| 经营评述 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（二）所属行业发展阶段、周期性及地位
1、新能源电池壳行业分析
目前碳中和目标已成为全球共识，世界各主要国家都大力推进各自节能减碳发展进程，力主在交通、发电等主要领域实现碳排放减少。自我国提出2030年前实现“碳达峰”、2060年前实现“碳中和”的双碳目标后，新能源相关行业政策与产业规划陆续出台，新能源各个企业伴随迈入加速发展新阶段。其中，交通行业碳减排的主要实现方式为提升交通方式的电动化率且使用绿色、清洁能源；电力行业碳减排的主要方式是通过锂电池等电化学能量存储媒介储存风电、光伏等绿色清洁能源发电，锂电池等存储媒介储能装置是绿色、清洁能源的重要载体之一，重要性日益凸显。
（1）新能源汽车行业
报告期内，我国新能源汽车产销首次成功突破了1,000万大关，根据中国汽车工业协会数据显示，2024年新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34,4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。
根据公安部统计数据，截至2024年底全国新能源汽车保有量也达到3,140万，占汽车总量的8.90%。2024年新注册登记新能源汽车1,125万辆，占新注册登记汽车数量的41.83%，与2023年相比增加382万辆，增长51.49%，从2019年的120万辆到2024年的1,125万辆，呈高速增长态势，也标志着我国新能源汽车市场已经形成规模，也反映了消费者对新能源汽车接受度的显著提升。
在政策利好、汽车价格降低、基础设施持续改善等多重因素影响下，2024年新能源汽车渗透率持续攀升，乘联会数据显示，2024年国内新能源汽车零售量达1,089.8万辆，新能源汽车渗透率为47.6%，同比增加12个百分点，下半年连续5个月渗透率突破50%。整体看来，汽车电动化趋势已经势不可挡，新老交替格局加速演变。在此背景下我国汽车销售市场竞争也日趋白热化，根据盖世汽车研究院统计，2024年超过70多个汽车品牌、330多个车型以不同形式参与了价格战；中国汽车流通协会数据则显示，2024年中国汽车行业总收入达10.65万亿元，同比增长4%，但利润同比下降8%，至4,623亿元，行业利润率仅4.3%，低于工业平均水平6%。下游新能源汽车行业也导致降本的压力从市场传导到车企，再层层传到上游供应链。
（2）储能方面2024年随着全球能源革命浪潮影响下，世界各国对碳排放的关注加剧，以及碳中和策略的不断加强，在此大背景下，在各国积极推动清洁能源转型目标及碳中和、碳达峰目标，促进传统的化石燃料能源体系正迅速向以清洁和低碳可再生能源为核心的结构转型，风电光伏装机比例不断提升、电力系统灵活性要求提高、储能技术进步及电池系统成本下降，2024储能电池市场需求持续快速增长，储能行业报告期内也交出满意答卷。全球新能源产业研究机构-起点研究院（SPIR）统计数据显示，2024全球储能电池出货量356GWh，同比增长61.5%；预计2025年全球储能电池出货量将达530GWh，同比增长48.9%，主要增长来自于中国、欧美、中东和东南亚等新兴市场。起点研究院（SPIR）发布的《2025全球储能锂电池行业白皮书》数据显示，2024年全球储能锂电池电芯出货量为435.8Gwh，同比增长81%。储能继续高速发展同时也带动储能电芯市场高速增长，高工产研（GGII）数据显示，2024年储能锂电池出货超320GWh，超年初预测，增速超55%。具体来看，电力储能电池出货仍占大头，出货量约280GWh，增速超65%。
（3）新能源电池行业
新能源车高速增长带动动力电池市场快速增长，目前我国新能源电池以锂电为主，重点在消费、动力和储能三大应用领域。根据起点研究院（SPIR）统计数据显示，2024全球锂电池出货量达1,501.9GWh，同比增长26.0%，其中EV动力锂电池出货1,036GWh，增长18.6%；ESS储能锂电池出货356GWh，增长61.5%；轻型动力锂电池出货43GWh，增长21.5%；3C锂电池出货66.9GWh，增长6.9%。
在2024年全球电池行业持续增长背景下，电池价格下跌的挑战也不容忽视。根据彭博新能源财经（BloombergNEF）最新研究报告显示，2024年锂离子电池组价格创下历史新低，较2023年大幅下跌20%，降至每千瓦时115美元。报告期内，国内头部动力电池制造商也均根据市场情况启动了降本降价措施，2024年宁德时代储能电池平均售价为0.616元/Wh，较上一年度的0.868元/Wh降幅超过29%；而动力电池系统平均售价约0.664元/Wh，较上一年度的0.889元/Wh下降了25.26%。在激烈的市场竞争中，中国电池及产业链企业面临着利润率下降的问题。
2、易拉罐行业的基本情况及发展现状
公司下游为易拉罐二片罐的生产企业以及食品企业下属金属包装企业,金属包装行业下游应用广泛，与国民经济生产、消费等各个领域均有联系。金属包装作为包装行业的重要分支，具有阻隔性优异、保质期长、易于实现自动化生产、印刷精密、款式多样、易回收再利用等优点，广泛应用于食品饮料、医药产品、日用产品、仪器仪表、军用物资等领域。易拉罐装二片罐历经多年的产能出清和行业整合，龙头企业市占率较集中，二片罐市场主要由昇兴股份、奥瑞金、宝钢包装、中粮包装四家企业占据，奥瑞金收购中粮包装完成后，将形成“一超两强”的稳定竞争格局，行业集中度提升同时可能推动行业从价格战转向价值竞争，实现技术升级与环保转型。
《中国包装工业发展规划（2021—2025年）》提出，以促进产业基础高级化和产业链现代化为重点，立足包装产品的应用广泛性和功能综合性，大力实施“可持续包装战略”。金属包装具备环境友好、回收容易、能源消耗小等特点，符合国家绿色低碳循环发展要求，在整个包装工业中拥有广阔的发展空2022年9月中国包装联合会印发《中国包装工业发展规划（2021-2025年）》，对我国包装工业发展的整体战略提出了进一步规划。有利的国家政策提供了良好的外部环境，金属包装作为兼具金属特性优点和绿色可循环发展优势的包装形式，将会具有更广阔的发展机遇。
