|
| 欧菲光(002456)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）报告期经营情况概述
2026年上半年，关键元器件成本上涨推高智能手机终端价格并抑制部分需求，全球及国内市场出货量有所下降。国内新能源汽车渗透率持续提升，但行业竞争加剧、成本增速高于收入增速，汽车制造业盈利承压。公司面临的机遇和挑战都有新的发展变化，各项变革措施和战略投入仍在有序推进。
报告期内，公司实现营业收入 78.41亿元，同比减少 20.29%，归属于上市公司股东的净利润-4.44亿元，同比减少 307.36%。2026年半年度业绩变动主要原因如下： 1、报告期内，受存储芯片大幅涨价，下游终端市场需求走弱，部分终端厂商主动下调生产及出货计划，公司销售订单规模阶段性减少，导致公司主营业务毛利减少。
2、报告期内，公司获取的与收益相关的政府补助同比减少。
（三）行业发展概况
1、智能手机
2026年上半年，存储器供应紧张及零部件成本上升推动终端价格上涨，进而抑制中低端市场需求，全球智能手机市场再度面临下行压力。据 IDC机构数据，2026年第一季度和第二季度全球智能手机市场出货量分别同比下降2.9%和 6.7%，计算得2026年上半年全球智能手机市场出货量约 5.71亿部，同比下降4.8%；2026年第一季度和第二季度中国智能手机市场出货量同比下降3.3%和 4.3%，计算得2026年上半年中国智能手机市场出货量约1.35亿部，同比下降3.8%。
在整体出货量承压和行业竞争加剧的背景下，智能手机厂商持续通过产品创新激发换机需求。随着功能向实时影像处理、场景识别和视觉交互等应用延伸，终端对图像采集质量和视觉感知能力提出更高要求，推动影像算法与摄像头模组等硬件协同升级。叠加终端算力持续提升和多摄方案日趋成熟，手机影像技术的演进方向已由单一硬件规格提升，转向以高端影像硬件为核心的系统化能力建设。
同时，随着智能手机安全需求的持续增强，生物识别技术在智能手机中的应用保持稳定发展。目前智能手机生物识别方案主要包括指纹识别和人脸识别，其中 3D Sensing能够通过获取面部深度信息提升人脸识别的安全性和准确性。ToF人脸识别作为 3D Sensing的重要技术路径之一，在对识别安全性和环境适应性具有较高要求的场景中持续得到采用。
在指纹识别领域，技术路线主要包括电容式、光学式和超声波式三种路线。随着智能手机高屏占比、轻薄化趋势的不断推进，屏下指纹已成为中高端全面屏智能手机的重要生物识别方案。其中，超声波指纹识别技术凭借其在可靠性、识别精度及成本端的持续优化，在中高端智能手机中的渗透率呈现稳步提升趋势。
公司自2012年进入光学影像系统和光学镜头领域，凭借光学创新优势和在消费电子领域积累的核心客户优势，以及丰富的技术积累、高自动化水平的产线和大规模量产能力，成为行业内的高像素摄像头模组和光学镜头的主流供应商。
公司大力发展指纹识别、3D ToF等微电子核心业务。公司2015年正式量产出货指纹识别模组，2016年底开始，公司指纹识别模组单月出货量稳居全球前列。公司在光学屏下指纹识别模组和超声波屏下指纹识别模组均处于龙头地位，是目前屏下指纹识别模组的主要供应商。公司 ToF前置人脸识别产品保持安卓阵营市场占有率领先地位。
2、智能汽车
2026年上半年，中国汽车行业整体运行有所承压，新能源汽车销量继续保持增长，成为支撑行业运行的重要力量。据中国汽车工业协会数据，2026年上半年中国汽车销量达到1,501.7万辆，同比下降4.1%；新能源汽车销量达到 744.6万辆，同比增长7.3%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的比例达到 49.6%。
在汽车销量阶段性承压的同时，行业仍面临较为明显的盈利压力。据国家统计局披露，2026年 1—6月，中国汽车制造业实现营业收入 51,893.2亿元，同比增长1.8%；实现利润总额 1,953.5亿元，同比下降19.5%，呈现营业收入小幅增长但利润下降的局面。
在盈利压力与技术变革并存的环境下，智能化成为整车厂提升产品附加值的核心路径。
随着数字化、智能化技术的不断推进，汽车功能正趋于集成化，电子电气架构由传统的分布式向域控制架构持续演进，形成动力域、底盘域、车身域、座舱域和驾驶域等功能分区，并进一步向跨域融合和中央集中控制方向演进。
公司顺应行业“域集中”、“域融合”发展趋势，将公司智能汽车业务划分为驾驶域、车身域、座舱域三大板块，深度布局辅助驾驶、车身电子和智能座舱领域。公司以光学镜头、摄像头为基础，形成周视系统、集成以太网关的车身域控制器等系统级产品定制能力。
凭借雄厚的研发实力、快速的开发周期、稳固的客户基础以及高品质、自动化的制程工艺，推动智能汽车相关营业收入实现快速增长。
3、新领域
