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上海艾录(301062)经营总结
截止日期2023-12-31
信息来源2023年年度报告
经营情况  第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期内公司所处行业情况
  公司主要从事工业用纸包装、塑料包装、智能包装系统及高性能光伏组件产品的研发、设计、生产、销售以及服务。
  其中,工业用纸包装产品属于“制造业——造纸及纸制品业”,塑料包装产品属于“制造业——橡胶和塑料制品业”。
  (一)行业基本情况及发展阶段
  根据《中国国家标准 GB/T4122.1-1996》,包装指为在流通过程中保护产品、方便贮运、促进销售,按一定技术方法而采用的容器、材料及辅助物等的总体名称;也指为了达到上述目的而采用容器、材料和辅助物的过程中施加一定技术方法等的操作活动。
  1、包装行业概览
  整体来看,我国包装行业呈现出规模较大、集中度较低、国内销售为主的特点。根据中国包装联合会发布的《2022年度中国包装行业运行情况报告》,2022年,我国包装行业规模以上企业(年营业收入 2,000万元及以上全部工业法人企业)9,860家,企业数比去年增加 1,029家;累计完成营业收入 12,293.34亿元,同比下降0.70%,增速比去年同期下降15.69%。 2022年中国包装行业完成累计进出口总额 656.80亿美元,同比增长24.31%。其中,2022年全国包装行业累计完成出口额552.52亿美元,同比增长12.85%;累计完成进口额 141.11亿美元,同比下降15.05%,行业对外贸易保持顺差。从产品类型来看,包装产品主要可分为纸包装、塑料包装、金属包装等,根据相关预测,2022年我国包装行业市场规模有望达 13,020亿元。中国包装联合会数据显示,2022年塑料薄膜制造、纸和纸板容器的制造、塑料包装箱及容器制造在中国包装行业市场分别占比 31.09%、24.77%和 14.73%。纸质包装、塑料包装均可进一步划分为硬包装软包装,其中硬包装主要以盒、箱、桶等形式体现,软包装一般以包装袋形式体现。公司主要产品工业用纸包装产品和复合塑料包装均属于软包装。
  2、纸包装
  随着全球工业及消费品市场的稳步发展,近年来全球纸包装市场发展呈现平稳良好态势。据 IMARC Group数据,2021年全球纸包装规模达 4,024亿美元,预计至2027年将达 4,935亿美元,期间复合增长率为 3.50%。目前,我国已成为仅次于美国的全球第二大包装大国,行业整体产值较大,中国包装联合会数据显示,2022年我国纸制品包装行业规模以上企业实现行业主营业务收入 3,045.47亿元,同比下降5.01%。2014年至2022年的年均复合增长率约为 3.98%。的提升优化与生产效率的提高成为重点。传统的生产工艺及包装材料已无法满足行业需求,通过技术进步、调整结构优化、推行先进技术设备以及环保材料的应用,行业整体技术水平正不断提升。
  3、塑料软包装
  中国塑料软包装市场在经过高速发展后,目前已经进入一个平稳发展的时期。随着各种新材料、新设备和新工艺不断地涌现,我国塑料薄膜行业朝着品种多样化、专用化以及具备多功能的复合膜方向发展。
  2016-2022年中国塑料薄膜行业产量(万吨) 数据来源:中国国家统计局、智研咨询
  塑料薄膜中复合膜产品可具备快速包装、一次成型、密封防潮性好、印刷性良好、满足无菌性要求、回缩性较大、束紧力持久、防撕裂性能好等特点,可广泛应用于食品、溶剂及化学药品、洗护用品、大件及各类零散物品的集束包装等特点,在塑料薄膜行业中具有十分重要的地位。
  4、包装机械
