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| 光智科技(300489)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）公司所属行业
公司是从事红外光学器件、高性能铝合金材料研发、生产和销售的高新技术企业，公司产品广泛应用于安防视频监
控、车载物联网、工业检测、航空航天、电子信息、交通运输、核燃料加工设备制造等领域。根据统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司红外光学属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）中光电子器件制造（C3976），高性能铝合金材料属于有色金属冶炼和压延加工业（C32）中铝压延加工（C3252）。
（二）所属行业基本情况
1.红外光学行业发展概况
红外光学材料（如锗、硒化锌、硫化锌及硫系玻璃等）是红外产业链的核心基础材料，广泛应用于光学镜头及元器
件的制造；除红外材料外，公司同时发展中下游应用端产品，当前已形成覆盖“材料—探测器—整机系统”的全产业链布局，下游应用涵盖安防监控、工业检测、医疗诊断及自动驾驶等领域。
2023年7 月，商务部、海关总署发布了《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，强调突出了镓和锗作为新兴战略关键矿产在国家战略中的重要意义。近年来，国际形势日益复杂严峻，特种红外持续为锗消费增长提供动能；同时，随着安防监控、工业监测、汽车工业对锗的新增消费，民用红外锗需求呈持续增长趋势。红外探测器、红外机芯模组和红外镜头共同构成了红外产业链中游核心市场。红外探测器是红外系统的核心，是探测、识别和分析物体红外信息的关键部件。根据工作温度和制冷需求，分为制冷红外探测器和非制冷红外探测器。目前，在对红外探测系统成像精度要求高、响应速度要求快及工作环境恶劣的场合，制冷探测器仍然占据着主导地位。因此，制冷探测器广泛应用在特种领域，根据贝哲思调研数据显示，2023年全球制冷探测器市场规模为21.51亿元，预计到
2030年将增长到33.57亿元。与制冷探测器不同，非制冷探测器主要应用在民用领域，数据显示，2023年全球非制冷探测器市场规模为119.37亿元，预计到2030年将增长到187.30亿元。产业链下游产品包括红外整机、光电综合系统等，可以应用于特种领域和民用领域，根据市场研究机构的数据，全球民用红外市场规模在2023年已超过75亿美元，而中国红外热像仪市场规模在2023年达到了723.24亿元人民币。在全球范围内，红外产业链的竞争格局呈现“一超多强”，据Yole数据，目前北美市场占据了全球60%以上的民用红外热像产品份额，欧洲和亚洲市场则正处于快速发展阶段。红外热成像技术的发展对我国国防安全有着重大意义，但国外厂商对中国长期以来实施部分红外产品禁运，在“国产化”自主可控的大趋势下，国家相关政策已经明确了集成电路及光电子器件产业在国民经济中处于战略地位，为红外热成像技术的发展提供良好的政策环境。随着我国红外热成像产业的快速发展，我国在光学系统、图像处理、信号处理等方面已有长足进步，已实现自主发展，实现探测器、镜头等核心器件的全面国产化替代。中国企业通过技术创新和市场拓展，正逐步形成头部效应，增强国际竞争力。2.高性能铝合金材料行业发展概况高性能铝合金因其轻质、高强、耐腐蚀等特性，在航空航天、汽车制造等领域得到了广泛应用。在航天发动机中，铝合金用于制造发动机壳体、喷管、燃烧室等部件，这些部件需要在高温、高压和高应力的条件下工作，因此对材料的耐高温和耐腐蚀性能有很高的要求，轻质、高强、耐损伤等特点对于减轻航天器质量、提高结构强度和确保航天器在极端环境下的可靠性至关重要。在汽车制造领域，高性能铝合金应用主要集中在实现汽车轻量化、提高燃油效率和性能、降低排放以及提升车辆的安全性和操控性，广泛应用于车身结构件、发动机部件、车轮等。
2017年 1 月，发改委会同科技部、工信部等有关部门编制了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，将“高性能铝及铝合金线、棒、带、管、板、异型材等产品，电容器铝箔，亲水，特薄铝及铝合金箔材，半凝固态铸造加工的铝和铝合金材，高强度铝合金锻件”列为鼓励发展产品。当前铝工业以轻质、高强、大规格、耐高温、耐腐蚀为产品发展方向，发展高性能铝合金及其深加工产品和工艺，加快开展高强度铝合金品种开发，满足航空及国防科技工业对高性能铝合金材料的要求；此外，随着新能源汽车、绿色建筑、交通运输业、电子电力业和机械制造业对高附加值铝材需求的不断增加，高性能铝合金材料在我国工业应用领域将不断拓宽。预计未来，我国高性能铝合金产品的总消费量将逐年上升，其市场前景将更加广阔。
