|
| 天融信(002212)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
因传统网络安全产品需求复苏不及预期，新方向产品形成规模尚需时日，报告期营业收入阶段性承压致营业收入同比
下降33.99%。公司持续加强效率提升和费用管控，期间费用同比持续减少，期间费用同比下降0.71%，但原材料价格上涨等因素致毛利率同比下降8.06个百分点，报告期净利润同比亏损加大。短期经营虽面临上述阶段性压力，但公司持续布局新兴业务赛道，夯实 AI安全产品方案体系，短期虽对业绩贡献尚不显著，长期有望形成新的增长支撑。致。营业成本 221,719,096.90 269,305,711.28 -17.67% 主要系报告期营业收入同比下降及原材料价格上涨等因素所致。销售费用 366,281,472.86 401,185,157.51 -8.70%管理费用 91,603,256.38 83,199,725.73 10.10% 主要系报告期股份支付费用同比增加及离职补偿金同比增加所致。财务费用 3,576,454.45 -477,708.52 848.67% 主要系报告期利息收入同比减少、贷款利息同比增加所致。所得税费用 -121,784,357.66 -107,279,471.13 -13.52%研发投入 361,130,931.85 356,268,082.71 1.36% 主要系股份支付费用同比增加所致。经营活动产生的现金流量净额 -467,861,234.44 -271,351,884.49 -72.42% 主要系报告期营业收入同比下降致销售收款同比减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -119,105,385.87 -139,789,426.42 14.80%筹资活动产生的现金流量净额 297,950,476.01 -17,349,281.67 1,817.36% 主要系报告期新增银行贷款所致。现金及现金等价物净增加额 -289,016,144.30 -428,490,592.58 32.55% 主要系筹资活动产生的现金流量净额增加所致。投资收益 -4,482,598.48 -2,880,031.51 -55.64% 主要系报告期确认被投企业投资收益同比减少所致。资产减值损失 -2,781,369.79 -5,094,060.08 45.40% 主要系报告期计提合同资产减值准备同比减少所致。资产处置收益 3,047.09 497,375.29 -99.39% 主要系使用权资产处置收益同比减少所致。营业利润 -394,886,446.84 -172,466,788.78 -128.96% 主要系报告期营业收入同比减少所致。营业外收入 421,867.19 669,287.50 -36.97% 主要系报告期收到违约金同比减少所致。营业外支出 238,766.65 763,540.90 -68.73% 主要系上年同期租赁押金支出较多所致。利润总额 -394,703,346.30 -172,561,042.18 -128.73% 主要系报告期营业收入同比减少所致。净利润 -272,918,988.64 -65,281,571.05 -318.06% 主要系报告期营业收入同比减少所致。少数股东损益 -42,539.60 -588,099.56 92.77% 主要系报告期非全资子公司亏损同比减少所致。期末余额 期初余额 变动比例货币资金 268,392,680.64 551,522,432.01 -51.34% 主要系公司销售存在季节性，资金回流主要集中在第四季度，半年度资金回收相对较少，以及报告期营业收入同比减少所致。本报告期 上年同期 同比增减 变动原因应收票据 12,261,449.68 37,213,429.00 -67.05% 主要系公司持有的应收票据在报告期陆续到期，公司收回现金所致。预付款项 19,676,109.21 196,539,704.02 -89.99% 主要系上年末预付货款在报告期已到货入库所致。存货 600,683,698.83 390,239,221.54 53.93% 主要系上年末预付货款在报告期已到货入库所致。其他流动资产 34,778,331.71 10,078,959.39 245.06% 主要系报告期增值税留抵增加所致。开发支出 263,729,755.92 194,854,845.55 35.35% 主要系报告期资本化投入所致。递延所得税资产 253,832,507.01 133,034,109.47 90.80% 主要系报告期可抵扣亏损增加所致。应付票据 9,007,095.00 60,141,909.00 -85.02% 主要系上年末以银行承兑汇票形式支付的货款已到期支付所致。预收款项 12,430,483.21 4,910,222.82 153.16% 主要系报告期收到股权转让款所致。应交税费 8,842,051.45 96,463,483.40 -90.83% 主要系报告期缴纳上年度应纳增值税款所致。其他流动负债 3,155,870.86 1,945,928.29 62.18% 主要系报告期末待转销项税额增加所致。其他综合收益 0.00 -8,550,000.00 100.00% 主要系公司持有指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产注销所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
于2026年6月30日，其他货币资金中 24,180,694.10元为公司向银行申请开具无条件、不可撤销的担保函及银行承兑
汇票等所存入的保证金，其中到期日在一年以上的保证金存款 3,465,054.00元重分类至其他非流动资产。于2026年6月30日，银行存款中受限资金 3,998,521.25元为子公司天融信网络因买卖合同争议案件原告申请财产保全而被司法冻结。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
务、技术培训；计算机系统服务；数据处理；基础软件服务、应用软件服务；销售电子产品、通讯设备、计算机、软件及辅助设备；生产、加工计算机软硬件。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 75,757,576.00 6,778,662,389.62 3,620,669,592.99 545,097,484.17 -381,993,674.28 -257,771,051.50注：因传统网络安全产品需求复苏不及预期，新方向产品形成规模尚需时日，报告期营业收入阶段性承压致营业收入同比下降34.03%。公司持续加强效率提升和费用管控，期间费用同比持续减少，期间费用同比下降0.87%，但原材料价格上涨等因素致毛利率同比下降7.52个百分点，报告期净利润同比亏损加大。竹溪天融信网络安全科技有限公司成立于2026年6月8日，系天融信网络全资子公司，占比 100%。截至报告期末，天融信网络尚未实际出资。珠海安赐艳阳天网络信息安全产业股权投资基金企业（有限合伙）已于2026年3月20日完成注销手续，注销后不再将其纳入合并范围。南通天融信网络安全技术有限公司已于2026年4月8日完成注销手续，注销后不再将其纳入合并范围。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
|
|