 16.59%
    徐州七星机械有限公司 72.91 9.73%
    常州硕诚 57.51 7.68%
    无锡希睿堡科技有限公司 43.64 5.83%
    合 计 499.59 66.71%
    2017年
    常州硕诚 271.79 38.16%
    常州鼎昌润精密机械有限公司 144.57 20.30%
    常州业创机电科技有限公司 66.83 9.38%
    天宁区郑陆汪显国机械加工厂 34.93 4.90%
    江阴市腾捷机械有限公司 25.82 3.63%
    合 计 543.95 76.37%
    上述前五大外协厂商的基本情况如下:
    序号公司名称
    成立日期 公司住所法定代表人注册资本(万元)
    经营范围 股东
    1常州硕诚
    2014 年 9
    月 5 日常州市武进区横山桥镇梁家桥村吴家
    圩 101 号
    刘群 50 万元
    PE 垫块、PU 海绵切割加工;橡塑制品销售刘群持股
100%
    2江阴市硕诚金属制品有限公司
    2017 年 8
    月 1 日江阴市月城镇双泾村马圩路
    35 号
    刘群 100 万元
    金属制品、橡胶制品、塑料制品的制造、加工、销售;金属材料、日用百货的销售刘群持股
    51%,钱震军
    持股 49%
    3常州鼎昌润精密机械有限公司
    2016 年 3
    月 23 日常州市武进区常武
    中路 18 号常州科教城科教会
    堂南楼二潘东祥
    100 万元
    机械零部件的制造、加工、销售;钣金加工、焊接;五金建材的销售潘东祥持股
100%
    序号公司名称
    成立日期 公司住所法定代表人注册资本(万元)
    经营范围 股东楼
    4常州业创机电科技有限公司
    2016 年 11
    月 25 日常州市钟楼区新闸街道新龙
    路 29-3 号林光青
    500 万元
    机电设备的研发;钣金件加工、制造;金属制品加工、制造及销售;焊接设备、焊接辅料及耗材、劳保用品销售林光青持股
100%
    5天宁区郑陆汪显国机械加工厂
    2016 年 10
    月 28 日常州市天宁区郑陆
    镇三皇庙村委蔡家
    头 48-1 号汪显国
    - 机械零部件加工个体工商户经营者为汪显国
6
    徐州七星机械有限公司
    2001 年 1
    月 2 日徐州市土山寺村西
    幸福路 3号吕金磊
    500 万元
    编织机、复绕机、工程机械配件、电线、电缆、电工机械生产、销售;木材、塑料制品织带销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定经营或禁止进出口的商品和
    技术除外)张成功持股
    33.34%、吕金磊持股
    33.34%、刘福长持股
33.32%
    7无锡希睿堡科技有限公司
    2012 年 8
    月 2 日无锡市优谷商务园刘彩霞
    50 万元工业自动化技术的研究与开
    发、技术咨询、技术转让;工业自动化控制系统装置、通用机械及配件、电气机械及器材、计算机、软件及辅助设备、五金交电、金属材料、仪器仪表、工艺品、办公设备、纺织、服装及家庭用品的销售;百货零售毕鹏冲持股
    51%、刘彩霞
    持股 49%
    8江阴市腾捷机械有限公司
    2014 年 7
    月 2 日江阴市月城镇锡澄
    路 1128 号
    谢萍 218 万元
    金属加工机械、物料搬运设备、船舶及相关装置、建筑工程用机械、钢结构件、轴承、齿轮和传动部件的制造、加工、销售;机械零部件的加工;自营和代理各类商品及技术的进出口业务但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外谢萍持股
    51%、熊文慧
    持股 49%
    9无锡富
    一表面处理有
    2004 年 7
    月 26 日无锡市惠山区洛社陈瑜
    1301.074291万元金属表面处理的技术研发;金
    属表面处理机械、电子元器件陈瑜持股
100%
    序号公司名称
    成立日期 公司住所法定代表人注册资本(万元)
    经营范围 股东限公司镇杨市工业园
    制造、加工;普通货运
    10吉林普盛科技有限公司
    2011 年 4
    月 19 日农安县合隆镇迎新村小朱屯张国庆
    50 万元
    塑胶产品、橡胶制品、绝缘材料、编织产品生产、销售;
    机电设备(不含小轿车)、五金、电子元器件、通讯产品、汽车零配件、电线电缆、建材、家具、装饰装潢材料(不含危险化学品)、家用电器经销张国庆持股
    70%、张伟娜
    持股 30%
    11常州正臻钣金加工有限公司
    2020 年 3
    月 27 日常州市武进区洛阳镇联谊路
    26 号
    韩亮 50 万元
    一般项目:锻件及粉末冶金制品制造;金属表面处理及热处理加工韩亮持股
    70%,王海燕
    持股 30%
    上述外协加工企业与公司不存在关联关系,公司及公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在上述外协供应商中持有任何权益。
    (4)发行人与外协厂商在产品质量方面的责任划分
    发行人制定了严格的外协加工厂商选择标准,并通过采购技术协议、规范、图纸、图样对产品功能、性能、双方确定的技术要求、技术通知及规范等质量控制措施进行明确约定,公司根据协议约定对外协方送达产品进行验收,明确了因产品不合格导致的质量事故中外协方的损失赔偿、违约支付等事项。
    根据公司与外协厂商签订的《质量保证协议书》,外协采购产品质量方面责任划分具体如下:
    “对外协厂商因产品质量问题造成公司的损失费用,包括材料费、返工返修费、更换件运输费、检验费,以及产生的人工、交通和住宿等费用,实行由供方全额买单制度;
    对供应商因产品质量、交付、运营服务发生问题,造成一定后果或产生较大影响的,除责任买单外,实施责任追究和索赔;
    协议所涉及供方责任仅限于供方,供方不得以任何借口提出并涉及第三方,不论该产品是否由供方自制或购买。”综上,发行人建立了完善的质量控制制度,执行情况良好,能够较好的控制外协生产质量风险;发行人与各外协厂商均签署了《质量保证协议书》,与外协厂在产品质量方面的责任划分清楚合理。
    (5)外协加工费的定价依据及公允性
    公司通过制定合格供应商准入制度,综合技术及设备水平、经营财务状况、质量管理能力、交货周期、报价水平、客户认可度等因素选择合格外协厂商。公司外协加工的产品、工序不涉及核心技术及工艺,在市场上可选外协厂商范围较广。
    公司外协加工涉及的种类较多,加工品种、规格、质量参数、工艺复杂程度等差异较大,各类工序无统一公开市场定价,导致不同外协厂商的报价缺乏可比性。公司在选择外协厂商时,结合自主加工成本等因素对零部件产品的外协加工价格进行大致测算,并选择 3家以上合格外协厂商进行询价,外协厂商在充分考虑其加工成本和合理利润后,向公司进行报价。公司通过比价、审核后确定的外协厂商报价与公司测算价格不存在重大差异。
    报告期内,外协加工费系公司合格供应商准入后通过市场化询价、报价、比价竞争策略确定的,从而保证了外协加工费定价的公允性和市场化。
    (6)加工单价在报告期内以及在不同厂商之间是否存在差异及差异的原因报告期内,发行人主要外协厂商、主要外协加工的价格情况如下:
    加工工序
    外协厂商 具体类型 单位
    2020 年
    1-6 月
    2019 年 2018 年 2017 年钣金加工常州鼎昌润精密机械有限公司
    焊接金属件 元/小时 35 35 35 35常州业创机电科技有限公司
    焊接金属件 元/小时 - 35 35 35覆胶常州硕诚软塑料包装材料有限公司
    覆 TVOC 胶
    元/平方米
43.65
    46.00(1-3 月)
    /
    43.65(4-12 月)
    40.00(1-5 月)/51.56(6-12月)
    40.00表面处理
    无锡富一表面处理有限公司
    钝化(青岛三号线废排)
    元/个 26.40 - - -
    钝化(青岛一号线废排)
    元/个 54.00 - - -
    加工工序
    外协厂商 具体类型 单位
    2020 年
    1-6 月
    2019 年 2018 年 2017 年天宁区郑陆汪显国机械加工厂
    钝化(青岛三号线废排)
    元/个 - 22.00 22.00 22.00
    钝化(青岛一号线废排)
    元/个 - 45.00 45.00 45.00机加工江阴市硕诚金属制品有限公司激光切割
    (1.5 厚铝板)
    元/米 1.78
    2.42(1-2 月)
    /1.827(3 月)
    /1.78(4-12 月)
    2.10(1-4 月)
    /2.71(5-12 月)
    2.10江阴龙游金属制品有限公司激光切割
    (2.0 厚铝板)
    元/米 1.78
    1.827(1-3 月)
    /1.78(4-12 月)
    2.10(1-4 月)
    /2.71(5-12 月)
    2.8(1-6 月)/2.10(7-12月)江阴市月城鼎
    凯五金加工厂
    线切割 元/平方 0.0045 0.0045 0.0045 0.0045
    注:上述价格均为含税价
    如上表所示,报告期内,发行人主要外协加工工序的单价在不同外协厂商之间或不同期间存在一定差异,相关差异情况及原因如下:
    加工工序 差异说明钣金加工
    发行人外协的钣金加工工序主要涉及焊接金属件,焊接金属件的费用主要是人工和配件费用,焊接不同类型的金属件单位费用差异不大,因此,不同外协厂商加工单价基本相同;报告期内,焊接金属件单价保持稳定,主要原因市场上可供选择的该类外协厂商较多,竞争充分,发行人与几家外协厂商保持长期合作,价格稳定覆胶
    覆胶业务对环保和工艺要求较高,可供选择的外协厂商较少,发行人覆胶业务的主要外协厂商是常州硕诚软塑料包装材料有限公司。报告期内,常州硕诚软塑料包装材料有限公司加工单价变动的主要原因为 2018年 7月至 2019年 3月
    期间试用新型胶水导致成本上升,试用成功后,单价长期保持稳定表面处理
    不同年度对同一类部件利用同一工艺进行表面处理的加工单价基本保持稳定,
    2020 年 1-6 月的加工单价升高主要是因为发行人为规范外协供应商,替换了
    环保资质不齐全而价格较低的外协厂商;不同部件规格型号相差较大,因此加工单价有差异机加工
    机加工涉及的具体工艺种类较多,不同规格、型号的材料加工单价差异很大,公司在同一时期对于同一种型号的产品通常由一家厂商为主进行加工,因此,不同厂商间加工单价差异较大;机加工单价低,成本主要是机器设备折旧费用,
    加工工序 差异说明
    所以加工单价受加工数量的影响,例如激光切割的单价呈下降趋势主要是因为委托激光切割的数量增加,发行人议价能力提高所致公司对于每种委托加工工序通常委托多家厂商进行加工,因发行人委托加工的产品型号众多且为分批次生产,为保证产品质量,公司在同一时期对于同一种型号的物料通常由一家厂商为主进行加工。因焊接不同类型的金属件单位费用差异不大,所以不同焊接金属件外协厂商加工单价基本相同。除此之外,由于外协厂商加工不同型号和尺寸的产品用料、工艺等的差异,不同外协厂商的加工单价通常存在一定差异。
    报告期内,同一外协厂商在不同年度加工同一零部件的加工单价基本保持稳定,机加工的成本主要是机器设备折旧费用,所以加工单价受到加工数量的影响。
    (7)发行人的委托加工的相关工序的特殊资质认证要求,不存在利用委托
    加工规避环保、安全生产、员工社保等要求的情况①发行人的委托加工的相关工序的特殊资质认证要求
    发行人委托加工工序主要包括钣金加工、覆胶、表面处理、机加工和注塑等。
    根据《中华人民共和国环境影响评价法》、《排污许可管理办法》及《固定污染源排污许可分类管理名录》(2017 年版)的相关规定,从事钣金加工中的焊接工序、覆胶、表面处理和注塑生产的主体应办理相应的建设项目环境影响评价手续,表面处理和注塑工序涉及污染物排放,还需取得环境保护部门核发的污染物排放许可证。
    除上述情况外,发行人的委托加工的相关工序无其他特殊资质要求。
    ②发行人不存在利用委托加工规避环保、安全生产、员工社保等要求的情况i、发行人将部分生产工序委托加工是为了生产效率和经济效益的最大化由于发行人产品具有小批量、定制化的特点,种类、规格型号多达千余种,其中,部分产品需求量较小,但涉及的生产工序繁多。如果发行人自行购买全部生产设备,自行生产所有的零部件,成本高、不具有经济性;此外,公司产品具有短交期的特点,为满足客户的交期要求,在自身短期生产能力不足时,发行人将部分原材料委托外协厂商粗加工后再做进一步加工处理。
    ii、外协厂商的规范经营情况
    A、发行人委外加工工序的环保要求,以及发行人的规范情况
    外协工序 环保要求 规范情况发行人具备生产能力的外协工序钣金加工钣金加工中的焊接工序需办理环评手续
    1、发行人办理了焊接及注塑相关的环评手续,具有
    相应的生产设备、生产场地和人员,焊接人员均具有相应的资质证书;
    2、报告期内为公司提供焊接业务的为常州鼎昌润精
    密机械有限公司、常州正臻钣金加工有限公司、常州业创机电科技有限公司三家公司,该等公司派有资质人员到本公司现场加工,相关公司报告期内均无环保处罚;
    3、报告期内为公司提供注塑业务的为常州泰润塑业
