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上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
华扬联众(603825)投资状况    日期:
截止日期2017-07-132017-07-132017-07-132017-07-13
收购兼并类型--------
主题招股意向书招股意向书招股意向书招股意向书
募资方式新股发行新股发行新股发行新股发行
进展和收益说明---- 2017年8月17日公告:重要内容提示: ??公司使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的金额,符合募集资金到帐后 6 个月内进行置换的规定 一、募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会《关于核准华扬联众数字技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2017]1168 号)核准,华扬联众公开发行人民币普通股(A 股)40,000,000.00 股,每股面值人民币 1 元,每股发行价格为 人民币 14.67 元。募集资金总额人民币 586,800,000.00 元,扣除保荐承销费用及发行费用后实际募集资金净额人民币 526,554,460.88 元。2017 年 7 月 27 日全部到位,并由瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具验资报告(瑞华验字 [2017]01770003 号)。公司对募集资金采取了专户存储制度。 二、发行申请文件承诺募集资金投资项目情况 根据公司《首次公开发行股票招股说明书》披露,本次募集资金在扣除发行费用后根据轻重缓急顺序拟投向全国服务网络扩建项目、技术系统升级项目、偿还银行贷款项目及补充流动资金项目。上述四个项目预计总投资 1,071,525,000.00 元。如本次募集资金不能满足投资项目的需要,不足部分由本公司自筹解决。各项目承诺投资情况如下: 单位:元 序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金 1 全国服务网络扩建项目 708,051,000.00 483,050,500.00 2 技术系统升级项目 43,474,000.00 43,474,000.00 3 偿还银行贷款项目 170,000,000.00 - 4 补充流动资金项目 150,000,000.00 - — 合计 1,071,525,000.00 526,554,500.00 三、自筹资金预先投入募投项目情况 本次发行募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入。 募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金。如本次发行实际募集资金低于项目投资金额,资金缺口公司将自筹解决。 公司首次公开发行股票募集资金投资项目已经相关部门批准,并经公司股东大会决议通过利用募集资金投资。募集资金投资项目在募集资金实际到位之前已由公司以自筹资金先行投入。截至 2017 年 7 月 27 日止,公司已以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 1,080,217,830.79 元,具体投资情况如 下: 单位:元 序号 项目名称 自筹资金预先已投入 拟置换金额 1 全国服务网络扩建项目 715,648,519.58 483,080,500.00 2 技术系统升级项目 44,569,311.21 43,473,960.88 3 偿还银行贷款项目 170,000,000.00 - 4 补充流动资金项目 150,000,000.00 - — 合计 1,080,217,830.79 526,554,460.88 四、本次以募集资金置换预先已投入自筹资金的董事会审议程序以及是否符合监管要求。 2017 年 8 月 14 日,公司召开第二届董事会第二十一次(临时)会议及第二届监事会第九次(临时)会议,分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金 526,554,460.88 元置换预先投入募投项目的自筹资金。 公司本次募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过 6 个月,符合相关法律法规的要求。公司本次以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金符合《上市公司监管指引第 2 号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修订)》及《华扬联众数字技术股份有限公司募集资金使用管理办法》的相关规定,没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触,本次置换不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,不影响募集资金投资项目的正常进行。 五、专项意见说明 (一)独立董事意见公司本次用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金不会改 变公司募集资金用途,有利于满足公司生产经营发展的需要,进一步提升公司的经营效益,不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况,有利于公司的持续发展,有利于维护全体股东的利益。且募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过 6 个月,并履行了相关审议程序,符合相关法律法规要求,内容及程序合法合规。 (二)监事会意见公司本次使用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金没有 与募集资金投资项目实施计划相抵触,不影响募集资金投资项目的正常进行,不存在变相改变募集资金投向和损害投资者利益的情形,本次置换时间距离募集资金到账时间不超过 6 个月,本次置换符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 监事会同意使用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。 (三)会计师事务所鉴证意见 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了瑞华核字【2017】01770014 号《关于华扬联众数字技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》,认为公司管理层编制的《公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告》符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013修订)》等相关文件的规定,在所有重大方面如实反映了贵公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际情况。 (四)保荐机构意见经核查,中信证券认为:公司本次以募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金事项已经公司董事会、监事会审议通过,全体独立董事已发表同意意见,履行了必要的审批程序。公司本次以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 526,554,460.88 元,不影响公司募集资金投资计划的正常进行,不存 在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况,且置换时间距募集资金到账时间不超过 6 个月,符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修订)》等文件中关于上市公司募集资金使用的相关规定。 