（三）公司在行业的竞争地位
1.红外光学业务
公司目前在红外光学领域已拥有晶体生长技术、硒化锌生产技术、镀膜技术、光机电学设计优化和分析技术、探测
器生产技术、规模化生产精密模压镜片技术等一系列先进技术成果。公司是国内最大的红外材料供应商、国内首家自主研制超高纯锗单晶材料并掌握其规模化制备技术的企业、全球少数可以生产和批量供应硒化锌材料的企业，打开国内红外光学材料生产市场，解决国内核心关键材料的“卡脖子”问题。公司及子公司安徽光智系国家高新技术企业，安徽光智拥有安徽省企业技术中心，被认定为安徽省“专精特新”中小企业以及国家级专精特新“小巨人”。报告期内，安徽光智获批设立国家级博士后科研工作站。2.高性能铝合金材料在高性能铝合金加工领域，近年来我国轨道交通、绿色建造、机械设备、电力工程等领域出现了“以铝代钢、以铝代铜、以铝节木”的发展趋势。随着我国加大对航空航天、高速列车等交通运输、风电和太阳能行业、电子设备制造行业等行业的投资，国内高端工业铝合金挤压市场需求快速增长，出现了一批高性能铝合金生产厂商。公司高性能铝合金生产设备先进，产品定位于小批量、高精尖领域，在高端产品的竞争中能够获得一定优势。核燃料加工专用设备用高性能铝合金材料具有高强、高韧、耐腐蚀等特性，其生产工艺复杂、技术水准很高，一般铝合金加工企业很难生产。公司从2008年至今，一直被遴选为该领域内的主要供应商之一。随着新能源汽车市场的快速发展和持续扩张，对高性能、轻量化的铝合金材料需求日益旺盛，为此，公司陆续开发了中高端汽车的空气悬架用的空簧管产品和AHS-2铝合金材料。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入145,459.14万元，同比增长43.82%；归属于上市公司股东的净利润为1,225.71万元。
报告期内，公司凭借在红外光学材料领域的领先技术优势和强大研发能力，积极响应市场需求，锗类产品市场价格上行；
同时，公司坚持从红外材料到器件及整机系统的一体化光电产业链发展战略，将红外镜头、机芯模组、红外整机及系统
等后端产品全面推向应用市场，终端产品收入上升，实现营收和利润双增长。另一方面，公司基于战略发展规划，为进一步优化资产结构，保持固定资产的合理配置，盘活存量资产，报告期内公司对金刚石、激光器、医疗探测业务资产进行剥离，从而增加资产处置收益约3,800万元，同时减少了上述业务的研发投入，增加公司利润。未来，公司将持续以创新驱动为核心，在稳固现有市场份额的前提下，积极开拓更多市场领域。一方面，持续进行研发投入，通过技术升级与产品迭代，确保营业收入保持强劲的增长态势。另一方面，深入推进精细化管理模式，全方位优化成本结构，提升运营效率。同时，公司将继续深耕后端市场，凭借过硬的产品品质与完善的服务体系，促进整机等终端产品的市场占有率及销量大幅提升，保障利润实现稳健且持续的增长，为公司的长远发展奠定坚实基础。
（1）红外光学业务
作为全球少数打通红外全产业链的平台型企业，2024年公司坚持一体化光电产业链发展战略，在深度依托红外材料
领域强大的技术优势和研发能力，提升行业竞争力和市场话语权的同时，将红外镜头、机芯模组、红外整机及系统等后端产品全面推向应用市场，终端产品体系多元拓展，收入稳步上升。报告期内，公司红外光学业务销售收入 128,269.66万元，比上年同期增长54.74%。①红外与晶体材料业务方面，公司在红外材料领域位居国内前列，是目前国内领先的红外材料供应商，也是国内锗材料领导者。随着各项政策的出台，锗作为稀缺战略储备资源得到保护，供给下降，锗价显著增长。公司是全球少数规模化量产硒化锌的企业，目前已自主研发出用于硒化锌/硫化锌生产的大型化学气相沉积系统、硫化锌的热等静压工艺，以及高纯度、高均匀性、高品质硫系玻璃；自主开发了抛光、单点车工艺、精密模压技术、高效红外增透膜、DLC 膜、HD 膜、分光膜等镀膜工艺，有效提高红外镜头的光学性能。2024年 6 月，子公司安徽光智凭借“超厚大尺寸高均匀性公司可生产的超厚大尺寸高均匀性CVD硒化锌，产品性能已达国际先进水平。②红外镜头业务方面，公司红外镜头产品入选安徽省第十批信息消费创新产品名单。2024年，公司共投产180 多款新产品型号，形成产品类型包括定焦镜头、消热差镜头、手动/电动调焦镜头、红外显微镜头、双视场镜头、连续变焦镜头、折反式红外镜头等的各种类型红外光学镜头产品，可以分别适配 256x192-12um、384x288-12/17um、640x512-12/17um、1280x1024-12um 等各种长波非制冷探测器，以及 640x512-15um、320x256-30um等中波制冷探测器，广泛应用于户外手持、森林防火、安防监控、无人机、辅助驾驶、医疗筛查、气体检测等各种应用领域，均已形成批量产品交付。 ③红外机芯模组及探测器业务方面，公司已建设8英寸硅基MEMS非制冷红外探测器芯片生产线，突破了红外热成像核“芯”技术，并掌握了MEMS芯片设计和制造工艺技术及金属、陶瓷和晶圆级封装技术。非制冷探测器已经实现最高百万像素级别，技术处于国内领先水平。制冷探测器方面，公司已建设 2-6 英寸各种制冷型红外探测器芯片生产线（含中波 MCT、InSb 和中长波二类超晶格等探测器芯片），搭配自主研发生产的制冷机和杜瓦，形成了从制冷红外材料、芯片、封装到器件完整的制冷探测器产业链。 2024年公司搭载自研红外机芯，推出多款小型化探测器，这些探测器具备体积小、重量轻、功耗低的紧凑小型化优势，可集成到地面或空中载具以及手持和固定安装的7x24小时连续监测系统中，尤其适合小型无人机系统。产品采用自研图像处理算法，突出图像细节，同时适配多种镜头，适用于安防监控、森林防火、红外无损检测等多场景，进一步丰富其产品线和应用领域。未来公司将进一步推出小型化气体探测器系列产品，搭载自研机芯，产品将同时具备两种面阵分辨率(640x512 和 320x256 可切换)，兼顾高分辨率和高灵敏度。公司研发的红外机芯具有体积小、功耗低等优势，适用于各领域红外热成像设备/系统的开发及集成。目前已推出中波制冷红外机芯、HOT 小型化制冷机芯、高温中波气体探测机芯、 Fireye系列机芯、UCC3系列机芯模组等多系列产品。 ④红外整机业务方面，公司进一步聚焦红外系统集成应用领域产业化，针对不同行业应用开发了多款户外手持热像仪、工业测温热像仪、安防监控热像仪、气体检测仪、车载夜视系统等下游终端新品。如专为户外观测设计的头戴式热像仪，适用更多场景的双目手持热像仪，保障安全行驶的智能车载AI辅助系统等，打开公司业务增长新空间。产品配备高灵敏度探测器，不受外界环境影响，能同时满足不同客户的需求。这些新品不仅满足了市场的多样化需求，也进一步拓宽了公司的市场份额。如今，公司产品已广泛应用于边海防监控、工业园区、森林防火、机场空防等场景。上图：红外整机参展2024年光博会
（2）高性能铝合金业务
核燃料加工专用设备用高性能铝合金材料具有高强、高韧、耐腐蚀强等特性，其生产工艺复杂、技术水准很高，一
般铝合金加工企业很难生产。公司从2008年至今，一直被遴选为该领域内的主要供应商之一。公司积极拓展新领域、新客户，丰富产品矩阵，提升民用行业高端铝合金材料的导入水平，如医疗器械用铝合金高端材料、体育器械用铝合金高端材料、新能源汽车用铝合金材料等。报告期内，公司坚持优化生产工艺，变截面管材挤压、拉拔工艺的研制取得新进展，产品质量和生产效率不断提升。同时，公司完成了新能源汽车空气悬架用空簧管的研发工作，空簧管产品进入小批量供货阶段。截至目前，公司已完成 AHS-2 铝合金的研发、试制，并且逐步推向市场。AHS-2 铝合金作为一种最新型的铝硅系合金材料，具有高强、高韧、轻质和耐腐蚀等特性，可以广泛的应用于新能源汽车电池系统、车身结构件和热管理系统，未来发展前景广阔。公司始终致力于深入探索并掌握关键核心技术，持续完善和优化产品体系，以提升综合研发能力为核心目标。公司高度重视高端人才的引进与培养，确保人才队伍的规模稳步增长，结构日趋合理。同时，公司坚持推行精益管理，不断优化产线流程，提升生产效能，以更高效的方式推动创新解决方案和核心技术产品的市场化进程。公司坚持以科技创新为动力，为国家的关键领域发展贡献更多智慧和力量，肩负起应有的责任担当。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
铝合金材料 销售量 KG 4,733,463.90 4,689,552.77 0.94%生产量 KG 4,615,243.14 4,628,318.17 -0.28%库存量 KG 299,038.64 417,259.40 -28.33%铝合金零件 销售量 件 500,943.82 234,535.00 113.59%生产量 件 456,847.82 241,812.00 88.93%库存量 件 54,254.00 98,350.00 -44.84%红外光学材料 销售量 KG 99,329.55 100,998.08 -1.65%生产量 KG 98,465.20 101,848.02 -3.32%库存量 KG 6,744.10 7,608.45 -11.36%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用报告期内，铝合金零件销售量、生产量分别增长113.59%、88.93%，库存量下降-44.84%，原因为锻件及深加工产品订单比例增加，存货周转增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内，控股子公司安徽光智在广东清远市、新加坡、德国各设立 1家全资子公司，分别为广东晶智光电科技有