    有限公司、常州凯源模具有限公司、常州大川精密工业有限公司三家公司,该等外协厂商均办理了相应的环评手续并取得排污许可证
    机加工 无需办理环评手续
    注塑 需办理环评手续发行人不具备生产能力的外协工序
    覆 胶需办理环评手续并取得排污许可证报告期内部分覆胶业务外协厂商未办理相应的环评
    手续并取得排污许可证。截至 2019年 11月,发行人将覆胶业务全部委托给环保资质齐全的外协厂商表面处理需办理环评手续并取得排污许可证报告期内部分表面处理外协厂商未办理相应的环评
    手续并取得排污许可证。截至 2019年 11月,发行人已将表面处理业务全部委托给环保资质齐全的外协厂商
    如上表所示,报告期内,发行人部分覆胶和表面处理业务的外协厂商未办理相应环保审批手续的情况,该等外协采购金额较小,占发行人各期营业成本比例较低,具体如下:
    单位:万元
    项 目 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度
    相关外协采购金额 - 145.85 122.31 89.64
    占营业成本的比例 - 1.26% 1.15% 1.08%
    经查询国家企业信用信息公示系统及主要外协厂商所在地环保局、安全生产公开的行政处罚信息,未发现发行人主要外协厂商受到环保和安全生产方面的行政处罚。
    截至本招股意向书签署日,发行人已对外协加工事项进行规范,停止与不具备相关环保资质外协厂商的业务关系,因此,发行人不存在利用委托加工规避环保和安全生产的情况。
    B、外协厂商的社保缴纳情况报告期内,发行人主要外协厂商均出具承诺:报告期内严格遵守社保相关法规,除部分员工不愿缴纳社保外,为全体员工缴纳了社会保险;报告期内不存在因社保方面的违规行为被处罚的情况。
    经查询国家企业信用信息公示系统及主要外协厂商所在地社保局公开的行
    政处罚信息,未发现发行人报告期内的主要外协厂商受到社保方面的行政处罚。
    因此,发行人不存在利用委托加工规避社保的情况。
    ⅲ、发行人环保、安全生产、员工社保等方面的合规性发行人现有产品生产所需环保手续齐备,各生产建设项目均执行环境影响评价制度和“三同时”制度,严格落实了各项环保要求,报告期内不存在违反环保法律、法规被予以处罚的情形。
    发行人所在地安全生产、社保和公积金主管部门出具证明,确认发行人自报告期内遵守安全生产和社保、公积金相关法规,未受到安全生产和员工社保、公积金方面的行政处罚。
    因此,报告期内发行人在环保、安全生产和员工社保等方面合法合规。
    综上所述,虽然报告期内发行人部分外协厂商存在环保手续不齐备的情况,但相关外协采购金额很小,截至 2019年 11月,发行人已对外协加工事项进行规范,终止了与不具备相关环保资质外协厂商的业务关系。发行人已经履行全部产品生产项目相关的环保等审批、备案手续。因此,发行人不存在利用委托加工规避环保、安全生产、员工社保等要求的情况。
    4、主要能源供应及价格变化
    公司耗用的主要能源包括水和电,其中用水主要为生活用水。用水、用电由当地自来水公司和供电公司供应,水、电供应稳定。报告期内,公司用电情况如下:
    项 目
    2020 年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度用量(万度)金额
    (万元)用量(万度)金额
    (万元)用量(万度)金额
    (万元)用量(万度)金额
    (万元)
    电 66.72 63.75 145.57 139.42 153.59 119.14 122.31 97.92报告期内,公司主要耗用的能源为电能,主要系用于车辆通风系统等产品的焊接、折弯设备耗用等。报告期内,公司电费金额整体不大,占主营业务成本比重分别为1.18%、1.12%、1.21%和0.80%,占比较小。
    报告期内,公司电能与产能配比情况如下:
    项 目 2020年 1-6月 2019年 2018年 2017 年电费(万元) 63.75 139.42 119.14 97.92电量(万度) 66.72 145.57 153.59 122.31产能(生产人员总工时)(万小时) 22.66 63.31 67.29 56.09
    由上述图表可见,公司电能消耗与各期生产人员总工时(产能)变动趋势一致,因此公司主要能源耗用与公司产能、产销量较配比。
    5、报告期内向前五名供应商采购情况
    (1)前五大供应商基本情况
    2017年、2018年、2019年和 2020年 1-6月,公司从前五大供应商合计采
    购金额占采购总额的比例分别为 28.74%、36.48%、34.03%和 32.73%,不存在向单个供应商的采购比例超过 50%的情形。
    单位:万元
    序号 供应商名称 采购金额(万元) 占比
    2020年 1-6月
    1常州硕诚
    548.56 8.89%江阴市硕诚金属制品有限公司
    2 裕风先达有限公司 429.94 6.97%
    3 青岛梓洋科华电气有限公司 395.89 6.41%
    4 江阴市龙游金属制品有限公司 344.93 5.59%
    5 深圳市镭神智能系统有限公司 300.88 4.87%
    合 计 2020.20 32.73%
    2019年度
    1常州硕诚
    1322.60 11.84%江阴市硕诚金属制品有限公司
    2 江阴市龙游金属制品有限公司 840.91 7.53%
    3 裕风先达有限公司 609.84 5.46%
    4 江阴市东方铝业有限公司 572.96 5.13%
    5 常州大川精密工业有限公司 454.18 4.07%
    合 计 3800.51 34.03%
    2018年度
    1常州硕诚
    1280.90 10.46%江阴市硕诚金属制品有限公司
    2江阴市龙游金属制品有限公司
    1210.31 9.89%江阴市南闸龙游机械制造厂
    3 裕风先达有限公司 774.10 6.32%
    4 江阴市东方铝业有限公司 714.27 5.83%
    5 无锡市富仕达节能科技有限公司 487.10 3.98%
    合 计 4466.68 36.48%
    2017年度
    1江阴市龙游金属制品有限公司
    1071.78 10.57%江阴市南闸龙游机械制造厂
    2常州硕诚
    659.41 6.50%江阴市硕诚金属制品有限公司
    3 裕风先达有限公司 408.53 4.03%
    4 江阴市东方铝业有限公司 400.30 3.95%
    5 常州尚勤五金有限公司 374.95 3.70%
    合 计 2914.97 28.74%
    公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有本公司
    5%以上股份的股东在公司前五大供应商中未占有任何权益。
    截至本招股意向书签署日,上述前五大供应商(合并口径)的基本情况如下:
    序号 名称成立时间注册资本(万元)主营业务
    2019 年营业收入股权结构
1
    常州硕诚 2014.09 50
    橡塑制品的加工、销售
    2100 多万元刘群持股
    100%江阴市硕诚金属制品有限公司
    2017.08 100
    金属制品、橡胶制品、塑料制品的制造、加工、销售
    600 多万元刘群持股
    51%、钱震军持
    股 49%
    2江阴市龙游金属制品有限公司
    2017.03 200金属制品及其他机
    械设备、机械零部件的制造、加工、销售
    1920 多万元虞晨持股
    100%江阴市南闸龙游机械制造厂
    2011.02 个体工商户
    机械、五金配件加工
    2017年 800多万元(注
    1)实际控制人朱杏芬
    3 裕风先达有限公司 2002.04 10 港币 贸易对方未提供
    吴仲佳、谢淑薇
    4常州大川精密工业有限公司
    2011.04 500
    机械零部件、金属制品加工及销售
    约 1580万元薛建军持股
    60%、蒋秋玉持
    股 40%
    5常州尚勤五金有限公司
    2014.10 100
    五金器件加工、销售
    约 1342万元刘骞持股
    50%、于杨持股
    45%、缑卫兵持
    股 5%
    6江阴市东方铝业有限公司
    2005.11 150
    铝型材、金属制品的制造、加工
    约 2898万元许漱白持股
    40%、缪晓东持
    股 30%、钱菊
    萍持股 30%
    7无锡市富仕达节能科技有限公司
    2009.09 1000
    耐火材料、玻璃纤维制品、五金交电、金属材料、通用机械及配件的销售
    约 3500万元马志雄持股
    80%、李巧容持
    股 20%
    8青岛梓洋科华电气有限公司
    2010.11 500
    汽车配件、铁路机电车辆配件、机电产品、化工产品的
    约 800万元刘阳持股
    91.20%,魏晓
    伟持股 8.80%
    序号 名称成立时间注册资本(万元)主营业务
    2019 年营业收入股权结构贸易
    9深圳市镭神智能系统有限公司
    2015.02 1682.0555
    激光传感器、传感系统、特种激光器、激光防撞雷达、激光成像雷达等研发与销售
    约 3097万元胡小波持股
    47.93%,苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙)
    持股 13.90%
    注 1:江阴市南闸龙游机械制造厂 2018年停止经营;
    注 2:该供应商出于保密原因拒绝提供各股东持股比例及 2019年营业收入发行人与上述供应商不存在除购销外的其他关系。
    (2)主要供应商变化原因及单个供应商采购占比变化的原因
    公司与主要供应商保持了良好、稳定的商业合作关系,报告期内,公司前五大供应商总体较为稳定。报告期内前五大供应商变化原因及单个供应商采购占比变化的原因如下:
    供应商名称
    采购占比 变化原因分析
    2020 年
    1-6 月
    2019年
    2018年
    2017年青岛梓洋科华电气有限公司
    6.41% 0.07% - -
    主要供应控制主机组件,2019 年底,公司新开发非接触式障碍物检测系
    统产品开始进行生产销售,2020年上半年采购量较大深圳市镭神智能系统有限公司
    4.87% - - -
    主要供应混合固态激光雷达,2019年底,公司新开发非接触式障碍物检测系统产品开始进行生产销售,
    2020年上半年采购量较大常州硕诚
    8.89% 11.84% 10.46% 6.50%
    主要供应保温材、吸音材和玻纤布等,用于生产车辆通风系统。采购量随所应用风道产品需求变化而变
    动,2019年采购量增加主要是覆胶
    加工业务增加,2020年上半年控制主机组件和混合固态激光雷达的大量采购导致其采购占比下降江阴市硕诚金属制品有限公司江阴市龙游金属制品有限公
    司 5.59% 7.53% 9.89% 10.57%供应材料主要用于生产车辆通风系统。采购量随所应用风道产品需求变化而变动,2020年上半年控制主机组件和混合固态激光雷达的大量采购导致其采购占比下降江阴市南闸龙游机械制造厂
    裕风先达有限公司
    6.97% 5.46% 6.32% 4.03%
    供应裕得丽板,裕得丽板是生产轻量化风道的主要原材料。2017-2019年,随着轻量化风道订单增加,采购量整体增长,2020年上半年为防止新冠疫情影响其进口,公司提前备货,加大采购常州大川精密工业有限公司
    2.23% 4.07% 3.30% 3.69%
    主要供应铜接头、铜螺帽等,用于生产电缆保护系统产品,采购量随所应用电缆保护系统产品需求变化而变动,2020年上半年采购占比下降主要是因为对应产品占比减少常州尚勤五金有限公司
    2.34% 3.75% 3.59% 3.70%
    主要供应胶水、螺母等,用于生产车辆通风系统和电缆保护系统,
    2020年上半年采购占比下降主要是因为对应产品占比减少江阴市东方铝业有限公司
    3.19% 5.13% 5.83% 3.95%
    主要供应铝类材料,产品质量和售后服务较好,2017-2019年采购量整体增长,2020年上半年采购占比下降主要是因为对应产品占比减少无锡市富仕达节能科技有限公司
    1.93% 3.45% 3.98% 1.50%主要供应银灰硅胶布和玻璃纤维
    带。2017年以来发行人从无锡市富仕达节能科技有限公司采购银灰硅胶布增加,导致采购占比增加,2020年上半年采购占比下降主要是因为对应产品占比减少
    6、主要供应商的稳定性和可持续性,不存在对重大供应商的依赖
    由于发行人原材料种类、规格型号高度分散且具有定制属性的特点,为了保证供货质量和稳定性,同时分散采购风险,发行人对于每一类型的主要原材料一般选择 3-5家优质供应商,并以其中 2-3家供货为主,往往导致每一类型原材料的主要供应商(一般为前 2-3名供应商)向发行人供货的比例很高,符合发行人的原材料和采购特点,不表示发行人对供应商存在重大依赖。由于每一单类原材料采购金额较低,因此,各主要原材料主要供应商内部排名次序容易出现变化,但报告期内每一类主要原材料的主要供应商范围相对稳定,不存在重大变动。
    公司主要的上游行业为铝合金板、不锈钢管等金属材料制造业和 ABS 塑料等非金属材料制造业。上游行业成熟、供应充足、市场竞争充分,可选择的供应商多。由于上游行业的特点和发行人采购模式,发行人与各类原材料主要供应商保
