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| 农业银行(601288)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 4讨论与分析
4.1形势与展望
上半年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，呈现动能向新、结构向优的发展态势，展现出强大韧性和活力，国内生产总值（GDP）同比增长4.7%。物价温和上涨，居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.0%。流动性合理充裕，广义货币（M2）余额356.71万亿元，同比增长8.0%；社会融资规模存量462.06万亿元，同比增长7.4%。人民币汇率总体在合理均衡水平上保持基本稳定。
上半年，面对复杂局面，我国政府精准有效实施更加积极有为的宏观政策。继续实施更加积极的财政政策，加强财政与其他政策协同，发挥存量政策和增量政策集成效应，有力促进经济平稳运行。继续实施适度宽松的货币政策，综合运用逆回购、中期借贷便利、买卖国债等多种货币政策工具，保持流动性充裕；强化利率政策执行和监督，推动社会综合融资成本低位运行；出台并落实好一系列结构性货币政策措施，进一步助力经济结构转型优化。
金融监管延续防风险、强监管、促高质量发展政策基调。深入整治金融领域无序竞争，推动由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变，持续提升核心竞争力。引导做好金融“五篇大文章”，服务经济社会高质量发展。6月末，商业银行总资产433.04万亿元，同比增长7.5%；不良贷款率1.52%，拨备覆盖率202.87%，资本充足率15.26%。
展望下半年，我国将加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展。
本行将始终坚持防风险、促高质量发展，扎实做好下半年金融服务和风险防控重点工作，全力完成全年目标任务，助力“十五五”良好开局。一是抢抓高质量发展中的结构性增长机遇，进一步优化实体经济融资供给。围绕服务农业农村现代化，加大县域信贷挖潜投放，深化乡村振兴综合服务。加力支持制造业提质升级和科技创新，着力提升制造业金融服务能力，不断拓展科技金融服务覆盖。积极做好“六张网”建设、城市更新等重大项目融资服务，助力稳投资、惠民生。完善跨境金融服务体系，支持稳外贸和扩大高水平对外开放。增强信贷政策前瞻性、灵活性，强化投融资一体化服务，更好满足客户多元化金融需求。二是持续防范化解重点领域金融风险，牢牢守住高质量发展的安全底线。以更加前瞻、主动的举措，进一步强化房地产、地方政府债务、普惠零售等重点领域信用风险防控，持续夯实内控合规基础管理，积极应对外部挑战和新型风险冲击，不断增强科技安全韧性，确保资产质量优良，确保各类风险稳定可控。
4.2财务报表分析
4.2.1利润表分析
2026年上半年，本行实现净利润1,480.62亿元，同比增加81.19亿元，增长5.8%。
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
项目2026年1-6月2025年1-6月 增减额 增长率(%)利息净收入是本行营业收入的最大组成部分，占2026年上半年营业收入的76.0%。
2026年上半年，本行实现利息净收入3,122.44亿元，同比增加297.71亿元，其中，规模增长导致利息净收入增加295.61亿元，利率变动导致利息净收入增加2.10亿元。2026年上半年，本行净利息收益率1.28%，净利差1.19%，同比分别下降4个和1个基点。净利息收益率和净利差同比下降主要是由于受本行支持实体经济发展、利率下行等影响，生息资产收益率下降。注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资、以摊余成本计量的债券投资。
2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。
3、存拆放同业包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。
4、同业存拆放包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。
5、其他付息负债主要包括已发行债务证券和向中央银行借款。
6、为年化后数据。
注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。
利息收入
2026年上半年，本行实现利息收入6,130.19亿元，同比增加150.14亿元，主要是由于生息资产平均余额增加60,405.80亿元。
发放贷款和垫款利息收入
发放贷款和垫款利息收入3,786.83亿元，同比增加0.83亿元，主要是由于发放贷款和垫款规模增加。
发放贷款和垫款总额 27,936,561 378,683 2.73 25,677,592 378,600 2.97注：1、为年化后数据。
债券投资利息收入
债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2026年上半年，债券投资利息收入1,957.36亿元，同比增加136.21亿元，主要是由于债券投资规模增加。
存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项利息收入201.01亿元，同比增加3.93亿元，主要是由于存放央行款项平均余额增加。
存拆放同业利息收入
存拆放同业利息收入184.99亿元，同比增加9.17亿元，主要是由于存拆放同业平均余额增加。
利息支出
利息支出3,007.75亿元，同比减少147.57亿元，主要是由于付息负债平均付息率同比下降27个基点。
吸收存款利息支出
吸收存款利息支出1,841.80亿元，同比减少294.76亿元，主要是由于吸收存款平均付息率下降。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
2026年1-6月2025年1-6月项目平均付息 平均付息吸收存款总额 32,746,232 184,180 1.13 30,418,600 213,656 1.42注：1、为年化后数据。同业存拆放利息支出同业存拆放利息支出730.64亿元，同比增加154.27亿元，主要是由于同业存拆放规模增加。其他付息负债利息支出其他付息负债利息支出435.31亿元，同比减少7.08亿元，主要是由于新发行同业存单及债券的利率相对较低。手续费及佣金净收入
2026年上半年，本行实现手续费及佣金净收入469.59亿元，同比下降8.7%，主要受上年同期存量理财一次性收益高基数影响。若剔除该因素，按可比口径，手续费及佣金净收入实现正增长，主要受益于托管及其他受托、结算与清算等业务收入增长较快，分别同比增长11.5%、3.9%。手续费及佣金净收入主要构成人民币百万元，百分比除外项目2026年1-6月2025年1-6月 增减额 增长率（%）注：1、手续费及佣金净收入、代理业务收入同比负增长，主要受上年同期存量理财一次性收益高基数影响。其他非利息收入
2026年上半年，其他非利息收入516.68亿元，同比增加156.45亿元。其中，投资收益及公允价值变动损益较去年同期共增加159.28亿元，主要是由于债权投资的投资收益增加；汇兑收益减少6.77亿元，主要是由于汇率波动导致外汇相关业务产生的汇兑收益减少；其他业务收入增加3.94亿元，主要是由于租赁收入增加。其他非利息收入主要构成人民币百万元项目2026年1-6月2025年1-6月业务及管理费
2026年上半年，业务及管理费1,082.03亿元，同比增加53.29亿元；成本收入比26.34%，同比下降1.47个百分点。业务及管理费主要构成人民币百万元，百分比除外项目2026年1-6月2025年1-6月 增减额 增长率(%)信用减值损失
2026年上半年，信用减值损失1,106.20亿元，同比增加126.65亿元。其中，贷款减值损失1,089.95亿元，同比增加115.78亿元。所得税费用
2026年上半年，本行所得税费用为337.07亿元，同比增加131.10亿元。实际税率为18.54%，实际税率低于法定税率，主要是由于本行因持有中国国债、地方政府债等获得的利息收入按税法规定为免税收入。分部报告本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管理和报告一致的方式进行列报。目前本行从业务、地理区域、县域金融业务三个方面进行管理。下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。人民币百万元，百分比除外
2026年1-6月2025年1-6月项目下表列示了于所示期间本行县域金融业务及城市金融业务的营业收入情况。人民币百万元，百分比除外
2026年1-6月2025年1-6月项目
4.2.2资产负债表分析
资产
截至2026年6月30日，本行总资产为510,588.73亿元，较上年末增加22,741.99亿元，增长4.7%。其中，发放贷款和垫款净额增加16,408.75亿元，增长6.3%；金融投资增加15,332.91亿元，增长9.4%；现金及存放中央银行款项减少90.50亿元，下降0.3%；存放同业和拆出资金减少1,813.07亿元，下降18.0%，主要是由于合作性存放同业款项减少；买入返售金融资产减少7,487.32亿元，下降47.8%，主要是由于买入返售债券减少。
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
2026年6月30日2025年12月31日
项目截至2026年6月30日，本行发放贷款和垫款总额288,247.60亿元，较上年末增加16,899.26亿元，增长6.2%。注：、本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。
2、其他行业主要包括农、林、牧、渔业，卫生和社会工作等。
截至2026年6月30日，本行五大主要贷款行业包括：（1）交通运输、仓储和邮政业；（2）租赁和商务服务业；（3）制造业；（4）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（5）水利、环境和公共设施管理业。五大行业贷款余额合计占公司类贷款总额的73.8%，与上年末持平。
截至2026年6月30日，个人贷款较上年末增加3,094.51亿元，增长3.3%。其中，个人消费类贷款（含信用卡透支）较上年末增加490.54亿元，增长3.4%，主要是由于本行积极做好提振消费专项行动政策对接，深化教育、旅游、文化等重点消费场景融入，持续加大消费信贷投放力度；个人经营类贷款较上年末增加3,486.85亿元，增长11.7%，主要是由于本行发挥小微企业融资协调机制作用，深耕服务普惠和乡村振兴，积极响应小微企业主、个体工商户和广大农户等客群融资需求。
截至2026年6月30日，本行金融投资178,546.06亿元，较上年末增加15,332.91亿元，增长9.4%。其中，非重组类债券投资较上年末增加15,236.37亿元，主要是由于政府债券投资增加。
金融债券指由政策性银行、同业及其他金融机构发行的，按约定还本付息的有价证券。
截至2026年6月30日，本行金融债券余额为31,990.50亿元，其中政策性银行债券17,133.5314,856.97
亿元，同业及其他金融机构债券 亿元。注：1、本表所列减值指在第2、3阶段计提的减值准备，不包括在第1阶段计提的减值准备。负债截至2026年6月30日，本行负债总额为477,240.33亿元，较上年末增加21,827.30亿元，增长4.8%。其中，吸收存款增加14,009.46亿元，增长4.3%；同业存放和拆入资金增加7,737.27亿元，增长12.1%，主要是由于非银金融机构存款增加；卖出回购金融资产款减少3,203.67亿元，下降22.0%，主要是由于债券回购款项减少；已发行债务证券增加2,613.31亿元，增长8.0%，主要是由于发行同业存单增加。负债主要项目人民币百万元，百分比除外
2026年6月30日2025年12月31日项目截至2026年6月30日，本行吸收存款余额340,508.93亿元，较上年末增加14,009.46亿元，增长4.3%。从客户结构上看，个人存款占比较上年末下降0.2个百分点至64.4%。从期限结构上看，活期存款占比较上年末下降0.6个百分点至38.6%。注：1、包括保证金存款、应解汇款及汇出汇款等。截至2026年6月30日，本行股东权益合计33,348.40亿元，较上年末增加914.69亿元。每股净资产8.17元，较上年末增加0.26元。一般风险准备 607,043 18.2 570,282 17.6表外业务是指本行从事的，按照现行企业会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务。根据表外业务特征和法律关系，表外业务分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。信贷承诺、资本性支出承诺等表外项目的具体情况，请参见“财务报表附注九、或有事项及承诺”。
