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| 鼎龙股份(300054)经营总结 | | 截止日期 | 2026-06-30 | | 信息来源 | 2026年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容增加所致。营业成本 792,335,346.57 879,012,396.75 -9.86% 主要系报告期出售并表子公司珠海名图超俊、绩迅科技控制权，产品结构发生变化所致。销售费用 70,937,202.88 66,841,643.06 6.13% 主要系半导体材料业务市场拓展所致。管理费用 135,786,348.61 139,197,706.95 -2.45% 无财务费用 35,778,375.15 9,027,299.60 296.34% 主要系公司发行可转债利息增加及本报告期内汇率变动影响汇兑收益减少所致。所得税费用 88,371,130.36 41,646,344.80 112.19% 主要系报告期公司利润总额增加所致。研发投入 296,162,275.70 249,530,092.51 18.69% 主要系公司在半导体材料研发项目投入增加所致。经营活动产生的现金流量净额 567,319,887.90 438,900,688.51 29.26% 主要系本报告期销售商品收到的现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -819,375,859.25 -882,218,236.37 7.12% 主要系本报告期理财产品到期赎回增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 64,755,358.02 1,343,662,986.35 -95.18% 主要系公司上年同期收到可转债发行款所致,本期无。现金及现金等价物净增加额 -192,118,257.78 905,259,537.70 -121.22% 主要系公司上年同期收到可转债发行款所致,本期无。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动
四、非主营业务分析
五、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
权，并表范围发生变化所致俊、绩迅科技控制权，股权收购款增加所致俊、绩迅科技控制权，并表范围发生变化所致俊、绩迅科技控制权，并表范围发生变化所致致
2、主要境外资产情况
3、以公允价值计量的资产和负债
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，公司主要资产不存在权利受限情况。
六、投资状况分析
1、总体情况
（1）2026年1月26日，为落实公司“创新材料平台型企业”战略发展目标，培育多领域产业增长极，加强公司在新能源材
料赛道的业务布局和竞争力，公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于对外投资购买股权的议案》，同意公司拟以自有或自筹资金6.30亿元，通过股权受让方式收购国内绝对头部动力电池及储能电池企业供应链内的核心功能工艺性辅材类供应商—深圳市皓飞新型材料有限公司 股权，即对应标的公司 的整体估值为亿元。本次交易完成后，标的公司将成为公司持股70%的控股子公司，纳入公司合并报表范围。本次交易的工商变更已于2026年2月办理完成。具体内容详见公司于巨潮资讯网披露的《关于对外投资购买股权的公告》（公告编号：2026-006）。
（3）2026年4月1日，为进一步聚焦半导体材料核心主业，优化公司整体业务布局与资源配置效率，集中优势资源投向高
增长领域创新材料赛道，公司召开第六届董事会第十一次会议，审议通过了《关于出售全资子公司珠海名图超俊科技有限公司部分股权的议案》、《关于出售控股子公司北海绩迅科技股份有限公司部分股权的议案》，同意公司将通过湖北鼎龙投资持有的珠海名图超俊科技有限公司（以下简称“珠海名图超俊”）60%股权（整体估值参考珠海名图超俊账面经营性净资产，剔除对湖北鼎龙投资应收债权、珠海名图超俊土地及房产账面净值后的净资产）以1.2亿元的价格转让给北京市北方办公用品有限公司（以下简称“北方办公”）；同意公司将通过湖北鼎龙投资持有北海绩迅科技股份有限公司（以下简称“绩迅科技”）15%股权以7,275万元的价格转让给苏州众行汇创科技有限公司（以下简称“众行汇创”）。本次交易完成后，公司对珠海名图超俊的股权比例由100%减少至40%，公司对绩迅科技的股权比例由59%减少至44%，珠海名图超俊和绩迅科技将不再纳入公司的合并报表范围。本次交易的工商变更已于2026年4月办理完成。具体内容详见公司于巨潮资讯网披露的《关于以出让两家并表子公司控股权的方式剥离通用打印耗材终端业务的公告》（公告编号：2026-033）。
（4）2026年4月7日，为聚焦半导体显示材料业务发展，实现主营业务做大做强；提高盈利能力，实现公司股东价值最大
化；绑定员工和公司利益，提升员工归属感，公司拟按柔显科技整体估值15亿元整的价格，对应每股交易价格为25.18元，使用自有或自筹资金合计17,119.39万元购买武汉盈聚通企业管理合伙企业(有限合伙)、武汉宇康友恒企业管理合伙企业(有限合伙)两家员工持股平台与福建欣智达投资有限公司合计持有的柔显科技11.4130%股权。本次交易完成后，公司持有柔显科技的股权比例将由88.5871%提升至100%。根据公司《章程》及《对外投资及担保管理制度》的规定，本次对外投资在董事长审批权限范围内，无需提交董事会和股东会审批。
（5）2026年4月24日，根据业务发展需要，公司控股子公司皓飞新材新设成立全资子公司湖北省皓飞新型材料有限公司，
用于公司新能源材料业务的拓展布局，注册资本2,000万元。根据公司《章程》及《对外投资及担保管理制度》的规定，本次对外投资在董事长审批权限范围内，无需提交董事会和股东会审批。
