|
| 苏泊尔(002032)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入 11,409,770,133.56元，同比下降0.59%。公司实现归属于上市公司股东的净利润867,545,978.33元，同比下降7.70%；基本每股收益 1.090元，同比下降7.63%。其中，炊具主营业务实现收入3,329,482,318.21元，同比增长5.26%；电器主营业务实现收入 7,925,391,824.80元，同比下降2.90%。内销主营业务实现收
入 7,779,370,523.87元，同比增长1.27%；外贸主营业务实现收入 3,497,620,764.04元，同比下降4.64%。较同期减少共同所致。所得税费用 234,962,536.32 234,006,082.99 0.41%研发投入 213,847,892.30 210,369,305.81 1.65%经营活动产生的现金流量净额 484,244,174.72 512,444,707.87 -5.50%投资活动产生的现金流量净额 -89,147,681.88 1,377,059,584.61 -106.47% 主要系报告期可转让大额存单业务到期交割现金流入减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 -938,105,153.99 -1,733,386,573.87 45.88% 主要系报告期内银行承兑汇票贴现现金流入增加所致。现金及现金等价物净增加额 -556,479,469.39 154,738,138.38 -459.63% 主要系报告期投资活动现金流入减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
可转让大额存单减少所致。
其他债权投资 967,473,301.38 7.53% 7.53% 主要系报告期末一年以上到期的可转让大额存单增加所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
应收款项融资：苏泊尔视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票在到期前贴现或背书转让，该管理相关银行承
兑汇票的业务模式既包括以收取合同现金流量为目标又包括以出售为目标，故将银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。其他债权投资：苏泊尔管理可转让大额存单的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该可转让大额存单为目标，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。在预计存续期内按照实际利率法计提利息收入。上述“其他债权投资”金额中，包含“一年内到期的其他债权投资”。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
见第八节“财务报告”之七 “合并财务报表项目注释”之 18“所有权或使用权受到限制的资产”。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 我公司按照《企业会计准则第 22号－金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24号－套期保值》及《企业会计准则第 37号-金融工具列报》进行确认、计量和列报。与上一报告期相比无重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内公司按照董事会决议品种和期限进行衍生品交易，进行公允价值套期。报告期计入当期损益的金额为人民币-617.44万元，计入权益的金额为人民币0元。损益金额完全来自于外汇远期结汇与其被套期项目形成的净公允价值变动。报告期内，公司未进行外汇掉期业务，无损益或权益影响。套期保值效果的说明 公司套期工具价值与被套期外汇应收应付账款价值变动方向相反，有效实现了预期风险管理目标。公司在报告期内，对外汇应收应付账款价值波动进行评估，以相同币种与银行滚动签署外汇远期合约，这一套期工具选择符合董事会审批的品种。执行过程严格遵守内控要求，在获批额度内操作，确保套期工具与被套期项目规模、期限和币种相匹配。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 为对冲经营活动中的汇率风险，降低汇率波动对公司的影响，充分利用外汇衍生品交易的套期保值功能，公司实施了与公司业务规模、期限和币种相匹配的外汇衍生品交易业务。
（一）开展外汇衍生品交易的风险
1、市场风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动而造成外汇衍生品价格变动而造
成亏损的市场风险。
2、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
3、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
4、履约风险：开展外汇衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。
5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执
行而给公司带来损失的风险。
（二）风险应对措施
1、明确外汇衍生品交易原则：外汇衍生品交易以保值为原则，最大程度规避汇率波动带来
的风险，并结合市场情况，适时调整操作策略，提高保值效果。
2、制度建设：公司已建立《外汇衍生品交易管理制度》，对衍生品交易的授权范围、审批
程序、操作要点、风险管理及信息披露做出了明确规定，能够有效规范外汇衍生品交易行为，控制外汇衍生品交易风险。
3、产品选择：在进行外汇衍生品交易前，在多个交易对手与多种产品之间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可控的外汇衍生工具开展业务。公司以远期为工具进行一般套期，以互换合约进行滚动套期。
4、交易对手管理：慎重选择从事外汇衍生品业务的交易对手。公司仅与具有合法资质的大型商业银行等外汇机构开展外汇衍生品交易业务，规避可能产生的违约风险和法律风险。
5、专人负责：由公司管理层代表、资金部、财务共享中心、审计部、证券部等相关部门成
立专项工作小组，负责外汇衍生品交易风险评估、交易操作、交易记录和监督。当市场发生重大变化时，工作小组决策实施应急止损措施。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 我公司对于已交割的外汇衍生品，使用工具交割损益入账；未交割外汇衍生品的公允价值变动使用衍生工具合约汇率对比签约银行在期末时点提供的相应远期外汇报价评估获得。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2026年04月03日2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“ 质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|