|
| 望变电气(603191)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 二、经营情况的讨论与分析
2026年是公司新一轮五年战略规划的开局承启之年。上半年面对行业周期波动与能源转型纵深推进的双重考验，公司坚持“创新驱动、产业升级、全球拓展”三大核心战略不动摇，依托新获批的“国家企业技术中心”创新平台，加速核心技术攻关与成果转化，全产业链协同效能稳步提升，核心竞争力再上新台阶。
2026年上半年，公司紧扣新型电力系统建设向纵深推进的窗口期，在巩固取向硅钢与电力装备“双轮驱动”基本盘的同时，有力推动“兆瓦级智能超充网络建设项目”建设，成功构建“制造+服务”的生态闭环，客户实现全球化与高端化双线突破，在高端材料与核心装备实现双轮迭代，技术壁垒持续夯实，多点布局的新兴业务成效加速显现。
2026年上半年，公司稳中求进、进中提质，以业态创新、客户升维和产品迭代为核心驱动力，持续释放新质生产力与价值链跃升的协同效应，为全年经营目标及五年战略蓝图落地打下了坚实根基。具体如下：
（一）主要财务指标
报告期，公司实现营业收入187,045万元，同比增长1.88%；实现合并净利润2,084万元，较去年同期减少3,883万元，同比下降65.07%。归属于上市公司股东的净利润1,908万元，较去年同期减少3,556万元，同比下降65.08%。主要系：取向硅钢业务主要受2026年上半年单位销售价格下降影响，毛利率同比下降11.01个百分点，相应减少毛利额6,993万元；输配电及控制设备业务营业收入增长相应增加毛利额714万元；本期政府补助增加，以及所得税费用减少合计增加利润2,295万元。
（二）各业务板块经营分析
1、输配电及控制设备业务
2026年上半年，电网投资保持高位运行，特高压工程建设与配电网升级改造同步推进，行业景气度持续提升。公司输配电及控制设备业务紧抓市场机遇，实现收入120,968万元，同比增加6,716万元，增长5.88%。
2、取向硅钢业务
公司取向硅钢业务产能达18万吨，其中高牌号取向硅钢产能13万吨。报告期内公司产量达8.97万吨，位居行业前列。公司持续推进高端化战略，产品结构不断优化，高牌号产品占比持续提升。与此同时，公司成功攻克075牌号高磁感取向硅钢技术壁垒，成为行业内少数掌握该核心技术的企业之一，显著缩短了与行业头部企业的技术差距，进一步增强了取向硅钢领域的核心竞争力。
3、电动汽车充电业务
报告期内，公司加速建设“兆瓦级智能超充网络建设项目”。本项目是公司“延链补链强链”战略的关键，标志着公司业务从传统输配电装备制造向新能源充电基础设施投资、建设与运营领域的战略性延伸。报告期公司新增建设8个超充站，新增投运5个超充站，截至目前，公司共有9个超充站投运，为提升产业链协同发展能力、加快发展新质生产力奠定了坚实的基础。
（三）市场拓展与全球化布局
1、输配电及控制设备业务
（1）高端市场准入进一步突破，全球化布局基础进一步夯实
依托自主研发的自耦电力变压器获得的荷兰KEMA实验室全套认证测试，公司输配电产品成功打入欧洲高端电力设备市场，获得美国、阿曼和南美洲数据中心终端客户认可，显著提升海外高端市场影响力。报告期公司积极筹备CE认证，截至目前公司变压器产品已获取CE认证报告和证书，进一步推动公司在欧洲市场的准入竞争力，为全球化布局奠定坚实基础。
（2）“一带一路”市场稳步拓展，海外订单实现增长
报告期内，公司在老挝、柬埔寨、尼泊尔、巴基斯坦、罗马尼亚、乌兹别克斯坦、尼日利亚、津巴布韦等市场取得当地准入资格或合格供应商资格。公司输配电及控制设备领域海外签约同比增长192%。
（3）客户结构加速战略转型，央国企合作持续深化
报告期内，公司持续调整客户结构，业务重心从传统中小型客户需求转向两网、中国铁路、中国铁建、中国中铁等大型央国企。公司深度融入国家电网、南方电网供应链体系，高电压等级产品中标额大幅提升，推进中电建新能源大基地及中铁建海外铁路等重点项目，构建更加稳健的高质量客户矩阵。
2、取向硅钢业务
