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阿莱德(301419)经营总结
截止日期2023-12-31
信息来源2023年年度报告
经营情况  第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期内公司所处行业情况
  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 2023年是 5G商用的第五年,也是 5G进入规模化发展的关键期。我国持续加强政策支持力度,激发产业各方发展活力,稳步推进网络建设、技术标准研制、产业生态发展和融合应用复制推广,充分发挥 5G“一业带百业”和对经济发展的放大、叠加、倍增作用,培育壮大经济社会发展新动能。根据中国信通院在《中国 5G发展和经济社会影响白皮书》中的预测,2023年 5G将直接带动经济总产出 1.86万亿元,直接带动经济增加值约 5,512亿元,分别比2022年增长29%、41%,间接带动经济总产出约 4.24万亿元,间接带动经济增加值约 1.55万亿元,分别比2022年增长22%、22%。(数据
  来源:中国信息通信研究院)
  1、政策体系逐步完善
  我国 5G发展政策环境持续向好,累计发布 25个国家级 5G相关政策,128个省市级 5G相关政策,持续强化工业领域深度融合,引导 5G应用向消费服务行业和实体经济深度融合。 2023年 2月,中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》,指出要打通数字基础设施大动脉,加快 5G网络与千兆光网协同建设,推进移动物联网全面发展;畅通数据资源大循环,构建国家数据管理体制机制,健全各级数据统筹管理机构,为数字中国建设夯实基础。 2023年 4月,工信部和文旅部联合发布《关于加强 5G+智慧旅游协同创新发展的通知》,强调要加强重点旅游区域5G网络覆盖,鼓励重点单位网络建设资源开放,创新 5G+智慧旅游服务新体验,探索 5G+智慧旅游营销新模式等多项重点任务,鼓励市场主动探索 5G融合创新应用。 2023年 6月,工信部发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》,率先在全球将 6GHz(6425-7125MHz)全部或部分频段划分用于 IMT(国际移动通信,含 5G/6G)系统,该《划分规定》于2023年7月1日正式施行。此次以规章形式确定其规则地位,有利于稳定 5G/6G产业预期,促进移动通信技术和产业创新发展。 2023年 10月,工信部发布了《关于推进 5G轻量化(RedCap)技术演进和应用创新发展的通知》,推动 5G RedCap的技术演进及产业研发,促进 5G应用规模化发展。
  2、网络建设深入推进
  全球 5G网络稳步发展。据 TD产业联盟统计,截至2023年第四季度末,全球 119个国家和地区的 304个运营商推出基于 3GPP标准的商用 5G网络,较去年新增 52个。全球 5G基站部署总量超过 517万个,年度累计新增 153万个,全年四个季度增速呈下降趋势,建设速度逐步进入平稳期。其中,中国 5G基站累计建成开通 337.7万个,北美地区约 34万个,欧洲地区约 36万个,韩国超 22万个,日本约 16万个,其他地区约 72万个。预计2025年全球将建有 5G基站移动基站总数的 29.1%,占比较上年末提升 7.8个百分点。三家基础电信企业为公众提供服务的互联网数据中心机架数量达 97万个,全年净增 15.2万个。 2018-2023年移动电话基站发展情况
  数据来源:中华人民共和国工业和信息化部
  注 1:自2023年 3月起,将现有 5G基站中的室内基站数统计口径由按基带处理单元统计调整为按射频单元折算,由于
  具备使用条件的基站数据是动态更新的,故不能追溯调整以往数据。
  3、行业专网持续升级
  根据 TD产业联盟于2024年 2月发布的《5G产业和市场发展报告(2023Q4)》统计,截至2023年四季度末,我国5G行业虚拟专网项目总数超 3.16万个,三大运营商持续升级 5G专网服务。中国移动业界首发 5G专网“优享、专享、
  尊享”产品体系,持续升级 5G专网能力,于2023年 5月发布 5G极致专网 3.0Ultra,推出四款场景化专网产品。中国联通发布其 5G行业专网产品体系 3.0,涵盖局域、广域、跨域三大纵深场景,实现 5G专网 PLUS能力升级。中国电信以5G定制网产品为抓手,探索形成涵盖“端、网、边、云、用、服、安”的“NICES Pro”模式,累计落地 5G专网项目超 8,500余个。
  4、全球 5G迅猛增长
  3GPP 5G技术标准演进步入 5G-A阶段,R19标准首批立项课题已确认。5G-A加速演进,RedCap、通感一体化、空天地一体化、智能化网络、确定性网络、无源物联网、交互式通信能力增强等代表性技术已基本明确。5G垂直行业应用
  逐步从头部企业向产业链上下游的中小企业辐射扩散,形成大中小企业协同推进的良好局面。
  2023年 6月,印度内阁批准了一项 8,904.7亿卢比(约 107.9亿美元)的复兴计划,用以扶持其国营电信公司 BharatSanchar Nigam Ltd(BSNL),帮助 BSNL在本土提供稳定的电信服务,推动网络基础设施建设、4G和 5G网络部署稳步发展。
  2023年 7月,英国政府启动一项 4,000万英镑的新资助计划,其目标是加快 5G部署,提高 5G在交通、智能基础设施、制造业、农业和公共服务领域的覆盖广度和深度。
  2023年 10月,印度电信运营商巴帝电信(Bharti Airtel)与爱立信共同完成 RedCap测试,此次测试采用高通 5GRedCap测试模块,基于巴蒂电信 5G TDD网络成功测试了爱立信的预商用 RedCap软件,完成了 RedCap在印度市场的首次部署实施和验证。