2026年上半年，本行遵循稳健经营原则，高度重视表外业务发展及风险管控。全面落实监管要求，完善相关制度办法和管理流程，明确表外业务发展目标和策略，注重提升业务精细化管理水平，以更好地满足客户综合化金融服务需求。将表外业务纳入全面风险管理体系，持续提升表外业务风险管控能力，筑牢全行表外业务发展根基。
4.2.3现金流量表分析
经营活动产生的现金流量净额为2,876.12亿元，较上年同期减少7,181.92亿元。主要是由于卖出回购金融资产款的现金净流量上年同期为净流入，本期为净流出。
投资活动使用的现金流量净额为13,607.84亿元，较上年同期增加9,772.02亿元。主要是由于投资支付的现金增加。
筹资活动产生的现金流量净额为1,560.89亿元，较上年同期减少1,478.09亿元。主要是由于偿付已发行债务证券支付的现金增加。
4.2.4其他财务信息
会计政策变更说明
本报告期未发生重大会计政策变更。
按境内外会计准则编制合并财务报表差异说明
本行按照中国会计准则编制的合并中期财务报表与按照国际财务报告会计准则编制的合并中期财务报表的报告期内净利润及股东权益无差异。其他财务指标监管2026年6月2025年12月2024年12月注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照金融监管总局的相关规定计算。
2、最大单一客户贷款总额（不含应计利息）除以资本净额。
3、最大十家客户贷款总额（不含应计利息）除以资本净额。
4、2026年6月30日数据为年化后数据。
4.4县域金融业务
本行通过三农金融事业部所有经营机构，向县域农村客户提供全方位金融服务。该类业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务。报告期内，本行始终坚守服务“三农”主责主业，深入学习运用“千万工程”经验，围绕“服务乡村振兴领军银行”目标定位，不断完善三农金融事业部体制机制，着力强化科技赋能，加强协同创新，进一步提升“三农”金融服务能力。
4.4.1管理机制
加大政策资源倾斜配置。单独制定县域贷款、涉农贷款等信贷计划，倾斜配置信贷规模，优先保障“三农”和县域信贷投放需求。单独配置县域经济资本，完善经济资本支“ ” FTP
持政策，强化三农县域 优惠和定价支持，引导经营行加大涉农、县域重点领域贷款投放。优先保障“三农”县域资源投入，固定资产、财务费用等资源向服务乡村振兴一线倾斜，全力支持“三农”县域业务高质量发展。 “ ” 2026 “ ” “ ”优化三农信贷管理机制。制定 年三农信贷政策指引，明确三农和县域信贷重点投向，完善差异化涉农支持政策。持续深化粮食安全重点领域金融服务，强化欠发达地区支持，进一步加大乡村产业和乡村建设信贷投放力度。优化乡村振兴重点业AI “ ”务优先办结及快办机制，完善审查标准，强化 应用，着力提升三农县域信用审查审批水平。 构建线上线下协同渠道体系。持续优化县域网点布局，推动网点向乡镇迁建，下沉金融服务重心。优化手机银行乡村版基础金融功能，拓展丰富惠农特色场景，赋能“三农”县域金融服务。截至2026年6月末，县域网点占比提升至56.8%；手机银行乡村版月活跃客户数超5,700万户。 加强县域人才队伍建设。深入实施东西部行协作“双百”干部人才结对帮扶计划，加大对乡村振兴重点地区、东北地区、革命老区协作帮扶力度。持续加强三农金融专业人才队伍培养，通过选优配强县域支行领导班子、加大县域青年英才培养选拔力度、强化乡村振兴人才招聘补充和培训挖掘、加强“饶才富式”客户经理培养等方式，努力打造多层次、高素质“三农”金融人才队伍。
4.4.2金融服务乡村全面振兴
常态化金融帮扶
“十五五”时期，是过渡期结束后转向常态化帮扶的新阶段。报告期内，本行聚焦防止返贫致贫对象和欠发达地区，健全常态化金融帮扶工作机制，持续优化金融帮扶政策，进一步强化信贷支持，确保金融帮扶力度不减，助力守牢不发生规模性返贫致贫底线。
加大重点地区信贷支持。持续加大对国家和省级乡村振兴重点帮扶县、原“三区三州”地区、定点帮扶县等重点地区信贷投放力度，单列下达信贷计划，优先保障信贷需求，实施差异化定价支持政策，着力支持欠发达地区加快发展。截至2026年6月末，160个国家乡村振兴重点帮扶县贷款余额（不含票据融资）4,580.4亿元，较上年末增长4.5%。
精准做好重点人群金融帮扶。充分运用帮扶小额信贷、“富民贷”等产品和服务，直接支持防止返贫致贫对象等开展生产经营。强化金融支持联农带农机制，对带动群众增收成效明显的经营主体，优先给予信贷支持，促进低收入群体参与产业发展。持续做好金融助残服务，累计为6.5万户残疾人家庭授信138亿元。
扎实推进综合帮扶。主动融入政府东西部协作安排，为东西部协作项目提供配套金融服务，大力支持西部地区特色产业发展。持续开展“扶志扶智”培训，面向乡村振兴带头人、专业技术人才等开展金融知识和技能培训，帮助群众就业创业。持续加大消费帮扶力度，助力欠发达地区农副产品拓宽销路。
服务乡村全面振兴
报告期内，本行紧紧围绕国家乡村全面振兴战略部署，聚焦粮食安全和重要农产品稳产保供、乡村产业、乡村建设、农民增收等乡村振兴重点领域，加大县域农村金融供给，加快金融产品和服务模式创新，推动“三农”领域智慧银行建设，全面提升乡村振兴金融服务质效。
进一步加强乡村振兴重点领域金融支持。聚焦种业振兴、粮食产加销等重点领域，加大粮食全产业链金融支持。围绕乡村富民产业发展，深化涉农客群体系建设，分层分类开展走访对接，加强重点企业和项目全生命周期金融服务。服务宜居宜业和美乡村建设，立足县城功能定位，因城施策加大金融供给，积极支持城乡融合发展。截至2026年6月末，粮食和重要农产品保供相关领域贷款、乡村产业贷款、乡村建设相关领域贷款余额分别为1.45万亿元、3.15万亿元、2.64万亿元，较上年末增长20.3%、18.1%、7.0%。
大力提升农户金融服务质效。以“惠农e贷”为主要抓手，推广专业大户贷、商户贷、乡旅贷等专项产品，持续提升农户信贷供给能力和服务水平。充分运用金融科技手段，推进数智融合便捷办贷，进一步优化客户体验。截至2026年6月末，“惠农e贷”余额2.10万亿元，较上年末增加2,602亿元，增长14.2%。
不断增强“三农”产品创新能力。制定年度“三农”金融产品创新工作意见，围绕国家重大战略、基层经营急需、惠农富民、科技赋能等领域，发挥“总行统筹示范、分行主体创新、基地先行先试”协同作用，不断加大“三农”产品创新力度。创新推出帮扶小额信贷、水利资产运营贷、全域土地综合整治贷、农业龙头企业贷等产品，持续丰富“三农”县域产品体系。
着力推动“三农”领域智慧银行建设。深耕农业产业、乡村治理、民生服务三大领域，依托“农银惠农云”平台完善涉农智慧场景体系，嵌入结算、信贷等金融服务，实现“场景+金融”协同赋能。整合农村政务、产业、金融等多源多模态数据，搭建数据画像、自动授信、智能风控等各类模型，有效释放涉农数据价值，实现金融服务精准触达。
截至2026年6月末，“农银惠农云”平台入驻机构44.5万个，覆盖2,703个县（区），服务客户超700万户。
4.4.3财务状况
县域金融业务资产负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
2026年6月30日2025年12月31日
项目注：1、存放系统内款项指县域金融业务分部通过内部资金往来向本行其他分部提供的资金。县域金融业务利润表主要项目人民币百万元，百分比除外
2026年1-6月2025年1-6月 增减额 增长率(%)注：1、内部利息收入是指县域金融业务分部向本行其他分部提供的资金通过转移计价所取得的收入。本行内部资金转移计价利率基于市场利率确定。县域金融业务主要财务指标*为年化后数据。
4.5风险管理
2026年上半年，面对复杂严峻的内外部形势，本行持续完善风险管理体制机制，强化重点领域风险管控，牢牢守住风险合规底线。回检更新集团风险偏好与全面风险管理策略，强化风险偏好的传导，增强风险管理的主动性和前瞻性。持续优化信贷资产组合结构，深度应用科技手段强化信贷管理，有力有序防范化解重点领域信用风险。充分运用风险限额、价格监测等多种风险管理工具，不断提升市场风险管理的有效性。升级操作风险管理系统，提升操作风险管理能力，夯实全流程管理基础。
4.5.1信用风险
本行坚持审慎稳健的经营策略，聚焦“控新增、降存量、强基础”，持续优化信贷结构，加强重点领域风险防控，强化科技赋能，不断提升前瞻防险、主动控险、精准化险能力，资产质量保持稳定。
始终保持信贷结构调整优化的战略定力。加大对乡村振兴、重大项目与重点工程、科技金融、绿色金融、普惠金融等领域投放力度，推动信贷资源精准服务实体经济重点领域和薄弱环节，持续优化信贷资产结构。
不断健全农行特色普惠零售风险防控体系。坚持严格客户准入关口，“一项目一方案”实现源头批量获客和风险整体把控；坚持线上线下协同，做真贷前调查、做实贷后管理；坚持“审贷分离、岗位制约”，形成相互制衡的监督约束机制；坚持“小额、分散”原则，强化统一授信管理，防范重复授信、超额用信风险；完善责任约束机制，压实经营管理责任，切实推进普惠零售信贷业务可持续、高质量发展。
有力有序防范化解重点领域信用风险。加大对保障性住房等“三大工程”建设、城市房地产融资协调机制“白名单”项目和“好房子”建设等领域信贷支持力度。强化房地产项目资金、资产、股权等关键环节精细化管理，“一户一策”、“一项目一方案”加强大额房地产客户风险管控。合理运用“金融16条”等政策工具，稳妥推进存量风险化解处置。严格落实国家关于防范化解地方债务风险各项决策部署，坚持市场化、法治化原则，妥善化解隐性债务、融资平台经营性债务风险，合规办理新增融资，坚决守住不新增地方政府隐性债务“红线”。
深度应用科技手段赋能风险防控。推广“现场+远程”贷前调查集中作业模式，应用AI实现信贷调查报告智能生成；强化真实性管理，运用GPS定位比对、AI智能识别等技术深化科技识假防假治假能力。
加大逾期贷款管控和不良贷款处置力度。前瞻做好到期贷款管理，常态化做好逾期催收。综合运用各类处置方式，不断提升处置质效。
金融资产风险分类
本行根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，制定风险分类管理制度。本行根据金融资产类别、交易对手类型、产品结构特征、历史违约情况等信息，结合资产组合特征，明确了各类金融资产的风险分类方法，对于零售资产主要采用脱期法，对于非零售资产主要采用模型法。分类流程遵循“横向平行制衡、纵向权限制约”的原则，按流程、权限运作；基本程序包括分类初分、分类认定、分类审批。
本行对承担信用风险的金融资产实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对非零售信贷资产，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，审慎反映信贷资产风险程度。对零售信贷资产实行五级分类管理，主要根据信贷资产本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类。对非信贷资产实行五级分类管理，主要考虑金融资产类别、交易对手类型、逾期天数等因素，真实反映风险状况。
信用风险分析
按担保方式划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2026年6月30日2025年12月31日
项目十大单一借款人 行业 金额（%）截至2026年6月30日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的2.66%，对最大十家单一借款人贷款总额占资本净额的13.85%，均符合监管要求。大额风险暴露报告期内，本行根据《商业银行大额风险暴露管理办法》等相关监管要求，持续完善大额风险暴露管理组织架构和管理体系，夯实数据基础，优化计量流程，升级系统功能，有序开展大额风险暴露计量、监测、系统优化等工作，严格执行各项监管指标，按期报送监管报表，强化限额管控，不断提升大额风险暴露计量和管理能力。截至2026年6月30日，本行不良贷款余额3,596.52亿元，较上年末增加161.96亿元；不良贷款率1.25%，较上年末下降0.02个百分点。关注类贷款余额3,969.78亿元，较上年末增加193.63亿元；关注类贷款占比1.38%，较上年末下降0.01个百分点。按业务类型划分的不良贷款结构人民币百万元，百分比除外
2026年6月30日2025年12月31日项目注：1、三阶段减值模型详见“财务报表附注五、6发放贷款和垫款”。
2、本表包含了以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款减值准备。
4.5.2市场风险
2026年上半年，本行制定年度金融市场业务风险管理策略，调整市场风险限额指标和目标值，完善债券交易、债券投资、贵金属等业务的风险管控。制定金融市场业务产品风险控制管理办法，进一步规范和加强金融市场业务产品风险控制；更新金融市场业务价格监测实施清单，进一步提升价格监测工作精细度。持续完善资金交易业务市场风险现场派驻管理机制，充分运用交易对账、价格监测、交易监控、损益分析等管理工具和手段，对资金交易业务开展逐笔穿透式监测，不断提升交易行为风险管理的精准度和有效性。