我国两片罐主要应用于啤酒和碳酸饮料等软饮领域，其中啤酒领域的巨大需求是二片罐总体需求增长的核心推动力，罐装啤酒在整个二片罐的需求市场中目前占比达到一半左右。报告期内，据国家统计局数据显示，2024年1-12月，中国规模以上企业累计啤酒产量3,521.3万千升，同比下降0.6%，全国规模以上啤酒企业产量约3,521万千升，销量约3,480万千升，产销率98.8%，行业接近供需平衡，整体相对稳定，而多元化、个性化成为啤酒高端化的新方向之一。
英国伦敦的酒类市场研究调查机构IWSR（InternationalWineandSpiritsResearch）公布的2024年全球酒类市场调查报告显示，全球酒精饮品销售量下降1%，全球主要市场国家均未达预期目标，整体处于不景气状态。国外啤酒最大消费国美国其2024年啤酒市场也呈现结构分化的特征，美国酿酒商协会（BA）数据显示，2024年啤酒销量增速放缓，其中精酿啤酒产量同比下降2%，关闭的啤酒厂数量（399家）首次超过新开业数量（335家），行业进入整合期，尽管运营中的啤酒厂数量略有下降，但关闭的啤酒厂占运营啤酒厂总数的比例仍然很低。无醇啤酒销售额在2024年1-10月同比增长超30%，低度啤酒增速达5-7%，反映健康消费趋势。
除啤酒外，消费市场研究公司尼尔森IQ公布了《2024中国饮料行业趋势与展望》，报告显示前年国内饮料市场保持着6%的增速领跑整个快消行业，但碳酸饮料却成为饮料中唯一下降的品类，传统碳酸饮料热度下降后，而无糖碳酸饮料则成为新的增长引擎。
短期来看，行业相关下游的需求节奏的放缓，包装专用设备需求跟随下游出现波动情况，增长周期回归之前常态，但从中长期看，随着欧美地区以及中国等国家相继颁发“限塑令”，易拉罐等金属包装物由于具备可以同级循环再生、环境友好等特性，是塑料包装物较好的替代品之一。并且，我国未来啤酒金属罐包装逐步替代玻璃酒瓶长期趋势不变，Euromonitor数据显示，近年我国啤酒罐化率持续提升，2023年约为32.1%，对比美国、英国、日韩等发达国家及地区超过60%的罐化率水平，未来我国啤酒罐化率仍有较大的提升空间，随着环保趋势和啤酒罐化率提升，二片罐需求未来长期有望稳步增长。
随之而来的是易拉盖、易拉罐生产设备新增和改扩建的需求增加，易拉罐生产设备行业迎来新的机遇；同时在当前环保政策、消费升级等因素影响下，啤酒罐化率或将继续提升，各地对于罐装食品需求量的增加也在进一步的刺激易拉罐设备市场的扩大。受上述多重因素的叠加影响，整个易拉罐、易拉盖设备市场需求都处于相对稳定状态。
对金属包装材料及上游包装专用设备制造业的市场需求有推动作用。
1、新能源电池壳业务
新能源电池壳下游应用领域为动力、储能、3C相关电池产品，与政策关系相对密切，周期性较弱。
在技术进步推动成本降低的整体环境下，电池企业通过各类方案降本增质成为未来新的趋势，新能源电池壳生产厂家将和电池企业一同实现最终效率、品质、降本的最优解方向明确。
在新能源汽车的动力电池系统中，电池壳占系统总重量约20-30%，是主要结构件之一，因此在保证电池系统功能安全和车辆整体安全的前提下，电池壳的轻量化已经成为电池系统主要改进目标之一。
标准化是现代大规模制造和降本发展的前提基础和有效手段，可以大幅度提升单一型号电池壳的制造规模和降低制造成本，未来电池生产企业的产品型号标准化、过程智能化会成为新的行业特点。按结构划分，新能源电池分为方形、圆柱与软包三类，其中国内市场以方形为主流，高工产业研究院（GGII）根据新能源汽车交强险口径数据统计显示，2024年我国动力电池装机量约531GWh，同比增长47.6%。从不同电池形状来看，2024年方形动力电池装机量约513.7GWh，同比增长52%；软包动力电池装机量约6.4GWh，同比下降37%；圆柱动力电池装机量约10.9GWh，同比下降1%。其中，大圆柱电池方面自特斯拉2020年公布4680电池后，引发全球车企与电池企业对大圆柱技术路线关注，然而四年多时间过去，大圆柱电池在动力端的放量显然不及预期，实际的量产装车进度出现滞后。但在2025年1月，特斯拉官宣，其4680产能每周可装配2,500辆Cybertruck，折合年产能约17GWh；2025年2月，宝马集团宣布其新一代大圆柱电池将搭载于新车型中，规格包含4695与46120，选定三家宁德时代、远景动力、亿纬锂能为宝马新世代大圆柱电池供应商；随着大圆柱电池干法电极工艺、极耳焊接等方面进步，放量节奏会逐步增大。另外，据高工产研（GGII）《2024年中国大圆柱锂电池行业发展蓝皮书》显示，大圆柱电池在储能领域走俏，尤其在便携式储能、户用储能对电池倍率性要求更高的场景中，两大领域出货同比增速在2024年突破100%。大圆柱在储能以及两轮车领域放量的特点之一，是替代容量相近方型/软包电池，对比方型比能、倍率、成组效率更高，对比软包更安全、成本更低，储能大圆柱电池放量也可能先于动力。未来大圆柱电池的大规模生产，大圆柱电池壳突破现状放量生产，更能放大公司的技术优势，通过公司高速自动化生产线把制造成本进一步降低，提升市场竞争力，改善公司电池壳业务盈利水平。
2、易拉盖、易拉罐整线设备制造业务
整个易拉盖、易拉罐整线制造行业处于成熟稳定阶段，其利润率相对比较稳定。易拉盖、易拉罐整线制造企业主要为下游客户提供非标定制化的制盖、制罐成套设备，从取得订单到项目最终交付，一般会经过设计、采购、组装、模块测试、整线联调、客户预验收、现场安装调试等多项复杂工艺流程，生产交付周期较长，上半年在手订单往往要到下半年或者次年的营业收入中才能体现。易拉盖、易拉罐整线制造企业主要的下游客户为金属包装制造企业，该类客户一般在年初制定并执行固定资产投资计划，根据产品计划安排和交付进度，往往集中在下半年进行终验收。从区域性上看，公司所处行业并未因易拉罐终端消费量的地区差异产生明显的区域性特征。