  在技术水平增强、进口替代效应逐步显现等因素的推动下,我国包装机械行业迎来了良好的发展机遇。据国家统计局统计数据,2012年金融危机之后我国包装专用设备产量企稳回升,2015-2022年间始终保持在 10万台以上、处于相对历史高位。根据国家统计局的数据,2022年我国包装专用设备产量达 96.04万台,同比增长27.32%。自动化已经成为我国高端包装机械的重要发展方向。
  5、光伏组件
  公司控股子公司艾录新能源、艾纳新能源分别从事光伏背板膜、光伏复合材料边框的研发、生产、销售,为光伏产业链中游产品。产品所处行业为光伏行业。光伏是一种利用太阳能电池半导体材料的光生伏特效应原理将太阳光辐射直接转换为电能的一种发电系统,以其清洁安全高效、可持续利用以及成本优势等特点,现已成为世界各国为应对能源危机、实现环境保护的共同选择。经过多年来的发展,我国已成为全球光伏产品制造大国,我国光伏产业以硅为主线,形成了包括硅料、硅片、电池、辅材、组件、电站等在内的完整产业链。根据中国光伏行业协会(CPIA)《中国光伏产业发展路线图(2022-2023年)》公布的我国光伏制造数据,2022年多晶硅产量达 82.7万吨,同比增长63.4%;2022年硅片产量约为357GW,同比增长57.5%;2022年电池片产量约为 318GW,同比增长60.7%;2022年组件产量达 288.7GW,同比增长58.8%。光伏产业链 目前全球多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标,发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识。随着光伏进入平价时代,成本优势明显,光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式,从而成为了多个国家和地区电力装机的重要选择。2022年,俄乌冲突导致的欧洲能源危机加速了能源转型的进程,刺激光伏产品需求进一步大幅上涨。根据中国光伏行业协会公布信息,2022年全球光伏新增装机 230GW,同比增长35.3%,2022年我国光伏新增装机
  87.41GW,同比增长59.3%;保守预计,2023年全球光伏新增装机量将达到 280GW,我国新增装机量将达到 95GW,至2030年仍将持续增量。 2023年全球及中国光伏市场发展展望 数据来源:中国光伏行业协会
  根据中国光伏行业协会公布信息,2022年我国光伏发电新增装机 87.41GW,其中分布式光伏新增 51.1GW,占新增装机总量的 58.5%,集中式光伏新增 36.3GW,占新增装机总量的 41.5%,这是继2021年首超集中式光伏装机量后分布式占比的进一步提升,预计“十四五”时期将形成集中式与分布式并举的发展格局。分布式光伏在国内光伏市场中已经成为光伏新增装机的重要力量,亦成为光伏下游竞争的一个角逐场。
  2016-2022中国光伏新增装机情况 数据来源:中国光伏行业协会
  (二)行业监管政策
  1、行业监管体制
  中国包装联合会是中国包装行业的自律性行业组织,其前身中国包装技术协会成立于1980年,经民政部批准于 2004
  会或组织。中国包装联合会的宗旨是:在国务院国有资产监督管理委员会的直接领导下,围绕国家经济建设的中心,本着服务企业、服务行业、服务政府的“三服务”原则,依托全国地方包装技术协会和包装企业,促进中国包装行业的持续、快速、健康、协调发展。
  2、最近三年监管政策的变化情况
  根据国务院2005年 12月发布的《促进产业结构调整暂行规定》和国家发改委2020年 1月实施的《产业结构调整指导
  目录(2019年本)》,纸包装业符合国家有关法律、法规和政策规定,为允许类。纸包装业既符合国家节能环保的政策要求,又与制造业工业自动化的发展方向高度契合,属于国家鼓励发展的行业,受到国家产业政策的大力推动。近年来,我用。加快标准化物流周转箱推广应用,推动托盘循环共用系统建设。加快健全逆向物流服务体系。