本行市场风险限额类型分为数量限额、止损限额、风险限额和敏感性限额等，按照效力类型分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或对冲交易账簿其他项目风险而持有的金融工具、外汇和商品头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
交易账簿市场风险管理
本行采用压力测试、风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析等多种方法管理交易账簿市场风险。
本行定期开展压力测试，以评估极端市场风险情况下本行交易账簿面临的最大损失。
压力测试情景包括单因素情景、多因素组合情景和历史情景三种情景。市场风险压力测试通过定量分析利率、汇率及其他市场价格变动对本行资产价格和损益的影响，揭示极端情景下本行投资与交易业务存在的薄弱环节，提升本行应对极端风险事件的能力。压力测试结果显示，报告期内本行市场风险压力测试损失总体可控。
交易账簿风险价值有关情况，详见“财务报表附注十一、5.市场风险”。
汇率风险管理
2026年上半年，本行定期开展外汇风险敞口监测、汇率敏感性分析和压力测试，继续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
汇率风险分析
本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2026年上半年，人民币兑美元汇率中间价累计升值2,179个基点，升值幅度3.20%。截至2026年6月末，本行表内表外金融资产/负债外汇敞口多头178.47亿美元。
外汇敞口
人民币（美元）百万元
2026年6月30日2025年12月31日
注：有关情况详见“财务报表附注十一、5.市场风险”。汇率敏感性分析人民币百万元税前利润变动外币对人民币汇率上涨/下降币种2026年6月30日2025年12月31日+5% 699 129美元-5% (699) (129)+5% 1,045 1,211港币-5% (1,045) (1,211)本行持有的外币资产负债以美元和港币为主。根据报告期末的汇率敞口规模测算，美元兑人民币汇率每升值（贬值）5%，本行税前利润将增加（减少）6.99亿元。
4.5.3银行账簿利率风险
银行账簿利率风险管理
本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿利率风险。
报告期内，本行坚持稳健的银行账簿利率风险偏好，强化利率风险预测、监测和分析，持续优化资产负债利率敞口与久期结构；完善内外部定价机制，强化利率风险策略传导；进一步优化银行账簿利率风险计量，提升分析精准性。报告期内，压力测试结果显示本行各项利率风险指标均在监管要求和管理目标范围内，银行账簿利率风险水平整体可控。
银行账簿利率风险分析
截至2026年6月30日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为24,877.45亿元，缺8,858.58
口绝对值较上年末增加 亿元。利率风险缺口人民币百万元1年及以下小计
2026年6月30日 (11,088,367) 2,036,509 6,564,113 (2,487,745) (2,270,329) 7,454,788 396,7552025年12月31日 (7,927,447) 1,555,245 4,770,315 (1,601,887) (2,194,527) 6,662,485 127,850注：有关情况详见“财务报表附注十一、5.市场风险”。利率敏感性分析人民币百万元
2026年6月30日2025年12月31日上述利率敏感性分析显示未来12个月内，在各个利率情形下，利息净收入及其他综合收益的变动情况。上述分析以所有期限的利率均以相同幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。以本行2026年6月30日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个基点，本行的利息净收入将减少（增加）641.23亿元，本行的其他综合收益将减少（增加）1,492.18亿元。
4.5.4流动性风险
流动性风险管理治理架构
本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
流动性风险管理策略和政策
本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
流动性风险管理目标
本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
流动性风险管理方法
本行密切关注内外部经济形势，持续监测全行流动性情况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，提升资金来源的多元化和稳定性，保持适度备付水平，满足各项支付要求。持续推进流动性管理系统功能优化，提升电子化管理水平。
本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
影响流动性风险的主要因素
流动性风险的主要影响因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
流动性风险分析
报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2026年6月末，本行人民币流动性比率为88.22%，外币流动性比率为160.65%，均满足监管要求。2026年二季度流动性覆盖率均值为129.72%，比上季度下降2.49个百分点。截至2026年6月末，本行净稳定资金比例为132.00%，其中分子项可用的稳定资金为344,808.72亿元，分母项所需的稳定资金为261,218.88亿元。
流动性缺口分析
注：有关情况详见“财务报表附注十一、4.流动性风险”。
有关本行流动性覆盖率及净稳定资金比例情况，请参见在本行网站
4.5.5操作风险
2026年上半年，本行重检操作风险偏好和管理策略，坚持审慎型风险偏好，明确操作风险管理方向。扎实推进风险点梳理试点，持续完善梳理方法论，夯实全流程管理基础。
扎实推进新标准法监管合规申请准备，开展操作风险损失数据年度核查，优化损失数据管理系统，推进损失数据自动、批量生成，持续提升损失数据质量。升级操作风险管理系统，优化操作风险管理工具，加强操作风险资源配置，提升操作风险管理能力。制定一二道防线操作风险管理履职清单，完善兼顾过程与结果的考评机制。
法律风险管理
2026年上半年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。聚焦主责主业，做好“三农”和乡村全面振兴金融服务、金融“五篇大文章”等法律支持，支持全行重点业务高质量开展。动态完善制式合同文本体系，加强线上零售业务合同法律风险防控。开展知识产权宣传周活动，不断提升知识产权赋能业务发展水平。积极支持不良资产处置和出清，推动多元化纠纷解决机制深化运用。加强集团化一体化法律风险管控，强化涉外法律服务支持保障。深化法律工作数字化转型，提高法律风险管理智能化水平。积极参与金融法治建设，加强法律人才队伍建设和培养，着力提升全行干部员工法治思维和法治意识。
反洗钱及制裁风险管理
系统推进反洗钱数据基础建设，搭建业务产品维度的交易监测模型框架，加强重点领域洗钱风险监测。持续跟踪研判国际制裁政策变化，聚焦重点领域制裁风险，健全平衡制裁风险防控与业务发展工作机制。贯彻落实客户尽职调查监管新规，完善客户尽职调查制度、系统和模型，完善非居民涉税信息尽职调查和受益所有人识别制度，建立健全风险信号集，加快推进境外机构客户尽调系统应用，增强主动监测、识别和管控风险能力。
4.5.6声誉风险
2026年上半年，本行坚持预防为主的管理理念，持续健全声誉风险全流程管理体系，扎实推进事前评估、风险排查、前端化解、实时监测、应对处置及复盘总结等工作，通过教育培训和应急演练强化专业队伍建设，全面提升舆情处置能力，积极有效防控声誉风险。
4.5.7国别风险
2026年上半年，本行贯彻国别风险监管要求，结合形势变化，更新优化国别风险管理策略，开展国别风险年度评估与评级，合理设定国家或地区风险限额，加强国别风险监测报告。
4.5.8风险并表
2026年上半年，本行持续完善集团风险并表管理体制机制，推动集团母子公司风险管“ ” 2026
理一体化建设。指导子公司一司一策修订 年风险偏好陈述书和风险管理政策，调整业务准入标准，根据监管要求明确市场风险、合规风险等管理要求。落实《商业银行市场风险管理办法》要求，指导子公司制定市场风险管理专项制度，建立健全市场风险管理体系。迭代升级子公司风险管理系统，赋能智能风控建设。
4.6资本管理
报告期内，本行根据《商业银行资本管理办法》要求，有效落实2025-2027年资本规划，完善资本管理工作机制，深化资本约束和价值回报理念传导，扎实推进资本集约化和精细化管理，进一步夯实资本管理对全行高质量发展的战略支撑能力。积极稳妥开展多层次资本及总损失吸收能力（TLAC）补充工作，有效平衡资本供需关系，增强自身风险抵御能力，资本充足水平及TLAC持续满足监管要求。
本行持续加强内部资本充足评估程序（ICAAP）建设，健全制度基础和资本管理报告机制，丰富风险覆盖范围，优化风险评估标准，完成2026年度内部资本充足评估，开展专项审计，有效提升全行资本与风险管理水平。
作为全球系统重要性银行及国内系统重要性银行，本行持续满足相应的附加资本要求，并根据监管要求，优化恢复与处置计划机制建设，完成全行恢复与处置计划更新编制，提升风险预警与危机管理能力，夯实金融稳定的基础。
本行实施资本管理高级方法，根据国家金融监督管理总局要求，采用资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率。
4.6.1资本融资管理
年 月，本行在全国银行间债券市场发行人民币 亿元二级资本债券，用于补充本行二级资本。
2026年4月、5月，本行分别在全国银行间债券市场发行人民币500亿元、人民币300亿元总损失吸收能力非资本债券，用于提升本行总损失吸收能力。
2026年8月，本行在全国银行间债券市场发行人民币200亿元无固定期限资本债券，用于补充本行其他一级资本。
4.6.2经济资本管理
报告期内，本行加强资本总量约束，优化资产结构，控制风险资产增速，努力实现资本集约型发展。持续优化经济资本配置机制，突出经营战略目标传导，不断提升经济资本精细化管理水平，加大对乡村振兴、普惠金融、制造业、民营企业、绿色贷款、粮食安全等重点领域经济资本配置。加强经济资本过程管控，推进系统建设，提升资本管理政策传导的及时性和有效性，提高经济资本监测效率。
4.6.3资本充足率和杠杆率
本行根据《商业银行资本管理办法》计量的集团资本充足率情况列示如下：人民币百万元，百分比除外
项目2026年6月30日核心一级资本净额 2,838,783一级资本净额 3,308,783资本净额 4,600,576风险加权资产 26,281,608核心一级资本充足率 10.80%一级资本充足率 12.59%资本充足率 17.50%本行根据《商业银行资本管理办法》计量的集团杠杆率情况列示如下：人民币百万元，百分比除外项目2026年6月30日一级资本净额 3,308,783调整后的表内外资产余额 53,585,588有关本行资本充足率及杠杆率情况，请参见在本行网站（www.abchina.com.cn,www.abchina.com）发布的《2026年半年度第三支柱信息披露报告》。5可持续发展信息上半年，本行积极践行全球发展倡议和可持续发展承诺，识别可持续风险和机遇，积极稳妥推进双碳目标，服务广泛的利益相关方，稳健推进可持续发展各项工作。 董事会审议了本行可持续发展报告、绿色金融/碳达峰碳中和工作情况报告、全面风险管理报告（含环境与气候相关金融风险）、普惠金融、消费者权益保护、内部控制评价、案件风险防控、对外捐赠等多项可持续发展议案，听取了关联交易、信息科技风险与业务连续性管理、“十四五”规划执行情况、压力测试开展情况等多项汇报。 多渠道开展披露和宣传。合规披露《2025年可持续发展报告》，在本行官网发布ESG政策要点和进展信息，与媒体开展可持续发展专项宣传，充分突出农行特色，积极展现市场价值。 荣获中央广播电视总台“2026中国ESG盛典”年度榜样企业，南方周末2026“年度ESG影响力企业”。入选2026年《财富》中国ESG影响力榜单。
5.1环境
本行落实国家“十五五”规划全面绿色转型要求，印发全行绿色转型计划，结合国家2030、2035和2060年等碳达峰碳中和关键节点，明确转型方向、业务发展策略、风险管理、自身运营“碳中和”、能力建设和信息披露等一系列转型举措，全面推进全行经营管理绿色转型。落实全行碳达峰碳中和工作方案，有序推进楼宇“碳中和”建设，开展8大高碳行业碳排放核算。
5.1.1绿色金融
绿色贷款