公司围绕光学光电核心能力积累，稳步推进新兴应用领域的业务布局，积极拓展手持智能影像设备、机器视觉深度相机、智能门锁、内窥镜、VR/AR等新领域光学光电业务。
依托高速增长的行业市场规模、稳定的客户基础以及持续强化的研发能力，公司将有序提升新领域业务收入占比，推动其逐步成长为未来重要的业绩增长来源。
在手持智能影像设备领域，随着内容创作与社交分享需求持续增长，产品在旅行、运动、Vlog等场景中的应用不断拓展，市场需求持续释放。据 IDC机构数据，2026年第一季度全球手持智能相机出货量达到 414万台，同比增长33%；销售额超过人民币105亿元，同比增长20%，市场延续较快增长态势。与此同时，算法升级与硬件防抖技术持续优化，产品在影像优化、目标锁定和拍摄稳定性方面的表现不断提升，为用户提供了更智能、更流畅的使用体验，进一步推动行业发展。
依托在技术研发、量产工艺、质量管理等方面的持续积累，以及多年来与客户建立的稳定合作基础，公司在手持智能影像设备摄像头领域的综合竞争力不断增强，赢得了头部厂商的高度认可。
深度视觉感知技术是支撑机器人实现自主导航、精准避障与环境建图等核心能力的关键基础技术，是机器人智能化水平持续提升的重要驱动因素。随着感知精度、功耗控制及结构集成能力的持续优化，深度相机感知方案在扫地机器人、庭院割草机及其他多类型机器人领域加速渗透，推动行业持续释放增长潜力。据 IDC机构数据，2026年第一季度全球家用清洁机器人出货量达到 893.6万台，同比增长36.7%；其中，扫地机器人出货量达到656.3万台，同比增长29.4%，割草机器人出货量同比增长97%。
公司依托在 3D Sensing及光学影像系统方面的技术积累，构建了面向机器人核心感知层的视觉解决方案能力，覆盖导航定位、环境建图与障碍识别等关键功能。公司可根据不同应用场景提供双目视觉、3D ToF及融合架构等多种技术路径选择，并在系统小型化、功耗控制及环境适应性方面形成成熟的工程化能力。相关产品已在家庭服务机器人及庭院机器人等领域实现规模化应用，并持续向更高精度、更复杂场景的感知需求延伸。
在智能门锁领域，随着家庭安防意识增强和智能家居渗透率提高，消费者对门锁的安全性、便捷性及智能化水平提出更高要求。生物识别技术是兼顾身份核验安全与便捷开锁体验的关键手段，指纹识别、人脸识别及多模态融合方案的持续应用，推动产品在识别精度、响应速度和使用体验等方面不断升级，成为品牌构建差异化竞争优势的重要方向。
公司依托指纹识别与 3D Sensing等核心技术，通过自研加策略合作相结合的方式，整合集团自身优势产业链资源，推动智能门锁整机业务落地，并已成功进入头部客户供应体系。未来，公司门锁业务将继续坚持创新驱动和客户导向的发展策略，为更多客户提供安全、便捷的智能门锁解决方案。
在医疗和工业等专业应用场景中，光学镜头、摄像头是探测系统的重要组件之一。在医疗领域，诸如内窥镜等众多器械依赖高质量光学镜头实现精确成像，光学硬件直接关系到诊断准确性与手术安全性。工业领域中，工业内窥镜广泛应用于内部结构探查等环节，是提升质量控制和缺陷检测的关键技术之一。随着对高分辨率、微型化、智能化成像需求的增长，光学技术在上述领域的重要性进一步凸显，成为驱动相关产业技术进步的重要支撑。公司依托在光学影像与 3D Sensing 模组方面的技术积累，产品应用逐步拓展至智能工业、智慧医疗等高端领域，在内窥镜等产品上取得进展。
在 VR/AR领域，头显产品持续围绕显示清晰度、空间感知、交互方式和佩戴舒适度等方向迭代，应用场景由娱乐逐步延伸至办公、教育、工程及医疗等领域。然而，当前市场上的 VR/AR产品在成熟度上还有较大提升空间，许多产品在用户体验、内容生态、技术稳定性等方面存在一定的局限性，行业仍处于产品迭代和需求培育阶段。公司前瞻布局 VR/AR光学镜头、影像模组及光机等核心环节，逐步形成一站式光学解决方案能力，为行业中长期发展做好技术与产品储备。
（四）行业发展趋势
2026年上半年，在政策支持、技术持续推进及智能化转型不断深化的推动下，以智能手机为代表的消费电子产品、智能汽车及新兴智能终端持续推进技术创新和应用拓展。同时，受供需变化、成本上升及市场竞争加剧等因素影响，各细分行业的发展节奏和盈利表现有所分化。展望2026年全年，产品高端化、功能智能化及应用场景多元化仍将是相关行业的重要发展方向。
1、智能手机
据 IDC于2026年 5月发布的最新预测，2026年全球智能手机出货量预计同比下降13.9%至 10.9亿部，较其2026年 2月预测的同比下降12.9%进一步下调。
从智能手机光学领域看，智能手机市场预计将进一步呈现高端产品与中低端产品差异化发展的趋势。IDC数据显示，2026年第二季度全球智能手机出货量同比下降6.7%，但前两大手机品牌出货量分别同比增长8.1%和 15.3%，具备规模效应、供应链优势及高端产品组合的厂商表现出更强韧性。与此同时，存储器成本上涨对低端机型的影响更为显著，推动部分厂商压缩低端产品规模并向更高价位市场转移。在市场资源进一步向高端产品集中的背景下，影像系统仍是智能手机构建差异化体验的重要方向，高像素、大像面 CIS传感器、高镜片数镜头、玻塑混合镜头以及潜望式长焦摄像头模组等技术不断演进，有望进一步提升高端光学器件的配置需求和单机价值，为高端镜头、摄像头模组等产品带来更大的市场发展空间。