近50年来随着技术的进步，一些经营能力较弱的企业逐步被淘汰或被兼并，市场呈现生产厂家逐步减少并趋于集中的趋势。随着易拉罐、盖制造设备技术向包装材料轻量化、高速高效方向发展，一些无法跟上技术进步步伐的企业逐步被淘汰。近20年来，易拉罐、盖制造设备行业基本稳定集中，领先的生产厂家包括欧美的STOLLE、DRT、BELVAC、CMB ENGINEERING以及本公司，基本没有新的竞争者进入该市场。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要产品及服务
公司目前主要产品为易拉盖/罐高速生产设备和系统改造、新能源汽车电池壳。除主要产品外，公司产品还包括智能检测设备、数码印罐迷你线、光伏发电等，具体如下：
1、易拉罐/易拉盖高速生产设备、设备零备件及系统改造
（1）高速易拉盖生产设备
高速易拉盖生产设备分为基础盖和组合盖两种，基础盖是易拉盖成品盖所需的前道工序产品，公司根据客户需求定制生产和销售易拉盖基础盖生产设备。基础盖生产设备的模数最多达到28模，速度达到400冲次/分钟，生产速度可达11,200盖/分钟。高速基础盖系统 组合盖系统组合盖是在基础盖的基础上生产成品组合盖，需要生产拉环并对基础盖进行刻线等加工，然后将基础盖和拉环组合形成成品组合盖，是易拉盖制造过程中技术含量最高的部分。公司通过自主研发，在精密连续级进模、金属材料成形、全自动控制及高速在线实时检测等精密机电领域进行了多项集成创新，拥有多项易拉盖组合盖生产设备领域的专利。公司可提供多通道多盖型组合盖生产设备，以公司生产的六通道组合冲系统为例，生产设备最大冲次为750次/分钟，生产速度可达4,500盖/分钟，而行业易拉盖生产设备生产速度通常为3,000盖/分钟，公司六通道组合冲系统生产速度已达全球领先水平。
（2）高速易拉罐生产设备
易拉罐高速生产设备即将铝材通过多次精密加工工艺生产出易拉罐产品的设备。2015年以来，公司凭借在易拉盖高速生产线领域积累的技术优势、客户优势，研发并实现销售易拉罐整线生产设备，打破了国外企业在此领域长期垄断的局面。为顺应国内外终端市场对易拉罐产品的消费需求，公司主要研发生产二片罐易拉罐整线设备。相较于传统的三片罐制品，二片罐制品具有密封性好、生产效率高、节省原材料等优势，但对于生产设备的技术要求也更高。目前，公司生产的高速易拉罐生产线的主要设备已经开发成熟，达到了世界先进水平，能够保证生产线的稳定性和良品率。易拉罐高速生产线目前，公司提供的易拉罐高速生产线的生产速度最高可达3,000罐/分钟以上，产品性能处于国际前列。某些产线的关键设备，如双向双伸拉伸机实现了世界首创。
（3）易拉盖、易拉罐高速生产设备系统改造业务
主要包括以下类型：根据下游制盖企业的要求，在客户已有的生产设备系统上，更换成套模具及相关机械传动设备，生产新的盖型；根据客户要求为其提供成套模具用于在其已有生产设备上更换；对客户原有的生产设备进行重新设计、改造设备结构，以提高生产效率；在客户原有生产设备中设计、安装辅助设备，使之增加对产品进行在线漏光检测、在线图像检测等功能，增强生产系统功能，提高产品成品率等。公司易拉罐高速生产设备系统改造服务与易拉盖高速生产设备系统改造服务业务模式类似，即针对下游客户现有易拉罐生产设备进行更新改造，提升生产效率及稳定性等。
2、新能源电池壳
随着电动汽车的普及和电池用量井喷式发展，公司看好新能源汽车领域未来发展前景，将现有制罐技术应用于新能源汽车电池壳的制造，研发出电池壳高速自动化生产方式，其生产工艺与现有国内市场上使用的设备不同，生产出的电池壳一致性更好，生产效率更高，使用的人员更少，相对成本较低。
在世界汽车电动化的大浪潮下，国际主流整车企业纷纷加大新能源汽车战略布局。新能源汽车终端市场的强劲需求，将带动动力电池行业及配套产业的高速发展。公司从新能源汽车圆柱形电池壳入手，已经实现了圆柱形和方形两大类电池壳的生产设备开发和生产线建设，目前方形电池壳、小圆柱钢壳和圆柱铝壳已实现批量供货，大圆柱钢壳也在小批量生产。预镀镍钢壳 镀镍钢壳 圆柱铝壳方形铝壳3.智能检测设备公司智能检测设备包括利用机器视觉技术、光电技术、电子技术、传感器技术，对包装制品生产加工过程、产成品进行智能检测的设备，具体检测内容包括产品外观、规格、密封性、漏光性等方面。智能检测设备作为制盖整线、制罐整线重要组成部分之一，在下游生产加工工艺中具有广泛应用。公司充分挖掘智能检测设备下游应用领域，成立单独智能检测设备业务线，独立发展智能检测设备业务。目前公司智能检测设备主要应用于电池壳缺陷检测、易拉罐与易拉盖缺陷、医用胶塞缺陷检测等领域。电池壳全检设备 易拉罐检测设备
4、数码印罐迷你线\数码印罐机
传统易拉罐生产线将铝或者马口铁等原材料，经过多种拉伸成形工序后，生产出白罐。公司数码印罐迷你线将白罐进行底印、数码印刷、图检、罩光、内喷、烘干、缩颈翻边、清洗后可进行产品灌装，最后码垛打包交付终端消费者。公司数码印罐迷你线应用了新型数码印罐机，保证了罐身图片优质的印刷质量，分辨率达到1,200DPI，降低了传统DWI罐的生产数量门槛和生产成本，同时该迷你线非常适用于客户个性化定制的商业生产和运作。数码印罐迷你线数码印罐迷你线中核心设备为数码印罐机，公司数码印罐机可以实现高质印刷还原图像清晰度，满足个性化需求定制工业化生产，满足小批量起订多元化信息载体。数码印罐产品目前，公司提供的数码印罐迷你线生产速度最高200罐/分钟，实现最快当天交付，产品性能处于国际领先地位，并获得行业权威会议“CantechGrandTour2019”颁发的国际供应商创新金奖，技术水平获得了全球易拉罐制罐行业的认可。
5、光伏发电