  2023年 10月,中国移动、中国联通、中国电信、中国移动香港、澳门电讯、香港电讯、和记电讯、STC集团、阿联酋 du、阿曼电信、沙特 Zain,科威特 Ooredoo等 13家运营商联合发布首波 5G-A试点网络,5G-A从技术验证阶段逐步进入试用商用部署阶段。预计全球将有多家运营商在2024年推出 5G-A商用服务。
  2023年 11月,爱立信发布的2023年《爱立信移动市场报告》预计,2023年新增 5G签约数将达到 6.1亿,较 2022年增长63%,全球签约总数将达到 16亿。截至2023年第三季度末,中国的新增签约数达到了 1,300万,是增长最多的国家,印度和美国分别以增加 1,200万和 300万位列其后。报告再次强调了增强型移动宽带、固定无线接入、游戏以及基于 AR/VR的服务是 5G最常见的早期消费者用例。
  2023年 12月,AT&T宣布向爱立信授予了一份五年期价值 140亿美元(约合人民币 1,000亿元)的 Open RAN合同。
  根据这家美国运营商的规划,到2026年,其高达 70%的移动网络流量将转移到 Open RAN架构。此举意味着爱立信将
  5、全球 6G加速布局
  ITU完成 6G纲领性文件《IMT面向 2030及未来发展的框架和总体目标建议书》,全球 6G达成基本共识。欧美日韩加速 6G布局,美国深化国际合作共研 6G,构建以美国为核心的 6G合作阵营;欧洲 6G旗舰项目 Hexa-X第二阶段、SNS JU第一阶段研究计划、法国“未来网络”研究计划、德国 6G组件开发项目等多个 6G重大项目均进入系统研究阶段;韩国提出《韩国网络 2030战略》并设立产业化重大专项“新一代网络(6G)产业技术开发”;日本设立信息通信研究开发基金大力投入 6G研发。此外,德国电信、韩国 LG U+、韩国 KT、日本 NTT、爱立信、诺基亚、三星电子、是德科技等运营商及设备商积极参与 6G合作研发、进一步加速推进技术验证。中国全面启动 6G布局,各级政府积极推动 6G研发,6G写入多个省市的发展规划。我国 6G关键技术研究取得阶段性成果,IMT-2030(6G)推进组累计征集 6G技术超过 500项,组织华为、中兴通讯、中信科移动、诺基亚贝尔、vivo、中国移动、中国电信等产业主体完成通信感知一体化、智能超表面、无线人工智能、分布式自治网络等七个 6G关键技术试验。鹏城实验室、紫金山实验室、中关村泛联院相继启动 6G研发试验环境与平台搭建;运营商体系化布局 6G,发
  布系列 6G原型样机并完成多项技术测试;头部设备厂商 6G研发工作进入关键技术概念样机阶段。(来源:北京电信技
  术发展产业协会 TD产业联盟)
  二、报告期内公司从事的主要业务
  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
  (二)公司所处产业链位置
  公司作为通信设备零部件厂商,主要为通信主设备厂商及其产业链上的其他通信设备厂商服务。通信设备零部件厂商在整个通信产业链中处于相对上游的位置,具体的产业链关系如下: (三)公司的主要产品公司的产品根据应用功能可分为射频与透波防护器件、EMI及 IP防护器件和电子导热散热器件三大类,其典型应用场景和作用如下:
  1、射频与透波防护器件
  公司的射频与透波防护器件根据产品用途可分为:外观件、功能件、紧固件、密封件、传动部件等系列,具体介绍
  条件下的使用要求。公司在天线罩产品变形、外观、IP、材料选型应用等方面,拥有丰富的实践经验,可根据不同客户对产品的需求,从材料选型、产品结构优化、模具设计、热流道设计、模流分析、原型样品制作、测试验证等多方面考虑,给客户提供优质可靠的产品解决方案,产品具有以下特点和优势:
  (1)可满足 V0阻燃和 F1户外使用要求
  (2)可根据客户技术要求提供低、中、高等不同频率的材
  料选型开发和产品结构设计优化调整,赋予产品高透波特点
  (3)平面度更加优异,形变小,尺寸精度高,装配更为便
  捷
  (4)通过对浇口和热流道技术的研发,配合注塑成型工艺
  的精确控制,可获得外观良好的产品,无需任何喷漆和后处理加工,使整个产品线更为环保,公司拥有全新的注塑机设备、MES管理系统、集中供料系统和全自动化生产线,使产品生产稳定性更好,效率更高 通信行业航空航天天线振子 天线振子是天线上的元器件,具有导向和放大电磁波的作用,是天线的关键部件之一。根据天线振子产品的性能要求,公司对不同类型的高分子改性材料的成型工艺、金属化处理工艺进行了深入研究,对振子用合适的材料和与之匹配的金属化处理工艺积累了丰富的技术经验。通过成型工艺的控制,使振子外观面良好且尺寸精度高;结合金属化处理工艺的实施,在塑料振子上形成高质量的金属天线线路。从材料选型、产品设计、注塑成型、塑料金属化、组装等完整的产业链,给客户提供一整套的产品解决方案,产品特点与优势:
  (1)多阵列天线振子结构设计,可降低整体产品成本
  (2)天线振子与馈电网络实现一体化设计,可降低产品的
  组装成本
  (3)通过 insert molding方案实现传统铜轴连接器的替代
  (4)产品壁厚最薄可实现 0.8mm,帮助客户实现轻量化的
  需求
  (5)塑料产品和电镀相结合,实现量产一体化,缩短了制
  造周期 通信行业 
  滤波器 滤波器主要功能对频率进行选择,过滤掉噪声和干扰信号,保留有用信号。公司的滤波器产品采用特殊介质材料和表面电镀组成,特殊介质材料具有介电常数低、介电损耗小、线膨胀系数低等特性,可满足产品功能性的使用要求,同时通过表面电镀处理使塑料产品表面实现金属导电层,从而实现替换传统金属压铸件轻量化。产品具有以下特点和优势:产品尺寸精度高、高温线膨胀系数低、金属镀层结合强度高、表面电阻低、优异的 Q值、“以塑代钢”轻量化减重 30%-40%等特性 通信行业防水透气阀 公司自主研发的防水透气阀、防爆透气阀等产品可防止灰尘颗粒、水、油污和水蒸气侵入,具有高透气量的特点,同时实现设备单元的压力和温湿度平衡,可轻松集成到现有设备中,产品具有以下优点:
  (1)透气量最高达≥4,000ml/min@70mbar,且防护等级达
  到 IP68