限公司、VITAL OPTRONICS TECHNOLOGY(SINGAPORE)PTE. LTD、Vital Optronics GmbH。截至报告期末，广东晶智光电科技有限公司已实缴注册资本人民币 1,000万元；VITAL OPTRONICS TECHNOLOGY(SINGAPORE)PTE. LTD、Vital Optronics GmbH已设立，尚未实际运营。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
研发人数减少，以及部分研发项目满足资本化条件影响
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响高纯锗探测器的制备竞品水平，完成样机研制，交付客户试用 产品性能达到客户需求，可针对客户进行定制化服务 补全公司在高纯锗探测器产业链的最后一环，达到国内领先，国际先进水平针对无人机应用的红外模组 研制出国内先进的针对无人机场景的红外模组 已结题 实现光智红外模组在无人机领域的普及 满足不同行业的需求，研制出国内先进的针对无人机场景的红外模组，满足不同领域的需求。水平外延中波碲镉汞材料研发 开发水平外延高质量中波碲镉汞薄膜工艺 正在进行工艺优化，良率提升 外延高结晶质量、高迁移率碲镉汞薄膜材料，满足不同工作温 为制冷红外探测器提供高质量材料，保障公司在制冷红外探测度制冷型红外探测器使用 器发展处于国际先进水平640×512@12μm 非制冷晶圆级封装探测器 当前，业内红外探测器较多采用金属封装、陶瓷封装技术。
而晶圆级封装实现了
先整体封装后进行切
割的封装工艺，新的封装工艺能够大大提高规模效应和生产效率，有效降低封装成本。此外，晶圆级封装能够大幅度减小探测器的封装体积，满足热成模组小型化、轻量化的需求 已完成量产 在自研自产 MEMSWafer 及 Cap Wafer基础上，实现640×512@12μm 红外探测器的晶圆级封装，适用于微型模组应用。 作为首款非制冷红外晶圆级封装产品，不仅填补了产品线的空白，还为其它型号的晶圆级封装产品奠定了基础长波红外超晶格材料研发 研发长波超晶格外延片；供后端芯片部门使用。 正在进行 向芯片部门供货，同时积极开拓外部市场。 1，避免外延片被外部供应卡脖子；2，有效降低了芯片部门使用外延片的成本，有利于探测器的降价和培育市场。MCT1280×1024-10um制冷中波红外探测器下疏松降至7mm。 减少废品，提高成品率，降低生产成本靶材背板用大直径铝合金铸锭的试制与开发 取代进口产品 已小批量供货 解决产品质量控制难题 大直径2024铝合金靶材背板是一种以铸锭状态交货的高附加值产品。该产品在经济效益方面的特点有：
用量较大而且稳定、生产周期短且工序较少。是公司的利润增长点。器资产和医疗探测器项目资产转让，从而导致相关业务研发人员减少。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因☑适用 不适用报告期内，一方面，公司优化资产结构，盘活存量资产，增强公司盈利能力，公司子公司安徽光智将金刚石及激光器资产和医疗探测器项目资产转让，导致相关业务研发投入减少；另一方面，公司营业收入同比增长43.82%。综合导致研发投入占营业收入比重较上年发生显著变化。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明☑适用 不适用报告期内，应用端产品研发成果逐步落地，后端应用市场逐步拓宽，公司研发项目所产出的成果在技术上展现出较高的确定性，经市场验证也具备显著的可行性。基于对各业务线发展态势的把握，公司依据《企业会计准则》相关要求，对研发相关的业务活动制定了完整的管理制度和流程规范，严格遵守并执行研发费用资本化相关制度和企业会计准则要求对部分符合资本化条件的研发项目，合理确定了资本化节点，并进行研发投入资本化处理。
5、现金流
（1）本报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低485.96%，主要系收到税费返还同比减少、购买商品
支付现金及支付的税费同比增加影响。