（6）2026年5月12日，根据业务发展需要，公司新设成立全资子公司鼎龙控股（香港）有限公司，用于公司海外业务的拓
展，注册资本5,000万港币。根据公司《章程》及《对外投资及担保管理制度》的规定，本次对外投资在董事长审批权限范围内，无需提交董事会和股东会审批。
（7）2026年6月11日，根据公司战略发展需要，公司转让通过湖北鼎龙投资所持有的大连海外华昇电子科技有限公司（以
下简称“大连海外华昇”）全部股权。本次交易以持有期间8%年化收益率为交易基准，对应大连海外华昇整体估值为8.97亿元，公司以人民币4,506.3万元的交易价格转让所持大连海外华昇434.183万元出资额。本次交易完成后，公司将不再持有大连海外华昇股权。本次交易的工商变更尚在办理中。根据公司《章程》及《对外投资及担保管理制度》的规定，本次对外投资在董事长审批权限范围内，无需提交董事会和股东会审批。
（8）2026年8月3日，为增厚上市公司归母净利润水平，优化鼎汇微电子的治理结构，公司按照鼎汇微电子整体估值
450,160.57万元的价格，以自有资金2,943.15万元购买湖北省高新产业投资集团有限公司持有的鼎汇微电子0.6538%股权。本次交易完成后，公司持有鼎汇微电子的股权比例将由99.3462%提升至100%（截至本披露日，鼎汇微电子的工商变更正在办理中）。根据公司《章程》及《对外投资及担保管理制度》的规定，本次对外投资在董事长审批权限范围内，无需提交董事会和股东会审批。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ √
适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
5、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2025年 向不
特定
对象
发行
可转
换公
司债
券2025年4
月23
日 91,00
0.00 89,71
1.78 8,894.
19 69,77
年，每张面值为人民币100元，发行数量9,100,000张，募集资金总额为人民币91,000万元。扣除发行费用人民币1,288.22万元（不含税）后，募集资金净额为人民币89,711.78万元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于2025年4月9日出具了《湖北鼎龙控股股份有限公司验资报告》信会师报字[2025]第ZE10082号。
截止2026年6月30日，公司对募集资金项目累计投入金额合计69,779.32万元,均系直接投入承诺投资项目。尚未使用的募集资金为19,961.90万元，其中:募集资金19,932.46万元、专户存储累计利息扣除手续费净额29.44万元。（2）募集资金承诺项目情况
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/(
定可使用状态；光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目的产品主要用于鼎龙股份相关材料产品的内部供应，不直接体现经济效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 考虑“光电半导体材料研发制造中心”实施更具迫切性，更符合公司现阶段市场拓展以及发展战略布局之需，公司将“光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目”尚未使用的部分募集资金用于“光电半导体材料研发制造中心项目”。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 本公司于2025年10月31日召开第六届董事会第六次会议，于2025年11月21日召开2025年第一次临时股东会和鼎龙转债2025年第一次债券持有人会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目”尚未使用的部分募集资金用于“光电半导体材料研发制造中心项目”。实施地点由“仙桃市西流河镇周滩村（仙河大道北侧）公司鼎龙（仙桃）产业园” “ 54MB内变更为湖北省武汉市武汉经济技术开发区 地块，具体位于武监高速和东荆河路交叉口处，鼎龙股份现厂区以西，北侧紧靠东荆河路，东侧紧靠鼎龙厂区内部道路，南侧可远眺通顺河。”募集资金投资项目实施方式调整情况 本公司于2025年10月31日召开第六届董事会第六次会议，于2025年11月21日召开2025年第一次临时股东会和鼎龙转债2025年第一次债券持有人会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目”尚未使用的部分募集资金用于“光电半导体材料研发制造中心项目”。实施方式由“主要研发及生产半导体工艺材料上游关键原材料（聚氨酯预聚体和微球）、半导体显示材料上游关键原材料（二胺、聚酰亚胺树脂、丙烯酸系衍生物和酚醛树脂），所产产品配套用于鼎龙股份内部下游产品的生产，不对外出售。”变更为“本项目将由鼎龙股份整体统筹，负责投资建设以及建设完成后研发、分析检测、应用评价等相关工作的开展；同时，考虑子公司业务及板块定位，为提升项目运营效率以及优化资源配置，相关产品的加工制造场地及设备等鼎龙股份投建完成后，将分别出租给相关并表子公司运营”。募集资金投资项目先期投入及置换情况2025年4月21日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金203,504,730.58元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金预先投入募投项目的情况进行了审验，并出具了《关于湖北鼎龙控股股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（信会师报字[2025]第 ZE10104号）。公司保荐机构对本次使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项发表了明确的同意意见。使用闲置募集资金暂时补充流动资况 截至2026年6月30日，公司不存在使用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况。项目实施出现募集资金节余的金额专户存储累计利息扣除手续费净额29.44万元。前述尚未使用的募集资金未来将全部投入承诺募投项目，并根据募投项目建设进度及资金需求，妥善安排使用计划。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司严格按照《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等监管要求和公司《募集资金管理办法》的规定进行募集资金管理，并及时、真注1：截至期末投资进度超过100%，是利息投入导致。