  (2)产品扭矩达到>2.5N.m,可以满足不同客户产品应用
  场景需求
  (3)集成自动化生产,实现无人化作业,使产品良率达到
  99%以上
  (4)具有防积水功能,使产品安全性和使用寿命提高
  (5)具有优良的耐环境可靠性能,产品满足 F1抗 UV等级
  (6)可根据客户技术要求进行定制化产品开发 通信行业
  汽车行业
  消费电子
  家用电器 
  
  2、EMI及 IP防护器件
  公司作为电磁屏蔽材料供应商,可提供包括材料、设计的一体化解决方案。公司具有完备的材料分析、产品老化、
  挤出等产品形式。产品作为设备密封、电磁屏蔽的主要材料,具有优异的耐候性能,宽泛的耐温性能,在室外设备中,具有耐光照性能 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天模压产品 模压系列产品,适用于复杂结构的产品成型。除了实现硅胶、导电硅胶材料的模压成型外,还能够实现材料与金属、塑料件的复合成型。为设备密封与电磁屏蔽提供了更多的屏蔽、密封解决方案 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天不拉伸产品 不拉伸二代密封产品,在原一代产品的基础上,优化了防拉伸材料,使用与密封条主体同类型材料,使防拉伸材料与密封主体材料有了更好的相容性。可有效提升产品的装配精度和应用性能 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天导电硅胶材料 导电硅胶材料是设备电磁屏蔽应用中使用比较广泛的电磁屏蔽材料,在设备整体屏蔽、接口部分屏蔽等区域都可以提供良好的电磁和环境密封。这类材料可以通过模压、挤出等工艺方式形成制品,满足不同应用的需求 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天
  3、电子导热散热器件
  电子产品具有市场周期短、产品竞争激烈的特点,如何高效地确定产品散热方案成为了重中之重。基于多年的行业
  实践经验及专业的热设计和产品开发专业人员团队的技术积累,公司可为客户提供“一站式”服务,即在前期介入客户的设计阶段,基于客户需求进行热仿真模拟设计,提出合理化建议,提前发现隐性热风险;同时通过系统性的热设计及仿真为客户提供更为可靠的整套热管理解决方案。产品具体介绍如下: (1)导热产品产品名称 产品介绍 可应用场景 图片展示导热垫片 公司的 TPAD系列导热垫片填隙材料因其柔性、弹性特征可较好地填充发热器件和散热片或金属底座之间的空气间隙,覆盖不平整表面,提高发热电子器件的运行效率和使用寿命。产品分为通用系列、高性能系列和低密度系列。高性能系列又包括高压缩和高导热系列,其中,以碳纤维为主的高导热产品实现了低至0.3mm超薄厚度产品,其极高的导热性能,极低的界面热阻以及极薄的产品厚度等产品特点,受到了通讯、消费电子等行业的广泛关注。此外,对于目前市场上普遍流通的高导热产品无法同时具备电绝缘性的现象,公司开发的绝缘型超高导热的导热垫片产品,其导热系数高达 15W/m·K的导热垫片,为应对 5G高功率器件散热既需要高导热又需要高绝缘的场景提供了更多的产品选择 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天导热凝胶 公司的 TGEL系列导热凝胶填隙材料能以液态方式分布在目标物体表面,当组件组装好后,材料能快速有效地润湿到相邻的表面,使其紧密接触、减小热阻,从而降低发热器件温度,达到延长使用寿命、提高可靠性的目的。产品有单双组份之分,导热系数高达12W/m·K以上,兼具高导热性与高可靠性,适用范围广,已广泛应用于新能源汽车和通信设备等高端电子产品散热 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天导热脂/膏 公司的 TGRE系列导热脂/膏是呈膏状的高效散热产品,可以长期保持脂膏状态,并具有良好的化学稳定性,无毒、无味,无腐蚀。高性能触变导热硅脂因其优异的流变性,可以充分浸润接触介面,形成一个非常低的热阻接口,并且长时间无泵出问题发生,尤其适用于现代高功率且小型化的电子设备,特别是裸 die产品的使用效果突出,利于帮助消费电子如笔记本、游戏机、无人机等设备中的 CPU以及汽车车灯大功率LED等的发热器件“退烧” 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天导热相变材料 公司的 TPCM系列导热相变材料在室温下呈固体状态,最高可达 8W/m·K,便于将其贴附于散热器或其它器件表面,当发热器件温度达到材料相变温度后,变软至呈类似导热硅脂的脂膏状态,这种从固态到半固态的转变,能应对高功耗瞬间冲击导致的元器件温度的突增,因而广泛适用于功率半导体器件和高速缓冲存储器芯片等,能够在通信电子、消费电子和汽车电子等领域展现出其特殊的特性优势,如 4W/m·K导热相变片应用在新能源汽车领域超级充电枪场景中,不仅改善了发热问题,还表现出很强的稳定性 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天后,混合物会固化成软弹性体。产品可常温固化或高温加速固化。固化过程中没有明显的体积收缩,并且也不会因化学反应而使材料温度上升。固化后的弹性体具有优异的绝缘性能、抗老化性、防水防潮性和可拆卸维修性。目前,公司导热灌封胶在导热性能上突破了 4W/m·K,可为元器件在严酷环境下提供保护,可以广泛地应用在汽车、电子和能源等领域,特别是在动力电池与储能电池领域使用效果反馈优秀 通信行业汽车行业消费电子医疗设备航空航天
  (2)散热产品
  
  产品名称 产品介绍 可应用场景 图片展示
  热管 热管是一种高效的散热产品,具有以下特点与优势:高导热性:热管内部采用先进的导热材料,能够迅速传导热量,提高散热效率灵活性好:热管柔软且易弯曲,可以适应各种空间和形状的散热需求无噪音:热管无需使用机械运动部件,不会产生噪音,使散热过程静音超薄轻巧:热管体积小巧轻便,适用于紧凑的电子设备和笔记本电脑等场景高可靠性:热管无易损件和可移动部分,具有较长的使用寿命和稳定的性能。通过这些特点,热管能高效散热,降低电子设备温度,提高系统的可靠性和稳定性 通信行业消费电子服务器医疗设备均温板 均温板是一种用于温度控制和稳定化的散热产品。