    持着良好、稳定的关系。公司建立了完善的供应商管理机制,并致力于与供应商建立长期稳定、互相信赖的合作关系。报告期内,公司与主要供应商的合作稳定。
    报告期内,发行人采购物料的品类、规格型号达千余种,因此,发行人的供应商较为分散,不存在对单一供应商的重大依赖。2017年、2018年、2019 年和
    2020年 1-6月,公司从前五大供应商合计采购金额占采购总额的比例分别为
    28.74%、36.48%、34.03%和 32.73%,不存在向单个供应商的采购比例超过 50%的情形。
    五、公司主要资产情况
    (一)主要固定资产情况
    截至 2020年 6月 30日,公司固定资产原值为 6182.77万元,账面价值为
    3803.67万元,包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他四大类,公司各项固定资产均处于良好状态,可以满足目前生产经营所需。
    1、主要生产设备
    截至 2020年 6月 30日,公司主要生产设备情况如下:
    名 称 数量(台/套) 原值(万元) 净值(万元) 成新率
    印刷机压纹机 1 86.73 85.35 98.42%
    外风挡位移工装 1 85.84 66.81 77.83%
    数控折弯机 4 76.99 41.93 54.47%
    增容 1250KVA变电工程 1 52.92 46.69 88.21%
    数控弯管机 1 43.36 40.27 92.88%
    自动裁床 2 28.32 22.49 79.42%
    箱变 1 27.13 17.89 65.96%
    焊机 9 27.00 10.46 38.73%
    剪板机 3 23.84 8.73 36.63%
    淋雨气密试验台 1 22.70 19.46 85.75%
    数控板料折弯机 1 22.41 19.22 85.75%
    32通道主动损伤监测系统 1 21.79 16.27 74.67%
    喷漆房设备 1 19.83 16.85 84.96%
    注塑机 3 19.40 8.04 41.46%
    液压机 3 13.67 4.77 34.86%
    压力机 J21-165 1 13.33 4.47 33.50%
    自动裁剪机 1 12.39 10.04 81.00%
    自动弯管机 1 11.79 3.67 31.13%
    油循环模温机 5 11.59 11.19 96.49%
    压力机 2 11.06 3.66 33.08%
    2、房屋建筑物
    (1)自有房屋
    截至本招股意向书签署日,公司已取得产权证书的房产共有 4处,具体情况如下:
    序号权利人
    房屋所有权证号 房屋坐落建筑面积(平方米)取得方式用途他项权利
    1必得科技
    苏(2018)江阴市不
    动产权第 0012917 号江阴市月城镇月
    翔路 27号
    24425.03 自建 非住宅 无
    2必得科技
    苏(2019)江阴市不
    动产权第 0013870 号江阴市月城镇漕
    港路 18号
    2666.29 自建 非住宅 无
    3必得科技
    苏(2018)江阴市不
    动产权第 0012771 号江阴市月城镇月
    港湾花园 11幢
    202室
    139.10 购买住宅
    (员工宿舍)无
    4必得科技
    苏(2018)江阴市不
    动产权第 0012754 号江阴市月城镇月
    港湾花园 11幢
    301室
    139.16 购买住宅
    (员工宿舍)无
    ①正在办理产权证书的房产2019年 3月 26日,郑州必得与河南庆余置业有限公司签订《商品房买卖合同》(XY19004967154)、《商品房买卖合同》(XY19004967583),购买位于荥阳市建设路与工业路交叉口西南侧的 2处预售商品厂房,建筑面积分别为 663.42平方米、915.56平方米。截至本招股意向书签署日,发行人已依据《商品房买卖合同》的约定支付价款,上述商品厂房已经交付,产权证书的办理不存在实质性障碍。
    近年来,以河南郑州为中心的中原城市群轨道交通已进入快速发展期,该区域蕴含巨大的轨道交通车辆造修需求。为抓住市场机遇,公司在郑州设立全资子公司郑州必得,实施“年产 80列轨道车辆配套系统建设项目”。郑州必得购买的上述房产的具体用途即为该建设项目生产用房。
    除上述情况外,发行人不存在其他已购入、正在办理产权证书的土地和房产。
    ②未取得产权证书的构筑物
    发行人有四处构筑物未取得产权证书,具体情况如下:
    序 号 房 产 房屋坐落 建筑面积(m
2
    )
    1 门卫室(北门) 江阴市月城镇月翔路 27号 54.56
    2 门卫室(东门) 江阴市月城镇月翔路 27号 109.12
    3 门卫室 江阴市月城镇马圩村漕港路 18号 15.00
    4 配电间 江阴市月城镇月翔路 27号 73.92
    合 计 252.60
    上述构筑物存在未完全按照相关法律法规或规范性文件办理房屋建设、竣工验收手续,相关建筑物未取得产权证书。
    上述构筑物均为附属构筑物,均不属于发行人生产、经营用房,并且面积较小,占发行人总房产面积的比例很低,对公司的生产经营影响很小。
    2019年 4月 26日,发行人控股股东、实际控制人王坚群、刘英出具《承诺函》,承诺:“如果必得科技及其控股子公司在使用任何房屋、土地过程中因为存在的瑕疵而导致需要承担任何责任或经济损失,或被处以行政处罚,本人将足额补偿公司因此发生的支出或产生的损失,保证公司不因此遭受任何损失。”根据江阴市住房和城乡建设局出具的《证明》,发行人在 2017年 1 月 1日
    至 2020年 7月 21日期间,能够遵守和执行国家有关房屋工程建设方面的法律、法规及相关规范性文件的要求,不存在因违法、违规行为受到行政处罚的情形,也不存在涉嫌违法行为受到立案调查的情形。
    综上,上述建筑未完全按照相关法律法规或规范性文件办理房屋建设、竣工验收手续,相关建筑物未取得产权证书,存在一定瑕疵。但上述瑕疵房产位于公司已合法拥有建设用地使用权的土地上,不存在权属纠纷,且上述建筑物非发行人生产、经营用房,面积较小,未取得产权不会对发行人生产经营造成影响。截至本招股意向书出具日,上述建筑未因用地和建设事宜受到过主管部门的行政处罚。发行人上述建筑未取得产权证书的事宜对发行人影响较小,不构成重大违法行为。
    (2)租入房屋情况
    发行人及其子公司租赁房屋主要用于办公及仓储,均非主要生产经营场所。
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司房屋租赁情况如下:
    序号承租单位
    出租方 房屋坐落 租赁期限租金
    (万元/年)租赁面积(平方米)用途
    1必得科技张志平唐山市丰润区唐车小
    区 39号楼 4门 403室
    2021年 1月 1日至
    2023年 12月 31日
    6.00 76.90办公
    2必得科技韩淑艳长春市绿园区青石路
    风华新苑四期 43栋
    102室
    2020年 10月 28日至
    2023年 10月 27日
    10.20 106.98办公
    3必得科技韩淑艳长春市绿园区青石路
    风华新苑四期 42栋
    102室
    2020年 10月 28日至
    2023年 10月 27日
    10.20 77.28办公
    4必得科技南京华璟科技发展有限公司南京市江宁区东山街
    道临麒路 58号 3号楼
    1112号
    2020年 9月 5日至
    2021年 9月 4日
    11.25 237.00办公
    5必得科技谷士举唐山市丰润区振丰道东马庄村东
    2019年 5月 1日至
    2022年 4月 30日
    27.30 2100 仓库
    上述第 1-3项房产为发行人在主要客户所在地派驻专门服务人员办公、居住地;第 4 项房产为发行人子公司必勤得创的办公用房;第 5项房产为发行人租赁的仓储用房。
    上述房产的出租方与发行人的股东、董事、监事、高级管理人员及客户均不存在关联关系或亲属关系。
    ①租赁房产未办理租赁备案手续发行人及其控股子公司租赁的房产均未办理租赁备案手续。
    i、未办理租赁备案手续不影响租赁合同的有效性根据最高人民法院《关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》(法释[2009]11 号)相关规定,除当事人以约定办理登记备案手续为合同的生效条件外,当事人以未办理租赁合同备案登记的情形主张合同无效的,人民法院不予支持。
    发行人及其控股子公司上述房产未办理租赁备案登记手续,但该等租赁合同未约定以租赁备案为生效要求。因此,前述房产租赁合同对协议双方均具有法律约束力,未办理租赁备案事宜不会对发行人根据房产租赁合同约定使用该等房屋构成法律障碍。
    ii、实际控制人承诺发行人实际控制人已出具承诺,如因前述房屋租赁未能办理备案登记导致发行人及其子公司受到行政处罚或任何其他损失的,由实际控制人向发行人及其子公司承担足额补偿义务。
    综上,发行人租赁房屋未办理租赁备案不影响租赁合同效力,且发行人实际控制人已出具承诺,前述房屋未办理租赁备案不会对发行人根据房产租赁合同约定使用该等房屋构成法律障碍,不会给发行人造成经济损失。
    ②租赁房产的瑕疵情况及其对发行人的影响
    发行人承租南京华璟科技发展有限公司的房产,尚未取得产权证书,该租赁房产为必勤得创的办公地点;发行人承租自然人谷士举的房产,尚未取得产权证书,该租赁房产用途为仓库。
    上述租赁房产非发行人主要经营、生产场所,均具有可替代性。
    上述出租方均出具承诺:其作为租赁房屋的所有权人,有权与租赁方签订租赁合同,租赁方有权按照租赁合同的约定使用租赁房屋。租赁房屋系其真实所有,不存在与其他第三方间的产权纠纷或风险。在租赁期内,因其对租赁房屋的权利存有瑕疵,导致租赁方遭受经济损失的,其愿意且有能力对租赁方遭受的经济损失给予赔偿。
    2019年 4月 26日,发行人控股股东、实际控制人王坚群、刘英出具《承诺函》,承诺:“如果必得科技及其控股子公司在使用任何房屋、土地过程中因为存在的瑕疵而导致需要承担任何责任或经济损失,或被处以行政处罚,本人将足额补偿公司因此发生的支出或产生的损失,保证公司不因此遭受任何损失。”综上所述,发行人及其控股子公司租赁的部分房产虽存在出租方未取得产权证书的情况,但该等房产不属于发行人主要生产经营场所,具有可替代性,且出租方和发行人控股股东、实际控制人已出具承诺,因此,租赁房产的产权瑕疵不会对发行人生产经营产生重大不利影响。
    (二)主要无形资产情况
    截至2020年6月30日,公司无形资产账面原值5650.01万元,账面价值
    5171.48万元。无形资产主要为土地使用权。
    1、土地使用权
    截至本招股意向书签署日,公司已取得产权证书的土地使用权共有 5 宗,具体情况如下:
    序号
    土地使用权证号 座 落土地面积(平方米)使用权类型用途取得方式及履行程序情况
    出让合同/转让合同签署时间终止期限他项权利
1
    苏(2018)江阴市不动产权第
    0012917 号江阴市月城镇
    月翔路 27 号
    27513.00 出让工业以挂牌方式出让取得
    2011.06 2061.8.10 无
2
    苏(2019)江阴市不动产权第
    0013870 号江阴市月城镇
    漕港路 18 号
    4009.00 出让工业以协议方式出让取得
    2019.05 2069.5.4 无
3
    苏(2018)江阴市不动产权第
    0012771 号江阴市月城镇
    月港湾花园 11
    幢 202 室
    28.40 出让住宅出让,购买商品房取得
    2014.02 2080.1.19 无
4
    苏(2018)江阴市不动产权第
    0012754 号江阴市月城镇
    月港湾花园 11
    幢 301 室
    28.40 出让住宅出让,购买商品房取得
    2014.02 2080.1.19 无
5
    苏(2019)江阴市不动产权第
    0029245 号
    月城镇黄桥村 69207.00 出让工业以挂牌方式出让取得
    2019.05 2069.9.3 无
6
    苏(2020)江阴市不动产权第
    0045992 号
    月城镇黄桥村 20143.00 出让工业以挂牌方式出让取得
    2020.07 2070.8.2 无
    就上述土地使用权,发行人均按照出让合同或商品房买卖合同的约定足额支付了相关价款,并经过县级以上土地行政主管部门和人民政府批准,取得了《不动产权证书》。
    根据江阴市自然资源和规划局出具的《证明》,在 2017年 1月 1日至 2020
    年 7月 27日期间,发行人在其生产经营活动中严格遵守国家有关土地管理相关
    法律、法规、规章及规范性文件的规定,无拖欠土地出让金和土地闲置的情况,不存在因违反土地管理法律、法规而受到江阴市自然资源和规划局处罚或被调查的情形。
    综上,发行人通过挂牌出让、协议出让和购买商品房的方式取得上述国有土地使用权,履行了必要的审批程序,依法办理了《不动产权证书》,并严格按照
    土地使用权出让合同的约定及产权证书登记的用途使用土地,前述国有土地使用权的取得和使用符合《土地管理法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。