（3）募集资金变更项目情况
融资项
目名称 募集方
式 变更后
的项目 对应的
原承诺
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2)
/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
向不特
定对象 向不特
定对象 光电半
导体材 光电半
导体材 15,500.00 1,941.00 2,240.77 14.46%2028年9月 不 否
发行可转换公司债券 发行可转换公司债券 料研发制造中心项目 料上游关键原材料国产化产业基地项目合计 -- -- -- 15,500.00 1,941.00 2,240.77 -- -- -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 公司于2025年10月31日召开第六届董事会第六次会议、于2025年11月21日召开2025年第一次临时股东会和鼎龙转债2025年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。为提高募集资金使用效率，根据公司现阶段发展需求的迫切程度及公司整体经营发展布局，同意将公司向不特定对象发行可转换公司债券的部分募集资金投资项目——“光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目”尚未使用的部分募集资金用于“光电半导体材料研发制造中心项目”。本次变更符合公司发展战略规划及当前面临的市场环境，符合公司及全体股东的利益。具体内容详见公司2025年11月1日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2025-076）等相关公告。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
交
易
对
方 被出
售股
权 出
售
日 交易价
格
（万
元） 本期初
起至出
售日该
股权为
上市公
司贡献
的净利
润（万
元） 出
售
对
公
司
的
影
响 股权出
售为上
市公司
贡献的
净利润
占净利
润总额
的比例 股权出
售定价
原则 是
否
为
关
联
交
易 与
交
易
对
方
的
关
联
关
系 所
涉
及
的
股
权
是
否
已
全
部
过
户 是否按
计划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引北京市北方办公用品有限公司 珠海名图超俊科技有限股权 20年4月1日 12,000 367 对公司整体生产经营不构成重大影响 1.23% 综合考虑标的公司的经营情况及市场环境等因素，根据标的公司财务数据以及公司资产情况，经交易各方协商一致确定 否 无 是 是 20年4月3日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于出售全资子公司珠海名图超俊科技有限公司部分股权的公告》（公告编号：
2026-034）
苏
州
众
行
汇
创
科
技
有
限
公
司 北海
绩迅
科技
股份
有限
股权
7,275 -470
否 无 是 是
巨潮资讯网
http://www.c
（
ninfo.com.cn）
《关于出售控
股子公司北海
绩迅科技股份
有限公司部分
股权的公告》
（公告编号：
2026-035）
八、主要控股参股公司分析
注：上述两家重要子公司财务数据均为其本报告期的合并报表数据。鼎汇微电子、柔显科技近年来持续投入、快速发展，
营业收入增长迅速，现已成为公司半导体业务收入及利润的重要组分。基于商业秘密保护需要，上表中鼎汇微电子、柔显科技的利润数据，公司申请豁免披露。注册资本：10,947.3684万元；实收资本：10,947.3684万元；注册地址：武汉经济技术开发区东荆河路1号411房；法定代表人：王磊；持股情况：本公司持股100%；经营范围：微电子、半导体、光电显示材料、光电子元器件研发、生产、批发兼零售、技术服务；软件开发；IT业硬件材料研发、生产、批发兼零售；货物及技术的进出口业务（不含国家禁止和限制进出口的产品和技术）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2）全资子公司：武汉柔显科技股份有限公司其基本情况及经营状况如下：成立时间：2017年8月23日；实收资本：5,956.70万元；注册地址：武汉经济技术开发区东荆河路1号办公楼；法定代表人：王斌；持股情况：本公司持股100%；经营范围：一般项目：电子专用材料制造,电子专用材料销售,电子专用材料研发,专用化学产品制造（不含危险化学品）,专用化学产品销售（不含危险化学品）,企业管理咨询,技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广,技术进出口,货物进出口。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）九、公司控制的结构化主体情况□ √适用不适用
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