公司光伏发电业务主要由子公司白城江鼎和苏州能源发展实施。2015年以来，白城江鼎投资建设了白城市牧光互补立体开发光伏电站一期项目，光伏电站一期工程峰值总容量为15MWp，占地面积40万平方米。光伏电站一期项目于2016年6月并网发电，为公司带来稳定盈利及现金流；苏州能源发展及其子公司目前在开展新能源光伏电站建设工作。
（二）主要经营模式
1、采购模式
（1）易拉罐盖/罐产线设备
产品的主要原材料及外购设备为冲床、外购机械加工件、电气元器件、配套辅助设备、合金工具钢等。公司生产经营所需原材料、设备及其他物资均由公司采购部集中统一采购。由于不同制盖、制罐生产企业对设备的性能指标、产品规格型号、设备配置及平面布局往往有不同的要求，因而高速制盖、制罐设备属于非标准产品，需要根据客户的要求进行定制式研发设计，主要包括成套设备的研发设计、系统改造的研发设计及成套模具的研发设计。设计部根据客户服务部提出的产品需求制定产品开发计划，进行研发设计，采购部根据设计部提供的零件明细表、生产部生产物资的需求、项目单等编制采购合同，经由公司主管领导审批后实施采购或外协加工。
为了既能稳定长期合作关系，又能采购低价高质的原材料，公司选择与信誉好、有竞争力的供应商建立长期的合作关系，并对供应商的基本情况、资质、产品质量、设备能力、价格、供货期等进行动态评估并记录，及时淘汰不合格的供应商。
（2）新能源电池壳产品
产品的主要原材料铝材、钢材、铜材、预镀镍钢带等，均由公司采购部统一进行采购，采购部负责所有供应商的选择、评价及采购控制等职能，公司总经理或其授权人负责合格供应商的批准及采购合同和订单的审批。
2、生产模式
（1）易拉罐盖/罐产线设备
由于制盖、制罐设备通常属于非标准件产品，公司的生产组织模式大多为严格的“以销定产”模式，即根据客户要求来安排、组织生产。目前市场上易拉罐制品种类较多，不同制品种类对于生产设备要求不同，特别是模具系统差异明显。此外，即使是同一类型的易拉罐制品，由于下游食品饮料生产企业的包装需求的不同以及用于不同品牌产品的易拉罐直径大小、拉环形状、刻线处理方式、开启方式上存在明显差别，决定了易拉罐生产设备大多需要定制化生产。
鉴于产品的定制化特点，公司通常在合同签订后收取部分预付款，并根据客户合同约定的冲床要求订购冲床等组成部件；公司设计部根据合同约定或与客户协商组织设计，确定主要技术参数，设计输出体现为所有零件的零件图、电气电路图、装配图及零件明细表；各生产协同部门根据设计图纸及零件明细表进行自制零部件、外协加工机械加工件、选型采购标准机械件和电器元件；生产部门在公司厂房完成设备主要组部件的制造、装配、调试流程，经客户预验收后收取部分货款；设备生产完成后由客户来公司试机验收确认后发货，并最终在客户工厂现场安装调试，在客户进行最终验收后收取除质保金外的剩余货款。
（2）新能源电池壳产品
公司新能源电池壳生产工艺分为两种：一种为公司基于在制罐制盖领域超薄金属成型技术和自动化工艺方面优势，自己研发的高速自动化产线进行生产；另外一种为如常州和盛等控股子公司，在收购前提高生产速度和自动化水平，降低生产成本，逐步过渡到全面实现用公司自研高速自动化产线进行生产。
电池壳产品的生产根据客户订单和销售计划而制定生产计划，并由销售部门与下游客户定期沟通，对计划适时调整。
3、销售模式
（1）易拉罐盖/罐产线设备
由于本公司主营产品属于非标准大型机械设备，客户针对性强，客户主要为国内外易拉盖、易拉罐生产企业，公司采用直销为主、代理为辅的销售模式，销售网络由公司自己的客户服务部、海外子公司组成。
直销：由公司销售人员、海外子公司直接与客户洽谈销售；
展会：公司积极参加各项具有权威性的全球性金属包装或制罐行业展会，同时会有选择性地参加洲级的行业展会。
（2）新能源电池壳产品
公司采用直销为主的销售模式，新能源电池壳产品客户主要为各个主流电池厂商，通过客户招标方式获取相应的订单。
4、盈利模式
公司由大中型专用设备的生产者扩展至出售新能源电池壳产品的生产者，公司盈利来源主要是所生产的产品销售收入和生产成本之间的差额。
（1）易拉罐盖/罐产线设备
销售专用设备与一般销售产品不同的是，公司采用统一的预收款模式以保证初步的成本投入，产品交付后客户需要公司继续提供维修服务、以及模具系统的更换等长期合作保证了后续尾款的收取。
公司在给客户提供设备的同时实际上是公司为客户提供了生产线设备及技术上的整套解决方案，提供给客户的不仅仅是产品，更重要的是产品包含的技术和提供的服务。新项目是从研发设计工作开始，并且研发设计工作贯穿于项目始终，研发设计工程师与客户充分沟通项目方案，提出建议，并进行大量的创造性设计工作，这部分工作为公司所生产的设备创造了较高的价值，保证了公司产品的毛利率比一般制造业要高。
公司的服务工程师要在客户工厂对设备进行调试，使之处于最佳生产状态。同时，还会对客户工程师进行技术培训和指导。因此，除了整套装备中全部的“硬件”之外，如何进行控制操作，使用“硬件”等方面的“软件”，是公司销售产品的重要组成部分。这一点与一般概念上的传统制造业有着较大区别。
（2）新能源电池壳产品
术赋能，进一步提升产品一致性，改善生产效率和原材料利用率，降低人力时间成本，实现生产过程的增效降本，保障公司盈利空间。
（三）主要的业绩驱动因素
报告期内公司以市场为导向紧跟趋势，把握市场发展机遇，以客户为中心为客户创造价值，为客户提供易拉罐/盖高速生产设备及系统改造、新能源电池壳、智能检测设备等产品和服务，公司所从事的主要业务、主要产品、经营模式、主要的业绩驱动因素均未发生变化。
报告期公司业绩出现亏损，主要原因是：公司易拉罐/易拉盖专用设备销售收入与上年同期相比大幅下滑，有行业周期性波动的因素，也有第四季度部分海外大额销售未按计划达成的原因（货运未完成）；公司新能源电池壳业务销售收入虽然比上年同期大幅增长，但是由于电池壳市场原材料价格波动、汽车行业削价竞销向供应链上游传递、市场份额争夺激烈等多重因素，加上公司电池壳业务又处于爬坡期，导致毛利率比上年同期下降，在快速增长的同时亏损加大。