  具有以下特点与优势:
  温度均匀性:均温板具有优秀的温度均匀性,能够在整个表面提供一致的温度分布,使物体在其上得到均匀加热或冷却高精度控制:均温板配备了精确的温度控制系统,能够实时监测和调节温度,从而满足对温度精度要求较高的应用快速响应:均温板具有快速的温度响应速度,可快速达到设定温度,并保持稳定可定制性强:均温板可根据不同需求进行定制,可以选择不同尺寸、材料和温度范围,满足各种特定的应用需求节能环保:均温板采用高效能的加热或冷却技术,具有较低的能耗,并且不会产生废气或其他污染物,符合环保要求通过这些特点与优势,均温板广泛应用于科学研究、医疗设备、半导体制造、生物工程等领域,以实现精准的温度控制和稳定化 通信行业消费电子服务器医疗设备水冷板 水冷板是一种用于散热的设备,具有以下特点与优势:高效散热:快速将热量传递给水,提升散热效率均匀分布温度:能够保持设备的稳定运行温度定制化设计:适应各种设备形状和尺寸低噪音:运行静音可靠性高:能够长时间稳定工作能有效降低设备温度,提升系统性能,对于高功率、高温设备尤其适用 通信行业消费电子服务器医疗设备汽车行业铲齿散热器 铲齿散热器是一种用于散热的设计独特的散热器。
  它具有以下特点与优势:
  散热效率高:通过铲齿设计增加了热交换表面积,提升散热效果结构坚固耐用:采用金属材料制造,具有较高的耐用性和可靠性优良的通风性能:铲齿设计可增强空气流通并减少阻力适用范围广:可用于电子设备、汽车、工业设备等各种应用场景铲齿散热器能够高效散热,降低设备温度,确保设备正常运行 光伏储能汽车行业
  (四)公司的主要经营模式
  公司拥有包括研发、采购、生产及销售在内的独立且完整的经营模式。公司时刻关注行业市场变化与发展,积极有
  序地开拓国内外市场,不断加强国内外生产基地的统筹协调,拓宽业务渠道、提升销售规模。
  1、研发模式
  在自主研发方面,公司紧密跟踪通信设备行业的技术发展趋势,积极参与下游客户的产品发展路径的规划,结合自
  身的市场调研以及企业自身的实际技术能力情况,综合分析客户需求,提前规划后期技术发展路径。基于此,在每年年初,公司进一步细化具体相关产品的项目立项,包括项目可行性分析、项目时间规划、项目人员协调、项目预算安排和项目成果预期等内容,并按照研发项目管理体系领导和监督研发项目的执行状态。公司研发中心具体负责项目的开发,其他部门配合整个研发项目的实施。整个流程包括产品原型小样试制、样品验证优化、产品中试、产品后续综合试验认证等环节。在共同研发方面,公司通过与下游客户针对某个具体产品的深入交流,按照客户对产品性能的期望以及应用场合的要求,提供定制式方案。对于此类定制产品的合作开发模式已经逐步形成了从“白盒子模式”(提供可制造性分析报告,按照客户图纸生产制造),到“灰盒子模式”(和客户共同设计开发产品并完成生产制造以及相关测试验证),再到“黑盒子模式”(按照客户的指标要求,独立完成整个产品的技术论证,设计开发,生产制造到测试认证)的转变。这有效降低了客户的研发投入,缩短了产品的开发周期,并保证了产品的开发质量。
  2、销售模式
  公司的产品主要是作为定制化产品销售给通信主设备商、其他通信设备零部件厂商及客户指定的 EMS厂商。因此,
  公司采取直接销售方式对外销售产品。公司在获得客户的供应商资质认证后与客户签订框架协议,市场部根据客户提供的销售预测及客户或客户指定的EMS厂商的确定订单制定年度和月度销售订单计划,并把订单内容录入 ERP系统,内部制造完成后向客户或客户指定的 EMS厂商交货。由于公司的产品具有高度定制化的特点,且通信设备行业主要被大厂商所垄断,所以公司采取大客户发展策略,针对重点目标客户的需求制定相应开发计划,并综合客户的供应商竞争环境、客户购买力、客户付款条件、客户付款方式、客户付款执行情况及利润空间等因素采取相应的开发和维护策略。
  3、采购模式
  不同的客户对产品性能要求、产品设计思路和技术方案存在较大差异。为了降低库存,它们提出的采购需求通常具
  有“小批量、多品种”的特点。为了适应客户的需求特点,公司采用了 ERP系统对生产计划、采购计划和原材料库存进行预测、规划和安排,进一步优化库存管理和财务管理,尽可能降低公司库存成本和资金占用成本。公司根据相关质量管理体系,在供应商的选定、供应商管理和采购成本控制等方面建立了相对完善的制度,形成了较为规范系统的采购流程。为确保采购原材料质量,控制经营风险,由采购部、生产部、财务部对供应商的资质、信誉、产品质量、生产技术、制造设备、付款方式等方面进行综合评价和选择。
  4、生产模式
  公司产品主要为定制化产品。在生产安排方面,公司采用“以销定产”为主、“预先备货”为辅的模式。“预先备
  货”是指根据客户提供的需求预测和公司自己的判断储备安全库存。在生产工序方面,公司以自主生产为主;少部分产品需要包胶、电镀、喷漆、丝印等工序的,委托外协厂商加工。公司以客户需求为导向,制定生产计划,具有“多批次、小批量、多品种”的特点。针对客户每次提出的样品研发需求,公司进行单独跟踪管理。在样品试制过程中,公司根据客户提出的要求,与客户在结构、工艺和材料等方面进行充分沟通,快速响应客户需求,提出专业性建议和方案,并反复与客户沟通确认。为了快速响应客户需求并及时验证、调整设计方案,公司一般会采取外发机加工的方式生产快速成型样件,并将其提供给客户测试认证。在样品研发试制成功并获得客户认证的基础上,公司才会开始准备批量化生产。在获得客户批量订单后,公司根据相关信息在 ERP中进行生产排程,生产部门根据生产排程对生产进行整体的管控,及时处理订单执行过程中的相关问题,以保证生产计划顺利完成。公司生产部门根据生产计划、组织、控制和协调生产过程中各种具体活动和资源,通过推进精益生产以达到对质量、产量和成本控制等方面要求,完成生产计划。在具体生产过程中,公司需要为每一款产品调整生产线或更换对应生产模具,对于批量较大的产品,公司会增设自动化设备并自主设计非标生产设备以适应公司的生产工艺从而提升生产效率降低生产成本。