    2、注册商标
    截至本招股意向书签署日,发行人持有的3项注册商标均为自主申请,取得方式为原始取得,具体如下:
    序号
    商标标识 注册证号 类别 权利期限取得方式商标权人
1
    13220530 第 6类 2015.04.07-2025.04.06原始取得必得科技
2
    13220503 第 11类 2015.01.14-2025.01.13原始取得必得科技
3
    13220516 第 17类 2015.03.14-2025.03.13原始取得必得科技
    3、专利
    (1)专利管理制度
    发行人重视知识产权的保护,制定了专利管理相关的内部控制制度,并在经营过程中严格执行,确保专利在生产经营中得到有效的保护。发行人相关专利管理的内部控制制度及其运行情况如下:
    发行人制定了《知识产权管理制度》、《专利管理办法》,对发行人在生产经营中使用的商标、专利权和技术秘密等知识产权进行管理。其中,与专利管理有关的制度主要包括专利的权属、申请、检索、运用、管理、保护、激励和奖惩办法、专利权转让许可等内容。
    发行人技术研发中心指定专人负责专利的管理事宜,主要职责是:①负责制定年度专利工作计划,督促工作计划的实施,对计划的执行情况进行年度总结;
    ②负责专利的申请、维持、放弃;职务与非职务发明的审查;专利权的运用,包括实施、转让、许可、质押和以专利权出资等;③建立专利管理台账,对专利申请状况、专利年费缴纳和专利事务所办理情况等进行监控;④负责涉及公司的专利纠纷或诉讼的处理,必要时可委托专利代理机构或律师事务所办理;⑤负责为每件专利建立档案,包括专利申请文件、审查及答复文件、授权证书、相关合同和纠纷(或诉讼)处理文件,交档案室保存。
    为有效提升发行人的知识产权管理水平,强化员工专利保护意识,降低专利侵权风险,发行人与核心技术人员了签订保密协议和竞业限制协议,约定相关人员遵守并履行保密职责。报告期内,发行人与第三方不存在专利权纠纷。
    2018年 5月 16日,发行人取得中知(北京)认证有限公司颁发的《知识产权管理体系认证证书》(165IP181949R0M),证明发行人铁路机车车辆、动车车辆、城轨车辆用空调通风装置、电缆保护产品、撒砂装置的研发、生产、销售的知识产权管理(不包括“标准化”、“联盟及相关组织”、“涉外贸易”)符合
    GB/T29490-2013的标准,有效期至 2021年 5月 15日。
    (2)已取得专利
    截至本招股意向书签署日,公司及子公司已取得专利 45项,具体情况如下:
    序号 名 称 专利类型 专利号 专利申请日 取得方式
    1轨道车辆废排单元出风口的密封结构
    发明专利 ZL201611043227.X 2016.11.24 原始取得
2
    一种内绝缘金属软管及其生产工艺
    发明专利 ZL201710023791.3 2017.01.13 原始取得
    3 管件内、外同时倒角的机构 发明专利 ZL201610412534.4 2016.06.13 原始取得
4
    热塑性发泡聚氨酯纤维板、其生产方法和用途
    发明专利 ZL201210203776.4 2012.06.19 受让取得
    5 内绝缘线管 实用新型 ZL201120526514.2 2011.12.16 原始取得
    6 多腔内绝缘线管 实用新型 ZL201120526512.3 2011.12.16 原始取得
    7 橡胶屏蔽软管 实用新型 ZL201120526515.7 2011.12.16 原始取得
    8 预安装绑扎固定座 实用新型 ZL201120556406.x 2011.12.28 原始取得
    9 防寒快速固持座 实用新型 ZL201120556403.6 2011.12.28 原始取得
    10 内绝缘线管连接器 实用新型 ZL201120556402.1 2011.12.28 原始取得
    11用于耐高温或抗高寒的卡簧式波纹管接头
    实用新型 ZL201220704855.9 2012.12.19 原始取得
    12 管端护线套 实用新型 ZL201220704819.2 2012.12.19 原始取得
    13 线管分线器 实用新型 ZL201320129343.9 2013.03.21 原始取得
    14用于轨道车辆的保温铝质柔性风管
    实用新型 ZL201320129420.0 2013.03.21 原始取得
    15 可开合快速接头 实用新型 ZL201320528572.8 2013.08.28 原始取得
    16 轨道车辆用撒砂系统 实用新型 ZL201320871483.3 2013.12.27 原始取得
    17 分体式电缆接头 实用新型 ZL201420389411.X 2014.07.15 原始取得
    18 复合密封抗振防转片 实用新型 ZL201520019488.2 2015.01.13 原始取得
    序号 名 称 专利类型 专利号 专利申请日 取得方式
    19 可折叠调节支架 实用新型 ZL201621170135.3 2016.10.26 原始取得
    20 可检查接线的弯头 实用新型 ZL201621170141.9 2016.10.26 原始取得
    21 防风沙冷凝水排水接头 实用新型 ZL201621171436.8 2016.10.26 原始取得
    22 小型便捷接地卡 实用新型 ZL201621184385.2 2016.10.26 原始取得
    23 用于轨道车辆的接地块 实用新型 ZL201621265245.8 2016.11.24 原始取得
    24用于轨道车辆的组合式扶手
    实用新型 ZL201621265247.7 2016.11.24 原始取得
    25用于废排单元的空调通风系统
    实用新型 ZL201621265246.2 2016.11.24 原始取得
    26 用于撒砂系统的储气装置 实用新型 ZL201621264786.9 2016.11.24 原始取得
    27 电磁屏蔽管连接器 实用新型 ZL201621169847.3 2016.10.26 原始取得
    28 轨道车辆用分量撒砂阀 实用新型 ZL201620401725.6 2016.05.03 原始取得
    29用于轨道车辆的障碍物和脱轨监测装置
    实用新型 ZL201721232129.0 2017.09.22 原始取得
    30分体式轨道车辆的自调式废气排放装置
    实用新型 ZL201721616842.5 2017.11.28 原始取得
    31机车车辆用内锥卡簧式密接头
    实用新型 ZL201721616843.X 2017.11.28 原始取得
    32用于轨道车辆的车内废排装置
    实用新型 ZL201820688824.6 2018.05.10 原始取得
    33用于轨道车辆的车外废排装置
    实用新型 ZL201820725429.0 2018.05.10 原始取得
    34铁路和城市轨道交通列车智能化变量撒砂装置
    实用新型 ZL201821923134.0 2018.11.21 原始取得
    35 用于轨道车辆的加热装置 实用新型 ZL201920617023.5 2019.04.30 原始取得
    36用于轨道车辆的轻量化风道
    实用新型 ZL201920617041.3 2019.04.30 原始取得
    37用于轨道车辆的具有加热功能的轻量化风道
    实用新型 ZL201920618454.3 2019.04.30 原始取得
    38用于轨道车辆的五腔室功能风道
    实用新型 ZL201920618455.8 2019.04.30 原始取得
    39 障碍物与脱轨检测装置 实用新型 ZL201920911962.0 2019.06.18 原始取得
    40 轨道车辆用棚布安装结构 实用新型 ZL201922460304.7 2019.12.31 原始取得
    41具有降噪功能的轨道车辆用棚布安装结构
    实用新型 ZL201922460305.1 2019.12.31 原始取得
    42 便携式自由组装装配台 实用新型 ZL201922469050.5 2019.12.31 原始取得
    43 用于内藏门的锁闭机构 实用新型 ZL201922469061.3 2019.12.31 原始取得
    序号 名 称 专利类型 专利号 专利申请日 取得方式
    44用于轨道车辆的内藏门系统
    实用新型 ZL201922469090.X 2019.12.31 原始取得
    45 抽真空式加热粘结装置 实用新型 ZL201922460322.5 2019.12.31 原始取得
    上述发明专利的保护期限为自申请之日起 20 年,上述实用新型专利的保护期限为自申请之日起 10年。
    发行人的产品主要包括车辆通风系统、电缆保护系统、智能控制撒砂系统和接触式障碍物与脱轨检测系统(新产品)。报告期内,除部分新产品所对应专利目前正在申请过程中外,发行人相关专利的保护范围能够覆盖发行人主要产品。
    除了已授权及在申请的专利外,发行人还拥有一定的非专利技术,主要体现在工艺流程、设计规范等方面,由专利和非专利技术综合形成的完整技术体系可以覆盖和保护发行人的全部产品。
    (3)受让专利
    ①受让专利对发行人的重要程度
    截至本招股意向书签署日,发行人受让取得的专利共 1项,即 2019 年 1月从厦门菲格尔和刘家勋受让的“热塑性发泡聚氨酯纤维板、其生产方法和用途”(专利号:ZL201210203776.4)。
    热塑性发泡聚氨酯是新兴的高分子材料,具有环保、轻便、耐磨等特点,近年来被广泛应用于家装、服饰等领域,市场前景广阔。该专利充分利用热塑性发泡聚氨酯的上述优点,制成的热塑性发泡聚氨酯纤维板具有表面硬度高、耐磨、防火、防滑、不吸潮、不霉变、光泽度好、图案丰富以及重量轻、施工简便、可回收等优点,可用作地板、墙板、屋顶吊板以及室内隔间板等。
    凭借在轨道交通行业的多年经验积累,发行人认为使用该专利生产的产品符合轨道交通车辆的轻量化、绿色环保的发展要求,可被应用于轨道交通车辆地板及车辆侧壁的装饰,以替代轨道交通车辆现用的地板及侧壁装饰材料。
    发行人计划通过研发、生产该专利技术产品进入轨道交通车辆地板、墙板等市场,优化产品结构。
    ②取得时间
    发行人于 2019年 1月 7日与厦门菲格尔和刘家勋签订《技术专利转让合同书》,于 2019年 1月 16日取得国家知识产权局出具的《手续合格通知书》(发文序号:2019011200164660),完成上述专利的专利权人变更登记。
    ③出让方与发行人及相关方不存在关联关系
    上述专利的出让方基本情况如下:
    i、厦门菲格尔公司名称 菲格尔(厦门)新材料科技有限公司
    法定代表人 刘进声
    公司类型 有限责任公司(台港澳自然人独资)
    注册资本 14 万美元
    成立日期 2002年 6月 3日
    营业期限 2002年 6月 3日至 2032年 6月 2日
    统一社会信用代码 91350200612046376E
    注册地址 厦门市集美区杏林杏北路 25号 13号厂房之二经营范围新材料技术推广服务;塑料薄膜制造;其他塑料制品制造;其他未列
    明制造业(不含须经许可审批的项目)(以上经营项目不含外商投资准入特别管理措施范围内的项目)。
    股东及出资情况
    序号 股东姓名 出资额(万美元) 出资比例(%) 股东类型
    1 刘进声 14.00 100.00 境外自然人
    合计 14.00 100.00 —
    ii、刘家勋自然人刘家勋(台胞证号码:001***98)为上述受让专利的发明人及厦门菲
    格尔法定代表人刘进声的兄弟,在发行人受让上述专利之前,与厦门菲格尔共同拥有上述受让专利的所有权。
    上述专利的出让方与发行人及其相关方不存在关联关系。
    ④相关转让不存在纠纷或潜在纠纷
    相关受让专利为出让方自行研发并申请取得,与其他第三方之间不存在任何权属纠纷。发行人已按照合同约定支付了相应的专利转让款项,发行人与出让方之间不存在知识产权权属或款项争议,亦不存在其他纠纷或潜在纠纷。
    (4)发行人董事、高级管理人员、监事、核心技术人员历史上在其他单位任职情况
    ①发行人高级管理人员、核心技术人员存在曾任职于竞争对手的情况发行人董事、高级管理人员、监事、核心技术人员历史上在其他单位任职情况详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之
    “一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”。
    发行人董事、高级管理人员、监事、核心技术人员曾任职的公司中,常州市节节高电子科技有限公司、常州天晟新材料股份有限公司、常州恒鼎轨道科技有限公司和北京地铁车辆厂(现北京地铁车辆装备有限公司)的经营范围包括轨道
    车辆配件生产,但细分产品与发行人不同,不存在竞争关系。常州市百亿达尔轨道客车配件有限公司(发行人副总经理、核心技术人员何明于 2011.02-2013.02曾任职的公司)的产品中包括风道产品,与发行人存在一定的竞争关系。除前述情况外,发行人董事、高级管理人员、监事、核心技术人员不存在任职于竞争对手的情况。
    ②何明与原任职单位之间均不存在竞业禁止协议
    何明与原任职单位之间均不存在竞业禁止协议。自 2016年 5月入职公司后,何明从其原任职公司离职至今已超过 2年,即已超过《中华人民共和国劳动合同法》规定的最长竞业限制期限。