2018年4月26日公告:截止2017年12月31日累计投入金额4,347.40万元。 2017年8月17日公告:重要内容提示: ??公司使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的金额,符合募集资金到帐后 6 个月内进行置换的规定 一、募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会《关于核准华扬联众数字技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2017]1168 号)核准,华扬联众公开发行人民币普通股(A 股)40,000,000.00 股,每股面值人民币 1 元,每股发行价格为 人民币 14.67 元。募集资金总额人民币 586,800,000.00 元,扣除保荐承销费用及发行费用后实际募集资金净额人民币 526,554,460.88 元。2017 年 7 月 27 日全部到位,并由瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具验资报告(瑞华验字 [2017]01770003 号)。公司对募集资金采取了专户存储制度。 二、发行申请文件承诺募集资金投资项目情况 根据公司《首次公开发行股票招股说明书》披露,本次募集资金在扣除发行费用后根据轻重缓急顺序拟投向全国服务网络扩建项目、技术系统升级项目、偿还银行贷款项目及补充流动资金项目。上述四个项目预计总投资 1,071,525,000.00 元。如本次募集资金不能满足投资项目的需要,不足部分由本公司自筹解决。各项目承诺投资情况如下: 单位:元 序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金 1 全国服务网络扩建项目 708,051,000.00 483,050,500.00 2 技术系统升级项目 43,474,000.00 43,474,000.00 3 偿还银行贷款项目 170,000,000.00 - 4 补充流动资金项目 150,000,000.00 - — 合计 1,071,525,000.00 526,554,500.00 三、自筹资金预先投入募投项目情况 本次发行募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入。 募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金。如本次发行实际募集资金低于项目投资金额,资金缺口公司将自筹解决。 公司首次公开发行股票募集资金投资项目已经相关部门批准,并经公司股东大会决议通过利用募集资金投资。募集资金投资项目在募集资金实际到位之前已由公司以自筹资金先行投入。截至 2017 年 7 月 27 日止,公司已以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 1,080,217,830.79 元,具体投资情况如 下: 单位:元 序号 项目名称 自筹资金预先已投入 拟置换金额 1 全国服务网络扩建项目 715,648,519.58 483,080,500.00 2 技术系统升级项目 44,569,311.21 43,473,960.88 3 偿还银行贷款项目 170,000,000.00 - 4 补充流动资金项目 150,000,000.00 - — 合计 1,080,217,830.79 526,554,460.88 四、本次以募集资金置换预先已投入自筹资金的董事会审议程序以及是否符合监管要求。 2017 年 8 月 14 日,公司召开第二届董事会第二十一次(临时)会议及第二届监事会第九次(临时)会议,分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金 526,554,460.88 元置换预先投入募投项目的自筹资金。 公司本次募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过 6 个月,符合相关法律法规的要求。公司本次以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金符合《上市公司监管指引第 2 号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修订)》及《华扬联众数字技术股份有限公司募集资金使用管理办法》的相关规定,没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触,本次置换不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,不影响募集资金投资项目的正常进行。 五、专项意见说明 (一)独立董事意见公司本次用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金不会改 变公司募集资金用途,有利于满足公司生产经营发展的需要,进一步提升公司的经营效益,不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况,有利于公司的持续发展,有利于维护全体股东的利益。且募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过 6 个月,并履行了相关审议程序,符合相关法律法规要求,内容及程序合法合规。 (二)监事会意见公司本次使用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金没有 与募集资金投资项目实施计划相抵触,不影响募集资金投资项目的正常进行,不存在变相改变募集资金投向和损害投资者利益的情形,本次置换时间距离募集资金到账时间不超过 6 个月,本次置换符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 监事会同意使用募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。 (三)会计师事务所鉴证意见 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了瑞华核字【2017】01770014 号《关于华扬联众数字技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》,认为公司管理层编制的《公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告》符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013修订)》等相关文件的规定,在所有重大方面如实反映了贵公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际情况。 (四)保荐机构意见经核查,中信证券认为:公司本次以募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金事项已经公司董事会、监事会审议通过,全体独立董事已发表同意意见,履行了必要的审批程序。公司本次以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 526,554,460.88 元,不影响公司募集资金投资计划的正常进行,不存 在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况,且置换时间距募集资金到账时间不超过 6 个月,符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修订)》等文件中关于上市公司募集资金使用的相关规定。 2018年4月26日公告:截止2017年12月31日累计投入金额48,308.05万元。