  1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况
  从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标
  □适用 不适用从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标□适用 不适用从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标□适用 不适用从事通信配套服务的关键技术或性能指标□适用 不适用
  2、公司生产经营和投资项目情况
  
  产品名称 本报告期         上年同期       
  产能 产量 销量 营业收入。
  四、主营业务分析
  1、概述
  2023年,国际环境复杂严峻,经济复苏较为缓慢,全球 5G网络基站建设速度趋于平稳等诸多因素,给公司的业务发展带来了巨大压力。公司秉持“成为具有竞争力的全球聚合物材料领域的综合方案提供商”的企业愿景,逐步推进战
  略部署,加快构建发展格局,对内强化生产经营管理、扩大技术研发投入、优化产品体系结构,对外积极拓展新能源汽车、人工智能、光伏储能等新兴市场,保证客户服务质量,保持公司业绩平稳。报告期内,公司实现营业收入 38,724.10万元,较上年减少 1,124.84万元;实现归属于母公司所有者的净利润5,671.38万元,较上年减少 1,755.60万元;公司三大类产品的收入分别为:射频与透波防护器件增长3,384.45万元,增长率为 17.54%;电子导热散热器件下降1,609.87万元,同比下降17.81%;EMI及 IP防护器件下降3,196.00万元,同比下降39.41%。
  (1)市场销售
  报告期内,公司持续保持与通信行业主要客户的友好合作。公司的核心客户诺基亚、爱立信、中兴通讯等,在整个
  移动通讯领域占有重要的市场份额。公司凭借自身在移动通信领域积累的技术实力和生产经验,以及与客户多年来长期稳定的友好合作关系,取得了多个 5G通信零部件的项目。随着全球智能汽车和智能装备市场在政策驱动下快速发展,公司在报告期内成立了汽车事业部,向智能交通、智能汽车等全新领域发起挑战,致力于开拓全球客户并建立长期战略合作,推动公司产品在新行业的广泛应用,提升公司整体竞争力。公司在报告期内不断扩大市场开发及营销团队,进一步完善组织架构,组建了专业的销售、项目和客服团队,通过优化产品、加强服务、提升响应速度等方式,为客户提供高水平、高效率的服务,树立了良好的市场口碑与竞争优势。同时,公司在深入分析市场变化后,利用现有产品的竞争优势,积极向新能源汽车、人工智能、光伏储能等领域开拓市场。
  (2)技术研发
  展,持续扩大研发团队建设和研发投入,不断提升公司的技术实力与竞争优势。截至2023年12月31日,公司共取得技
  术专利 240项,其中发明专利 55项,实用新型专利 185项。报告期内,公司紧跟通信市场发展趋势与周边行业市场需求,不断优化和调整产品技术路线,大力加强技术研发团队建设及人才梯队搭建,整合现有资源、提升研发效率、加快研发进度,持续改进和升级现有产品,不断优化公司产品结构。公司在报告期内先后成立了精密模塑子公司和金属科技子公司,进一步拓宽公司在金属散热模组领域的研发和应用,形成一定程度上的供应链集成优势,提升公司在热管理整体解决方案上的综合实力;公司在聚合物塑料模具开发、注塑成型等方面具备深厚的经验积累和技术储备,精密模塑子公司将逐步建立起公司自制模具的能力,进一步加固技术壁垒,提升研发实力,成为公司保持核心竞争力的重要方式。
  (3)生产制造
  公司在国内拥有江苏昆山和浙江平湖两座生产基地。报告期内,公司先后成立了精密模塑子公司和金属科技子公司。
  报告期内,公司通过比价议价和部分材料国产化替代等方式,切实有效地落实降本增效工作;通过强化生产基础管
  理、引入先进的中央供料系统和 MES系统等方式,以合理、有序、高效的生产满足客户的订单交付,提升客户对公司产品与服务的认可度;通过纠正与预防并举的方式,持续优化公司内部质量管理,不断提升员工质量意识和技能水平。公司全面推进精益化生产,实施能源管控优化,有效提高产品的市场竞争力。
  (4)公司治理
  报告期内,公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司
  规范运作》等法律法规及业务规则的有关规定,严格规范股东大会、董事会及监事会的运作,进一步完善公司管理层的各项工作制度,完善公司治理机制,提升工作效率,加强内部控制及风险管理能力,切实保护全体股东权益特别是中小股东的合法权益。
  2、收入与成本
  (1) 营业收入构成
  当地汇率或贸易政策的重大变化情况及对公司生产经营的影响;
  公司出口业务主要以美元货币结算,美元汇率波动会对公司收入及利润造成一定的影响。
  (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入
  是 □否
  
  行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
  通信设备零部件 销售量 PCS 110,643,682 100,820,991 9.74%生产量 PCS 103,202,023 101,650,260 1.53%库存量 PCS 7,140,091 14,581,750 -51.03%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用本报告期库存量减少是基于客户端需求下降,公司备货库存随之减少。
  (4) 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
  (5) 营业成本构成