面对行业变革趋势，公司将不断优化商业模式，积极改进产品结构，强化高端产品市场占有率，增强业务盈利水平。公司将持续研发投入，提高技术创新附加值，大力发展高端镜头、高端摄像头模组等光学核心业务。稳扎稳打，逐步巩固和提升市场份额，保持全球光学光电领域龙头地位。
2、智能汽车
2026年，中国汽车行业的产销量预计保持微增态势，新能源渗透率提升、智能化与网联化深化、自主品牌崛起等趋势持续推动行业发展。中国汽车工业协会预测，2026年中国汽车总销量预计达到 3,475万辆左右，同比增长1.0%；新能源汽车销量预计达到 1,900万辆左右，同比增长15.2%。
公司“驾驶域、车身域、座舱域”智能汽车业务规划和系统级产品定制能力深度贴合汽车行业发展趋势，将有效受益于行业技术的不断进步。在把握市场趋势的同时，公司将持续梳理在手订单，聚焦优势业务，聚焦核心客户，集中优势资源打造明星产品，抢占行业领先地位，以实现业务的持续增长和盈利能力的提升。
3、新领域
2026年，消费电子及智能终端厂商将继续推进产品形态创新和应用场景拓展，算法与视觉感知、光学成像技术的融合有望进一步深化。随着内容创作、智能家居、机器人环境感知、医疗及工业检测、沉浸式交互等需求持续释放，相关产品对成像质量、感知精度及系统集成能力的要求有望提升，从而带动光学镜头、摄像头模组及相关视觉系统的应用拓展。
公司持续加强新型技术领域产品的开发，多方位布局手持智能影像设备、机器视觉深度相机、智能门锁、内窥镜、VR/AR等新领域光学光电业务。公司积极探索前瞻性技术领域，开发新的应用场景和商业模式，争取中长期发展空间，寻找新的利润增长点。公司将借助高速增长的行业市场规模、良好的客户储备以及先进的研发能力等核心优势，显著提升新领域收入占比，使其成为公司未来重要的增长驱动力。
。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
销售费用 42,504,757.18 69,384,302.95 -38.74% 主要系股份支付费用减少；
管理费用 254,086,103.47 321,574,958.23 -20.99%
财务费用 90,369,920.27 183,894,790.76 -50.86% 主要系本期利息支出及汇兑损失减少；所得税费用 -10,349,801.18 -42,276,299.10 75.52% 主要系递延所得税变动影响；研发投入 730,336,908.62 757,667,967.82 -3.61%经营活动产生的现金流量净额 693,815,149.56 324,819,158.86 113.60% 主要系本期销售回款增加；本报告期 上年同期 同比增减 变动原因投资活动产生的现金流量净额 10,690,546.81 -205,662,580.84 105.20% 主要系本期收回前期处置的厂房及土地款；筹资活动产生的现金流量净额 -112,155,030.94 668,037,096.61 -116.79% 主要系本期收到股票期权行权款及外部融资款较上年同期减少；现金及现金等价物净增加额 589,948,729.28 786,773,423.64 -25.02% 主要系经营活动、投资活动、筹资活动变动共同影响；公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
适用 □不适用
响； 是
公允价值变动损益 -855,880.00 0.22% 否资产减值 -27,208,799.19 7.05% 主要系计提的存货跌价准备； 否营业外收入 4,535,801.70 -1.17% 否营业外支出 3,748,501.28 -0.97% 否其他收益 56,130,570.11 -14.54% 主要系本期收到的政府补助及增值税加计抵减影响； 政府补助不具有持续性，增值税加计抵减具有持续性资产处置收益 -1,162,928.97 0.30% 否信用减值损失 -1,220,661.07 0.32% 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
净流入增加；
应收款项减少；
改造工程转长摊；
流动负债
长期借款
长期应付款
金额 占总资产
比例 金额 占总资产
比例
款；
一年内到期的非
长期应收款减少；
改造工程转长摊；
价值变动影响；
的税费减少；
购义务减少；
票据背书减少；
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
|
|