计划投入金额(元)43474000.00483080500.00
实际投入截至日期12 31 2017 12:00AM12 31 2017 12:00AM
实际投入金额(元)43474000.00483080500.00
项目内容
    1、项目概况
    公司结合自身经营特点、财务状况、市场融资环境等因素,拟定了以自有资金补充公司流动资金需求的计划,拟以自有资金 15,000 万元补充公司流动资金。
    2、项目实施的必要性及管理运营安排
    (1)业务规模不断扩大的需要
    作为国内领先的互联网广告企业,近年来公司不断完善在行业内各项新广告业务模式的布局、提升综合服务能力,提高技术水平,探索行业发展趋势,在国内市场取得了快速发展,业务规模持续快速扩大,客户、技术产品及业务结构也日趋合理。随着国内互联网广告行业的快速发展,公司现有业务仍存在较大的成长空间,公司需要维持一定水平的流动资金,以应对业务规模持续扩大的需求,以保持行业领先地位。
    (2)满足公司流动资金周转的需求
    一方面,互联网广告服务需要一定规模的、有行业经验的人才团队去开展广告业务,因
    此公司需要为人员招聘、持续培训、提供有竞争力的薪酬和有吸引力的办公条件等必要运营成本支付大量资金去维持、扩大公司的正常运营;另一方面,公司需要凭借领先的互联网广告业务规模和及时付款的良好信誉,以在与主要互联网媒体的商业谈判中占据一定谈判优势,而客户付款信用账期与公司必须要付款给媒体的信用账期不能完全保持一致,导致公司需要
    维持一定水平的流动资金,按照互联网媒体规定的付款时点兑现付款承诺。
    (3)缓解公司目前日益增加的应收账款规模的压力
    随着业务规模持续扩大,公司应收账款规模也随之增加,并对公司的流动资金规模产生较大压力。2014 年末、2015 年末和 2016 年末,公司应收账款余额变动情况如下:
    单位:万元项目
    2016.12.31/
    2016 年度
    2015.12.31/
    2015 年度
    2014.12.31/
    2014 年度
    应收账款余额 292,790.15 224,252.60 113,402.88
    应收账款余额增长率 30.56% 97.75% 14.59%
    营业收入 663,873.06 518,103.36 302,311.10
    营业收入增长率 28.14% 71.38% 33.72%
    应收账款余额/营业收入 41.10% 43.28% 37.51%
    随着未来募集资金投资项目的实施完成,公司业务规模将进一步扩大,由此导致对后续流动资金周转的需求将持续上升,而公司使用自有资金补充流动资金将有助于进一步充实公司日常的营运资金水平,满足公司扩张导致的流动资金周转的需求。

    1、项目概况
    公司依据现有与各相关商业银行签署的信用贷款额度及 2014 年年末实际使用贷款额度
    17,000 万元等情况,制订了偿还银行贷款的计划,拟以自有资金偿还银行贷款 17,000 万元。
    2、项目实施的合理性
    通过使用自有资金偿还公司银行贷款,有利于降低公司利息支出,提升公司盈利水平。
    公司近年来业务扩张较为迅速,由此导致公司资产及人员方面的支出也增长较快,期末应收账款的规模也随业务规模的扩大而相应增长。由于可利用的融资渠道有限,公司目前主要通过银行借款的方式缓解资金压力。报告期内,公司各期借款余额、利息支出情况如下:
    单位:万元
    项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
    借款余额 100,714.16 36,500.00 17,000.00
    占总负债比例 30.80% 16.77% 15.33%
    利息支出 4,155.52 1,242.20 937.80
    营业利润 12,524.80 9,786.61 11,410.29
    利息支出占营业利润的比例 33.18% 12.69% 8.22%因此,公司通过偿还银行贷款将有助于降低借款规模和利息支出水平,有助于进一步强化公司整体盈利能力,同时公司也有必要通过预留充足的营运资金以应对贷款成本过高、银行放款收紧的资金短缺风险。

    1、项目概况
    本项目包括“派择”精准广告系统升级、“Voomword”技术产品升级、“魔图”技术系统升级、“瞬网”移动互联网广告平台升级、“视线”互联网视频广告平台升级、公司信息化管理系统升级等子项目,项目投资主要用于以上系统的硬件投入、人员招聘及办公场所费用。本项目实施完成后,将进一步提升公司在互联网广告技术方面的核心竞争优势,提高公司管理效率,为公司未来的战略发展奠定坚实基础,对公司保持和强化竞争优势有重要价值。
    2、项目建设的必要性
    (1)进一步巩固和提高公司技术竞争优势
    互联网广告是以互联网为载体实施的广告活动,均基于以技术为支撑的互联网媒体,随着互联网媒体的不断发展,媒体碎片化、传播去中心化,受众分散化的趋势越来越明显,互联网广告活动面临着新的挑战。在新的环境下互联网广告技术的重要性越来越突出,只有借助高效的技术系统,才能更好应对互联网广告领域的新挑战,更全面、更准确地完成广告活动并降低广告投放成本。这要求互联网广告服务提供商必须保持一定规模的技术研发投入,提升互联网广告相关的技术水平,引进熟悉市场广告和互联网技术的跨领域复合型人才,建设以数据为基础的技术平台,并创新组织形态、业务模式,才能针对新的竞争局面建立起新的市场竞争优势,实现可持续发展。
    (2)强化公司在精准广告技术上的领先优势“精准,更精准一些”是广告客户和广告服务提供商都不断追求的境界。行为定向广告
    是一种创新的互联网精准广告技术,其综合运用多种新型技术手段,对互联网用户的上网行
    为进行全面和深入的个性化分析,按客户需求锁定目标受众,进行小范围的准确沟通,能够大幅提升效率,取得更好的广告效果。精准广告代表了互联网广告行业未来一种重要的发展趋势,是互联网广告服务提供商未来的必备技术和竞争热点。
    公司现有的“派择”精准广告系统整合了多元行为定向技术及各类广告产品,能够通过互联网用户行为特征识别、数据挖掘等技术手段来分析判别用户类型,并进行有针对性的广告投放优化,是国内较具优势的数据驱动型精准广告系统,已投入商业应用并取得了良好的效果。但受自有资金实力的限制,“派择”精准广告系统的后台服务器和带宽规模等并未达到最优设置,还不能充分覆盖互联网全网的海量用户。此外,随着公司基于多元行为定向技术的精准广告数据积累的日益丰富、业务经验更加成熟,现有的云计算和海量数据分析处理平台也需要不断优化提升,而公司现有技术人员规模有限,在一定程度上限制了精准广告技术的研发速度。
    为了引领互联网时代新技术更迭的趋势,为客户提供更为精准的广告手段,公司必须尽快实施本项目,继续强化公司海量数据分析处理的能力,提升该系统对互联网用户的人群行为定向、消费习惯、生活态度等受众行为分析的广度和深度,将公司在精准广告领域已经获得的领先优势继续保持和扩大,确保公司在这一关键技术领域内始终处于领先地位。
    (3)进一步完善公司的搜索引擎广告技术系统
    “Voomword”技术系统是公司自主研发的搜索引擎广告专业技术系统,全面整合了权威
    的第三方广告监测系统 Doubleclick DFA,分别设计了管理、报告、监测、分析等功能,大型
    客户可以在一个监测标准下管理所有搜索引擎的广告活动,公司业务人员及客户都可以方便快捷地管理大量关键字投放,并完成跨媒体、多形式的互联网广告的整体效果评估。