    ③何明在发行人任职期间的研究项目、申请的专利情况何明在发行人任职期间主要负责研发管理工作,参与了发行人部分项目的研发工作,为发行人申请的部分专利的发明人之一,但未曾以个人名义申请专利。
    何明在发行人任职期间参与的研发项目及发行人以其为发明人申请的相关
    专利情况如下所示:
    序号
    专利号/专利申请号 专利名称 申请日 类别申请人专利状态归属项目
    1 ZL201721232129.0用于轨道车辆的障碍物和脱轨监测装置
    2017.09.22实用新型必得科技已授
    权 接触式障碍物与脱轨检测系统的研发
    2 ZL201920911962.0障碍物与脱轨检测装置
    2019.06.18实用新型必得科技已授权
    3 ZL201710868821.0用于轨道车辆的障碍物和脱
    2017.09.22发明专利必得科技申请中
    序号
    专利号/专利申请号 专利名称 申请日 类别申请人专利状态归属项目轨监测装置
    4 ZL201910524467.9障碍物与脱轨检测装置
    2019.06.18发明专利必得科技申请中
    5 ZL201611043372.8用于轨道车辆的接地块
    2016.11.24发明专利必得科技申请中电缆保护系统部件接地软连线的研发
    6 ZL201621265245.8用于轨道车辆的接地块
    2016.11.24实用新型必得科技已授权
    7 ZL201710028128.2
    一种屏蔽网及其生产工艺
    2017.01.13发明专利必得科技申请中
    8 ZL201710023794.7
    一种接地软线及其制备方法
    2017.01.13发明专利必得科技申请中
    9 ZL201710023791.3
    一种内绝缘金属软管及其生产工艺
    2017.01.13发明专利必得科技已授权
    10 ZL201710023750.4
    一种内绝缘线管及其制作方法
    2017.01.13发明专利必得科技申请中
    11 ZL201710023734.5
    一种尼龙软管及其制备工艺
    2017.01.13发明专利必得科技申请中
    12 ZL201621264786.9用于撒砂系统的储气装置
    2016.11.24实用新型必得科技已授权智能控制撒砂系统的研发
    13 ZL201710028146.0
    一种铝质柔性风管及其制造工艺
    2017.01.13发明专利必得科技申请中轨道车辆用轻量化风道的研发
    14 ZL201810351383.5用于列车部件损伤数据传输
    的车地 LTE 通讯系统
    2018.04.17发明专利必得科技申请中轨道交通行业机械类结构健康与故障预警共性技术研究
    15 ZL201810351382.0
    基于 Lamb 波成像的列车部件裂纹损伤检测方法和系统
    2018.04.17发明专利必得科技申请中
    16 ZL201810351381.6列车部件裂纹损伤预测方法和装置
    2018.04.17发明专利必得科技申请中
    17 ZL201810351360.4列车部件裂纹损伤监测方法和系统
    2018.04.17发明专利必得科技申请中
    序号
    专利号/专利申请号 专利名称 申请日 类别申请人专利状态归属项目
    18 ZL201820725429.0用于轨道车辆的车外废排装置
    2018.05.10实用新型必得科技已授权轨道车辆废排单元的研发
    19 ZL201820688824.6用于轨道车辆的车内废排装置
    2018.05.10实用新型必得科技已授权
    20 ZL201810440451.5用于轨道车辆的车外废排装置
    2018.05.10发明专利必得科技申请中
    21 ZL201810440450.0用于轨道车辆的车内废排装置
    2018.05.10发明专利必得科技申请中
    ④发行人以何明为发明人申请的专利与何明在原任职单位的工作内容无关,未侵犯原单位知识产权
    在常州市百亿达尔轨道客车配件有限公司、常州天晟新材料股份有限公司任职期间,何明担任焊接总监,主要从事焊接工艺开发及其质量体系管理相关工作;
    在常州市恒鼎轨道科技有限公司任职期间,何明担任计划物控部部长兼总工程师,负责生产工艺管理;何明入职发行人以后任副总经理,主要从事研发管理工作。
    对比何明在上述公司任职期间的工作内容和入职公司后从事的研发项目及
    发行人以其作为发明人申请的相关专利,二者存在较大差异。因此,何明入职发行人后的工作内容及发行人以其为发明人申请的专利与何明在原任职单位的工作内容无关。
    此外,何明曾任职的上述公司已获授权专利和申请中专利的发明人均不包含何明,并且相关专利及专利申请与发行人以何明为发明人申请的专利之间存在较大差异。
    综上,发行人以何明为发明人申请的相关专利与何明在其在原任职单位的工作内容无关,未侵犯原单位知识产权。
    ⑤何明与其原职单位不存在纠纷或潜在纠纷
    截至本招股意向书签署日,何明与其原职单位不存在纠纷;鉴于何明与原任职单位之间不存在竞业禁止协议,何明在发行人任职期间未以个人名义申请任何专利,且发行人以何明为发明人申请的相关专利与何明在其在原任职单位的工作
    内容无关,未侵犯原单位知识产权,因此,何明与其原任职单位也不存在潜在纠纷。
    何明出具承诺函确认:“本人不存在未经合法授权利用第三方技术、秘密完成工作任务的情形,不存在损害第三方合法权益的情形,未使用涉及任何纠纷或存在潜在纠纷可能的技术、资源、资金进行研发,不涉及曾任职单位的职务成果;
    与入职江苏必得科技股份有限公司前的任职单位之间不存在任何关于竞业禁止
    的有效约定,不存在收取前任单位竞业限制补偿金的情形,亦不存在关于离职后固定期限内所产生知识产权归属于前任公司的承诺或协议约定,不存在违反竞业禁止协议或保密协议约定的情况;与前任职单位不存在任何有关竞业限制、保密协议纠纷及任何知识产权纠纷或潜在纠纷”。
    (三)资产许可使用情况报告期内,公司不存在作为被许可方使用他人资产的情形,也未允许任何他人使用公司的资产。
    六、特许经营权及业务资质、资格认证情况
    (一)特许经营权情况
    截至本招股意向书签署日,公司未拥有特许经营权。
    (二)公司拥有的业务相关资质
    1、主要客户向公司发放的合格供应商资质证书情况
    截至本招股意向书签署日,公司主要客户向公司发放的合格供应商资质证书情况如下:
    序号 发证客户名称 证书名称 证书编号 有效期
    1 中车青岛
    产品供应、服务资
    格证(A类)
    - 2019.03.08-2021.03.07
    2 中车长春采购供应商资质证书
    CRC-SCA-JSBD-1
    0115-202019
    2019.12.20-2023.06.30
    3 中车唐山 合格供方证书唐质量管理部
    CRH-0004-2017
    2017.05.15-2021.05.14
    4 北京地铁 供应商资格证书 BSR-GYS-JSBD-2 2020.08.01-2022.07.31
    序号 发证客户名称 证书名称 证书编号 有效期
20111
    5 四方庞巴迪
    BS合格供方资质证书
    BST-SQC-201901
126
    2019.03.25-2021.03.24
    2、公司产品通过认证与审查情况
    (1)动车组配套产品通过认证与审查情况根据原中国铁路总公司下发的《中国铁路总公司铁路车辆零部件装车前审查管理办法》(铁总运[2014]206 号文)、《铁路动车组技术管理办法》(铁总运[2015]93号文)、《铁路客车技术管理办法》(铁总运[2015]82号文)等文件规定,根据重要性水平将动车组列车零部件(包括零件、部件、构件等)分为 A、
    B、C类进行管理:A类零部件为根据国家或原中国铁路总公司规定,须通过中铁
    检验认证中心(CRCC)认证后方可在铁路领域使用的零部件;B类零部件中,有
    统一图样要求或有明确技术标准和性能质量要求的铁路车辆零部件,应进行装车
    前技术审查;C类零部件比照 B类零部件的审查要求执行。
    上述 A类零部件的认证工作目前主要由原中国铁路总公司下属的中铁检验
    认证中心(CRCC)负责实施;B类和 C类零部件的装车前技术审查目前主要由中国中车下属的各动车组列车整车制造企业负责组织实施。
    发行人无 A类产品;被列入 B类和 C类零部件的产品,公司根据各整车制造企业的要求,积极推进相关产品的装车前技术审查。目前已经取得的产品审查证书情况如下:
    序号 证书名称 证书编号 有效期持有人
    1动车组零部件技术审查合格
    通知书:废排装置
    TS-KT-103-2017 2017.10.27-2023.10.26必得科技
    2动车组零部件技术审查合格
    通知书:撒砂装置
    TS-ZD-003-2018 2018.01.23-2024.01.22必得科技
    3铁路客车零部件技术审查合
    格通知书:尼龙软管、尼龙软管接头、尼龙编织网管
    TS-DQ-025-2016 2016.10.08-2022.10.07必得科技
    4铁路车辆产品技术审查合格
    证书:尼龙软管及接头
    SF-JSSC-K389-0
    5900-2016-01A
    2016.10.17-2022.10.16必得科技
    5铁路车辆产品技术审查合格
    证书:尼龙软管及接头
    SF-JSSC-K372-0
    5900-2017-01A
    2017.11.23-2023.11.22必得科技
    6 铁路车辆产品技术审查合格 SF-JSSC-K391-0 2017.11.23-2023.11.22 必得
    序号 证书名称 证书编号 有效期持有人
    证书:尼龙软管及接头 5900-2017-01A 科技
    7铁路车辆产品技术审查合格
    证书:尼龙软管及接头
    SF-JSSC-K394-0
    5900-2017-01A
    2017.11.23-2023.11.22必得科技
    8铁路车辆产品技术审查合格
    证书:消音风道
    SF-JSSC-E44-10
    500-2018-01A
    2018.11.01-2024.10.31必得科技
    9铁路车辆产品技术审查合格
    证书:消音风道
    SF-JSSC-E43A-1
    0500-2020-01A
    2020.04.17-2026.04.16必得科技
    10铁路车辆产品技术审查合格
    证书:通过台电加热
    SF-JSSC-E43A-0
    6400-2020-01A
    2020.04.15-2026.04.14必得科技
    11铁路客车零部件技术审查试
    用证书:密封装置
    TS-DQ-093(试)
-2017
    2017.03.16必得科技
    12铁路客车零部件技术审查试
    用证书:DC600V干线接线板、
    AC380V干接线板
    TS-DQ-094(试)
-2017
    2017.03.16必得科技
    13铁路客车零部件技术审查试
    用证书:冷压接线端子
    TS-DQ-074(试)
-2017
    2017.10.19必得科技
    注:11-13项为产品审查试用证书,试用合格后方可获得技术审查合格证书
    (2)城市轨道交通列车配套产品认证情况根据《国家认证认可监督管理委员会、国家发展和改革委员会关于印发〈城市轨道交通装备认证实施意见〉及〈城市轨道交通装备产品认证第一批目录〉的通知》(国认证联[2017]142号),公司生产的城市轨道交通列车配套产品未被列入产品认证目录,无需进行相关认证。
    3、通过国家及国际标准体系认证情况
    截至本招股意向书签署日,发行人已通过多项国家和国际权威认证,具体如下:
    序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期持有人
1
    ISO 9001:2015质量管理体系认证证书
    2015/67319.3 AFAQ
    2018.06.08-
    2021.06.07必得科技
    2国际铁路行业质量管理体系认证证书(ISO/TS22163:2017)
    2015/67308.3 AFAQ
    2018.04.17-
    2021.02.06必得科技
    3职业健康安全管理体系认证证书
    02120S10396R2M华夏认证中心有限公司
    2020.07.08-
    2023.07.07必得科技
    4环境管理体系认证证书
    U006620E0093R2M华夏认证中心有限公司
    2020.07.08-
    2023.07.07必得科技
    5知识产权管理体系认证证书
    165IP181949R0M中知(北京)认证有限公司
    2018.05.16-
    2021.05.15必得科技
6
    DIN6701粘接体系认证证书
    CERT/6701/A2/F2-
    1/2019/515
    TBB Cert
    2019.10.24-
    2022.10.23必得科技
7
    EN15085-2轨道车辆焊接体系认证证书
    ZE-16083-01-00-E
    N15085-2017.0068
0.004
    DVS ZERT
    2020.04.28-
    2023.04.04必得科技