（2）本报告期，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长110.49%，主要系剥离激光器、医疗探测、金刚石相
关资产时，收到处置固定资产的现金增加影响。
（3）本报告期，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期降低41.76%，主要系偿还控股股东借款本息增加、向控股股东借款减少影响。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异，主要原因是公司产品订单量增加，对应的铺底原料需求增长，导致报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加。详见第十节：财务报告七、79、(1)现金流量表补充资料。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
详见本报告“第十节财务报告”中七、合并报表项目注释31
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
品，光电子元器件 筹资金 日合计 -- -- -- 125,183,485.47 291,589,67
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售资
产 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该资
产为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 资产
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 资产
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系
（适
用关
联交
易情
形） 所涉
及的
资产
产权
是否
已全
部过
户 所涉
及的
债权
债务
是否
已全
部转
移 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引广东先导先进材料 金刚石及激光器资2024年04月08日 17,5是公司基 119.24% 本次交易以独立第 是 与公司属同一实际 是 是 按计划如期实施2024年03月19日 巨潮资讯网股份有限公司 产和医疗探测器项目资产 于战略发展规划，为聚焦主业发展进一步优化资产结构，保持固定资产的合理配置，盘活存量资产，提高资产运营效率，为公司经营发展提供财务支持，对公司财务状况有积极影响，符合公司实际发展需要。
本次
交易
不涉
及管
理层
变
动、人员安置等情 三方资产评估机构的评估结论为参考，并经交易双方协商一致确定 控制人朱世会先生控制下的企业况，不存在其他相关利益安排，且本次交易完成后不会产生同业竞争。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
元，其中研发费用1,459.58万元。
VITAL OPTRONICS
TECHNOLOGY(SINGAPORE)PTE. LTD. 设立 报告期内无利润。
Vital Optronics GmbH 设立 报告期内无利润。
主要控股参股公司情况说明
报告期内，公司子公司安徽光智科技有限公司分别在广东省清远市、新加坡和德国设立全资子公司：1.广东晶智光
电科技有限公司，其成立于2024年1月16日，注册资本1,000万元人民币，法定代表人肖溢，主要从事技术服务、技术开发；光电子器件制造；光电子器件销售；半导体器件专用设备销售；光学玻璃销售；光学玻璃制造；光电子器件制造；光电子器件销售等；2.VITAL OPTRONICS TECHNOLOGY (SINGAPORE) PTE. LTD.，其成立于2024年3 月28 日，注册资本37,300新加坡元，公司负责人杨翔、刘宇浩，主要从事光学玻璃及新型光学材料销售；3.Vital Optronics GmbH，其成立于2024年7月3日，注册资本25,000欧元，主要从事光学玻璃及光学材料销售。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年05月10日 线上互动平台 网络平台线上交流 其他 广大投资者2023年度网上业绩说明会 巨潮资讯网
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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