    但是目前“Voomword”技术系统主要针对搜索引擎广告投放量较大的一线品牌广告客户,随着公司全国服务网络的扩张计划开始实施,综合广告服务向二线新兴区域扩展,“Voomword”技术系统现有功能将不能充分地满足中小型区域广告客户的搜索引擎广告需求。公司迫切需要升级完善现有的“Voomword”技术系统,以适应新的客户需求,更全面的支持区域广告服务业务发展。
    (4)加速公司“魔图”技术系统的商业化,扩大图片广告技术优势
    随着近年来互联网带宽的逐步提升,图片在一定程度上开始取代文字成为互联网信息的重要构成部分,无论是门户、搜索引擎还是社交网站,各种互联网应用都已经离不开图像,互联网已经进入“读图时代”。图片流量中蕴藏着极大的广告价值。
    “魔图”技术系统是一种全新的专门针对互联网图片广告的产品,充分实践了“图片即广告”的理念。互联网用户将鼠标滑过网页中的图片时,即可看到“魔图”所带来的符合用户兴趣的内容、广告甚至互联网交互应用。“魔图”技术系统极大地拓展了互联网上普通图片的展示空间和形式,并将基于内容的广告信息,通过更具吸引力的图片方式灵活地传递给受众,满足客户在各阶段整合广告的宣传沟通需要,创造了基于图片的一系列广告价值。为巩固和扩大公司“魔图”技术系统的领先优势,以占领更大的市场份额,扩大媒体合作投放,公司迫切需要进行二次技术研发,升级现有的“魔图”技术系统,并将“魔图”技术系统与“派择”精准广告系统在后台实现深度整合,以使图片广告内容更丰富、广告效果更精准。
    本研发项目将提升“魔图”技术系统的投放效率,拓展更多、更新颖、更高效的“魔图”广告形式,同时通过扩大规模降低运营成本,满足客户和市场不断变化的需求。
    (5)在移动互联网大发展背景下保持和提升公司核心竞争力的需要
    公司于 2013 年开发了基于移动互联网广告的“瞬网”平台,可以为大客户提供基于移动互联网的整合营销,可实现跨平台的广告投放,可以支持接入包括 Adnetwork、DSP、超级
    APP 等在内的各类移动互联网媒体资源。该平台自上线以来运营情况良好,使公司在移动互
    联网广告领域建立了较强的竞争优势。在基于云计算技术、大数据挖掘,涵盖基于 LBS 地理位置的、需要实时获取用户信息的精准广告、用户个性化定制的应用服务和广告方式的大背景下,公司不可能套用现有 PC 端的用户数据库和用户行为模式去给客户提供基于移动互联网广告解决方案,必须通过发展技术手段,尽快拥有自己的移动端数据收集和分析能力,才能在这个新兴细分行业中继续为客户提供互联网广告整体解决方案。为此,必须持续扩大相关的技术投入、人员投入和技术支持,用于管理创新的组织形态、业务模式,提升信息管理、分析的功能,从而在移动互联网大发展背景下保持和提升公司的核心竞争力。
    (6)应对互联网视频媒体日益取代传统电视媒体发展趋势的需要
    公司于 2013 年开发了基于互联网视频广告的“视线”平台,以海量优质正版视频内容为基础,打通多家主流互联网视频媒体,并通过混聚大规模数据,改善和提高互联网视频广告内容的有效到达与对目标受众的准确覆盖。随着互联网的传输速度大幅提高、接入终端日渐丰富,以及国家对互联网视频行业发展政策的不断发展,互联网视频媒体与传统电视媒体之间的竞争日益激烈,并已表现出了对传统电视媒体的一定程度的替代趋势,同时,传统电视终端也在互联网发展的大趋势下开始了智能化的转型。面对这种发展趋势,公司主要客户在互联网视频广告方面的投入也日渐提高,公司作为互联网广告综合服务提供商,必须继续加大在互联网广告方面的技术、人员方面的投资,以保持和提高公司在互联网视频广告领域的竞争优势。
    (7)提高公司内部管理效率的需要
    随着公司规模化、业务布局全面化,各种行政和业务审批流程逐渐增多,内部管理事务也日趋复杂。公司必须尽快升级完善现有信息管理系统,以便实现:进一步提升全国客户、媒体投放数据汇总查询速度;公司总部与子公司、分公司之间内部信息即时、快速共享;保证数据向总部服务器及时更新、快速响应,满足公司内部各方的不同数据采集与应用要求, 并在保证数据安全的基础上,增加无线接入、外网接入;根据公司为适应上市要求、规范内部管理而建立的一系列管理制度,优化内部信息管理系统的流程,适应新组织架构下的人事、业务和财务管理要求,并通过信息管理系统创新帮助公司提高办公效率,保持竞争力。
    3、项目建设的可行性
    (1)“派择”精准广告系统升级
    “派择”精准广告系统的基础架构稳定,目前日数据采集超过 20 亿日志量,从收集到数据分析、报告提供,全流程错误率控制在 1%范围之内。系统宕机容忍则按照“4 个 9”的标准严格要求,整体稳定性较高。本系统的架构以开源的 Linux 为基础,采用了面向服务、面向切面的系统架构设计思想。系统数据存储方面应用 DFS 分布式的磁盘阵列存储系统,以及非结构化的 NOSQL 数据库,最大限度的存储灵活多变的数据。系统并发吞吐容量高、容错能力强,此外系统还配备了专门的安全防护工具,全面保证系统安全可靠。
    (2)“Voomword”技术系统升级
    经过多年的产品研发升级与实际应用,公司已经积累了丰富的 Google 和百度搜索引擎广告系统开发经验。升级后的“Voomword”技术系统使用的搜索引擎 API(应用编程程序接口)与旧版本兼容性好,大量原有的系统代码可以复用,将研发重点放到新增的 API 功能即可,能够大幅度节约升级成本,并保证系统升级的基本质量。公司也建立了稳定和结构合理的“Voomword”技术研发团队,既有经验丰富的产品经理,也有技术能力过硬的产品开发、测试团队,有能力高效稳定地实施升级。
    (3)“魔图”技术系统升级
    从技术储备上来看,公司拥有丰富的 Web 开发实践,熟练掌握 JavaScript、CSS、PHP、Python 等主流的前端和后端开发技术,对浏览器兼容性处理、高并发服务等均具备丰富的开发调试经验。公司的“魔图”技术系统已实现商业化,并已与多家主流媒体合作,实现了相当数量的成功广告服务案例,积累了图片广告系统的技术和运营经验,能够有效保障“魔图”技术系统在 PC 端和移动端的技术升级。
    (4)“瞬网”移动互联网广告平台升级
    近年来公司已在移动互联网广告方面积累了较强的人才团队储备,相关的技术研发经验较为丰富。“瞬网”移动互联网广告平台上线以来,采用了 Hadoop 大数据存储架构,配以足够的数据服务器,能够实现在数分钟内完成 GB 级的大数据处理;已建立了基于用户唯一标识(IMEI/UDID)的静态历史大数据库,以及基于 Google、Vpon 联盟 SDK 实时收集用户地理位置/时间等信息的实时动态大数据库,进而可以实现多种移动广告形式展现或信息推送。
    经过近一年的运行,公司“瞬网”团队对“瞬网”平台在实时掌握移动互联网广告投放效果、持续分析业务运营中沉淀下来的历史数据、产生人群、地理位置、喜好属性等标签方面进行了持续测试、改进,为“瞬网”移动互联网广告平台技术层面、应用层面的进一步改善和提高积累了大量极具价值的应用经验。
    (5)“视线”互联网视频广告平台升级
    凭借多年来在互联网视频广告领域内的行业经验积累和技术经验积累,公司于 2013 年开发上线了“视线”互联网视频广告平台。“视线”平台以内容丰富的正版影视剧内容为基础,通过与影视剧内容版权提供方、主流互联网视频媒体合作,可以实现互联网的多屏、跨屏广告,对客户而言,可满足其互联网跨媒体类的广告需求,对互联网媒体而言,可有效丰富其视频影视剧内容、拓展其视频广告资源,对影视剧内容版权方而言,可扩大其业务收入规模、拓展市场空间,从而实现参与各方多赢的局面。经过 2013 年以来的运行,通过与新浪视频、凤凰视频、暴风影音、迅雷等互联网视频媒体的合作,已取得了不错的经营效果,积累了宝贵的运行经验。在此基础上,公司计划继续加大“视线”互联网视频广告平台的技术、人员投入,为后续不断完善、提升“视线”平台奠定了较好的基础。
    (6)信息化管理系统升级
    公司根据之前业务信息系统建设中积累的经验,结合公司的实际发展情况,从系统设计思想、系统体系架构、业务流程优化以及系统随需应变能力等方面,与公司各业务线、内部审计部门、技术部门及原有负责管理系统技术开发人员进行充分的需求调查,共同制定信息化管理系统升级建设的总体设计思路和逐步实施计划。