8
    美国CWF焊接体系认证证书
    181109F
    American
    Welding
    Society
    2018.10.15-
    2021.11.01必得科技
    9 安全生产标准化证书苏
    AQBJXII201936102江苏省安全生产协会
    2019.04.29-
    2022.04必得科技
    (三)公司拥有的其他资质
    序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期持有人
    1中华人民共和国海关报关单位注册登记证书
    3216963960 江阴海关 长期有效必得科技
    2对外贸易经营者备案登记表
    01811687 江阴市商务局 -必得科技
    3中华人民共和国海关报关单位注册登记证书
    3216966632 江阴海关 长期有效必畅商贸
    4对外贸易经营者备案登记表
    02261745 江阴市商务局 -必畅商贸
    5固定污染源排污登记回执
9.13202E+13
    078X001Q
    -
    2020.04.02-
    2025.04.01必得科技
    七、安全生产及环境保护情况
    (一)安全生产情况
    发行人所处行业不属于安全生产重点行业。报告期内,发行人严格遵守国家各项安全生产相关法律、法规,建立了完善的安全生产管理机制。报告期内,公司及其子公司均未发生重大安全生产事故。根据江阴市应急管理局出具的《证明》,发行人在 2017 年 1月 1日至 2020年 7月 20日期间,未发生过生产安全死亡事故,也未因安全生产违法行为而受到江阴市应急管理局的行政处罚。
    1、安全管理制度与组织机构
    公司一贯重视安全生产,严格遵守《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国职业病防治法》等各项有关安全生产的法律、法规,根据相关的法律法规和规章制度,制定了完善的安全生产制度,并严格贯彻执行,包括《安全生产管理制度》、《环保安全检查和隐患整改制度》、《安全生产责任制》、《安全生产奖惩管理制度》、《安全教育制度》、《机电工操作安全规范》、《安全用电管理规范》、《消防管理制度》、《火灾应急处理规定》、《事故报告及处理制度》等各项安全生产管理制度。公司取得了江苏省安全生产协会颁发的《安全生产标准化证书》(苏 AQBJXII201936102)。
    公司由生产部负责生产设备、特种设备、电器的安全检查工作,各车间负责本部门生产现场的安全检查与隐患整改工作,行政部负责公司办公大楼、辅助设备等后勤管理的安全检查工作,其他各部门对所管区域负责,开展各项安全检查工作,并做好记录备案保存,对管辖区域的安全检查和隐患整改负全面管理责任,同时监督下属的安全管理活动。
    2、安全教育和监督管理
    公司一贯重视员工安全教育。对新入职员工,要求必须通过安全教育培训、公司标准作业程序培训以及质量控制系统培训等,培训合格后方可上岗工作;各生产车间定期召开安全生产会议,向员工宣讲安全生产知识,持续不断强化员工的安全生产意识。
    公司制定了《环保安全检查和隐患整改制度》,对各类活动进行全方位的监督管理。安全检查包括自身检查、定期检查、专门检查和经常性检查,自身检查每月进行一次,由各部门自定自检计划;定期检查由生产部同安全员每月进行一次环保、安全检查;专门检查由生产部协同安全员针对特殊天气、假期、重大事故等开展检查;经常性检查是对安全防护装置、安全防火设施、安全防护用品、生产的各个控制点、工艺路线、电器仪表、压力容器进行巡回检查,填写好记录,发现问题及时处理和汇报。
    3、职业健康管理
    公司制定了《职业健康管理规定》、《劳动防护用品发放管理制度》以及《职工劳动保护制度》,并获得了《职业健康安全管理体系认证证书》(注册号:02117S10367R1M)。公司每年定期组织在职员工进行在岗体检,预防职业病的发
    生,组织个人防护用品正确使用和职业病防治相关知识的培训教育,增强员工意识,提高员工专业防护技能。此外,公司通过对工作场所、车间设备进行合理布局,安装排风系统、冲洗设施、应急箱等方式增强劳保防护,改善作业环境,同时为员工配备包括耳塞、防护眼镜、防护口罩、防护手套、劳保鞋等个人防护用品,减少工作环境对员工健康的影响。
    公司严格执行国家安全生产的法律法规及规范性文件的规定,自公司成立以来,没有发生过重大安全事故,也不存在因违反安全生产方面的法律、法规而受到行政处罚的情形。
    (二)环保情况
    发行人不属于重污染企业,生产经营过程中仅少量环节产生污染物,污染物排放量很小,主要包括废水、废气、固体废物和噪音等,公司根据国家相关规定,制定了完善的管理制度和严格的作业程序进行相应处理。
    公司自成立以来严格遵守国家和地方环境保护方面的法律法规,公司最早于
    2014年 7月 17日即取得 ISO14001:2015(原 ISO14001:2004)环境管理体系证书。生产经营符合国家和地方环保法规和要求,报告期内未发生环保事故,不存在因环保问题被处罚的情况。
    1、环保制度
    公司构建了以《废气排放管理制度》、《噪声管理制度》、《废弃物处置规定》、《废弃物分类管理目录》、《环保安全检查和隐患整改制度》等制度为基础的环境保护制度体系,明确了各部门的环保职责,并在生产过程中严格遵守。
    2、发行人排放的主要污染物及采取的防治措施
    发行人生产经营过程中排放的污染物主要包括废水、废气、固体废物和噪音等,公司根据国家相关规定,制定了完善的管理制度和严格的作业程序进行相应处理,具体说明如下:
    污染种类 污染物名称 具体环节 排放量 处理设施 处理能力废水
    悬浮物、氨氮、总磷等生活污水,生产环节无废水产生达标排放微动力生活污水处
    理系统;污水管网 充足且运行正常废气
    颗粒物、VOCs等
    粘接、盖板、烘干和固化等达标排放“过滤棉+活性炭吸附”装置、“旋
    污染种类 污染物名称 具体环节 排放量 处理设施 处理能力风分离+滤芯”除
    尘装置、15米高排气筒固体废物生产固废
    废钢料、废铝料、废纸箱、污泥、废过滤棉、废活性炭等
    下料、修口、原料使用、废气处理、生活污水处理等零排放
    固废堆场、危废仓库;委托有资质的单位或环卫部门处理生活固废
    - 职工生活垃圾 环卫部门处理
    噪声 - 机器设备运转 达标排放
    选用低噪音设备、合理布局、配备劳动防护用品
    发行人生产经营中产生的固体废物均委托有资质的单位或环卫部门处理,达
    到 100%处置零排放;生活污水、废气的排放总量符合环评排放总量指标要求;
    噪声排放符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》的要求。
    3、发行人环保投入及与生产经营所产生的污染的匹配情况报告期内,发行人环保投资和相关费用成本支出如下:
    单位:万元
    项 目 2020年 1-6月 2019 年 2018年 2017 年
    环保设施投资 14.90 26.95 23.00 -
    环保相关费用成本支出 10.03 26.88 12.42 9.24
    合 计 24.93 53.83 35.42 9.24
    注:环保相关费用成本支出包括废水、废气、噪音和固体废物处置相关费用及其他费用成本
    公司生产经营过程中产生的污染物较少,环保支出相应较少。公司环保投入能保证公司生产经营产生的污染物得到妥善处置,发行人环保设施和日常环保支出与生产经营所产生的污染相匹配。
    4、环保设施实际运行情况
    公司根据实际需要置备了相应的环保设施,环保设施运行状况良好,处理能力均满足排放量的要求,具体如下:
    环保设施名称 数量 处理污染类型 实际运行情况
    微动力生活污水处理系统 1套 废水 运转正常有效
    旋风分离+滤芯除尘装置 1套 废气 运转正常有效
    活性炭吸附装置 1套 废气 运转正常有效
    过滤棉+活性炭吸附装置 1套 废气 运转正常有效
    活性炭吸附装置 1套 废气 运转正常有效
    排气筒 3根 废气 运转正常有效
    公司的主要环保设施自投入使用以来定期维护保养,运转正常有效。公司未来将根据相关环保要求持续投入、更新环保设施,以保障环境保护水平。
    5、生产经营与募集资金投资项目符合国家和地方环保要求
    发行人不属于重污染企业,生产经营过程中仅少量环节产生污染物,污染物排放量很小,主要包括废水、废气、固体废物和噪音等。
    发行人严格执行环保相关国家和地方法规,按照环境影响评价制度和“三同时”制度的要求履行项目审批手续,并且对生产过程中产生的废气、废水、噪声及固体废弃物等进行了有效处理,做到了废水、废气的达标排放,固体废弃物得到妥善的处置和利用。
    发行人现有生产建设项目履行环保相关审批程序情况如下:
    序号 项目名称 环评批复/备案手续 环评验收手续
1
    年产 20000套轨道车辆通风装置扩能项目《建设项目环境影响报告表批
    复》(201132028100110)已按照《建设项目环境保护管理条例》要求完成验收
2
    年产 120列轨道车辆用电缆保护系统及撒砂装置技改扩能项目《建设项目环境影响登记表备案回执》(201832028100000185)根据《建设项目环境保护管理条例》的规定,无需履行环评手续
3
    年产 120列动车组车辆电缆保护用金属管技改扩能项目《建设项目环境影响报告表批
    复》(201832028100330)已按照《建设项目环境保护管理条例》要求完成验收
    除补充营运资金项目无需履行项目环保相关审批手续外,本次公开发行募集资金投资项目的环保审批手续均已完成,详见本招股意向书“第十三节 募集资金运用”之“一、(二)募集资金投资项目立项、环评批复情况”。
    八、公司的核心技术和研发水平
    (一)公司核心技术及来源
    经过多年的创新发展,公司逐步推进产品升级和业务升级,目前已经具备了突出的自主研发和技术创新能力。公司核心技术主要体现在两个方面:新产品的研发设计和生产工艺方面。
    就产品研发设计而言,一方面,客户需求的多样化需要公司频繁根据客户个性化采购需求进行产品设计、开发和生产,在产品结构、产品种类、产品性能等方面持续改进;另一方面,公司经过引进消化吸收再创新,先后研发设计了拥有自主知识产权并且技术水平行业领先的轨道车辆废排装置、智能控制撒砂系统、接触式障碍物与脱轨检测系统等系统化、系列化产品,体现了公司较高的工业设计技术水平。
    就生产工艺而言,公司先后通过多项权威国际认证,包括国际铁路行业质量管理体系认证(ISO/TS22163:2017)、DIN6701 粘接体系认证、EN15085-2轨道车辆焊接体系认证、美国 CWF焊接体系认证等,体现了公司较高的制造水准和精湛的生产工艺。
    具体而言,公司的核心技术主要如下:
    序号
    技术名称 技术特点与优势技术来源
    相关产品 对应专利
    1智能控制撒砂系统生产技术
    该项技术达到国内领先水平,主要特点
    有:(1)根据外界环境自动调节撒砂量;
    (2)空气动力携砂,出砂口沙流自动扩
    撒;(3)出砂量精确计算;(4)低温下可安全操作;(5)低砂位预警引进消化吸收再创新智能控制撒砂系统用于撒砂系统的储气装置
    (ZL2016212647
    86.9),轨道车辆用分量撒砂阀
    (ZL2016204017
    25.6)
    2车辆通风系统可调节式送风管生产技术
    该项技术创新特点有:(1)将送风管的
    截面设计为橄榄形,弯曲时不会堵塞,保证通风顺畅;(2)将送风管材质采用玻纤布,可以随意弯曲而不影响通风量原始创新车辆通风系统可折叠调节支架
    (ZL2016211701
    35.3)
    3 接触式障 该项技术创新特点有:大幅提升装置的 引进消 接触式障 用于轨道车辆的
    序号
    技术名称 技术特点与优势技术来源
    相关产品 对应专利碍物与脱轨检测系统生产技术
    抗振动干扰性和工作的稳定性,有效降低障碍物撞击引发的风险和列车脱轨引发的风险,提高车辆的智能化水平,可广泛应用于各种自动化等级的列车领域化吸收再创新碍物与脱轨检测系统障碍物和脱轨检测装置
    (ZL2017212321
    29.0)
    4轨道交通车辆废排装置生产技术解决了废排装置出风口大面积配合密封性差的问题。在气缸推动下,使得胶棒与固定板上的孔紧密结合,达到密封效果;且固定板与活动板之间设置有弹簧,能防止固定板与活动板碰撞引进消化吸收再创新轨道交通车辆废排装置轨道车辆废排单元出风口的密封结构
    (ZL2016110432
    27.X),分体式轨道车辆的自调式废气排放装置
    (ZL2017216168
    42.5),轨道车辆用撒砂系统
    (ZL2013208714
    83.3)
5
    管件内、外同时倒角技术
    通过开发一种管件内、外同时倒角的机构,此机构能同时实现管壁的内、外倒角,大大提高工作效率,节约成本原始创新各类产品
    管件内、外同时倒角的机构
    (ZL2016104125
    34.4)
6
    耐压、内绝缘、耐弯曲电缆保护系统生产技术
    该技术通过改善成分,提高了产品的耐磨性、耐腐蚀性、阻燃性、绝缘性,对电缆的保护更强,使用寿命更持久原始创新电缆保护类产品
    一种内绝缘金属软管及其生产工艺
    (ZL2017100237
    91.3)
7
    3D 打印技术
    公司引进先进的3D打印设备,在产品研制前期通过3D打印验证产品外形及接口安装尺寸,从而提高产品的一次合格率引进消化吸收再创新