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四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业总收入151,185.90万元，较上年同期下降8.45%；实现营业利润-19,656.47万元，较上年同期减少了259.20%；归属于上市公司股东的净利润-13,732.07万元，较上年同期减少了206.39%。
报告期公司业绩出现亏损，主要原因是：公司易拉罐/易拉盖专用设备销售收入与上年同期相比大幅下滑，有行业周期性波动的因素，也有第四季度部分海外大额销售未按计划达成的原因（货运未完成）；公司新能源电池壳业务销售收入虽然比上年同期大幅增长，但是由于电池壳市场原材料价格波动、汽车行业削价竞销向供应链上游传递、市场份额争夺激烈等多重因素，加上公司电池壳业务又处于爬坡期，导致毛利率比上年同期下降，在快速增长的同时亏损加大。
（一）传统设备业务周期性波动、收入减少业绩承压
2024年公司传统易拉罐/盖设备业务出现周期性波动，国内外下游啤酒、饮料包装易拉罐包装需求疲软，公司传统设备业务营收下降50.02%。但据公司下游客户奥瑞金披露的公告显示，其要约收购中粮包装已经完成，在易拉罐二片罐业务上，奥瑞金整合后产能将约占国内行业总产能的三分之一以上，进一步提高整个包装行业的集中度，重组优化行业格局，扩大市场份额、增加投入的同时也有利于公司的业务扩展；另一方面，从供给侧来看，根据中国有色金属加工工业协会《关于发布2024年中国铜铝加工材产量的通报》内容来看，2024年中国易拉罐/盖料相关的铝板带材产量230万吨，增幅达27.8%，可能预示了行业成本压力缓解，及未来国内需求以及出口的增长回暖，公司也将通过调整生产策略、优化成本结构来应对未来的变化趋势。
公司密切关注金属包装行业多元化、高端化、个性化的趋势，积极探索新模式，开展包装差异化发展，定增募投项目“铝瓶高速自动化生产线制造项目”在报告期内已结项，其生产的铝瓶罐产品适用茶饮、碳酸饮料、咖啡、果汁等多种饮品、多样化的瓶型包装需求；公司还开发了一次性铝杯等新产品，特别适合体育赛事、演唱会等大型活动，另外公司数码印罐迷你线、新型数码印罐机生产的数码印罐，通过提供包装个性化的产品、定制化的服务，可以帮助包装企业更好地满足消费者的差异化需求。
（二）电池壳营业收入快速扩张、自研自动化产线陆续投产
新能源汽车终端市场的强劲需求，带动了动力电池及配套产业的高速发展，2024年方形电池凭借高成组效率、低成本和技术成熟度，继续占据国内动力电池市场90%以上份额，并在储能领域快速渗透。
报告期公司电池壳业务营业收入同比增加51.41%，连续三年增长明显，均超50%以上，主要来自于常州和盛方形电池壳的贡献，作为行业的新进入者，公司在方形电池壳市场占有率在逐步提高。常州和盛及其下宜宾、分宜等各个生产基地在正常生产的同时，保持对其原有生产工艺进行多轮优化改造，依据公司新工艺研发制造的多条新产线已陆续投产，生产效率、品质得到大幅提升，凸显了技术优势。各个生产基地对客户日益增长的订单需求已经形成有效配套，正在按照客户的要求制定量产计划，进入全面供货新阶段。由于公司电池壳业务转型发展尚处于爬坡期，虽然市场规模在快速增长，但受相关设备、研发和人员投入持续加大、原材料涨价、行业竞争激烈等因素叠加影响，暂未实现盈利，出现亏损。
为应对目前新能源汽车市场快速发展的市场形势和下游客户的需求，公司顺利完成高速制罐独有的DWI工艺的方壳产线整线研发工作，其生产速度较其他目前市场生产方式可以提高数倍，可达到100个/分钟左右，报告期内已完成连线调试，目前正在接受下游客户的验证，即将进入量产。后续随着自研新产线的更多落地和规模效应的形成，公司力争实现电池壳业务早日盈利；同时力图实现电池壳技术的不断突破和应用场景丰富拓展，争取在未来和客户共同开发出更加先进、安全、高效的新型电池技术。
报告期内，公司在小圆柱钢壳和圆柱铝壳已实现批量供货的基础上保持着对方壳、46系列等大圆柱钢壳生产线的研发制造、技术更新进程。公司不断加大国内外新客户拓展的力度，在和宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业、瑞浦兰钧等客户进行深入合作同时开发国内新客户，并抓紧新能源电池壳业务的国际化进程，已和多家全球知名企业公司进行了商务对接以及技术交流，尤其是大圆柱壳体及其生产技术得到了高度认可，目前进展顺利，后续将根据客户的需求开始大批量正式量产。
（三）保持技术立足优秀基因，持续研发创新
公司自成立之初就专注先进设备的研发，立足中高端专用设备市场。报告期内，公司根据既定发展战略规划，以自主研发为主，通过自动化、数字化、智能化方式完成技术积累，围绕全周期正向研发体系进行跨界创新，凭借经验丰富的研发团队，积极参与下游电池厂商技术交流，深入开展和新一代电池联合研发合作。报告期内，公司“创新技术研究院”及“智慧软件中心”已经获得众多研发成果，截至2024年12月底，公司拥有国家发明专利42项，实用新型专利122项，外观设计专利3项，软件著作权14项。共申报专利28项，其中国家发明专利6项；获得专利授权30项，其中发明专利17项。公司也时刻根据项目进展优化研发团队，建立了多团队、多部门、灵活协同的研发模式，构建规范标准、高效持续的研发体系。
报告期内，公司研发投入5,159.08万元，公司非常注重人才的引进和培养，同时对内部研发技术人才进行提升，截至报告期末，公司有博士3名，硕士52名，技术人员440名。
发项目、SLAC智能制造平台研发项目、第二代方壳切边机设备研发项目、方壳高速清洗机设备研发项目、圆形电池壳生产线设备研发项目、以双通道成型设备为核心的方形电池壳生产线研发项目、易拉罐输送线核心设备研发项目、方形电池壳智能检测设备研发项目。公司未来将加大研发投入，强化自主创新能力，积极吸收新一轮科技革命成果，增强核心竞争力。
（四）打造SLAC智能平台，逐步推进智能化发展