  (6) 报告期内合并范围是否发生变动
  是 □否
  (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
  (8) 主要销售客户和主要供应商情况
  3、费用
  4、研发投入
  适用 □不适用
  
  主要研发
  项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
  毫米波天线罩快速成型技术 提高毫米波天线罩的生产效率 已完成材料体系的开发、生产成本的降低、生产效率提升 1倍的初步方案,逐步验证生产效率的提升方式 开发热塑性材料体系及对应的成型工艺,使产品的生产效率提升,成本相应降低。同时热塑性天线罩产品可替代传统玻璃钢材质产品,实现材料循环利用,促进绿色健康环保 公司通过该项技术瓶颈的攻克,对产品用材料体系和成型工艺进行创新设计,及对模具温控系统采用电磁加热技术实现急冷急热,来提高毫米波天线罩的生产效率天线罩轻量化成型技术 减轻产品重量,实现整机的减重,降低天线罩产品的成本 初定轻量化 10%-20%的目标已经完成,目前正进一步推进重量减少、壁厚降低和降低生产周期的目标 开发天线罩轻量化制备技术,使产品重量减少 30%-40%,产品壁厚最薄拟实现 1.5mm,生产成型周期减少 10%-20%,成本相应降低 公司通过该项技术研发创新,使产品单重实现轻量化,从而降低天线罩产品的生产成本。同时赋予产品具有良好的介电常数、低锁模力、减少内应力、缩短生产周期、无缩痕、减少飞边等优点。该项技术将引领行业趋势,具有良好的竞争优势低热阻值非硅基材导热脂 提升导热脂产品的可靠性,更好的适用于硅敏感性器件 初定导热系数6W/m·K的目标已经完成,目前推进更高性能产品的研究 开发非硅型导热脂,其导热系数可达 8W/m·K以上,BLT将小于 50um,并具有等同于含硅型导热脂的优秀可靠性能。此产品可适用于硅敏感性器件与部位。在提高导热系数的同时,我们通过粉体搭配以及表面改性的方式,从降低界面热阻的思路出发,提高实际应用效果 本技术主要研究非硅型基础油与多元醇酯基体之间的共混状态,通过非硅基础油的粘度来控制产品的润湿性,保证材料的细腻外设场导向技术 极大提升导热系数,提升导热效果 初步 15W/m·K产品导热系数、0.3mm超薄厚度的 此技术可得到导热粉体的连接通路最大化,实现“低填充高导热”的效果。利用此技术可 本技术改善了因碳纤维、碳纳米管、金属纳米纤维等材料在填充量较大时的分散问题使得产品无法进一步提高目标已完成,部分技术实验已经完成 实现填充型导热垫片产品导热系数突破 50W/m·K,近似接近部分金属的导热效果,同时兼具橡胶弹性体的柔软与回弹性 导热性能的问题,大大提升了导热效果三维相变散热器技术 独创的多维相变传热散热器制作工艺,使制作可靠性大幅提升,并有效保证产品一致性 已完成前期研究,转入生产工艺细节研发 相比于传统结构的均温板和热管,利用此技术,基于相同的热源功率,散热器冷热端的温差小于 5K,强排风量减少30%,散热器重量减少 25%,对于 5G宏基站的散热与减重具有重大作用 本技术中独创的多维相变传热散热器制作工艺,使制作可靠性大幅提升,并有效保证产品一致性具有吸波功能的屏蔽材料 有效提升平均屏蔽效能的同时,提升峰值吸收波效能 已经完成屏蔽效能的相关研究,推进吸波效能的相关工作 开发材料复配配方体系和共混工艺,以及产品成型技术。实现产品在 30MHz~14GHz范围内,平均屏蔽效能大于130dB,峰值吸波效能大于15dB 该产品能够有效屏蔽设备辐射发射信号的同时,部分吸收杂散辐射信号,可以极大的减少由于设备内部杂散信号反射而产生的二次谐波涂覆型屏蔽材料 使得屏蔽材料的粘度更低、触变性更高,以满足该材料成型过程需求 剩余部分工艺开发工作 开发低粘度流体导电胶材料以及制备工艺,能够满足复合产品表面涂覆工艺。实现产品体积电阻率小于0.003Ω.cm,镀层厚度小于 0.1mm 该技术主要应用于复合屏蔽密封条以及各类复合弹性体表面处理,该项技术具有良好的竞争优势12W/m·K高导热凝胶 在保证原有操作性能的情况下,极大提升导热系数,提升散热效果 已完成前期研究,转入生产工艺细节研发 此技术在保证凝胶出胶流速(≥20g/min)以及 BLT小于250μm的前提下,提升凝胶的导热性能至 12W/m·K 该产品在保证凝胶的操作性以及可靠性的情况下,可对大发热功率的元器件进行更好的散发热量,该项技术具有良好的竞争优势储备人员的补充及新成立子公司资深研发人员的补充所致。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求报告期内,公司密切关注通信设备行业的技术发展动向,并深度参与下游客户的产品发展规划。通过整合市场调研结果和企业自身的技术实力,全面理解客户需求,提供定制式方案,并据此前瞻性地规划未来的技术发展路径。公司通过加大技术投入、技术创新,全力推进新产品的市场推广和应用,巩固市场地位,夯实核心竞争力基础,助推企业高质量发展。截至报告期末,公司拥有发明专利及其他专利技术 240项。报告期内,公司研发投入 3,600多万,主要用于自主和共同研发,更适应市场及客户对产品性能的期望以及应用场合的要求。
  5、现金流
  1、本报告期,经营活动产生的现金流量净额为 15,463万元,较上年同期增加 139.23%,主要原因为销售回款状况良好,
  且今年启用银行承兑汇票支付部分货款,综合导致经营活动产生的现金流量净额较上年大幅提升; 2、本报告期,投资活动产生的现金流量净额为-6,303万元,较上年同期减少 31.44%,主要原因为购建固定资产、无形
  3、本报告期,筹资活动产生的现金流量净额为 32,807万元,较上年同期增加 2,565.94%,主要原因一为公司首次公开发
  行股票募集资金增加,二为公司偿还银行贷款,综合导致筹资活动产生的现金流量净额较上年大幅提升。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
  五、非主营业务情况
  适用 □不适用
  六、资产及负债状况分析