  2022年 6月 《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》 工业和信息化部、人力资源社会保障部、生态环境部、商务部、市场监管总局 提出造纸行业加快关键技术突破,深入实施数字化转型,推广一批智能制造优秀场景,加快绿色安全发展,有序推进轻工业碳达峰进程,加大造纸行业节能降耗和减污降碳力度,加快完善能耗限额和污染排放标准,树立能耗环保标杆企业,推动能效环保对标达标,推动造纸行业废弃产品循环利用。
  2021年 12月 《造纸行业“十四五”及中长期高质量发展纲要》 中国造纸协会 提出:“创新纸包装、本册、复制印刷产品、生活用纸等终端产品的生产设计和营销模式,提升和优化印刷书写纸、生活用纸、包装用纸及纸板、特种纸及纸板、纸制品等产品的品质”。
  2021年 12月 《产业结构调整指导目录(2019年本)》-修订 国家发展改革委 目录将“新型药用包装材料与技术的开发和生产”、“水泥包装自动插袋机、包装机、装车机开发与应用”、“真空镀铝、喷镀氧化硅、聚乙烯醇(PVA)涂布型薄膜、功能性聚酯(PET)薄膜、定向聚苯乙烯(OPS)薄膜及纸塑基多层共挤或复合等新型包装材料”列为“鼓励类”产业。
  2021年 7月 《“十四五”循环经济发展规划》 国家发展改革委 提出:“推动包装和包装印刷减量化”、“推动石化、化工、焦化、水泥、有色、电镀、印染、包装印刷等重点行业‘一行一策’制定清洁生产改造提升计划”以及“快递包装绿色转型推进行动”。
  2021年 2月 《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》 国务院 提出“构建绿色供应链。鼓励企业开展绿色设计、选择绿色材料、实施绿色采购、打造绿色制造工艺、推行绿色包装、开展绿色运输、做好废弃产品回收处理,实现产品全周期的绿色环保”。
  (三)行业的周期性特点
  1、包装行业
  包装行业产品广泛应用于化工工业、建材工业、食品(乳品)工业、食品添加剂工业及医药工业等众多下游领域行
  业,相关市场需求量受经济发展的周期性影响而呈现一定波动。公司工业用纸包装、塑料包装和智能包装系统的下游应用领域非常广泛,近年来行业总体需求呈现快速增长的态势,周期性特征不明显。公司复合塑料包装(奶酪棒包材)业务为2018年度切入赛道。当前我国液态奶、酸奶等细分行业发展已较为成熟,而奶酪近年来受益乳品消费升级因素影响,C端市场大幅扩容。根据 Euromonitor数据,2008-2022年中国奶酪 C端市场销量年复合增长率为 24.4%,进口奶酪市场规模年复合增长率为 18.2%,国产企业受益程度相对更高。中国奶酪产业进入发展期,且周期性特征不明显。包装行业内企业主要根据下游客户具体需求开展方案建议、产品设计、技术研发、生产制造、售后服务等一系列生产经营活动,由于下游行业应用领域众多,业内企业获得客户订单数量取决于企业自身整体的生产制造水平及综合服务能力,因此,包装行业总体上也不存在明显的季节性特征。
  2、光伏行业
  为支持光伏产业的发展,国家早期通过补贴等形式对产业进行扶持,随着光伏技术的发展和成本的大幅下降,国家逐
  渐取消对光伏行业新增装机的补贴,行业发展已经从政策市场进入到市场化发展阶段,在此阶段,光伏产业周期主要受产业链上下游供需等方面影响。过去两年,由于光伏产业链各环节产能在扩产过程中出现阶段性结构失衡以及原材料价格波动,价格整体呈现大幅上涨后大幅下跌趋势,波动幅度较大。光伏产业链自硅料开始向下传导价格波动带来的压力,最终传导至终端光伏电站。硅料成本的大幅上升和下降直接导致光伏电站、光伏组件供应商收益率剧烈波动,进而影响投资方的项目投资决策,在一定程度上限制了光伏新增装机。未来,随着上游产能的进一步释放及原材料价格趋于稳定,供需关系有望回归平衡。同时,垂直一体化发展将成为行业发展趋势。此外,随着光伏能源在电力能源中地位的进一步凸显以及其对能源稳定的战略意义,海外多国正在布局扶持本土化光伏产业链,建设本土化光伏产能。同时多国已经出台或者正在酝酿设置绿色壁垒,未来在一定程度上将可能限制或降低进口比例。我国是光伏制造大国,同时也是光伏出口大国,我国光伏产业将在紧抓光伏发展机遇的同时积极探索新局势下的发展之路。