    公司聘请了专业化的开发团队,提供以 BPM 业务流程管理开发基础平台为基础,由公司原管理系统技术开发人员协同开发。一期开发工作先通过建立基于SNS界面的企业信息门户,为公司提供内部人员信息管理、工作信息交流,并通过个人用户工作台处理日常工作申请和审核、迁移现有业务管理系统、实施基础流程控制以及与财务系统交换工作数据,做到大系统集成办公平台,并为其他系统接入预留接口。二期升级工作通过归集系统升级建设开始前的长时间调研结果,分批把不同业务线涉及的客户、媒体关系管理、业务节点控制和不同层次的管理报表分析工作细化实施上线,最终实现在该平台上综合处理公司内信息交流、共享、分析和内部控制,为公司的快速发展提供坚实的内在技术支持。
    (7)公司拥有高质量的技术团队和完善的研发机制、流程、工具
    公司在过去的研发过程中,培养出了一批配比合理、稳定可靠的技术研发骨干,其在 IT专业知识、广告业务理解、团队管理能力等方面都有丰富的经验,能够最大限度地提高整个技术团队的研发及生产效率。
    公司拥有规范的产品研发实施流程、详细可行的产品实施计划,从产品市场调研、功能分析整理、产品功能研发,到产品初级测试、全面综合调试、商业化应用发布等每一个环节都有充分的计划,对产品从研发到实施的每个生命阶段都能够实施有效控制。
    公司拥有先进的产品研发管理思想,在研发团队成功实施了敏捷管理,通过将产品升级拆分成为多个用户需求描述的形式,达到快速反馈、快速解决问题的目的,保障了产品升级目标的可实现。公司应用了 Mercurial、Bugzilla LR 等多种先进的产品研发管理工具,过程控制贯穿产品的整个实施过程,确保技术系统的每一次升级都能做到稳定、高效、安全。
    4、投资概算
    与技术系统升级项目相关联的技术人员办公场所的装修费用,合并到公司的全国服务网络扩建项目的相关投资估算中,不在技术系统升级项目中重复计算。
    技术系统升级项目的投资结构见下表:
    单位:万元
    投资类别 金额 比例
    固定资产投资 1,742.00 40.07%
    流动资产投入 2,605.40 59.93%
    合计 4,347.40 100.00%
    具体的资金支出明细情况如下:
    单位:万元项目“派择”系统升级“魔图”系统升级“Voomword”系统升级“瞬网”平台升级“视线”平台升级信息化系统升级
    合计 备注服务器及
    防火墙、交换机、存储设备等网络设备
    200 280 32 130 30 60 732.0企业级服务器,XeonE5640
    *2/48G/1.2T
    机柜 20.5 28.7 3.3 13.3 3.1 6.1 75.0 一个机柜容纳项目“派择”系统升级“魔图”系统升级“Voomword”系统升级“瞬网”平台升级“视线”平台升级信息化系统升级
    合计 备注
    管理费 12 台服务器,
    13 个机柜
    带宽 98.4 137.7 15.7 63.9 14.8 29.5 360.0 千兆光纤
    CDN 15.7 22.0 2.5 10.2 2.4 4.7 57.6 400M 左右高级技术人员
    180.0 100.0 60.0 40.0 20.0 - 400.0
    BI、机器学习和系统架构方面资深人士中高级技术人员
    244.8 108.8 81.6 54.4 27.2 27.2 544.0高级程序员和
    项目/产品主管中级技术人员
    264.0 220.0 88.0 176.0 44.0 88.0 880.0
    测试负责人、支持负责人和中级程序员初级技术人员
    130.0 72.2 - 43.3 14.4 28.9 288.8
    初级程序员、测试员、初级支持人员人员支出合计
    818.8 501.0 229.6 313.7 105.6 144.1 2,112.8 -相关软件授权许可费用
    - - - 20.0 - 20.0 40.0
    Oracle,MSSQL 等外包技术支持
    100.0 50.0 20.0 500.0 - 300.0 970.0 -
    合计 1,253.4 1,019.4 303.1 1,051.2 155.8 564.5 4,347.4 -
    5、建设内容
    (1)“派择”精准广告系统升级
    “派择”精准广告系统升级,拟加大海量数据存储和分析能力,进一步扩大云计算应用和云存储集群容量,改进机器学习和数据分析技术、提高用户行为分析计算水平,提升广告投放精准度。同时储备优秀技术人才进行相关技术产品研发,为本系统的后续持续研发升级储备技术力量。
    技术升级完成后,公司的互联网用户行为数据库将支持 6 亿活跃用户,能够涵盖我国主流的互联网用户,系统将支持单日 T 级数据收集处理,行为数据存储期可以延长到 1 年以上。
    系统的前台发布、管理功能也将进一步完善,实现整个精准广告系统的产品链打通,将用户识别、行为分析定向、广告发布等有机整合为一站式服务系统,实现更加专业高效和操作友好的服务。
    (2)“Voomword”技术系统升级
    通过对“Voomword”技术系统进行升级,公司可以充分利用搜索引擎提供的 API,结合互联网网页抓取分析技术、商业智能分析技术、广告效果跟踪和网站分析等技术,为不同预算、不同服务要求的广告客户分别提供以下功能:
    集成、统一的多搜索引擎关键词投放和管理环境,支持对百度、Google 等主流搜索引擎的广告投放和管理;对接多个互联网广告平台,用户可以在系统中创建与其他平台账号对等的账户,将所有的管理操作集中在一起统一进行;允许将不同平台的账号进行组合,一并调度修改;对关键词进行持久、深入地优化,提升搜索引擎广告的广告效果;对效果较差的关键词自动化标注提示优化,支持参数调整自动优化。人工+智能优化保证广告客户搜索引擎广告的投放效果更优;对已有关键词进行拓展,自动为客户推荐关键词;为客户提供跨媒体、多形式的在线广告广告的整体效果评估;通过维度标签结合筛选器等,可以直接跨平台地比较选定组合中所有数据;采用商业智能技术,用户可方便地进行报表定制,从多个角度分析和改善广告投放效果;可与第三方监测系统集成,实现客户竞品监测功能,通过分布式的网络爬虫技术,抓取主要搜索引擎上的关键词数据,对抓取的海量内容进行分析,通过监测竞争对手投放的关键词,为广告客户提供竞品投放的相关信息,帮助客户了解竞品广告信息。
    (3)“魔图”技术系统升级
    “魔图”技术系统升级后,可以使公司提升图片识别分析及交互技术的持续研发能力。
    通过与“派择”精准广告系统深度整合,可以帮助品牌的“图片广告”更高效准确地发现目标受众,进而针对其感兴趣的图片内容推送相关的广告信息,进一步提高 ROI 和用户体验。升级完成后的“魔图”技术系统将支持单日 10 亿 PV 值的图片广告投放及效果报告,将图片广告投放的效率提升 50%以上,可有效降低广告运营成本;完善定制工具条和手动标签,
    进一步扩展“魔图”的图片广告展现形式,满足客户和市场的需求。
    (4)“瞬网”移动互联网广告平台升级
    “瞬网”移动互联网广告平台升级后,可显著提高其系统功能性、系统稳定性和系统扩展性,从而实现:构建数据存储的 DMP 平台,包含 ETL 日志摘取,日志清洗,Hadoop 环境搭建,升级与各互联网主流媒体 API 接口功能,包括对广告下单接口,数据日志拉取接口,IMEI 离线群组包发送接口的更新及开发,使之适用于新的功能需求;实现多维度报表功能,
    包含 DMP 报表以及广告效果报表,可分别采用一维,二维,多维的方式进行展示,为投放
    策略提供帮助,排期功能开发,开发适用于 Appnetwork 以及 SuperAPP 排期对接的接口及相关功能,底层架构更新,包括对各权限系统的构建以及订单创建流程的更新,保证每日新产生广告订单量级在 5000 单位以上时各连接接口的并发稳定性,保证每日用户同时操作量级在
    500 单位以上时系统运行的并发稳定性,保证每日产生广告及用户数据量级在 100G 以上时系