加大绿色贷款投放。发挥绿色金融重大项目库投放牵引作用，加强重大项目营销和动态管理。聚焦美丽中国先行区建设、能源转型、产业升级等重点领域，加大资金供给。
截至2026年6月末，绿色贷款余额6.53万亿元，增速10.4%。
推动“三农”和绿色融合创新。推广国家储备林贷款，完善“储备林贷+智慧林业”业务模式。推动绿色生态发展、荒漠化治理等产品创新。优化推广智慧畜牧、智慧农服、智慧农资等涉农场景，为农业绿色生产经营提供数字化工具支持。
绿色投融资
聚焦清洁能源、基础设施绿色升级、节能环保等绿色产业领域，积极投资绿色债券，截至2026年6月末，本行自营绿色债券投资余额1,731亿元，较上年末增长9.7%。
运用绿色债务融资工具为绿色行业和客户提供融资，覆盖节能装备制造、清洁能源等多个领域，承销多单融合绿色与科技创新、乡村振兴等领域的多标债券。
ESG风险和气候相关风险管理
根据客户面临的潜在环境、社会和治理风险程度，对客户实行ESG分类，实施差别化管理措施，对非生态友好型客户和项目实施“一票否决”。
持续完善绿色金融、环境与气候风险管理要求，不断优化绿色金融相关风险偏好策略。
深化开展气候相关风险压力测试，持续拓展压力测试范围，优化完善情景设计与方法模型，充分识别评估气候相关风险和机遇，提升气候韧性。
本行绿色金融业务相关政策、ESG风险尽职调查情况、气候相关风险研究报告详见官1
网发布的《融资环境影响进展》。
5.1.2绿色运营
深化楼宇“碳中和”
上半年，总行南楼实现100%绿电供应，减少碳排放1,340.91吨，下一步拟推进总行其他楼宇绿电替换。将能效指标作为技术参数纳入项目采购中，在办公楼地毯局部更新、办公楼空调系统维修、餐厅厨房设备等采购项目中优先采用绿色环保产品。推进灯具节能升级改造，设置多场景照明模式，有效降低能耗水平。着力推进总行大厦、境内一级分行及部分二级分行主要楼宇的“碳中和”建设，对总行及37家一级分行楼宇开展摸底梳理，加快推进楼宇“碳中和”各项工作。
绿色办公
推广无纸化会议，积极倡导线上会议，修订《总行会议管理指引》，精简会议，严控线下会议数量。升级智能会议系统，上半年节约纸张565.36万张；严控文印成本，总行印量同比下降6.5%，彩打授权减少28%。
敬请参阅本行官网“农行ESG-ESG动态”栏目发布的《融资环境影响进展》： 探索“AI＋办公”新模式，助力提升办公效率和为基层减负赋能。依托综合办公信息系统平台，推广使用电子签报，持续压降非涉密纸质文件数量。
举办全行档案条线培训班，培训《中国农业银行电子档案管理办法》等制度规定，有序开展存量档案的数字化工作。
绿色采购
持续健全绿色采购常态化运行机制，将节能环保、低碳减排指标嵌入采购全流程管理。
推进绿色采购数字化赋能，通过线上化平台采购大幅降低纸张消耗，2026年上半年全行共减少约14万套纸质标书。
绿色文化
以“践行绿色生活共育绿色文化”为主题开展绿色低碳主题活动，推动绿色理念融入日常行为和企业文化。上半年，组织开展绿色低碳主题活动共计2,978场，参加员工18.82万人次。
5.2社会
5.2.1社会贡献
本行秉承“勇于担当、服务人民，责任为先、造福社会”的责任理念，大力推进“农银公益”品牌建设，聚焦乡村振兴、绿色生态、弱势群体等重点领域，扎实推进“振兴”“守护”“关爱”“圆梦”四大公益行动，不断创新实践，以金融力量促进共同富裕，以金融温情护航中国式现代化征程。
“振兴”行动。坚守服务“三农”主责主业，深入贯彻落实加快建设农业强国和推进乡村全面振兴的战略部署，组织实施乡村教育医疗支持、乡村基础设施捐建、乡村人居环境改善、乡村金融知识普及等公益项目。
“守护”行动。围绕生态保护、节能降碳等主题，组织植树造林、市容净化等多样化的志愿活动。上半年，开展植树造林、城市清洁等绿色志愿服务918次，超2万人次参加。
“关爱”行动。持续做好“农情暖域”网点公益服务，上半年，面向老年人、新市民、户融宣讲、高考爱心护航、户外劳动者关怀等公益服务活动超1.2万次。截至6月末，“我的声音你的眼睛”爱心助盲志愿活动累计讲述电影132部，撰写脚本超240万字，直接受益盲人1.18万人次。持续推进“母亲健康快车”项目，上半年捐资购置20辆医疗专车，投放至西藏林芝等6个边疆地区20个县域；截至6月末，已累计捐赠166辆“母亲健康快车”，覆盖全国160余个乡村。
“圆梦”行动。在开学季、六一儿童节、高考等关键节点，常态化开展爱心捐赠、公益课堂、爱心护考等志愿服务，精准帮扶青少年群体。迭代升级“小积分·大梦想”公益行动，打造“农情助学圆梦”“农情希望教室”等特色公益项目。连续20余年开展“心手相牵侗乡助学”志愿服务活动，为广西柳州南寨和布勾两所小学学生提供奖学金；截至6月末，累计筹资筹物104万元、链接社会捐助超200万元。
5.2.2供应链安全
秉持诚实守信的原则和严谨规范的管理理念，持续健全供应链风险管理体系，系统开展风险识别、评估、监控与应对，全面提升供应链韧性与稳定性。
夯实供应商准入管控，守牢风险第一道防线。严把资格条件准入关，排除违法失信、涉贪涉腐、不具备履约能力或资质等不合格供应商，积极开展供应商调研，进一步提升供应商准入质量，从源头保障供应链安全稳定。上线集采供应商画像工具，实现供应商全景画像和多维度风险智能预警。
扩大公开市场寻源，维护招标采购公平竞争。优先通过公开渠道征集潜在供应商，优化采购门户标讯发布，增强采购信息透明度，扩大竞争范围。深化“AI+采购”应用，优化相关风险模型，强化围标串标风险防范能力。
加强尽职监督检查，加强履约合规管理。聚焦重点采购项目和领域，通过现场及非现场方式深入开展供应商履约情况检查，压实验收单位管理责任，督导问题供应商切实整改，及时识别化解履约风险。
深化行业信用联防，推动信息规范应用。充分利用“中国招标投标公共服务平台”、“中国招标投标协会金融行业业绩互查机制”等外部信息渠道，精准防范供应商虚构业绩等不诚信投标行为。
5.2.3消费者权益保护
本行切实承担保护金融消费者合法权益的主体责任，坚持“以客户为中心”经营理念和“客户至上，始终如一”服务理念，打造事前、事中、事后全链条消保工作体系，以“大消保”理念深化“全行管消保，全行为消保工作负责”格局建设，全面落实金融消保要求，不断增强人民群众获得感、幸福感、安全感。
完善消保治理。本行董事会、高管层积极履职，不断强化对消保工作的指导和监督，持续推动将消费者权益保护纳入公司治理、企业文化和经营发展战略。2026年上半年，本行董事会、董事会风险管理与消费者权益保护委员会、高管层研究审议消保相关议题40余项。高管层召开消保工作委员会、零售业务高质量发展座谈会、普惠金融工作会等会议，部署推动投诉源头治理、对客服务优化、“智慧消保”系统建设等，确保消保工作的战略、政策、目标有效落实。
强化制度体系建设。本行扎实推进监管新规内化实施，严格落实产品适当性管理办法和多项行业自律规范，推动金融产品网络营销管理办法、资管产品信息披露新规等有效落地实施，制修订行内制度、协议超50项，进一步保护金融消费者合法权益。
加强产品服务监督和审查。本行将消保审查纳入消保工作考评、风险管理和内部控制体系，在产品和服务中融入消保理念，持续健全完善消保审查机制。对面向消费者提供的产品和服务，在设计开发、定价管理等环节开展消保审查，重点关注适当性管理、全流程信息披露等领域，从源头防范侵害消费者合法权益行为发生。本行制定十类消保审查要点，实现对重点业务领域的全面覆盖。开发上线AI“消保审查”工具，实现多类业务一键快速审查，智能辅助生成审查意见，显著提升审查效率与精准度。本行积极推广“农银养老·金岁餐厅”和“个人身后一件事”金融便民服务。解决行动不便老人就餐难问题，帮助群众便捷查询、提取已故亲属在各家银行的资产。
持续提升投诉处理质效。本行优化投诉处理流程和工具支撑，积极配合12378热线扩容，强化“一键呼转”话务保障，完善“受理—解决—回访”闭环管理，接听成功率、客户等待时长等质效指标同业领先。全面提升纠纷多元化解效能，广泛设立“枫桥工作站”等多元解纷平台，构建“预防为主、调解优先、就地解决”的纠纷化解模式。
总行组建专项工作组，提级、集中办理针对总行的投诉和下级行无法解决的投诉。推进智慧消保系统建设，推动投诉管理从“人工主导”向“数智协同”转变。深化重点领域源头治理，加强溯源分析，从源头化解矛盾。
讲堂”等形式，加强县域客户金融知识普及和风险提示。聚焦长辈客户等重点群体，上半年累计开展“3·15”、“普及金融知识万里行”等集中宣教活动8万余次。联动快递、外卖、运输等行业平台，深入触达“两司两员”等群体。在官方公众号开设“农情服务”专栏，宣传暖心关爱、救助帮扶、灾后支援等典型事例。推出“消保有新声”、“青绿消保讲堂”等广受社会关注系列作品；针对冒用大行名义高息揽储、“黄金托管”骗局等新型风险，及时发布风险提示。本行获评多家媒体“金融消保优秀机构”、“宣教优秀案例”等奖项。
持续加强员工消保培训。以专题培训、案例教学、知识测试等多种方式，开展分层分类培训，赋能中高级管理层、消保条线和基层业务人员。积极推进消保课程进党校，新员工培训均设消保内容。聚焦信息使用授权、合作机构管理等个信保护重点领域，持续开展“每周一案”、“滴灌式”培训。组织网点服务、投诉处理、个信保护、舆情处置等应急演练。通过授课、展播、座谈等方式，推广消保先进集体和先进个人事迹。
5.2.4数据安全与客户隐私保护
本行始终将数据安全与客户隐私保护工作置于重要位置，通过建立数据安全治理架构、完善数据安全制度体系、夯实数据分类分级基础、强化出行、系统、终端三大数据领域安全防护、深化数据安全培训宣教、加强安全应急处置能力等措施，切实保障客户隐私和数据安全。本行结合监管规定、业务发展需求持续更新完善隐私政策，准确描述客户个人信息处理规则，不断丰富客户权利响应和纠纷解决机制披露内容，依法保障客户权益。
推进数据安全治理。2026年上半年，本行党委会审议涉及网络安全与数据安全的议题3项，董事会听取2025年度网络安全和数据安全相关报告，高级管理层听取数据安全专题报告或签批数据安全文件9次。
完善数据安全制度体系。本行高度重视数据安全，数据安全政策范围覆盖境内各级机构全部业务条线及境外分行，境外分行同时遵守驻在地法律、法规和监管要求，按照孰严原则执行。上半年，本行持续跟踪《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》等国家法律法规，《银行保险机构数据安全管理办法》《中国人民银行业务领域数据安全管理办法》等行业监管规定，修订《中国农业银行数据安全管理办法》，夯实数据安全责任制，对标调整分级标准，细化数据对外提供要求，加强算法模型管控，提高应急报告要求。在已有配套细分领域机制基础上，完善并发布了分类分级、信息系统、事件应急、重点数据处理活动等规范指引，细化分类分级标准、防控重点领域数据安全风险、统一规范管理重点数据处理活动、强化安全事件应急报告和损失评估，切实筑牢数据安全底线。
优化数据分类分级。2026年上半年，本行修订《中国农业银行数据分类分级工作指引》，明确数据定级一览表管理、数据分类与定级、数据分类分级结果应用等要求；更新《数据定级一览表》，逐一规定了数据项的数据安全属性，覆盖是否个人信息、是否外部引入、业务系统分布情况等。依托数据分类分级工具开展数据分类分级工作，对本行采、存、传、用各类数据资产落实分类分级，并实施动态调整，依据分类分级结果实施数据安全差异化保护。
强化数据跨域流动风险管控。本行明确数据安全重点风险主要是“敏感数据跨域流动”场景，即出行、系统、终端三大领域，推进“人控”+“技控”结合的风险管控方式，落实跨域流动风险管控。上半年，制定《信息系统数据全生命周期保护规范》，按照数据收集、存储、使用、加工、传输、提供、销毁的全生命周期，明确业务管理和技术保护要求，基于数据安全监测平台，部署用户行为风险试点监测规则。
推进数据安全培训宣教。本行高度重视数据安全、客户隐私保护的培训教育工作，建立面向全体员工、劳务派遣用工，以及外包等第三方人员的多维度、系统化、专业化的培训体系。本行坚持将数据安全要求融入日常业务管理，依托全员考试、专项培训班、线上视频课、现场指导等方式开展培训，内容涵盖数据安全法律法规、行业制度标准、数据安全案例、安全管理要求和技术保护要求、第三方合作中的数据安全保护、数据安全事件应急处置等。2026年上半年，全行开展数据安全培训978场次。将劳务派遣用工、外包人员等第三方人员纳入数据安全培训范围，明确违规责任、提升安全意识。培训内容涵盖《中国农业银行数据安全管理办法》、外包业务数据安全管理要求、个人信息保护、三方合作中的数据安全要求等。2026年上半年，总分行面向劳务213
派遣用工开展了外部审计、开发测试等类型的 场次数据安全培训，面向外包人员等第三方人员开展数据合作相关的53类重点场景等的172场次培训。 夯实数据安全应急处置。本行构建了集团全覆盖的数据安全应急管理机制，2026年上半年，修订《中国农业银行数据安全事件应急预案》，该预案作为数据安全事件的总体预案，提出了数据安全事件的监测、报告、处置与演练的总体要求。各部门、各分支机构按总体预案要求，针对主管业务、系统和场景制定场景级预案。本行高度重视数据安全风险监测和事件应急，通过常态化应急演练、风险线索监测、事件应急处置，在事前、事中、事后持续提高风险感知力并形成应急的肌肉记忆。上半年，本行未发生过数据安全事件，如发生或发现数据安全事件，本行将按照应急预案，快速高效完成行内信息报告。符合监管报告的及时履行监管报告程序，准确评估数据损失情况，立即开展应急处置。事后总结处置情况，开展根因分析，完善相关制度，优化相关系统，完成行内和监管书面报告流程。有关数据安全与客户隐私保护的更多内容详见本行官网发布的《隐私和数据安全进1展》。