    各类产品 -
    8 焊接工艺该技术可将复杂零件通过焊接工装使用
    焊接技术成型,利用焊接温度场减少焊接应力从而降低焊接变形,从而提高产品焊接质量,缩短加工周期,节约材料,降低劳动强度引进消化吸收再创新
    各类产品 -
    序号
    技术名称 技术特点与优势技术来源
    相关产品 对应专利
    9 粘接工艺
    除了能很好的粘接同种材料外,还可以将异种材料牢固地粘接起来,粘接接头有较好的实用强度,比焊接、铆接及螺栓连接的重量轻、工艺简便、操作方便、提高工效、节约能源、降低成本,对车辆的轻量化起着重要作用引进消化吸收再创新新型软风
    道、轻量化风道
    -
    10双流道注塑工艺
    纤维增强非金属材料流动性较差,在薄壁处易产生浇注不足现象,采用双流道技术通过在薄壁处增加流道并设置透气
    孔可有效避免这种注塑缺陷,提高成品率引进消化吸收再创新内绝缘线管
    -
    11钢丝定型工艺
    通过在两层原材料之间增加钢丝定型,通过合理计算钢丝间距,降低表面张力,使产品具有优异的柔韧性和强度,适用于复杂空间原始创新新型软风道
    -
    以上技术均已成熟稳定,并应用于公司现有产品上,取得了良好的经济效益。
    (二)核心技术产品收入占营业收入的比例
    公司核心技术所涉及的产品主要包括电缆保护系统、车辆通风系统、智能控制撒砂系统。报告期内,上述核心技术产品收入占营业收入的比例如下:
    单位:万元
    项 目 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017 年度
    核心技术产品收入 14674.74 29952.41 27016.71 19311.74
    营业收入 15704.71 31280.81 28250.36 20144.57核心技术产品收入占比
    93.44% 95.75% 95.63% 95.87%
    (三)研发费用投入情况
    为确保公司的创新能力和技术优势,公司不断扩大研发投入,实现公司的可持续发展。报告期内,公司的研发投入与营业收入(母公司报表口径)之间的关系如下:
    单位:万元
    项 目 2020年 1-6月 2019 年度 2018年度 2017年度
    研发投入 1075.78 2107.18 1434.62 1128.11
    营业收入(母公司报表口径) 15704.71 31280.81 28250.36 20144.57
    占 比 6.85% 6.74% 5.08% 5.60%
    (四)技术储备情况
    公司在持续推进现有产品升级的同时,不断深挖下游行业潜在需求并据此开展针对性的产品和技术研发。当前推动轨道交通车辆装备的智能化、绿色化、轻量化水平,提高车辆可靠性,是轨道交通车辆装备制造的重点发展方向,在这些领域的创新产品前景广阔。公司目前的研发活动主要围绕这些领域开展。
    截至本招股意向书签署之日,公司正在研发的项目及进展情况如下:
    序号 项目名称 项目进展 拟达到的目标
    1非接触式障碍物检测系统(列车辅助防护系统)的研发研发阶段开发轨道车辆上的非接触式障碍物检测系列产品(列车辅助防护系统)
    2轨道交通行业机械类结构健康与故障预警共性技术研究研发阶段研究轨道交通行业机械类结构健康与故障预警共性技术
    3内绝缘金属软管工艺及产业化研发研发阶段在工艺研究的基础上提高内绝缘金属软管防护性能,达到批量生产的能力
4
    新一代 B型地铁贯通道的研发研发阶段
    研发新一代 B型地铁贯通道。贯通道安装固定在
    两节相邻车厢的连接处,使车内地板面形成一个完整的通道,便于乘客安全地站立和通行
    5地铁车辆用双扇电动内藏客室门的研发
    研发阶段 开发地铁车辆用双扇电动内藏客室门产品
    6 新型环保地板布的研发 研发阶段 开展轨道车辆用新材料地板布的研发及产业化
7
    DLC表面处理技术设备研制研发阶段
    研发可以在钢铁、橡胶、玻璃等材料上实现 DLC镀膜的技术设备
    (五)技术创新体系
    公司历来重视产品与技术创新,从组织架构、人员配备、研发机制、激励机制等多个方面搭建了完整的研发创新体系。
    1、研发组织架构
    公司设技术研发中心专门负责公司的技术与产品创新工作。技术研发中心下设产品技术部和新品研发部两个部门。产品技术部下设通风系统组、电缆保护组及电气辅助组,主要负责根据客户需求对已有成熟产品类型进行个性化产品设计、研发,以及现有产品升级、生产工艺改进等;新品研发部下设江阴研发部和南京研发部,主要侧重于新产品、新技术的研发。公司在高校和科研院所集中的南京设立研发部,为公司吸引更多优秀的科研人才提供了便利。公司研发组织机构设置图如下:
    技术研发中心
    产品技术部 新品研发部
    通风系统组 电缆保护组 电气辅助组 江阴研发部 南京研发部
    2、研发团队情况
    公司历来重视研发团队建设,通过激励性薪酬机制、股权激励机制等多方面措施,不断引进优秀研发人才。公司拥有经验丰富的研发设计团队,并凭借对下游行业客户和轨道交通车辆装备市场的深刻认识,针对不同客户对产品的具体应用需求,定制化开发产品,从而有效地提高了公司的整体服务能力,与客户形成更为紧密的业务合作关系。公司在人才重地南京专设从事研发的子公司,为吸引更多优秀的科研人才提供了便利。截至 2020年 6月 30日,公司拥有涉及计算机科学与技术、机电一体化技术、机械设计制造及其自动化等多个专业技术领域的研发人员 46名,占员工总数 14.11%。
    报告期内,公司核心技术人员持续增加,相关人员的介绍参见本招股意向书
    “第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“(四)核心技术人员简介”。在加强自身研发队伍建设的同时,公司聘请了多位轨道交通装备制造领域的专家担任公司的技术顾问,为公司的技术和产品研发业务出谋划策。
    3、促进创新的制度安排
    为提高研发队伍的创新能力,公司制定了《企业科技人员进修、技术工人培训制度》,每年投入专项经费选派骨干技术人员参加外部进修;为充分激发研发人员的积极性,公司制定了《研发人员绩效考核与奖励制度》和《科技成果转化组织实施及奖励办法》等制度,对研发人员的工作业绩定期考核,并根据成果实施奖惩。
    (六)合作开发情况
    为提高技术创新与科研成果转化的效率,公司建立了以市场为导向的合作研发机制,结合公司实际需求,积极与外部优秀的高校、科研机构及整车制造企业开展新产品开发、生产工艺改造、人才培养等方面的合作交流。
    1、与外部高校等单位开展合作研发情况
    2017年 1月 1日以来,公司与高校等科研单位合作开发的情况如下:
    合作单位 合作内容 合作时间 研发成果厦门大学合作开发轨道交通车辆机械类结构健康
    监测与故障预警共性技术,包括车辆转向架横梁和侧梁结构断裂损伤检测的传感
    器网络布设技术、转向架横梁和侧梁结构断裂共性预警系统等
    2017.09.01-
    2022.08.31尚在研发中北京交通大学合作研究开发列车走行部机械构件损伤识别技术
    2018.12.15-
    2019.12.14列车走行部机械构件损伤识别研究报告北京钦博科技有限公司合作研发内容包括轨道交通车辆接触式障碍物与脱轨检测装置的技术检测服务等
    2017.01.01-
    2018.12.31接触式障碍物与脱轨检测装置产品的设计改进方案北京钦博科技有限公司合作开展轨道交通车辆车体结构健康监测相关技术研究
    2018.01.01-
    2019.12.31轨道交通车辆车体结构健康监测系统技术方案北京工业大学合作研究车辆结构件损伤辨识技术
    2019.06.01-
    2020.05.31尚在研发中深圳市镭神智能系统有限公司合作开发镭神《固态 MEMS激光雷达 LS21激光雷达及轨道异物智能检测系统软件》在地铁行业领域的应用
    2019.03.26-
    2019.11.30
    固态 MEMS激光雷
    达 LS21激光雷达及轨道异物智能检测系统软件
    就上述合作研发工作,公司均与对方签署合作协议,并对双方的权利、义务以及研发成果的归属、费用承担方式等做了明确约定,具体情况如下:
    (1)轨道交通车辆机械类结构健康监测与故障预警共性技术研究
    合作研发单位 厦门大学合作主要内容
    开发轨道交通车辆机械类结构健康监测与故障预警共性技术,包括车辆转向架横梁和侧梁结构断裂损伤检测的传感器网络布设技术、转向架横梁和侧梁结构断裂共性预警系统等各方主要权利义务厦门大学按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成果;公司提供
    技术资料、工作条件和产业化市场推广,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收;双方组成指导机构,对研究开发工作中的重大问题进行决策,协调和组织技术成果的归属因履行合同所产生的最终研究开发技术成果及其相关知识产权权利归属,合作双方均享有申请专利的权利;专利权取得后利益共享,具体分配另行约定
    费用承担方式 公司向厦门大学支付研究开发费用 150万元,分期支付
    (2)列车走行部机械构件损伤识别技术研究
    合作研发单位 北京交通大学合作主要内容
    研究多种损伤辨识与评估技术对接收到的 Lamb信号进行分析,对结构分层、杂质、裂纹等基体组织变化进行检测,判断出裂纹的存在、位置、大小等问题,达到“列车走行部机械构件损伤裂纹长度 1-2mm监测精度”技术指标各方主要权利义务北京交通大学按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成果;公司
    提供技术资料、工作条件和产业化市场推广,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收;双方组成指导机构,对研究开发工作中的重大问题进行决策,协调和组织技术成果的归属因履行合同所产生的最终研究开发技术成果及其相关知识产权权利归属,合作双方均享有申请专利的权利;专利权取得后利益共享,具体分配另行约定
    费用承担方式 公司向北京交通大学支付研究开发费用 30万元,一次性支付
    (3)轨道交通车辆接触式障碍物与脱轨检测装置的技术检测服务研究
    合作研发单位 北京钦博科技有限公司合作主要内容研发内容包括轨道交通车辆接触式障碍物与脱轨检测装置的技术检测服务等
    各方主要权利义务 北京钦博科技有限公司按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成
    果;公司为北京钦博科技有限公司的工作提供便利条件,提供必要的系统调试环境,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收技术成果的归属 项目开展过程中所形成的知识产权归发行人所有费用承担方式
    公司向北京钦博科技有限公司支付 100万元,根据项目进展节点分批支付
    (4)轨道交通车辆车体结构健康监测相关技术研究
    合作研发单位 北京钦博科技有限公司合作主要内容
    研发轨道交通车辆车体结构健康监测技术,包括不锈钢车体底架下部重型设备吊装方式、激光焊不锈钢车体侧墙与车顶连接形式、铝合金车体与低地板车体驾车方式等各方主要权利义务北京钦博科技有限公司按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成果;公司为北京钦博科技有限公司的工作提供便利条件,提供必要的系统调试环境,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收技术成果的归属 项目开展过程中所形成的知识产权归发行人所有费用承担方式
    公司向北京钦博科技有限公司支付 20万元,根据项目进展节点分批支付
    (5)车辆结构件损伤辨识技术研究
    合作研发单位 北京工业大学合作主要内容
    提取影响车辆结构件健康内外部关键因素,根据人工智能、损伤成像等原理,开展 Lamb信号采集实验,研究多种损伤辨识与评估技术,对Lamb信号数据分析,辨识车辆结构件损伤情况各方主要权利义务北京工业大学按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成果;公司
    提供技术资料、工作条件和产业化市场推广,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收;双方组成指导机构,对研究开发工作中的重大问题进行决策,协调和组织技术成果的归属因履行合同所产生的最终研究开发技术成果及其相关知识产权权利归属,合作双方均享有申请专利的权利;专利权取得后利益共享,具体分配另行约定
    费用承担方式 公司向北京工业大学支付研究开发费用 30万元,一次性支付
    (6)《固态 MEMS 激光雷达 LS21激光雷达及轨道异物智能检测系统软件》在地铁行业领域的开发应用研究
    合作研发单位 深圳市镭神智能系统有限公司
    合作主要内容以激光雷达在轨道交通地铁行业的应用为背景,就镭神《固态 MEMS激光雷达 LS21激光雷达及轨道异物智能检测系统软件》在地铁上的应用展开深度合作各方主要权利义务深圳市镭神智能系统有限公司按照约定进度完成研究开发工作并交付
    工作成果;双方对研发成果进行联合测试,联合市场宣传;双方组成联合技术管理团队,对研究开发工作中的重大问题进行决策,协调和组织;公司及时支付研究开发费用技术成果的归属对于在合作环境下由公司在深圳市镭神智能系统有限公司基础上独立
    完成的研究成果,公司享有对成果 100%的知识产权;对于激光雷达、激光雷达算法部分及合作环境下由深圳市镭神智能系统有限公司独立