    统数据库的并发稳定性;保证在不作出系统级变动的情况下,兼容包括 Appnetwork,SuperAPP等新媒体资源接入时的良好扩展性,保证在产生新的角色或功能时,原代码及系统架构的可复用性保持在 80%以上。
    (5)“视线”互联网视频广告平台升级
    “视线”互联网视频广告平台升级后,可进一步改善和提高对客户端和互联网媒体端的广告订单管理、数据监测与统计分析等各项功能,从而实现:媒体系统要做到媒体间形成统一的推广体系,叠加效应积极影响客户品牌推广,广告投放系统要做到高效、灵活的投放,为媒体系统和数据统计系统提供可靠依托,保证管理平台的整体运转顺畅,数据统计系统要实现聚合的数据管理,不仅提供维度丰富的项目报告,更为品牌的持续优化推广提供有力依据。升级后的“视线”平台包括以下核心特点:实现同一广告内容的跨媒体投放,整体上控制各媒体的展示次数;智能投放优化,通过对投放数据分析、挖掘,建立优化数据模型,改善投放过程控制,提高广告订单的完成率,提高客户的投放收益;完善的库存预测体系,通过对每一个媒体资源的历史投放数据进行预测分析,综合历史投放的素材形式等多种因素,预测未来一周、一个月广告资源的库存情况,大幅提高广告资源的售卖率;灵活方便的广告投放管理体系,能够快速的完成投放设置、定向策略设置,大幅减少投放人力成本、提高效率;丰富的精准定向设置,可以按照地域、时间等基本定向方式,可同时按照用户行为、兴趣定向,实现立体化的精准投放;提供标准、开放的广告集成接口,支持对接外部媒体、客户广告、CRM 等相关系统;丰富的报告系统,从多个维度提供不同数据指标的报告。
    (6)公司信息化管理系统升级
    项目将对公司现有的内部信息管理系统进行升级,以保证公司及各分子公司能在统一的管理平台上完整记录、管理各自的日常业务,并把不同种类的业务数据通过统一的数据接口,及时准确地传递到财务系统,生成相应的记账信息,各级管理人员也能在统一的管理系统中查询、管理各自所需的信息,提高公司的管理效率;将强化现有办公平台子系统、分模块,实现各分、子公司人力资源信息的集中管理,让公司内部交流更透明,业务中的工作经验能够不断积累交流;通过融入 J2EE 技术到现有管理系统,提高系统的可移植性、可扩展性,实现无缝衔接手机客户端,短信平台等,实现移动办公;完善现有的业务管理子系统,加强对业务数据和审批环节中的控制,协调完成跨地域业务数据和合同信息录入、审批,建立项目工作记录管理系统,实现完整的工作流程记录;强化业务与财务系统信息共享功能,逐步实现业务和财务报表的同步自动汇总、对两个子系统之间的报告数字差异自纠、公司总部系统自动汇入分支机构信息,可任意合并若干或全部分子公司的业务报表和财务报表。
    6、实施计划
    本项目将分两个年度实施完成,实施进度如下:
    区域固定资产投资合计流动资产投资合计
    第一年 第二年 第一年 第二年
    北京 70% 30% 100% 80% 20% 100%
    上海 70% 30% 100% 80% 20% 100%
    西安 70% 30% 100% 80% 20% 100%
    1、项目概况
    本募投项目将依托公司已有的竞争优势,进一步扩张公司的全国服务网络,吸引优秀的业务人员加入公司,一方面扩大已有业务网点的营业规模,另一方面通过新建部分业务网点拓展区域互联网广告业务,把握互联网广告向二、三线城市拓展的发展趋势,抢占市场先机,构建覆盖全国重点城市和新兴区域的全方位广告服务网络体系。
    2、项目建设的必要性
    (1)抓住市场高速发展机遇的需要
    随着互联网的迅猛发展,报纸杂志等传统媒体增长乏力,互联网媒体在广告市场中的份额快速上升,互联网媒体已经发展成为受广告客户重视的主流媒体之一。根据 iResearch《年度数据发布—网络广告 2016 年》,2015 年,我国互联网广告市场规模达 2,093.7 亿元,同比
    增长 36.0%。2004 年以来,我国互联网广告市场一直处于高速发展期。
    中国互联网广告市场孕育着极大的发展潜力。一是由于中国经济的持续健康发展,生产的商品和服务越来越多,品牌客户的广告需求将持续增加,从而促进中国互联网广告市场的
    发展;二是中国互联网广告市场规模占广告产业总规模的比重虽然一直在增长中,但依然低
    于国际平均水平,还有较大的成长空间。
    公司目前在互联网广告服务领域具有一定的综合竞争优势。但市场快速发展有可能导致行业格局发生变化,只有抓住行业成长的窗口期,迅速扩大业务规模、占领市场份额,才能保持和强化公司的优势,在市场竞争中持续领先。基于行业迅速发展的趋势,公司应该尽快在现有广告重点城市扩大营业场所、扩招行业优秀人员,提前为营业规模扩张做好必要的准备。
    (2)提升对现有大型优质客户服务能力的需要
    公司专注从事互联网广告服务以来,一直把主要业务重心放在了北京、上海、广州、深
    圳等一线城市,凭借多年来在整体广告策略、行业经验、技术、数据资源、人才、品牌等多
    方面的综合竞争优势,已经在这些城市拥有了一批在汽车、金融、电信、快速消费品等领域内的知名客户。由于公司是以客户为核心的综合服务模式,为这些大型优质客户均配备了稳定、优秀的专业服务团队,专职服务于这些大型优质客户的各项广告需求。随着这些客户互联网广告预算的持续稳定增长,对公司的服务能力也提出了更高的要求。因此,为更好地服务于已有的大型优质客户,进一步满足、提升公司对已有大型优质客户的服务能力,公司需
    要在一线城市进一步扩大团队规模。
    (3)在一线城市进一步拓展业务规模的需要
    尽管公司已在北京、上海、广州、深圳等一线城市拥有了一批稳定的大型优质客户,但
    这些一线城市是我国经济最活跃、大型品牌客户集中度最高的区域,除已有客户外,业务拓
    展空间还非常大。而且一线城市的品牌客户对广告的认识和理解都比较深入,更容易接受互联网广告,而公司是在国内互联网广告服务领域内较具竞争优势的企业,因此,也具备进一
    步拓展一线城市客户资源的基础。但在公司现有客户服务模式下,公司对客户的服务能力已
    逐渐达到饱和状态,需要通过扩大人员团队和办公场所规模,增强拓展新客户的能力。
    (4)顺应主要客户向新兴区域市场拓展的趋势
    公司现有大型客户均是汽车、金融、电信、快速消费品等领域内的知名客户,在一线城市的知名度较高,所占市场份额较大。尽管一线城市作为我国经济最发达、消费人群数量最大、消费水平最高的区域,市场空间仍十分巨大,但随着品牌客户在一线城市的市场竞争日益激烈,市场饱和度日渐提高,公司现有客户在一线城市的增速已有放缓迹象。而随着我国经济发展水平的不断提高,我国二、三线城市居民消费水平近年来也持续快速提高,对优质产品和服务的市场需求日益旺盛,公司现有优质客户已认识到这一发展趋势,品牌推广向二、
    三线城市逐渐渗透、推广已成为这些客户未来的重要发展趋势。因此,为应对公司主要客户
    的这一发展趋势,公司需要进行前瞻性的业务布局,凭借自身的综合竞争优势,迅速占领在
    二、三线城市互联网广告发展的市场先机,更好地满足主要客户的广告需求。
    (5)把握新兴区域性互联网广告需求迅速增长的市场机遇,完善公司业务布局
    随着我国经济发展水平的不断提高,我国二、三线城市的经济发展越来越活跃,居民消费能力和消费水平不断提高,消费升级趋势非常明显,这些区域的居民对汽车、金融、电信、快速消费品等的消费需求日益强烈。同时,我国幅员辽阔,各地文化差异大,消费习惯、特征差异大,各地均有区域性较强的地方优势品牌,其广告需求也持续快速增长。另外,二、
    三线城市的中小型企业数量非常巨大,品牌广告的地域性需求较为旺盛。随着互联网在我国
    普及率的不断提升,二、三线城市的互联网用户数量已非常大,而互联网广告具有针对性强、准确性高、展示方式灵活多样、成本相对低廉的优势,因此,新兴区域性市场对互联网广告的需求较为旺盛。由于这些新兴区域内的地方网络媒体的发展水平相对较低,整体上竞争力较弱,因此,公司进入二、三线城市,可以把握市场先机,完善业务布局,为进一步扩大业务规模、提高盈利能力奠定坚实基础。