5.2.5员工
本行高度重视员工职业发展，将其作为践行“成就员工”企业使命的重要内容，持续优化完善岗位体系，为员工构建了管理、专业“双通道”。在统筹用好管理、专业“双通道”，常态化开展中高层级专业岗位选聘工作的同时，积极推动各分行优化基层专业岗位选聘管理机制，规范有序组织开展选聘。严格专业岗位选聘资格条件和程序，力求公平、公正、公开，努力确保全行员工在晋升发展方面与农行实现同频共振，一起成长进步。
本行高度重视员工教育培训工作，聚焦全行重点工作和员工职业发展需求，统筹安排分层分类教育培训计划，针对不同层级、不同岗位员工开展培训，围绕“五篇大文章”开展专项培训，持续深化“产学研”培训，不断提升员工专业素养和履职能力。强化教育培训资源供给和服务保障能力，加强“农银e学”在线学习平台建设，充分满足员工多元化培训学习需求。
有关员工的更多内容详见本行官网发布的《人力资本发展进展》。
非薪酬福利和员工关心关爱
本行持续构建覆盖本行所有员工（包括劳务派遣用工）的非薪酬福利体系。
巩固员工健康防线。重疾险全行覆盖，2026年上半年赔付总金额2.09亿元。加强员工心理健康关爱，制定相关制度，推动提升全行心理健康关爱规范化、体系化、专业化1
敬请参阅本行官网“农行ESG-ESG动态”栏目发布的《隐私和数据安全进展》：http://www.abchina.com/en/AboutUs/esg/policies/202607/P020260713638180689840.pdf2敬请参阅本行官网“农行ESG-ESG动态”栏目发布的《人力资本发展进展》:水平。上半年全行提供心理咨询服务2.95万人次、心理测评服务5.54万人次，举办心理知识讲座960余场次，举办文体活动9,322场，参与人次52.98万。 提升工作生活条件。上半年，新建“职工之家”设施4,080个（间），其中新建独立功能区3,837个（间），包括小食堂、小阅览室、小活动室、小浴室、周转宿舍、午休室、女职工关爱室、减压室等，新建综合功能区243个。 加强职工纾困解难。面向困难员工（包括劳务派遣用工）开展集中帮扶、即时帮扶等活动。面向单亲困难女员工、困难劳模、因工负伤致残员工、因公死亡员工家属等群体开展送温暖活动。民主管理本行建立职工代表大会制度，切实保障职工的知情权、参与权、表达权和监督权。积极稳妥推进以职工代表大会为基本形式的企业民主管理制度，完善职工代表大会“三重一大”事项决策、审议范围和程序，召开第四届职工代表大会第四次会议。提升代表履职能力和提案质量，积极参与上级工会优秀职工代表提案评选，4项提案获“2024—2025年度金融系统职工代表优秀提案”，其中1项获评“聚合力促发展”全国职工代表优秀提案。员工意见申诉上报 开展2026年员工满意度问卷调查，从员工满意度评价、急难愁盼诉求、举措落实成效等方面优化设计问卷，共计收回有效问卷34万余份，员工满意度超过九成，比上年提2升超过个百分点。 深化开展2026年工会主席访网点活动，各级工会主席重点走访边远、艰苦和代表性网点，深入员工工作生活区域，广泛座谈交流、听取意见建议，实地了解掌握员工关爱政策举措落地情况。上半年，全行4,205名工会主席累计走访网点11,352家、收集问题8,518个，推动其中6,784项有效解决。
5.3可持续发展相关治理
反商业贿赂及反贪污
分层分类开展警示教育
召开全行警示教育会议。坚持正风肃纪反腐，召开2026年全面从严治党暨纪检监察工作会议，合并召开警示教育会议。召开树立和践行正确政绩观学习教育工作推进会会议，同时开展警示教育，通报违规违纪违法典型案例，部署全行警示教育相关工作，不断强化警示震慑。召开全行案防警示教育大会，分析案防形势，明确案防目标，组织观看案件风险防控警示教育片。
制作专题警示教育纪录片。拍摄制作警示教育片《杏花之约》，组织全系统广大党员干部观看，提升员工法治合规意识，强化以案促改、以案促治。
开展形式多样的警示教育。采用组织党员干部前往党风廉政建设警示教育基地实地参观、旁听庭审等多种形式，教育引导党员干部受警醒、明戒惧、知敬畏。
强化廉洁风险提示
在春节、劳动节、端午节等前夕分别向党员领导干部发送廉洁提示短信，提醒严格遵守中央八项规定精神，廉洁过节。向新提任党员干部发送廉政提示函，督促做好廉洁承诺并对廉洁承诺书进行把关。及时印发党风廉政建设工作提示，推动全面从严治党向基层延伸。
推进廉洁采购
上半年，持续深化廉洁采购建设，打造公正、廉洁、高效的集中采购管理体系，确保反贪腐政策覆盖全部集中采购项目和参与供应商，采购治理合规有序推进。
履行告知义务，强化廉洁合规承诺。在招标文件《廉洁承诺书》、《投标函》、《平台注册协议》等采购有关商务文件内明确商业贿赂警示条款，明确要求供应商承诺遵守国家招投标法律法规和本行供应商管理制度。
丰富管理监测手段，从严处置供应商不良行为。在准入环节，将供应商涉贪腐行为纳入招标采购禁止性条件。在评审环节，通过智能化工具监测和识别供应商围标串标行为。及时处理质疑投诉，维护公平竞争。对涉贪涉腐案件供应商“零容忍”。
压实廉洁责任，强化警示教育。预防性开展供应商不良行为管理，通过供应商常态化沟通约谈，加强制度宣贯和警示教育，引导和督促供应商公平竞争、诚信履约。对新修订的《供应商不良行为管理细则》进行培训宣贯，为采购制度落地提供坚实保障。
6公司治理报告
6.1公司治理运作
报告期内，本行严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国商业银行法》等法律法规和监管要求，持续提升公司治理体系和治理能力的现代化水平，不断完善中国特色现代金融企业制度。本行持续夯实公司治理制度基础，调整完善董事会及下设相关专门委员会人员构成，有效提升公司治理运行效能。
报告期内，本行全面遵守香港上市规则附录C1《企业管治守则》所载的原则和守则条文，并遵守了其中大多数建议最佳常规。
报告期内，本行召开股东会2次，审议了董事会年度工作报告、对外捐赠额度等9项议案，听取了关联交易管理情况等4项汇报。
本行按照监管要求及时发布了上述股东会的决议公告和法律意见书，具体情况请参见本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）以及香港联合交易所网站（www.hkexnews.hk）发布的相关公告。
报告期内，本行召开董事会会议4次，审议了财务决算方案、利润分配方案等38项议案，听取了网络安全和数据安全工作情况等16项汇报。
内部控制
坚持风险为本，持续优化内部控制机制，夯实全行内部控制体系根基。制定制度“立、改、废”年度计划，持续优化全行制度体系。提高年度基本授权效率，及时响应经营管理需要。推行内控合规集约化风险监测模式，完善内控合规监测模型全生命周期管理机制，有效提升风险识别精准度。推广落地内部控制建设标准，出台评价工作指引，聚焦重点领域开展专项评价，稳步推动内控工作提质增效。
深入挖掘推广合规文化建设典型做法和经验，优化合规标杆评选标准，规范合规官履职行为。修订合规审查管理办法，完善合规审查工作规则。优化境外分子行和子公司合规管理机制，做好关键岗位人员合规辅导培训。加快推广应用合规风险驾驶舱、员工风险画像等数智成果，积极推进智能体建设，着力提升内控合规规范性、标准化、智能化水平。
内部审计
报告期内，本行牢牢把握“防风险、促高质量发展”工作主线，锚定“十五五”时期经济社会发展目标，扎实开展审计监督工作。聚焦服务乡村振兴、实体经济、提振消费等党中央重大决策部署落实情况，深入开展风险管理审计，推动国家经济金融政策在本行经营中的有效传导。切实强化风险防控，重点对信用风险、财务管理、表外及新兴业务、内控案防、信息科技等领域实施审计，加大对一、二道防线履职的监督力度，密切关注新业务、新模式衍生的新问题，高度重视并积极运用各类审计建议，持续守牢本行风险防控底线。坚决落实内外部审计整改要求，压实整改责任，严把整改质量关口，持续推动内外部审计发现问题实质性整改。不断加强条线内部管理与队伍建设，深化审计“辖区化”“专业化”“数智化”机制建设，完善制度体系，优化绩效考核，以高质量审计护航全行高质量发展。
暨提质增效重回报行动方案》。深入践行以投资者为本理念，坚守服务三农和实体经济职责使命，全力做好金融“五篇大文章”，牢牢把握防风险促发展工作主线，不断提升工作质效，推动实现高质量发展，努力为广大投资者创造更大价值（详见经营情况概览）。
坚持稳定的现金分红政策，切实回馈投资者，自上市以来分红率保持在30%以上，积极实施中期分红，赋予H股股东人民币选择权，提升股东获得感和便利性。积极践行可持续发展理念，深化信息披露体系建设，提高可持续发展报告披露质量，主动开展多层次、多渠道投资者沟通，传递公司价值，针对性回应资本市场关切，增进投资者价值认同。不断健全运转有序、高效制衡的公司治理体系，强化控股股东、董事、高级管理人员等“关键少数”责任，注重保护投资者尤其是中小投资者权益。本行将结合实际，持续跟进监管政策，适时评估实施其他合法合规的市值管理措施。
6.2董事、高级管理人员情况
6.2.1本行董事、高级管理人员
本行董事会共有董事13名，其中执行董事4名，即谷澍先生、王志恒先生、刘洪先生、林立先生；非执行董事3名，即周济女士、张奇先生、张洪武先生；独立董事6名，即吴联生先生、汪昌云先生、鞠建东先生、庄毓敏女士、张琦先生、王沛诗女士。
本行共有高级管理人员6名，即王志恒先生、林立先生、王文进先生、孟范君先生、王大军先生、刘清女士。
报告期内，本行现任及报告期内离任的董事和高级管理人员均不持有或者买卖本行股份，均未持有本行股票期权或被授予限制性股票。
6.2.2董事、高级管理人员变动情况
董事变动情况
2025年11月，本行2025年度第二次临时股东会选举张洪武先生担任本行非执行董事，其任职资格于2026年1月26日获金融监管总局核准。
2026年3月，李蔚先生因任期届满，不再担任本行非执行董事职务。
2026年5月，刘晓鹏先生因工作调整，辞去本行非执行董事职务。
2026年6月，本行2025年度股东会选举张玉青女士为本行非执行董事，尚待金融监管总局核准其任职资格。
高级管理人员变动情况
2026年2月，本行董事会聘任王志恒先生兼任本行首席合规官，其任职自董事会审议通过之日起生效。
6.2.3董事个人信息变动情况
本行独立董事庄毓敏女士自2026年4月起不再担任中国人民大学财政金融学院院长。
本行独立董事吴联生先生自2026年7月起担任深圳蜂巢互联科技股份有限公司独立董事。
6.3普通股情况
6.3.1普通股股份变动情况
二、无限售条件股份 -
319,244,210,777 91.22 319,244,210,777 91.22
1、人民币普通股 -
30,738,823,096 8.78 30,738,823,096 8.78
2、境外上市的外资股 -
1、“境外上市的外资股”即H股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第5号——公司股份变动报告
的内容与格式》（2022年修订）中的相关内容界定。
2、上表中“比例”一列，由于四舍五入的原因可能出现小数尾差。
3、“有限售条件股份”是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。
4、上表根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司以及香港中央证券登记有限公司股份登记情况编制。
6.3.2证券发行与上市情况
报告期内本行证券发行情况，请参见“财务报表附注五、24已发行债务证券”。
本行无内部职工股。
6.3.3普通股股东情况
截至2026年6月30日，本行股东总数为657,732户。其中A股股东639,311户，H股股东18,421户。
本行前10名股东持股情况（H股股东持股情况是根据H股股份过户登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）
股东总数 657,732户（2026年6月30日A+H在册股东数）
1、香港中央结算（代理人）有限公司持股总数是该公司以代理人身份，代表截至2026年6月30日，在该公司开户登记的所
有机构和个人投资者持有的H股股份合计数。
2、香港中央结算有限公司持股数是以名义持有人身份受中国香港及海外投资者指定并代表其持有的A股股份（沪股通股票）。
3、上述股东中，汇金公司持有中央汇金资产管理有限责任公司100%股权，持有.70%股权；香
港中央结算（代理人）有限公司为香港中央结算有限公司的全资子公司；中国烟草总公司为上海海烟投资管理有限公司的实际控制人。除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
4、上述股东中，除社保基金理事会根据2010年4月21日签订的股份认购协议和财政部于2010年5月5日发布的《关于中
国农业银行国有股转持方案的批复》，将其持有的9,797,058,826股A股所对应的表决权转授予财政部，本行未知其余股东存
