|
| 神州泰岳(300002)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
入增加，外购成本增加所致。
销售费用 256,602,456.61 390,869,895.39 -34.35% 主要是游戏推广费减少所致。
管理费用 475,679,185.55 525,714,793.54 -9.52%
财务费用 93,452,303.37 -20,359,848.92 -559.00% 主要是汇兑损失增加所致。所得税费用 85,628,599.37 105,613,850.87 -18.92%研发投入 164,347,761.11 174,598,427.54 -5.87%经营活动产生的现金流量净额 464,480,088.31 368,677,471.02 25.99%投资活动产生的现金流量净额 -483,170,940.14 -456,257,855.97 5.90%筹资活动产生的现金流量净额 -125,976,429.21 -56,020,530.27 124.88% 主要是本期向上市公司股东支付现金股利所致，上年同期现金股利于报告期后支付。现金及现金等价物净增加额 -190,319,367.43 -136,539,975.99 39.39% 主要是投资活动净流出及筹资活动净流出较大所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。公司AI+云服务业务收入大幅增长。营业成本增长285.54%，增幅略高于收入，主要是随收入增长外采需求增加所致。毛利率下降2.43个百分点，主要是公司为在激烈的竞争中加速占领市场高地，对于部分战略性客户采取有竞争力的定价策略所致。2）游戏客户收入较上年同期下降17.73%，主要系两款主要产品《AgeofOrigins》《WarandOrder》市场竞争加剧，收入有所下降，叠加因新游戏尚处于测试调优阶段，未形成规模化营收贡献所致。但公司通过精细化运营，持续对用户及产品深耕使得用户留存及充值流水指标仍保持较强的韧性。营业成本下降26.62%，降幅高于收入，主要是公司控制渠道成本等开支所致。综合影响下，毛利率稳中有升，增长2.86个百分点。主营业务成本构成1）外购软硬件及服务较上年同期上涨214.58%，主要是随AI+云服务的收入大幅增长而外购云资源、AI服务等需求增加所致。2）游戏运营成本较上年同期下降29.07%，主要是游戏业务渠道服务费等成本随收入下降所致。3）人工成本较上年同期下降5.56%，主要是因优化业务结构、缩减AI应用与云服务业务中低人效业务，以及游戏业务人工成本下降所致。4）材料成本较上年同期上涨22.13%，主要是物联网业务材料成本随收入增长所致。5）折旧摊销较上年同期下降41.49%，主要是部分游戏产品无形资产摊销完毕所致。6）其他成本较上年同期下降27.67%，主要是智能催收及电销业务的其他成本下降所致。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“互联网游戏业务”的披露要求：
四、非主营业务分析
适用□不适用
投资收益 32,257,405.49 7.02% 主要为按权益法核算的投资收益或损失，银行理财产品利息收入，定期存款投资利息收入。 不具有持续性。公允价值变动损益 2,413,941.98 0.53% 主要为金融资产公允价值变动产生的收益或损失。 不具有持续性。资产减值 -2,356,235.85 -0.51% 主要为固定资产减值损失、存货跌价损失、合同资产减值损失。 不具有持续性。营业外收入 812,915.30 0.18% 主要为违约赔偿收入、无需支付的款项等形成的收益。 不具有持续性。营业外支出 -1,243,537.43 -0.27% 主要为资产毁损报废损失、滞纳金等损失。 不具有持续性。信用减值损失 -3,129,106.29 -0.68% 主要为前期坏账损失转回及本期计提的坏账损失。 按信用风险特征组合计提的坏账具有可持续性。其他收益 16,413,769.82 3.57% 主要为政府补助、退个税手续费。 增值税即征即退部分具有可持续性。资产处置收益 48,377.44 0.01% 主要为出售非流动资产形成的收益或损失。 不具有持续性。注：上表中“-”号代表损失。
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
对参股公司的投资增加所致。
固定资产 501,475,777.06 5.49% 504,032,145.54 5.76% -0.27%
在建工程 16,097,966.06 0.18% 16,097,966.06 0.18% 0.00%使用权资产 15,474,867.65 0.17% 15,777,763.89 0.18% -0.01%短期借款 46,964,847.22 0.51% 46,967,331.94 0.54% -0.03%合同负债 150,455,208.85 1.65% 140,112,477.47 1.60% 0.05%租赁负债 7,324,720.66 0.08% 6,772,032.24 0.08% 0.00%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，资产权利受限情况详见“财务报告”中“七、合并财务报表项目注释31、所有权或使用权受到限制的资产”。
六、投资状况分析
1、总体情况
□
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资情况
（1）委托理财情况
报告期内委托理财概况
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对上述衍生品投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债，并按照公允价值进行后续计量，交割时确认投资收益或损失。上述适用会计政策及核算原则与上一报告期相比未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，因持有及交割远期外汇交易产品实现的收益（公允价值变动损益）0.00万元、（投资收益）18.89万元。套期保值效果的说明 报告期内，公司未新增开展远期外汇交易。衍生品投资资金来源 自有资金。报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、风险分析1.市场风险：汇率波动幅度较大时，若远期外汇交易确认书约定的远期结汇汇率低于远期交割日的实时汇率时，会使公司承担一定汇兑损失。
2.
内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能存在由于内控制度不完善而造成风险。
3.
履约风险：不合适的交易对方选择可能引发公司购买产品的履约风险。
4.
流动性风险：不合理的购买安排可能引发公司资金的流动性风险。
5.
其他风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反合同约定条款可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
|
|