  (四)公司所处的行业地位
  公司是国内的领先的工业用纸包装整体解决方案提供商。与行业内多数企业仅能提供产品形成差异,公司有能力从包
  装工艺优化和全局方案设计两个层面,对客户生产流程提出合理化建议,协助客户提高包装作业效率、降低总体包装成本。除纸袋产品外,公司近年新开发了复合塑料包装类产品,并通过一系列工艺优化及产品迭代具备了 PS冷链片材、PS常温片材、同质化可回收片材的大规模生产优势,成为妙可蓝多、蒙牛、伊利、奶酪博士等公司奶酪棒产品包装的少数国内合格供应商之一。此外,公司还具备粉料智能化包装生产线产品供应能力,是全球粉体颗粒包装范围内少有的、可为客户提供从包装耗材到灌装设备的“一站式”服务的企业。公司凭借强大的技术实力,公司在业内受到充分肯定,先后荣获“上海市科技小巨人培育企业”、“上海市认定企业技术中心”、“上海市专精特新中小企业”、“包装行业科技技术奖”、“国家级绿色工厂”、“上海市品牌培育示范企业”、“2023上海民营制造业企业 100强”、“2023中国印刷包装企业 100强”、“2023年度预拌砂浆行业影响力品牌”、“专精特新中小企业”等行业荣誉。公司下游市场涵盖化工行业、建材行业、食品行业、食品添加剂行业及医药行业等众多领域,并成功与各领域内龙头企业形成了稳定的合作关系,公司客户既包括美国嘉吉、杜邦、巴斯夫、陶氏等国外知名企业,也包括东方雨虹、华康股份、浙江医药、妙可蓝多、伊利等国内各行业龙头,体现了公司良好的市场声誉和品牌影响力。国内外龙头客户企业的认可进一步证明公司技术水平、产品质量、综合服务能力已经具备国际先进水准。光伏行业为公司新进入领域,属于技术密集型产业,且该领域近期原材料成本、相关产品毛利率水平波动较大,截至本定期报告披露日,公司在该业务领域尚未形成规模化收入。
  三、核心竞争力分析
  (一)多元化下游行业布局和客户资源优势
  包装物的功能、性能直接关系到被包装物运输、储存和质量安全。因此,知名企业客户在遴选供应商时,通常会制定
  严格的评估筛选标准,对供应商的技术水平、研发能力、管理能力、装备能力、质量控制能力、生产环境洁净标准、规模化生产能力等进行全面评估并逐步开展合作。同时,为了确保产品和服务质量,客户一般会在较长时间内保持主要供应商的稳定性。公司立足本土、走向国际,积极参与全球市场竞争,是全球 500强企业和众多国内外知名企业的包装产品提供商。目前,公司目前每年服务客户 700余家。客户行业及数量的多样性为公司分散经营风险、保持稳定平衡发展奠定了良好的基础。公司为 2020-2023年度上海市厂务公开民主管理工作先进单位,中国包联第九届理事会理事单位,中国印刷技术协会柔性版印刷分会会员单位。凭借优良的管理体系、先进和智能的生产能力、符合食品级和 GMP标准的洁净环境和长期稳定的质量控制能力、提供一体化包装解决方案的能力,公司逐步获得行业龙头企业客户的信任。公司曾先后获得 “上海陶氏中心最佳供应商”、“2023年度预拌砂浆行业影响力品牌”和“北京东方雨虹防水技术股份有限公司2023年度合作共赢奖”等客户嘉奖。与知名客户的长期稳定合作是公司可持续发展的基石,也构成了公司相较于主要竞争对手的重要竞争优势。司之一。公司与荷兰皇家菲仕兰公司于2013年开始合作。美国嘉吉公司(Cargill)是世界上最大的私人控股公司之
  

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