公司取向硅钢产品远销东南亚、中东、欧美等地区，客户主要涉及土耳其、韩国、巴西、南非、沙特、越南、新加坡、加拿大等国家。出口发货总量同比增幅98%，市场覆盖持续拓宽，重点区域项目稳步推进。
（四）研发创新与技术突破
报告期内，公司坚定不移践行创新驱动发展战略，以技术引领筑牢核心竞争力壁垒。上半年累计提交专利申请29项，获授权25项，知识产权产出效率与质量持续领跑行业。
各业务板块研发体系协同发力、梯次推进。新材料板块围绕绿色制造与工艺瓶颈攻关，部署“无酸酸洗技术研究与开发”“取向硅钢钢带边部缺陷形成机理研究与防治技术开发”等14项重点课题，其中8项取得阶段性突破，6项进入攻坚深水区；新能源装备板块聚焦智能化、集成化方向，推进“双层预制舱技术研究与产品开发”“2500kVA智能变充一体充变电系统技术研究与产品”等12个项目，报告期末4项顺利结题，2项完成样机试制，6项正加速落地；变压器板块以高端化、能效升级为主线，统筹铁心、钣金、干变、油变及固态变压器等26项研发任务，涵盖“固态变压器”“取向硅钢在叠铁心变压器中的高效应用研究”等前沿方向，其中10项已取得标志性进展，整体研发节奏稳健、成果转化可期。
依托“国家企业技术中心”与“国家级博士后科研工作站”双高能级平台，报告期内相继荣膺重庆市科技进步奖三等奖、重庆市市级企业研发项目认定、合川区第十五届创业创新大赛决赛优胜奖，并获授重庆市长寿区新材料产业人才自主评价企业及举荐专家资质，同时斩获重庆市先进级智能工厂称号，充分彰显技术实力与产业影响力的双重跃升。
上述成果不仅为公司持续创新构筑了坚实平台底座，更以技术创收验证了良性发展逻辑，标志着企业已全面具备国际一流高端电力装备研发能力，为战略转型向纵深推进注入强劲动能，高质量发展新格局加速成型。
（五）全链条数字赋能体系加速成型
2026年上半年，公司在2025年“智能驱动、数据贯通、产业协同”数字化建设成果基础上，持续深化智能制造转型升级。公司聚焦构建“材料-制造-运营”全链条数字赋能体系，重点布局电力装备产业链综合数字赋能平台建设，搭建“云-边-端”一体化自主可控数字底座。通过打造数据融合、智能研发设计、智能制造协同三大能力中枢，健全数据治理、安全管控及工业数字技术支撑体系，建成覆盖“材料-制造-运维”全流程的数字化基座。公司深度整合产业链数据资源，培育材料基因应用、产能智能优化、供应链韧性提升等核心数字化能力，逐步构建形成“平台赋能、数据驱动、生态共赢”的特色产业数字化转型模式。
报告期内，公司信息化建设体系已全面覆盖研发设计、生产执行、资源计划、客户管理、供应链管理、现场智能监控六大核心业务板块，成功搭建“研发—生产—供应链—客户”全链条数字化运营框架。系列数字化升级项目有效补齐各业务环节数字化短板，夯实公司数据驱动、智能决策的运营基础，推动整体运营效率、订单交付质量及产能释放能力稳步提升，为公司持续深化智能制造转型、实现高质量发展提供坚实支撑。
（六）公司治理与内控管理持续深化
报告期内，公司始终将治理能力提升与内控体系建设作为高质量发展的重要保障，持续强化规范运作与合规管理。公司严格对照《公司法》《证券法》及监管规则最新要求，动态优化内部治理制度，确保各项经营管理活动有章可循。
治理架构方面，公司进一步强化董事会审计委员会职责，充分发挥其在财务监督、内控评价及风险研判中的专业把关作用。报告期内，股东会、董事会及各专门委员会严格依照法律法规及《公司章程》规范运作，权责清晰、科学决策，“三会一层”治理结构持续完善，有效保障了全体股东合法权益。
内控建设方面，公司紧跟政策导向，系统梳理并迭代升级涵盖财务管控、合规审查、风险评估、信息披露等关键环节的内控制度，深入开展内控自查与专项审计，强化过程监控与刚性约束。
同时，持续加强合规文化宣贯与全员风控培训，将合规理念融入经营决策全过程，从源头防范化解风险。
通过上述举措的系统推进，公司规范运作水平与风险防控能力稳步提升，治理效能持续增强，为保护股东权益、保障公司健康可持续发展提供了坚实制度支撑。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
。
|
|