    完成的研究成果,其享有该成果 100%的知识产权。经双方同意,在产品合作研发过程中形成的相关知识产权,由双方按研发分工,各自所有费用承担方式
    公司向深圳市镭神智能系统有限公司支付项目费用 100万元,一次性支付
    2、与客户之间开展的合作研发情况报告期内,公司与客户开展合作研发情况如下:
    合作单位 合作内容 合作时间 研发成果中车唐山
    合作开发新一代智能化 B型地铁列车脱轨及障碍物检测装置
    2017.10-2018.06根据客户需求对脱轨与障碍物检测装置产品的设计改进方案中车唐山受托就中低速客车关键研究项目之
    一聚碳酸酯(PC)车窗开展试制和试验
    2017.07-2018.11根据客户需求对
    (PC)车窗产品的设计改进方案中车唐山合作研究分析国内城轨车辆各系统谱系化问题
    2018.10-2018.12形成国内城轨车辆各系统谱系化分析报告并提交客户
    就上述合作研发工作,公司均与对方签署合作协议,并对双方的权利、义务以及研发成果的归属、费用承担方式等做了明确约定,具体情况如下:
    (1)新一代智能化 B型地铁列车脱轨及障碍物检测装置研发
    合作研发单位 中车唐山合作主要内容
    开发一套具有抗振动干扰、工作稳定、检修维护作业量小的新型障碍
    物/脱轨检测装置,以应用于新一代智能化 B型地铁项目,双方另行签
    订供货合同,中车唐山向公司采购该产品各方主要权利义务
    公司按照约定进度开发产品,提供售后服务和技术培训;中车唐山对开发产品进行验收,双方另行签订供货合同,中车唐山向公司采购该产品
    技术成果的归属 不适用,不形成技术成果费用承担方式 无,双方另行签订供货合同
    (2)聚碳酸酯(PC)车窗研制
    合作研发单位 中车唐山合作主要内容
    中车唐山委托公司就中低速客车关键研究项目进行PC车窗试制和试验
    专项技术服务,公司对中车唐山已有方案进行细化,转化为生产图纸,试制样品并对样品进行试验,出具报告各方主要权利义务
    双方共同研发,公司组织试制和试验,公司按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成果;中车唐山提供技术资料,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收技术成果的归属 因履行协议所产生的研究开发成果及其相关知识产权归中车唐山所有
    费用承担方式 中车唐山向公司支付费用 362157 元,一次性支付
    (3)国内城轨车辆各系统谱系化研究
    合作研发单位 中车唐山合作主要内容中车唐山委托公司就国内城轨车辆各系统谱系化研究项目进行城轨车辆各系统方案技术研究专项技术服务各方主要权利义务公司按照约定进度完成研究开发工作并交付工作成果;中车唐山提供
    公司所需的技术资料、必要工作条件及设施,管理并监控项目的进展,及时支付研究开发费用,对提交的研发成果进行验收技术成果的归属 因履行协议所产生的研究开发成果及其相关知识产权归中车唐山所有
    费用承担方式 中车唐山向公司支付 54.60万元,一次性支付
    3、合作研发技术对发行人生产经营的重要程度
    发行人合作研发主要目的是对公司现有技术进行补充、提升,对公司产品生产、研发起到辅助、优化作用;同时,通过合作研发获得新的技术储备,积累技术经验,为公司进入新领域、研发新产品打好基础;另外,通过为客户提供技术服务也加深了双方合作关系。上述研发项目的相关技术尚未形成专利,未大量使用到公司现有产品中,对现有生产经营无重大影响。具体说明如下:
    (1)合作研发技术对发行人生产经营的重要程度
    项目名称 对生产经营的作用与外部高校等单位开展合作研发项目轨道交通车辆机械类结构健康监测与故障预警共性技术研究
    尚在研发中,暂未形成专利或其他形式的研发成果,未用于产业化生产列车走行部机械构件损伤识别技术研究
    合作研究形成列车走行部机械构件损伤识别技术报告,进行相关理论研究,积累技术经验轨道交通车辆接触式障碍物与脱轨检测装置的技术检测服务研究接触式障碍物与脱轨检测装置是公司近几年新自主研发的产品, 2020年开始进行产业化生产,公司通过与外部单位合作研发,改进接触式障碍物与脱轨检测装置的技术性能,提高产品智能化水平轨道交通车辆车体结构健康监测相关技术研究合作研究形成轨道交通车辆车体结构健康监测相关技术方案,进行相关理论研究,积累技术经验车辆结构件损伤辨识技术研究
    尚在研发中,暂未形成专利或其他形式的研发成果,未用于产业化生产《固态 MEMS激光雷达 LS21 激光雷达及轨道异物智能检测系统软件》在地铁行业领域的开发应用研究
    用于公司新产品非接触式障碍物与脱轨检测装置,2019年底开始进行生产
    接受客户委托,为客户提供研发服务的相关项目
    新一代智能化 B型地铁列车脱轨及障碍物检测装置
    根据客户需求对脱轨与障碍物检测装置产品进行设计改进,通过与客户技术交流加强合作关系,积累脱轨及障碍物检测在智能化列车领域应用的技术经验,为以后产品推广做基础聚碳酸酯(PC)车窗研制
    根据客户需求对(PC)车窗产品进行设计改进,通过与客户技术交流加强合作关系,积累列车救援窗和逃生窗相关技术经验,为以后进入该新领域做准备国内城轨车辆各系统谱系化研究
    形成国内城轨车辆各系统谱系化分析报告并提交客户,进行相关理论研究,积累技术经验
    4、发行人对合作研发方不存在技术依赖
    发行人进行合作研发的主要目的是对公司现有技术进行补充、提升,对公司产品生产、研发起到辅助、优化作用,发行人对外部合作研发方不存在技术依赖。
    发行人历来重视产品与技术创新,从组织架构、人员配备、研发机制、激励机制等多个方面搭建了完整的研发创新体系,形成了突出的自主研发和技术创新能力,目前生产经营中的核心技术全部依靠自行研发取得。具体说明如下:
    (1)发行人现有生产经营主要依靠自行研发的核心技术展开,对合作项目不存在依赖
    发行人现有的核心技术,不存在来源于上述合作研发项目成果的情况,均由发行人通过原始创新或引进消化吸收再创新取得。公司生产经营中涉及的核心技术及其来源详见本节“八、(一)公司核心技术及来源”相关内容。
    (2)发行人建立了完善的研发机制
    公司历来重视产品与技术创新,从组织架构、人员配备、研发机制、激励机制等多个方面搭建了完整的研发创新体系,详见本节“八、(五)技术创新体系”相关内容。
    为确保公司的创新能力和技术优势,公司不断扩大研发投入,实现公司的可持续发展。公司研发投入情况详见本节“八、(三)研发费用投入情况”相关内容。
    (3)发行人自身具备较强的研发优势
    发行人自身具有多年研发经验,在轨道交通车辆配套产品领域已经具备了较强的自主研发和技术创新能力,形成了全面、系统的产品研发模式。公司研制的“轨道车辆智能控制撒砂系统”和“轨道车辆废气排放装置”被江苏省科技厅认
    定为高新技术产品。2011 年公司被评为国家高新技术企业,2015年公司被江苏省工业经济联合会等多家单位联合评为“江苏省十大杰出科技企业”,2016 年公司技术中心被无锡市经济和信息化委员会评为“无锡市认定企业技术中心” ,2019年公司被江苏省工业和信息化厅评为“2019年度江苏省小巨人企业(制造类)”。2016 年公司参与了原中国铁路总公司技术标准《铁路客车配线用尼龙编织网管技术条件》技术标准的制定。截至本招股意向书签署日,公司拥有各类专利权 45项,在申请的发明专利 25项。
    九、境外经营情况
    截至本招股意向书签署日,公司无境外经营。
    十、公司名称冠有“科技”的依据
    公司历来重视产品与技术创新,建立了完善的创新机制。在公司内部,公司从组织架构、人员配备、激励机制等多个方面搭建了完整的研发创新体系;在公司外部,公司建立了以市场为导向的合作研发机制,结合公司实际需求,积极与外部优秀的高校、科研机构及整车制造企业开展新产品开发、生产工艺改造、人才培养等方面的合作交流。
    经过多年的创新发展,公司逐步推进产品升级和业务升级。公司目前在轨道交通车辆配套产品领域已经具备了较强的自主研发和技术创新能力。公司先后研发了多个拥有自主知识产权、技术水平行业领先的单品。公司研制的“轨道车辆智能控制撒砂系统”和“轨道车辆废气排放装置”被江苏省科技厅认定为高新技术产品。2011年公司被评为国家高新技术企业,2015年公司被江苏省工业经济联合会等多家单位联合评为“江苏省十大杰出科技企业”,2016年公司技术中心被无锡市经济和信息化委员会评为“无锡市认定企业技术中心” ,2019 年公司被江苏省工业和信息化厅评为“2019年度江苏省小巨人企业(制造类)”。
    2016年公司参与了原中国铁路总公司技术标准《铁路客车配线用尼龙编织网管技术条件》技术标准的制定。截至本招股意向书签署日,公司拥有各类专利权
    45项,在申请的发明专利 25项。
    十一、产品质量控制情况
    (一)质量控制标准与体系
    轨道交通关系公共安全,对产品的安全性、可靠性要求极高。公司高度重视产品质量,在提高产品品质方面精益求精。公司在 6S管理制度基础上,引入 TQM(全面质量管理)、TPM(全员生产维护管理)等精益生产的管理理念,并上线
    MES制造执行系统(如 ERP生产管理系统),采用“阿米巴”团队独立核算激励机制,建立了一套涵盖采购、生产、研发、销售等各个业务环节的质量控制体系,成为能高效满足客户需求的服务型制造企业,赢得客户高度信赖。公司已通过的质量体系或其他管理体系认证情况如下:
    序号 证书名称 证书编号 发证机构 有效期持有人
1
    ISO 9001:2015质量管理体系认证证书
    2015/67319.3 AFAQ
    2018.06.08-
    2021.06.07必得科技
    2国际铁路行业质量管理体系认证证书(ISO/TS22163:2017)
    2015/67308.3 AFAQ
    2018.04.17-
    2021.02.06必得科技
    3职业健康安全管理体系认证证书
    02120S10396R2M华夏认证中心有限公司
    2020.07.08-
    2023.07.07必得科技
    4环境管理体系认证证书
    U006620E0093R2M华夏认证中心有限公司
    2020.07.08-
    2023.07.07必得科技
    5知识产权管理体系认证证书
    165IP181949R0M中知(北京)认证有限公司
    2018.05.16-
    2021.05.15必得科技
6
    DIN6701粘接体系认证证书
    CERT/6701/A2/F2-
    1/2019/515
    TBB Cert
    2019.10.24-
    2022.10.23必得科技
7
    EN15085-2轨道车辆焊接体系认证证书
    ZE-16083-01-00-E
    N15085-2017.0068
0.004
    DVS ZERT
    2020.04.28-
    2023.04.04必得科技
8
    美国CWF焊接体系认证证书
    181109F
    American
    Welding
    Society
    2018.10.15-
    2021.11.01必得科技
    9 安全生产标准化证书苏
    AQBJXII201936102江苏省安全生产协会
    2019.04.29-
    2022.04必得科技
    (二)质量控制措施
    公司制订了标准化、高精确性产品品质管理流程,并将之贯穿于供应商管理、物料控制、生产制造、客户满意度管理等各个环节,建立了全面质量管理体系。
    公司主要质量控制措施概括如下:
    1、严控采购管理,从源头把控风险
    公司建立了合格供应商档案,并制定了严格的供应商考核机制,定期从产品质量、产品价格、服务水平、环境保护、工作环境安全与卫生等维度对档案内的供应商进行考评,并仅向考评合格者采购。
    公司对原材料入库进行严格的检验,严格执行原材料进厂检验的相关制度,如发生原材料的质量问题按照相关制度进行不良原因分析、采取纠正预防措施并最终落实和跟踪,从源头控制原材料品质。
    2、强化生产品质控制,保证产品入库质量
    公司在生产过程中实施全面质量管理,强化生产过程中的品质控制,提高和改善产品品质和产品交货期的水平。在生产过程的不同工序中,公司要求车间人员实施自检和互检,质量部、车间管理人员对生产过程的质量实施质量监控,对关键控制点实时管控。当生产部自检或质量部检测过程中发现不合格品时,质量部、生产部及技术研发中心就产品品质问题的原因进行分析,及时提出解决的方案,并进行改善,提高品质保障的程度。质量部根据生产和服务相关内部控制程序对产成品进行最终检验,检验合格的产品方可入库,确保产品入库质量。
    3、售后服务
    公司建立了系统的客户需求响应机制,能够全方位、高效率地满足客户需求。
    公司在青岛、长春、唐山等主要客户所在地长期派驻工作人员,保证与客户的及时沟通接洽,并提供技术支持及售后服务。针对客户突发性、临时性需求,公司
    建立了一支技术水平高、响应速度快、服务周到的专业技术服务团队,对于无法
    远程解决的问题,可以在八小时之内到达客户现场开展问题处置工作。
    (三)产品质量纠纷情况
    公司及其子公司产品质量优良,报告期内未发生重大产品质量纠纷,未发生重大产品质量事故。
    (四)因产品质量问题被处罚情况报告期内,公司及其各子公司不存在因产品质量问题被相关监管部门处罚的情况。
    第七节

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