在委托表决权、受托表决权、放弃表决权的情况。
5、前10名股东均未开展融资融券及转融通业务，其中香港中央结算（代理人）有限公司以代理人身份持有H股股份，自身
不从事融资融券及转融通业务。
6、本行无有限售条件股份。
报告期内，本行的主要股东及控股股东没有变化，本行无实际控制人。
1、截至2026年6月30日，本行接获以上人士通知其在本行股份及相关股份中拥有的权益或淡仓，该等权益或淡仓已根据香
港《证券及期货条例》第336条而备存的登记册所载。
2、其中9,797,058,826股A股由社保基金理事会持有，但其表决权已根据2010年4月21日签订的股份认购协议和财政部于2010
年 月 日发布的《关于中国农业银行国有股转持方案的批复》转授予财政部。
3、根据本行截至2026年6月30日股东名册，财政部登记在册的本行股份为123,515,185,240股A股，占已发行A股股份的
38.69%，占已发行股份总数的35.29%。
4、经平安资产管理有限责任公司确认，其持有的股份包括平安资产管理有限责任公司作为投资经理代表若干客户（包括但不
限于中国平安人寿保险股份有限公司、中国平安财产保险股份有限公司及平安健康保险股份有限公司）持有的股份，系根据平
安资产管理有限责任公司截至2026年6月30日止最后须予申报之权益披露而作出（有关事件日期为2026年6月30日）。
5、根据中国平安保险（集团）股份有限公司截至2026年6月30日止最后须予申报之权益披露（有关事件日期为2026年6月
30日），中国平安保险（集团）股份有限公司通过其附属公司中国平安人寿保险股份有限公司、中国平安财产保险股份有限公
司及平安健康保险股份有限公司持有本行8,114,462,000股H股。平安资产管理有限责任公司亦为中国平安保险（集团）股份有限公司的附属公司，但因平安资产管理有限责任公司作为投资经理可代表客户对股份全权行使投票权及独立行使投资经营管理权，亦完全独立于中国平安保险（集团）股份有限公司，故根据香港《证券及期货条例》，中国平安保险（集团）股份有限公司采取非合计方式，豁免作为控股公司对平安资产管理有限责任公司持有的股份权益汇总披露。
6、QatarInvestmentAuthority被视为拥有其全资附属公司QatarHoldingLLC及QSMA1LLC合计持有的2,448,859,255股H股
之权益。
7、BlackRock,Inc.被视为拥有其全资附属公司BlackRockInvestmentManagement,LLC、BlackRockFinancialManagement,Inc.
等20个主体合计直接或间接持有的1,791,642,604股H股之好仓权益及65,476,000股H股之淡仓权益，详情请见BlackRock,Inc.
于截至2026年6月30日申报之权益披露。
6.4优先股情况
6.4.1优先股发行与上市情况
报告期内，本行未发行与上市优先股。
截至2026年6月30日，农行优1股东总数为37户。
农行优1（证券代码 360001）前10名优先股股东持股情况（以下数据来源于2026年6月30日的在册股东情况）
（＋，－） 数量光大永明资产管理股
1、汇金公司持有新华人寿保险股份有限公司31.34%的股权。除此之外，本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与
前10名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2025年修订）》规定，“优
先股股东情况中应当注明代表国家持有股份的单位和外资股东”。除去代表国家持有股份的单位和外资股东，其他优先股股
东的股东性质均为“其他”。
3、“报告期内增减”指通过二级市场交易导致持股数量发生的变化。
4、“持股比例”指优先股股东持有农行优1的股份数量占农行优1股份总数（即4亿股）的比例。
优先股的股东以实际持有的合格投资者为单位计数，在计算合格投资者人数时，同一资产管理机构以其管理的两只或
截至2026年6月30日，农行优2股东总数为36户。农行优2（证券代码 360009）前10名优先股股东持股情况（以下数据来源于2026年6月30日的在册股东情况）（＋，－） 数量
1、汇金公司持有新华人寿保险股份有限公司31.34%的股权，中国烟草总公司云南省公司、中国烟草总公司江苏省公
司（江苏省烟草公司）、上海烟草集团有限责任公司为中国烟草总公司的全资子公司，中国烟草总公司为上海海烟投
资管理有限公司的实际控制人，中国平安财产保险股份有限公司和中国平安人寿保险股份有限公司同由中国平安保险（集团）股份有限公司控股。除此之外，本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2025年修订）》规定，
“优先股股东情况中应当注明代表国家持有股份的单位和外资股东”。除去代表国家持有股份的单位和外资股东，其他
优先股股东的股东性质均为“其他”。
3、“报告期内增减”指通过二级市场交易导致持股数量发生的变化。
4、“持股比例”指优先股股东持有农行优2的股份数量占农行优2股份总数（即4亿股）的比例。
本行优先股农行优1、农行优2均为无限售条件股份，农行优1、农行优2前10名无限售条件的优先股股东与前10名优先股股东一致。
6.4.3优先股利润分配情况
本行优先股股息以现金方式支付，每年支付一次。在本行决议取消部分或全部优先股派息的情形下，当期未分派股息不累积至之后的计息期。本行的优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再与普通股股东一起参与剩余利润分配。
2026年3月11日，本行向截至2026年3月10日收市后登记在册的全体农行优2（证券代码360009）股东派发现金股息，按照票面股息率3.77%计算，每股优先股派发现金股息人民币3.77元（含税），合计人民币15.08亿元（含税）。
2026年8月28日，本行董事会审议通过优先股一期2025-2026年度股息发放方案。
本行将于2026年11月5日向截至2026年11月4日收市后登记在册的全体农行优1（证券代码360001）股东派发现金股息。按照票面股息率4.12%计算，每股优先股派发现金股息人民币4.12元（含税），合计人民币16.48亿元（含税）。
具体情况请参见本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）以及香港联合交易所网站（www.hkexnews.hk）发布的相关公告。
6.4.4优先股回购或转换情况
6.4.5优先股表决权恢复情况
6.4.6会计政策
根据财政部颁发的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号-金融工具列报》以及国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则第9号-金融工具》和《国际会计准则第32号-金融工具：列报》的规定，本行认为优先股农行优1和农行优2的条款符合作为权益工具核算的要求。
7重要事项
7.1利润及股利分配
经2026年度第一次临时股东会批准，本行已向截至2026年5月12日收市后登记在册的普通股股东派发2025年度末期现金股息，每10股普通股人民币1.300元（含税），合计人民币454.98亿元（含税）。加上已派发中期股息，2025年全年每10股派发现金股息人民币2.495元（含税），现金股息总额人民币873.21亿元（含税）。
本行董事会建议派发2026年度中期现金股息，以349,983,033,873股普通股为基数，每10股派发人民币1.297元（含税），派息总额人民币453.93亿元（含税），占2026年半年度归属于母公司股东净利润的比例为31.0%。本行2026年度中期现金股息派发为H股股东提供人民币派息币种选择权，H股股东有权选择全部（香港中央结算（代理人）有限公司可选择全部或部分）以人民币或港币收取H股中期股息。人民币对港币汇率为本行向H股股东派发币种选择权表格日（不含当日）前五个营业日，中国外汇交易中心（CFETS）每天11点公布的人民币对港币参考汇率的平均值。
2026年度中期利润分配方案将于2026年下半年提请股东会审议。本行将于股东会审议通过2026年度中期利润分配方案后两个月内派发现金股息。有关2026年度中期现金股息派发的股权登记日、暂停办理H股股份过户登记手续期间、具体派发日期以及税项和税项减免等事宜，可参见本行后续发布的相关公告。
本行的利润分配重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾本行的长远利益、全体股东的整体利益及本行的可持续发展。本行可以现金、股票或者现金与股票相结合的形式分配股利。本行优先采用现金分红的利润分配方式。
本行现金分红政策的制定和执行符合本行章程规定和股东会决议要求，相关决策程序和机制完备，分红标准和比例明确和清晰，独立董事勤勉履行职责、发挥了应有的作用并发表了意见，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到充分维护。
7.2重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本行未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁。
截至2026年6月30日，本行作为被告、仲裁被申请人或第三人的未结诉讼、仲裁涉及的标的金额约为人民币13.46亿元。管理层认为本行已对该等事项可能遭受的损失足额计提了预计负债，该等事项不会对本行的财务状况和经营成果产生重大不利影响。
7.3重大资产收购、出售及吸收合并事项
报告期内，本行未发生重大资产收购、出售及吸收合并事项。
7.4关联交易
报告期内，本行未发生重大关联交易。
2026年上半年，本行严格遵循金融监管总局、证监会监管法规以及沪、港两地上市规则，持续规范关联交易管理。报告期内，本行关联交易按照一般商业条款，依法合规进行，利率定价遵循公允的商业原则，未发现损害本行及中小股东利益的行为。
2026年上半年，本行在日常业务中与香港上市规则界定的本行关连人士进行了关连交易。该等交易符合香港上市规则第14A.73条规定的豁免适用条件，全面豁免遵守股东批准、年度审阅及所有披露相关规定。
依据境内法律法规及会计准则界定的关联交易详情请参见“财务报表附注七、关联方关系及交易”。
7.5募集资金的使用情况
本行历次募集资金按照招股书、募集说明书等文件中披露的用途使用，即用于补充本行的资本金，以支持未来业务的发展。
7.6重大合同及其履行情况
重大托管、承包和租赁事项
报告期内，本行未发生需要披露的重大托管、承包、租赁其他公司资产或需要披露的其他公司托管、承包、租赁本行资产的事项。重大担保事项担保业务属于本行日常经营活动中常规的表外业务之一。报告期内，本行除中国人民银行和金融监管总局批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
7.7对外担保
报告期内，本行不存在违反法律、行政法规和中国证监会规定的对外担保决议程序订立担保合同的情况。
7.8获取的重大股权投资和正在进行的重大非股权投资情况
2024年，本行签署《国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司发起人协议》，认缴出资人民币215亿元。2026年4月，本行第四期实缴人民币27.95亿元，累计实缴人民币64.5亿元。
7.9承诺事项
报告期内，本行不存在已履行完毕的承诺事项。截至报告期末，本行不存在超期未履行完毕的承诺事项。
7.10本行及本行控股股东、董事、高级管理人员受处罚情况
报告期内，本行不存在控股股东及其他关联方非经营性占用本行资金的情况。
7.12本行及控股股东诚信情况
报告期内，本行及子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份（包括出售库存股份）。截至报告期末，本行及子公司并无持有库存股份。
7.14股权激励计划实施情况
报告期内，本行未实施管理层股票增值权计划和员工持股计划等股权激励方案。
7.15董事的证券交易
本行已就董事的证券交易采纳一套不低于香港上市规则附录C3《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。本行各位董事确认报告期内均遵守了上述守则。
7.16董事认购股份或债券之权利
截至2026年6月30日，本行并无授予本行董事任何认购股份或债券之权利，亦没有任何该等权利被行使；本行或本行的子公司亦无订立任何使董事可因购买本行或其他公司的股份或债券而获利的协议或安排。
7.17董事于股份、相关股份及债权证的权益