    (6)应对传统大型广告公司竞争的需要
    随着互联网广告的进一步快速发展,市场规模的逐步扩大,对传统媒体广告的替代日渐明显,传统广告领域内的大型广告公司,包括国际 4A 公司在内,已开始通过加大投资或收购兼并的方式快速介入互联网广告服务领域,对公司构成了一定竞争。尽管进入互联网广告服务领域相对较晚,但这些大型广告公司已经过多年的发展,资金实力强、学习能力强、客户资源丰富,在互联网广告服务领域与公司的竞争将会愈来愈激烈。为进一步应对来自这些传统大型广告公司的市场竞争,公司必须加快自身的发展步伐,进一步完善业务布局,扩大自身业务规模,提高抗风险能力,从而为公司应对来自传统大型广告公司的竞争做好充分准备。
    (7)积极应对互联网广告发展趋势的需要
    2012 年以来,移动互联网取得了迅猛发展,对传统 PC 端互联网的替代愈加明显;互联
    网视频与传统电视之间的竞争也愈加激烈,成为互联网广告发展必须面对的新趋势。为应对这种趋势,公司在原有移动互联网广告、互联网视频广告的基础上,于 2013 年以来相继研发、建成了“瞬网”移动互联网广告平台、“视线”互联网视频广告平台,并取得了良好的效果,显著提升了公司移动互联网广告、互联网视频广告方面的核心竞争力。未来,随着公司主要客户在移动互联网、互联网视频上广告投入的不断增加,公司必须持续加大“瞬网”移动互联网广告平台、“视线”互联网视频广告平台的投入,扩大专业人才团队,保持公司在我国互联网广告领域内的竞争优势。
    (8)稳定和吸引优秀人才、扩大公司人才优势的需要
    互联网广告是广告领域内的发展前沿,是广告活动未来的必然发展方向,相关的专业人
    才一直是这个领域内最为紧缺的资源。公司自专注于互联网广告业务以来,经过十余年的发展,已培养了一批互联网广告领域内具有竞争力的专业人才。随着公司主要客户业务规模的扩大、广告需求的不断拓展以及向二、三线城市下沉的发展趋势,同时,互联网广告的新技术、新模式、新领域不断发展,日新月异,为应对这些发展趋势,公司必须不断稳定和吸引优秀人才,才能为公司业务规模的扩大、竞争力的提升打下基础。
    3、项目建设的可行性
    (1)公司综合竞争优势明显
    公司自 2002 年开始专注于互联网广告领域的企业,经过多年发展,已在行业经验、分析方法、创新能力、人才、技术、数据资源等多方面形成一定的综合竞争优势,为公司实施国内业务网络的扩展奠定了基础。关于公司的竞争优势,请详见本招股意向书第六节之“三、
    (二)竞争优势”。
    (2)公司已具备良好的客户基础
    公司拥有一批稳定的大型优质客户,这些客户均是汽车、金融、电信、快速消费品等行业内的知名品牌,这些客户对互联网广告的认识和理解比较深入,并且认可、重视互联网广告效果,互联网广告预算一直在持续稳定增加,为公司进一步拓展业务规模奠定了良好的客户基础。同时,公司通过为大型优质客户服务,赢得了大型优质客户的长期信赖,也有助于扩大公司在互联网广告领域内的品牌知名度,为公司拓展新客户提供有力支持。
    (3)公司拥有国内最具竞争实力的人才团队
    我国互联网广告行业近年来一直处于快速发展阶段,但由于互联网广告为新兴的行业,互联网环境下的广告特点与传统广告方式差异较大,对人才的要求相对较高,因此传统广告人才并不能迅速转换为互联网广告人才,需要一个逐步适应和行业经验积累的阶段,导致我国互联网广告人才一直存在较大缺口。公司一直致力于为客户提供互联网广告领域的综合服务,经过多年的沉淀,从公司管理层到服务团队核心岗位,在策划、创意、服务、执行以及技术研发等全业务环节,都拥有一批优秀的专业人才,建立起了一整套科学有效的人才“传、帮、带”培养机制。基于公司在人力资源方面的优势,公司可以为各区域的办公室提供适当的业务人员培训或者更直接的业务支持,确保现有的服务水平始终处于上升通道,保障广告网络扩建中的人才供给。
    (4)通过合作方式拓展新兴区域市场,可有效降低业务风险
    在拓展二、三线城市的区域性市场时,公司采取了与当地有一定客户资源的合作方进行
    合作的方式,这样既可以借助合作方在当地的资源高效地拓展地方品牌客户,又可以发挥公司自身现有客户资源优势,配合现有客户向二、三线城市市场进行拓展,从而可以有效降低公司业务风险。同时,在拓展二、三线城市市场时,由于公司综合竞争优势明显,因此公司
    一般会与当地的优势互联网媒体进行合作,在确保公司风险可控的前提下,采取“先采后销”
    的地方互联网媒体资源购买方式,以有效降低公司的采购成本,提高公司的盈利能力。
    (5)公司在二、三线城市的市场拓展已取得初步成果
    截至 2016 年 6 月末,公司已在成都、长沙、西安、郑州、福州(含厦门)、杭州、沈阳、南京等地逐步建立了广告网点。其中,在成都、长沙等人口数量较大、经济相对发达的区域性中心城市,公司于 2008 年起已开始了向这类城市进行业务拓展的探索。经过近年来的不断积累,公司在这类城市的业务拓展已取得了相对良好的经营成果。
    通过这些区域性广告业务的有益尝试,公司总结出了业务扩张中的一些成功经验,也发
    现了一些需要避免、解决的问题,为后续大规模的业务扩张做出了有益的探索,为本次募投项目的顺利实施提供了重要支持。
    (6)互联网覆盖面扩大拓展行业空间
    根据 CNNIC《中国互联网络发展状况统计报告》(2017 年 1 月),截至 2016 年 12 月,中
    国互联网用户数量达到 7.31 亿,互联网普及率达到 53.2%。即政府将持续介入和刺激下一阶段互联网的普及工作,持续提高信息化基础设施建设水平,未来互联网覆盖面将进一步扩大。
    随着我国互联网普及率的不断提升,互联网用户数量的日益增长,互联网广告所覆盖的人群范围越来越大,而我国目前互联网用户与主流消费人群的吻合度相对较高,因此,互联网广告所体现出来的价值也越来越明显,相应的互联网广告需求也会继续保持持续快速增长的发展态势,市场空间将进一步拓展,广告模式有望继续创新优化。行业发展前景的不断向好为公司的业务拓展提供了有力保障。
    4、投资概算
    全国服务网络扩建项目的投资结构情况见下表:
    投资类别 金额(万元) 比例
    固定资产投资 3,242.20 4.58%
    流动资产投入 67,562.90 95.42%
    合计 70,805.10 100.00%
    5、建设内容
    本项目建设区分一至四类区域分别实施,其中一至四类的区域划分如下:
    区域划分 所包括城市 说明
    一类区域 北京、上海、广州、深圳 目前是公司的主要业务重心所在地
    二类区域 成都、长沙 自 2008 年以来公司已开始业务拓展
    三类区域 西安、郑州、福州(含厦门) 自 2011 年以来公司已开始业务拓展
    四类区域 杭州、南京、沈阳、合肥、石家庄、青岛
    自 2013 年以来公司已初步开始业务拓展(其中石家庄、青岛尚未实质性开展业务)
    上述一至四类地区总投资规模汇总如下:
    单位:万元城市面积
    (米 2)建设期房租装修费用办公设备新增人员新增薪酬流动资金合计
    一类地区合计 7100 4,519.8 1,440.0 673.2 561 26,055.0 17,000 49,688.0
    二类地区合计 1500 486.0 180.0 96.0 120 2,332.8 3,000 6,094.8
    三类地区合计 1500 230.4 225.0 96.0 120 2,025.0 3,300 5,876.4
    新设地区合计 2485 1,197.9 372.8 159.2 199 5,016.0 2,400 9,145.9
    合计 12585 6,434.1 2,217.8 1,024.4 1000 35,428.8 25,700 70,805.1
    (1)一类区域
    北京、上海、广州和深圳四地是公司目前的主要业务区域,在公司收入与利润中占比较高,在本次广告网络扩建项目中属一类扩建区域。