自2018年“发展工业互联网平台”首次写入政府工作报告以来，我国高度重视工业数字化、智能化对传统工业转型的推动意义，工业物联网已连续六年写入政府工作报告，2022再次提到发展工业互联网，推进智能制造；2023年又强调支持工业互联网发展，有力促进制造业数字化智能化，政策方面陆续发布大数据、智能制造、工业互联网等相关领域的多个政策文件。2024年3月，工信部、国家发展改革委财政部等7部门颁布《推动工业领域设备更新实施方案》，主要涉及以生产作业、仓储物流、质量管控等环节改造为重点推动数控机床与基础制造装备增材制造装备工业机器人、工业控制装备、智能物流装备、传感与检测装备等通用智能制造装备更新。
报告期内，公司继续保持高速易拉罐/盖和电池壳生产线数字化、智能化转型，力求提高相关业务产线的高端化、智能化、绿色化层次，并积极助推公司各下属生产基地和易拉罐下游客户应用场地的智能化、数字化转型发展，按计划打造智能制造集团级管理、工厂级管理、产线级管理、产品级管理/设备级管理，实现层级立体式管理体系，实现公司整体数字化、智能化赋能。新能源电池结构件的品质控制和信息追溯方面不断发展，结合设备的高速数据采集系统，实现了生产线的故障分析、产品品质控制及工艺追溯、生产过程管理等，结合人脸识别设备对各生产环节进行采集，责任到人。通过产品二维码对人、机、料、法、环、测6个角度进行全方位追溯，进一步提升电池结构件产线的智能化程度。报告期内，公司在易拉罐/盖领域，新能源领域已经落地协助下游客户多条生产线智能化升级，成过完整的数据分析，协助提高流转效率、降低成本。基于公司坚持以少人、无人为导向，以数字化智能化为重点，在生产场景智能化建设方面的经验不断积累，报告期内，公司成功中标了新疆焦煤集团智能化煤矿建设一期合同，中标金额2.78亿元，也体现了公司在生产场景智能化建设应用方面取得了阶段性成果。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
专用设备制造业 销售量 台/件 4,418 4,291 2.96%生产量 台/件 4,774 4,461 7.02%库存量 台/件 1,862 1,506 23.64%电池壳 销售量 个 175,470,226 84,025,130 108.83%生产量 个 183,370,453 93,525,130 96.07%库存量 个 17,400,227 9,500,000 83.16%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发
项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
拉伸机整机研发 方壳拉伸机是方壳整线项目的核心，能实现铝壳在高速下拉伸成型 调试完成，等待生产 实现高速度，同时能做市面上主流的所有铝壳产品 提升电池壳产线效率，满足电池壳市场日益增长的需求；有助于公司进一步完善在新能源电池壳生产设备领域的产品线，实现业务的多元化发展盖板高速生产线设备 开发电池壳顶盖高速智能化生产线 已交付生产 完成顶盖高速智能化生产线整线设备开发，包括装配设备和检测设备 通过在盖板高速生产线设备领域的积累，全面掌握顶盖智能产线生产技术，融合智能化检测及追溯技术，构建起高效、智能的生产体系。同时，依托现有技术优势与生产能力，积极拓展电池壳业务领域，致力于在电池壳生产制造中复制成功经验，打造新的业务增长极方壳底部防爆阀研发 满足客户壳体底部防爆阀焊接结构的开发需求，后期有将防爆阀从盖板转移至壳体底部的趋势 完成防爆阀焊接测试 满足客户防爆阀底部焊接后所有性能指标 通过壳体底部焊接防爆阀焊接相关技术的积累，有望增强公司在电池结构件领域的技术竞争力，提高产品合格率和安全性，满足市场对高安全性电池的需求，有助于拓展客户群体，提升市场份额SLAC智能制造平台研发项目 与高速自动化设备结合，研发智能化产线+智能制造平台，为客户提供智能制造解决方案及相关软件服务 已投入到生产基地验证实用性 实现高速数据采集、设备故障分析、智能化生产管理、信息追溯、品质控制、数据可视化等 从自动化设备到智能化产线，从设备制造到软件服务，为客户提供更加多元化的服务第二代方壳切边机设备研发 配套DWI的工艺，同时改善切边质量，也可推广至冲床工艺 调试完成 高速稳定切边，切边质量较冲床结构的切边质量好 实现DWI工艺的整线贯通，也可以将冲床工艺的切边工位取消，减小切边对拉伸的影响，从而提高生产效率，满足电池壳市场日益增长的需求方壳高速清洗机设备研发 研发一台通过式高速清洗机来匹配方壳高速生产线的清洗速度和自动化需求 已在生产基地使用 在通过式清洗机的基础上，通过双排方壳同时进出实现高速清洗速度，并且满足清洗支架可兼容多种型号方壳，上下料自动化运行 通过技术革新实现方壳生产线清洗工艺降本增效，提升竞争力，有利于公司抢占和巩固方壳市场地位圆形电池壳生产线设备研发 开发拉伸机，底部特征成型机，用于高速生产圆柱铝电池壳，提高效率和产量 已在生产基地使用 利用DWI技术，在保证产品一致性的同时，使产能明显超过市场其他单通圆柱电池壳生产模式，提升原材料利用率，降低成本 助力公司拓展圆柱电池壳市场份额，提升在新能源电池壳领域的竞争力，打开业务增长新空间以双通道成型设备 针对新能源电池方形铝壳，开发出高速自 已在生产基地使用 自动化生产线包含成型、自动化输送、清 随着方形电池壳生产线商业化应用，将进一步扩大公司电池壳业务规模，为公司带为核心的方形电池壳生产线 动化成型工艺及先进的自动化生产线 洗、自动检测等功能，迅速提升方形电池壳一致性和生产效率 来更多的收入和利润易拉罐输送线核心设备研发 易拉罐输送线中核心设备升级换代，来匹配目前需求速度 已完成产品迭代，待发往客户现场试运行 核心设备运行速度匹配高速彩印机速度，且对罐身损伤小于一定比例 掌握高速核心设备的关键技术，为易拉罐整线提速提供保障，从而提升公司在易拉罐线产品上的竞争力方形电池壳智能检测设备 开发方形电池壳检测设备，提高方形电池壳生产质量和良品率，保障电池安全性与性能，同时提升生产效率，降低人工检测成本 已投入生产基地并调试完成 单机速度达到要求，能够检测出精度0.05mm的通孔 有助于提高产品质量，增强市场竞争力，降低因缺陷导致的成本损失。同时，可提升公司在智能检测领域的技术形象，为拓展相关业务、深化与客户合作奠定基础，促进公司可持续发展
