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| 能科科技(603859)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 二、经营情况的讨论与分析
报告期内，全球政治经济环境复杂多变，人工智能、具身智能、商业航天等前沿技术领域迭代加速，产业竞争格局加速演变。国家“十五五”规划将科技创新与产业链自主可控摆在突出战略位置，持续推进“人工智能+”行动；工业AI正从技术验证走向规模化价值兑现，行业正步入规模化落地的关键窗口期。
面对政策红利与产业变革叠加交汇的双重机遇，公司持续聚焦工业AI、工业软件、工业电气核心赛道，基本完成非战略业务的优化调整，稳步推进高质量发展。围绕重工装备、汽车、高科技电子、通用机械及能源动力等重点行业，同步把握具身智能、商业航天等新兴领域需求，依托深厚的行业Know-How与工业数据治理能力，持续丰富“灵系列”AIAgent和“乐系列”工业软件产品体系，加快推动产品在各行业场景的规模化落地应用。
（一）经营业绩情况
报告期内，公司实现营业收入7.40亿元，同比增长0.29%，业务发展稳定。实现毛利润3.94亿元，同比增长1.85%；毛利率53.22%，同比增加0.82个百分点，整体盈利能力进一步提高。实现归属于上市公司股东净利润9,469.40万元，同比下降14.38%，主要系公司加强市场拓展能力和内部组织体系建设，销售人员和管理人员成本增加所致。报告期内公司加大AI产品开发力度，研发投入1.91亿元，同比增长10.4%。加大市场推广力度，销售费用5,215.97万元，同比增长29.01%。
报告期末归母净资产41.84亿元，市净率（PB）3.05倍。合同负债3.58亿元，在手订单充足。
（二）2026年上半年主要工作情况
报告期内，公司紧贴“十五五”规划关于“加快发展新一代智能制造”的战略部署，锚定工业AI赛道，依托深厚的场景、数据和行业知识能力，大力推进“AllinAI”战略的快速落地。
1、AI业务大幅增长，收入规模跃居首位
报告期内，公司加大AI产品的开发和推广力度，AI产品与服务业务收入占比提升至近40%，收入规模跃居公司各业务板块首位，成为驱动公司收入增长的核心引擎，填补了传统进口软件产品代理实施业务战略收缩带来的收入缺口，公司业务结构转型取得阶段性成果。
2、AI业务毛利率进一步提高，盈利能力持续增强
报告期内，得益于公司AI产品标准化水平的持续提升、FDE交付模式带来边际成本的持续下降以及市场端需求规模的逐步扩大，AI业务毛利率由2024年上半年的26%持续提升至报告期的53.40%，盈利能力持续增强。
3、AI客户数量持续增加，客户需求规模显著提升
报告期内AI业务新增收入客户20余家，累计客户超100家。单体客户Agent部署数量稳步提升，客户平均Agent需求数量明显增多。另外，公司意向需求客户储备充足，将持续推动存量客户的复购和潜在客户的增购，市场需求规模有望持续扩大。
4、打造统一服务入口，构建企业级AI应用平台
报告期内，公司以客户端应用为中心，持续开发算力与模型管理、数据治理、垂域模型训推、场景Agent开发与部署等从基础设施到AI应用的相关产品和服务，打造统一服务入口和管理平台，构建企业级AI应用平台。
5、深度融合客户业务，打造“AI工程师”
报告期内，公司着力扩展AIAgent的深度应用，融合企业研发设计、生产制造、质量管理和运维服务，基于专业知识、业务流程、工具调用等，为企业不同场景和岗位打造可执行、可量化、可持续进化的“AI工程师”。
6、设立AI融合创新中心，组建FDE团队
报告期内，公司设立AI融合创新中心，组建FDE组织和团队。打造基于算力和模型管理、高质量数据集构建和垂域模型训推的基础能力，形成工业研制和具身智能场景Agent开发和部署能力。以业务结果为导向，形成从需求洞察到产品交付的全链路的商业闭环。
7、生态合作持续深化，市场空间进一步拓宽
报告期内，公司持续完善工业AI产业生态布局，持续深化与行业头部算力、云、大模型等厂商的生态合作。公司作为客户端服务入口和管理平台，基于客户需求，与合作伙伴联合打造适配产品和解决方案，共同做深需求，做大市场。
8、持续优化治理体系，强化合规保障
报告期内，公司顺利完成董事会换届工作。新一届董事会成员具备与履职相匹配的专业背景与行业经验。公司将继续按照《上市公司治理准则》及《公司章程》等规定，持续健全企业制度，不断提升公司规范运作水平，以更高质量的治理水平保障全体股东权益。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
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