    一类区域内主要是依托公司现有的优质客户群体,借助公司的海量数据资源、高效的技
    术分析平台等优势,一方面为现有客户提供更高质量的互联网广告解决方案,更好地满足现有优质客户的互联网广告需求;另一方面,在巩固、提升为现有优质客户服务能力的基础上,通过拓展业务网络、扩大团队规模,公司可以进一步发掘新的优质客户资源,在一类区域争取更大的市场空间,提高盈利能力,巩固公司领先的竞争地位。
    本次募集资金主要用于扩租营业场所,招聘有经验、有潜质的互联网广告人员,加强培养后备人员,扩大现有营业规模及市场份额,强化公司整体的竞争优势,并为其他地区办公室提供业务和技术支持。一类地区的具体投资规模如下:
    单位:万元
    城市 业务线面积
    (M2)建设期房租装修费用办公设备新增人员新增薪酬日常流动资金合计北京
    品牌 1,700 1,224.0 309.8 133.2 111 4,563.0 3,500.0 9,730.0
    移动互联网 780 561.6 142.2 57.6 48 2,592.0 1,800.0 5,153.4
    视线 620 446.4 113.0 60.0 50 2,700.0 1,000.0 4,319.4
    合计 3,100 2,232.0 565.0 250.8 209 9,855.0 6,300.0 19,202.8上海
    品牌 2,300 1,291.7 529.0 183.6 153 7,263.0 5,500.0 14,767.3
    移动互联网 400 224.6 92.0 30.0 25 1,377.0 1,000.0 2,723.6
    视线 300 168.5 69.0 30.0 25 1,161.0 500.0 1,928.5
    合计 3,000 1,684.8 690.0 243.6 241 9,801.0 7,000.0 19,419.4广州
    品牌 350 189.0 70.0 39.6 33 1,539.0 1,000.0 2,837.6
    移动互联网 90 48.6 18.0 10.8 9 459.0 500.0 1,036.4
    视线 60 32.4 12.0 7.2 6 324.0 500.0 875.6
    合计 500 270.0 100.0 57.6 48 2,322.0 2,000.0 4,749.6
    深圳 品牌 500 333.0 85.0 49.2 41 1,593.0 1,500.0 3,560.2
    一类地区合计
    品牌 4,850 3,037.7 993.8 405.6 338 14,958.0 11,500.0 30,895.1
    移动互联网 1,270 834.8 252.2 98.4 82 4,428.0 3,300.0 8,913.4
    视线 980 647.3 194.0 97.2 81 4,185.0 2,000.0 7,123.5
    合计 7,100 4,519.8 1,440 601.2 539 23,571.0 16,800.0 46,932.0
    (2)二类区域
    公司在成都和长沙两地已经顺利开展区域性互联网广告业务,业务成绩理想,未来发展空间较大,属于本次募集资金投资项目的二类扩建区域。
    在四川、湖南等经济大省,一方面一线品牌广告客户的业务渠道逐步下沉至二、三线城市,公司依据客户的需求将服务下沉拓展,以便适应现有客户的需求变化;另一方面二、三线城市自身经济蓬勃发展,也不断涌现出新的、有成长潜质的广告客户,这些客户有能力在区域内甚至全国互联网广告市场做持续预算投入,需要有专业的广告服务供应商配合,公司将努力服务这部分客户的需求。
    公司在成都、长沙两市的业务经过近年发展,已取得了预期的经营成果。未来公司将依托现有区域互联网广告广告优势,获取媒体资源和公司内部人力、技术资源支持,在成都、长沙两城市继续扩大经营规模,并延伸管理附近其他城市的分支业务机构,逐步向省内其他城市下沉,扩大省内业务。在成都、长沙的具体投资情况如下:
    单位:万元城市面积
    (米 2)建设期房租装修费用办公设备新增人员新增薪酬流动资金合计
    成都 500 234 30 27.8 33 1,177.20 1,000 2,469.20
    长沙 1,000 252 150 25.6 32 1,155.60 2,000 3,583.20
    合计 1,500 486 180 53.4 65 2,332.80 3,000 6,052.20
    (3)三类区域
    西安、郑州和福州(含厦门)等城市属于本次募集资金投资项目的三类扩建区域,公司
    自 2011 年以来已陆续在这些城市开展区域性互联网广告业务,获得了当地客户的初步认可。
    为了扩大领先优势,持续提供高广告服务的质量,公司需要按照各地的业务发展进度扩租场地、增加营业面积,继续吸收该区域内有经验的从业人员加入公司,同时结合本地互联网特色不断创造和发掘新的区域广告资源,以期在当地市场更好地了解客户需求,提供更好的广告策略和实施,进一步提高公司整体区域竞争优势。在三类区域的拟投资情况如下:
    单位:万元城市面积
    (米 2)建设期房租装修费用办公设备新增人员新增薪酬流动资金合计
    西安 1,000 144.0 150.0 72.80 91 2,592.0 2,000 4,958.8
    郑州 200 28.8 30.0 12.8 16 685.8 400 1,157.4福州(含厦门) 300 57.6 45.0 20.80 26 869.4 1,000 1,992.8
    合计 1,500 230.4 225.0 106.4 133 4,147.2 3,400 8,109.0
    (4)新设区域
    目前公司已在杭州、南京、沈阳、合肥初步开展业务,在石家庄、青岛尚未实质性开展业务。这些城市均属于区域性中心城市,其自身和周围地区的经济发展情况较好,拥有一批比较知名的区域性品牌,具有较好的经济辐射作用,潜在的业务发展机会较多,属于本次广告网络扩建项目的四类区域。公司拟在这些城市设立新的分支机构,拓展区域互联网广告业务,抢占市场先机;并适时向周边省份辐射拓展设立新的分支机构,完善公司在全国重点城市、广告区域的服务网络体系。
    在新设地区的具体投资规模如下:
    单位:万元城市面积
    (米 2)建设期房租装修费用办公设备新增人员新增薪酬流动资金合计
    杭州 485 261.9 72.8 41.6 52 1,268 450 2,094.3
    南京 400 216.0 60.0 25.6 32 880 400 1,581.6
    沈阳 400 216.0 60.0 31.2 39 992 400 1,699.2
    合肥 400 180.0 60.0 25.6 32 792 400 1,457.6
    石家庄 400 180.0 60.0 25.6 32 792 400 1,457.6
    青岛 400 144.0 60.0 25.6 32 792 400 1,421.6
    合计 2,485 1,197.9 372.8 175.2 219 5,516 2,450 9,711.9
    6、实施计划
    本项目建设期整体计划为三年,按照公司在不同区域的发展和扩建思路,在建设期三年内的投资进度情况如下:
    区域固定资产投资合计流动资产投资合计
    第一年 第二年 第三年 第一年 第二年 第三年
    一类 100% - - 100% 65% 25% 10% 100%
    二类 60% 40% - 100% 40% 40% 20% 100%
    三类 - 40% 60% 100% 15% 60% 25% 100%
    新建 30% 30% 40% 100% 30% 30% 40% 100%

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