  1、资产构成重大变动情况
  2、以公允价值计量的资产和负债
  适用 □不适用
  3、截至报告期末的资产权利受限情况
  
  七、投资状况分析
  1、总体情况
  适用 □不适用
  
  2、报告期内获取的重大的股权投资情况
  □适用 不适用
  3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
  □适用 不适用
  4、金融资产投资
  (1) 证券投资情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在证券投资。
  (2) 衍生品投资情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在衍生品投资。
  5、募集资金使用情况
  适用 □不适用
  (1) 募集资金总体使用情况
  适用 □不适用
  元外,其余款项均存放于募集资金专户。 0经中国证券监督管理委员会《关于同意上海阿莱德实业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可【2022】2648号)同意注册,公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票 2,500.00万股,每股面值 1元,每股发行价格为人民币24.80元,募集资金总额为人民币 62,000.00万元,扣除与本次发行有关的费用人民币 7,755.61万元(不含增值税)后募集资金净额为人民币 54,244.39万元。前述募集资金已于2023年2月6日划至公司指定账户。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对上述募集资金到账情况进行了审验并出具大华验字【2023】000060号《验资报告》。截至2023年12月31日,公司累计已使用募集资金(含超募资金)总额为人民币 24,996.87万元,其中:使用募集资金投入募投项目合计 17,851.54万元(含置换前期已投入的自有资金金额);使用超募资金投入超募项目金额为1,145.33万元、使用超募资金永久补充流动资金及偿还银行贷款 6,000.00万元,合计使用超募资金 7,145.33万元。同时为提高募集资金使用效率,公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金 10,000.00万元,暂时闲置募集资金现金管理5,000.00万元,通知存款 3,420.06万元,募集资金账户利息收入、理财产品收益及手续费等收益净额 329.70万元。截至2023年12月31日,公司募集资金账户余额为 11,157.16万元。注:截至2023年12月31日,公司募集资金实际余额为 29,577.22万元,与截至2023年12月31日募集资金账户余额的差异,系暂时补充流动资金 10,000万元,通知存款 3,420.06万元及现金管理理财产品余额 5,000万元累计形成的金额。
  (2) 募集资金承诺项目情况
  适用 □不适用
  (1) 本报告期
  投入金额 截至期末
  累计投入
  金额
  (2) 截至期末
  投资进度
  ( 3)=
  ( 2) /
  (1) 项目达到预
  定可使用状
  态日期 本报告
  期实现
  的效益 截止报
  告期末
  累计实
  现的效
  益 是否达
  到预计
  效益 项目可行性
  是否发生重
  大变化
  承诺投资项目                     
  5G通信
  设备零部
  件生产线
  设备用相
  关材料及
  器件研发
  永久性补
  充流动资
  金及偿还
  加工中心
  的超募资
  金   - 10,946.24 0 0.00 - - - - - -
  超募资金明未达到计划进度、预计收益的情况和原因(含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因) 不适用项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司于2023年上市取得超募资金 20,879.24万元。截至2023年12月31日止,公司累计决议使用超募资金 9,933.00万元。
  1、2023年2月14日,公司召开了第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议,审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金及偿还银行贷款的议案》,同意公司使用部分超募资金 6,000.00万元永久性补充流动资金及偿还银行贷款。2023年3月3日,公司召开2023年度第一次临时股东大会审议通过此议案。截至2023年12月31日止,该项目已实际使用超募资金 6,000.00万元。
  2、2023年4月20日,公司召开了第三届董事会第六次会议及第三届监事会第五次会议,审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设精密模塑加工中心项目的议案》,同意公司使用部分超募资金 3,933.00万元投资建设精密模塑加工中心项目。此议案无需股东大会审议。截至2023年12月31日止,该项目已实际使用超募资金 1,145.33万元。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目 适用2023年2月14日,公司召开了第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议,审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募先期投入及置换情况 投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》,即同意公司使用募集资金 6,771.13万元置换公司前期以自筹资金预先募集资金投资项目完成置换。