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长492.04%，主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期
增加金额1.19亿，增长10.73%。
2、现金及现金等价物净增加额较去年同期增加38.37%，主要系经营活动产生的现金流增加。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 不适用
五、非主营业务情况
适用□不适用
公司计提了商誉减值，较去年同期有增加营业外收入 4,234,546.20 2.17% 主要为第五期员工持股计划第二次考核期业绩未达成，收益归属公司营业外支出 2,599,751.74 1.33% 主要为控股子公司预付款损失信用减值 -29,193,482.44 14.98% 主要为应收账款计提坏账损失，较去年同期有增加
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020 向不
特定
对象
发行
可转2020年10
月15
日 38,80
0 38,04
资金
专户
储存 0
换公
司债
券
2022 向特
定对
象发
行股
票2022年08
月25
日 83,74
8 82,17
6.19 14,86
0.08 50,32
1、经中国证监会“证监许可[2020]1956号”文批准，并经深圳证券交易所同意，公司于2020年9月17日向不特定对象发行了388万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额38,800万元，扣除发行费用人民币758.19万元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币38,041.81万元。截至2024年12月31日，公司募集资金投资项目实际使用募集资金38,674.99万元（含置换前期预先投入部分），募集资金2024年12月31日尚未使用募集资金余额为205.21万元。
2、经中国证监会“证监许可[2022]1529号”文批准，并经深圳证券交易所同意，公司于2022年8月，向特定对象发行46,116,740股新股，发行价格为18.16元/股，募集资金总额为人民币83,747万元，扣除发行费用人民币1,571.80万元（不含增值税），实际募集资金净额人民币821,761,963.74元。截至2024年12月31日，公司募集资金投资项目实际使用募集资金50,323.57万元（含置换前期预先投入部分），募集资金2024年12月31日尚未使用募集资金余额为15,595.81万元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本
报
告
期
投
入
金
额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(
1) 项
目
达
到
预
定
可
使
用
状
态
日
期 本
报
告
期
实
现
的
效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项
目
可
行
性
是
否
发
生
重
大
变
化
承诺投资项目
易拉
罐、盖及电池壳生产线项目2020年10月15日 易拉罐、盖及电池壳生产线因） 公司于2022年3月10日召开第五届董事会第七次会议及第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，根据当前募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在项目实施主体、项目投资总额和建设规模不变的情况下，经过审慎研究，同意公司对易拉罐、盖及电池壳生产线项目达到预定可使用状态的日期进行调整，由原定的2022年3月延期至2023年3月。2023年4月20日召开第五届董事会第二十七次会议及第五届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于募投项目部分结项及部分延期的议案》，对易拉罐、盖及电池壳生产线项目中西安斯莱克主体实施部分预计达到可使用状态日期由原定的2023年3月延期至2024年3月。
公司于2024年4月23日召开第五届董事会第四十一次会议及第五届监事会第三十六次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，根据当前募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在项目实施主体、项目投资总额和建设规模不变的情况下，经过审慎研究，同意公司易拉罐、盖及电池壳生产线项目中西安斯莱克主体实施部分预计达到可使用状态日期由原定的2024年3月延期至2024年12月。
公司于2025年1月15日召开第六届董事会第三次会议及第六届监事会第三次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，公司结合当前募投项目的实际建设情况和投资进度，在募投项目实施主体、投资用途及投资规模均不发生变更的情况下，对易拉罐、盖及电池壳生产线项目中西安斯莱克主体实施部分预计达到可使用状态日期由原定的2024年12月延期至2025年12月。