截至2026年6月30日，本行概无任何董事在本行或其任何相联法团（定义见香港《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份或债权证中拥有须根据香港《证券及期货条例》第XV部第7及第8分部知会本行及香港联合交易所的任何权益或淡仓（包括他们根据香港《证券及期货条例》的该等规定被视为拥有的权益及淡仓），又或须根据香港《证券及期货条例》第352条载入有关条例所述登记册内的权益或淡仓，又或根据香港上市规则的附录C3《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联合交易所的权益或淡仓。本行主要股东及其他人士的权益及淡仓请参见“公司治理报告—普通股情况”。
7.18半年度审阅情况
本行按中国会计准则和国际财务报告会计准则编制的2026年中期财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。
本行中期报告已经本行董事会及其审计委员会审议通过。
7.19资本性债券发行情况
本行资本性债券发行情况请参见“讨论与分析—资本管理—资本融资管理”。
8董事、高级管理人员关于2026年半年度报告的确认意见
根据《中华人民共和国证券法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2025年修订）》相关规定和要求，作为中国农业银行股份有限公司的董事、高级管理人员，我们在全面了解和审核本行2026年半年度报告及其摘要后，出具意见如下：
一、本行严格执行企业会计准则，本行2026年半年度报告及其摘要公允地反映了本行2026年半年度的财务状况和经营成果。
二、本行根据中国会计准则和国际财务报告会计准则编制的2026年中期财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。
三、本行2026年半年度报告的编制和审核程序符合有关法律、行政法规和监管规定。
我们保证2026年半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二〇二六年八月二十八日
（一）载有法定代表人、主管财会工作负责人、财会机构负责人签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。
（三）报告期内公开披露过的所有本行文件的正本及公告的原稿。
（四）在其他证券市场公布的半年度报告。
10中期财务报表（未经审计）及审阅报告
（见下页）我们审阅了后附的中国农业银行股份有限公司 (以下简称“农业银行”) 的中期财务报表，包括2026年6月30日的合并资产负债表和资产负债表，截至2026年6月30日止六个月期间的中期合并利润表和利润表、合并股东权益变动表和股东权益变动表、合并现金流量表和现金流量表以及相关财务报表附注。上述中期财务报表的编制是农业银行管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中期财务报表出具审阅报告。我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101号—财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。审阅报告 (续)毕马威华振专字第 2605288号根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重大方面按照《企业会计准则第 32号—中期财务报告》的规定编制。毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师姜昆（项目合伙人）二〇二六年八月二十八日中国农业银行股份有限公司合并资产负债表和资产负债表 2026年6月30日一般风险准备31 607,043 570,282 597,704 561,213未分配利润32 1,329,426 1,272,603 1,289,713 1,238,739归属于母公司股东权益合计3,328,014 3,237,182 3,279,159 3,193,517少数股东权益6,826 6,189 - -股东权益合计3,334,840 3,243,371 3,279,159 3,193,517负债和股东权益总计51,058,873 48,784,674 50,634,782 48,379,564后附财务报表附注为本中期财务报表的组成部分。二〇二六年八月二十八日中国农业银行股份有限公司
一、营业收入
410,871 369,937 395,157 358,469
利息净收入33 312,244 282,473 309,774 277,548利息收入613,019 598,005 609,154 591,314利息支出(300,775) (315,532) (299,380) (313,766)手续费及佣金净收入34 46,959 51,441 46,428 50,593手续费及佣金收入52,604 58,097 51,990 57,688手续费及佣金支出(5,645) (6,656) (5,562) (7,095)投资收益35 44,353 23,153 40,662 19,466其中：对联营及合营企业的投资损益
(6) 441 106 121
以摊余成本计量
的金融资产终止
确认产生的收益
25,500 15,088 25,500 15,088
公允价值变动损益36 (280) 4,992 (4,789) 7,023汇兑收益1,629 2,306 1,635 2,243其他业务收入37 5,966 5,572 1,447 1,596
二、营业支出
(228,239) (209,001) (222,013) (203,630)
税金及附加38 (4,078) (3,859) (4,006) (3,801)业务及管理费39 (108,203) (102,874) (107,342) (101,971)信用减值损失40 (110,620) (97,955) (110,590) (97,828)其他资产减值损失
(5) (14) (5) (14)
其他业务成本
41 (5,333) (4,299) (70) (16)
三、营业利润
182,632 160,936 173,144 154,839
加：营业外收入187 186 185 170减：营业外支出(1,050) (582) (1,031) (579)
四、利润总额
181,769 160,540 172,298 154,430
减：所得税费用42 (33,707) (20,597) (32,520) (19,156)
五、净利润
148,062 139,943 139,778 135,274
- 归属于母公司股东的净利润146,381 139,510 139,778 135,274- 少数股东损益1,681 433 - -中国农业银行股份有限公司
六、其他综合收益的税后净额
归属于母公司股东的其他
综合收益的税后净额
(3,230) 916 (1,846) 1,418
以后将重分类进损益的其他综合收益以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具公允价值变动8,870 (5,585) 8,127 (5,848)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具信用损失准备(7,565) 4,184 (7,604) 4,128外币报表折算差额(2,694) 113 (2,435) (93)其他(1,432) (1,116) - -小计(2,821) (2,404) (1,912) (1,813)以后不能重分类进损益的其他综合收益以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他权益工具投资公允价值变动(359) 3,307 66 3,231其他(50) 13 - -小计(409) 3,320 66 3,231归属于少数股东的其他综合收益的税后净额(1,044) (757) - -其他综合收益税后净额(4,274) 159 (1,846) 1,418中国农业银行股份有限公司
七、综合收益总额
143,788 140,102 137,932 136,692
- 归属于母公司股东的综合收益总额143,151 140,426 137,932 136,692- 归属于少数股东的综合收益总额637 (324) - -
八、每股收益
基本及稀释每股收益
(人民币元)
后附财务报表附注为本中期财务报表的组成部分。
中国农业银行股份有限公司
一、2025年12月31日余额 (经审计)
349,983 470,000 173,426 69,956 330,932 570,282 1,272,603 6,189 3,243,371
二、本期增减变动金额
(一) 净利润
- - - - - - 146,381 1,681 148,062
(二) 其他综合收益
综合收益总额
- - - (3,230) - - 146,381 637 143,788
(三) 利润分配
- - - - 457 36,761 (89,537) - (52,319)
1. 提取盈余公积股利分配
(四) 其他综合收益结转留存收益
- - - 21 - - (21) - -
三、2026年6月30日余额 (未经审计)349,983 470,000 173,426 66,747 331,389 607,043 1,329,426 6,826 3,334,840中国农业银行股份有限公司合并股东权益变动表 (续)
2025年度一、2024年12月31日余额 (经审计)349,983 500,000 173,419 81,816 301,841 532,991 1,150,758 6,465 3,097,273
二、本期增减变动金额
(一) 净利润
- - - - - - 139,510 433 139,943
(二) 其他综合收益
综合收益总额
- - - 916 - - 139,510 (324) 140,102
(三) 所有者投入和减少资本
- - - - 430 37,201 (90,761) - (53,130)
1. 提取盈余公积股利分配
(五) 其他综合收益结转留存收益
- - - (2) - - 2 - -
三、2025年6月30日余额 (未经审计)349,983 465,000 173,415 82,730 302,271 570,192 1,199,509 6,141 3,149,241中国农业银行股份有限公司合并股东权益变动表 (续)
2025年度一、2025年7月1日余额 (未经审计)349,983 465,000 173,415 82,730 302,271 570,192 1,199,509 6,141 3,149,241
二、本期增减变动金额
(一) 净利润
- - - - - - 151,531 529 152,060
(二) 其他综合收益
综合收益总额
- - - (12,759) - - 151,531 541 139,313
(三) 所有者投入和减少资本
- - - - 28,661 90 (78,452) (163) (49,864)
1. 提取盈余公积利分配者的股利分配- - - - - - - (69) (69)6.对少数股东的股利分配- - - - - - - (94) (94)
(五) 其他综合收益结转留存收益
- - - (15) - - 15 - -
三、2025年12月31日余额 (经审计)349,983 470,000 173,426 69,956 330,932 570,282 1,272,603 6,189 3,243,371后附财务报表附注为本中期财务报表的组成部分。中国农业银行股份有限公司一、2025年12月31日余额 (经审计)349,983 470,000 173,203 73,286 327,093 561,213 1,238,739 3,193,517
二、本期增减变动金额
(一) 净利润
- - - - - - 139,778 139,778
(二) 其他综合收益
综合收益总额
- - - (1,846) - - 139,778 137,932
(三) 所有者投入和减少资本
- - - - 4 36,487 (88,810) (52,319)
1. 提取盈余公积
（五）其他
- - - - 13 4 6 23
三、2026年6月30日余额 (未经审计)349,983 470,000 173,209 71,440 327,110 597,704 1,289,713 3,279,159中国农业银行股份有限公司股东权益变动表 (续)
2025年度一、2024年12月31日余额 (经审计)349,983 500,000 173,215 84,447 298,981 524,641 1,125,207 3,056,474
二、本期增减变动金额
(一) 净利润
- - - - - - 135,274 135,274
(二) 其他综合收益
综合收益总额
- - - 1,418 - - 135,274 136,692
(三) 所有者投入和减少资本
- - - - 5 36,971 (90,106) (53,130)
1. 提取盈余公积三、2025年6月30日余额 (未经审计)349,983 465,000 173,211 85,865 298,986 561,612 1,170,375 3,105,032中国农业银行股份有限公司股东权益变动表 (续)