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2023年2月14日,公司召开了第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司使用不超过 1亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金,资金使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12个月。2024年2月6日,公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金 1亿元归还至募集资金账户。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 为提高资金使用率,公司于2023年2月14日召开的第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》。在保证募集资金投资项目建设正常进行的情况下,同意公司使用不超过人民币4亿元的闲置募集资金及不超过人民币2亿元的自有资金进行现金管理,上述资金额度自董事会审议通过之日起 12个月内,在额度范围内,资金可循环滚动使用。鉴于前述资金额度有效期即将届满,公司于2023年12月21日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第八次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》,同意公司使用额度不超过人民币 40,000万元(含本数)的部分闲置募集资金进行现金管理用于购买安全性高、流动性好的低风险理财产品。现金管理期限自公司股东大会审议通过之日起 12个月内有效,在上述额度及有效期内,资金可循环滚动使用。根据上述董事会决议,公司购买的理财产品均为保本型理财产品,截至2023年12月31日,公司利用闲置募集资金进行现金管理的金额为 5,000万元,通知存款 3,420.06万元。报告期内,公司尚未使用的募集资金存储于银行募集资金专管账户,将继续用于承诺的募投项目,或在授权范围内,在不影响公司经营计划、募投项目建设计划及募集资金使用计划的情况下,使用闲置募集资金进行现金管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用注:上表中的计算差异主要系明细数据四舍五入导致的尾差
  (3) 募集资金变更项目情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
  八、重大资产和股权出售
  1、出售重大资产情况
  □适用 不适用
  公司报告期未出售重大资产。
  2、出售重大股权情况
  □适用 不适用
  九、主要控股参股公司分析
  适用 □不适用
  线建设项目”的实施主体所致。
  十、公司控制的结构化主体情况
  □适用 不适用
  十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
  适用 □不适用
  
  接待
  时间 接待地点 接待
  方式 接待对
  象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年02月20日 上海阿莱德实业股份有限公司 7楼会议室 实地调研 机构 广发证券、太平养老保险、中银基金 详见《上海阿莱德实业股份有限公司机构投资者交流会会议纪要》 详见公司于2023年2月21日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《上海阿莱德实业股份有限公司机构投资者交流会会议纪要》2023年05月05日 深圳证券交易所“互动易”平台( http://irm.cninfo.com.cn )“云访谈”栏目 网络平台线上交流 其他 参加公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者 详见《2023年5月5日投资者关系活动记录表》 详见公司于2023年5月6日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2023年5月5日投资者关系活动记录表》2023年06月13日 上海阿莱德实业股份有限公司 7楼会议室 实地调研 机构 长城证券、首创证券、荣晟私募、宁波旭弘 详见《2023年6月13日投资者关系活动记录表》 详见公司于2023年6月14日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2023年6月13日投资者关系活动记录表》2023年06月28日 上海 其他 机构 兴业证券策略会 详见《2023年6月28日投资者关系活动记录表》 详见公司于2023年6月29日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2023年6月28日投资者关系活动记录表》2023年07月04日 腾讯会议(线上)、上海阿莱德实业股份有限公司(线下) 实地调研 机构 兴证通信、长城基金、中信、昊青资产、高益私募、中信建投、东北证券、银河电子、民生通信、国泰基金、万家基金、天治基金、光大保德信、申万菱信、富国、博时基金、华富基金、歌汝私募、鹏华基金、夏尔投资、国信证券 详见《2023年7月4日投资者关系活动记录表》 详见公司于2023年7月5日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2023年7月4日投资者关系活动记录表》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
  

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