公司于2023年9月25日召开第五届董事会第三十五次会议及第五届监事会第三十次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司结合当前募投项目的实际建设情况和投资进度，在募投项目实施主体、投资用途及投资规模均不发生变更的情况下，拟对常州电池壳生产项目、海南高端装备制造及研发中心项目预计达到可使用状态日期由原定的2023年9月30日延期至2024年6月30日。
公司于2024年3月29日召开第五届董事会第四十次会议及第五届监事会第三十五次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目预计达到可使用状态日期由原定的2024年3月30日延期至2024年9月30日、泰安设备产线基地建设项目预计达到可使用状态日期由原定的2024年3月30日延期至2025年3月30日。
公司于2025年3月31日召开第六届董事会第五次会议及第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意泰安设备产线基地建设项目预计达到可使用状态日期由原定的2025年3月30日延期至2025年9月30日。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2021年3月30日召开了第四届董事会第四十一次会议和第四届监事会第三十次会议，审议通过了《关于增加募集资金投资项目实施主体及实施地点的议案》，同意增加全资子公司西安斯莱克科技发展有限公司作为募集资金投资项目“易拉罐、盖及电池壳生产线项目”的实施主体，并相应增加实施地点陕西省西安市沣东新城。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用报告期内发生2024年7月10日，公司召开第五届董事会第四十五次会议及第五届监事会第三十九次会议，2024年7月26日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及部分募投项目调整实施方式的议案》，同意对“苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目”实施方式进行调整。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2020年10月21日，公司召开第四届董事会第三十三次会议和第四届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金人民币1,119.18万元。2022年9月14日，公司召开了第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案》。董事会及监事会同意公司使用募集资金7,873.16万元置换前期已预先投入募投项目的自筹资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2023年4月20日，公司召开第五届董事会第二十七次会议及第五届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于募投项目部分结项及部分延期的议案》易拉罐、盖及电池壳生产线项目中由苏州斯莱克主体实施的部分已建设并调试完毕，达到可使用状态。苏州斯莱克主体实施的部分募集资金账户余额为462万元，公司根据有关规定将上述资金转入普通账户，以作工程尾款支付之用。
截至2024年6月30日，常州电池壳生产项目节余募集资金10,192.66万元（包括尚未支付的项目尾款、理财收益、存款利息等），海南高端装备制造及研发中心项目节余募集资金2,386.52万元（包括尚未支付的项目尾款、理财收益、存款利息等），节余金额包括常州电池壳生产项目、海南高端装备制造及研发中心项目尚未支付的设备采购、装修合同尾款等，因该等合同尾款支付时间周期较长，将节余金额补充流动资金，用于公司日常生产经营，有利于提高资金使用效率，避免资金长期闲置。公司承诺在该部分尾款满足付款条件时，将按照相关合同约定自筹资金支付；同时公司按照相关规定，依法对闲置的募集资金进行现金管理，提高了闲置募集资金的使用效率，取得了一定的理财收益及利息收入。
截至2024年9月30日，苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目节余募集资金6,087.46万元（包含尚未支付的项目尾款、理财收益、存款利息等），公司在实施苏州铝瓶高速自动化生产线制造项目过程中，严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，在确保项目总体目标和质量的前提下，结合经营生产的实际情况，合理配置资源，对生产场地规划进行了优化及调整，将项目的实施方式由新建厂房调整为利用改造公司已有厂房及办公楼面积，降低了项目建设成本，节约了部分募集资金支出，同时公司按照相关规定，依法对闲置的募集资金进行现金管理，提高了闲置募集资金的使用效率，取得了一定的理财收益及利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 向不特定对象发行可转换公司债券：截至2024年12月31日，公司对闲置募集资金进行现金管理未到期的金额为0.00万元。2024年1月至12月用于现金管理的闲置募集资金累计发生额为0.00万元。
向特定对象定向增发股票：截至2024年12月31日，公司对闲置募集资金进行现金管理未到期的金额为15,000.00万元。2024年1月至12月用于现金管理的闲置募集资金累计金额为79,500万元募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
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