2025年度一、2025年7月1日余额 (未经审计)349,983 465,000 173,211 85,865 298,986 561,612 1,170,375 3,105,032
二、本期增减变动金额
(一) 净利润
- - - - - - 145,687 145,687
(二) 其他综合收益
综合收益总额
- - - (12,579) - - 145,687 133,108
(三) 所有者投入和减少资本
- - - - 28,096 (404) (77,393) (49,701)
1. 提取盈余公积
(五) 其他
- - - - 11 5 70 86
三、2025年12月31日余额 (经审计)349,983 470,000 173,203 73,286 327,093 561,213 1,238,739 3,193,517后附财务报表附注为本中期财务报表的组成部分。中国农业银行股份有限公司五2026年2025年2026年2025年(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量
吸收存款和同业及其他
金融机构存放款项净增加额
2,261,739 2,632,234 2,259,136 2,637,760
存放中央银行和同业及其他金融机构款项净减少额67,375 - 65,235 -向中央银行借款净增加额129,929 97,478 129,929 97,478拆入资金净增加额- 3,352 - 564卖出回购金融资产款净增加额- 448,485 - 449,030为交易目的而持有的金融资产净减少额44,887 - 48,641 -收取利息、手续费及佣金的现金458,288 449,812 456,582 448,013收到其他与经营活动有关的现金61,548 76,492 35,480 49,570经营活动现金流入小计3,023,766 3,707,853 2,995,003 3,682,415中国农业银行股份有限公司五2026年2025年2026年2025年(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量 (续)
发放贷款和垫款净增加额
(1,720,209) (1,831,300) (1,721,372) (1,834,641)
存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额- (227,768) - (235,247)拆入资金净减少额(1,113) - (4,292) -拆出资金净增加额(40,581) (20,945) (41,485) (22,154)买入返售金融资产净增加额(16,783) (10,983) (16,779) (10,983)卖出回购金融资产款净减少额(319,498) - (314,859) -为交易目的而持有的金融资产净增加额- (23,790) - (22,965)支付利息、手续费及佣金的现金(367,774) (328,971) (366,371) (327,909)支付给职工以及为职工支付的现金(91,000) (84,430) (89,455) (83,293)支付的各项税费(44,791) (56,932) (43,198) (56,231)支付其他与经营活动有关的现金(134,405) (116,930) (126,525) (115,130)经营活动现金流出小计(2,736,154) (2,702,049) (2,724,336) (2,708,553)经营活动产生的现金流量净额45 287,612 1,005,804 270,667 973,862中国农业银行股份有限公司五2026年2025年2026年2025年(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
2,153,154 2,020,659 2,136,304 2,007,849
取得投资收益收到的现金189,770 196,495 187,047 194,218处置联营及合营企业收到的现金净额- 45 - -处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金3,097 2,151 2,579 1,720收到其他与投资活动有关的现金- - 221 -投资活动现金流入小计2,346,021 2,219,350 2,326,151 2,203,787投资支付的现金(3,692,966) (2,589,702) (3,667,720) (2,553,613)取得联营及合营企业支付的现金(2,795) (4,900) (2,795) (2,000)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(11,044) (8,330) (6,843) (6,635)投资活动现金流出小计(3,706,805) (2,602,932) (3,677,358) (2,562,248)投资活动使用的现金流量净额(1,360,784) (383,582) (1,351,207) (358,461)中国农业银行股份有限公司
三、筹资活动产生的现金流量
发行其他权益工具收到的现金
- 50,000 - 50,000
发行债务证券收到的现金2,404,544 2,249,575 2,404,307 2,249,575筹资活动现金流入小计2,404,544 2,299,575 2,404,307 2,299,575偿付已发行债务证券支付的现金(2,140,739) (1,800,851) (2,140,741) (1,793,800)偿付已发行债务证券利息支付的现金(34,760) (57,504) (34,023) (56,902)为发行债务证券所支付的现金
(15) (7) (15) (7)
赎回其他权益工具所支付的现金
- (85,000) - (85,000)
为发行和赎回其他权益工具所支付的现金- (4) - (4)偿付租赁负债的本金和利息(2,189) (2,366) (2,028) (2,263)向权益工具持有者分配股利、利息支付的现金(70,752) (49,945) (70,752) (49,945)筹资活动现金流出小计(2,248,455) (1,995,677) (2,247,559) (1,987,921)筹资活动产生的现金流量净额156,089 303,898 156,748 311,654
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
(12,257) 7,576 (12,250) 7,055
五、现金及现金等价物的变动净额
45 (929,340) 933,696 (936,042) 934,110
加：期初现金及现金等价物余额2,239,342 1,846,612 2,222,778 1,833,607
六、期末现金及现金等价物余额
44 1,310,002 2,780,308 1,286,736 2,767,717
后附财务报表附注为本中期财务报表的组成部分。中国农业银行股份有限公司一 银行简介中国农业银行股份有限公司 (以下简称“本行”) 的前身中国农业银行 (以下简称“原农行”) 是由中国人民银行批准并于1979年2月23日成立的国有独资商业银行。2009年1月15日，在财务重组完成后，原农行改制成中国农业银行股份有限公司。本行设立经中国人民银行批准。于2010年7月15日和2010年7月16日，本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所有限公司上市。本行经国家金融监督管理总局 (原中国银行保险监督管理委员会，以下简称“金融监管总局”) 批准持有 B0002H111000001号金融许可证，并经北京市工商行政管理局核准换发统一社会信用代码 911100001000054748号企业法人营业执照。本行的注册地址为中国北京市东城区建国门内大街 69号。本行及子公司 (以下统称“本集团”) 主要经营范围包括：人民币和外币存款、贷款、清算和结算、资产托管、基金管理、金融租赁、保险业务以及经有关监管机构批准的其他业务及境外机构所在地有关监管机构所批准经营的业务。本行总行、中国境内分支机构及在中国境内注册设立的子公司统称为“境内机构”，中国境外分支机构及在中国境外注册设立并经营的子公司统称为“境外机构”。二 中期财务报表编制基础本中期财务报表按照中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则—基本准则》、各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 (以下合称“企业会计准则”) 编制。本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32号—中期财务报告》和中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3号—半年度报告的内容与格式 (2025年修订)》 的要求列示和披露有关财务信息。本中期财务报表并不包括根据企业会计准则要求编制一套完整的年度财务报表所需的所有信息和披露内容，因此本中期财务报表应与本集团2025年度财务报表一并阅读。本中期财务报表以持续经营为基础编制。三 遵循企业会计准则的声明本中期财务报表符合《企业会计准则第 32号—中期财务报告》的要求，真实、完整地反映了本集团及本行于2026年6月30日的合并财务状况和财务状况、2026年1月1日至 6月 30日止期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。四 主要会计政策的变更本集团于2026年度执行了财政部于近年颁布的企业会计准则相关规定及指引，主要包括：－《企业会计准则解释第 19号》（财会〔2025〕32号)；及－《企业会计准则解释第 20号》（财会〔2026〕7号)。采用上述规定未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。编制本中期财务报表所采用的会计政策除上述企业会计准则规定外，与编制2025年度财务报表所采用的会计政策一致。五 中期财务报表主要项目附注1. 现金及存放中央银行款项2026年2025年
(1) 2,421,996 2,358,957
存放中央银行的超额存款准备金
(2) 141,778 254,309
存放中央银行的其他款项
(3) 165,934 123,335
小计
2,791,859 2,800,777
应计利息1,076 1,208合计2,792,935 2,801,985
(1) 存放中央银行法定存款准备金系指本集团按规定对于中国人民银行及海外监管机构纳入法定存款准备金缴存范围的各类款项缴纳的存款准备金，包括人民币存款准备金和外币存款准备金，该准备金不能用于日常业务。
于2026年6月30日，本行境内分支机构的人民币存款和外币存款按照中国人民银行规定的准备金率缴存。本集团中国内地子公司的缴存要求按中国人民银行相关规定执行。
境外机构的缴存要求按海外监管机构的规定执行。
(2) 存放中央银行超额存款准备金包括存放于中央银行用作资金清算用途的资金及其他各项非限制性资金。
(3) 存放中央银行其他款项主要系存放中国人民银行的财政性存款及外汇风险准备金，这些款项不能用于日常业务。
2. 存放同业及其他金融机构款项
2026年2025年本集团主要以交易、资产负债管理及代客为目的而叙做与汇率、利率及贵金属等相关的衍生金融工具。资产负债表日本集团持有的衍生金融工具的合同 / 名义金额及其公允价值列示如下表。衍生金融工具的合同 / 名义金额仅为表内所确认的资产或负债的公允价值提供对比的基础，并不代表所涉及的未来现金流量或当前公允价值，因而也不能反映本集团所面临的信用风险或市场风险。随着与衍生金融工具合约条款相关的市场利率、外汇汇率或贵金属价格的波动，衍生金融工具的估值可能对本集团产生有利 (资产) 或不利 (负债) 的影响，这些影响可能在不同期间有较大的波动。本集团部分金融资产与金融负债遵循可执行的净额结算安排或类似协议。本集团与交易对手之间的该类协议通常允许在双方同意的情况下以净额结算。如果双方没有达成一致，则以总额结算。但在一方违约前提下，另一方可以选择以净额结算。本集团未对这部分金融资产与金融负债予以抵销列示。于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团并未持有除衍生金融工具外的适用净额结算安排或类似协议的其他金融资产或金融负债。本集团利用利率掉期对利率导致的公允价值变动进行套期保值。被套期项目包括发放贷款和垫款、以摊余成本计量的债权投资及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他债权投资。
(7) (33)
本集团于买入返售交易中收到的担保物在附注九、4担保物中披露。
6. 发放贷款和垫款
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